中海消费主 题精选混合 型证券投资 基金
2018 年半 年度报告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日
中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国农业银行 股份有限公司（以下简称 “农业银行” ）根据本基金 合同规定，于
2018 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海消 费混 合
基金主 代码 398061
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 9 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 159,086,023.94 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过投 资于 消费 主题 行业 及其中 的优 势上 市公 司， 分
享其发 展和 成长 的机 会， 力争获 取超 越业 绩比 较基 准
的中长 期稳 定收 益。
投资策 略 本基金是 一只 采用 主题 投资 方 法的 股票 型基 金产 品，
主要投 资于 消费 主题 行业 及其中 的优 势上 市公 司。
1、 消费 主题 行业 范畴 的界定
本基金 采用 的行 业分 类基 准是万 得资 讯发 布的 行业 分
类标准 。 本 基金 拟投 资的 消费主 题行 业主 要包 括工 业、
可选消 费、 日常 消费 和医 疗保健 等 8 个一 级行 业和19
个二级 行业 。
如果万 得资 讯调 整或 停止 行业分 类， 或者 基金 管理 人
认为有 更适 当的 消费 主题 行业划 分标 准， 基金 管理 人
可对消 费主 题行 业的 界定 方法进 行调 整。
2、 大类 资产 配置
大类资 产配 置主 要采 取自 上而下 的方 式。 在资 产配 置
中，本 基金 主要 考虑 如下 因素：
宏观经 济， 政策层 面， 市场 估 值， 市 场情 绪。
本基金 将深 入分 析上 述四 方面的 情况 ，通 过对 各种 因
素的综 合分 析， 增加 该阶 段下市 场表 现优 于其 他资 产
类别的 资产 的配 置， 减少 市场表 现相 对较 差的 资产 类
别的配 置， 以规 避或 分散 市场风 险， 提高 基金 经风 险
调整后 的收 益。
3、 股票 投资 策略
本 基金 80% 以上 的股 票资 产投资 于消 费主 题类 股票 。
本基金 对消 费主 题行 业内 的个股 将采 用定 量分 析与 定
性分析 相结 合的 方法 ，选 择其中 具有 优势 的上 市公 司
进行投 资。
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（1）定 量分 析
本基金 通过 综合 考察 上市 公司的 成长 优势 、财 务优 势
和估值 优势 来进 行个 股的 筛选。
本基金 综合 考察 上市公 司的 成 长指 标、 财务 指标 和估
值指标 ，通 过归 一化 等量 化处理 ，对 入选 的上 市公 司
按照其 在每 项指 标的 高低 顺序进 行打 分， 得到 一个 标
准化的 指标 分数 。再 将指 标分数 进行 等权 相加 ，得 到
一个总 分。 按照 总分 的高 低进行 排序 ，选 取排 名靠 前
的股票 。
（2）定 性分 析
本基金 主要 通过 实地 调研 等方法 ，综 合考 察评 估公 司
的管理 水平 ，并 坚决 规避 那些管 理水 平差 的公 司， 以
确保最 大程 度地 规避 投资 风险。
4、 债券 投资 策略
本基金 债券 投资 以降 低组 合总体 波动 性从 而改 善组 合
风险构 成为 目的 ，在 对利 率走势 和债 券发 行人 基本 面
进行分 析的 基础 上， 采取 积极主 动的 投资 策略 ， 投资
于国债 、金 融债 、企 业债 、可转 债、 央票 、短 期融 资
券以及 资产 证券 化产 品， 在获取 较高 利息 收入 的同 时
兼顾资 本利 得， 谋取 超额 收益。
本基金 通过 数量 分析 ，在 剩余期 限、 久期 、到 期收 益
率基本 接近 的同 类债 券之 间，确 定最 优个 券。 个券 选
择遵循 相对 价值 原则 和流 动性原 则。
业绩比 较基 准 中证内地消费指数涨跌幅×80% ＋中国债券总指数涨
跌幅× 20%
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 基金 ，其 预期 风险 与
收益水 平高 于混 合型 基金 、债券 型基 金及 货币 市场 基
金，属 于较 高预 期风 险、 较高预 期收 益特 征的 基金 品
种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄乐军 贺倩
联系电 话 021-38429808 010-66060069
电子邮 箱 huanglejun@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-68121816
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年 度报告 正文 的管理人互 联网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上 海 市浦 东新 区银 城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -74,136,264.39
本期利 润 -92,918,970.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.5641
本期基 金份 额净 值增 长率 -20.63%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0240
期末基 金资 产净 值 353,779,954.69
期末基 金份 额净 值 2.224
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.51% 1.87% -5.01% 1.37% 1.50% 0.50%
过去三 个月 -13.26% 1.62% -0.61% 1.24% -12.65% 0.38%
过去六 个月 -20.63% 1.56% -3.39% 1.25% -17.24% 0.31%
过去一 年 3.49% 1.38% 11.41% 1.08% -7.92% 0.30%
过去三 年 -18.74% 1.90% 15.30% 1.30% -34.04% 0.60%
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自基金 合同
生效起 至今
165.61% 1.86% 71.22% 1.21% 94.39% 0.65%
注1： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2011 年11 月9 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2018 年6 月30 日。
注2： 本基 金的 业绩 比较 基准为 中证 内地 消费 指数 涨跌幅 ×80 %＋中 国债 券总指 数 涨跌 幅×20 %，
由于本 基金 为消 费主 题基 金，我 们选 取市 场认 同度 很高的 中证 内地 消费 指数 、中国 债券 总指 数作
为计算 业绩 基准 指数 的基 础指数 。本 基金 投资 股票 的比例 为 60%-95% ， 在一 般市场 状况 下， 本基
金 股 票投 资比 例会 控制在80%左右 ， 债 券投 资比 例控制 在 20% 左右 。 我 们根 据本基 金 在一 般市 场状
况下的 资产 配置 比例 来确 定本基 金业 绩基 准指 数加 权的权 重， 以使 业绩 比较 更加合 理。 本基 金业
绩 基 准指 数每 日按照 80% 、20%的比 例对 基础 指数 进行再 平 衡， 然后 得到 加权 后的 业 绩基 准指 数的
时间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日成 立以 来， 始终 坚持 “诚实 信用 、勤 勉尽 责”的原 则， 严格
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履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2018 年 6 月
30 日， 共管 理证 券投 资基金 34 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚晨曦
本基金
基金经
理 、中 海
能源策
略混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海沪港
深价值
优选灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
2015 年 4 月 17
日
- 11 年
姚晨曦先生， 复旦大学金
融学专 业硕士 。曾 任上 海
申银万 国证券 研究 所二 级
分析师 。2009 年 5 月 进入
本 公 司工 作， 历任 分析 师、
分析师 兼基金 经理 助理 。
2015 年4 月 至今 任中 海消
费主题 精选混 合型 证券 投
资基金 基金 经理 ，2015 年
4 月至 今任中 海能 源策 略
混合型 证券投 资基 金基 金
经 理，2016 年4 月至 今任
中海沪 港深价 值优 选灵 活
配置混 合型证 券投 资基 金
基金经 理。
注1： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注2： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 及 公司 相关 制度， 公司 从 研究、 投资 、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
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的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年上半年， 中国再次 走 入内外交困的 局面。内 部 方面，供给侧 改革之后 金 融去杠杆进入 攻
坚阶段，货币 增速、社 融 规模都缓步下 降，部分 企 业出现债务违 约情况， 社 会总体杠杆 率显著下
降。然 而相 较于 总量 问题 的缓解 ，结 构性 问题 的解 决依然 步履 维艰 ， “ 坏杠 杆 难去、 好杠 杆难 寻”
的困境也开始 对经济稳 增 长带来挑战。 外部方面 ， 全球流动性边 际收紧的 同 时，美国突 然发动的
贸易战 给予 中国 极少 的应 对和回 旋空 间。
放眼全球，上 半年美国 经 济一枝独秀， 欧洲和日 本 在复苏道路上 步履艰难 ， 英国脱欧进程 缓
慢，中 东和 俄罗 斯疲 于应 付美国 在原 油上 的挑 战， 新兴市 场则 饱受 资本 回流 的冲击 。
A 股市场上半 年指数呈 现 单边下挫的走 势，市场 风 险偏好不断下 降，资金 集 中在医药板块 和
消费板 块上 抱团 取暖 。
本基金年初配 置更多集 中 在周期和成长 板块，贸 易 战爆发后，由 于持仓结 构 调整不及时， 基
金净值受到了 较大的冲 击 。目前的配置 结构相对 均 衡和分散，并 维持相对 保 守的仓位， 在积极把
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握交易 性机 会的 同时 耐心 等待市 场拐 点。
4.4.2 报告 期内 基 金的业 绩表 现
截至2018 年6 月30 日， 本基金 份额 净 值2.224 元( 累计净 值 2.434 元) 。 报 告期内 本基 金净
值增长 率为-20.63% ， 低于业 绩 比较 基准 17.24 个百 分点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
下半年，中国 经济的调 整 压力依然较大 ，虽然短 期 政府可能会出 台政策维 稳 ，但中期必须 继
续忍受改革的 阵痛。海 外 方面，中期选 举前贸易 战 始终是特朗普 政府的重 要 工具，在美 国经济受
到实质 性负 面影 响前 国际 环境都 难有 改观 。
A 股方面，虽 然我们认 为 指数进一步下 降的空间 非 常有限，但目 前很难看 到 风险偏好的回归
和趋势 性行 情。 我们 会维 持稳健 谨慎 的投 资策 略， 耐心等 待新 的投 资机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委 员 会会 议， 提出 基金 估值 流 程及 估值 技术 中存 在的 潜 在问 题， 参与 估值 程序 和 估值 技术 的决策。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人—中海 基金管理
有限公 司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为, 中海基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人认为 ，中海基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 消费 主题 精选混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
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银行存 款
98,717,451.76 76,735,807.97
结算备 付金
308,742.05 2,295,428.14
存出保 证金
347,287.04 319,048.19
交易性 金融 资产
251,136,943.49 430,383,218.06
其中： 股票 投资
251,136,943.49 430,383,218.06
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
4,379,636.46 2,777,404.86
应收 利息
14,677.62 16,049.02
应收股 利
- -
应收申 购款
174,494.58 330,030.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
355,079,233.00 512,856,986.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 5,732,171.98
应付赎 回款
199,269.73 871,128.66
应付管 理人 报酬
436,829.66 635,270.27
应付托 管费
72,804.93 105,878.36
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
404,849.38 992,444.48
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
185,524.61 68,885.65
负债合 计
1,299,278.31 8,405,779.40
所有者权益：
实收基 金
159,086,023.94 180,015,534.84
未分配 利润
194,693,930.75 324,435,672.26
所有者 权益 合计
353,779,954.69 504,451,207.10
负债和 所有 者权 益总 计
355,079,233.00 512,856,986.50
注1： 报告 截止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值2.224 元 ， 基金 份额 总额 159,086,023.94 份。
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6.2 利润表
会计主 体： 中海 消费 主题 精选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-85,801,244.53 26,589,545.07
1.利息 收入
210,775.59 176,083.67
其中： 存款 利息 收入
210,775.59 176,083.67
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
-67,343,154.73 5,239,013.58
其中： 股票 投资 收益
-68,971,667.92 3,450,060.66
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,628,513.19 1,788,952.92
3.公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
-18,782,706.20 21,097,369.23
4. 汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
113,840.81 77,078.59
减：二、费用
7,117,726.06 6,209,432.94
1．管 理人 报酬
3,156,687.66 2,900,687.13
2．托 管费
526,114.62 483,447.90
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4． 交易 费用
3,256,339.13 2,650,993.71
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用
178,584.65 174,304.20
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-92,918,970.59 20,380,112.13
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-92,918,970.59 20,380,112.13
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 消费 主题 精选混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者 权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
180,015,534.84 324,435,672.26 504,451,207.10
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- -92,918,970.59 -92,918,970.59
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少 以“- ”号 填
列）
-20,929,510.90 -36,822,770.92 -57,752,281.82
其中：1.基金 申购 款 24,574,810.28 41,601,044.62 66,175,854.90
2.基 金赎 回款 -45,504,321.18 -78,423,815.54 -123,928,136.72
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
159,086,023.94 194,693,930.75 353,779,954.69
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
200,901,723.49 208,657,293.39 409,559,016.88
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 20,380,112.13 20,380,112.13
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少 以“- ”号 填
列）
-23,631,862.90 -25,441,362.80 -49,073,225.70
其中：1.基金 申购 款 12,349,281.41 13,133,645.32 25,482,926.73
2.基 金赎 回款 -35,981,144.31 -38,575,008.12 -74,556,152.43
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
177,269,860.59 203,596,042.72 380,865,903.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨 皓鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作负 责人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 基金 基本 情况
中海消 费主 题精 选混 合型 证券投 资基 金( 原名 为中 海 消费主 题精 选股 票型 证券 投资基 金， 以下
简称“ 本 基金 ”) 由 中海 基 金管理 有限 公司 依照 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 及 有关 法规规 定， 经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可[2011]1112 号 《关 于核
准中海 消费 主题 精选 股票 型证券 投资 基金 募集 的批 复》 核 准， 于2011 年 10 月 10 日至2011 年 11
月 4 日 向社 会公 开募 集。 本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次 设立 募 集 不包 括认 购资金
利息共募集人民币 336,478,373.07 元，经江苏公证天业会计师事务所( 特殊普通合伙) 苏公
W[2011]B105 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 中海 消费 主题 精 选股票 型证 券投 资基
金基金 合同 》 于 2011 年11 月9 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为336,549,461.88
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折 合 71,088.81 份基 金 份额 。本 基金 的基 金管 理 人为 中海 基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
根据 2014 年 中国 证监 会令第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 中海消 费主 题
精选股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 5 日公 告后 更 名为 中海 消费 主题 精选 混 合型 证券 投资基
金。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票( 包括创业
板、 中小 板以 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 债券、 权证 以及 法律、 法 规 或中 国证 监会 允
许基金投资 的其他金 融工 具(但须符合 中国证监 会的 相关规定)。 本基金投 资组 合的资产配 置比例
为：股 票资 产占 基金 资产 的 60% －95% ，债 券资 产占基 金 资产的 0% －35% ，权 证投资 占基 金资 产净
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
值的0% －3% ， 现金 或到期 日在一 年以 内的 政府债 券不 低 于基 金资 产净 值的 5%。本 基 金 80% 以上 的
股票资 产投 资于 消费 主题 类股票 。 本 基金 业绩 比较 基准为 ： 中 证内 地消 费指 数涨跌 幅×80% ＋ 中国
债券总 指数 涨跌 幅× 20% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、 其 他中 国证 监会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政 策和会计 估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 资管 产品 管理 人运 营资管 产 品过 程中 发生 的增 值税 应 税行 为 （以 下简
称“资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号文 《 关于 租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣 等增 值税政
策 的 通知》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的 部 分金 融商 品转 让业 务， 按照 以下 规定 确定 销售额 ： 提 供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生
的利 息及 利息 性质 的收 入为 销 售额 ；转让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额 的比
例
国联证券 228,326,267.51 10.39% 107,909,236.44 5.68%
6.4.8.1.2 债券 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债券 回购 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.8.1.4 权证 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 212,639.64 11.10% - -
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 100,495.56 6.64% 100,495.56 15.01%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
2. 该类佣金协议的 服务范 围还包括佣金收取方为 本 基金提供的证券投资 研究 成果和市场信息 服
务等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
3,156,687.66 2,900,687.13
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,442,434.80 1,334,423.15
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 ，计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当 年天 数（H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
526,114.62 483,447.90
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% /当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
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6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有 资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
中海信
托股份
有限公
司
11,107,312.33 6.9800% 11,107,312.33 6.2700%
注：本 基金 已按 照招 募说 明书上 列示 的费 率对 关联 方收取 了基 金投 资的 相关 费用。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
98,717,451.76 191,299.27 50,490,799.29 157,443.94
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2018 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603693
江苏
新能
2018 年6
月 25 日
2018 年
7 月 3
日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年6
月 29 日
2018 年
7 月 9
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
日
603105
芯能
科技
2018 年6
月 29 日
2018 年
7 月 9
日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
601138
工业
富联
2018 年5
月 28 日
2019 年
6 月 10
日
新股流
通受限
13.77 16.40 17,576 242,021.52 288,246.40 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注:本 基金 在本 报告 期末 未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 251,136,943.49 70.73
其中： 股票 251,136,943.49 70.73
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 99,026,193.81 27.89
7 其他各 项资 产 4,916,095.70 1.38
8 合计 355,079,233.00 100.00
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 209,228,451.09 59.14
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
71,559.85 0.02
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
31,385,159.60 8.87
J
金融业 6,934,730.00 1.96
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 3,517,042.95 0.99
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 251,136,943.49 70.99
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值 比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
比例（ ％）
1 600760 中航沈 飞 479,300 17,273,972.00 4.88
2 000768 中航飞 机 927,261 14,502,362.04 4.10
3 603986 兆易创 新 130,700 14,183,564.00 4.01
4 600967 内蒙一 机 1,041,700 13,271,258.00 3.75
5 000977 浪潮信 息 537,000 12,807,450.00 3.62
6 002368 太极股 份 438,000 12,732,660.00 3.60
7 600038 中直股 份 316,900 12,672,831.00 3.58
8 002008 大族激 光 237,029 12,607,572.51 3.56
9 600600 青岛啤 酒 280,100 12,276,783.00 3.47
10 002371 北方华 创 243,000 12,069,810.00 3.41
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601233 桐昆股 份 26,997,896.08 5.35
2 601601 中国太 保 26,696,204.80 5.29
3 601318 中国平 安 25,810,693.60 5.12
4 601155 新城控 股 23,398,161.00 4.64
5 600048 保利地 产 21,320,658.69 4.23
6 000063 中兴通 讯 20,788,386.37 4.12
7 601336 新华保 险 20,277,996.70 4.02
8 002371 北方华 创 19,448,795.46 3.86
9 600340 华夏幸 福 19,127,073.00 3.79
10 600258 首旅酒 店 17,803,136.00 3.53
11 000002 万
科Ａ 17,781,305.38 3.52
12 002146 荣盛 发展 17,473,853.60 3.46
13 603019 中科曙 光 17,231,490.03 3.42
14 000977 浪潮信 息 17,215,204.99 3.41
15 603986 兆易创 新 17,202,778.00 3.41
16 600887 伊利股 份 16,865,432.38 3.34
17 000768 中航飞 机 16,735,366.60 3.32
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
18 600760 中航沈 飞 16,674,108.00 3.31
19 600588 用友网 络 15,881,789.50 3.15
20 002368 太极股 份 15,808,009.70 3.13
21 603799 华友钴 业 15,619,468.58 3.10
22 600754 锦江股 份 15,154,772.76 3.00
23 600038 中直股 份 14,398,955.80 2.85
24 600967 内蒙一 机 14,334,391.03 2.84
25 002508 老板电 器 14,132,109.80 2.80
26 600845 宝信软 件 13,583,241.60 2.69
27 002008 大族激 光 13,522,860.15 2.68
28 600030 中信证 券 13,475,686.00 2.67
29 600600 青岛啤 酒 13,171,583.95 2.61
30 002340 格林美 12,657,821.02 2.51
31 002439 启明星 辰 12,565,180.38 2.49
32 600346 恒力股 份 12,383,245.00 2.45
33 002465 海格通 信 12,235,083.20 2.43
34 600547 山东黄 金 11,366,660.00 2.25
35 002714 牧原股 份 11,084,940.54 2.20
36 600570 恒生电 子 10,962,140.70 2.17
37 002493 荣盛石 化 10,914,008.00 2.16
38 300627 华测导 航 10,874,815.98 2.16
39 300618 寒锐钴 业 10,793,842.00 2.14
40 002035 华帝股 份 10,616,370.69 2.10
41 600489 中金黄 金 10,445,757.00 2.07
42 002648 卫星石 化 10,343,525.00 2.05
43 601012 隆基股 份 10,334,781.76 2.05
44 600703 三安光 电 10,328,848.56 2.05
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 38,295,585.35 7.59
2 601318 中国平 安 37,380,946.16 7.41
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
3 601336 新华保 险 34,696,007.69 6.88
4 600887 伊利股 份 25,614,197.04 5.08
5 603659 璞泰来 23,033,204.36 4.57
6 000001 平安银 行 22,540,789.00 4.47
7 601233 桐昆股 份 21,768,371.77 4.32
8 601155 新城控 股 21,670,185.55 4.30
9 300498 温氏股 份 21,495,997.65 4.26
10 600048 保利地 产 19,016,184.14 3.77
11 600346 恒力股 份 18,906,720.96 3.75
12 002466 天齐锂 业 18,607,101.62 3.69
13 600588 用友网 络 18,046,285.31 3.58
14 002460 赣锋锂 业 17,977,114.00 3.56
15 600009 上海机 场 17,635,684.62 3.50
16 600258 首旅酒 店 17,463,876.85 3.46
17 000002 万
科Ａ 16,445,401.16 3.26
18 603799 华友钴 业 16,381,651.21 3.25
19 002714 牧原股 份 16,280,015.27 3.23
20 600340 华夏幸 福 16,150,996.91 3.20
21 000063 中兴通 讯 15,911,867.77 3.15
22 600036 招商银 行 15,794,478.53 3.13
23 002146 荣盛发 展 15,546,797.23 3.08
24 002157 正邦科 技 15,483,604.42 3.07
25 600754 锦江股 份 15,164,109.82 3.01
26 600418 江淮汽 车 14,392,138.68 2.85
27 600050 中国联 通 14,241,071.00 2.82
28 603019 中科曙 光 13,855,715.26 2.75
29 002493 荣盛石 化 13,124,480.00 2.60
30 000703 恒逸石 化 12,597,209.00 2.50
31 600438 通威股 份 12,013,253.80 2.38
32 300618 寒锐钴 业 11,685,741.84 2.32
33 002405 四维图 新 11,627,438.26 2.30
34 002293 罗莱生 活 11,476,609.40 2.28
35 600309 万华化 学 11,406,113.85 2.26
36 002343 慈文传 媒 11,387,137.80 2.26
37 600570 恒生电 子 11,361,330.22 2.25
38 600872 中炬高 新 11,281,166.06 2.24
39 002340 格林美 11,213,174.00 2.22
40 002508 老板电 器 11,081,577.80 2.20
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
41 601899 紫金矿 业 10,857,606.00 2.15
42 300098 高新兴 10,824,399.00 2.15
43 600305 恒顺醋 业 10,419,272.00 2.07
44 300373 扬杰科 技 10,194,920.49 2.02
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,054,709,923.39
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,146,201,823.84
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有 被监管部 门立案 调查或 在 本报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 347,287.04
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
2 应收证 券清 算款 4,379,636.46
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,677.62
5 应收申 购款 174,494.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,916,095.70
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
20,826 7,638.82 11,141,605.94 7.00% 147,944,418.00 93.00%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
45,338.17 0.0285%
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年11 月9 日 ）基 金份 额总 额
336,549,461.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额 180,015,534.84
本报告 期基 金总 申购 份额 24,574,810.28
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 45,504,321.18
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 159,086,023.94
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决 议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，免 去杨 皓鹏 先生代 理督 察长 职务 ，聘 任黄乐 军先 生担 任督 察长 职务。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门本 报告期 内未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为 本基 金进 行审 计的会 计师 事务 所为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） ， 本报 告期 内
本基金 未改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 的基 金管 理人 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 上海监 管局 出具 的 《关 于 对中海 基金 管 理
有限公 司采 取责 令改 正措 施的决 定》 ，责 令公 司进 行 为期 6 个月 的整 改， 整改 期间暂 停受 理公 司
公募基 金产 品募 集申 请。 公司高 度重 视， 制定 相关 整改措 施， 并持 续进 行全 面整改 ， 行 政监 管措
施决定 书指 出的 问题 公司 已整改 完毕 ， 并将 整改 报 告向监 管部门 报告。公司前 任 总经 理黄 鹏及 前
任 督 察长 王莉，分别 收到中 国 证券 监督 管理 委员 会上 海 监管 局出 具的 《 关于对 黄 鹏采 取出 具警 示
函措施 的决 定》 、 《 关于 对 王莉采 取监 管谈 话措 施的 决定》 ， 目 前公 司已 完成 高 级管理 人员 的调 整。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 到稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华创证券 1 623,100,592.56 28.35% 580,291.03 30.30% -
长江证券 1 298,650,770.45 13.59% 278,132.29 14.52% -
银河证券 2 249,296,798.90 11.34% 232,170.49 12.12% -
渤海证券 1 236,672,088.97 10.77% 173,078.80 9.04% -
国联证券 1 228,326,267.51 10.39% 212,639.64 11.10% -
兴业证券 2 168,108,857.06 7.65% 131,976.62 6.89% -
中金公司 2 129,981,514.19 5.91% 95,055.36 4.96% -
西南证券 1 87,441,122.92 3.98% 63,945.94 3.34% -
东北证券 1 83,186,002.90 3.78% 60,834.02 3.18% -
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
国信证券 1 55,504,793.04 2.53% 51,691.74 2.70% -
安信证券 1 37,919,525.65 1.73% 35,314.11 1.84% -
新时代证券 2 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
第一创业证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
注 1：本基 金以 券商研 究 服务质量 作为交 易单 元的 选择标准 ，具体 评分 指标 分为研究 支持和 服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2：本 报告 期内 新增了 国盛证 券的 上海 和深 圳交 易单元 。
注 3：上述 佣金 按市场 佣 金率计算 ，已扣 除由 中国 证券登记 结算有 限责 任公 司收取， 并由券 商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在尾 差。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注：本 基金 未租 用证 券公 司交易 单元 进行 除股 票交 易之外 的其 他证 券投 资。
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中海消费混合 2018 年半年度报 告摘要
中海基金管理有限公司
2018 年8 月28 日
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