银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年2月8日（基金合同生效日）起至6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................14
§5 托管人报告..........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................15
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................16
6.1 资产负债表.................................................................................................................................16
6.2 利润表.........................................................................................................................................17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................18
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6.4 报表附注.....................................................................................................................................19
§7 投资组合报告......................................................................................................................................40
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................45
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................45
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................47
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................48
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................49
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................49
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................49
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................52
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................54
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................54
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................54
§12 备查文件目录....................................................................................................................................55
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................55
12.2 存放地点...................................................................................................................................55
12.3 查阅方式...................................................................................................................................55
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 银华瑞泰灵活配置混合
基金主代码
005481
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年2月8日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,783,473,134.49份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平
具备竞争力的优势上市公司，同时通过优化风险收益
配比，力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的
投资视角，在实际投资过程中充分体现“业绩持续增
长、分享投资收益”这个核心理念。深入分析挖掘新
一轮中国经济增长的驱动力带来的投资机会，重点投
资于具有业绩可持续发展前景的优质A股和港股的上
市公司。
本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例
为0%–95%（其中投资于港股通标的股票的比例为股
票资产的0%-50%），权证投资占基金资产净值的比例
为0%–3%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期
货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×25%+恒生指数收益率×25%+中
证全债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货
币市场基金和债券型基金。
本基金将投资香港联合交易所上市的股票，将面临港
股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 银华基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 杨文辉 贺倩
联系电话
(010)58163000 010-66060069
信息披露负责人
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95599
传真
(010)58163027 010-68121816
注册地址
广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦19层
北京市东城区建国门内大街
69号
办公地址
北京市东城区东长安街1号
东方广场东方经贸城C2办
公楼15层
北京市西城区复兴门内大街
28号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码
100738 100031
法定代表人 王珠林 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街1号东方广
场东方经贸城C2办公楼15层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年2月8日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
20,240,904.03
本期利润
126,831,303.28
加权平均基金份额本期利润
0.0285
本期加权平均净值利润率
2.82%
本期基金份额净值增长率
0.63%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润
17,416,482.23
期末可供分配基金份额利润
0.0063
期末基金资产净值
2,800,889,616.72
期末基金份额净值
1.0063
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
0.63%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-3.63% 1.78% -2.85% 0.58% -0.78% 1.20%
过去三个月
2.32% 1.30% -2.37% 0.54% 4.69% 0.76%
自基金合同
生效起至今
0.63% 1.11% -2.61% 0.62% 3.24% 0.49%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*25%+恒生指数收益率*25%+中证全债指数收
益率*50%。
沪深300指数选样科学客观，行业代表性好，流动性高，抗操纵性强，是目前市场上较有影响力
的股票投资业绩比较基准。恒生指数是以香港股票市场中的50家上市股票为成份股样本，以其
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发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中证全
债指数为综合反映沪深证券交易所和银行间债券市场价格变动趋势的债券指数，为债券投资者提
供投资分析工具和业绩评价基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同生效日期为2018年2月8日，自基金合同生效日起到报告期末不满一年，按基
金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应
当符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及
其出资比例分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北
证券股份有限公司18.90%，山西海鑫实业股份有限公司0.90%，杭州银华聚义投资合伙企业（有
限合伙）3.57%，杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，杭州银华汇玥投资合伙企业
（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其
他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日
起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
截至2018年6月30日，本基金管理人管理着100只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银
华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投
资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和
谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数
分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、
银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重
90指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型
证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资
基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投
资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发
起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、
银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证
800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数
分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债
券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、
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银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配
置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券
投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置
定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态
环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券
型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据
灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、
银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置
混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资
基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银
华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券投资基金、银华上证
10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华惠安
定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合
型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10年
期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银
华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政府债指数证券投资基金、
银华中债AAA信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智
能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、
银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基
金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型
发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优
选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优
势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混
合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合
型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混
合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投
资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资
基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基
金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、
企业年金和特定客户资产管理投资组合。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
周可彦
先生
本基金
的基金
经理
2018年2月
8日
-
15年
硕士学位。历任中国银河证券有
限公司研究员，申万巴黎基金管
理有限公司高级分析师，工银瑞
信基金管理有限公司高级分析师，
嘉实基金管理有限公司高级分析
师，曾担任嘉实泰和价值封闭式
基金基金经理职务，华夏基金管
理有限公司投资经理，天弘基金
管理有限公司投资部总经理，曾
担任天弘精选混合型证券投资基
金基金经理职务。2013年8月加
盟银华基金管理有限公司。自
2013年10月22日起担任银华富
裕主题混合型证券投资基金基金
经理，自2015年5月6日起兼任
银华和谐主题灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，自
2016年8月10日起兼任银华沪
港深精选股票型证券投资基金基
金经理，自2018年4月26日起
兼任银华瑞和灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。具有从业
资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基
金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风
险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、
违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制
定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保
证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，沪深300指数下跌12.9%，上证综指下跌13.9%，创业板指数下跌8.33%，
中小板指数下跌14.26%，恒生指数下跌3.22%。
2018年上半年，中国经济稳健增长，固定资产投资有所回落，消费依旧维持高增速，在经
济增长中的贡献比例持续提升，包括供给侧改革在内的各项改革稳步推进，效果持续显现。与此
同时，来自政策与事件方面的冲击也相对较多，从外部环境来看，美国加息周期叠加贸易战，造
成资金撤离新兴市场，显著影响权益市场风险偏好，造成新兴市场乃至发达市场本身的较大幅度
调整。从内部环境来看，去杠杆过程的不断深入，降低了中国经济的中期风险，促进资金脱虚向
实，但客观上也造成了上市公司之间业绩和股价表现的分化，质地优良公司市场占有率持续提升，
而对于债务依赖度较高的公司的风险则不断暴露，要求投资者加强甄别，去伪存真。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.0063元，本报告期份额净值增长率为0.63%，同期业
绩比较基准收益率为-2.61%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，贸易争端的演进、美国、中国两大经济体货币政策的走向、经济增长数据的此
消彼长、国内货币及监管政策的推进节奏，将是我们需要重点关注的宏观变量。
在市场整体风险偏好不高的背景下，消费板块的防守属性进一步凸显，至于金融和有业绩支
撑的制造业，其配置价值也将逐步显现。我们将继续在波动中坚持自己的投资框架，在中长期给
持有人带来好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委
员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基
金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责
执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—银华基金管理
股份有限公司 2018年2月8 日（基金合同生效日）至 2018年6月30日基金的投资运作，进行
了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金
份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利
益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，银华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指
标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现
有损害基金持有人利益的行为。
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
113,322,632.48
结算备付金
75,463,049.95
存出保证金
1,053,035.22
交易性金融资产 6.4.7.2
2,629,787,105.87
其中：股票投资
2,579,490,897.17
基金投资
-
债券投资
50,296,208.70
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3
-
买入返售金融资产 6.4.7.4
-
应收证券清算款
7,375,570.41
应收利息 6.4.7.5
1,556,429.52
应收股利
891,827.12
应收申购款
4,653,552.98
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6
-
资产总计
2,834,103,203.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
9,065,352.11
应付赎回款
18,136,759.60
应付管理人报酬
4,045,145.08
应付托管费
674,190.80
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7
1,182,556.12
应交税费
-
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8
109,583.12
负债合计
33,213,586.83
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
2,783,473,134.49
未分配利润 6.4.7.10
17,416,482.23
所有者权益合计
2,800,889,616.72
负债和所有者权益总计
2,834,103,203.55
注：1、报告截止日2018年6月30日，基金份额净值人民币1.0063元，基金份额总额
2,783,473,134.49份。
2、本期财务报表的实际编制期间为2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日止。
6.2 利润表
会计主体：银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年
6月30日
一、收入
162,822,456.99
1.利息收入
17,439,243.72
其中：存款利息收入 6.4.7.11
3,816,004.69
债券利息收入
300,802.60
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
13,322,436.43
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
32,723,733.10
其中：股票投资收益 6.4.7.12
12,878,296.39
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13
-
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
-
贵金属投资收益 6.4.7.14
-
衍生工具收益 6.4.7.15
-
股利收益 6.4.7.16
19,845,436.71
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
106,590,399.25
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
6,069,080.92
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减：二、费用
35,991,153.71
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
26,445,095.83
2．托管费 6.4.10.2.2
4,407,515.90
3．销售服务费 6.4.10.2.3
-
4．交易费用 6.4.7.19
5,056,211.03
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用 6.4.7.20
82,330.95
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
126,831,303.28
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
126,831,303.28
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
4,961,706,926.26 - 4,961,706,926.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 126,831,303.28 126,831,303.28
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-2,178,233,791.77 -109,414,821.05 -2,287,648,612.82
其中：1.基金申购款
114,763,164.10 4,095,334.52 118,858,498.62
2.基金赎回款
-2,292,996,955.87 -113,510,155.57 -2,406,507,111.44
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
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五、期末所有者权益
（基金净值）
2,783,473,134.49 17,416,482.23 2,800,889,616.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2017] 2066号《关于准予银华瑞泰灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》的注册，由银华基金管理股份有限公司于2018年1月8日至
2018年2月2日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证
出具安永华明（2018）验字第60468687_A01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。
基金合同于2018年2月8日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的银华
瑞泰灵活配置混合已收到首次募集扣除认购费后的有效净认购金额为人民币
4,960,695,795.43元，折合4,960,695,795.43份基金份额；有效认购资金在募集期间产生的利
息为人民币1,011,130.83元，折合1,011,130.83份基金份额；以上收到的实收基金共计人民币
4,961,706,926.26元，折合4,961,706,926.26份基金份额。本基金的基金管理人及注册登记机
构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金投资于依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票）、港股通标的股票、衍生工具（权证、股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、央行票
据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换公司债券（含分离交
易的可转换公司债券）、可交换债券、短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同
业存单等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规
定）。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金投资组合比例
为：股票投资占基金资产的比例为0%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例为股票资产的0%-
50%），权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货
合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
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5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变
更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
业绩比较基准：沪深300指数收益率×25%+恒生指数收益率×25%+中证全债指数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年06月30日的
财务状况以及2018年2月8日（基金合同生效日）至2018年6月30日的经营成果和净值变动
情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本报告期期间的会计年
度为2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
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(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
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用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
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资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入
值；
（3）如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
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6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实
现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差
额入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差
额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期
损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计
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量的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金在符合基金法定分红条件的前提下可进行收益分配，每次收益分配比例等具体分
红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不
满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资；基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 28 页 共57 页
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
113,322,632.48
定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
存款期限3个月以上
-
其他存款
-
合计：
113,322,632.48
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
2,472,815,963.32 2,579,490,897.17 106,674,933.85
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
50,380,743.30 50,296,208.70 -84,534.60
债券
银行间市场
- - -
合计
50,380,743.30 50,296,208.70 -84,534.60
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
2,523,196,706.62 2,629,787,105.87 106,590,399.25
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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6.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
20,785.94
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
30,562.56
应收债券利息
1,504,649.03
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
5.48
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
426.51
合计
1,556,429.52
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
1,182,556.12
银行间市场应付交易费用
-
合计
1,182,556.12
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
43,986.16
预提费用
65,596.96
合计
109,583.12
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 30 页 共57 页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日
4,961,706,926.26 4,961,706,926.26
本期申购
114,763,164.10 114,763,164.10
本期赎回(以"-"号填列)
-2,292,996,955.87 -2,292,996,955.87
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
2,783,473,134.49 2,783,473,134.49
注：1、如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
2、本基金于2018年1月2日起至2018年2月2日向社会公开募集，截至2018年2月8日(基
金合同生效日)止，募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币4,960,695,795.43元，登记
机构计算并确认的有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币1,011,130.83元，以上实收基
金(本息)合计为人民币4,961,706,926.26元，折合4,961,706,926.26份基金份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日
- - -
本期利润
20,240,904.03 106,590,399.25 126,831,303.28
本期基金份额交易
产生的变动数
1,222,178.04 -110,636,999.09 -109,414,821.05
其中：基金申购款
223,947.27 3,871,387.25 4,095,334.52
基金赎回款
998,230.77 -114,508,386.34 -113,510,155.57
本期已分配利润
- - -
本期末
21,463,082.07 -4,046,599.84 17,416,482.23
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年
6月30日
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 31 页 共57 页
活期存款利息收入
3,251,034.84
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
548,086.93
其他
16,882.92
合计
3,816,004.69
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
卖出股票成交总额
792,023,971.84
减：卖出股票成本总额
779,145,675.45
买卖股票差价收入
12,878,296.39
6.4.7.13 债券投资收益
注：无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年
6月30日
股票投资产生的股利收益
19,845,436.71
基金投资产生的股利收益
-
合计
19,845,436.71
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
1.交易性金融资产
106,590,399.25
——股票投资
106,674,933.85
——债券投资
-84,534.60
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计
106,590,399.25
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
基金赎回费收入
6,069,042.73
其他
38.19
合计
6,069,080.92
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
交易所市场交易费用
5,056,211.03
银行间市场交易费用
-
合计
5,056,211.03
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 33 页 共57 页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
审计费用
26,239.07
信息披露费
39,357.89
证券组合费_港股通_深圳
3,173.77
银行费用
13,160.22
其他
400.00
合计
82,330.95
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
西南证券
649,013,776.53 16.05%
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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6.4.10.1.2 债券交易
注：无。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.10.1.4 权证交易
注：无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
西南证券
588,424.57 15.71% 75,197.60 6.36%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
26,445,095.83
其中：支付销售机构的
客户维护费
14,552,807.36
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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当期发生的基金应支付
的托管费
4,407,515.90
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国农业银
行
113,322,632.48 3,251,034.84
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
注：无。
6.4.12 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
注：无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放
日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本
基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限
制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
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式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注
6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资
产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份
额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年
6月30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 113,322,632.48 - - - - - 113,322,632.48
结算备付金 75,463,049.95 - - - - - 75,463,049.95
存出保证金 1,053,035.22 - - - - - 1,053,035.22
交易性金融
资产
-41,291,128.709,005,080.00 - -2,579,490,897.172,629,787,105.87
应收证券清
算款
- - - - - 7,375,570.41 7,375,570.41
应收利息 - - - - - 1,556,429.52 1,556,429.52
应收股利 - - - - - 891,827.12 891,827.12
应收申购款 20,946.33 - - - - 4,632,606.65 4,653,552.98
其他资产 - - - - - - -
资产总计 189,859,663.9841,291,128.709,005,080.00 - -2,593,947,330.872,834,103,203.55
负债
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应付证券清
算款
- - - - - 9,065,352.11 9,065,352.11
应付赎回款 - - - - - 18,136,759.60 18,136,759.60
应付管理人
报酬
- - - - - 4,045,145.08 4,045,145.08
应付托管费 - - - - - 674,190.80 674,190.80
应付交易费
用
- - - - - 1,182,556.12 1,182,556.12
其他负债 - - - - - 109,583.12 109,583.12
负债总计 - - - - - 33,213,586.83 33,213,586.83
利率敏感度
缺口
189,859,663.9841,291,128.709,005,080.00 - -2,560,733,744.042,800,889,616.72
上年度末
2017年
12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年1-5年
5年
以上
不计息 合计
资产
负债
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率
的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
6.4.13.4.3 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持
有以非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本
基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.3.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民
币
合计
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 39 页 共57 页
以外币计价的资产
- - - -
银行存款
- - - -
交易性金融资产
- 126,748,758.80 - 126,748,758.80
资产合计
- 126,748,758.80 - 126,748,758.80
以外币计价的负债
- - - -
负债合计
- - - -
资产负债表外汇风险敞口净额
- 126,748,758.80 - 126,748,758.80
6.4.13.4.3.2
外汇风险的敏感性分析
注：本基金于本报告期末及上年度末未持有或持有的以非记账本位币人民币计价的资产占比并不
重大，因此外汇汇率的变动对本基金资产净值无重大影响
6.4.13.4.4 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
6.4.13.4.4.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资
2,579,490,897.17 92.10
交易性金融资产－基金投资
- -
交易性金融资产－债券投资
50,296,208.70 1.80
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资
- -
其他
- -
合计
2,629,787,105.87 93.89
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 40 页 共57 页
6.4.13.4.4.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动
本期末（ 2018年6月30日 ）
+5% 167,285,214.13
-5% -167,285,214.13
分析
注：本期财务报表的实际编制期间为本基金合同生效日至本报告期末。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 41 页 共57 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
2,579,490,897.17 91.02
其中：股票
2,579,490,897.17 91.02
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
50,296,208.70 1.77
其中：债券
50,296,208.70 1.77
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
188,785,682.43 6.66
8 其他各项资产
15,530,415.25 0.55
9 合计
2,834,103,203.55 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,039,183,769.20 72.80
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
18,020,879.88 0.64
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
- -
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 42 页 共57 页
务业
J
金融业
366,758,159.29 13.09
K
房地产业
28,779,330.00 1.03
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
2,452,742,138.37 87.57
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币）
占基金资产净值比例（％）
A 基础材料
2,237,924.64 0.08
B 消费者非必需品
- -
C 消费者常用品
- -
D 能源
2,068,360.36 0.07
E 金融
114,815,285.34 4.10
F 医疗保健
- -
G 工业
7,627,188.46 0.27
H 信息技术
- -
I 电信服务
- -
J 公用事业
- -
K 房地产
- -
合计
126,748,758.80 4.53
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600809
山西汾酒
4,362,316 274,346,053.24 9.79
2 600031
三一重工
30,423,841 272,901,853.77 9.74
3 600519
贵州茅台
310,127 226,845,495.42 8.10
4 000568
泸州老窖
3,711,612 225,888,706.32 8.06
5 600559
老白干酒
10,303,580 205,968,564.20 7.35
6 601318
中国平安
3,351,259 196,316,752.22 7.01
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 43 页 共57 页
6 02318
中国平安
50,000 3,043,591.00 0.11
7 000425
徐工机械
46,004,512 195,059,130.88 6.96
8 002304
洋河股份
858,695 113,004,262.00 4.03
9 601601
中国太保
2,934,327 93,458,314.95 3.34
9 02601
中国太保
694,200 17,763,248.61 0.63
10 000596
古井贡酒
1,091,192 96,876,025.76 3.46
11 000423
东阿阿胶
1,411,404 75,947,649.24 2.71
12 600036
招商银行
2,541,687 67,202,204.28 2.40
13 600298
安琪酵母
1,803,260 64,340,316.80 2.30
14 600197
伊力特
2,724,689 61,441,736.95 2.19
15 000858
五粮液
754,015 57,305,140.00 2.05
16 600582
天地科技
14,638,571 53,723,555.57 1.92
17 00939
建设银行
6,420,000 39,242,089.50 1.40
17 601939
建设银行
849,600 5,564,880.00 0.20
18 01398
工商银行
4,825,000 23,878,910.53 0.85
18 601398
工商银行
787,300 4,188,436.00 0.15
19 01336
新华保险
899,800 24,768,988.06 0.88
19 601336
新华保险
643 27,571.84 0.00
20 600048
保利地产
1,641,300 20,023,860.00 0.71
21 600761
安徽合力
1,999,617 18,156,522.36 0.65
22 600859
王府井
847,244 18,020,879.88 0.64
23 600305
恒顺醋业
1,864,285 17,076,850.60 0.61
24 000581
威孚高科
736,479 16,283,550.69 0.58
25 002572
索菲亚
397,451 12,789,973.18 0.46
26 002007
华兰生物
359,344 11,556,503.04 0.41
27 000895
双汇发展
392,600 10,368,566.00 0.37
28 601100
恒立液压
474,880 9,915,494.40 0.35
29 002216
三全食品
1,298,500 9,024,575.00 0.32
30 000002
万科A
303,100 7,456,260.00 0.27
31 01055
中国南方航
空股份
1,200,000 6,242,312.40 0.22
32 01988
民生银行
1,293,600 6,118,457.64 0.22
33 000528
柳工
547,016 5,858,541.36 0.21
34 002415
海康威视
88,000 3,267,440.00 0.12
35 00581
中国东方集
团
480,000 2,237,924.64 0.08
36 01088
中国神华
102,000 1,601,249.24 0.06
37 02208
金风科技
172,000 1,384,876.06 0.05
38 001979
招商蛇口
68,200 1,299,210.00 0.05
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 44 页 共57 页
39 002536
西泵股份
112,786 1,237,262.42 0.04
40 01171
兖州煤业股
份
54,000 467,111.12 0.02
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600809
山西汾酒
337,271,909.53 12.04
2 600031
三一重工
333,468,428.17 11.91
3 601318
中国平安
216,563,191.66 7.73
4 600519
贵州茅台
209,641,142.44 7.48
5 000568
泸州老窖
207,808,231.20 7.42
6 600559
老白干酒
189,684,496.59 6.77
7 000425
徐工机械
186,976,272.10 6.68
8 601601
中国太保
156,668,996.41 5.59
9 002304
洋河股份
147,396,805.95 5.26
10 601398
工商银行
119,091,228.50 4.25
11 600036
招商银行
107,886,793.17 3.85
12 601939
建设银行
92,048,240.11 3.29
13 000858
五粮液
83,131,850.76 2.97
14 000423
东阿阿胶
82,002,164.03 2.93
15 000596
古井贡酒
66,529,255.27 2.38
16 600582
天地科技
63,588,446.62 2.27
17 600197
伊力特
56,784,555.57 2.03
18 600298
安琪酵母
55,892,796.30 2.00
19 601009
南京银行
43,769,001.08 1.56
20 00939
建设银行
43,004,756.05 1.54
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600809
山西汾酒
113,535,297.50 4.05
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 45 页 共57 页
2 601398
工商银行
98,815,191.86 3.53
3 600031
三一重工
90,492,548.23 3.23
4 601939
建设银行
72,555,059.70 2.59
5 002304
洋河股份
69,805,037.28 2.49
6 601601
中国太保
45,343,174.93 1.62
7 601009
南京银行
39,194,233.90 1.40
8 000858
五粮液
33,647,010.17 1.20
9 600036
招商银行
30,227,416.00 1.08
10 601336
新华保险
20,533,028.06 0.73
11 603589
口子窖
17,600,757.05 0.63
12 000651
格力电器
15,411,815.00 0.55
13 000333
美的集团
15,213,459.12 0.54
14 000932
华菱钢铁
15,001,798.82 0.54
15 002007
华兰生物
13,065,446.76 0.47
16 600585
海螺水泥
11,323,983.52 0.40
17 600176
中国巨石
11,183,405.80 0.40
18 601166
兴业银行
7,183,306.00 0.26
19 000581
威孚高科
7,071,092.67 0.25
20 002142
宁波银行
6,830,423.20 0.24
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
3,251,961,638.77
卖出股票收入（成交）总额
792,023,971.84
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
41,291,128.70 1.47
2
央行票据
- -
3
金融债券
9,005,080.00 0.32
其中：政策性金融债
9,005,080.00 0.32
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 46 页 共57 页
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
50,296,208.70 1.80
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019571
17国债17
412,870 41,291,128.70 1.47
2 018002
国开1302
88,720 9,005,080.00 0.32
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
1,053,035.22
2 应收证券清算款
7,375,570.41
3 应收股利
891,827.12
4 应收利息
1,556,429.52
5 应收申购款
4,653,552.98
6 其他应收款
-
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 47 页 共57 页
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
15,530,415.25
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 48 页 共57 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
40,515 68,702.29 17,457,640.83 0.63% 2,766,015,493.66 99.37%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
553,097.88 0.02%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2018 年2 月8 日 ）基金份额总额
4,961,706,926.26
本报告期期初基金份额总额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
114,763,164.10
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
2,292,996,955.87
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
2,783,473,134.49
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2018年6月23日发布关于副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会
审议通过，苏薪茗先生自2018年6月 21日起担任本基金管理人副总经理职务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构是安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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例
广发证券股
份有限公司
11,477,553,773.16 36.54% 1,376,045.12 36.74% -
中国银河证
券股份有限
公司
21,278,706,344.21 31.62% 1,190,858.69 31.79% -
西南证券股
份有限公司
1 649,013,776.53 16.05% 588,424.57 15.71% -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 244,511,403.43 6.05% 223,251.30 5.96% -
中国中投证
券有限责任
公司
1 216,920,933.90 5.36% 202,016.88 5.39% -
中信建投证
券股份有限
公司
1 177,279,379.38 4.38% 165,099.18 4.41% -
湘财证券股
份有限公司
1 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
1 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
中国国际金
融有限公司
1 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
2 - - - -
-
中信证券股
份有限公司
2 - - - -
-
国金证券股
份有限公司
1 - - - -
-
信达证券股
份有限公司
1 - - - - -
海通证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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准后与被选择的证券经营机构签订协议。
3、本基金合同生效日为2018年2月8 日，以上交易单元均为本报告期新增交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
广发证券股
份有限公司
- -17,459,200,000.00 23.79% - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- -23,450,000,000.00 31.96% - -
中国中投证
券有限责任
公司
50,380,743.30 100.00%23,548,200,000.00 32.09% - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - 8,917,200,000.00 12.15% - -
湘财证券股
份有限公司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
- - - - - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
信达证券股
- - - - - -
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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份有限公司
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年1月2日
2
《银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金托管协议》
本基金管理人网站 2018年1月2日
3
《银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金基金合同摘要》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年1月2日
4
《银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》
本基金管理人网站 2018年1月2日
5
《银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金基金份额发售公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年1月2日
6
《关于银华瑞泰灵活配置混合型
证券投资基金网上直销认购费率
优惠活动的公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年1月4日
7
《银华基金管理股份有限公司关
于银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金增加部分代销机构并参
加部分代销机构认购费率优惠活
动的公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年1月5日
8
《银华基金管理股份有限公司关
于增加中国建设银行股份有限公
司为银华瑞泰灵活配置混合型证
券投资基金代销机构的公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年1月8日
9
《银华基金管理股份有限公司关
于增加国信证券为银华瑞泰灵活
配置混合型证券投资基金代销机
构的公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年1月12日
10
《银华基金管理股份有限公司关
于银华旗下部分基金基金增加部
分代销机构并参加开源证券认购
费率优惠活动的公告》
中国证券报、证券
时报及本基金管理
人网站
2018年1月22日
11
《银华基金管理股份有限公司关
于增加部分机构为银华瑞泰灵活
配置混合型证券投资基金代销机
构的公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年1月25日
12
《银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金基金合同生效公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年2月9日
13
《银华基金管理股份有限公司关 四大证券报及本基 2018年3月9日
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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于旗下部分基金参加北京恒天明
泽基金销售有限公司费率优惠活
动的公告》
金管理人网站
14
《银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金开放日常申购、赎回及
定期定额投资业务的公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年5月3日
15
《关于网上直销开通中国农业银
行快捷支付业务的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年5月3日
16
《银华基金管理股份有限公司关
于银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金参加代销机构费率优惠
活动的公告》
证券日报及本基金
管理人网站
2018年5月4日
17
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金在浙江同花顺基
金销售有限公司参加其申购、定
期定额投资业务费率优惠活动的
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年5月12日
18
《银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金因非港股通交易日暂停
及恢复申购、赎回及定期定额投
资业务的公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年5月17日
19
《关于旗下部分基金在中国银河
证券股份有限公司开通定期定额
投资业务并参加费率优惠活动的
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年5月18日
20
《银华基金管理股份有限公司关
于调整旗下部分基金定期定额投
资的最低金额的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月11日
21
《银华基金管理股份有限公司关
于调整旗下部分基金在招商银行
股份有限公司定期定额投资业务
起点的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月13日
22
《银华瑞泰灵活配置混合型证券
投资基金因非港股通交易日暂停
及恢复申购、赎回及定期定额投
资业务的公告》
证券时报及本基金
管理人网站
2018年6月27日
23
《银华基金管理股份有限公司关
于增加北京格上富信基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月29日
24
《银华基金管理股份有限公司关
于在交通银行参加手机银行渠道
费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月30日
银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
第 55 页 共57 页 银华瑞泰灵活配置混合 2018年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于2018年5月3日发布《银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金开放日
常申购、赎回及定期定额投资业务的公告》，本基金于2018年5月7日首次开放日常申购、
赎回及定期定额投资业务。
2、本基金管理人于2018年6月11日发布了《银华基金管理股份有限公司关于调整旗下部
分基金定期定额投资的最低金额的公告》，自2018年6月12日起调整本基金定期定额投资的
最低金额为10元。
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
12.1.2《银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2018年8月28日
