中海魅力长 三角灵活配 置混合型证 券投资
基金
2018 年半 年度报告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国银行股份有限公司( 以下简称“ 中国银行”) 根据本基金合同 规定，于 2018
年8 月 24 日 复核 了本 报告中 的 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报 告、 投 资组 合报
告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
第 2 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海魅 力长 三角 混合
基金主 代码 001864
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 30 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 45,786,953.96 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于注 册地 在长江 三角 洲地 区或 直接 受
益于长 江三 角洲 地区 经济 发展的 上市 公司 股票 ，在 严
格控制 风险 的前 提下 ，力 争获得 超越 业绩 比较基 准的
投资回 报。
投资策 略 包括资 产配 置策 略、 股票 投资策 略、 债券 投资 策略 和
权证投 资策 略。
1、 资产 配置 策略
本基金 基于 对国 内外 宏观 经济走 势、 财政 货币 政策 分
析、不 同行 业发 展趋 势等 分析判 断， 采取 自上 而下 的
分析方 法， 比较 不同 证券 子市场 和金 融产 品的 收益 及
风险特 征， 动态 确定 基金 资产在 权益 类和 固定 收益 类
资产的 配置 比例 。
2、 股票 投资 策略
本基金 对于 注册 地在 长江 三角洲 地区 或直 接受 益于 长
江三角 洲地 区经 济发 展的 上市公 司股 票的 投资 比例 不
低于非 现金 基金 资产 的 80% 。
本基金 对于 注册 地在 长江 三角洲 地区 或直 接受 益于 长
江 三角 洲地 区经 济发 展的 个股选 择将 采用 定性 分析 与
定量分 析相 结合 的方 法， 选择其 中具 有优 势的 上市 公
司进行 投资 。
（1）定 性方 式
本基金 主要 聚焦 于注 册地 在长三 角地 区或 直接 受益 于
长三角 地区 经济 发展 的上 市公司 ，重 点关 注具 有上 海
国企改 革、 自贸 区、 迪士 尼等概 念和 受益 于上 海“ 四
个 中 心” 建 设的 股票； 具有浙 江 国企 改革、 “ 互联 网+”
等概念 以及 受益 于浙 江电 子商务 产业 高速 发展 、浙 江
第 3 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
“ 一带 一路” 建设 和浙 江经 济 转型 的股 票； 受益 于苏
南国家 自主 创新 示范 区建 设、江 苏“创新 转型” 战略
的实施 以及 江苏 国资 改革 的股票 。
（2）定 量方 式
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指
标、财 务指 标和 估值 指标 等进行 定量 分析 ，以 挑选 具
有成长 优势 、财 务优 势和 估值优 势的 个股 。
3、 债券 投资 策略
（1） 久 期配 置： 基 于宏 观经 济 趋势 性变 化， 自 上而下
的资产 配置 。
（2） 期 限结 构配 置： 基 于数 量 化模 型， 自 上而 下的资
产配置 。
（3 ）债 券类 别配置/ 个券选 择： 主要 依据 信用 利差分
析，自 上而 下的 资产 配置 。
个券选 择： 基于 各个 投资 品种具 体情 况， 自下 而上 的
资产配 置。
个券选 择应 遵循 如下 原则 ：
相对价 值原 则： 同等 风险 中收益 率较 高的 品种 ，同 等
收益率 风险 较低 的品 种。
流动性 原 则： 其它 条件 类似 ， 选择 流动 性较 好的 品种 。
4、 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上， 对资 产
支持证 券的 质量 和构 成、 利率风 险、 信用 风险 、流 动
性风险 和提 前偿 付风 险等 进行定 性和 定量 的全 方面 分
析，评 估其 相对 投资 价值 并作出 相应 的投 资决 策， 力
求在控 制投 资风 险的 前提 下尽可 能的 提高 本基 金的 收
益。
5、 权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 投资 原则 为有 利于 加
强基金 风险 控制 ，有 利于 基金资 产增 值。 本基 金将 运
用期权 估值 模型 ，根 据隐 含波动 率、 剩余 期限 、正 股
价格走 势， 并结 合本 基金 的资产 组合 状况 进行 权 证投
资。
业绩比 较基 准 中证长 三角 龙头 企业指 数 收益率 ×60%+ 中证 全 债指数
收益率 ×40 %
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 中等 风
险品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 水平 低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
第 4 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄乐军 王永民
联系电 话 021-38429808 010-66594896
电子邮 箱 huanglejun@zhfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95566
传真 021-68419525 010-66594942
2.4 信息 披露方式
登载基金半年 度报告 正文 的管理人互 联网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上 海 市浦 东新 区银 城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层。
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -4,388,542.99
本期利 润 -8,385,190.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2079
本期基 金份 额净 值增 长率 -15.25%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1227
期末基 金资 产净 值 51,406,150.30
期末基 金份额 净值 1.123
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用（ 例 如，开放式 基金的申
购、赎 回费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
第 5 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.66% 1.98% -4.69% 0.75% 3.03% 1.23%
过去三 个月 -9.94% 1.61% -5.27% 0.68% -4.67% 0.93%
过去六 个月 -15.25% 1.56% -5.77% 0.68% -9.48% 0.88%
过去一 年 1.08% 1.37% -3.46% 0.57% 4.54% 0.80%
自基金 合同
生效起 至今
12.30% 1.19% 6.49% 0.50% 5.81% 0.69%
注1：“自 基金 合同 生效 起至今” 指2016 年3 月30 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年6 月30 日。
注2： 本基 金的 业绩 比较 基准为 中证 长三 角龙 头企 业指数 收益 率× 60%+ 中证 全债指 数收 益率
×40% ， 本基 金的 投资 范围为 具 有良 好流 动性 的金 融工 具， 包括 国内 依法 发行上 市 的股 票 （包 括中
小板、 创业 板及 其他 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证、 债券 （包 括国 债、 金融债 、 企 业债 、 公
司债、 可转 换债 券等） 、 资 产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具(但
须符合 中国 证监 会相 关规 定)。 本 基金 投资 股票 资产的 比 例占 基金 资产的 0-95% ， 对于 注册 地在 长
江三角 洲地 区或 直接 受益 于长江 三角 洲地 区经 济发 展的上 市公 司股 票的 投资 比例不 低于 非现 金基
金资产 的 80% ， 本基 金持 有的现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。因
此，我 们选 取能 客观 衡量 本基金 的投 资绩 效的 中证 长三角 龙头 企业 指数 和中 证全债 指数 作为 计算
业绩基 准指 数的 基础 指数 。在一 般均 衡配 置的 状况 下，本 基金 投资 于股 票资 产的比 例控 制 在95%
以内， 其他 资产 投资 比例 不低 于 5％ 。我 们根 据本 基金在 一般 市场 状况 下的 资产配 置比 例来 确定
本基金 业绩 基准 指数 加权 的权重 ，选 择60% 作为 基准 指 数中 股票 资产 所 代表 的长期 平均 权重 ，选
择40% 作为 债券 资产 所代 表的长 期平 均权 重， 以使 业绩比 较更 加合 理。 本基 金业绩 基准 指数 每日
按照60% 、40% 的比 例对 基 础指数 进行 再平 衡， 然后 得到加 权后 的业 绩基 准指 数的时 间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
第 6 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日成 立以 来， 始终 坚持“诚实 信用 、勤 勉尽 责”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2018 年 6 月
30 日， 共管 理证 券投 资基金 34 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
于航
本基金
基金经
理 、中 海
2016 年 3 月 30
日
- 8 年
于航先生，复 旦大学运筹
学与控制论专业博士。
2010 年7 月 进入 本公 司工
第 7 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
优质成
长证券
投资基
金基金
经理、 中
海增强
收益债
券型证
券投资
基金基
金经理 、
中海合
嘉增强
收益债
券型证
券投资
基金基
金经理
作，历 任助理 分析 师、 分
析师、 高级分 析师 、高 级
分析师 兼基金 经理 助理 。
2016 年 2 月至 2017 年 7
月任中 海进取 收益 灵活 配
置混合 型证券 投资 基金 基
金经理，2016 年 2 月至
2017 年7 月 任中 海中 鑫灵
活配置 混合型 证券 投资 基
金基金 经理 ，2015 年 4 月
至今任 中海优 质成 长证 券
投资基金基 金经 理，2016
年 2 月 至今 任中 海增 强收
益债券 型证券 投资 基金 基
金经理 ，2016 年 3 月 至今
任中海 魅力长 三角 灵活 配
置混合 型证券 投资 基金 基
金经理 ，2016 年 8 月 至今
任中海 合嘉增 强收 益债券
型证券投资基金基金经
理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专 项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 及 公司 相关 制度， 公司 从 研究、 投资 、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
第 8 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年年初的投 资计划是 一 季度投资大周 期和大消 费 。因为经济的 惯性仍在 ， 而金融地产估 值
很低； 食品 饮料 和医 药由 于基数 原因 一季 度业 绩增 长的速 度会 创出 新高 ，并 且 CPI 也 将在 一季度
新高而后回落 。二季度 投 资创业板的成 长股，因 为 二季度经济会 小幅下滑 。 事实上我们 也是按此
计划做 的。
但是 2 月初 美股 暴跌 ，使 得计划 完全 被打 乱， 虽然 A 股上半 年行 情的 确是 先 金融、 周期 、消
费，后创业板 、成长， 但 是节奏显然比 判断重要 的 多。除了节奏 由于意外 被 打乱，对市 场走势的
判断也 出现 了偏 差， 由于 低估了 去杠 杆和 贸易 战的 影响， 我们 的仓 位一 直较 高。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2018 年 6 月 30 日，本 基 金份 额净 值 1.123 元( 累计净 值 1.123 元) 。报 告期内 本基 金
净值增 长率 为-15.25%，低于 业 绩比 较基准 9.48 个百分 点 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
但是仔 细思 考， 今年 的熊 市与 08 年和 11 年不 同， 那时经 济过 热， 连续 加息 ，外围 爆发 金 融
危 机， 这些 不利 因素 是可以 客 观分 析的。 而且 与15 年 的 股灾 也不 相同， 那时股 票 的估 值严 重偏 离
第 9 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
其价值。今年 贸易战和 去 杠杆的演化过 程都取决 于 人，因此难以 量化，很 难 严肃的分析 并加以应
对。
时至今日，仍 较难评估 贸 易战和去杠杆 的影响。 但 是从经济运行 的客观规 律 上，由于地产 和
基建投资下滑 ，经济不 可 避免的会回落 ，特别是 强 周期性行业， 需求未来 有 较大不确定 性，所以
这类行业不太 会有趋势 性 行情，虽然它 们的利润 正 处于历史最佳 水平。另 一 方面，由于 企业盈利
连续改善，企 业职工的 收 入改善，而房 地产市场 冷 却使得对消费 的挤出变 弱 ，所以大众 消费类公
司的基本面会 持续向上 。 制造业投资会 保持回升 的 趋势，但是受 去杠杆的 影 响，幅度和 持续时间
都不确定，所 以传统制 造 业的机会不大 。而先进 制 造业的投资， 比如半导 体 、云计算， 会在政府
投资基 金的 支持 下大 幅增 长。
长 期 来看， 我们 的国 家运行 在 正确 的道 路上： 去产能 、 去 杠杆， 压缩 金融 资本 支 持实 体经 济，
大力发展创新 。这让我 们 看到了国家产 业升级、 跨 越中等收入陷 阱的希望 。 现在是科技 公司的初
春，经 过 3 年的 下跌 ，估 值已经 消化 很多 ，同 时当 初的故 事正 在变 成现 实， 虽 然 很多 细分 行业龙
头公司估值仍 然较高， 可 能在初春仍会 经历倒春 寒 ，但是我们也 看到，像 阿 里、腾讯等 产业资本
在目前的估值 下仍在不 断 的收购科技公 司的股权 ， 这些公司得到 产业资本 的 认可，说明 它具有美
好的未来，只 是在当前 市 场缺乏长期资 金的情况 下 ，波动难免加 大。下半 年 我们重点在 科技和大
众消费 两个 领域 甄选 个股 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委 员 会会 议， 提出 基金 估值 流 程及 估值 技术 中存 在的 潜 在问 题， 参与 估值 程序 和 估值 技术 的决策。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
第 10 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本 报 告期 内， 本基 金于 2018 年2 月 28 日至 2018 年5 月 7 日出 现超 过连 续二 十个工 作日 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 中海 魅力 长三 角灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 （以 下称 “本基 金” ） 的 托管 过程 中 ， 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 及其 他有 关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中的 “金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
第 11 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 魅力 长三 角灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
6,134,734.30 5,656,165.31
结算备 付金
386,558.21 354,680.55
存出保 证金
24,448.64 24,715.20
交易性 金融 资产
45,173,062.82 44,847,863.64
其中： 股票 投资
45,154,216.02 44,829,869.44
基金投 资
- -
债券投 资
18,846.80 17,994.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
62,065.56 320,580.53
应收利 息
1,100.60 1,701.51
应收股 利
- -
应收申 购款
3,395.59 1,077.19
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
51,785,365.72 51,206,783.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
116,332.60 566,135.18
应付赎 回款
206.78 1,621.55
应付管 理人 报酬
62,685.96 69,000.30
应付托 管费
10,447.66 11,500.04
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
147,390.43 128,436.68
应交税 费
0.34 -
第 12 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
42,151.65 45,002.85
负债合 计
379,215.42 821,696.60
所有者权益：
实收基 金
45,786,953.96 38,035,554.08
未分配 利润
5,619,196.34 12,349,533.25
所有者 权益 合计
51,406,150.30 50,385,087.33
负债和 所有 者权 益总 计
51,785,365.72 51,206,783.93
注 ： 报告 截止日 2018 年06 月30 日， 基金 份额 净值1.123 元， 基金 份额 总额45,786,953.96 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中海 魅力 长三 角灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-7,404,441.87 4,813,330.32
1.利息 收入
20,358.23 38,510.11
其中： 存款 利息 收入
20,304.50 38,510.11
债券利 息收 入
53.73 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
-3,434,086.14 178,880.69
其中： 股票 投资 收益
-3,700,337.84 1,617.45
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
266,251.70 177,263.24
3.公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-3,996,647.27 4,547,612.49
4. 汇兑 收益 （损 失以 “-”号 填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
5,933.31 48,327.03
减：二、费用
980,748.39 967,851.16
1．管 理人 报酬
369,966.18 350,975.64
2．托 管费
61,661.05 58,495.95
第 13 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4． 交易 费用
495,018.38 516,826.99
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用
54,102.54 41,552.58
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-8,385,190.26 3,845,479.16
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-8,385,190.26 3,845,479.16
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 魅力 长三 角灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
38,035,554.08 12,349,533.25 50,385,087.33
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- -8,385,190.26 -8,385,190.26
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少 以“- ”号 填
列）
7,751,399.88 1,654,853.35 9,406,253.23
其中：1.基金 申购 款 8,996,653.80 2,020,209.64 11,016,863.44
2.基 金赎 回款 -1,245,253.92 -365,356.29 -1,610,610.21
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
45,786,953.96 5,619,196.34 51,406,150.30
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月 30 日
第 14 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
49,032,198.54 2,078,798.10 51,110,996.64
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 3,845,479.16 3,845,479.16
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少 以“- ”号 填
列）
-3,782,877.53 -895,052.58 -4,677,930.11
其中：1.基金 申购 款 12,333,117.64 660,094.67 12,993,212.31
2.基 金赎 回款 -16,115,995.17 -1,555,147.25 -17,671,142.42
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
45,249,321.01 5,029,224.68 50,278,545.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨 皓鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 基金 基本 情况
中海魅力长三 角灵活配 置 混合型证券投 资基金(以下简 称“本基金”)经中 国证 券监督管理 委
员会证 监许可[2015]1994 号《关于准 予中海魅力 长三角灵活配 置混合型证 券投资基金注 册的批
复》核准，由 中海基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《中海 魅力长三
角灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本基 金为契约 型 开放式，存 续期限不
定，首次设立募 集不包括 认购资金利息共 募集人民 币 684,024,909.00 元， 业经普华永道中 天会
计师事务所(特 殊普通合 伙) 普华永道中 天验字(2016)第 358 号验 资报告予 以 验证。经向中 国证
监会备案， 《中 海魅力长 三 角灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》于 2016 年 3 月 30 日正
式生效，基金合 同生效日 的基金份额总额 为 234,272,660.94 份基 金份额，其 中认购资金利息 折
合 35,373.30 份基金份 额 。本基金的基 金管 理人 为 中海基金管理 有限公司 ， 基金托管人为 中国
第 15 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
银行股 份有 限公 司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的股 票 （包 括中 小
板、创业板 及其他中 国证 监会核准上 市的股票） 、权 证、 债券（ 包括国债 、金 融债、企业 债、公
司债、可转 换债券等） 、资 产支持证 券 以及法律 法规 或中国证监 会允许基 金投 资的其他金 融工具
(但须符合中 国 证监会 相 关规定)。 如 法律法规 或 监管机构以 后允许基 金投 资其他品种 ，基金 管
理人在履行 适当程序 后， 可以将其纳 入投资范 围。 基金的投资 组合比例 为： 本基金投资 于股票
的比例占基金 资产的 0-95% ，对于注册地 在长江三 角 洲地区或直接 受益于长 江 三角洲地区经 济发
展的上 市公 司股 票的 投资 比例不 低于 非现 金基 金资 产的 80% ， 本 基金 持有 的现 金 或到 期日 在一年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、 其 他中 国证 监会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循 企业 会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2018 年06 月 30 日的 财
务 状 况以及 2018 年半 年度期 间 的经 营成 果和 净值 变动 情 况。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
6.4.5 会 计差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
第 16 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号文 《关于 全 面推 开营 业税 改增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号文 《关于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 资管 产品 管理 人运 营资管 产 品过 程中 发生 的增 值税 应 税行 为 （以 下简
称“资管产品 运营业务”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
第 17 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号文 《 关于 租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣 等增 值税政
策 的 通知》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的 部 分金 融商 品转 让业 务， 按照 以下 规定 确定 销售额 ： 提 供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
第 18 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（“中海 基金”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股票 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债券 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债券 回购 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.8.1.4 权证 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 没有 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
第 19 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
369,966.18 350,975.64
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,270.58 9,911.38
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当 年天 数（H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
61,661.05 58,495.95
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% /当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联
方名
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
第 20 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
称
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中海信
托股份
有限公
司
30,740,888.89 67.1390% 30,740,888.89 80.8200%
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份
有限公司
6,134,734.30 17,246.18 14,064,644.82 34,507.05
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司保 管， 并按 银行 间同业 利率 计息
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
-
6.4.9 期 末（ 2018 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因 认购 新发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603939
益丰
药房
2018 年
4 月 17
日
重大
事项
停牌
53.06
2018 年
7 月 16
日
65.69 10,500 638,842.00 557,130.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
第 21 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 45,154,216.02 87.19
其中： 股票 45,154,216.02 87.19
2 固定收 益投 资 18,846.80 0.04
其中： 债券 18,846.80 0.04
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,521,292.51 12.59
7 其他各 项资 产 91,010.39 0.18
8 合计 51,785,365.72 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 31,736,556.02 61.74
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 557,130.00 1.08
第 22 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
12,860,530.00 25.02
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 45,154,216.02 87.84
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300253 卫宁健 康 216,300 2,679,957.00 5.21
2 603986 兆易创 新 24,020 2,606,650.40 5.07
3 300124 汇川技 术 78,699 2,582,901.18 5.02
4 300316 晶盛机 电 164,750 2,189,527.50 4.26
5 000977 浪潮信 息 88,300 2,105,955.00 4.10
6 300059 东方财 富 154,020 2,029,983.60 3.95
7 600588 用友网 络 80,880 1,982,368.80 3.86
8 002371 北方华 创 38,400 1,907,328.00 3.71
9 300073 当升科 技 51,800 1,764,308.00 3.43
10 000703 恒逸石 化 116,540 1,734,115.20 3.37
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
第 23 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300124 汇川技 术 4,683,891.36 9.30
2 601233 桐昆股 份 4,512,763.07 8.96
3 600585 海螺水 泥 4,387,135.05 8.71
4 603986 兆易创 新 3,874,526.00 7.69
5 601155 新城控 股 3,603,191.42 7.15
6 002410 广联达 3,244,273.00 6.44
7 600867 通化东 宝 3,227,663.00 6.41
8 002340 格林美 3,219,857.00 6.39
9 000977 浪潮信 息 3,153,983.50 6.26
10 300316 晶盛机 电 3,126,027.00 6.20
11 600570 恒生电 子 2,976,916.70 5.91
12 002430 杭氧股 份 2,946,624.00 5.85
13 002465 海格通 信 2,907,770.00 5.77
14 002371 北方华 创 2,868,734.00 5.69
15 300253 卫宁健 康 2,862,313.00 5.68
16 000725 京东方 Ａ 2,837,337.00 5.63
17 600398 海澜之 家 2,651,466.49 5.26
18 600028 中国石 化 2,614,872.00 5.19
19 601012 隆基股 份 2,581,120.70 5.12
20 002271 东方雨 虹 2,580,393.00 5.12
21 603345 安井食 品 2,550,080.00 5.06
22 600282 南钢股 份 2,532,695.00 5.03
23 002035 华帝股 份 2,531,891.13 5.03
24 600340 华夏幸 福 2,500,773.69 4.96
25 600019 宝钢股 份 2,338,391.00 4.64
26 600703 三安光 电 2,322,628.80 4.61
27 600588 用友网 络 2,304,009.75 4.57
28 300015 爱尔眼 科 2,202,710.00 4.37
第 24 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
29 300059 东方财 富 2,162,348.60 4.29
30 000651 格力电 器 2,132,932.00 4.23
31 300347 泰格医 药 2,126,003.02 4.22
32 600507 方大特 钢 2,093,892.00 4.16
33 600298 安琪酵 母 2,065,364.00 4.10
34 000768 中航飞 机 1,947,506.00 3.87
35 300017 网宿科 技 1,940,636.00 3.85
36 600690 青岛海 尔 1,935,726.00 3.84
37 002008 大族激 光 1,891,897.50 3.75
38 600436 片仔癀 1,847,166.00 3.67
39 600760 中航沈 飞 1,841,842.00 3.66
40 601100 恒立液 压 1,830,878.80 3.63
41 002648 卫星石 化 1,776,073.00 3.52
42 000661 长春高 新 1,759,480.90 3.49
43 300558 贝达药 业 1,752,469.50 3.48
44 000513 丽珠集 团 1,687,805.00 3.35
45 000963 华东医 药 1,654,289.00 3.28
46 000786 北新建 材 1,639,923.00 3.25
47 600036 招商银 行 1,635,243.00 3.25
48 002027 分众传 媒 1,603,230.00 3.18
49 600038 中直股 份 1,577,966.30 3.13
50 300073 当升科 技 1,570,044.00 3.12
51 002332 仙琚制 药 1,562,721.00 3.10
52 002508 老板电 器 1,520,189.00 3.02
53 300567 精测电 子 1,502,993.00 2.98
54 603883 老百姓 1,492,208.20 2.96
55 002415 海康威 视 1,487,973.82 2.95
56 603288 海天味 业 1,474,250.00 2.93
57 300166 东方国 信 1,459,954.00 2.90
58 002050 三花智 控 1,454,243.00 2.89
59 601318 中国平 安 1,398,940.00 2.78
60 002013 中航机 电 1,398,043.00 2.77
61 600887 伊利股 份 1,375,220.00 2.73
62 000818 航锦科 技 1,368,819.00 2.72
63 600893 航发动 力 1,329,175.00 2.64
64 600809 山西汾 酒 1,312,550.00 2.61
第 25 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
65 000333 美的集 团 1,309,929.65 2.60
66 600845 宝信软 件 1,301,614.00 2.58
67 001979 招商蛇 口 1,299,439.00 2.58
68 600566 济川药 业 1,296,523.00 2.57
69 600779 水井坊 1,280,776.00 2.54
70 000858 五 粮 液 1,277,599.90 2.54
71 600048 保利地 产 1,273,578.00 2.53
72 300308 中际旭 创 1,268,262.00 2.52
73 002153 石基信 息 1,246,931.00 2.47
74 603039 泛微网 络 1,236,891.12 2.45
75 603233 大参林 1,224,326.00 2.43
76 300550 和仁科 技 1,215,711.00 2.41
77 300655 晶瑞股 份 1,197,278.00 2.38
78 000681 视觉 中国 1,156,000.00 2.29
79 300750 宁德时 代 1,126,047.00 2.23
80 002460 赣锋锂 业 1,103,493.64 2.19
81 601877 正泰电 器 1,090,617.00 2.16
82 002912 中新赛 克 1,061,402.00 2.11
83 600309 万华化 学 1,056,762.00 2.10
84 601933 永辉超 市 1,056,385.00 2.10
85 600740 山西焦 化 1,024,431.00 2.03
86 600031 三一重 工 1,010,103.00 2.00
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601012 隆基股 份 4,844,889.00 9.62
2 600887 伊利股 份 4,145,334.60 8.23
3 000651 格力电 器 3,937,262.00 7.81
4 300015 爱尔眼 科 3,929,768.68 7.80
5 600703 三安光 电 3,885,437.30 7.71
6 601318 中国平 安 3,514,864.15 6.98
7 002465 海格通 信 3,482,966.04 6.91
第 26 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
8 600036 招商银 行 3,461,095.00 6.87
9 600585 海螺水 泥 3,451,625.80 6.85
10 601155 新城控 股 3,260,092.85 6.47
11 600048 保利地 产 3,137,335.00 6.23
12 603288 海天味 业 3,129,001.00 6.21
13 002008 大族激 光 3,015,135.00 5.98
14 600867 通化东 宝 3,001,077.60 5.96
15 601336 新华保 险 2,935,800.00 5.83
16 002340 格林美 2,902,552.00 5.76
17 000661 长春高 新 2,883,007.00 5.72
18 002430 杭氧股 份 2,759,918.00 5.48
19 002142 宁波银 行 2,731,368.00 5.42
20 601933 永辉超 市 2,726,891.00 5.41
21 601233 桐昆股 份 2,593,627.80 5.15
22 002271 东方雨 虹 2,577,586.00 5.12
23 000725 京东方 Ａ 2,537,746.07 5.04
24 000002 万
科Ａ 2,488,021.12 4.94
25 600282 南钢股 份 2,405,566.00 4.77
26 600028 中国石 化 2,349,976.00 4.66
27 002415 海康威 视 2,334,089.76 4.63
28 600340 华夏幸 福 2,312,817.00 4.59
29 002035 华帝股 份 2,256,111.31 4.48
30 300347 泰格医 药 2,234,891.50 4.44
31 600019 宝钢股 份 2,181,335.00 4.33
32 600507 方大特 钢 2,023,944.00 4.02
33 600885 宏发股 份 1,993,923.00 3.96
34 300124 汇川技 术 1,982,733.00 3.94
35 600570 恒生电 子 1,935,216.28 3.84
36 600690 青岛海 尔 1,895,998.00 3.76
37 300373 扬杰科 技 1,844,393.00 3.66
38 000768 中航飞 机 1,784,669.00 3.54
39 300558 贝达药 业 1,771,243.00 3.52
40 600436 片仔癀 1,756,281.84 3.49
41 002648 卫星石 化 1,749,172.00 3.47
42 300017 网宿科 技 1,735,510.00 3.44
43 000513 丽珠集 团 1,734,826.00 3.44
44 000963 华东医 药 1,727,530.87 3.43
45 600760 中航沈 飞 1,685,652.00 3.35
第 27 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
46 002332 仙琚制 药 1,660,660.50 3.30
47 002027 分众传 媒 1,611,868.00 3.20
48 603883 老百姓 1,603,012.60 3.18
49 000786 北新建 材 1,600,427.00 3.18
50 603658 安图生 物 1,594,020.00 3.16
51 002508 老板电 器 1,566,597.72 3.11
52 601100 恒立液 压 1,560,872.92 3.10
53 002410 广联达 1,521,229.00 3.02
54 000063 中兴通 讯 1,516,185.20 3.01
55 300136 信维通 信 1,493,890.73 2.96
56 600038 中直股 份 1,437,646.00 2.85
57 603345 安井食 品 1,398,902.00 2.78
58 600779 水井坊 1,389,302.00 2.76
59 600809 山西汾 酒 1,295,403.00 2.57
60 600566 济川药 业 1,295,308.00 2.57
61 300166 东方国 信 1,295,031.00 2.57
62 000818 航锦科 技 1,292,029.00 2.56
63 603233 大参林 1,277,523.20 2.54
64 002013 中航机 电 1,275,546.00 2.53
65 000858 五 粮 液 1,273,710.00 2.53
66 600398 海澜之 家 1,253,221.00 2.49
67 000333 美的集 团 1,250,845.49 2.48
68 001979 招商蛇 口 1,249,692.00 2.48
69 300308 中际旭 创 1,240,579.00 2.46
70 600893 航发动 力 1,234,840.00 2.45
71 000001 平安银 行 1,127,708.00 2.24
72 600740 山西焦 化 1,114,241.00 2.21
73 002371 北方华 创 1,106,651.69 2.20
74 300655 晶瑞股 份 1,080,604.00 2.14
75 000681 视觉中 国 1,077,410.00 2.14
76 002912 中新赛 克 1,057,119.80 2.10
77 601877 正泰电 器 1,028,599.00 2.04
78 002460 赣锋锂 业 1,011,428.50 2.01
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
第 28 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 193,033,977.61
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 185,011,793.32
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 18,846.80 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 18,846.80 0.04
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132010 17 桐昆 EB 140 18,846.80 0.04
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
第 29 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有 被监管部 门立案 调查或 在 本报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
第 30 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,448.64
2 应收证 券清 算款 62,065.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,100.60
5 应收申 购款 3,395.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 91,010.39
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
511 89,602.65 43,707,482.33 95.46% 2,079,471.63 4.54%
第 31 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
10,215.74 0.0223%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年3 月30 日 ）基 金份 额总 额
234,308,034.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 38,035,554.08
本报告 期基 金总 申购 份额 8,996,653.80
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 1,245,253.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 45,786,953.96
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，免 去杨 皓鹏 先生代 理督 察长 职务 ，聘 任黄乐 军先 生担 任督 察长 职务。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动
第 32 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 安永 华明会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) ， 本报 告 期内 本基金
未改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 的基 金管 理人 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 上海监 管局 出具 的 《关 于 对中海 基金 管 理
有限公 司采 取责 令改 正措 施的决 定》 ，责 令公 司进 行 为期 6 个月 的整 改， 整改 期间暂 停受 理公 司
公募基 金产 品募 集申 请。 公司高 度重 视， 制定 相关 整改措 施， 并持 续进 行全 面整改 ， 行 政监 管措
施 决 定书 指出 的问 题公 司已 整 改完 毕， 并 将整 改报告 向 监管 部门 报告。公司前 任 总经 理黄 鹏及 前
任 督 察长 王莉，分别 收到中 国 证券 监 督管 理委 员会 上海监 管局 出具 的 《关 于 对黄鹏 采取 出具 警示
函措施 的决 定》 、 《 关于 对 王莉采 取监 管谈 话措 施的 决定》 ， 目 前公 司已 完成 高 级管理 人员 的调 整。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 到稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券 2 378,045,770.93 100.00% 276,465.08 100.00% -
注 1：本基 金以 券商研 究 服务质量 作为交 易单 元的 选择标准 ，具体 评分 指标 分为研究 支持和 服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
第 33 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2：本 报告 期内 本基金 租用券 商交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述 佣金 按市场 佣 金率计算 ，已扣 除由 中国 证券登记 结算有 限责 任公 司收取， 并由券 商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注：本 基金 未租 用证 券公 司交易 单元 进行 除股 票交 易之外 的其 他证 券投 资。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投 资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-1-1 至
2018-6-30
30,740,888.89 0.00 0.00 30,740,888.89 67.14%
产品特 有风 险
1、持 有人 大会 投票 权集 中 的风险
当 基金份 额集中 度较高 时，少 数基金 份额持 有人 所持有 的基金 份额占 比较 高，其 在召开 持有人
大 会并 对审议 事项 进行 投 票表决 时可 能拥 有较 大话 语权。
2 、巨 额赎 回的 风险
持 有基 金份 额比 例较 高 的投资 者大 量赎 回时 ， 更 容易触 发巨 额赎 回条 款， 基金份 额持 有人 将可 能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 。
3 、基 金规 模较 小导 致 的风险
持有 基金 份额 比例 较高的 投 资者 集中 赎回 后， 可能 导 致基 金规 模较 小， 基金 持 续稳 定运 作可 能面
临一定 困难 。本 基金 管理 人将继 续勤 勉尽 责， 执行 相关投 资策 略， 力争 实现 投资目 标。
4 、基 金净 值大 幅波 动的风 险
持有 基金 份额 比例 较高的 投 资者 大额 赎回 时， 基金 管 理人 进行 基金 财产 变现可 能会 对基 金资 产净
值造成 较大 波动 。
5 、提 前终 止基 金合 同的风 险
持有 基金 份额 比例 较高 的投资 者集 中赎 回后 ，可 能导致 在其 赎回 后本 基金 资产规 模长 期低 于 5000
万元， 进而 可能 导致 本基 金终止 、转 换运 作方 式或 与其他 基金 合并 。
第 34 页 共 35 页
中海魅力长三角混合 2018 年半 年度报告摘要
中海基金管理有限公司
2018 年8 月28 日
第 35 页 共 35 页
