中海医疗保 健主题股票 型证券投资 基金
2018 年半 年度报告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日
中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称“ 工商银行”) 根据本基金合同规定，于
2018 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中海医 疗保 健主 题股 票
基金主 代码 399011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 9 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 642,551,816.87 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于医 疗保 健行业 上市 公司 ，在 控制 风
险的前 提下 ， 力 争获 得超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略 1、一 级资 产配 置
一级资 产配 置主 要采 取自 上而下 的方 式。
本基金 基于 对国 内外 宏观 经济走 势、 财政 货币 政策 分
析、医 疗保 健行 业发 展趋 势等分 析判 断， 采取 自上 而
下的分 析方 法， 比较 不同 证券子 市场 和金 融产 品的
收益及 风险 特征 ，动 态确 定基金 资产 在固 定收 益类 和
权益类 资产 的配 置比 例。
2、 股票 投资 策略
（1）医 疗保 健主 题行 业的界 定
本基金 将沪 深两 市中 从事 医疗保 健行 业的 上市 公司 定
义为医 疗保 健主 题类 公司 ，具体 包括 以下 几类 公司 ：
1） 主营 业务 从事 医疗 行业（ 包 括但 不限 于化 学制 药、
中药、 生物 制品 、医 药商 业、医 疗器 械和 医疗 服务 等
行业） 的公 司；
2） 主 营业 务有 利于 公众 健康 （ 包括 但不 限于 保健 食品、
养老等 行业 ）的 公司 ；
3） 当前 非主 营业 务提 供的 产品或 服务 隶属 于医 疗保 健
行业， 且未 来这 些产 品或 服务有 望成 为主 要利 润来 源
的公司 。 当 未来 由于 经济增 长 方式 的转 变、 产业 结构
的升级 ，从 事或 受益 于上 述投资
主题的 外延 也将 逐渐 扩大 ，本基 金将 视实 际情 况调 整
上述医 疗保 健主 题的 识别 及认定 。
（2）医 疗保 健主 题类 股票的 投 资策 略
本基金 投资 于医 疗保 健主 题类证 券的 资产 不低 于非 现
金基金 资产 的 80% 。 本基 金对医 疗保 健主 题类 的个 股
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将采用 定量 分析 与定 性分 析相结 合的方 法， 选择 其中
具有优 势的 上市 公司 进行 投资。
1)定量 方式
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指
标、财 务指 标和 估值 指标 等进行 定量 分析 ，以 挑选 具
有成长 优势 、财 务优 势和 估值优 势的 个股 。
2） 定性 方式
本基金 主要 通过 实地 调研 等方法 ，综 合考 察评 估公 司
的核心 竞争 优势 ，重 点投 资具有 较高 进入 壁垒 、在 行
业中具 备比 较优 势的 公司 ，并坚 决规 避那 些公 司治 理
混乱、 管理 效率 低下 的公 司，以 确保 最大 程度 地规 避
投资风 险。 本基 金管 理人 重点考 察上 市公 司的 竞争 优
势包括 ：公 司管 理竞 争优 势、技 术或 产品 竞争 优势 、
品牌竞 争优 势、 规模 优势 等方面 。
3、债券 投资 策略
（1） 久 期配 置： 基 于宏 观经 济 趋势 性变 化， 自 上而下
的资产 配置 。 利 用宏 观经济 分 析模 型， 确定 宏观 经济
的周期 变化 ，主 要是 中长 期的变 化趋 势， 由此 确定 利
率变动 的方 向和 趋势 。根 据不同 大类 资产 在宏 观经 济
周期的 属性 ，即 货币 市场 顺周期 、债 券市 场逆 周期 的
特点， 确定 债券 资产 配置 的基本 方向 和特 征。 结合 货
币政策 、财 政政 策以 及债 券市场 资金 供求 分析 ，根 据
收益率模型为各种固定收益类金融工具进行风险评
估，最 终确 定投 资组 合的 久期配 置。
（2） 期 限结 构配 置： 基 于数 量 化模 型， 自 上而 下的资
产配置 。
（3 ）债 券类 别配置/ 个券选 择： 主要 依据 信用 利差分
析 ， 自上 而下 的资 产配 置。 本基 金根 据利 率债 券和信
用债券 之间 的相 对价 值， 以其历 史价 格关 系的 数量 分
析为依 据， 同时 兼顾 特定 类别收 益品 种的 基本 面分 析，
综合分 析各 个品 种的 信用 利差变 化。 在信 用利 差水 平
较高时 持有 金融 债、 企业 债、短 期融 资券 、可 分离 可
转债、 资产 支持 证券 等信 用债券 ，在 信用 利差 水平 较
低时持 有国 债等 利率 债券 ，
从而确 定整 个债 券组 合中 各类别 债券 投资 比例 。
业绩比 较基 准 中证医 药卫 生指 数收益 率*80% ＋ 中证全 债指 数收 益率
*20%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 高风 险
品种， 其预 期风 险和 预期 收益水 平高 于混 合型 基金 、
债券型 基金 和货 币市 场基 金。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄乐军 郭明
联系电 话 021-38429808 010-66105798
电子邮 箱 huanglejun@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105799
2.4 信息 披露方式
登载基金半年 度报告 正文 的管理人互 联网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上 海 市浦 东新 区银 城中路 68 号 2905-2908 室及 30
层。
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -3,276,164.40
本期利 润 57,482,574.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2046
本期基 金份 额净 值增 长率 18.95%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4486
期末基 金资 产净 值 1,154,423,225.81
期末基 金份 额净 值 1.797
注1：本 报告 期指 自2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日。
注 2：以上所 述基金业 绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用（ 例 如，开放式 基金的申
购、赎 回费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
注 3：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.20% 2.49% -5.99% 1.50% 4.79% 0.99%
过去三 个月 5.97% 1.96% 0.38% 1.29% 5.59% 0.67%
过去六 个月 18.95% 1.77% 7.27% 1.23% 11.68% 0.54%
过去一 年 36.02% 1.45% 12.33% 0.99% 23.69% 0.46%
过去三 年 14.72% 1.74% 4.91% 1.37% 9.81% 0.37%
自基金 合同
生效起 至今
1.91% 1.76% -8.13% 1.43% 10.04% 0.33%
注1：“自 基金 合同 生效 起至今” 指2015 年6 月9 日(基金 转型 生效日) 至 2018 年6 月 30 日。
注2： 本基 金的 业绩 比较 基准为 中证 医药 卫生 指数 收益率*80% ＋中 证全 债指 数收益 率*20%，本 基
金主要 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ，包 括国 内依法 发行 上市 的股 票（ 包括中 小板 、创 业板
及其他 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 权 证 、 债 券、 资产支 持证 券以 及法 律法 规或中 国证 监会 允 许
基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 相关 规定) 。 本基 金投 资于 股票的 比 例不 低于 基金
资 产的 80% ， 投资 于医 疗保 健主题 类证 券的 资产 不低 于非现 金基 金资 产 的80% 。 因 此， 我们 选取 市
场认同 度很 高的 中证 医药 卫生指 数和 中证 全债 指数 作为计 算业 绩基 准指 数的 基础指 数。 在一 般市
场状况 下， 本基 金投 资于 医药保 健主 题类 证券 的比 例控制 在 80% 左 右， 其他 资产投 资比 例控 制在
20％左 右。 我们 根据 本基 金在一 般市 场状 况下 的资 产配置 比例 来确 定本 基金 业绩基 准指 数加 权的
权重， 以使 业绩 比较 更加 合理。 本基 金业 绩基 准指 数每日 按 照 80% 、20% 的比例 对 基础 指数 进行 再
平衡， 然后 得到 加权 后的 业绩基 准指 数的 时间 序列 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日成 立以 来， 始终 坚持“诚实 信用 、勤 勉尽 责”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2018 年 6 月
30 日， 共管 理证 券投 资基金 34 只。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许定晴
代理投
资总监 、
投资副
2017 年 11 月 8
日
- 15 年
许定晴女士， 苏州大学金
融学专 业硕士 。曾 任国 联
证券股份有限公司研究
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总监、 本
基金基
金经理 、
中海进
取收益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海医药
健康产
业精选
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理
员。2004 年 3 月 进入 本公
司工作 ，历任 分析 师、 高
级分析 师、 基金经 理助 理、
研究总 监，现 任代 理投 资
总监、投资 副总监 。2010
年3 月至2012 年7 月 任中
海蓝筹 灵活配 置混 合型 证
券投资基金基金经理，
2011 年 12 月至 2015 年 4
月任中 海能源 策略 混合 型
证券投 资基金 基金 经理 ，
2015 年 4 月至 2016 年 7
月任中 海合鑫 灵活 配置 混
合型证 券投资 基金 基金 经
理，2016 年 7 月至 2018
年 4 月 任中 海中 鑫灵 活配
置混合 型证券 投资 基金 基
金经理 ，2016 年 7 月 至今
任中海 进取收 益灵活 配置
混合型 证券投 资基 金基 金
经理，2017 年 11 月 至今
任中海 医药健 康产 业精 选
灵活配 置混合 型证 券投 资
基金基 金经 理， 2017 年 11
月至今 任中海 医疗 保健 主
题股票 型证券 投资 基金 基
金经理 。
易小金
本基金
基金经
理 、中 海
医药健
康产业
精选灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
2018 年 5 月 10
日
- 5 年
易小金先生， 复旦大学财
务管理 专业硕 士。 曾任 建
信人寿 保险有 限公 司资 产
管理部 分析 师。2014 年 6
月进入 中海基 金管 理有 限
公司工 作，历 任投 研中 心
分析师 、高级 分析 师、 高
级分析师兼基金经理助
理。2018 年 5 月 至今 任中
海医疗 保健主 题股 票型 证
券投资基金基金经理，
2018 年5 月 至今 任中 海医
药健康 产业精 选灵 活配 置
混合型 证券投 资基 金基 金
经理。
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 及 公司 相关 制度， 公司 从 研究、 投资 、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平 交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况， 对于 一级市场 证 券申 购、 二级 市场 证券 交 易中 出现 的可能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年我 国进 入经 济增 长 动力转 换期 ， 叠 加外 部环 境波动 较大 ， 医 药行 业基 于扎实 的基 本面
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支撑和 防御 属性 ，在 上半 年取得 较好 的超 额收 益。
从过去一年发 布的一系 列 涉及医药行业 的政策来 看 ，保刚需、重 研发、引 导 行业转型升级 的
思路一 以贯 之。 我们 认为 受政策 和自 身景 气度 差异 影响， 各子行 业分 化运 行的 态 势仍 将延 续。
本基金在报告 期内主要 增 持了拥有长期 产业逻辑 、 内生增长质量 扎实的个 股 ，主要集中在 创
新药产 业链 、优 质专 科药 、医疗 服务 、连 锁药 店、 医疗器 械等 景气 度向 上的 产业。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2018 年 6 月 30 日 ，本 基 金份 额净值 1.797 元( 累计净 值 2.373 元) 。 报告期 内 本基 金净
值 增 长率为 18.95% ， 高于业 绩 比较 基准 11.68 个百 分点。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年， 我们认为 去 杠杆的压力有 望得到边 际 放松，经济结 构转型升 级 的进程仍在进行
中，系 统性 机会 仍需 等待 。
对于医药行业 ，我们认 为 政策压力最大 的时候已 经 过去，优质企 业迎来了 经 营环境不断改 善
的机遇期。我 们将始终 立 足基本面，强 调成长的 确 定性，挑选竞 争力不断 提 升的公司， 同时兼顾
业绩增 长和 估值 的匹 配性 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委 员 会会 议， 提出 基金 估值 流 程及 估值 技术 中存 在的 潜 在问 题， 参与 估值 程序 和 估值 技术 的决策。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本于 2018 年 4 月 16 日和 2018 年 6 月 28
日实施 了 2 次 利润 分配 ，实 际 分配 金额 合计为 76,404,111.3 元。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 中海 医疗 保健 主题 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 《 证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 中海医疗 保 健主题证券投 资基金的 管 理人——中海 基金管理 有 限公司在中海 医
疗保健主题证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，中 海医 疗保 健主 题证券 投资 基金 进行 了 2 次 利 润分 配， 分配金
额为76,404,111.3 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海医疗保健主题证券投资基金 2018
年半年度报告 中财务指 标 、净值表现、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等 内容进行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
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§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中海 医疗 保健 主题股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款
50,442,252.95 13,092,765.47
结算备 付金
8,947,985.73 627,235.86
存出保 证金
370,660.61 56,054.13
交易性 金融 资产
1,068,771,230.15 131,849,070.37
其中： 股票 投资
1,068,771,230.15 131,849,070.37
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融 资产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
24,356,499.64 1,534,105.03
应收利 息
17,181.73 3,641.49
应收股 利
- -
应收申 购款
9,674,049.62 1,348,993.24
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,162,579,860.43 148,511,865.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 1,099,351.53
应付赎 回款
4,174,196.39 811,369.71
应付管 理人 报酬
1,406,466.87 179,948.27
应付托 管费
234,411.13 29,991.37
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,260,489.68 190,765.55
应交税 费
- -
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
81,070.55 50,574.53
负债合 计
8,156,634.62 2,362,000.96
所有者权益：
实收基 金
642,551,816.87 88,181,013.04
未分配 利润
511,871,408.94 57,968,851.59
所有者 权益 合计
1,154,423,225.81 146,149,864.63
负债和 所有 者权 益总 计
1,162,579,860.43 148,511,865.59
注 ： 报告 截止日 2018 年6 月30 日，基 金份 额净 值1.797 元， 基金 份额 总额 642,551,816.87 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中海 医疗 保健 主题股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
65,888,497.80 10,480,404.38
1.利息 收入
216,855.25 25,299.40
其中： 存款 利息 收入
216,855.25 25,299.40
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
1,036,708.29 3,666,138.87
其中： 股票 投资 收益
-3,009,492.62 3,475,246.00
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
4,046,200.91 190,892.87
3.公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “-”
号填列 ）
60,758,739.17 6,748,263.12
4. 汇兑 收益 （损 失以 “-”号 填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
3,876,195.09 40,702.99
减：二、费用
8,405,923.03 1,215,338.98
1．管 理人 报酬
3,710,813.22 453,020.77
2．托 管费
618,468.88 75,503.46
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4． 交易 费用
3,995,249.06 642,626.57
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用
81,391.87 44,188.18
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
57,482,574.77 9,265,065.40
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
57,482,574.77 9,265,065.40
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中海 医疗 保健 主题股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
88,181,013.04 57,968,851.59 146,149,864.63
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 57,482,574.77 57,482,574.77
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少 以“- ”号 填
列）
554,370,803.83 472,824,093.88 1,027,194,897.71
其中：1.基金 申购 款 908,378,525.75 764,213,839.73 1,672,592,365.48
2.基 金赎 回款 -354,007,721.92 -291,389,745.85 -645,397,467.77
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -76,404,111.30 -76,404,111.30
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
642,551,816.87 511,871,408.94 1,154,423,225.81
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月 30 日
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
47,324,719.34 11,771,835.12 59,096,554.46
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 9,265,065.40 9,265,065.40
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净 值减少 以“- ”号 填
列）
-1,429,181.99 -444,816.03 -1,873,998.02
其中：1.基金 申购 款 9,810,694.93 3,269,575.66 13,080,270.59
2.基 金赎 回款 -11,239,876.92 -3,714,391.69 -14,954,268.61
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
45,895,537.35 20,592,084.49 66,487,621.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4
财务报 表 由下 列负 责人 签署 ：
______ 杨 皓鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表附注
6.4.1 基金 基本 情况
中海医疗保健 主题股票 型 证券投资基金 是根据原 中 海上证 380 指数证 券投资 基金(以下简 称
“中海 上证 380 指数 基金”)基金 份额 持有 人大 会 2015 年 6 月 9 日 决议 通过的 《 关于 中海 上证
380 指数证 券投资基 金转 型相关事项的 议案》 ，经 中 国证券监督管 理委员会( 以 下简称“中 国证监
会”) 证监 许 可字[2014]1292 号 《 关于 准予 中海 上证380 指 数证 券投 资基 金变 更注册 的批 复》 核
准 ， 由原 中海 上证 380 指数 基 金转 型而 来。 原中 海上 证 380 指 数基 金存 续期限 至 2015 年 6 月8
日止。 自2015 年6 月9 日起， 原中 海上证 380 指数 基 金更 名为 中海 医疗 保健 主 题股 票型 证券投
资基金(以下简 称“本 基金”)， 《中海上 证 380 指数 证券投资基金 基金合同 》 失效的同时《 中海
医疗保 健主 题股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》 生效 。 本基 金存 续期 限不 定， 原中海 上 证380 指数
基金于 基金 合同 失效 前经 审计的 基金 资产 净值 为 41,225,823.70 元， 已于 本基 金 的基 金合 同生 效
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
日全部转为本 基金的基 金 资产净值。本 基金的基 金 管理人为中海 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 工商 银行 股份 有限 公司。
根据《中海医 疗保健主 题 股票型证券投 资基金基 金 合同》的规定 ，本基金 的 投资范围为具 有
良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 包括 中小 板、 创业 板 及其他 中国 证监 会核
准上市 的股 票) 、 权证、 债券 、 资 产支 持证 券以 及法律 法 规或 中国 证监 会允 许基 金 投资 的其 他金 融
工具(但须符 合中国证 监会 相关规定)。 本基金投 资组 合的配置比 例为：本 基金 投资于股票 的比例
不低于基金资产 的 80% ， 本基金持有的 现金或到 期 日在一年以内 的政府债 券 不低于基金资 产净值
的 5% 。本 基金 投资 于医 疗 保健主 题类 证券 的资 产不 低于非 现金 基金 资产 的 80% 。本 业绩 比较 基准
为：中 证医 药卫 生指 数收 益率×80% ＋中 证全 债指 数 收益率×20%。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、 其 他中 国证 监会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 资管 产品 管理 人运 营资管 产 品过 程中 发生 的增 值税 应 税行 为 （以 下简
称“资管产品 运营业务”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号文 《 关于 租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣 等增 值税政
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策 的 通知》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下 规定 确定 销售额 ： 提 供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
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持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（“中海 基金”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国联证券 218,265,758.91 7.16% 9,736,358.03 2.18%
6.4.8.1.2 债券 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债券 回购 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.8.1.4 权证 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
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6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 203,272.38 7.70% 94,809.15 4.19%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国联证券 9,067.50 2.39% 4,280.21 2.45%
注 1：上述 佣金 参考市 场 价格经本 基金的 基金 管理 人与对方 协商确 定， 以扣 除由中国 证券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。权证 交易 不计 佣金 。
注 2：该类 佣金 协议的 服 务范围还 包括佣 金收 取方 为本基金 提供的 证券 投资 研究成果 和市场 信息
服务等 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
3,710,813.22 453,020.77
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,477,370.49 198,224.19
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.75% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×0.75%/当年 天数 （H 为每日 应计 提的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
618,468.88 75,503.46
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
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H=E×0.25%/当年 天数 （H 为每日 应计 提的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行
股份有限公司
50,442,252.95 188,929.41 3,862,243.04 21,160.08
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2018 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603693
江苏
新能
2018 年6
月 25 日
2018 年
7 月 3
日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年6
月 29 日
2018 年
7 月 9
日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018 年6
月 29 日
2018 年
7 月 9
日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
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6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,068,771,230.15 91.93
其中： 股票 1,068,771,230.15 91.93
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 59,390,238.68 5.11
7 其他各 项资 产 34,418,391.60 2.96
8 合计 1,162,579,860.43 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
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B
采矿业 - -
C
制造业 630,120,463.57 54.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
71,559.85 0.01
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 245,271,594.31 21.25
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.01
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 193,226,386.28 16.74
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,068,771,230.15 92.58
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603883 老百姓 1,414,056 117,592,896.96 10.19
2 600763 通策医 疗 2,367,811 115,241,361.37 9.98
3 600276 恒瑞医 药 1,087,010 82,351,877.60 7.13
4 002727 一心堂 2,087,003 67,723,247.35 5.87
5 002044 美年健 康 2,795,300 63,173,780.00 5.47
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6 000661 长春高 新 274,130 62,419,401.00 5.41
7 000963 华东医 药 1,242,600 59,955,450.00 5.19
8 300122 智飞生 物 1,226,900 56,118,406.00 4.86
9 600867 通化东 宝 2,320,679 55,626,675.63 4.82
10 603658 安图生 物 674,095 55,585,873.70 4.82
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600763 通策医 疗 108,232,697.52 74.06
2 603883 老百姓 104,950,022.28 71.81
3 002727 一心堂 75,595,835.84 51.72
4 600276 恒瑞医 药 71,737,398.32 49.08
5 300122 智飞生 物 70,878,443.75 48.50
6 002044 美年健 康 68,406,394.30 46.81
7 600867 通化东 宝 60,802,652.60 41.60
8 002007 华兰生 物 57,850,787.78 39.58
9 300595 欧普康 视 53,630,073.01 36.70
10 300572 安车检 测 53,386,003.12 36.53
11 002422 科伦药 业 52,770,889.44 36.11
12 000661 长春高 新 52,556,624.50 35.96
13 000963 华东医 药 51,272,605.50 35.08
14 300529 健帆生 物 49,806,126.94 34.08
15 000513 丽珠集 团 48,401,278.00 33.12
16 600196 复星医 药 46,694,967.15 31.95
17 600329 中新药 业 45,986,199.09 31.47
18 300003 乐普医 疗 45,354,940.00 31.03
19 600535 天士力 42,571,284.60 29.13
20 603658 安图生 物 41,479,362.42 28.38
21 600771 广誉远 40,180,107.00 27.49
22 603387 基蛋生 物 38,702,959.90 26.48
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23 600216 浙江医 药 37,802,734.00 25.87
24 600521 华海药 业 37,490,636.50 25.65
25 300009 安科生 物 35,580,793.80 24.35
26 002223 鱼跃医 疗 30,600,638.21 20.94
27 600085 同仁堂 29,675,319.00 20.30
28 300558 贝达药 业 29,618,972.80 20.27
29 300347 泰格医 药 27,909,457.45 19.10
30 000516 国际医 学 27,484,867.00 18.81
31 600409 三友化 工 27,309,392.43 18.69
32 601939 建设银 行 23,091,410.40 15.80
33 002777 久远银 海 22,386,447.60 15.32
34 600380 健康元 22,123,079.64 15.14
35 600141 兴发集 团 21,920,637.36 15.00
36 300168 万达信 息 21,721,410.64 14.86
37 300096 易联众 21,017,072.35 14.38
38 300142 沃森生 物 20,383,755.86 13.95
39 600803 新奥股 份 18,510,095.61 12.67
40 601607 上海医 药 18,332,131.00 12.54
41 000538 云南白 药 17,790,857.72 12.17
42 002390 信邦制 药 16,732,888.00 11.45
43 002680 长生生 物 16,222,720.00 11.10
44 300639 凯普生 物 14,855,068.00 10.16
45 300723 一品红 13,432,896.70 9.19
46 300482 万孚生 物 12,933,960.00 8.85
47 002821 凯莱英 12,451,550.00 8.52
48 600436 片仔癀 12,310,910.00 8.42
49 600056 中国医 药 10,244,178.30 7.01
50 002262 恩华药 业 9,032,644.77 6.18
51 000999 华润三 九 8,251,534.84 5.65
52 603233 大参林 8,165,107.00 5.59
53 000503 国新健 康 7,488,907.00 5.12
54 600055 万东医 疗 7,080,355.50 4.84
55 002677 浙江美 大 6,637,399.00 4.54
56 000426 兴业矿 业 6,544,819.00 4.48
57 603368 柳药股 份 6,061,006.00 4.15
58 300015 爱尔眼 科 5,928,552.40 4.06
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
59 600740 山西焦 化 4,401,894.93 3.01
60 300298 三诺生 物 3,179,980.85 2.18
61 300456 耐威科 技 3,072,444.00 2.10
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002007 华兰生 物 53,607,836.43 36.68
2 000513 丽珠集 团 52,814,939.74 36.14
3 600196 复星医 药 45,148,671.87 30.89
4 600521 华海药 业 42,579,659.76 29.13
5 600216 浙江医 药 41,889,070.95 28.66
6 600771 广誉远 40,389,241.29 27.64
7 600535 天士力 38,754,061.71 26.52
8 603387 基蛋生 物 33,347,097.40 22.82
9 600085 同仁堂 32,703,360.76 22.38
10 300558 贝达药 业 29,315,417.45 20.06
11 000516 国际医 学 28,033,677.50 19.18
12 002223 鱼跃医 疗 25,753,448.19 17.62
13 300347 泰格医 药 25,751,521.50 17.62
14 600409 三友化 工 25,628,947.00 17.54
15 300168 万达信 息 23,922,773.46 16.37
16 601939 建设银 行 22,847,341.63 15.63
17 600380 健康元 22,096,146.86 15.12
18 300142 沃森生 物 20,636,064.00 14.12
19 600141 兴发集 团 19,836,626.32 13.57
20 300529 健帆生 物 19,484,696.00 13.33
21 300096 易联众 19,443,796.63 13.30
22 000538 云南白 药 18,541,733.55 12.69
23 002777 久远银 海 18,330,970.00 12.54
24 600803 新奥股 份 17,838,068.28 12.21
25 601607 上海医 药 16,803,576.00 11.50
26 002390 信邦制 药 16,217,359.00 11.10
27 600436 片仔癀 15,392,927.00 10.53
28 300723 一品红 15,308,788.38 10.47
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
29 600867 通化东 宝 15,217,714.60 10.41
30 002680 长生生 物 14,991,122.64 10.26
31 300122 智飞生 物 14,066,793.08 9.62
32 002727 一心堂 13,683,653.87 9.36
33 300639 凯普生 物 13,566,482.50 9.28
34 002821 凯莱英 13,073,640.27 8.95
35 300482 万孚生 物 12,862,709.00 8.80
36 603883 老百姓 11,825,600.28 8.09
37 600276 恒瑞医 药 11,502,492.33 7.87
38 600056 中国医 药 10,764,282.51 7.37
39 300595 欧普康 视 10,683,652.00 7.31
40 002262 恩华药 业 10,499,578.75 7.18
41 000661 长春高 新 10,331,764.00 7.07
42 002020 京新药 业 8,666,590.00 5.93
43 603233 大参林 8,407,152.00 5.75
44 000999 华润三 九 8,191,262.40 5.60
45 600055 万东医 疗 7,858,212.83 5.38
46 000503 国新健 康 7,454,628.00 5.10
47 603658 安图生 物 7,267,556.00 4.97
48 002332 仙琚制 药 7,232,817.36 4.95
49 002677 浙江美 大 7,049,374.00 4.82
50 603368 柳药股 份 6,217,715.80 4.25
51 300015 爱尔眼 科 6,201,594.86 4.24
52 002294 信立泰 6,091,311.80 4.17
53 000426 兴业矿 业 5,794,959.00 3.97
54 600740 山西焦 化 5,373,669.41 3.68
55 600763 通策医 疗 5,095,370.00 3.49
56 300003 乐普医 疗 5,082,067.00 3.48
57 600029 南方航 空 4,466,199.00 3.06
58 600038 中直股 份 4,033,780.00 2.76
59 002146 荣盛发 展 3,255,645.00 2.23
60 300456 耐威科 技 3,165,162.00 2.17
61 600062 华润双 鹤 3,031,823.60 2.07
62 300298 三诺生 物 3,002,353.96 2.05
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
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单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,964,384,885.38
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,085,211,972.15
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
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7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货 的 投资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有 被监管部 门立案 调查或 在 本报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
序号 名称 金额
1 存出保 证金 370,660.61
2 应收证 券清 算款 24,356,499.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,181.73
5 应收申 购款 9,674,049.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 34,418,391.60
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
98,546 6,520.32 138,575,411.32 21.57% 503,976,405.55 78.43%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
27,893.80 0.0043%
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年6 月9 日 ）基 金份 额总额
21,903,185.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 88,181,013.04
本报告 期基 金总 申购 份额 908,378,525.75
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 354,007,721.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 642,551,816.87
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 许定 晴女 士、 易小金 先生 。
本报告 期内 ，免 去杨 皓鹏 先生代 理督 察长 职务 ，聘 任黄乐 军先 生担 任督 察长 职务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
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中海医疗保健主题股票 2018 年 半年度报告摘要
10.4 基金投资策 略的改变
本基 金自 2015 年6 月9 日转 型 以来， 投资 策略 变更为 ： 主 要投 资于 医疗 保健行 业 上市 公司 ，
在控制 风险 的前 提下 ，力 争获得 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为本基 金审 计的 会计 师事 务所为 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) ， 本报 告 期内 本基金
未改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 的基 金管 理人 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 上海监 管局 出具 的 《关 于 对中海 基金 管 理
有限公 司采 取责 令改 正措 施的决 定》 ，责 令公 司进 行 为期 6 个月 的整 改， 整改 期间暂 停受 理公 司
公募基 金产 品募 集申 请。 公司高 度重 视， 制定 相关 整改措 施， 并持 续进 行全 面整改 ， 行 政监 管措
施 决 定书 指出 的问 题公 司已 整 改完 毕， 并 将整 改报告 向 监管 部门 报告。公司前 任 总经 理黄 鹏及 前
任 督 察长 王莉，分别 收到中 国 证券 监督 管理 委员 会上 海 监管 局出 具的 《 关于对 黄 鹏采 取出 具警 示
函措施 的决 定》 、 《 关于 对 王莉采 取监 管谈 话措 施的 决定》 ， 目 前公 司已 完成 高 级管理 人员 的调 整。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 到稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东北证券 2 573,096,062.42 18.80% 533,724.33 20.22% -
天风证券 2 362,141,245.69 11.88% 264,833.60 10.03% -
长江证券 1 336,677,259.99 11.04% 313,548.11 11.88% -
国泰君安 2 332,705,783.18 10.91% 309,847.85 11.74% -
方正证券 1 266,094,582.54 8.73% 194,595.18 7.37% -
国联证券 1 218,265,758.91 7.16% 203,272.38 7.70% -
华金证券 1 200,418,522.12 6.57% 146,565.37 5.55% -
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光大证券 1 164,582,258.28 5.40% 153,274.77 5.81% -
招商证券 1 149,695,109.12 4.91% 139,410.49 5.28% -
西藏东方财富
证券
2 107,446,725.67 3.52% 78,574.98 2.98% -
中泰证券 1 100,912,527.09 3.31% 93,978.36 3.56% -
海通证券 2 94,763,433.02 3.11% 76,379.22 2.89% -
东方证券 1 46,613,348.30 1.53% 43,410.78 1.64% -
华泰证券 2 32,959,493.00 1.08% 30,695.09 1.16% -
国信证券 1 25,796,409.69 0.85% 24,024.21 0.91% -
广发证券 1 20,609,987.75 0.68% 19,194.18 0.73% -
安信证券 2 14,287,895.10 0.47% 13,306.17 0.50% -
民生证券 1 1,341,831.00 0.04% 981.28 0.04% -
国金证券 2 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
中建银投证券 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注 1：本基 金以 券商研 究 服务质量 作为交 易单 元的 选择标准 ，具体 评分 指标 分为研究 支持和 服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
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元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2：本 报告 期内 退租了 安信证 券的 上海 交易 单元 和中泰 证券 （原 齐鲁 证券 ）的深 圳交 易单 元。
注 3：上述 佣金 按市场 佣 金率计算 ，已扣 除由 中国 证券登记 结算有 限责 任公 司收取， 并由券 商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注：本 基金 未租 用证 券公 司交易 单元 进行 除股 票交 易之外 的其 他证 券投 资。
中海基金管理有限公司
2018 年8 月28 日
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