中海稳健收 益债券型证 券投资基金
2018 年半 年度报告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日
中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称“ 工商银行”) 根据本基金合同规定，于
2018 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海稳 健收 益债 券
基金主 代码 395001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月 10 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 40,561,596.59 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在充分 重视 本金 长期 安全 的前提 下， 力争 为基 金份 额
持有人 创造 较高 的稳 定收 益。
投资策 略 1、 一级 资产 配置
一级资 产配 置主 要采 取自 上而下的 方式 。比 较固 定收
益品种 与一 级市 场申 购预 期收益 率， 确定 进行 一级 市
场申购 的资 产比 例， 进行 大类资 产配 置。
本基金在进行新股申购时, 将结合金融工程数量化模
型，使 用中 海基 金估 值模 型等方 法评 估股 票的 内在 价
值，充 分借 鉴合 作券 商等 外部资 源的 研究 成果 ，对 于
拟发行 上市 新股 （或 增发 新股） 等权 益类 资产 价值 进
行深入 发掘 ，评 估新 股（ 或增发 新股 ）等 权益 类资 产
一、二 级市 场价 差。 同时 分析新 股（ 或增 发新 股） 等
权益类 资产 融资 规模 、市 场申购 资金 规模 等条 件， 评
估申购 中签 率水 平， 从而 综合评 估申 购收 益率 ， 确定
申购资 金在 不同 品种 之间 、网上 与网 下之 间的 资 金分
配，对 申购 资金 进行 积极 管理， 制定 相应 申购 和择 时
卖出策 略以 获取 较好 投资 收益。
2、 久期 配置/期限 结构 配置
（1） 久 期配 置： 基 于宏 观经 济 趋势 性变 化， 自 上而下
的资产 配置 。
（2） 期 限结 构配 置： 基 于数 量 化模 型， 自 上而 下的资
产配置 。
3、 债券 类别 配置： 主要 依据 信 用利 差分 析， 自 上而下
的资产 配置 。
4、 做市 策略： 基于 各个 投资 品 种具 体情 况， 自 下而上
的交易 策略 。
5、 其它 交易 策略
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（1）短 期资 金运 用
（2）公 司债 跨市 场套 利
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 编制 并发 布的 中国 债
券总指 数收 益率 ×100%
风险收 益 特征 本基金 属债 券型 证券 投资 基金， 为证 券投 资基 金中 的
较低风 险品 种。 本基 金长 期平均 的风 险和 预期 收益 低
于混合 型基 金， 高于 货币 市场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄乐军 郭明
联系电 话 021-38429808 010-66105798
电子邮 箱 huanglejun@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105799
2.4 信息 披露方式
登载基金半年 度报告 正文 的管理人互 联网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上 海 市浦 东新 区银 城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数 据和 指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 212,245.45
本期利 润 706,187.65
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0164
本期基 金份 额净 值增 长率 1.60%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0743
期末基 金资 产净 值 41,328,325.30
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期末基 金份 额净 值 1.019
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用（ 例 如，开放式 基金的申
购、赎 回费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
注2: 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.12% 1.02% 0.10% -1.02% 0.02%
过去三 个月 0.39% 0.12% 2.73% 0.15% -2.34% -0.03%
过去六 个月 1.60% 0.14% 4.95% 0.12% -3.35% 0.02%
过去一 年 1.19% 0.11% 4.37% 0.10% -3.18% 0.01%
过去三 年 1.24% 0.14% 10.60% 0.11% -9.36% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
73.43% 0.21% 49.99% 0.12% 23.44% 0.09%
注：自 基金 合同 生效 起至 今指2008 年4 月 10 日( 基金合 同生 效日)至2018 年 6 月 30 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日成 立以 来， 始终 坚持“诚实 信用 、勤 勉尽 责”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2018 年 6 月
30 日， 共管 理证 券投 资基金 34 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
江小震
投资副
总监， 本
基金基
2016 年 7 月 29
日
2018 年 5 月 29
日
20 年
江小震先生， 复旦大学金
融学专 业硕士 。历 任长 江
证券股 份有限 公司 投资 经
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金经理 、
中海增
强收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
惠裕纯
债债券
型发起
式证券
投资基
金（ LOF ）
基金经
理、 中海
可转换
债券债
券型证
券投资
基金基
金经理 、
中海惠
祥分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
惠利纯
债分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
合嘉增
强收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理
理、中 维资产 管理 有限 责
任公司 部门经 理、 天安 人
寿保险 股份有 限公 司（ 原
名恒康 天安保 险有 限责 任
公司） 投资部 经理 、太 平
洋资产 管理有 限责 任公 司
高级经 理。2009 年 11 月
进入本 公司工 作， 历任 固
定收益 小组负 责人 、固 定
收益部 副总监 、固 定收 益
部总经 理，现 任投 资副 总
监。2010 年 7 月至 2012
年 10 月 任中海 货币市 场
证券投 资基金 基金 经理 ，
2016 年 2 月至 2017 年 7
月任中 海中鑫 灵活 配置 混
合型证 券投资 基金 基金 经
理，2016 年 4 月至 2018
年 3 月 任中 海惠 丰纯 债分
级债券型 证 券投 资基 金基
金经理，2016 年 4 月至
2018 年5 月 任中 海货 币市
场证券投资基金基金经
理，2016 年 4 月至 2018
年 5 月 任中 海纯 债债 券型
证券投 资基金 基金 经理 ，
2016 年 7 月至 2018 年 5
月任中 海稳健 收益 债券 型
证券投 资基金 基金 经理 ，
2011 年3 月 至今 任中 海增
强收益 债券型 证券 投资 基
金基金 经理 ，2013 年 1 月
至今任 中海惠 裕纯 债债 券
型发起式证券投资基金
（LOF ）基金经理，2014
年 3 月 至今 任中 海可 转换
债券债 券型证 券投 资基 金
基 金 经理，2014 年8 月至
今任中 海惠祥 分级 债券 型
证券投 资基金 基金 经理 ，
2016 年4 月至 今任 中 海惠
利纯债 分级债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 ，2016 年
8 月至 今任中 海合 嘉增 强
收益债 券型证 券投 资基 金
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基金经 理。
王含嫣
本基金
基金经
理 、中 海
货币市
场证券
投资基
金基金
经理、 中
海中鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理
2017 年 7 月 28
日
- 7 年
王含嫣女士， 澳大利亚新
南威尔士大学金融学硕
士。历 任澳大 利亚 择富 集
团信贷 分析师 、上 海大 智
慧股份 有限公 司金 融工 程
研究员 。2013 年 11 月至
2017 年3 月 任中 海基 金管
理有限 公司投 研中 心助 理
债 券 研究 员、 债券 分析 师、
基金经 理助 理。2017 年 6
月进入 本公司 工作 ，曾 任
投研中 心基金 经理 助理 ，
2017 年7 月 至今 任中 海稳
健收益 债券型 证券 投资 基
金基金 经理 ，2017 年 7 月
至今任 中海货 币市 场证 券
投资基金基 金经理 ，2017
年 7 月 至今 任中 海中 鑫灵
活配置 混合型 证券 投资 基
金基金 经理 ，2017 年 9 月
至今任 中海纯 债债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注1：上 述任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交易 制度 指导 意见 》 及 公司 相关 制度， 公司 从 研究、 投资 、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
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使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年上 半年 ， 全 球经 济 保持平 稳扩 张， 而中 国经 济增长 放缓 ， 国 内货 币政 策由稳 健中 性转
向稳健灵活适 度，流动 性 出现边际宽松 ，但在信 用 风险冲击以及 短期通胀 稳 定等因素干 扰下，债
券市场 收益 率整 体震 荡下 行。
基本面 方面 ， 国 内经 济增 速回落 ，2018 年 2 季度 GDP 增 速从 1 季 度的 6.8%下降 1 个百 分点 至
6.7%。内外 部双重压 力下 ，基建投资走 弱、净出 口 拖累扩大，消 费小幅反 弹 但可持续性存 疑，经
济增长 或持 续面 临下 行压 力。
货币政 策方 面，2018 年以 来央行 将货 币政 策从 稳健 中性转 向稳 健灵 活适 度， 政策出 现边 际 放
松。央 行分 别在 4 月中 旬和 6 月下旬 开展 了定 向降 准，带 来了 流动 性的 边际 宽松。 同时 ，金 融 监
管方面 ， 资管 新规 、 《商 业 银行大 额风 险暴 露管 理办 法》 等正 式稿 均 较征 求意见 稿 有所 放松， 加上
理财新 规暂 缓实 施， 意味 着金融 监管 短期 内不 再大 幅收紧 。
在经历 了一 年多 的深 度调 整后，2018 年上 半年 债券市 场 开启 了慢 牛行 情。 年初 ， 因受 到金 融
监管文 件密 集发 布等 因素 影响， 债市 仍在 下跌 ，市 场悲观 情绪 依然 较浓 。 但 4 月份 开始 ，央 行降
准开启、中美 贸易战升 级 ，债市利率明 显下行。5 月份，受信用 风险事件 冲 击，债市陷 入震荡。
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直到6 月下 旬， 央行 再次 开启降 准， 债市 重新 迎来 上涨。 截 至 6 月 底，10 年期 国 债和 国开 债收益
率分别 较年 初下 行 40.51BP 和56.72BP。
本基金 在 2018 年 上半 年适当 增 加转 债配 置， 在 操作上 ， 各 资产 比例 严格 按照法 规 要求， 没有
出现流 动性 风险 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2018 年6 月30 日, 本基金 净值 为1.019 元 （累 计 净值 1.609 元） 。 报 告 期内本 基金 净值
增长率 为 1.60% ， 低于 业绩 比 较基准 3.35 个百 分点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2018 年上 半年 ，国 内经 济 增长放 缓。 内外 部双 重压 力下， 基建 投资 走弱 、净 出口拖 累扩 大，
消费小幅反弹 但可持续 性 存疑，下半年 经济增长 或 持续面临下行 压力。货 币 政策方面， 在内部经
济增速放缓、 外部贸易 战 升级背景下， 央行货币 政 策易松难紧， 未来或有 进 一步降准的 空间。资
金面方 面， 年初 至今 R001 和 R007 均值 回落 至 2.7% 、3.25%左右 的较 低区 间内， 资 金面 基本 保持
宽松格 局。 信用 债市 场方 面，2018 年以 来多 只债 券 出现违 约。 在“ 打破 刚兑”的大 趋势 下， 下半
年信用 风险 冲击 压力 依然 较大。 以上 多重 因素 影响 下， 无 风险 及高 等级 信用 债利率 仍 有回 落空 间，
但高风 险信 用债 收益 率继 续承压 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技 术中 存在 的 潜 在问 题， 参与 估值 程序 和 估值 技术 的决策。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告 期内 ，本 基金 于 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 9 日，2018 年 4 月 1 日至 2018 年 5
月30 日出 现超 过连 续二 十 个工作 日基 金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海稳 健收益债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中海稳健 收 益债券型证券 投资基金 的 管理人——中 海基金管 理 有限公司在中 海
稳健收益债券 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，中 海稳 健收 益债券 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海稳健收益债券型证券投资基金
2018 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内容 真实 、 准确 和完 整。
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§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
30,041.16 172,662.27
结算备 付金
423,094.54 397,644.17
存出保 证金
2,281.45 2,082.94
交易性 金融 资产
46,487,996.00 50,276,754.90
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
46,487,996.00 50,276,754.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 2,800,000.00
应收证 券清 算款
162,588.64 888,823.01
应收利 息
818,521.41 998,759.33
应收股 利
- -
应收申 购款
9,526.34 948.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
47,934,049.54 55,537,674.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
6,100,000.00 10,000,000.00
应付证 券清 算款
101,684.07 -
应付赎 回款
4,962.55 1,419.48
应付管 理人 报酬
21,877.07 23,908.79
应付托 管费
7,292.33 7,969.59
应付销 售服 务费
12,761.64 13,946.80
应付交 易费 用
2,043.69 277.63
应交税 费
7,451.08 -
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
应付利 息
-939.28 -2,794.24
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
348,591.09 296,890.41
负债合 计
6,605,724.24 10,341,618.46
所有者权益：
实收基 金
40,561,596.59 45,068,319.25
未分配 利润
766,728.71 127,736.91
所有者 权益 合计
41,328,325.30 45,196,056.16
负债和 所有 者权 益总 计
47,934,049.54 55,537,674.62
注 ： 报告 截止日 2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.019 元， 基金 份额 总额 40,561,596.59 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
1,241,902.84 554,655.23
1.利息 收入
1,101,255.07 1,597,289.10
其中： 存款 利息 收入
5,646.92 15,817.73
债券利 息收 入
1,074,603.83 1,506,412.98
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
21,004.32 75,058.39
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
-360,919.31 -9,793,533.98
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-360,919.31 -9,793,533.98
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “-”
号填列 ）
493,942.20 8,726,941.73
4. 汇兑 收益 （损 失以 “-”号 填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
7,624.88 23,958.38
减：二、费用
535,715.19 622,216.63
1．管 理人 报酬
129,759.15 207,184.78
2．托 管费
43,253.12 69,061.61
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 75,692.81 120,857.80
4． 交易 费用
4,026.07 8,663.21
5． 利息 支出
163,603.01 90,021.45
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
163,603.01 90,021.45
6． 其他 费用
115,697.25 126,427.78
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
706,187.65 -67,561.40
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
706,187.65 -67,561.40
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 稳健 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
45,068,319.25 127,736.91 45,196,056.16
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 706,187.65 706,187.65
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少 以“- ”号 填
列）
-4,506,722.66 -67,195.85 -4,573,918.51
其中：1.基金 申购 款 20,176,086.95 336,020.50 20,512,107.45
2.基 金赎 回款 -24,682,809.61 -403,216.35 -25,086,025.96
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净 值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
40,561,596.59 766,728.71 41,328,325.30
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月 30 日
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
228,999,829.44 2,444,373.19 231,444,202.63
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- -67,561.40 -67,561.40
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少 以“- ”号 填
列）
-179,217,288.59 -2,050,165.55 -181,267,454.14
其中：1.基金 申购 款 5,324,847.65 59,862.91 5,384,710.56
2.基 金赎 回款 -184,542,136.24 -2,110,028.46 -186,652,164.70
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
49,782,540.85 326,646.24 50,109,187.09
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨 皓鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 基金 基本 情况
中海稳健收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称“本基金”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中
华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定，经中 国证券 监
督管理 委员 会证 监基 金字[2008]197 号 《关 于同 意中 海稳健 收益 债券 型证 券投 资基金 设立 的批 复》
核准募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，基金管理人 和注册登 记 机构均为中 海基金管
理有限公司， 基金托管 人 为中国工商银 行股份有 限 公司，有关基 金募集文 件 已按规定向 中国证券
监督管理委员会备案，基金合同于 2008 年 4 月 10 日生效，该日的基金份额总额为
2,592,754,388.85 份， 经 江苏公 证天 业会 计师 事务 所(特殊 普通 合伙)苏公 W[2008]B045 号验 资报
告予以 验证 。
本基金主要投 资于固定 收 益类金融工具 ，包括国 内 依法公开发行 、上市的 国 债、金融债、 企
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
业债、公司债 、可转债 、 可分离债，以 及中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具。本 基金可以
通过参与新股 、可转债 、 可分离转债首 发的投资 方 式来获取收益 ，提高基 金 收益水平。 本基金业
绩比较 基准 为： 中国 债券 总指数 收益 率×100% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、 其 他中 国证 监会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 在本 报告 期所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 最近一 期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 资管 产品 管理 人运 营资管 产 品过 程中 发生 的增 值税 应 税行 为 （以 下简
称“资管产品 运营业务”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号文 《 关于 租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣 等增 值税政
策 的 通知》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的 部 分金 融商 品转 让业 务， 按照 以下 规定 确定 销售额 ： 提 供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ，持 股期 限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（“中海 基金”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股票 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债券 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债券 回购 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.8.1.4 权证 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金没 有应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
129,759.15 207,184.78
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
20,770.90 29,388.90
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.6% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×0 .6%/ 当 年天 数（H 为每日 应计 提的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
43,253.12 69,061.61
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的2‰ 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×2 ‰/ 当 年天 数（H 为每 日 应计 提的 基金 托管 费、E 为 前一 日的 基金 资产 净值）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海基 金 2,432.15
工商银 行 17,525.05
国联证 券 35,842.48
合计 55,799.68
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海基 金 31,398.14
工商银 行 21,926.51
国联证 券 35,588.13
合计 88,912.78
注：基 金销 售服 务费 按前 一日的 基金 资产 净值 的 0.35% 的年 费率 计提 。计 算方法 如 下：
H=E×0 .35% /当年 天数 （H 为每日 应计 提的 销售 服务 费、E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
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中海稳健收益债券 2018 年半年 度报告摘要
基金销 售服 务费 每日 计算 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2008 年
4 月 10 日 ）持 有的 基 金份
额
20,010,450.00 20,010,450.00
期初持 有的 基金 份额 20,010,450.00 20,010,450.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 20,010,450.00 20,010,450.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
49.3300% 40.2000%
注：本 基金 已按 照招 募说 明书上 列示 的费 率对 基金 管理人 收取 了基 金投 资的 相关费 用。
6.4.8.4.2 报告 期末 除基 金管 理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
30,041.16 2,568.90 1,259,805.72 14,245.41
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业
利率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2018 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
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6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.9.3 期末 债券 正回 购交 易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证 券 款余额 6,100,000.00 元 ， 分别于 2018 年 7 月 3 日及 2018 年 7 月 12 日到 期。该 类交 易要 求
本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证
券交易 所规 定的 比例 折算 成标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 46,487,996.00 96.98
其中： 债券 46,487,996.00 96.98
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 453,135.70 0.95
7 其他 各项 资产 992,917.84 2.07
8 合计 47,934,049.54 100.00
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7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 报告 期内 ，本 基金无 股 票买 入明 细。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 报告 期内 ，本 基金 无股票 卖出 明细 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注：本 报告 期内 ，本 基金 无股票 买入 及卖 出明 细。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,471,280.00 5.98
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 903,420.00 2.19
其中： 政策 性金 融债 903,420.00 2.19
4 企业债 券 31,177,157.00 75.44
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 11,936,139.00 28.88
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
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10 合计 46,487,996.00 112.48
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136544 16 联通 03 41,000 4,034,810.00 9.76
2 136483 16 光大 02 40,000 3,877,200.00 9.38
3 143153 17 圆融 01 30,000 2,978,400.00 7.21
4 122543 12 钦开 投 38,010 2,683,886.10 6.49
5 124656 PR 永国 投 48,000 2,453,280.00 5.94
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占 基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有 被监管部 门立案 调查或 在 本报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,281.45
2 应收证 券清 算款 162,588.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 818,521.41
5 应收申 购款 9,526.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 992,917.84
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 710,360.00 1.72
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2 128015 久其转 债 334,152.00 0.81
3 123006 东财转 债 240,540.00 0.58
4 128020 水晶转 债 237,524.10 0.57
5 127004 模塑转 债 221,569.50 0.54
6 128024 宁行转 债 209,220.00 0.51
7 110040 生益转 债 199,120.00 0.48
8 128032 双环转 债 196,760.00 0.48
9 123002 国祯转 债 101,710.00 0.25
10 123003 蓝思转 债 92,470.00 0.22
11 113013 国君转 债 54,707.40 0.13
12 110042 航电转 债 52,575.00 0.13
13 113015 隆基转 债 49,520.00 0.12
14 113014 林洋转 债 45,120.00 0.11
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
注：本 基金 由于 四舍 五入 的原因 ，分 项之 和与 合计 项之间 可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,921 6,850.46 20,010,450.00 49.33% 20,551,146.59 50.67%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
10,009.99 0.0247%
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8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基 金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年4 月10 日 ）基 金份 额总 额
2,592,754,388.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 45,068,319.25
本报告 期基 金总 申购 份额 20,176,086.95
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 24,682,809.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 40,561,596.59
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 王含 嫣女 士。
本报告 期内 ，免 去杨 皓鹏 先生代 理督 察长 职务 ，聘 任黄乐 军先 生担 任督 察长 职务。
本报告 期内 ，托 管人 的专 门基金 托管 部门 未发 生重 大的人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
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10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重大 变化 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为 本基 金进 行审 计的会 计师 事务 所为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） ， 本报 告期 内
本基金 未改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 的基 金管 理人 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 上海监 管局 出具 的 《关 于 对中海 基金 管 理
有限公 司采 取责 令改 正措 施的决 定》 ，责 令公 司进 行 为期 6 个月 的整 改， 整改 期间暂 停受 理公 司
公募基 金产 品募 集申 请。 公司高 度重 视， 制定 相关 整改措 施， 并持 续进 行全 面整改 ， 行 政监 管措
施决定 书指 出 的问 题公 司已 整 改完 毕， 并 将整 改报告 向 监管 部门 报告。公司前 任 总经 理黄 鹏及 前
任 督 察长 王莉，分别 收到中 国 证券 监督 管理 委员 会上 海 监管 局出 具的 《 关于对 黄 鹏采 取出 具警 示
函措施 的决 定》 、 《 关于 对 王莉采 取监 管谈 话措 施的 决定》 ， 目 前公 司已 完成 高 级管理 人员 的调 整。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 到稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 1 - - 226.99 6.19% -
申万宏源 1 - - 3,437.90 93.81% -
注 1：本基 金以 券商研 究 服务质量 作为交 易单 元的 选择标准 ，具体 评分 指标 分为研究 支持和 服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
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注2：本 报告 期内 本 基金 租用券 商交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述 佣金 按市场 佣 金率计算 ，已扣 除由 中国 证券登记 结算有 限责 任公 司收取， 并由券 商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民币 元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 3,777,306.07 9.99% - - - -
申万宏源 34,026,213.81 90.01% 357,800,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基金 情况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-1-1 至
2018-6-30
20,010,450.00 0.00 0.00 20,010,450.00 49.33%
产品特 有风 险
1 、持 有人 大会 投票 权 集中的 风险
当 基金份 额集中 度较高 时，少 数基金 份额持 有人 所持有 的基金 份额占 比较 高，其 在召开 持有人
大 会 并对 审议 事项 进行 投 票表决 时可 能拥 有较 大话 语权。
2 、巨 额赎 回的 风险
持有 基金 份额 比 例较 高 的投资 者大 量赎 回时 ， 更 容易触 发巨 额赎 回条 款， 基金份 额持 有人 将可 能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 。
3 、基 金规 模较 小导 致 的风险
持有 基金 份额 比例 较高的 投 资者 集中 赎回 后， 可能 导 致基 金规 模较 小， 基金 持 续稳 定运 作可 能面
临一定 困难 。本 基金 管理 人将继 续勤 勉尽 责， 执行 相关投 资策 略， 力争 实现 投资目 标。
4 、基 金净 值大 幅波 动的风 险
持有 基金 份额 比例 较高的 投 资者 大额 赎回 时， 基金 管 理人 进行 基金 财产 变现 可 能会 对基 金资 产净
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值造成 较大 波动 。
5 、提 前终 止基 金合 同的风 险
持有 基金 份额 比例 较高 的投资 者集 中赎 回后 ，可 能导致 在其 赎回 后本 基金 资产规 模长 期低 于 5000
万元， 进而 可能 导致 本基 金终止 、转 换运 作方 式或 与其他 基金 合并 。
中海基金管理有限公司
2018 年8 月28 日
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