兴 银 双 月 理财 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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1.2
目录
§1 重要提示及 目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 38
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 38
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 39
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 39
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所 有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 40
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 40
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持 有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 41
8.3 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 41
8.4 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 42
8.5 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 42
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 45
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 47 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 47
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银双 月理 财债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 兴银双 月理 财
场内简 称 -
基金主 代码 001783
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效 日 2017 年 9 月 28 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,366,549.43 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 兴银双 月理 财 A 兴银双 月理 财 B
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001783 001784
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 131,747.20 份 10,234,802.23 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在追求 本金 安全 、 保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积极主 动的 管理 ， 力 争
为基金 份额 持有 人谋 求资 产的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将 投资 组合 的平均 剩余 期限 控制 在
180 天 以内 ，在 控制 利率 风险、 尽量 降低 基金 净值 波动风 险并 满足 流动 性
的前提 下， 提高 基金 收益 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金 是理 财债 券型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种， 长期 风
险收益 水平 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
兴银双 月理 财 A 兴银双 月理 财B
下属分 级基 金的 风
险收益 特征
同上 同上
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴银基 金管 理有 限责 任公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 余富材 张志永
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电话
40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址
福建省 福州 市平 潭县 潭城 镇
西航路 西航 住宅 新区11 号楼
4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路
1088 号 上海 招商 银行 大厦16
楼
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.hffunds.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
上海招 商银 行大 厦 16 楼
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注： 1、本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相关费用 后的余额 ， 本期利润为本 期已实现 收 益加上本期公 允价值变 动 收益，由于 本基金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公 允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。
3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
兴银双 月理 财 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2078% 0.0014% 0.1103% 0.0000% 0.0975% 0.0014%
过去三 个月 0.6944% 0.0017% 0.3349% 0.0000% 0.3595% 0.0017%
过去六 个月 1.3600% 0.0019% 0.6672% 0.0000% 0.6928% 0.0019%
自 基 金 合 同
生效起 至今
2.1700% 0.0024% 1.0192% 0.0000% 1.1508% 0.0024%
兴银双 月理 财 B
基金级 别 兴银双 月理 财 A 兴银双 月理 财 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年6 月 30 日 )
报告期( 2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 39,964.45 479,553.58
本期利 润 39,964.45 479,553.58
本期净 值收 益率 1.3600% 1.4924%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 131,747.20 10,234,802.23
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 2.1700% 2.3657% 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2380% 0.0009% 0.1103% 0.0000% 0.1277% 0.0009%
过去三 个月 0.7667% 0.0015% 0.3349% 0.0000% 0.4318% 0.0015%
过去六 个月 1.4924% 0.0018% 0.6672% 0.0000% 0.8252% 0.0018%
自 基 金 合 同
生效起 至今
2.3656% 0.0023% 1.0192% 0.0000% 1.3464% 0.0023%
注：1 、本 基金 成立 于2017 年9 月 28 日；
2、 比较 基准= 七天 通知存 款税 后利 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较 基准 收益 率
变 动的 比较
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3.3 其 他指 标
无。 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末， 本公 司管 理 17 只开 放式 基金 ，管 理 公募基 金净 值规 模 超352 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪木妹
本基金
的基金
经理、 公
司总经
理助理
兼固定
收益部
总经理
2017 年9 月28
日
- 11 年
硕士研 究生， 特许 金融 分 析
师（CFA ） ， 拥 有 11 年 证券 、
基金行 业工 作经 验。 曾 任 职
于华福 证券 有限 责任 公司
投资自 营部 和资 产管 理总
部， 从事 宏观 经济 研究 和 投
资工作， 现任 兴银 基金 管 理
有限责 任公 司总 经理 助理
兼固定 收益 部总 经理 ，自
2014 年 8 月起 担任 兴银 货
币市场 基金 基金 经理 、自
2015 年 11 月起 担任 兴银 瑞
益纯债 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 、 自 2016 年12
月起担 任兴 银现 金添 利货
币市场 基金 基金 经理 、自
2017 年 9 月起 担任 兴银 双
月理财 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 。 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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李文程
基金经
理
2018 年4 月11
日
- 7 年
硕士研 究生 ， 拥 有7 年 证券 、
基金行 业工 作 经 验。 曾 任 职
于中国 人保 资产 管理 有限
公司、 上 海海 通证 券资 产 管
理有限 公司。 现任 兴银 基 金
管理有 限责 任公 司基 金经
理， 自2018 年4 月 起担 任
兴银货 币市 场基 金、 兴 银 现
金添利 货币 市场 基金、 兴 银
双月理 财债 券型 证券 投资
基金基 金经 理。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投 资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书及其 更新等有 关 基金法律文件 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产， 在控 制风 险的 前提 下，为 基金 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平 对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年 上半 年货 币政 策坚 持稳健 中性 ，注 重结 构调 节。央 行 4 月 降准 置换 MLF ，6 月 在美 联兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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储加息 后未 跟随 上调 公开 市场操 作利 率， 另外 ，再 度定向 降准 。DR007 利率 从去年 的 2.9% 附近 回
落到 了2.8% 以 下， 货币 政 策逐步 转向 边际 宽松 。
存单方面，呈 现久期缩 短 、国有银行净 融资规模 扩 大、中小银行 净融资规 模 收缩的特点。 尤
其是国有大行 存单净融 资 额不断攀升， 可能是为 了 弥补表外理财 的大幅压 缩 和存款递减 所产生的
负责缺 口。
操作上，本组 合根据市 场 情况及申赎情 况，进行 灵 活的资产配置 及久期安 排 。另外，及时 捕
捉资金 紧张 时点 的配 置机 会，在 把握 流动 性风 险的 基础上 提高 组合 整体 收益 水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期兴 银双 月理 财 A 的基金 份额 净值 收益 率为 1.3600% ， 本报 告期 兴银 双 月理财 B 的基
金份额 净值 收益 率 为1.4924% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.6672% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于后续市场 展望，我 们 认为，货币政 策总体仍 是 保 持稳健中性 ，结构性 去 杠杆的大前提 不
会有大的松动 ，财政政 策 将会更为积极 ，监管政 策 有边际调整的 可能。基 于 上述预测， 我们认为
资金市 场总 体仍 保持 充裕 的基调 ，但 随着 社会 融资 的逐步 回暖 ，银 行间 流动 性会出 现小 幅波 动。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1. 有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 合规稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序 、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境 和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2. 基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3. 本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4. 已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及招募 说 明书（更新） 等有关约 定 ，本基金的收 益分配采 用 “每日分配、 按
日支付 ”的 方式 ，即 为投 资者每 日计 算当 日收 益并 分配， 每日 支付 。
本报告 期兴 银双 月理 财 A 级基金 应分 配收 益 39,964.45 元， 实际 分配 收益 39,964.45 元;兴
银双月 理 财B 级基 金应 分 配收 益 479,553.58 元， 实 际分配 收 益 479,553.58 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满 二百 人的 情形； 存在 基金
资产净 值连 续 20 个 工作 日 以上低 于五 千万 元的 情形 ，日期 范围 ：2018 年 1 月 1 日-2018 年 2 月
27 日，2018 年4 月24 日-2018 年6 月30 日。 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民 共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规， 在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 双月 理财 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产 ：
银行存 款 6.4.7.1 7,225,251.29 4,991,458.53
结算备 付金
260,863.09 -
存出保 证金
497.58 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 - 5,099,535.39
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
- 5,099,535.39
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 2,900,000.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 22,117.72 200,650.97
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
10,408,729.68 10,291,644.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
7,083.24 4,786.25
应付托 管费
1,468.22 957.23
应付销 售服 务费
677.80 220.55
应付交 易费 用 6.4.7.7 39.00 1,369.10 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
1,765.30 1,473.89
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 31,146.69 56,000.00
负债合 计
42,180.25 64,807.02
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 10,366,549.43 10,226,837.87
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
10,366,549.43 10,226,837.87
负债和 所有 者权 益总 计
10,408,729.68 10,291,644.89
报告截 止 日2018 年6 月30 日， 兴 银双 月理 财A 基金 份 额净 值1.0000 元， 基金 份 额总 额131,747.20
份； 兴银 双月 理财B 基 金 份额净 值 1.0000 元 ， 基 金 份额总 额 10,234,802.23 份。 兴银 双月 理财 份
额总额 合计 为10,366,549.43 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 兴银 双月 理财 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
613,813.86 -
1.利息 收入
612,313.86 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 451,923.19 -
债券利 息收 入
26,766.66 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
133,624.01 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
- -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
1,500.00 -
减： 二、费用
94,295.83 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 40,168.53 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 8,085.21 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 4,700.40 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 - -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 41,341.69 -
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
519,518.03 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
519,518.03 -
注：本 基金 合同 生效 日 为2017 年9 月28 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 双月 理财 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,226,837.87 - 10,226,837.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 519,518.03 519,518.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
139,711.56 - 139,711.56
其中：1. 基 金申 购款 52,754,710.92 - 52,754,710.92
2. 基金 赎回 款 -52,614,999.36 - -52,614,999.36
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- -519,518.03 -519,518.03 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
10,366,549.43 - 10,366,549.43
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
注：本 基金 合同 生效 日 为2017 年9 月28 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
兴银双月理财货币市场 基 金( 以下简称本基金) 经 中国 证 券 监 督 管 理 委 员会( 以下 简 称 中 国 证
监会) 《 关于 核准 兴银 双月 理财货 币市 场基 金募 集的 批复》 （ 证监 许可 〔2015 〕481 号 文批 准） ， 于
2017 年 7 月 24 日 向社 会 公开发 行募 集并 于 2017 年 9 月 28 日 正式 成立 。本 基金为 契约 型开 放式兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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基金， 存续 期限 不定 ，首 次设立 募集 规模 不低 于 2 亿份基 金份 额， 基金 募集 金额不 少于 人民 币 2
亿元且 基金 份额 持有 人的 人数不 少 于200 人。 本基 金 的基金 管理 人为 兴银 基金 管理有 限责 任公 司，
基金托 管人 为兴 业银 行股 份有限 公司 。
本基 金根据基 金份额持 有 人在单个基金 账户保留 的 基金份额数量 ，对其持 有 的基金份额按 照
不同的 费率 计提 管理 费和 销售服 务费 用， 因此 形成 不同的 基金 份额 类别 。 本 基金将 设 A 类和 B 类
两类基金份额 ，两类基 金 份额单独设置 基金代码 ， 并单独公布各 类基金份 额 每万份基金 净收益和
7 日年 化收 益率 。A 类基 金份额 的基 金代 码 为 001783 ，B 类基 金份 额的 基金 代码 为 001784 。
本 基 金 募 集 期 间 为 2017 年 7 月 24 日至 2017 年 9 月 26 日 ， 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
200,040,600.00 元 ， 其中 募集资 金的 银行 存款 利息 为人民 币 93.26 元， 上述 资金业 经毕 马威 华 振
会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 验资， 并由 其出 具 《验证 报告》 （毕 马威 华振 验字 第 1700314 号） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》和《兴 银
双月理财货 币市场基 金基 金合同》(以 下简称基 金合 同)等有关规 定，本基 金投 资于法律法 规及监
管机构允许 投资的金 融工 具，包括现 金，通知 存款 ，短期融资 券，一年 以内( 含一年)的银 行定期
存款、大额 存单，期 限在 一年以内(含 一年)的债 券 回购，期限 在一年以 内(含 一年)的中央 银行票
据，剩 余期 限在 397 天以 内(含 397 天) 的 债券 、资 产支持 证券 、中 期票 据， 中国证 监会 、中 国 人
民银行 认可 的其 他具 有良 好流动 性的 货币 市场 工具 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 《企 业会 计准 则－基 本准 则》 、 具 体会 计 准则、 应用 指南 、
企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会基金 部发 布的 《证
券投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报告 和 半年度 报告>》 、 中国 证券 投 资基金 业协 会颁 布
的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《兴银双 月 理财货币市 场基金基 金合 同》和中国 证监会 允
许的如 财务 报表 附注 所列 示的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 06 月30 日的 财务 状况 以及2018 年 01 月 01 日
至2018 年06 月30 日止 期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、 国 家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股 票、 债
券免征 增值 税；2018 年 1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 1,375,251.29
定期存 款 5,850,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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存款 期 限1-3 个月 5,850,000.00
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 7,225,251.29
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 交易性 金融 资产 。
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产、 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易 所 市场 - -
银行间 市场 - -
买入返 售证 券 2,900,000.00 -
合计 2,900,000.00 -
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 3,361.42
应收定 期存 款利 息 17,440.52
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 117.40
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 1,198.18
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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其他 0.20
合计 22,117.72
6.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 报告 期末 未持 有其他 资产 。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 39.00
合计 39.00
6.4.6.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他应 付款 400.00
预提费 用 30,746.69
合计 31,146.69
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
兴银双 月理 财 A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 142,266.76 142,266.76
本期申 购 17,278,821.30 17,278,821.30
本期赎 回( 以"-" 号填列) -17,289,340.86 -17,289,340.86
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
第 24 页 共 48 页
本期末 131,747.20 131,747.20
金额单 位： 人民 币元
兴银双 月理 财 B
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 10,084,571.11 10,084,571.11
本期申 购 35,475,889.62 35,475,889.62
本期赎 回( 以"-" 号填列) -35,325,658.50 -35,325,658.50
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 10,234,802.23 10,234,802.23
6.4.6.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
兴银双 月理 财 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 39,964.45 - 39,964.45
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -39,964.45 - -39,964.45
本期末 - - -
单位： 人民 币元
兴银双 月理 财 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 479,553.58 - 479,553.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -479,553.58 - -479,553.58 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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本期末 - - -
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 34,887.67
定期存 款利 息收 入 415,854.24
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 791.16
其他 390.12
合计 451,923.19
6.4.6.12 股 票投 资收益
注：本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
17,509,886.60
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
16,942,000.00
减：应 收利 息总 额 567,886.60
6.4.6.13.3 债券 投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
第 26 页 共 48 页
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 未进 行资产 支持 证券 投资 交易 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 内未 进行贵 金属 投资 交易 。
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内未 进行贵 金属 投资 交易 。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内未 进行贵 金属 投资 交易 。
6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内未 进行贵 金属 投资 交易 。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 未进 行权证 投资 交易 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 未进 行其他 投资 交易 。
6.4.6.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 无股 利收益 。
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
注：本 基金 本报 告期 无公 允价值 变动 收益 。
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回 费 收入 -
其他收 入 1,500.00
合计 1,500.00
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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6.4.6.19 交 易费 用
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 18,966.99
信息披 露费 2,479.70
银行汇 划费 1,167.00
上清所 查询 费 600.00
账户服 务费 18,128.00
合计 41,341.69
6.4.6.21 分 部报 告
无。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 和国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日和 2017 年6 月30 日 联合 颁布的 《关 于明 确
金融房地产开 发教育辅 助 服务等增值税 政策的通 知 》(财税[2016]140 号)和 《关于资管产 品增值
税有关 问题 的通 知》(财税[2017]56 号) 的有 关规 定 ，自 2018 年 1 月 1 日 起 ，本基 金运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以本基 金管 理人 为增 值税 纳税人 ， 暂 适用 简易 计税 方法， 按 照 3% 的征 收
率缴纳 增值 税。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基 金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海兴 瀚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化， 且本基金 与 关联方的所有 交易均是 在 正常业务中 按照一般
商业条 款订 立。
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 间未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.9.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 间未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 间未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 间未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 间无 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
40,168.53 - 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
30.70 -
注：本 基金 的管 理费 年费 率为 0.25% 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,085.21 -
注：本 基金 的托 管费 年费 率为 0.05% 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H＝ E× 0.05 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
兴银双 月理 财A 兴银双 月理 财 B 合计
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
3,150.92 1,488.59 4,639.51
合计 3,150.92 1,488.59 4,639.51
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
兴银双 月理 财A 兴银双 月理 财B 合计
注：兴 银双 月理 财货 币 A 级基金 份额 的销 售服 务费 按前一 日该 级基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计兴银双月理财 2018 年半年度报 告
第 30 页 共 48 页
提；兴 银双 月理 财货 币 B 级基金 份额 的销 售服 务费 按前一 日该 级基 金资 产净 值 0.01% 的 年费 率计
提；各 级基 金份 额的 销售 服务费 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 销售 服务 费＝前 一日 该级 基金 份额 的基金 资产 净 值X R / 当 年天数 ；R 为该 级 基
金份额 的年 销售 服务 费率 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基 金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
报告期 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 未投 资本 基金。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
兴业银 行股 份
有限公 司
3,325,251.29 132,278.29 - -
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 兴业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 证券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无其他 需要 说明 的关 联交 易事项 。
6.4.10 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
兴银双 月理 财A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润
分配合计
备注
38,641.32 1,320.16 2.97 39,964.45 - 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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兴银双 月理 财B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
475,627.20 3,637.94 288.44 479,553.58 -
6.4.11 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 临时 停牌等 流通 受限 证券 。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押 的 债券 。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 投资 于各 类货 币市 场工具 ， 属于 高流 动性 、 低 风险的 品种 ， 其预 期风 险和 预期收 益率 都
低于股 票、 债券 和混 合型 基金。 本基 金的 基金 管理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是争 取将 风险 控 制
在限定 的范 围内 ， 力求 资 产的安 全性 和流 动性 ， 追 求超过 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。 本基 金的 基
金管理 人董 事会 重视 建立 完善的 公司 治理 结构 与内 部控制 体系 ， 公 司董 事会 对 公 司 建立 内部 控制
系统和 维持 其有 效性 承担 最终 责 任。 董事 会下 设合 规及风 险管 理委 员会 ， 负 责检 查公 司内 部管 理
制度的 合法 合规 性及 内控 制度的 执行 情况 ， 充 分发 挥独立 董事 监督 职能 ， 保 护投 资者 利益 和公司
合法权 益。
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 负
责全面 评估 公司 经营 管理 过程中 的各 项风 险， 并提 出防范 化解 措施 。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极组织 对 公司各项制度 及内部控 制 的执行情况、 业
务的合法合规 性进行监 督 检查，定期和 不定期向 董 事会报告公司 内部控制 执 行情况。公 司设置合
规稽核部和风 险管理部 ， 合规稽核部具 体负 责公 司 业务合法合规 性管理， 履 行合规管理 职责以及
各项制度和内 部控制执 行 情况的监察稽 核工作； 风 险管理部负责 公司日常 运 营过程中， 识别潜在
风险 ， 评 估 风 险的 影响 程度 ， 并 根据 公司 风险 偏好 制定 风险应 对策 略 ， 有 效管 理公 司各环 节风 险 的
持续过 程。 公司 管理 层重 视和支 持合 规稽 核和 风险 管理工 作， 并保 证合 规稽 核和风 险管 理工 作 的
独立性 和权 威性 ， 配备 了 充足合 格的 人员 ， 明确 了 部门及 其各 岗位 的职 责和 工作流 程 、 组 织纪 律。
业务部 门负 责人 为所 在部 门的风 险控 制第 一责 任人 ， 对本部 门业 务范 围内 的风 险负有 管控 及 时报
告的义 务。 员工 在其 岗位 职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析估测各 种
风险产生的可 能损失。 从 定性分析的角 度出发， 判 断风险损失的 严重程度 和 出现同类风 险损失的
频度。而从定 量分析的 角 度出发，根据 本基金的 投 资目标，结合 基金资产 投 资的金融工 具特征通
过特定 的风 险量 化指 标 、 模 型， 日常 的量 化报 告 ， 确 定 风险损 失的 限度 和相 应置 信区间 ， 及时 可 靠
地对各 种风 险进 行监 督、 检查和 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者 基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金报告期 末和上年 度 末未持有除国 债、政策 性 金融债以外的 需按短期 信 用评级列示 的债券投
资。
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 。
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末 未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 同业 存单 。 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金本报告 期末和上 年 度末未持有除 国债、政 策 性金融债以外 的需按长 期 信用评级列 示的债券
投资。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 。
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持 有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控 制因 开放申购
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。本基金 与本基金 的 基金管理人 管理的其
他基金共同持 有一家公 司 发行的证券 不 得超过该 证 券的 10%； 本基金主 动投 资于流动性受 限资产
的市值合计不 得超过该 基 金资产净值 的 15%。 此外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 接入短
期资金 应对 流动 性需 求， 其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.12.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》 (自 2017 年 10 月 1 日起施 行) 等法 规的
要求对本基金 组合资产 的 流动性风险进 行 管理， 通 过独立的风险 管理部门 对 本基金的组 合持仓集
中度指标、流 通受限制 的 投资品种比例 以及组合 在 短时间内变现 能力的综 合 指标等流动 性指标进
行 持 续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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基金管 理人 管理 的其 他基 金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金 所持 部分 证券 在证 券交易 所上 市 ， 其 余亦 可在 银行间 同业 市场 交易 。 此外 ， 本 基金 可 通
过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求， 其上 限一 般不 超过 基 金持有 的债 券投 资
的公允 价值 。本 基金 主 动 投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测算，确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 同时，
本基金 的基 金管 理人 通过 合理分 散逆 回购 交易 的到 期日与 交易 对 手 的集 中度 ； 按照穿 透 原则 对交
易对手的财务 状况、偿 付 能力及杠杆水 平等进行 必 要的尽职调查 与严格的 准 入管理，以 及对不同
的交易对手实施交 易额度 管理并进行动态调 整等措 施严格管理本基金 从事逆 回购交易 的 流 动性
风险和交易对 手风险。 此 外 ，本基金的 基金管理 人 建立了逆回购 交易质押 品 管理制度： 根据质押
品的资质确定 质押率水 平 ；持续监测质 押品的风 险 状况与价值变 动以确保 质 押品按公允 价值计算
足额； 并在 与私 募类 证券 资管产 品及 中国 证监 会认 定的其 他主 体为 交易 对手 开展逆 回购 交 易时 ，
可接受 质押 品的 资质 要求 与基金 合同 约定 的投 资范 围保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变化而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程序上独 立 于市场利率变 化。本基 金 的生息 资产主 要为银行 存 款、结算备 付金、存
在保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款等 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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本期末
2018 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款
7,225,251.29 - - - - - 7,225,251.29
结算备付金
260,863.09 - - - - - 260,863.09
存出保证金
497.58 - - - - - 497.58
买入返售金融资产
2,900,000.00 - - - - - 2,900,000.00
应收利息
- - - - - 22,117.72 22,117.72
其他资产
- - - - - - -
资产总计 10,386,611.96 - - - - 22,117.72 10,408,729.68
负债
应付管理人报酬 - - - - - 7,083.24 7,083.24
应付托管费 - - - - - 1,468.22 1,468.22
应付销售服务费 - - - - - 677.80 677.80
应付交易费用 - - - - - 39.00 39.00
应付利润 - - - - - 1,765.30 1,765.30
其他负债 - - - - - 31,146.69 31,146.69
负债总计 - - - - - 42,180.25 42,180.25
利率敏感度缺口 10,386,611.96 - - - - -20,062.53 10,366,549.43
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 4,991,458.53 - - - - - 4,991,458.53
交易性金融资产 5,099,535.39 - - - - - 5,099,535.39
应收利息 - - - - - 200,650.97 200,650.97
资产总计 10,090,993.92 - - - - 200,650.97 10,291,644.89
负债
应付管理人报酬 - - - - - 4,786.25 4,786.25
应付托管费 - - - - - 957.23 957.23
应付销售服务费 - - - - - 220.55 220.55
应付交易费用 - - - - - 1,155.30 1,155.30
应付利润 - - - - - 1,473.89 1,473.89
其他负债 - - - - - 56,213.80 56,213.80
负债总计 - - - - - 64,807.02 64,807.02
利率敏感度 缺口 10,090,993.92 - - - - 135,843.95 10,226,837.87
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
第 36 页 共 48 页
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未 来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持有金融工 具
的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率之外的市场价格因素变动而发生波动的风
险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种和证券交 易所的债 券 回购产品，且 以
摊余成 本进 行后 续计 量， 因此无 重大 市场 价格 风险 。
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例 （% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - 5,099,490.00 49.86
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产 － 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 5,099,490.00 49.86
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
6.4.12.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
第 37 页 共 48 页
(a) 不以公允价值计量的金 融工具不以公允价值计量 的金融资产和负债主要包 括应收款项和
其他金 融负 债， 其账 面价 值与公 允价 值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币0 元， 属于 第二 层次 的余额 为人 民 币 0 元 ，无 属于第 三层 次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ， 本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
第 38 页 共 48 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 2,900,000.00 27.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,486,114.38 71.92
4 其他各项 资产 22,615.30 0.22
5 合计 10,408,729.68 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
注：本 基金 本报 告期 末无 债券回 购融 资余 额。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注: 本 基金 本报 告期 内无 债 券正回 购的 资金 余额 超过 基金资 产净 值 的20% 的情 况。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本 情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 20
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 48
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
第 39 页 共 48 页
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 43.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 56.43 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 100.19 -
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未出现 超 过240 天的 情况 。
7.5 期末 按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0069%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0055%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0007%
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金估值采 用“摊余 成 本法”计价， 即估值对 象 以买入成本列 示，按照 票 面利率或协议 利
率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 剩余 存续 期内 平均摊 销， 每日 计提 损益 。
7.9.2 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 497.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 22,117.72
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 22,615.30
7.9.3 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
兴银
双月
理财
A
212 621.45 68,916.74 52.31% 62,830.46 47.69%
兴银
双月
理财
B
1 10,234,802.23 10,234,802.23 100.00% 0.00 0.00%
合计 213 48,669.25 10,303,718.97 99.39% 62,830.46 0.61%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
报告期 末本 基金 未上 市交 易。
8.3 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 其他机 构 10,234,802.23 98.73
2 其他机 构 68,916.74 0.66
3 个人 10,239.84 0.10
4 个人 10,087.62 0.10
5 个人 7,041.04 0.07
6 个人 5,119.39 0.05
7 个人 5,054.12 0.05
8 个人 2,015.33 0.02
9 个人 1,024.32 0.01
10 个人 1,024.32 0.01 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
兴银双 月理
财A
28,884.05 21.92%
兴银双 月理
财B
- -
合计 28,884.05 0.28%
8.5 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
兴银双 月理 财A 0~10
兴银双 月理 财B 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
兴银双 月理 财A 0~10
兴银双 月理 财B 0
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
兴银双 月理 财 A 兴银双 月理 财 B
基金合 同生 效日 （2017 年 9 月 28 日） 基金
份额总 额
40,693.26 200,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 142,266.76 10,084,571.11
本报告 期基 金总 申购 份额 17,278,821.30 35,475,889.62
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 17,289,340.86 35,325,658.50
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金 份 额总 额 131,747.20 10,234,802.23
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 本基 金基 金 管理人 人事 变动 如下 ：
2018 年 1 月 24 日 ，基金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材 于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
（2） 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
无
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 由德 勤华 永会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 对本基 金进 行审 计。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期内本 基金管 理人、 基金托管人 的托管 业务部 门及其相关 高级管 理人员 未受到监管 部门
的稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
华福证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - 新增
方正证 券 4 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
华福证 券 6,841,841.60 100.00% 143,200,000.00 100.00% - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
方正证 券 - - - - - - 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于旗 下基 金参 与交 通银 行费
率优惠 活动 并开 通定 期定 额投
资的公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 4
日
2
兴银双 月理 财债 券型 证券 投资
基金 2017 年第4 季 度报 告
证券日 报、 公司 网站
2018 年1 月19
日
3
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于督察 长变 更的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月24
日
4
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于修订 公司 旗下 证券 投资 基金
基金合 同有 关条 款的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月24
日
5
兴银双 月理 财债 券型 证券 投资
基金 2017 年年 度报 告
公司网 站
2018 年3 月30
日
6
兴银双 月理 财债 券型 证券 投资
基金 2017 年年 度报 告摘 要
证券日 报
2018 年3 月30
日
7
兴银双 月理 财债 券型 证券 投资
基金基 金经 理变 更公 告
证券日 报、 公司 网站
2018 年4 月11
日
8
兴银基 金关 于官 方网 站直 销平
台正式 对外 开放 并设 定旗 下基
金官网 直销 申购 金额 起点 的公
告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月13
日
9
关于旗 下基 金持 有的 “ 中 兴通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月20
日
10
兴银双 月理 财债 券型 证券 投资
基金 2018 年第1 季 度报 告
证券日 报、 公司 网站
2018 年4 月23
日
11
兴银双 月理 财债 券型 证券 投资
基金招 募说 明书 （更 新） （2018
年第 1 号）
公司网 站
2018 年5 月11
日
12
兴银双 月理 财债 券型 证券 投资
基金招 募说 明书 （更 新） 摘要
（2018 年第 1 号）
证券日 报
2018 年5 月11
日 兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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§11 影响投 资者决策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20180226-201802
27
0.00
10,060,291.
34
10,060,291.
34
0.00 0.00%
2
20180228-201806
27
0.00
25,269,509.
60
25,269,509.
60
0.00 0.00%
3
20180101-201806
30
10,084,571.
11
150,231.12 0.00
10,234,802.
23
98.73
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上 述高占比 投资者 大额赎回 时易构成 本基金 巨额赎回 ，中小投 资者可 能面临小 额赎回申 请也需 要与
该等投 资者 按同 比例 延缓 支付的 风险 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时 ， 基 金管 理人 进行 基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值 造 成较 大波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上 述高占比 投资者 赎回后， 可能导致 基金规 模过小。 基金可能 面临投 资银行间 债券、交 易所债 券时
交易困 难的 情形 ，实 现基 金投资 目标 存在 一定 的不 确定性 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银双月理财 2018 年半年度报 告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 兴银 双 月理财 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件；
2 、 《兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《兴 银双 月理 财债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件 、营 业执 照；
6 、报 告期 内在 指定 信息 披 露媒体 上公 开披 露的 各项 公告。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
12.3 查 阅方 式
投资者可登录基 金管理人 互联网站（www.hffunds.cn ）查阅，或在营业 时间内 至基金管理人
或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 免 费 查 阅 。 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 拨 打 客 户 服 务 中 心 电 话
（40000-96326 ）咨 询本 基 金管理 人。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 28 日
