银华中小盘精选混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日银华中小盘混合 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................14
§5 托管人报告..........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................15
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................16
6.1 资产负债表.................................................................................................................................16
6.2 利润表.........................................................................................................................................17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................18
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6.4 报表附注.....................................................................................................................................19
§7 投资组合报告......................................................................................................................................37
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................41
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................41
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................42
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................42
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................43
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................44
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................45
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................45
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................45
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................49
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................52
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................52
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................52
§12 备查文件目录....................................................................................................................................53
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................53
12.2 存放地点...................................................................................................................................53
12.3 查阅方式...................................................................................................................................53
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华中小盘精选混合型证券投资基金
基金简称 银华中小盘混合
基金主代码
180031
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月20日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 995,398,414.67份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
依托中国资本市场层次、市场结构和市场功能的不断
完善，通过投资于具有竞争优势和较高成长性的中小
盘股票，力求在有效控制投资组合风险的前提下，寻
求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金为主动式投资管理的混合型基金，根据对宏观
经济发展阶段、政府政策引导方向、行业周期状况的
考察，综合评价各类资产的风险收益水平，对各类资
产采取主动、适度配置，在重点投资于具有高成长的
中小盘股票的前提下实现大类资产配置，以求基金资
产在权益类资产、固定收益类资产及其他金融工具的
投资中实现风险-收益的最佳匹配。
本基金的资产配置比例为：股票资产占基金资产的比
例为60%-95%，其中投资于中小盘股票的资产不低于
股票资产的80%；固定收益类资产占基金资产的比例
为0%-35%；权证资产占基金资产净值的比例为0%-
3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。
业绩比较基准
天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率
×40%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风
险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型
基金，属于较高预期风险、较高预期收益的基金产品。
本基金将力求在严格控制风险的前提下实现较高的投
资收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 杨文辉 郭明
联系电话
(010)58163000 (010)66105798
信息披露负责人
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真
(010)58163027 (010)66105799
注册地址
广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦19层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
北京市东城区东长安街1号
东方广场东方经贸城C2办
公楼15层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码
100738 100140
法定代表人 王珠林 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街1号东方广
场东方经贸城C2办公楼15层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
223,130,335.70
本期利润
-206,396,604.62
加权平均基金份额本期利润
-0.1828
本期加权平均净值利润率
-7.08%
本期基金份额净值增长率
-6.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润
963,398,358.33
期末可供分配基金份额利润
0.9679
期末基金资产净值
2,436,789,025.75
期末基金份额净值
2.448
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
301.09%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-8.04% 1.72% -7.51% 1.34% -0.53% 0.38%
过去三个月
-4.00% 1.52% -10.33% 1.03% 6.33% 0.49%
过去六个月
-6.56% 1.52% -12.10% 1.04% 5.54% 0.48%
过去一年
7.15% 1.31% -11.54% 0.87% 18.69% 0.44%
过去三年
21.40% 1.89% -30.03% 1.40% 51.43% 0.49%
自基金合同
生效起至今
301.09% 1.66% 40.84% 1.29% 260.25% 0.37%
注：本基金业绩比较基准：天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×40%+中债总指数收
益率×20%。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于中小盘股
票的资产不低于股票资产的80%；固定收益类资产占基金资产的比例为0%-35%；权证资产占基金
资产净值的比例为0%-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及
其出资比例分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北
证券股份有限公司18.90%，山西海鑫实业股份有限公司0.90%，杭州银华聚义投资合伙企业（有
限合伙）3.57%，杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，杭州银华汇玥投资合伙企业
（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其
他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日
起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
截至2018年6月30日，本基金管理人管理着100只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银
华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投
资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和
谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数
分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、
银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重
90指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型
证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资
基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投
资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发
起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、
银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证
800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数
分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债
券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、
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银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配
置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券
投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置
定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态
环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券
型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据
灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、
银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置
混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资
基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银
华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券投资基金、银华上证
10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华惠安
定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合
型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10年
期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银
华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政府债指数证券投资基金、
银华中债AAA信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智
能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、
银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基
金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型
发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优
选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优
势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混
合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合
型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混
合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投
资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资
基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基
金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、
企业年金和特定客户资产管理投资组合。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李晓星
先生
本基金
的基金
经理
2015年
7月7日
-
6年
硕士学位，2006年至2010年期间任
职于ABB有限公司，历任运营发展
部运营顾问，集团审计部高级审计
师等职务；2011年3月加盟银华基
金管理有限公司，历任行业研究员、
基金经理助理职务。自2016年
12月22日起兼任银华盛世精选灵活
配置混合型发起式证券投资基金基
金经理，自2017年8月11日起兼
任银华明择多策略定期开放混合型
证券投资基金基金经理，自2017年
11月3日起兼任银华估值优势混合
型证券投资基金基金经理，自
2018年3月12日起兼任银华心诚灵
活配置混合型证券投资基金基金经
理，2018年7月5日起兼任银华心
怡灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，自2018年8月15日起兼
任银华稳利灵活配置混合型证券投
资基金及银华战略新兴灵活配置混
合型发起式证券投资基金基金经理。
具有从业资格。国籍：中国。
杜宇先
生
本基金
的基金
经理助
理
2018年
6月18日
-
3年
硕士学位，曾就职于中国国际金融
股份有限公司，2015年8月入职银
华基金，历任研究部行业研究员，
现任基金经理助理、TMT组组长。具
有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基
金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》和
其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险
的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、
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违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制
定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保
证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场总体走弱。板块方面，消费、医药股表现居前，科技、周期、金融股则表现较弱。
消费各细分行业保持高景气，叠加年初以来市场对中美贸易战风险上升对科技板块的担心，触发
了消费和成长板块的分化行情。此外在去杠杆大背景下，现金流好的核心资产受市场追捧，而与
政府资本开支相关度较高的个股出现回调。在对经济基本面保持乐观的情况下，我们保持高仓位，
配置相对均衡，兼顾消费及成长，精选高景气行业中高增长的个股，取得了不错的回报。目前我
们的仓位主要配置在新能源、高端制造、电子、传媒、生物医药、食品饮料等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值2.448元；本报告期基金份额净值增长率为-6.56%，业绩比
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较基准收益率为-12.10%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为政策和基本面都将趋于平稳。市场在经历上半年调整后，预计下半年
将会呈现震荡向上的格局。央行货币政策委员会6月底例会提出保持流动性合理充裕，我们认为
时间越往后推移，受益流动性放松的创业板优质标的会表现的越好。未来一段时间我们的选股主
线会围绕消费升级和科技创新，自下而上的选择个股为主。部分公司已经发布了中报业绩预告，
我们将重点配置半年报高增长、下半年业绩有望超预期且估值相对匹配的个股。选择的行业继续
主要集中在新能源、高端制造、电子、传媒、计算机、生物医药、以及受益于消费升级的大众消
费品等领域。在不发生新的增量利空的情况下，我们会维持偏高的仓位，力争给持有人带来绝对
收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委
员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基
金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责
执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对银华中小盘精选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，银华中小盘精选混合型证券投资基金的管理人——银华基金管理股份有限公司
在银华中小盘精选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，银华中小盘精选混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华中小盘精选混合型证券投资基
金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
217,383,044.60 321,231,908.84
结算备付金
11,412,717.19 18,506,076.24
存出保证金
1,594,581.87 2,456,631.01
交易性金融资产 6.4.7.2
2,274,454,525.36 3,337,933,249.46
其中：股票投资
2,274,454,525.36 3,337,933,249.46
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
- -
应收证券清算款
54,391,373.98 53,160,581.04
应收利息 6.4.7.5
51,174.65 71,314.68
应收股利
- -
应收申购款
4,803,650.98 2,993,573.30
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
2,564,091,068.63 3,736,353,334.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
113,607,159.29 -
应付赎回款
3,826,080.79 100,892,795.17
应付管理人报酬
3,138,978.56 4,755,936.46
应付托管费
523,163.10 792,656.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7
6,000,613.69 6,858,468.00
应交税费
- -
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
206,047.45 466,496.97
负债合计
127,302,042.88 113,766,352.67
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
995,398,414.67 1,382,592,273.37
未分配利润 6.4.7.10
1,441,390,611.08 2,239,994,708.53
所有者权益合计
2,436,789,025.75 3,622,586,981.90
负债和所有者权益总计
2,564,091,068.63 3,736,353,334.57
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值为人民币2.448元，基金份额总额为
995,398,414.67份。
6.2 利润表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
-161,521,494.74 322,920,869.25
1.利息收入
974,740.86 985,517.01
其中：存款利息收入 6.4.7.11
974,740.86 985,517.01
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
265,202,542.02 166,871,855.66
其中：股票投资收益 6.4.7.12
258,945,786.03 150,159,723.12
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13
- -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15
- -
股利收益 6.4.7.16
6,256,755.99 16,712,132.54
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
-429,526,940.32 154,458,046.84
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
1,828,162.70 605,449.74
减：二、费用
44,875,109.88 41,886,040.84
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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1．管理人报酬 6.4.10.2.1
21,605,808.94 18,415,313.87
2．托管费 6.4.10.2.2
3,600,968.16 3,069,218.96
3．销售服务费 6.4.10.2.3
- -
4．交易费用 6.4.7.19
19,458,087.60 20,194,962.33
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20
210,245.18 206,545.68
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-206,396,604.62 281,034,828.41
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-206,396,604.62 281,034,828.41
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,382,592,273.37 2,239,994,708.53 3,622,586,981.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -206,396,604.62 -206,396,604.62
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-387,193,858.70 -592,207,492.83 -979,401,351.53
其中：1.基金申购款
342,653,735.92 548,511,297.56 891,165,033.48
2.基金赎回款
-729,847,594.62 -1,140,718,790.39 -1,870,566,385.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
995,398,414.67 1,441,390,611.08 2,436,789,025.75
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
921,118,804.54 1,411,430,126.94 2,332,548,931.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 281,034,828.41 281,034,828.41
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
204,169,316.55 356,064,332.02 560,233,648.57
其中：1.基金申购款
443,536,967.67 745,045,521.45 1,188,582,489.12
2.基金赎回款
-239,367,651.12 -388,981,189.43 -628,348,840.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,125,288,121.09 2,048,529,287.37 3,173,817,408.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华中小盘精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]275号《关于核准银华中小盘精选股票型证券投
资基金募集的批复》的批准，由银华基金管理股份有限公司于2012年5月24日至2012年6月
15日向社会公开募集，基金合同于2012年6月20日生效。本基金为契约型开放式，存续期限
不定。首次募集规模为260,267,198.20份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为银
华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。根据《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》及基
金合同的有关规定，经协商基金托管人同意，并报中国证监会备案，自2015年8月7日起，本
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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基金名称由“银华中小盘精选股票型证券投资基金”更名为“银华中小盘精选混合型证券投资基
金”。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票
（包括中小板和创业板）、权证、债券、中期票据、资产支持证券、银行存款（包括活期存款和
定期存款）等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中
国证监会的相关规定）。本基金为混合型基金，投资组合的资产配置比例为：股票资产占基金资
产的比例为60%-95%，其中投资于中小盘股票的资产不低于股票资产的80%；固定收益类资产占
基金资产的比例为0-35%；权证资产占基金资产净值的比例为0-3%；现金或到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基
金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准：天相中盘指数收
益率×40%+天相小盘指数收益率×40%+中债总指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券
投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的
内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国
证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年06月30日的
财务状况以及2018年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
217,383,044.60
定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
存款期限3个月以上
-
其他存款
-
合计：
217,383,044.60
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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成本 公允价值 公允价值变动
股票
2,363,314,802.65 2,274,454,525.36 -88,860,277.29
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
2,363,314,802.65 2,274,454,525.36 -88,860,277.29
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
45,321.45
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
5,135.70
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
717.50
合计
51,174.65
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
6,000,613.69
银行间市场应付交易费用
-
合计
6,000,613.69
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
12,650.76
预提费用
193,396.69
合计
206,047.45
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,382,592,273.37 1,382,592,273.37
本期申购
342,653,735.92 342,653,735.92
本期赎回(以"-"号填列)
-729,847,594.62 -729,847,594.62
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
995,398,414.67 995,398,414.67
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
1,061,870,383.84 1,178,124,324.69 2,239,994,708.53
本期利润
223,130,335.70 -429,526,940.32 -206,396,604.62
本期基金份额交易
产生的变动数
-321,602,361.21 -270,605,131.62 -592,207,492.83
其中：基金申购款
297,271,522.39 251,239,775.17 548,511,297.56
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 26 页 共51 页
基金赎回款
-618,873,883.60 -521,844,906.79 -1,140,718,790.39
本期已分配利润
- - -
本期末
963,398,358.33 477,992,252.75 1,441,390,611.08
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
活期存款利息收入
866,220.07
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
81,632.57
其他
26,888.22
合计
974,740.86
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出股票成交总额
7,306,405,415.24
减：卖出股票成本总额
7,047,459,629.21
买卖股票差价收入
258,945,786.03
6.4.7.13 债券投资收益
注：无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 27 页 共51 页
2018年1 月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益
6,256,755.99
基金投资产生的股利收益
-
合计
6,256,755.99
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产
-429,526,940.32
——股票投资
-429,526,940.32
——债券投资
-
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计
-429,526,940.32
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入
1,273,641.37
转换费收入
554,521.33
合计
1,828,162.70
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用
19,458,087.60
银行间市场交易费用
-
合计
19,458,087.60
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第 28 页 共51 页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
审计费用
44,630.98
信息披露费
148,765.71
债券账户维护费
9,000.00
银行费用
7,848.49
合计
210,245.18
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司（“中国工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
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第 29 页 共51 页
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
东北证券
1,516,181,705.37 11.17% - -
6.4.10.1.2 债券交易
注：无。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.10.1.4 权证交易
注：无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东北证券
1,108,786.33 10.06% 1,108,786.33 10.06%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
21,605,808.94 18,415,313.87
其中：支付销售机构的
客户维护费
3,105,911.58 2,151,911.86
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计
提。计算方法如下：
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第 30 页 共51 页
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,600,968.16 3,069,218.96
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
基金合同生效日（
2012年6月20日 ）持有
的基金份额
20,000,400.02 20,000,400.02
期初持有的基金份额
13,000,000.00 20,000,400.02
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
13,000,000.00 20,000,400.02
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.31% 1.78%
注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 31 页 共51 页
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
217,383,044.60 866,220.07 370,723,188.71 833,685.15
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
注：无。
6.4.12 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002098
浔
兴
股
份
2017
年
11月
13日
重
大
事
项
16.33 - - 839,760 11,431,720.0713,713,280.80 -
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6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 33 页 共51 页
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放
日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本
基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了
巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限
制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注
6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资
产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份
额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，
本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月
30日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 34 页 共51 页
银行存款 217,383,044.60 - - - - - 217,383,044.60
结算备付金 11,412,717.19 - - - - - 11,412,717.19
存出保证金 1,594,581.87 - - - - - 1,594,581.87
交易性金融资产 - - - - -2,274,454,525.362,274,454,525.36
应收证券清算款 - - - - - 54,391,373.98 54,391,373.98
应收利息 - - - - - 51,174.65 51,174.65
应收申购款 76,490.02 - - - - 4,727,160.96 4,803,650.98
资产总计 230,466,833.68 - - - -2,333,624,234.952,564,091,068.63
负债
应付证券清算款 - - - - - 113,607,159.29 113,607,159.29
应付赎回款 - - - - - 3,826,080.79 3,826,080.79
应付管理人报酬 - - - - - 3,138,978.56 3,138,978.56
应付托管费 - - - - - 523,163.10 523,163.10
应付交易费用 - - - - - 6,000,613.69 6,000,613.69
其他负债 - - - - - 206,047.45 206,047.45
负债总计 - - - - - 127,302,042.88 127,302,042.88
利率敏感度缺口 230,466,833.68 - - - -2,206,322,192.072,436,789,025.75
上年度末
2017年12月
31日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 321,231,908.84 - - - - - 321,231,908.84
结算备付金 18,506,076.24 - - - - - 18,506,076.24
存出保证金 2,456,631.01 - - - - - 2,456,631.01
交易性金融资产 - - - - -3,337,933,249.463,337,933,249.46
应收证券清算款 - - - - - 53,160,581.04 53,160,581.04
应收利息 - - - - - 71,314.68 71,314.68
应收申购款 23,069.69 - - - - 2,970,503.61 2,993,573.30
资产总计 342,217,685.78 - - - -3,394,135,648.793,736,353,334.57
负债
应付赎回款 - - - - - 100,892,795.17 100,892,795.17
应付管理人报酬 - - - - - 4,755,936.46 4,755,936.46
应付托管费 - - - - - 792,656.07 792,656.07
应付交易费用 - - - - - 6,858,468.00 6,858,468.00
其他负债 - - - - - 466,496.97 466,496.97
负债总计 - - - - - 113,766,352.67 113,766,352.67
利率敏感度缺口 342,217,685.78 - - - -3,280,369,296.123,622,586,981.90
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 35 页 共51 页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率
的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
2,274,454,525.36 93.34 3,337,933,249.46 92.14
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
2,274,454,525.36 93.34 3,337,933,249.46 92.14
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
假设
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 36 页 共51 页
本期末（ 2018年
6月30日 ）
上年度末（ 2017年
12月31日 ）
+5% 143,921,681.67 209,684,095.28
-5% -143,921,681.67 -209,684,095.28
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金资产净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
2,274,454,525.36 88.70
其中：股票
2,274,454,525.36 88.70
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
228,795,761.79 8.92
8 其他各项资产
60,840,781.48 2.37
9 合计
2,564,091,068.63 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 37 页 共51 页
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
68,593,655.94 2.81
C
制造业
1,740,947,773.65 71.44
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
133,563,723.32 5.48
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
73,079,857.72 3.00
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
180,059,090.64 7.39
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
16,603,325.52 0.68
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
23,927,449.77 0.98
R
文化、体育和娱乐业
37,679,648.80 1.55
S
综合
- -
合计
2,274,454,525.36 93.34
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002027
分众传媒
18,814,952 180,059,090.64 7.39
2 600196
复星医药
3,865,132 159,977,813.48 6.57
3 300296
利亚德
9,723,938 125,244,321.44 5.14
4 002236
大华股份
5,391,965 121,588,810.75 4.99
5 002456
欧菲科技
7,510,674 121,147,171.62 4.97
6 002202
金风科技
8,781,872 111,002,862.08 4.56
7 000799
酒鬼酒
3,819,323 105,986,213.25 4.35
8 002572
索菲亚
3,083,700 99,233,466.00 4.07
9 601607
上海医药
3,058,017 73,086,606.30 3.00
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 38 页 共51 页
10 300059
东方财富
5,544,754 73,079,857.72 3.00
11 600519
贵州茅台
98,578 72,105,863.88 2.96
12 600197
伊力特
3,196,553 72,082,270.15 2.96
13 600702
舍得酒业
1,996,329 72,047,513.61 2.96
14 603589
口子窖
1,157,064 71,101,582.80 2.92
15 000860
顺鑫农业
1,889,781 70,866,787.50 2.91
16 601225
陕西煤业
8,344,727 68,593,655.94 2.81
17 002661
克明面业
3,849,538 49,659,040.20 2.04
18 000895
双汇发展
1,853,018 48,938,205.38 2.01
19 002589
瑞康医药
3,544,600 48,348,344.00 1.98
20 002035
华帝股份
1,919,983 46,905,184.69 1.92
21 002304
洋河股份
355,770 46,819,332.00 1.92
22 600104
上汽集团
1,330,726 46,562,102.74 1.91
23 002271
东方雨虹
2,639,165 44,892,196.65 1.84
24 002343
慈文传媒
2,007,440 37,679,648.80 1.55
25 300232
洲明科技
3,698,183 36,538,048.04 1.50
26 002019
亿帆医药
1,514,100 26,723,865.00 1.10
27 603369
今世缘
1,143,750 26,111,812.50 1.07
28 300323
华灿光电
2,018,062 26,073,361.04 1.07
29 600887
伊利股份
877,900 24,493,410.00 1.01
30 300244
迪安诊断
1,258,677 23,927,449.77 0.98
31 603839
安正时尚
1,191,893 21,585,182.23 0.89
32 300750
宁德时代
264,400 19,026,224.00 0.78
33 000888
峨眉山A
1,888,888 16,603,325.52 0.68
34 002098
浔兴股份
839,760 13,713,280.80 0.56
35 300003
乐普医疗
342,400 12,559,232.00 0.52
36 002563
森马服饰
854,119 12,213,901.70 0.50
37 300413
快乐购
319,683 12,128,773.02 0.50
38 603877
太平鸟
363,608 12,119,054.64 0.50
39 002832
比音勒芬
310,113 11,474,181.00 0.47
40 002293
罗莱生活
410,400 6,168,312.00 0.25
41 002327
富安娜
552,322 5,987,170.48 0.25
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 39 页 共51 页
比例（％）
1 600196
复星医药
392,811,329.32 10.84
2 600887
伊利股份
341,913,427.86 9.44
3 300323
华灿光电
251,583,815.27 6.94
4 002456
欧菲科技
218,965,257.95 6.04
5 000858
五粮液
215,601,815.34 5.95
6 002027
分众传媒
184,550,015.88 5.09
7 600702
舍得酒业
167,465,312.52 4.62
8 002466
天齐锂业
166,701,398.28 4.60
9 600703
三安光电
158,648,547.00 4.38
10 300296
利亚德
153,854,707.61 4.25
11 000651
格力电器
152,906,609.35 4.22
12 002572
索菲亚
152,311,941.99 4.20
13 002236
大华股份
141,951,753.78 3.92
14 002271
东方雨虹
135,072,056.73 3.73
15 600104
上汽集团
134,293,208.97 3.71
16 000799
酒鬼酒
128,582,164.16 3.55
17 601225
陕西煤业
128,112,320.58 3.54
18 002594
比亚迪
119,044,739.22 3.29
19 002304
洋河股份
116,403,931.75 3.21
20 002035
华帝股份
114,267,611.89 3.15
21 600519
贵州茅台
111,829,770.94 3.09
22 000069
华侨城A
104,607,352.52 2.89
23 600176
中国巨石
92,852,788.32 2.56
24 600779
水井坊
90,299,645.05 2.49
25 000786
北新建材
89,474,629.84 2.47
26 000568
泸州老窖
80,776,067.27 2.23
27 601899
紫金矿业
78,740,992.12 2.17
28 601607
上海医药
77,600,676.34 2.14
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000858
五粮液
478,133,263.98 13.20
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 40 页 共51 页
2 300323
华灿光电
369,943,506.58 10.21
3 600887
伊利股份
368,425,290.27 10.17
4 600809
山西汾酒
306,420,643.26 8.46
5 300274
阳光电源
298,989,805.77 8.25
6 000568
泸州老窖
271,588,037.93 7.50
7 600196
复星医药
267,349,323.04 7.38
8 002304
洋河股份
246,332,978.77 6.80
9 600702
舍得酒业
216,153,722.15 5.97
10 002456
欧菲科技
194,866,641.43 5.38
11 600703
三安光电
192,722,403.14 5.32
12 002466
天齐锂业
188,663,081.81 5.21
13 000651
格力电器
152,541,541.18 4.21
14 002334
英威腾
136,249,382.08 3.76
15 300232
洲明科技
123,352,918.72 3.41
16 002078
太阳纸业
121,390,142.98 3.35
17 002202
金风科技
116,256,910.58 3.21
18 002594
比亚迪
113,835,963.21 3.14
19 000069
华侨城A
105,693,505.11 2.92
20 600779
水井坊
93,591,004.72 2.58
21 002035
华帝股份
90,072,927.33 2.49
22 000786
北新建材
89,177,703.64 2.46
23 002517
恺英网络
88,623,750.04 2.45
24 000596
古井贡酒
86,789,346.19 2.40
25 600176
中国巨石
85,857,839.30 2.37
26 600104
上汽集团
85,740,340.59 2.37
27 601899
紫金矿业
77,073,109.95 2.13
28 300569
天能重工
73,415,407.55 2.03
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
6,413,507,845.43
卖出股票收入（成交）总额
7,306,405,415.24
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期期末未持有债券。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 41 页 共51 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
1,594,581.87
2 应收证券清算款
54,391,373.98
3 应收股利
-
4 应收利息
51,174.65
5 应收申购款
4,803,650.98
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
60,840,781.48
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 42 页 共51 页
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
75,426 13,197.02 573,662,075.68 57.63% 421,736,338.99 42.37%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
583,675.08 0.06%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年6 月20 日 ）基金份额总额
260,267,197.80
本报告期期初基金份额总额
1,382,592,273.37
本报告期基金总申购份额
342,653,735.92
减:本报告期基金总赎回份额
729,847,594.62
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
995,398,414.67
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2018年6月23日发布关于副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会
审议通过，苏薪茗先生自2018年6月 21日起担任本基金管理人副总经理职务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期未变更为其提供审计服务的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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例
东吴证券股
份有限公司
24,012,187,705.70 29.55% 2,934,115.09 26.63% -
中泰证券股
份有限公司
31,868,124,091.36 13.76% 1,739,772.27 15.79% -
长江证券股
份有限公司
21,626,809,992.34 11.98% 1,189,690.57 10.80% -
东北证券股
份有限公司
21,516,181,705.37 11.17% 1,108,786.33 10.06% -
方正证券股
份有限公司
21,422,269,540.77 10.47% 1,324,563.23 12.02% -
浙商证券股
份有限公司
2 916,150,491.02 6.75% 669,981.30 6.08% -
兴业证券股
份有限公司
1 820,978,268.11 6.05% 764,577.02 6.94% -
西部证券股
份有限公司
2 424,892,619.19 3.13% 395,702.80 3.59% -
国海证券股
份有限公司
2 358,644,652.28 2.64% 334,006.28 3.03% -
瑞银证券有
限责任公司
1 303,311,858.66 2.23% 282,475.03 2.56% -
英大证券有
限责任公司
1 139,976,205.21 1.03% 130,360.51 1.18% -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 96,031,451.53 0.71% 89,433.82 0.81% -
华泰证券股
份有限公司
2 73,668,679.13 0.54% 53,873.08 0.49% -
中国国际金
融有限公司
2 - - - - -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
西藏同信证
券股份有限
公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限公司
1 - - - - -
爱建证券有
限责任公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 45 页 共51 页
长城证券股
份有限公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
信达证券股
份有限公司
1 - - - - -
西藏东方财
富证券
2 - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司
1 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
2 - - - -
新增两个
交易单元
天风证券股
份有限公司
2 - - - -
新增两个
交易单元
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
准后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
浙商证券股
- - - - - -
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 46 页 共51 页
份有限公司
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
- - - - - -
英大证券有
限责任公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
西藏同信证
券股份有限
公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
爱建证券有
限责任公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
西藏东方财
富证券
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 47 页 共51 页
国盛证券有
限责任公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公司
2017年12月31日基金净值公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月2日
2
《银华基金管理股份有限公司关
于证券投资基金执行增值税政策
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月3日
3
《关于网上直销开通中国建设银
行快捷支付业务的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月3日
4
《关于增加南京银行股份有限公
司为旗下部分基金代销机构的公
告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月8日
5
《银华基金管理股份有限公司关
于增加上海大智慧财富管理有限
公司为旗下部分基金代销机构并
参加其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月10日
6
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2017年第4季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月19日
7
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金持有的山西汾酒
估值方法调整的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年1月23日
8
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
（2018年第1号）》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年2月3日
9
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书
（2018年第1号）》
本基金管理人网站 2018年2月3日
10
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金持有的恺英网络
估值方法调整的公告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年2月7日
11
《银华基金管理股份有限公司关
于参加大泰金石基金销售有限公
司和北京展恒基金销售有限公司
费率优惠的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年2月8日
12
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加北京恒天明
泽基金销售有限公司费率优惠活
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月9日
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 48 页 共51 页
动的公告》
13
《银华基金管理股份有限公司关
于调整旗下部分公开募集开放式
证券投资基金赎回费的提示性公
告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月27日
14
《银华基金管理股份有限公司关
于修订公司旗下部分基金基金合
同有关条款及调整赎回费的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月28日
15
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金托管协议（2018年3月
修订）》
本基金管理人网站 2018年3月28日
16
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金基金合同（2018年3月
修订）》
本基金管理人网站 2018年3月28日
17
《银华基金管理股份有限公司关
于在交通银行参加手机银行渠道
费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月30日
18
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加中国工商银
行个人电子银行基金申购费率优
惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月30日
19
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2017年年度报告摘要》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年3月30日
20
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2017年年度报告》
本基金管理人网站 2018年3月30日
21
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金2018年第1季度报告》
三大证券报及本基
金管理人网站
2018年4月23日
22
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加中国国际金
融股份有限公司费率优惠活动的
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年4月24日
23
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加东海证券股
份有限公司费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年4月24日
24
《关于网上直销开通中国农业银
行快捷支付业务的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年5月3日
25
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金在浙江同花顺基
金销售有限公司参加其申购、定
期定额投资业务费率优惠活动的
公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年5月12日
26
《关于旗下部分基金在中国银河 四大证券报及本基 2018年5月18日
银华中小盘混合 2018年半年度报告
第 49 页 共51 页
证券股份有限公司开通定期定额
投资业务并参加费率优惠活动的
公告》
金管理人网站
27
《银华基金管理股份有限公司关
于调整旗下部分基金在招商银行
股份有限公司定期定额投资业务
起点的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月13日
28
《银华基金管理股份有限公司关
于暂停及恢复网上交易相关业务
的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月23日
29
《银华基金管理股份有限公司关
于开通超级生利宝赎回转购业务
并实施费率优惠的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月23日
30
《银华基金管理股份有限公司关
于增加北京格上富信基金销售有
限公司为旗下部分基金代销机构
并参加其费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月29日
31
《银华基金管理股份有限公司关
于在中泰证券开通旗下部分基金
定期定额投资业务并参加费率优
惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月29日
32
《银华基金管理股份有限公司关
于在交通银行参加手机银行渠道
费率优惠活动的公告》
四大证券报及本基
金管理人网站
2018年6月30日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018/06/01-
2018/06/30
263,836,453.42 57,118,005.19 85,603,397.51 235,351,061.10 23.64%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并
对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，
其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额
持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的
证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留
位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不再接受
该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一
基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出
的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其
持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2018年3月28日披露了《关于修订公司旗下部分基金基金合同有关条款
及调整赎回费的公告》，修订后的《基金合同》自本公告发布之日起生效，但为不影响原有基
金份额持有人的利益，《基金合同》中“本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于
1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产”的条款将于2018 年4月1日起正式实施。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1
中国证监会核准银华中小盘精选股票型证券投资基金设立的文件
12.1.2 《银华中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书》
12.1.3 《银华中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》
12.1.4 《银华中小盘精选混合型证券投资基金托管协议》
12.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8
报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
银华中小盘混合 2018年半年度报告
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12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2018年8月28日
