中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2018年08月28日
中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 8 月 27 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1 月30 日（基金合同生效日）起至 2018年6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中信保诚嘉鑫
场内简称 -
基金主代码 005617
交易代码 - -
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年 01月 30 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,509,999,000.00份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金份
额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重，依照本基
金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金，其资
产配置以债券为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不同
的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、
风险水平以及市场情绪，在一定的范围内对资产配置调整，以
降低系统性风险对基金收益的影响。
2、债券投资策略
（1）类属资产配置策略
在整体资产配置的基础上，本基金将通过考量不同类型固定收
益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素，研中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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究各投资品种的利差及其变化趋势，制定债券类属资产配置策
略，以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。
（2）普通债券投资策略
对于普通债券，本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产
流动性的前提下，采用目标久期控制、期限结构配置、信用利
差策略、相对价值配置、回购放大策略等策略进行主动投资。
3、资产支持证券的投资策略
本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质
量等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数
量化的定价模型来跟踪债券的价格走势，在严格控制投资风险
的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。
4、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研
分析，结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳
定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综
合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进
行投资。
5、开放期投资安排
在开放期内，本基金将主要采用流动性管理策略进行基金投资
管理。基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安
排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，本基金可以相
应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相关公告
中公告。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数收益率。
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险收益水平低于股
票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 李修滨
联系电话 021-68649788 4006800000
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年01月 30日-2018年06月 30日)
本期已实现收益 85,025,754.47
本期利润 95,777,999.97
加权平均基金份额本期利润 0.0174
本期基金份额净值增长率 1.74%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年 06 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0154
期末基金资产净值 5,605,776,999.97
期末基金份额净值 1.0174
1、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
0.24% 0.03% 0.61% 0.05% -0.37% -0.02%
过 去 三 个
月
0.88% 0.05% 1.97% 0.09% -1.09% -0.04%
自 基 金 合
同生效起至
今
1.74% 0.04% 3.77% 0.07% -2.03% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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注:1、基金合同生效起至本报告期末不满一年(本基金合同生效日为 2018年1月30日)。
2、 本基金建仓期自 2018年1月 30 日至 2018年7 月 30 日,截至本报告期末,本基金尚处于建仓
期。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资
本2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要，经国家工商行政
管理总局核准， 本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中
信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017 年 12 月20日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至2018年6月30日,本基金管理人管理的运作中基金为64只, 分别为信诚四季红混合型证券投
资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证
券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价值混合
型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金
(LOF)、信诚中证500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投
资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈
债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财7 日盈债券型证券投资
基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债
券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证券投资基金、信
诚中证800有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证 800
金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证
TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活
配置混合型证券投资基金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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基金、信诚中证基建工程指数型证券投资基金（LOF） 、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）、
信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至
利灵活配置混合型证券投资基金、 信诚惠泽债券型证券投资基金 （LOF） 、 信诚稳瑞债券型证券投资基金、
信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券
投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活
配置混合型证券投资基金、 信诚稳丰债券型证券投资基金、 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、
信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至
诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证
券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资
基金、信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金
货币市场基金、 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、 中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、
中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金。
截至2018年6月30日,本基金管理人管理的处于清算期中的基金为10只， 分别为信诚季季定期支
付债券型证券投资基金、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚
至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚永鑫一年定期开
放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一年定期开放混合型证
券投资基金、信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、信诚至盛灵活配置混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴胤希
本基金基金经理,
信诚智惠金货币
市场基金、信诚理
财 28 日盈债券型
证券投资基金的
基金经理
2018年01
月30日
- 2
理学硕士。曾任职于
远东国际租赁有限公
司,担任投资分析员;
于 Excel Markets 担
任外汇交易员;于重
庆农村商业银行股份
有限公司,担任债券
交易员。2016年7月
加入中信保诚基金管
理有限公司。现任信
诚智惠金货币市场基
金、中信保诚嘉鑫定
期开放债券型发起式
证券投资基金、信诚
理财 28 日盈债券型
证券投资基金的基金
经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《中信中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 、 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投
资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过
不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，基本面和政策面呈现几个特点：经济边际走弱、金融监管力度边际减弱、信用风
险显现、货币政策调整。事实上，年初以来货币政策一直在边际放松。央行政策的放松分为 3个阶段：
1）年初降准，3月两会将货币政策基调从“稳健中性”调整为“松紧适度”，开始维稳流动性；2）4
月贸易战局势升温，政治局会议首提扩大内需，央行再度降准1个百分点，资管新规落地过渡期延长，
对市场冲击弱化；3）年中以后随着信用风险显现，央行再度降准释放 1.4万亿。市场更是进一步预期
下半年仍有1-2次降准空间，预计同时会有放松信贷的一系列动作。
2018年上半年的资金流动性状况明显好于以往，央行呵护资金面的意图十分明显，除了临近季末
资金面出现了小幅收紧之外，顺利通过了跨春节、CRA 到期和季末的流动性考验，资金面紧张程度明显
低于之前的市场预期。1、2月份收益率还维持在高位，市场对流动性和监管还十分担心，同时也在观
望经济基本面的变化。3月，债市大幅回暖，长短端收益率大幅下行，利率债信用债、一级投标和二级
交易均十分火爆。4月份，央行意外降准，点燃了市场做多的情绪，利率债和信用债的收益率都在降准
之后到了短期的一个低点。 但 4月末降准之后资金面意外收紧， 叠加资管新规的落地和信用风险的爆发，
收益率快速反弹。之后，利率债与高等级信用债走势趋同，而评级略低的信用债则走出了分化走势。4
月份之后，中美贸易战不断反复，市场的风险偏好下降；经济数据和金融数据双双走弱，经济边际走弱
迹象明显；6月美国加息，但中国央行的公开市场操作利率未跟随，还超额投放了 MLF，并在6月末再
次降准。种种因素都对利率债和高等级信用债形成极大利好，债券收益率也再次大幅下行，突破 4月降
准形成的低点，创下年内新低。但低等级信用债在紧信用、非标回表、再融资压力较大等不利因素影响
下，表现较差。
中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金与 2018年1 月30 日成立，2 月底完成交易所、
银行间的开户，开始逐步建仓。二季度完成建仓，主要建仓品种为同业存单、中票、短融和公司债。配
置策略上，以中高等级信用债为主，单券的剩余期限都控制在5 年以内，主要以3年以内的为主。坚持
中高等级信用债加杠杆的策略。目前杠杆比例135%左右，组合久期2年左右。截至 6 月30日，单位净
值1.074。
4.4.2 报告期内的基金业绩表现 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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本报告期内,本基金份额净值增长率为 1.74%,同期业绩比较基准收益率为 3.77%,基金落后业绩比
较基准 2.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年的货币政策转向较为明显，在已经有两次降准的情况下，接下来还会有继续的降准可能性。今
年的经济会有些许压力，但不会失速。投资和消费都出现走弱的情况，进出口虽然目前表现平稳，但可
能是由于中美贸易战带来的赶工情况，下半年有较大可能性走弱。同时社融同比增速有所下降、M2保
持平稳，银行资产表外转向表内，信贷转向标准化债券的趋势较为明显。另外随着，大额风险暴露、资
管新规、银行流动性新规等一系列监管政策落地，监管的力度也是边际放松的。综合来讲，货币条件、
经济形式和监管条件都有利于债券收益率下行。
但另一方面，美元指数上半年持续上行，人民币有很大贬值压力，未来可能会对国内流动性形成一
定制约；美债维持高位，中美国债利差压缩到较低水平，国内利率债受此影响，持续下行的阻力也相对
较大。这几方面因素会对收益率有负面影响。另外，信用债方面，资管新规等金融严监管措施落地带来
的非标回表和再融资压力较大，信用债市场需求偏弱和风险偏好走低的趋势也难以快速扭转。信用利差
短时间内可能并不会缩窄。
综上所述，后市利率债可能会呈现震荡下行，高等级信用债跟随利率债，低等级信用债则具有较大
不确定性。目前阶段，押宝长久期利率债和高收益信用债都不是最优选择。今年最为确定的是货币政策
的边际放松。因此，3季度策略上，会重点考虑高评级债券加杠杆的策略。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控
制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员: 分管
基金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负
责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流
动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、
投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或
投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净
值。 基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额
净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复
核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用
的估值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方
案以公告为准，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自
动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单
位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金于本期间未进行过利润分配,该处理符合基金利润分配原则。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金2018年上半年的投资运作，进
行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为， 中信保诚基金管理有限公司在中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金的
投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，
不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为， 中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资
基金2018年半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2018年 06 月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 06 月30日） 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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资 产：
银行存款
1,739,404.05
结算备付金
13,825,418.70
存出保证金
392,654.97
交易性金融资产
6,873,547,500.00
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
6,634,001,500.00
资产支持证券投资
239,546,000.00
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
39,920,219.96
应收证券清算款
-
应收利息
62,585,656.08
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
6,992,010,853.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 06 月30日）
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
1,381,000,000.00
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
1,379,091.93
应付托管费
459,697.34
应付销售服务费
-
应付交易费用
33,495.54
应交税费
604,202.22
应付利息
2,660,105.00
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
97,261.76
负债合计
1,386,233,853.79
所有者权益：
实收基金
5,509,999,000.00
未分配利润
95,777,999.97
所有者权益合计
5,605,776,999.97
负债和所有者权益总计
6,992,010,853.76 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
11
1、截止本报告期末,基金份额净值 1.0174 元,基金份额总额 5,509,999,000.00 份。
2、本基金合同自2018年1月 30 日起生效，无上年度可比期间。
6.2 利润表
会计主体：中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年 01 月30 日-2018年06月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
（2018年 01 月30日至 2018年
06 月 30 日）
一、收入
112,747,433.74
1.利息收入
104,689,598.25
其中：存款利息收入
27,088,693.79
债券利息收入
64,265,520.50
资产支持证券利息收入
2,988,951.60
买入返售金融资产收入
10,346,432.36
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,694,410.01
其中：股票投资收益
-
基金投资收益
-
债券投资收益
-2,789,479.09
资产支持证券投资收益
95,069.08
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
10,752,245.50
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
减：二、费用
16,969,433.77
1．管理人报酬
6,905,004.19
2．托管费
2,301,668.08
3．销售服务费
-
4．交易费用
40,587.51
5．利息支出
7,404,428.61
其中：卖出回购金融资产支出
7,404,428.61
6.税金及附加
199,617.98
7．其他费用
118,127.40
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
95,777,999.97
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
95,777,999.97
本基金合同自2018年 1月30日起生效，无上年度可比期间。
中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年 01 月30 日-2018年06月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
（2018 年 01 月30日至2018年 06 月30日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,509,999,000.00 - 5,509,999,000.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 95,777,999.97 95,777,999.97
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以 “-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 5,509,999,000.00 95,777,999.97 5,605,776,999.97
本基金合同自2018年 1月30日起生效，无上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]61号《关于准予信诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券
投资基金注册的批复》 核准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式
证券投资基金基金合同》 和 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》 负责募集。
本基金为契约型定期开放式,存续期不定期，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
5,509,999,000.00元,业经普华永道中天验字(2018)第 0087 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案,《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》于2018年1 月 30 日正式生效,基金
合同生效日的基金份额总额为 5,509,999,000.00份基金份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管
理有限公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017 年 12 月 20 日发布的 《中信保诚基金管理有限公司关于
公司名称变更的函》 ,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管理有限
公司” 变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于 2017 年 12 月 18 日
核发新的营业执照。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金
合同》和最新公布的《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定,本
基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业
债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、 证券公司短期公司债券、非金融企业
债务融资工具、 可分离交易可转债的纯债部分、 资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、货中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
13
币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的业绩比较基准: 中证综
合债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》 、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年1月30日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则
的要求,真实、 完整地反映了本基金 2018年 6月 30日的财务状况以及 2018年 1月 30日(基金合同生效
日)至2018年6月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018年1月
30日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间。
6.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性
金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的
其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的
价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款
项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
14
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)
该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金
融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃
了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确
认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日
的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类
似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可
靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用
估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
金融工具公允价值计量的方法:
(1)公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层次:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层次:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或
属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相
关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,
确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(3) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相
差很小。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的
法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按
抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引
起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所
引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
15
6.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或
赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎
回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于
基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/损失的确认和计量
债券投资和资产支持证券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线
法计算。
6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额不享有确认当日的分红权益,而赎回的基金份额享
有确认当日的分红权益本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式,每日计算当日收益并全部分
配结转至应付收益科目,每月以红利再投资方式集中支付累计收益。
6.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报
告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收
入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评
价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活跃) 等
情况,本基金根据中国证监会公告[2017] 13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数
收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时
公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未上市、回购交
易中的质押券等流通受限股票,根据中基协发[2017] 6 号《关于发布 < 证券投资基金投资流通受限股
票估值指引 (试行) > 的通知》,在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标
准》(以下简称“估值处理标准”),在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或
挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外),采用第三方估值机构提供的价格数据进行
估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
16
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管
理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在2018年1月 1日前运营程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年1月
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个
人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含1 个月)的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1 个月以上至 1年(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利
收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司（简称“中信银行” ） 基金托管人、基金销售机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
17
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金在本报告期内未通过关联方交易单元进行过交易。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。本基金合同自 2018年1 月30 日起生效，无上年度可比
期间。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
（2018年 01 月30日至 2018 年 06 月30日）
当期发生的基金应支付的管理费 6,905,004.19
其中：支付销售机构的客户维护费 -
支付基金管理人中信保诚基金的管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.3% 的年费率
计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值× 0.3%/当年天
数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
（2018年 01 月30日至 2018 年 06 月30日）
当期发生的基金应支付的托管费 2,301,668.08
支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提,逐日累计至每
月月底,按月支付。计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×
0.1%/当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
本基金本报告期末未发生销售服务费。 本基金合同自 2018年1月30 日起生效， 无上年度可比期间。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
18
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
（2018年 01 月30日至 2018年 06 月30日）
基金合同生效日(2018年01 月 30 日)持有的基金份额 10,000,000.00
报告期初持有的基金份额 10,000,000.00
报告期间申购/买入总份额 -
报告期间因拆分变动份额 -
减：报告期间赎回/卖出总份额 -
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.18%
基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。本基金合同自 2018
年1月30日起生效，无上年度可比期间。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末（2018年06月 30日）
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中信银行股份有限公司 5,499,999,000.00 99.82%
本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行, 本基
金合同自2018年1月30日起生效，无上年度可比期间。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期（2018 年 01 月30日至 2018年06月 30日）
期末余额 当期利息收入
中信银行 1,739,404.05 255,283.49
本基金通过“ 中信银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司
的结算备付金,于2018年6月 30 日的相关余额为人民币 13,825,418.70
元。 (本基金合同自2018年1
月30日起生效，无上年度可比期间。)
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
19
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。本基金合同自2018年 1月 30日起生效，
无上年度可比期间。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.9 期末（2018年06月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于本报告期末,本基金未持有因认购新发/增发流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于本报告期末,本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末,本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018 年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款
余额1,381,000,000.00元,分别于2018年7月 2 日、7月3 日、7月4日、7月 6 日、7月 11 日和 7
月12日到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转
入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次
决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属于第
一层次的余额,属于第二层次的余额为6,873,547,500.00元,无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
20
于2018年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相
差很小。
(2) 除以上事项外，截至本报告期末本基金无需要说明的其他重要事项
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
基金投资 - -
2 固定收益投资 6,873,547,500.00 98.31
其中：债券 6,634,001,500.00 94.88
资产支持证券 239,546,000.00 3.43
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 39,920,219.96 0.57
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 15,564,822.75 0.22
7 其他各项资产 62,978,311.05 0.90
8 合计 6,992,010,853.76 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
21
买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。本基金本报告期内无股
票买入交易。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。本基金本报告期内无股
票卖出交易。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。本
基金本报告期内无股票买卖交易。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序
号
债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,868,000,000.00 33.32
其中：政策性金融债 1,757,611,000.00 31.35
4 企业债券 2,024,447,500.00 36.11
5 企业短期融资券 1,213,216,000.00 21.64
6 中期票据 578,132,000.00 10.31
7 可转债 - -
8 同业存单 950,206,000.00 16.95
9 其他 - -
10 合计 6,634,001,500.00 118.34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1 180407 18 农发 07 10,500,000 1,051,680,000.00 18.76
2 160412 16 农发 12 4,700,000 466,099,000.00 8.31
3 111892619 18 贵州银行CD008 3,000,000 286,410,000.00 5.11
4 180207 18 国开 07 2,400,000 239,832,000.00 4.28
5 143520 18 金地 01 2,000,000 201,540,000.00 3.60
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金
资产净
值比例中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
22
(%)
1 1889049 18 飞驰建融1A 2,000,000 179,560,000.00 3.20
2 1789174 17 唯盈 2优先 1,000,000 39,800,000.00 0.71
3 1889011 18 融腾 1B_bc 200,000 20,186,000.00 0.36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说
明
本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚。
7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 392,654.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 62,585,656.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 62,978,311.05
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
23
本基金投资范围不包括可转换债券投资（可分离交易可转债的纯债部分除外） 。
7.12.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金投资范围不包括股票投资。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
2 2,754,999,500.00 5,509,999,000.00 100.00% - -
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
期末基金管理人的从业人员未持有本基金的基金份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
1、期末本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。
2、期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资金 10,000,000.00 0.18 10,000,000.00 0.18
自合同
生效之
日起不
少于3年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.18 10,000,000.00 0.18 自合同中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
24
生效之
日起不
少于3年
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中信保诚嘉鑫
基金合同生效日(2018 年 01 月 30 日)基金
份额总额
5,509,999,000.00
本报告期期初基金份额总额 -
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,509,999,000.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合
同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长城证券 1 - - - - 本期新增 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
25
东方证券 2 - - - - 本期新增
光大证券 1 - - - - 本期新增
天风证券 2 - - - - 本期新增
西部证券 2 - - - - 本期新增
西藏东财 1 - - - - 本期新增
招商证券 1 - - - - 本期新增
中泰证券 1 - - - - 本期新增
中信建投 1 - - - - 本期新增
中信证券 2 - - - - 本期新增
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
长城证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
西藏东财 - - - - - -
招商证券 80,143,057.53 12.62% - - - -
中泰证券 - - 182,000,000.00 0.83% - -
中信建投 554,702,230.97 87.38% 21,675,300,000.00 99.17% - -
中信证券 - - - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
20180130 至
20180630
- 5,499,999,000.00 - 5,499,999,000.00 99.82%
个 - - - - - - - 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
26
人
产品特有风险
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额比例可达到或者
超过50%,持有基金份额比例较高的投资人的申购或赎回将影响基金的投资管理、流动性情况以及净值
计算,可能使基金资产净值受到不利影响。
当本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情
况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;
如果在开放期内,当基金出现巨额赎回时,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,
如果出现《基金合同》约定的暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形,基金管理人可能根据《基金合同》
的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基
金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。
注： 本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额比例可达
到或者超过50%,本基金不向个人投资者公开销售。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
中信保诚基金管理有限公司
2018年08月 28 日
