信 达 澳银 新 目标 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年半 年度报 告 摘要
2018 年 06 月 30 日
基 金管 理人: 信达 澳银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 08 月 28 日信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
2
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限 公司根据本基金合同规定，于2018 年8月27日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06 月30日止。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
3
§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 信达澳银新目标混合
基金主代码 003456
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月19 日
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 150,104,023.67 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过对不同类
别资产的优化配置，严选安全边际较高的股票、债券
等进行投资， 追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投
资策略、债券投资策略、中小企业私募债投资策略、
权证投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投
资策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率
×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期
风险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高
于货币基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
姓名 黄晖 陆志俊
联系电话 0755-83172666 95559 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
4
人
电子邮箱 disclosure@fscinda.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-8888-118 95559
传真 0755-83196151 021-62701216
2.4 信息 披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.fscinda.com
基金半年度报告备置
地点
广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴
大厦T1座第8层和第9 层
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司
广东省深圳市南山区科苑南路 （深圳
湾段）3331号阿里巴巴大厦T1座第8
层和第9层
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 报告期（2018 年01月01日- 2018年06月30日）
本期已实现收益 299,367.77
本期利润 -271,637.93
加权平均基金份额本期利润 -0.0017
本期基金份额净值增 长率 -1.11%
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末（2018年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 -0.0183
期末基金资产净值 147,352,944.70
期末基金份额净值 0.982
注：1 、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -5.39% 1.39% -3.65% 0.64% -1.74% 0.75%
过去三个月 -2.48% 1.12% -4.28% 0.57% 1.80% 0.55%
过去六个月 -1.11% 1.12% -5.15% 0.58% 4.04% 0.54%
过去一年 5.73% 0.84% -0.34% 0.48% 6.07% 0.36%
自基金合同
生效起至今
17.15% 0.69% 4.89% 0.42% 12.26% 0.27%
注： 本基金的业绩比较基准： 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。由
于基金资产配置比例处于动态变化的过程中， 需要通过再平衡来使基金资产的配置比例
符合基金合同要求， 基准指数每日按照50%、50% 的比例采取再平衡， 再用每日连乘的计
算方式得到基准指数的时间 序列。
沪深300 指数的发布和调整由中证指数公司完成，上证国债指数收益率是由上海证券交
易所编制， 具有较强的代表性、 公正性与权威性， 可以较好地衡量本基金股票和债券投
资的业绩。指数的详细编制规则敬请参见中证指数公司和上海证券交易所网站：
http://www.csindex.com.cn
http://www.sse.com.cn
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
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注：1 、 本基金基金合 同于2016年10月19日生效，2017年1月18日开始办理 申购、 赎回业
务。
2、 本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为0-95%； 每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 基金保留的现金或投资于到期日在一年以内
的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%； 权证的投资比例不超过基金资产净值
的3%，资产支持证券投资比例不超过基金资产净值的20%。本基金按规定在合同生效后
六个月内达到上述规定的投资比例。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司 （以下简 称"公司"） 成立于2006年6月5日，
由中国信达资产管理股份有限公司 （原中国信达资产管理公司） 和澳洲联邦银行全资附
属公司康联首域集团有限公司共同发起， 是经 中国证监会批准设立的国内首家由国有资
产管理公司控股的基金管理公司， 也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。2015
年5月22日，信达证券股份有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股权，
与康联首域共同持有公司股份。公司注册资本1亿元人民币，总部设在深圳，在北京设信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
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有分公司。 公司中方股东信达证券股份有限公司出资比例为54％， 外方股东康联首域集
团有限公司 出资比例为46％。
公司建立了健全的法人治理结构， 根据 《中华人民共和国公司法》 的规定设立了股
东会、 董事会和执行监事。 董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门
委员会，并建立了独立董事制度。公司实行董事会领导下的总经理负责制,由总经理负
责公司的日常运作,并由各委员会包括经营管理委员会、投资审议委员会、风险管理委
员会、产品审议委员会、IT治理委员会协助其议事决策。
公司建立了完善的组织架构，设立了公募投资总部、专户理财部、市场销售总部、
产品创新部、 运营管理 总部、 行政人事部、 财 务会计部、 监察稽核部 、 董事 会办公室等
部门，各部门分工协作，职责明确。
截至2018年6月30 日，公司共管理二十只基金，包括信达澳银领先增长混合型证券
投资基金、 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金、 信达澳银稳定价值债券型证券
投资基金、 信达澳银中小盘混合型证券投资基金、 信达澳银红利回报混合型证券投资基
金、 信达澳银产业升级混合型证券投资基金、 信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF) 、
信达澳银消费优选混合型证券投资基金、 信达澳银信用债债券型证券投资基金、 信达澳
银慧管家货币市场基金、 信达澳银转型创新股票型证券投资基金、 信达澳银新能源产业
股票型证券投资基金、 信达澳银纯债债券型证券投资基金、 信达澳银慧理财货币市场基
金、 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金、 信达澳银新财富灵活配置混合型证
券投资基金 、 信达澳银健康中国灵活配置混合型证券投资基金、 信达澳银安益纯债债券
型证券投资基金、 信达澳银新征程定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 信达澳银新
起点定期开放灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔学峰
本基金的
基金经
理、稳定
价值债券
基金、鑫
安债券基
金（ LOF）、
信用债债
2016-10-
25
- 14年
中央财经大学金融学硕士。历
任金元证券股份有限公司研究
员、 固定收益总部副总经理；2
011年8月加入信达澳银基金公
司，历任投资研究部下固定收
益部总经理、 固定收益副总监、
固定收益总监、公募投资总部
副总监，信达澳银稳定价值债信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
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券基金、
慧管家货
币基金、
慧理财货
币基金、
安益纯债
基金的基
金经理，
公募投资
总部副总
监
券基金基金经理（2011年9月2
9日起至今） 、 信达澳银鑫安债
券基金（LOF ）基金经理（201
2年5月7日起至2018年5月22
日）、信达澳银信用债债券基
金基金经理 （2013年5月14日起
至2018年5月22日） 、 信达澳银
慧管家货币基金基金经理（20
14年6月26日起至今） 、 信达澳
银纯债债券基金基金经理（20
16年8月4日起至今）、信达澳
银慧理财货币基金基金经理 （2
016年9月30日起至今）、信达
澳银新目标混合基金基金经理
（2016年10月25日起至今）、
信达澳银安益纯债债券型证券
投资基金基金经理（2018年3
月7日起至今）。
冯士祯
本基金的
基金经
理、中小
盘混合基
金的基金
经理、转
型创新股
票基金的
基金经
理、新财
富混合基
金的基金
经理
2016-10-
19
- 7年
北京大学金融学硕士。 2011年7
月加入信达澳银基金公司，历
任研究咨询部研究员、信达澳
银精华灵活配置混合基金基金
经理助理、信达澳银消费优选
混合基金基金经理助理、信达
澳银领先增长混合基金基金经
理（ 2015年5月9日起至2017年7
月7日） 、 信达澳银中小盘混合
基金基金经理（2015年7月1日
起至今）、信达澳银消费优选
混合基金基金经理（2015年8
月19日起至2017 年7月7日）、
信达澳银转型创新股票基金基
金经理（2016 年9月14日起至
今）、信达澳银新目标混合基信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
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金基金经理（2016年10月19日
起至今）、信达澳 银新财富混
合基金基金经理 （2016年11月1
0日起至今）。
唐弋迅
本基金的
基金经
理、新财
富混合基
金、纯债
债券基
金、慧理
财货币基
金、新征
程定期开
放灵活配
置混合基
金、新起
点定期开
放灵活配
置混合基
金的基金
经理
2016-11-
25
- 6年
中国人民大学世界经济专业硕
士。2012年7 月至2014年7月在
第一创业证券，任研究所债券
研究员；2014 年7月至2015年9
月在第一创业证券，任固定收
益部销售经理、产品经理；20
15年9月至2016 年7月在第一创
业证券，任固定收 益部债券交
易员、 投资经理助理。2016年8
月加入信达澳银基金，任信达
澳银慧理财货币基金基金经理
（2016年11月25日起至今）、
信达澳银新目标混合基金基金
经理（2016年11月25日起至
今）、信达澳银新财富混合基
金基金经理（2016年11月25日
起至今）、信达澳银纯债债券
基金基金经理（2017年2月21
日起至今）、信达澳银新征程
定期开放灵活配置混合型基金
基金经理 （2018 年3月27日起至
今）、信达澳银新起点定期开
放灵活配置混合型基金基金经
理（2018年5 月4日起至今）。
注：1 、基金经理的任职日期、离任日 期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金销售管
理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
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监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有发生损害基金持有人
利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易 情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人对报告期内所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别
（股票、 债券） 的收益率差异进行了分析； 利用数据统计和重点审查价差原因相结合的
方法， 对连续四个季度内、 不同时间窗口 （日内、3日内、5日内） 本基金管理人管理的
不同投资组合同向交易价差进行了分析； 对部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申
购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控， 未发现本基金管理人 所管理的投资组合
存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本 基金存在异常交易行为， 报 告期内本基金管理人所管理的投资组
合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年利率债收益率持续回落 ，信用利差拉大。 基本面下行的趋势 继续得到确认。
经过了 近一年的金融去杠杆， 自资管新规4月份 实施起， 政策开始逐步进入 实体去杠杆。
广义信贷收缩 ， 既形成 了针对房地产、 基建和 “僵尸国企” 等好的去 杠杆， 也波及了部
分实体企业 ，其中对民营 企业的再融资，产生较大冲击。5月份社融的大幅下滑 ，新增
多起民营企业 的债券违约事件， 反映 出去杠杆环境 压制经济的一面。 不过，从 部分微观
数据来看， 在生产、 地产销售 和开工以及消费 方面反映出的较好情况来看， 今年上半年
的经济并未出现失速风险。 在去杠杆的同时， 国内给予流动性适当放松， 分别在4月份
和6月份 宣布定向降准以 缓解金融市场压力，平缓 冲击，货币条件较之去年大幅改善。
除了国内 经济边际走弱，海外因素的 发酵更是雪上加霜 。从今年3月份以来，美国发动
的贸易战 在造成对美出口增速实质性放缓的同时， 也动摇了国内的情绪面。 当下， 围绕
加息和 全局性的贸易战， 美国 当下政策加剧全球风险资产的波动， 避险情绪 也迅速升温 。
基本面 边际、 叠加宽货币再 叠加避险情绪， 利率债 因此走出了相对表现 ， 上半年，10 年
国债下行40bp至3.48% ，10年国开债下行57bp至4.25%，同期，沪深300 指数下跌12.9%,
创业板 指数下跌8.3%。 由于资管 新规及相应政策 地持续推进， 广义信贷 收缩导致多数 信
用债发行主体融资难度加大， 提升特别中低等级发行的 违约风险， 信用风险 并未随利率信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
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中枢下行， 以3年期不同评级的中债 信用债估值 减去对应期限国开债的利差来衡量，AAA
的信用利差 微幅上升4bp 至0.54%，AA的利差则 上升53bp至1.48%。
本 基金2018年上半年 净值增长率为-1.11% 。 整体来看， 本基金上半年业绩表现 略 逊
色于同期业绩比较基准 。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至本报告期末本基金份额净值为0.982元， 份额累计净值为1.177 元； 本报告期基
金份额净值增长率为-1.11%，业绩比较基准收益率为-5.15%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 后市， 看多利率债市场 趋势向下， 谨防信用风险 ， 权益市场仍 有待风险进一步
释放。 反观 生产微观数据 保持较好态势， 和今年 会期延长导致开工放缓， 冬季后或开启
环保限产， 生产时间 或 集中在二、 三季度有关。 全年来看， 在宏观去杠杆方向不动摇的
前提下， 如果国内经济仍具有韧性， 政策倾向托而不举， 如果海外情况迅速 恶化， 或者
国内去杠杆引发 区域性 、 系统性的信用风险， 托底政策可能加码。 无论 哪一方面， 货币
政策保持 宽裕流动性的状态不太会改变 ， 对于 利率债来说， 宽松的资金面将压低短端利
率， 在经济 进一步下台阶 的节奏得到确认， 或者 更大规模贸易战等其他 风险事件发生时，
向长端传递。 下半年可能引发利率反弹的因素， 包括利率债供给节奏， 以及海外加息 所
影响的汇率关系上， 但整体来看， 利多因素更加 占优。 信用方面， 三季度 信用债集中到
期， 包括地产债、 城投债两个前期未出现违约， 并未打破刚兑的品种 ， 如果 发生违约 案
例， 势必引发信用 利差 更大幅度的上升。 这一过程 存在从边缘企业在龙头企业蔓延的可
能， 但基金管理人 认为 短期龙头行业发行主体风险不大， 超调将创造买入机会 。 权益 方
面， 经历 了上半年的下跌调整， 目前权益市场整体估值， 不可谓 贵， 部分板块的相对 价
值逐步体现， 但广义去杠杆对 盈利仍存在加剧的可能， 海外风险事件也有进一步发酵的
可能， 风险偏好的下降， 可能导致 权益短期不会麻烦反弹。 大小 票的分化继续 演进， 防
守性板块 及真成长有关在 洗练后脱颖而出。
下阶段， 基金 管理人在股票仓位 上继续保持 均衡配置， 更加注重防守。 同时， 积极
利用“ 打新+债券”，为组合增厚收益。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关
工作经历
本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。
小组成员具有估值核算、 投资研究、 风险管理等方面的专业经验。 本小组设立基金估值
小组负责人一名， 由分管基金运营的高级管理人员担任； 基金估值小组成员若干名， 由信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
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公募投资总部、 专户理财部、 基金运营部及监察稽核部指定 专人并经经营管理委员会审
议通过后担任，其中基金运营部负责组织小组工作的开展。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议， 但不参与最终 决策和日常估
值工作。 估值政策和程序、 估值调整等与基金估值有关的业务， 由基金估值小组采用集
体决策方式决定。
4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据 《信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金》 关于收益分配的规定， 基金
收益每年最多分配12次， 每次基金收益分配比 例不低于收益分配基准日可供分配利润的
20%。 截止报告期末， 本基金可供分配利润为-2,751,078.97元。 根据相关法律法规和基
金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 基金托管人 在信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职
尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 信达澳银基 金管理有限公司在信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资
基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等
问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金 未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
13
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等
内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06 月30日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 458,270.93 1,186,670.39
结算备付金
212,484.30 1,099,023.50
存出保证金
16,581.41 29,380.20
交易性金融资产 6.4.7.2 140,259,518.32 226,660,573.52
其中：股票投资
120,475,518.32 122,498,867.52
基金投资
- -
债券投资
19,784,000.00 104,161,706.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 6,100,000.00 -
应收证券清算款
101,758.06 801,753.42
应收利息 6.4.7.5 485,438.05 1,423,512.36
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
147,634,051.07 231,200,913.39
负 债和 所有者 权益 附注 本期末
上年度末
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
14
号
2018 年06月30日 2017 年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 30,967,633.55
应付证券清算款
- 950,084.31
应付赎回款
192.54 96.07
应付管理人报酬
87,190.59 117,998.73
应付托管费
18,683.68 25,285.43
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 42,066.87 233,884.84
应交税费
- -
应付利息
- 63,841.80
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 132,972.69 159,000.36
负债合计
281,106.37 32,517,825.09
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 150,104,023.67 200,112,726.15
未分配利润
6.4.7.1
0
-2,751,078.97 -1,429,637.85
所有者权益合计
147,352,944.70 198,683,088.30
负债和所有者权益总计
147,634,051.07 231,200,913.39
注： 报告截止日2018年6月30日， 基金份额净值0.982元， 基金份额总额150,104,023.67
份。
6.2 利润 表
会计主体：信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
15
项 目
附注
号
本期2018年01月01
日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
一 、收 入
695,398.32 28,373,208.21
1.利息收入
606,516.58 2,058,506.18
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
5,406.07 16,497.00
债券利息收入
524,112.50 2,011,333.40
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
76,998.01 30,675.78
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-162,041.58 7,242,748.78
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2
-1,778,234.82 5,693,956.14
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.1
3
42,686.44 102,110.00
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
4
- -
股利收益
6.4.7.1
5
1,573,506.80 1,446,682.64
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.1
6
-571,005.70 19,071,830.66
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列 ）
- -
5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.1 821,929.02 122.59 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
16
填列） 7
减 ：二 、费用
967,036.25 2,742,185.59
1．管理人报酬
6.4.10.
2
541,080.09 1,184,911.38
2．托管费
6.4.10.
2
115,945.69 153,480.86
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.1
8
119,483.09 389,230.11
5．利息支出
45,141.90 852,105.32
其中： 卖出 回购金融资 产支出
45,141.90 852,105.32
6．税金及附加
10.34 -
7．其他费用
6.4.7.1
9
145,375.14 162,457.92
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
-271,637.93 25,631,022.62
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
-271,637.93 25,631,022.62
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01 月01日至2018年06月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
200,112,726.15 -1,429,637.85 198,683,088.30
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -271,637.93 -271,637.93 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
17
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-50,008,702.48 -1,049,803.19 -51,058,505.67
其中： 1.基金申购款 31,507.66 444.41 31,952.07
2.基金赎回
款
-50,040,210.14 -1,050,247.60 -51,090,457.74
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
150,104,023.67 -2,751,078.97 147,352,944.70
项 目
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
200,038,082.58 -3,968,217.57 196,069,865.01
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 25,631,022.62 25,631,022.62
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
114,466.84 5,881.36 120,348.20
其中： 1.基金申购款 146,779.10 6,348.79 153,127.89
2.基金赎回
款
-32,312.26 -467.43 -32,779.69
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
- - - 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
18
号填列）
五、 期末所有者权益
（基金净值）
200,152,549.42 21,668,686.41 221,821,235.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
于建伟
—————————
基金管理人负责人
徐伟文
—————————
主管会计工作负责人
刘玉兰
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券监
督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]第1592号 《 关于核准信达澳银新
目标灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由信达澳银基金管理有限公司依
照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币200,025,579.95 元， 业经安永华明会 计师事务所有限 公
司安永华明(2016)验字第60467227_H03号验资报告予以验证。 经向中 国证监会备案， 《信
达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称"基 金合同")于2016 年
10月19 日正式生效，本基金首次发售募集的有效认购资金为人民币200,025,579.95 元，
折合200,025,579,95 份基金份额； 有效认购资 金在首次发售募集期内产生的利息人民币
12,502.63 元，折合12,502.63 份基金份额。以上基金合同生效日的基金份额总额为
200,038,082.58 份基金份额。 本基金的基金管理 人为信达澳银基金管理有限公司， 基金
托管人为交通银行股份有限公司(以下简称"交通银行")。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同及招募说明书的有关规定， 本
基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括中
小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等） 、 债券 （包括国内依法发行和上
市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、 次级债 券、 政府支持机构债券 、 政府支持债券、 地方 政府债券、 中小企
业私募债券、 可转换债券及其他经中国证监会允许投 资的债券或票据） 、 债券回购、 现
金、 货币市场工具、 权证、 股指期货、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的资产配置为： 股票资产占基金资产的比例为
0-95% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金
或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%； 权证的投信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
19
资比例不超过基金资产净值的3%，资产支持证券投资比例不超过基金资产净值的20%；
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会 计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计
准则" ）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基
金业协会修订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国
证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与
格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披 露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018
年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错 更正的 说明
本基金在本报告期间无重大会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24 日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19 日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税及附加 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
20
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》 的规定， 经国务院批准， 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （封
闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入
免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税； 存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部 、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服 务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通
知》 的规定， 自2018年1月1日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为 （以下简称"资管产品运营业务"） ， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳
增值税， 资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应
纳税额的除外。 资管产 品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值
税应纳税额。 对 资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳
增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减；
增值税附加税包括城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加， 以实际缴纳的
增值税税额为计税依据， 分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、 教育费附加和
地方教育费附加。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
21
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征 收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文 《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2013年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定，自2015年9月8日起， 证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司 （"信达澳银基金公司
"）
基金管理人、注册登记机构、基
金销售机构
交通银行 基金托管人、基金代销 机构
信达证券股份有限公司("信达证券") 基金管理人的控股股东
康联首域集团有限公司（Colonial First State
Group Limited ）
基金管理人的股东 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
22
信达新兴财富（北京）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
中国信达资产管理股份有限公司
对公司法人股东直接持股20%以
上的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
注：本基金本期及上年度可比期间无通 过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7 年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 541,080.09 1,184,911.38
其中：支付销售机构的客户维护费 96.86 93.38
注：1 、2017年4月17日 前支付基金管理人信达澳银基金公司的管理人报酬按前一日基金
资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底， 按月支付。其计算公式为：日管
理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
2、自2017 年4月17日起支付基金管理人信达澳银基金公司的管理人报酬按前一日基金资
产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理
人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06 月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 115,945.69 153,480.86
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/
当年天数。 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
23
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
注：本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
注：本期及上年度可比期间基金管 理人无运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注：本期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
458,270.93 4,087.27 709,291.73 7,631.89
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
注：本基金本期及上年度可比期间无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认
购
期
末
数量
（单
期末
成本
期末
估值
备
注 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
24
价
格
估
值
单
价
位：
股）
总额 总额
6036
93
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
认购新
发证券
9.0
0
9.0
0
5,384
48,45
6.00
48,45
6.00
-
6037
06
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
认购新
发证券
13.
09
13.
09
1,765
23,10
3.85
23,10
3.85
-
6031
05
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
认购新
发证券
4.8
3
4.8
3
3,410
16,47
0.30
16,47
0.30
-
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
0027
39
万达
电影
2017
-07-
04
重大
事项
停牌
38.0
3
继续
停牌
无 45,901
2,41
4,96
7.42
1,74
5,61
5.03
-
0000
22
深赤
湾Ａ
2017
-11-
20
重大
事项
停牌
22.8
2
2018
-07-
10
20.5
5
65,300
1,48
0,49
6.00
1,49
0,14
6.00
-
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额，无作为质押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证 券交易所交易的债券和/
或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不
低于债券回购交易的余额。
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
25
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
6.4.14.1 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其公允价值与账面价值相若。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为人民币117,151,727.14 元，属于第二层次的余额为人民币23,107,791.18 元，无属
于第三层次的余额 (2017 年12月31日，属于第一层次的余额为133,024,380.02 元，属于
第二层次的余额为93,636,193.50 元,无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或属于非
公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售
期间将相关股票和债券的公允价值列入第二层次或第三层次， 上述事 项解除时将相关股
票和债券的公允价值列入第一层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具， 本 基金本报告期
未发生第三层次公允价值转入转出情况 。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2018 年8月27日经本基金的基金管理人批准。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币 元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 120,475,518.32 81.60
其中：股票 120,475,518.32 81.60 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 19,784,000.00 13.40
其中：债券 19,784,000.00 13.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 6,100,000.00 4.13
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结 算备付金合计 670,755.23 0.45
8 其他各项资产 603,777.52 0.41
9 合计 147,634,051.07 100.00
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,634,400.00 2.47
C 制造业 72,335,842.65 49.09
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 4,106,559.85 2.79
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 7,461,800.00 5.06
G 交通运输、仓储和邮政业 5,042,046.00 3.42
H 住宿和餐饮业 2,217,600.00 1.50
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,993,200.00 3.39
J 金融业 12,098,820.00 8.21
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,214,808.65 2.18
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.06 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
27
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,876,000.00 1.27
R 文化、体育和娱乐业 3,413,215.03 2.32
S 综合 - -
合计 120,475,518.32 81.76
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 130,000 9,848,800.00 6.68
2 600887 伊利股份 200,000 5,580,000.00 3.79
3 300003 乐普医疗 150,000 5,502,000.00 3.73
4 000895 双汇发展 200,000 5,282,000.00 3.58
5 000661 长春高新 22,000 5,009,400.00 3.40
6 000338 潍柴动力 500,000 4,375,000.00 2.97
7 600196 复星医药 99,980 4,138,172.20 2.81
8 600900 长江电力 250,000 4,035,000.00 2.74
9 600036 招商银行 143,000 3,780,920.00 2.57
10 600176 中国巨石 360,700 3,689,961.00 2.50
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于www.fscinda.com 网 站的 半
年度报 告正 文。
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%) 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
28
1 600176 中国巨石 4,620,446.62 2.33
2 000338 潍柴动力 3,352,000.00 1.69
3 000001 平安银行 2,458,800.00 1.24
4 002024 苏宁易购 2,434,500.00 1.23
5 600754 锦江股份 2,346,785.00 1.18
6 603882 金域医学 2,150,432.00 1.08
7 300182 捷成股份 2,149,546.00 1.08
8 002294 信立泰 2,140,384.00 1.08
9 300642 透景生命 2,108,831.19 1.06
10 601933 永辉超市 2,107,600.00 1.06
11 000039 中集集团 1,927,000.00 0.97
12 002092 中泰化学 1,518,000.00 0.76
13 600392 盛和资源 1,374,607.00 0.69
14 300059 东方财富 1,202,495.00 0.61
15 300595 欧普康视 1,184,090.80 0.60
16 600859 王府井 1,106,440.00 0.56
17 601688 华泰证券 1,049,368.00 0.53
18 600153 建发股份 1,034,400.00 0.52
19 600452 涪陵电力 1,023,585.00 0.52
20 601988 中国银行 990,000.00 0.50
注： 本表中累计买入金额是按照买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑
相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600482 中国动力 3,681,798.51 1.85
2 000063 中兴通讯 3,035,870.12 1.53
3 000028 国药一致 2,431,188.49 1.22
4 601688 华泰证券 2,180,481.00 1.10 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
29
5 000828 东莞控股 2,101,908.75 1.06
6 000601 韶能股份 1,899,596.64 0.96
7 601766 中国中车 1,724,000.00 0.87
8 600089 特变电工 1,552,120.48 0.78
9 002179 中航光电 1,550,163.00 0.78
10 600562 国睿科技 1,421,957.75 0.72
11 300335 迪森股份 1,320,958.00 0.66
12 600392 盛和资源 1,197,600.00 0.60
13 300083 劲胜智能 1,186,024.00 0.60
14 001979 招商蛇口 1,108,779.90 0.56
15 002092 中泰化学 1,107,696.00 0.56
16 300188 美亚柏科 1,075,393.60 0.54
17 601333 广深铁路 918,636.00 0.46
18 600452 涪陵电力 896,962.00 0.45
19 600153 建发股份 858,400.00 0.43
20 002389 南洋科技 810,306.00 0.41
注： 本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑
相关交易费用。
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 40,347,119.07
卖出股票收入（成交）总额 39,477,630.59
注： 本表中买入股票成本 （成交） 总额、 卖出股票收入 （成交） 总额均按照买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
30
3 金融债券 10,003,000.00 6.79
其中：政策性金融债 10,003,000.00 6.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 9,781,000.00 6.64
9 其他 - -
10 合计 19,784,000.00 13.43
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170410 17农发10 100,000
10,003,000.
00
6.79
2 111819105
18恒丰银行C
D105
100,000
9,781,000.0
0
6.64
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金 资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
31
7.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
注：本基金未参与投资股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
注：本基金未参与投资国债期货。
7.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
注：本基金未参与投资国债期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查， 也没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
7.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 16,581.41
2 应收证券清算款 101,758.06
3 应收股利 -
4 应收利息 485,438.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 603,777.52
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
32
注：报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
204 735,804.04 150,000,098.82 99.93% 103,924.85 0.07%
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例
基金管理 人所有从
业人员持有本基金
99.80 0.00%
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2016 年10月19日)基金份额总额 200,038,082.58
本报告期期初基金份额总额 200,112,726.15 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
33
本报告期基金总申购份额 31,507.66
减：本报告期基金总赎回份额 50,040,210.14
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 150,104,023.67
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
2018 年2月15日，交通银行股份有限公司发布公告，聘任彭纯为交通银行股份有限
公司董事长、执行董事 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期内，未发生基金投资策略的改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
报告期内， 本基金管理人继续聘任安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金的外部审计机构。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人报告期内受到中国证券监督管理委员会深圳监管局 《关 于对信达澳银
基金管理有限公司采取出具警示函措施的决定》 ， 认为我公司存在对可交换债券的投资
分析不充分、 投资决策不审慎等问题。 公司对此高度重视， 已 及时完成整改 并向深圳证
监局提交了整改报告。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
34
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
兴业
证券
2 77,849,657.20
100.0
0%
72,501.22
100.0
0%
-
注： 根据 《交易单元及 佣金管理办法》 、 《投 资审议委员会议事规则》 的规定， 交易单
元开设、 增设或退租由研究咨询部提议， 经公司投资审议委员会审议。 在分配交易量方
面， 公司制订合理的评分体系， 相关投资研究人员于每个季度最后20个工作日对提供研
究报告的证券公司的研究水平、服务质量等综合情况通过投研管理系统进行评比打分。
交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配， 每季度佣金分配
量应与上季度研究服务评分排名基本匹配， 并确保券商研究机构年度佣金分配量与全年
合计研究服务评分排名基本匹 配。
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期债
券回
购成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
兴业
证券
15,934,619.60
100.0
0%
73,400,000.00
100.0
0%
- - - -
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
期初份额
申
购
份
赎回份额 持有份额
份额
占比 信达澳银新目标灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度 报告 摘要
35
别 超过20%的
时间区间
额
机
构
1
20180101-
20180630
200,011,500.00 - 50,011,500.00 150,000,000.00
99.9
3%
产品特有风险
1、赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回
申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险；
2、基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成
较大波动；
3、提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工
作日出现基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金
财产将进行清算；
4、基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交
易所债券时交易困难的情形。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
注：无。
信 达澳 银基金 管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十八日
