中欧聚信债券型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018 年 06 月 30 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2018 年 08 月 28 日 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年
度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年02月09日起至2018年06月30日止。
中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中欧聚信债券
基金主代码 004847
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2018年02月09日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 59,886,641.92份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金
份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进
行大类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自
下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。
综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控
制要求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比
例。
业绩比较基准
中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率
×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于
货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属
于较低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 黎忆海 张燕
联系电话 021-68609600 0755-83199084
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com yan_zhang@cmbchina.com 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
95555
传真 021-33830351 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018年02月09日（基金合同生效日）- 2018年
06月30日）
本期已实现收益 343,080.41
本期利润 499,879.32
加权平均基金份额本期利润 0.0059
本期基金份额净值增长率 0.39%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2018年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0016
期末基金资产净值 60,118,133.31
期末基金份额净值 1.0039
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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4、本基金合同于2018年2月9日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计
算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.14% 0.23% -0.47% 0.13% 0.61% 0.10%
过去三个月 0.21% 0.17% -0.11% 0.14% 0.32% 0.03%
自基金合同
生效日至今
0.39% 0.14% 0.39% 0.13% 0.00% 0.01%
注：本基金业绩比较基准为： 中债综合指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。比
较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进
行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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注：本基金基金合同生效日期为2018年2月9日，自基金合同生效日起到本报告期末不
满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束
时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年
7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北
京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限
责任公司以及自然人股东，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧
盛世资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至2018
年6月30日，本基金管理人共管理73只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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任职日期 离任日期
黄华
策略组负
责人、基
金经理
2018-02-
13
- 9年
历任平安资产管理有限责任公
司组合经理，中国平安集团投
资管理中心资产负债部组合经
理，中国平安财产保险股份有
限公司组合投资管理团队负责
人。2016-11-10加入中欧基金
管理有限公司，历任中欧基金
管理有限公司基金经理助理
蒋雯文 基金经理
2018-02-
13
- 6年
历任新际香港有限公司销售交
易员，平安资产管理有限责任
公司债券交易员，前海开源基
金投资经理助理。2016-11-17
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司交
易员、基金经理助理
李欣 基金经理
2018-05-
03
- 8年
历任国海富兰克林基金管理有
限公司研究员，银河基金管理
有限公司研究员。2015-12-21
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司基
金经理助理
庄波 基金经理
2018-02-
09
- 7年
历任北京瑞和信业投资有限公
司研究员。2011-04-01加入中
欧基金管理有限公司，历任中
欧基金管理有限公司研究助
理、研究员
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合
同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易
稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动
机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并
与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所
遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易
公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可
能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
我国2018年二季度GDP同比增长6.7%，一季度同比增长6.8%。2018年1-6月规模以
上工业增加值同比增长6.7%，预期6.8%，前值6.9%；2018年1-6月份，全国固定资产投
资（不含农户）297316亿元，同比增长6%，增速比1-5月份回落0.1个百分点。制造业
生产回落，工业增加值下降明显，民间投资和制造业投资回升，制造业投资结构向
好，房地产投资稍有回落，融资环境仍未改善，宏观去杠杆规范地方债务，基建投资
增速延续下降，消费对经济的拉动作用短期增强，出口在贸易战影响下对经济的拉动
作用有所减弱。综合来看，上半年经济仍有一定韧性，经济运行结构持续优化，外需
走弱下消费对经济来动作用增强，但消费的改善可能是由于假期效应，持续性并不确
定，叠加当前信用收缩的环境尚未改变，后续投资的下行压力对经济的影响或将持
续，随着未来贸易战的影响持续释放，预计经济仍有一定下行压力，但失速概率较
低。
政策方面，央行一方面要继续促进结构性去杠杆和治理金融乱象的深入推进，同
时也要防止流动性重回宽松使得金融市场加杠杆及房地产价格上涨的重新反复；另一中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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方面又要应对更加复杂的内外部环境，防范系统性风险的发生，因此对于流动性的呵
护更加明显一些，政策灵活性也高了很多。今年以来政府对于经济增速放缓、信用风
险市场以及局部流动性冲击的容忍度在提升，在一些关键时点会通过释放流动性维稳
操作，这些导致上半年资金面的超预期宽松，同时也是上半年债市回暖的核心逻辑之
一。
报告期内本基金从收益率和控制风险角度综合考虑，改善组合的收益风险特征，
债券部分配置高等级债券，同时股票部分抓住市场机遇变化或各大类资产相对价值变
化所带来的短期投资机会，控制最大回撤，优化资产组合期望效用的长期收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值收益率为0.39%，同期业绩比较基准收益率为0.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，美国加息节奏清晰，短期内美元指数仍有走强的可能性；我国经济
下行压力大，虽然“防风险”和“去杠杆”的大方向不会动摇，但财货政策出现微
调，货币政策仍保持稳健中性，引导实体经济建设。上半年因中美贸易摩擦、信用违
约等事件导致市场避险情绪反复，市场风险偏好处于相对低位，下半年监管政策微
调、缓解信用收缩，风险偏好将回升。对于债券资产，继续寻找信用资质较好的高收
益基础资产；权益方面，分散配置不同领域，坚持个股业绩导向，并提高交易频率，
控制组合净值回撤幅度。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相
关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营
副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监
以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对
基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估
值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，
基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金
管理人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后
签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公
布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上
述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额
申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告
等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中欧聚信债券型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06月30日
资 产：
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银行存款 3,558,680.34
结算备付金 445,418.13
存出保证金 2,633.72
交易性金融资产 55,455,011.00
其中：股票投资 5,711,011.60
基金投资 -
债券投资 49,743,999.40
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 786,331.46
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 60,248,074.65
负债和所有者权益
本期末
2018年06月30日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 -
应付管理人报酬 29,711.51
应付托管费 4,951.95
应付销售服务费 -
应付交易费用 12,563.25 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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应交税费 824.65
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 81,889.98
负债合计 129,941.34
所有者权益：
实收基金 59,886,641.92
未分配利润 231,491.39
所有者权益合计 60,118,133.31
负债和所有者权益总计 60,248,074.65
注：1.报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0039元，基金份额总额
59,886,641.92份。
2.本基金合同于2018年2月9日生效，故无上年度可比期间数据，下同。
6.2 利润表
会计主体：中欧聚信债券型证券投资基金
本报告期：2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018年02月09日（基
金合同生效日）至2018年0
6月30日
一、收入 851,385.91
1.利息收入 972,666.54
其中：存款利息收入 349,839.37
债券利息收入 343,526.63
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 279,300.54
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -282,601.13
其中：股票投资收益 -322,791.27
基金投资收益 - 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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债券投资收益 900.00
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 39,290.14
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
156,798.91
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 4,521.59
减：二、费用 351,506.59
1．管理人报酬 211,351.15
2．托管费 35,225.20
3．销售服务费 -
4．交易费用 16,181.23
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．税金及附加 155.56
7．其他费用 88,593.45
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
499,879.32
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 499,879.32
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧聚信债券型证券投资基金
本报告期：2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年06月30日
单位：人民币元
本期
2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年06月30日 项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
229,577,710.68 - 229,577,710.68 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 499,879.32 499,879.32
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-169,691,068.76 -268,387.93 -169,959,456.69
其中：1.基金申购
款
50,072,764.67 116,608.96 50,189,373.63
2.基金赎回
款
-219,763,833.43 -384,996.89 -220,148,830.32
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
59,886,641.92 231,491.39 60,118,133.31
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧聚信债券型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会
（以下简称"中国证监会"）证监许可[2017] 904号文《关于准予中欧聚信债券型证券投
资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《中欧聚信债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集229,532,830.10
元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2018）第
0109号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧聚信债券型证券投资基金基
金合同》于2018年2月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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229,577,710.68份基金份额，包含认购资金利息折合44,880.58份。本基金的基金管理
人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司（以下简称"招商银
行"）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧聚信债券型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股
票）、债券、债券回购、协议存款、通知存款、定期存款、现金、权证、国债期货以
及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规
定）。其中，债券资产包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、次级债、
中央银行票据、企业债、公司债、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、同业
存单、可转换债券（含分离型可转换债券的纯债部分）、可交换债券、资产支持证券
等。基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；
股票、权证的投资比例不超过基金资产的20%，其中，本基金持有的全部权证的市值不
得超过基金资产净值的3％；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内
的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×
10%。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2018年8月28日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编
制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会
修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监
督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管
理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30
日的财务状况以及2018年2月9日至2018年6月30日半年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。本期财务报表
的实际编制期间为2018年2月9日（基金合同生效日）至2018年6月30日止期间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明
外，均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债
（或资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投
资、债券投资等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及
不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的
交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同时调整公允价值变动收益； 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认
该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融
资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分
别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交
日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(4) 股指/国债期货投资
买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期
货初始合约价值按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约
价值按移动加权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转
债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场
的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市
场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负
债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在
计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，
相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和
负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场
上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值
计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日
或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基
础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考
虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使
用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的
情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在
是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债
时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收
基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损
失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益
平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末
全额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际
收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，
存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计
提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其
成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的
差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收
利息的差额入账；
(8) 股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合
约价值的差额入账；
(9) 权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本
的差额入账；
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变
动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可
以可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
(2) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3) 每一基金份额享有同等分配权；
(4) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
(5) 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管
理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基
金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如
果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券会关于证券投
资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管
产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计
算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入
应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金
"）
基金管理人、基金销售机构、注册登记机
构 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”
)
基金管理人的股东、基金销售机构
自然人股东 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年06月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
国都证券 11,992,652.80 100.00%
注：本基金合同于2018年2月9日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年06月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券买卖
成交总额的比例
国都证券 9,253,202.46 100.00%
注：本基金合同于2018年2月9日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年06月30日 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
国都证券 745,800,000.00 100.00%
注：本基金合同于2018年2月9日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年06月30日
关联方名
称
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国都证券 11,168.63 100.00% 11,168.63 100.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
3. 本基金合同于2018年2月9日生效，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年0
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 211,351.15
其中：支付销售机构的客户维护费 21,742.19
注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.60%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×0.60% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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单位：人民币元
项目
本期
2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年06
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 35,225.20
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况，截止本报告期期末，本基金管
理人未持有本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2018年06月30日
关联方名
称
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
自然人股
东
12,002.79 0.02%
注：本基金自然人股东于本报告期内通过中欧基金管理有限公司直销机构认购本基
金，适用费率严格遵守本基金招募说明书和相关公告的规定。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年02月09日（基金合同生效日）至2018年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入
招商银行 3,558,680.34 105,725.15 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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股份有限
公司
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为5,714,011.00元，属于第二层次的余额为49,741,000.00
元，无属于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债
券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 5,711,011.60 9.48
其中：股票 5,711,011.60 9.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 49,743,999.40 82.57
其中：债券 49,743,999.40 82.57
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金 - - 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第
页 28
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 4,004,098.47 6.65
8 其他各项资产 788,965.18 1.31
9 合计 60,248,074.65 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,462,015.00 4.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,363,824.00 2.27
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,655,586.60 2.75
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 229,586.00 0.38
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,711,011.60 9.50
中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第
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7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 603883 老百姓 16,400 1,363,824.00 2.27
2 300253 卫宁健康 106,000 1,313,340.00 2.18
3 002032 苏 泊 尔 18,200 937,300.00 1.56
4 000651 格力电器 19,100 900,565.00 1.50
5 000418 小天鹅Ａ 9,000 624,150.00 1.04
6 300188 美亚柏科 18,702 342,246.60 0.57
7 603127 昭衍新药 4,340 229,586.00 0.38
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于
www.zofund.com 网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 300188 美亚柏科 1,354,534.00 2.25
2 300253 卫宁健康 1,324,400.00 2.20
3 002366 台海核电 1,286,527.00 2.14
4 603883 老百姓 1,205,991.00 2.01
5 000651 格力电器 904,478.00 1.50
6 002032 苏 泊 尔 898,448.96 1.49
7 000418 小天鹅Ａ 570,748.00 0.95
8 603345 安井食品 553,973.00 0.92
9 000710 贝瑞基因 548,794.00 0.91
10 603127 昭衍新药 267,167.00 0.44 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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页 30
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 300188 美亚柏科 906,887.84 1.51
2 002366 台海核电 863,439.00 1.44
3 603345 安井食品 701,466.00 1.17
4 000710 贝瑞基因 605,799.00 1.01
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,915,060.96
卖出股票收入（成交）总额 3,077,591.84
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,197,000.00 50.23
其中：政策性金融债 30,197,000.00 50.23
4 企业债券 4,980,500.00 8.28
5 企业短期融资券 4,997,500.00 8.31
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 2,999.40 0.00 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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8 同业存单 9,566,000.00 15.91
9 其他 - -
10 合计 49,743,999.40 82.74
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 180203 18国开03 100,000
10,151,000.
00
16.89
2 180404 18农发04 100,000
10,030,000.
00
16.68
3 180407 18农发07 100,000
10,016,000.
00
16.66
4 111713073
17浙商银行C
D073
100,000
9,566,000.0
0
15.91
5 011801084
18鲁钢铁SCP
009
50,000
4,997,500.0
0
8.31
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合
约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数
量，以萃取相应债券组合的超额收益。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资。
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对
债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债
期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证
基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股
票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,633.72
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 786,331.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 788,965.18
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数(户
)
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
348 172,088.05 52,870,019.21 88.28% 7,016,622.71 11.72%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数
（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 14,324.16 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第
页 34
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年02月09日)基金份额总额 229,577,710.68
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 50,072,764.67
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 219,763,833.43
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 59,886,641.92
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。
10.2.2 基金托管人的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金审计的会计事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通
合伙)，未有改聘情况发生。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第
页 35
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
太平
洋证
券
1 - - - - -
新时
代证
券
1 - - - - -
长江
证券
1 - - - - -
天风
证券
1 - - - - -
国都
证券
2 11,992,652.80
100.00
%
11,168.63
100.00
%
-
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内所有交易单元均为本报告期新增。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
成交金额
占当期
债券回
购成交
成
交
金
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
占当期基
金成交总
额的比例 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第
页 36
的比例 总额的
比例
额 额
太平洋
证券
- - - - - - - -
新时代
证券
- - - - - - - -
长江证
券
- - - - - - - -
天风证
券
- - - - - - - -
国都证
券
9,253,202.46 100.00% 745,800,000.00 100.00% - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内所有交易单元均为本报告期新增。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
1
2018年4
月11日
到2018
年6月30
日
0.00 19,959,081.84 0.00 19,959,081.84 33.33%
机
构
2
2018年4
月11日
到2018
年6月30
日
0.00 19,959,081.84 0.00 19,959,081.84 33.33%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎
回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低
流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。 中欧聚信债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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中欧基金管理有限公司
二〇一八年八月二十八日
