中 信 建投 睿 信灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 2018 年半 年
度 报 告摘 要
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 中信 建投基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 08 月 28 日中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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§1
重 要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公 司根据本基金合同规定， 于 2018 年8 月24 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告期自2018 年1 月1 日起至6 月30 日止。
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 中信建投睿信
基金主代码 000926
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年02月03日
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 31,309,609.26 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中信建投睿信A 中信建投睿信C
下属分级基金的交易代码 000926 004676
报告期末下属分级基金的份额总额 31,248,206.60 份 61,402.66份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类金融工具和债券
等固定收益类金融工具，通过灵活的资产配置与严谨
的风险管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基
本面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供
需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分析股
票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险
和收益，并据此对本基金资产在股票、 债券、现金之
间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准
年化收益率7%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高
于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的品
种。
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2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信建投基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 张乐久 陆志俊
联系电话 010-57760122 95559
电子邮箱 zhanglj@csc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4009-108-108 95559
传真 010-59100298 021-62701216
2.4 信息 披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.cfund108.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的办公场所
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
中信建投睿信A 中信建投睿信C
本期已实现收益 -5,879,837.12 -430,760.38
本期利润 -5,156,545.78 -217,275.25
本期基金份额净值增长率 -17.70% -17.93%
期末基金资产净值 23,998,887.83 49,168.32
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30日)
期末基金份额净值 0.7680 0.8008
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分； 如果期末未分配利润的未实现部中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部
分）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、中信建投睿信A收取认购/申购费用，中信建投睿信C计提销售服务费，不收取认购/
申购费用。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与 同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中信建投睿信A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -12.07% 1.33% 0.47% 0.01% -12.54% 1.32%
过去三个月 -15.71% 1.11% 1.43% 0.02% -17.14% 1.09%
过去六个月 -17.70% 1.28% 2.88% 0.02% -20.58% 1.26%
过去一年 -19.83% 1.10% 5.99% 0.02% -25.82% 1.08%
过去三年 -35.30% 1.34% 20.44% 0.02% -55.74% 1.32%
自基金合同
生效起至今
-23.20% 1.44% 23.86% 0.02% -47.06% 1.42%
中信建投睿信C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -12.08% 1.33% 0.54% 0.02% -12.62% 1.31%
过去三个月 -15.92% 1.11% 1.64% 0.02% -17.56% 1.09%
过去六个月 -17.93% 1.28% 3.33% 0.02% -21.26% 1.26%
过去一年 -20.95% 1.16% 6.94% 0.02% -27.89% 1.14%
自基金合同
生效起至今
-19.92% 1.15% 7.86% 0.02% -27.78% 1.13% 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
-
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注：1 、图1 为中信建投睿信 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图，绘图日期为 2015 年2 月 3 日（基金合同生效日）至 2018 年6 月30
日；
2、图2 为中信建投睿信 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史
走势对比图，绘图日期为 2017 年5 月17 日（首笔份额登记日）至 2018 年6 月30 日。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
中信建投基金管理有限公司于2013年8月21日获得中国证监会核准设立批复，并于
2013年9月9日完成工商注册登记，注册资本3亿元，主要经营基金募集、基金销售 、特
定客户资产管理、 资产管理和中国证监会许可的其他业务。 公司全资子公司元达信资本
管理 （北京） 有限公司于2015年6月8日成立， 主要经营特定客户资产管理业务和中国证
监会许可的其他业务。
公司自成立以来积极拓展业务， 公司专户管理资产月均规模根据中国证券投资基金
业协会数据，连年位列前20名。截至2017 年末，位居行业第13名。公司秉承“忠于信，
健于投” 的经营理念， 追求以稳健的投资及良好的收益， 回馈客户的信任； 投研能力优
秀， 不断丰富和完善 “ 宏微观相互印证” 的大类资产配置研究框架， 坚持价值投资和稳
健投资的原则；投 资业绩稳步上升，以良好的投资回报实现了投资人资产的保值增值。
机构客户资源丰富， 客户类别多， 涵盖商业银行、 证券公司、 信托公司、 财务公司、 私
募基金等客户资源。 积极进行产品创新， 响应十九大 “金融服务实体经济” 的号召， 与
政府相关部门共同开发国企改革基金； 响应 “ 调结构、 降杠杆” 的号 召， 成立产业基金，
包含基础设施、环境治理、专项扶贫等关系国计民生的重大项目。
2017 年度，公司荣获上交所、深交所“债券优秀交易商”荣誉称号，是行业113家
基金公司中唯一一家在沪深交易所均获得该称号的公司。 公司各项业务有序开展， 为进
一步发展奠定了良好的基础。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王晓贞
本基金的
基金经理
2017-03-
24
- 7年
中国籍，1982年11月生，山东
大学理学硕士。曾在中航证券
有限公司从事投资、 研究工作。中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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现任本公司产品与金融工程部
基金经理，担任中信建投睿信
灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
注：1 、 任职日期、 离 任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。 首任基金经理，
任职日期为基金合同 生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》 、 基金合同 和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤
勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内， 未出 现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资 策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年上半年，市场进入风险释放期，反反复复的贸易摩擦使得全球股市、债市、
汇市的波动都在加剧。 而我国宏观经济正处在高速度增长到高质量增长的关键阶段， 复
杂的国际环境给中国的转型升级加大了难度。 国际环境的影响和国内经济发展新旧动能
的转换， 放大了A股市场波动， 导致夏普比例下降， 吸引力减弱， 相 对估值收缩，A股市
场跌幅较大。
上半年本基金股票仍采用定量模型选取， 进行分散化投资。 在市场波动加剧的情况
下， 为了降低基金净值的波动， 在二季度末对资产配 置策略进行了优化， 根据对市场严
格的定量分析结果，定期调整权益类资产的比例。 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末中信建投睿信A基金份额净值为0.7680元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-17.70% ， 同期业绩比较基准收益率为2.88%； 截至报告期末中信建投睿
信C基金份额净值为0.8008元， 本报告期内， 该类基金份额净值增长率为-17.93%， 同期
业绩比较基准收益率为3.33%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
长期来看，在PPI 大幅上升背景下，中下游行业 成本上行加速了行业产能出清，中
下游企业市场集中度提升， 企业议价能力的提升正在从上游向中下游发生。 工业企业景
气回升， 城镇登记失业率显著降低， 城镇居民可支配收入亦出现企稳回升态势。 下半年
需警惕供给端、需求端对通胀和流动性的扰动和传导。
随着中美贸易战的不断演进、去杠杆等国内宏观政策不断调整以及IPO政策的不断
变化，市场预期会有剧烈的变化，市场风格也会有较快的切换。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金遵循下列报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进
行估值。 为确保估值政策和估值原则的合理合法性， 公司成立估值委员会和风险内控
小组。 公司分管运营领导任估值委员会负责人， 委员包括督察长、 投 资研究部、 特定资
产管理部、 稽控合规部、 运营管理部的主要负责人， 主要负责投资品种估值政策的制定
和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影
响。 在严格遵循公平、 合理原则下， 公司制 订了健全、 有效的估值政策流程： 1. 运
营管理部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基金净值,公司
与中央国债登记结算有限责任公司签署了 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务 协
议》 ， 并依据其提供的 中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收
益品种进行估值； 公司与中证指数有限公司签署了 《债券估值数据服务协议》 ， 并依据
其提供的估值价格对公司旗下基金持有的交易所有关固定收益品种进行估值。 2.由投
资研究部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值， 若确定用
估值方法计算公允价值， 则在参考基金业协会的意见或第三方意见后确定估值方法； 3.
由估值委员会计算该投资品种的公允价值， 并将计算结果提交公司管理层； 4.公司管
理层审批后， 该估值方法方可实施。 为了确保旗下 基金持有投资品种进行估值时估值
政策和程序的一贯性， 风险内控小组应定期对估值政策、 程序及估值方法进行审核， 并
建立风险防控标准。 在考虑投资策略的情况下， 公司旗下的不同基金持有的同一证券的
估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，
已确定的估值政策和程序应当持续适用。
估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影响估值政策和中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法， 以保证其持续适用。 估值政策和
程序的修订建议由估值委员会提议， 并提交公司管理层， 待管理层审批后 方可实施。 公
司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时， 应由估值委员会对现有估值政策和程序
的适用性做出评价。 在采用估值政策和程序时， 估值委员会应当审查并充分考虑参与
估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、
参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合， 减少或避免
估值偏差的发生。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情 形 的说明
本基金本报告期未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金在本报告期内， 自2018年1月4 日至2018年6月30日， 连续123个工作日资产净
值低于5000万元。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2018 年上半年度， 基金托管人在中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金的托管
过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，
尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2018 年上半年度， 中信建投基金管理有限公司在中信建投睿信灵活配置混合型证券
投资基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开
支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
2018 年上半年度， 由中信建投基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中
信建投睿信灵活配置 混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分
配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 13,697,485.45 3,911,019.69
结算备付金 199,371.24 197,143.75
存出保证金 20,678.45 10,029.53
交易性金融资产 1,321,735.00 50,234,671.00
其中：股票投资 1,321,735.00 50,234,671.00
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 9,000,000.00 -
应收证券清算款 6,805.48 -
应收利息 524.08 1,109.57
应收股利 - -
应收申购款 1,296.30 494.07
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 24,247,896.00 54,354,467.61
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - - 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 551.08 101.56
应付赎回款 2,692.59 908,257.62
应付管理人报酬 25,488.23 45,041.89
应付托管费 4,248.06 7,506.96
应付销售服务费 4.31 898.76
应付交易费用 92,471.82 94,215.80
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 74,383.76 150,000.00
负债合计 199,839.85 1,206,022.59
所 有者 权益：
实收基金 31,309,609.26 55,990,175.22
未分配利润 -7,261,553.11 -2,841,730.20
所有者权益合计 24,048,056.15 53,148,445.02
负债和所有者权益总计 24,247,896.00 54,354,467.61
注： 报告截止日2018 年6月30日， 中信建投睿信A基金份额净值0.7680 元， 基金份额总额
31,248,206.60 份； 中信建投睿信C基金份额净值0.8008元， 基金份额总额61,402.66份。
中信建投睿信份额总额合计为31,309,609.26 份。
6.2 利润 表
会计主体：中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018 年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017
年06月30日
一 、收 入 -4,708,342.49 -2,118,847.67 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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1.利息收入 21,421.20 219,567.73
其中：存款利息收入 16,029.87 17,273.10
债券利息收入 - 68,071.40
资产支持证券利息收
入
- 0.00
买入返售金融资产收
入
5,391.33 134,223.23
其他利息收入 - 0.00
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-5,738,746.22 -4,274,251.51
其中：股票投资收益 -5,879,488.71 -4,281,826.97
基金投资收益 - 0.00
债券投资收益 - -204,796.65
资产支持证券投资收
益
- 0.00
贵金属投资收益 - 0.00
衍生工具收益 - 0.00
股利收益 140,742.49 212,372.11
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
936,776.47 1,824,136.95
4.汇兑收益 （ 损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
72,206.06 111,699.16
减 ：二 、费用 665,478.54 674,249.69
1．管理人报酬 191,192.52 262,558.58
2．托管费 31,865.42 43,759.70
3．销售服务费 1,685.04 544.28
4．交易费用 346,123.29 223,526.44
5．利息支出 - 0.00
其中： 卖出回购金融资 产支出 - 0.00 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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6．税金及附加 - -
7．其他费用 94,612.27 143,860.69
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
-5,373,821.03 -2,793,097.36
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
-5,373,821.03 -2,793,097.36
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年01月01日至2018 年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益(基金净
值)
55,990,175.22 -2,841,730.20 53,148,445.02
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- -5,373,821.03 -5,373,821.03
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-24,680,565.96 953,998.12 -23,726,567.84
其中：1.基金申购款 13,922,171.93 -904,459.87 13,017,712.06
2.基金赎回款 -38,602,737.89 1,858,457.99 -36,744,279.90
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “- ” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
31,309,609.26 -7,261,553.11 24,048,056.15
项 目
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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一、 期初所有者权益(基金净
值)
46,390,554.31 1,468,732.26 47,859,286.57
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- -2,793,097.36 -2,793,097.36
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-2,974,331.32 -278,151.45 -3,252,482.77
其中：1.基金申购款 22,291,555.84 133,153.52 22,424,709.36
2.基金赎回款 -25,265,887.16 -411,304.97 -25,677,192.13
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “- ” 号 填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
43,416,222.99 -1,602,516.55 41,813,706.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蒋月勤
—————————
基金管理人负责人
高翔
—————————
主管会计工作负责人
陈莉君
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资 基金(以下简称 “本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2014]1238号 《关于核准中信建投睿信
灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由中信建投基金管理有限公司依照 《 中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《中信建投 睿信灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》 负责公开募集。 本 基金为契约型开放式， 存续期限不定， 业经安永华明会计师事务
所(特殊普通合伙)验证出具安永华明(2015) 验字第60952150_A06 号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案， 《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基 金基金合同》 于2015
年2月3日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为739,433,057.45 份基金份额， 其
中认购资金利息折合172,426.30份基金份额。 本基金的基金管理人为中信建投基金管理
有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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根据《关于中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额、调整赎
回费率并修改基金合同和托管协议中相关条款的公告》，自2017 年5月15日起，对本基
金增加C类份额类别， 原有的基金份额在增加收取销售服务费的C 类份额后， 全部自动转
换为本基金A类份额。本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同类别。在投
资人认购/申购基金时收取认购/申购费用， 不从本类别基金资产中计提销售服务费的基
金份额， 称为A类份额； 从本基金资产中计提销售服务费， 并不收取认购/申购费用的基
金份额，称为C类份额。本基金两类基金份额分别设置代码，分别公布基金份额净值和
基金份额累计净值。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中信建投睿信灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板 及其他经中国证监会核准上市的股票)、
权证、 股指期货等权益类金融工具， 债券等固定收益类金融工具(包括国债、 央行票据、
金融债、 企业债、 公司 债、 次级债、 中小企业 私募债、 地方政府债券、 中期票据、 可转
换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规
定)。 本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的0-95%； 中小企业私募债占基金
资产净值的比例不超过20%；权证投资占基金资产净值的比例不超过3%；每个交易日日
终在扣除 股指期货合约需缴纳的交易保证金以后， 现金 （不包括结算备付金、 存出保证
金、 应收申购款等） 或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 本基金
的业绩比较基准为：年化收益率7%。
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会( 以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《中信建投睿 信灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》 和在财务报表附注
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30
日的财务状况以及2018 年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策与上年度报告相一致。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12 月31日止。本期财务报表的实际编制期间系
2018年1月1日至2018 年6月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出 售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和资产支持证券投资分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负
债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买 入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应 收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产和其他各类应付款
项。
6.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、 债券或资
产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本 基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和资产支持证券投资按如下原则 确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定 公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加。 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）
占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎
回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均
在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
6.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由 债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与 直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益分配方式
分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份
额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是 现金分红。 若期末未分
配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部
分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内 同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操 作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值
技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证
券和私募债券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85 号《关于实施上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买 卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报告 期存 在控 制关 系 或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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6.4.7.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
航天科技财务有限责任公司 基金管理人的股东
中信建投基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信建投证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
江苏省广传广播传媒有限公司 基金管理人的股东
中信建投期货有限公司 基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年06月30日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
中信建投
证券股份
有限公司
31,094,442.57 11.69% - -
6.4.8.1.2 权证 交易
无。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年01 月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年06月30日
成交金额
占当期债券回购成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
中信建
投证券
27,000,000.00 100.00% 5,500,000.00 1.43% 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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股份有
限公司
6.4.8.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信建投证券股份
有限公司
16,520.32 9.86% 11,161.53 12.07%
关联方名称
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年06 月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
- - - - -
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017 年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 191,192.52 262,558.58
其中：支付销售机构的客户维护费 105,559.50 138,106.16
注：支付基金管理人中信建投基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.2% ÷ 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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年06月30日 年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 31,865.42 43,759.70
注： 支付基金托管人 交通银行 的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，
逐日累计至每月月末，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% ÷ 当年天数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2018 年01月01日至2018 年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中信建投睿信A 中信建投睿信C 合计
中信建投基金管理有限公
司
- 28.18 28.18
中信建投证券股份有限公
司
- 1,657.01 1,657.01
合计 - 1,685.19 1,685.19
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中信建投睿信A 中信建投睿信C 合计
中信建投基金 - 461.60 461.60
中信建投证券 - 82.68 82.68
合计 - 544.28 544.28
注：根据《关于中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额、调整赎
回费率并修改基金合同和托管协议中相关条款的公告》，自2017 年5月15日起，对本基
金增加C类份额类别，本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务
费年费率为0.10%。计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为前一日C类基金份额基金资产净值
销售服务费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付给注册登记机构， 经注册登记机
构代付给各个基金销售机构。 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
第
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6.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
无。
6.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
6.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
13,697,485.45 14,264.50 2,186,954.26 12,407.04
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
6.4.8.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期末 （2018 年06月30 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
6.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票 股 停 停牌 期 复 复牌 数量 期末成本 期末估值 备中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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代码 票
名
称
牌
日
期
原因 末
估
值
单
价
牌
日
期
开盘
单价
（股） 总额 总额 注
002450
康
得
新
2018-
06-04
拟筹划
重大资
产重组
15.40 - - 31,500 650,322.00 485,100.00 -
002005
德
豪
润
达
2018-
01-02
拟筹划
重大资
产重组
3.82
2018-
07-02
3.92 121,700 588,280.06 464,894.00 -
300266
兴
源
环
境
2018-
02-05
拟筹划
重大资
产重组
16.67
2018-
07-02
17.99 22,300 596,510.05 371,741.00 -
6.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对 公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年06月30 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为人民币1,321,735.00 元， 无属于第一层次和第三层次的余额
(2017 年12月31日： 第一层次的余额为人民币48,415,332.00元， 属于第二层次的余额为中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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人民币1,819,339.00 元，无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层级未发生重大变动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12 月
31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包
括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140 号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有
期间( 含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，
不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到
期，不属于金融商品转让 ；(3) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管
产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于2017 年1月10日颁布的财税[2017]2号 《关于资
管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生
的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴 纳增值税的， 不再缴纳； 已缴
纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 上述税收
政策对本基金截至2018 年6月30日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事
项。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%) 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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1 权益投资 1,321,735.00 5.45
其中：股票 1,321,735.00 5.45
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,000,000.00 37.12
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 13,896,856.69 57.31
8 其他各项资产 29,304.31 0.12
9 合计 24,247,896.00 100.00
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 949,994.00 3.95
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 371,741.00 1.55
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,321,735.00 5.50
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002450 康得新 31,500 485,100.00 2.02
2 002005 德豪润达 121,700 464,894.00 1.93
3 300266 兴源环境 22,300 371,741.00 1.55
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.cfund108.com 网站的半年度报告正文。
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名 称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000786 北新建材 1,123,216.00 2.11
2 002304 洋河股份 1,068,338.00 2.01 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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页， 共 38 页 30
3 300498 温氏股份 983,324.40 1.85
4 300027 华谊兄弟 948,478.00 1.78
5 000830 鲁西化工 908,078.00 1.71
6 000997 新 大 陆 885,010.06 1.67
7 002179 中航光电 880,292.20 1.66
8 002127 南极电商 860,175.00 1.62
9 000501 鄂武商Ａ 859,691.40 1.62
10 300180 华峰超纤 845,216.00 1.59
11 002573 清新环境 844,932.00 1.59
12 000887 中鼎股份 835,891.00 1.57
13 002273 水晶光电 828,458.00 1.56
14 000848 承德露露 800,041.20 1.51
15 000998 隆平高科 796,637.45 1.50
16 000418 小天鹅Ａ 796,142.01 1.50
17 000999 华润三九 791,415.00 1.49
18 300342 天银机电 752,967.20 1.42
19 002595 豪迈科技 749,824.00 1.41
20 300237 美晨生态 741,255.80 1.39
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000418 小天鹅Ａ 1,931,384.61 3.63
2 000830 鲁西化工 1,643,739.00 3.09
3 002440 闰土股份 1,541,130.44 2.90
4 300274 阳光电源 1,509,694.36 2.84
5 000703 恒逸石化 1,426,859.80 2.68
6 002078 太阳纸业 1,421,711.12 2.67
7 000501 鄂武商Ａ 1,382,075.80 2.60
8 000417 合肥百货 1,242,626.00 2.34 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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9 002304 洋河股份 1,239,044.48 2.33
10 002635 安洁科技 1,236,369.00 2.33
11 300297 蓝盾股份 1,217,286.00 2.29
12 002815 崇达技术 1,204,335.00 2.27
13 000488 晨鸣纸业 1,193,800.00 2.25
14 300237 美晨生态 1,177,329.20 2.22
15 000598 兴蓉环境 1,169,054.00 2.20
16 000039 中集集团 1,166,171.04 2.19
17 002092 中泰化学 1,151,857.00 2.17
18 002191 劲嘉股份 1,150,256.00 2.16
19 000563 陕国投Ａ 1,115,363.00 2.10
20 000402 金 融 街 1,095,608.00 2.06
21 000786 北新建材 1,069,792.00 2.01
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 110,970,871.34
卖出股票收入（成交）总额 154,941,095.10
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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页， 共 38 页 32
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期未投资股指期货。
7.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本报告期内本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本报告期内本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本报告期内本基金未运用国债期货进行投资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 出现 被监管 部门 立案调 查 ， 或在 报告 编制日前 一年 内受到 公开
谴 责、 处罚的 情形 。
7.12.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 20,678.45
2 应收证券清算款 6,805.48
3 应收股利 -
4 应收利息 524.08
5 应收申购款 1,296.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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页， 共 38 页 33
8 其他 -
9 合计 29,304.31
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002450 康得新 485,100.00 2.02 停牌
2 002005 德豪润达 464,894.00 1.93 停牌
3 300266 兴源环境 371,741.00 1.55 停牌
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
中信
建投
睿信A
731 42,747.20 634,833.06 2.0316% 30,613,373.54 97.9684%
中信
建投
睿信C
5 12,280.53 - - 61,402.66 100.00%
合计 736 42,540.23 634,833.06 2.0276% 30,674,776.20 97.9724%
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中信建投睿信A 1,366,371.34 4.3726%
中信建投睿信C 59,350.27 96.6575%
合计 1,425,721.61 4.5536%
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
中信建投睿信A >100
中信建投睿信C 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基
金
中信建投睿信A 0
中信建投睿信C 0~10
合计 0~10
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
中信建投睿信A 中信建投睿信C
基金合同生效日(2015 年02月03
日)基金份额总额
739,433,057.45 -
本报告期期初基金份额总额 34,944,587.65 21,045,587.57
本报告期基金总申购份额 430,667.98 13,491,503.95
减：本报告期基金总赎回份额 4,127,049.03 34,475,688.86
本报告期基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 31,248,206.60 61,402.66
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内无基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供审计服务， 报告期内未
发生变更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
华泰证券 1 96,731,742.61 36.38% 51,394.00 30.67% -
安信证券 1 - - - - -
中信建投证券 2 31,094,442.57 11.69% 16,520.32 9.86% -
国泰君安 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - - 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
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广发证券 2 65,195,319.96 24.52% 46,373.76 27.67% -
海通证券 2 72,890,461.30 27.41% 53,304.73 31.81% -
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
华泰
证券
- - - - - - - -
安信
证券
- - - - - - - -
中信
建投
证券
- - 27,000,000.00 100.00% - - - -
国泰
君安
- - - - - - - -
方正
证券
- - - - - - - -
广发
证券
- - - - - - - -
海通
证券
- - - - - - - -
注：1 、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证
监基金字[2007]48号） 及 《中信建投基金管理有限公司公募基金交易单元管理办法》 的
规定，本基金管理人制定了提供交易单元的证券公司的选择标准，具体如下：
（1）公司选择财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强的证券公司，向其租用交
易单元。
（2）证券公司的选择由公司投资研究部负责人根据证券公司的投资研究服务质量及评
估结果作出交易单元租用或撤销的相关决定。 经公司分管领 导同意后， 方可办理相关的中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报 告摘要
第
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租用事宜。 投资研究部应定期向公司总经理、 市场部、 特定资产管理部、 稽控合规部 负
责人等组成的办公会议汇报选择证券公司的相关依据。
（3）评估实行评分制，具体如下：
分配权重（100分）=基础服务（45%）+特别服务（45%）+销售服务（10%）。
打分由投资研究部负责人和研究员共同完成。
基础服务包括：报告、电话沟通、路演、联合调研服务等；
特别服务包括： 深度推荐公司、 单独调研、 带 上市公司上门路演、 约见专家、 委托课题、
人员培养、重大投资机会等；
销售服务包括：日常沟通、重点推荐的沟通、 研究投资工作的支持和配合。
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订交易单元租
用协议，并通知基金托管人。
3、投资研究部每月完成对各往来证券公司的研究服务评估，评估结果作为调整确定个
别证券公司的交易金额及比率限制的参考。
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
基金管理人于2018 年3月23日披露了《关于中信建投睿信灵活配置混合型证券投资
基金修改基金合同及托管协议的公告》 、 《中 信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
中 信建 投基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年八 月二 十八日
