易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
易 方 达月 月 利理 财 债券 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期： 二 〇一 八年八 月二 十八日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 3
2 基金 简介 5
2.1 基 金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 6
3 主要 财务 指标 和基 金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 ....................................................................................................................................... 7
4 管理 人报 告 ............................................................................................................................................ 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ............................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................... 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明 ................................................................................. 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ................................................................. 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望 ................................................................. 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明 ............................................................................. 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ................................................................................. 14
5 托管 人报 告 ............................................................................................................................................ 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明 ..................................................................................... 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明 ................. 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................. 15
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经审 计） .................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 ......................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ..................................................................................................... 17
6.4 报 表附 注 ............................................................................................................................................. 18
7 投资 组合 报告 ........................................................................................................................................ 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ..................................................................................................................... 36
7.2 债 券回 购融 资情 况 ............................................................................................................................. 36
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余 期限 ............................................................................................................. 37
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均 剩余存 续期 超 过 240 天情 况说明 ............................................................. 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ............................................................................................. 38
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 债券 投资 明细 ..................................... 38
7.7“ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本 法” 确 定的 基金 资产 净值 的 偏离 ............................................................... 38
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明 ................................................................................ 39
报告期 内 正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情况 说明 .................................................................................. 39 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细 ..................... 39
7.9 投 资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................. 39
8 基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................................ 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构 ......................................................................................... 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ............................................................................. 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ......................................... 42
9 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................ 43
10 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................... 43
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................... 43
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............................................... 43
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................................... 43
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................................... 43
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ........................................................................................... 43
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................................................... 44
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ....................................................................................... 44
10.8 偏 离度 绝对 值超 过 0.5% 的情 况 ...................................................................................................... 45
10.9 其 他重 大事件 ................................................................................................................................... 45
§ 11 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 .................................................................................................... 46
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .............................................. 46
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .................................................................................................. 47
12 备 查文 件目 录 ...................................................................................................................................... 47
12.1 备 查文 件目 录 ................................................................................................................................... 47
12.2 存 放地 点 ........................................................................................................................................... 47
12.3 查 阅方 式 ........................................................................................................................................... 47
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 易方达 月月 利理 财债 券
基金主 代码 110050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 26 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 40,924,503,375.17 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 月月 利理
财债 券 A
易方达 月月 利理
财债 券 B
易方达 月月 利理
财债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 110050 110051 005101
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
368,495,331.51
份
40,539,427,969.8
9 份
16,580,073.77 份
注： 自 2017 年 8 月 29 日 起， 本 基金 增设 C 类份 额 类别， 份额 首次 确认 日为 2017 年 8 月 30 日。
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全 、 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 追 求基 金资 产的 稳定
增值。
投资策 略
本基金 通过 分析 影响 债券 市场和 货币 市场 的各 类要 素， 对固 定收 益产 品的
平均久 期、 期限 结构、 类 属品种 进行 有效 配置。 具 体来看 ， 本 基金 将对资
金面进 行综 合分 析的 基础 上， 判断 是否 存在 利差 套 利空间 ， 以确 定是 否进
行杠杆 操作 。在 充分 考虑 组合流 动性 管理 需要 的前 提下， 配置 协议 存款 。
对国内 、 国外 经济 趋势 进 行分析 和预 测基 础上 ， 运 用数量 方法 对利 率期 限
结构变 化趋 势和 债券 市场 供求关 系变 化进 行分 析和 预测 ， 深 入分 析利 率品
种的收 益和 风险 ，并 据此 调整债 券组 合的 平均 久期 。
业绩比 较基 准 基金托 管人 公布 的七 天通 知存款 税后 利率
风险收 益特 征
本基金 属于 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 ， 其风 险 和预期 收益 水平 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 张南 贺倩 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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负责人 联系电 话 020-85102688 010-66060069
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95599
传真 020-85104666 010-68121816
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 华路
6号105 室－42891 （ 集中 办 公
区）
北京市 东城 区建 国门 内大 街69
号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28
号凯晨 世贸 中心 东座F9
邮政编 码 510620 100031
法定代 表人 刘晓艳 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 40-43 楼
3 主要财务指标和基 金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
易方达月月利理财债
券 A
易方达月月利理财债
券 B
易方达月月利理财债
券 C
本期已 实现 收益 8,424,583.00 653,220,034.66 327,295.11
本期利 润 8,424,583.00 653,220,034.66 327,295.11
本期净 值收 益率 2.1204% 2.2671% 2.2468%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
易方达 月月 利理 财债 券
A
易方达 月月 利理 财债 券
B
易方达 月月 利理 财债 券
C 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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期末基 金资 产净 值 368,495,331.51 40,539,427,969.89 16,580,073.77
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
易方达 月月 利理 财债
券 A
易方达 月月 利理 财债
券 B
易方达 月月 利理 财债
券 C
累计净 值收 益率 27.4294% 29.2210% 3.7686%
注：1.本期 已实 现收 益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动 收益，由于本基金采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2.本基 金利 润分 配是 按运 作期结 转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1． 易方达月月利理 财债 券 A ：
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去一 个月 0.3335% 0.0003% 0.1125% 0.0000% 0.2210% 0.0003%
过去三 个月 1.0289% 0.0002% 0.3413% 0.0000% 0.6876% 0.0002%
过去六 个月 2.1204% 0.0005% 0.6788% 0.0000% 1.4416% 0.0005%
过去一 年 4.3410% 0.0017% 1.3688% 0.0000% 2.9722% 0.0017%
过去三 年 11.7973% 0.0046% 4.1100% 0.0000% 7.6873% 0.0046%
自基金 合同 生效
起至今
27.4294% 0.0118% 7.6613% 0.0000% 19.7681% 0.0118%
2． 易方达月月利理 财债 券 B ：
阶段
份额 净 值收
益率 ①
份额净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去一 个月 0.3574% 0.0003% 0.1125% 0.0000% 0.2449% 0.0003%
过去三 个月 1.1018% 0.0002% 0.3413% 0.0000% 0.7605% 0.0002%
过去六 个月 2.2671% 0.0005% 0.6788% 0.0000% 1.5883% 0.0005%
过去一 年 4.6430% 0.0017% 1.3688% 0.0000% 3.2742% 0.0017%
过去三 年 12.7718% 0.0046% 4.1100% 0.0000% 8.6618% 0.0046%
自基金 合同 生效
起至今
29.2210% 0.0109% 7.6613% 0.0000% 21.5597% 0.0109%
3． 易方达月月利理 财债 券 C ：
阶段 份额 净 值收 份额净 值收 业绩比 较基 业绩比 较基 ①- ③ ②- ④ 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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益率 ① 益率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差 ④
过去一 个月 0.3540% 0.0003% 0.1125% 0.0000% 0.2415% 0.0003%
过去三 个月 1.0916% 0.0002% 0.3413% 0.0000% 0.7503% 0.0002%
过去六 个月 2.2468% 0.0005% 0.6788% 0.0000% 1.5680% 0.0005%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生效
起至今
3.7686% 0.0006% 1.1438% 0.0000% 2.6248% 0.0006%
注： 自 2017 年 8 月 29 日 起， 本 基金 增设 C 类份 额 类别， 份额 首次 确认 日为 2017 年 8 月 30 日，
增设当 期的 相关 数据 和指 标按实 际存 续期 计算 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
1、 易 方达 月月 利理 财债 券 A
（2012 年 11 月 26 日至 2018 年 6 月 30 日 ）
2、 易 方达 月月 利理 财债 券 B
（2012 年 11 月 26 日至 2018 年 6 月 30 日 ） 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3、 易 方达 月月 利理 财债 券 C
（2017 年 8 月 30 日 至 2018 年 6 月 30 日 ）
注：1. 自 2017 年 8 月 29 日起， 本基 金增 设 C 类 份 额类别 ，份 额首 次确 认日 为 2017 年 8 月 30
日，增 设当 期的 相关 数据 和指标 按实 际存 续期 计算 。
2.自基 金合 同生 效至 报告 期末，A 类基 金份 额净值 收益率 为 27.4294% ，B 类 基金份 额净 值收 益
率为 29.2210% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 7.6613% 。C 类基 金份 额净 值收 益率 为 3.7686% ，同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 1.1438% 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司 （简 称“ 易方达” ） 成立 于
2001 年 4 月 17 日 ，总 部 设在广 州， 在北 京、 上海 、成都 、大 连等 地设 有分 公司， 并全 资拥 有易 方
达资产 管理 有限 公司 与易 方达国 际控 股有 限公 司两 家子公 司 。 易 方达 始终 坚持 在诚信 规范 的前 提下 ，
通过市场化、专业化的运 作，为投资人的资产实现 持续稳定的保值增值，成 为国内领先的综合性资
产管理机构，具有较强的 综合实力。易方达是国内 为数不多的具有基金公司 全部业务牌照的公司之
一， 拥 有公 募、 社 保、 年 金、 特 定客 户资 产管 理、QDII 、QFII 、RQFII 、QDIE 、QFLP 、 基本 养老 保
险基金投资等业务资格， 投资业务包括主动权益、 固定收益、指数量化、海 外投资、 多资产投资、
另类投 资等 六大 板块 ，为 境内外 投资 者提 供个 性化 、多样 化的 投资 管理 服务 。截 至 2018 年 6 月 30
日， 易 方达 旗下 管理 的各 类资产 规模 总 计 1.3 万亿 元， 服 务各 类客 户总 数 7580 万 户， 公 募基 金累 计
分红超 过 1000 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
石
大
怿
本基金 的基 金经 理、 易方 达掌柜 季
季盈理 财债 券型 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 易理 财货 币市场 基
金的基 金经 理、 易方 达现 金增利 货
币市场 基金 的基 金经 理、 易方达 天
天增利 货币 市场 基金 的基 金经理 、
易方达 天天 理财 货币 市场 基金的 基
金经理 、易 方达 天天 发货 币市场 基
金的基 金经 理、 易方 达双 月利理 财
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 、
易方达 龙宝 货币 市场 基金 的基金 经
理、易 方达 货币 市场 基金 的基金 经
理、易 方达 财富 快线 货币 市场基 金
的基金 经理 、易 方达 保证 金收益 货
币市场 基金 的基 金经 理、 易方达 恒
安定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资
基金的 基金 经理 助理 、易 方达新 鑫
2012-
11-26
- 9 年
硕士研 究生 ， 曾 任南 方基 金管理 有限
公司交 易管 理部 交易 员、 易方达 基金
管理有限公司集中交易室债券交易
员、固 定收 益部 基金 经理 助理。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基
金经理 助理
梁
莹
本基金 的基 金经 理、 易方 达掌柜 季
季盈理 财债 券型 证券 投资 基金的 基
金经理 、易 方达 增金 宝货 币市场 基
金的基 金经 理、 易方 达现 金增利 货
币市场 基金 的基 金经 理、 易方达 天
天增利 货币 市场 基金 的基 金经理 、
易方达 双月 利理 财债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 、易 方达 龙宝货 币
市场基 金的 基金 经理 、易 方达财 富
快线货 币市 场基 金的 基金 经理、 易
方达保 证金 收益 货币 市场 基金的 基
金经理 、易 方达 货币 市场 基金的 基
金经理 助理 、易 方达 易理 财货币 市
场基金 的基 金经 理助 理、 易方达 天
天理财 货币 市场 基金 的基 金经理 助
理
2014-
09-24
- 8 年
硕士研 究生 ， 曾 任招 商证 券股 份 有限
公司债 券销 售交 易部 交易 员， 易 方达
基金管 理有 限公 司固 定收 益交易 员、
固定收 益基 金经 理助 理、 易方达 保证
金收益 货币 市场 基金 基金 经理助 理 。
易
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达 货
币市场 基金 的基 金经 理助 理、易 方
达掌柜 季季 盈理 财债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 助理 、易 方达天 天
发货币 市场 基金 的基 金经 理助理 、
易方达 现金 增利 货币 市场 基金的 基
金经理 助理 、易 方达 增金 宝货币 市
场基金 的基 金经 理助 理、 易方达 龙
宝货币 市场 基金 的基 金经 理助理 、
易方达 天天 增利 货币 市场 基金的 基
金经理 助理 、易 方达 财富 快线货 币
市场基 金的 基金 经理 助理 、易方 达
易理财 货 币 市场 基金 的基 金经理 助
理、易 方达 保证 金收 益货 币市场 基
金的基 金经 理助 理、 易方 达天天 理
财货币 市场 基金 的基 金经 理助理 、
易方达 双月 利理 财债 券型 证券投 资
基金的 基金 经理 助理
2018-
06-20
- 8 年
硕士研 究生 ， 曾 任汇 添富 基金管 理有
限公司 债券 交易 员， 易方 达基金 管理
有限公 司高 级债 券交 易员 。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 石 大怿的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 梁
莹、易 的“ 任 职日 期” 为 公告确 定的 聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易 成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 66 次 ， 其 中 64 次为 指数 量 化投资 组合 因投 资策 略
需要和其他组合发生的反 向交易；2 次为不同基金 经理管理的基金因投资策 略不同而发生的反向交
易，有 关基 金经 理按 规定 履行了 审批 程序 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2018 年 一季 度， 国内 债券 市场收 益率 先上 后下 。1 月份， 国内 经济 数据 表现 良好， 市场 对于 经
济走势 的乐 观预 期升 温， 叠加监 管趋 严以 及权 益市 场上涨 的因 素， 债券 利率 不断走 高。 进入 2 月初
开始，海外资本市场出现 了较大幅度的波动，市场 风险偏好有所下行。之后 在大宗商品库存积累价
格下跌、中美贸易摩擦进 一步升温，以及融资条件 收紧等多重因素刺激下， 市场对于未来经济预期
转向悲 观。 此外， 货币 市 场流动 性也 持续 处于 宽松 状态， 债券 收益 率快 速下 行， 信 用利 差普 遍收 窄。
2018 年 二季 度债 券市 场继 续回暖 ，收 益率 显著 下行 。4 月 份， 国内经 济数 据 的回落 ，以 及央 行的 降
准操作使得市场资金面维 持稳定。加上中美贸易摩 擦的不断加剧、叙利亚问 题等外部因素令风险资
产持续承压，国内债券市 场收 益率下行显著。5 月 份，在降准利好兑现、信 用债违约事件频发、海
外无风险收益率走高、国 内经济数据反弹等因素的 叠加下，国内债券市场利 率出现短期调整。进入易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6 月份，央行半年末时点 对市场资金面呵护有加， 流动性整体平稳。临近季 末，在贸易摩擦及股市
下挫带动避险情绪升级的 大背景下，债市继续走强 ，无风险收益率再次大幅 回落。上半年货币市场
利率呈 现稳 步下 行的 趋势 ，货币 类基 金收 益率 有所 下行。
报告期内本基金以同业存 单、同业存款作为主要配 置资产，从组合的负债端 结构特点出发配置
资产，维持了中性偏长的 剩余期限，保持了一定的 杠杆率。本基金抓 住了同 业存单、同业存款季节
性收益率走高的时点，提 高了长久期资产的配置比 例，在保持较好流动性的 同时，为投资者提供了
较好的 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内 A 类 基 金份额 净值 收益 率 为 2.1204% ；B 类 基金 份额 净值 收 益率 为 2.2671% ；
C 类 基金 份额 净值 收益 率 为 2.2468% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.6788% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
宏观基 本面 方面 ，虽 然中 美贸易 战为 全球 经济 都带 来了极 大的 不确 定性 ，但 国内自 身经 济基 本
面的后 续走 势， 将会 是国 内债券 市场 最为 核 心 的驱 动变量 。2018 年 上半 年在 金融去 杠杆 的监 管高 压
下，非 标类 资产 被压 缩使 得融资 供给 收缩 ，进 而融 资需求 也受 到抑 制， 由此 带来经 济的 下滑 和融 资
需求的 内生 萎缩 导致 社融 的不断 萎缩 和利 率的 不断 下滑。 从近 期微 观经 济数 据和政 策面 分析 ，经 济
下行风 险依 然存 在。 首先 ，贸易 摩擦 升级 将带 来最 大的下 行风 险； 其次 ，强 监管叠 加去 杠杆 可能 会
导致政 策收 缩过 于严 厉， 信用持 续收 缩； 第三 ， 对 冲经济 下行 压力 的政 策是 否可以 取得 实质 性进 展 ，
宽松的 货币 政策 能否 引流 资金流 入实 体， 目前 看效 果尚不 明显 ，后 续需 要密 切跟踪 经济 基本 面的 走
势、以 及市 场对 于悲 观预 期的修 复情 况。
本基金 将坚 持短 期理 财基 金作为 流动 性管 理工 具的 定位， 继续 保持 投资 组合 较好的 流动 性和 中
性偏长 的组 合期 限。 基金 投资类 属配 置将 以同 业存 款、同 业存 单、 逆回 购、 金融债 为主 ，追 求相 对
稳定的 投资 收益 。 基金 管理 人始终 将基 金资 产安 全和 基金收 益稳 定的 重要 性置 于高收 益的 追求 之上 ，
坚持规 范运 作、 审慎 投资 ，勤勉 尽责 地为 基金 持有 人谋求 长期 、稳 定的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定、中国证券投资基金 业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定 ，对基金所持有的投资品 种 进行估值。本基金托管 人根据法律法规要求履
行估值 及净 值计 算的 复核 责任。
易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金管理人设有估值委 员会，公司首席运营官担 任估值委员会主席，主动 权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部 、监察部和核算部指定人 员担任委员。估值委员会 负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序， 指导和监督整个估值流程 。估值委员会成员具有多 年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规， 具备行业研究、风险管理 、法律合规或基金估值运 作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不 参与估值原则和方法的最 终决策和日常估值的执
行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公 司按约定提供银行间同业 市场的估值数据，由中证 指数有限公司按约定提
供交易 所交 易的 债券 品种 的估值 数据 和流 通受 限股 票的折 扣率 数据 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据相 关法 律法 规及 《易 方达月 月利 理财 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》， 本基金 每日 将各 类
基金份 额的 已实 现收 益全 额分配 给基 金份 额持 有人 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守 信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法 律法 规的 规定 以及 基金合 同、 托管 协议 的约 定，对 本基 金基 金管 理人—易方 达基 金管 理有 限
公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基 金的 投 资运作 ， 进 行了认 真、 独立 的会计 核算 和必 要的
投资监 督， 认真 履行 了托 管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明
本托管 人认 为， 易方 达基 金管理 有限 公司 在本 基金 的投资 运作 、基 金资 产净 值的计 算、 基金 份
额申购 赎回 价格 的计 算、 基金费 用开 支及 利润 分配 等问题 上， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行
为；在 报告 期内 ，严 格遵 守了《 证券 投资 基金 法》 等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照
基金合 同的 规定 进行 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为， 易方 达基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办
法》及 其他 相关 法律 法规 的规定 ，基 金管 理人 所编 制和披 露的 本基 金半 年度 报告中 的财 务指 标、 净
值表现 、收 益分 配情 况、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 信息 真实 、准 确、 完整， 未发 现 有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 20,931,646,853.76 4,211,566,506.67
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 18,350,818,303.66 5,263,952,307.87
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
18,350,818,303.66 5,263,952,307.87
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 3,098,646,589.59 1,764,497,006.74
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 217,442,398.97 49,485,734.81
应收股 利
- -
应收申 购款
428,980.53 2,324,289.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
42,598,983,126.51 11,291,825,845.11
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,560,971,519.51 503,909,118.17
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
10,032.18 380,070.88
应付管 理人 报酬
9,171,613.21 2,397,963.34
应付托 管费
2,717,515.01 710,507.66
应付销 售服 务费
428,539.07 210,926.14
应付交 易费 用 6.4.7.7 89,144.11 82,382.94
应交税 费
- -
应付利 息
644,057.03 226,429.71
应付利 润
100,045,078.88 16,903,709.54
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 402,252.34 399,000.00
负债合 计
1,674,479,751.34 525,220,108.38
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 40,924,503,375.17 10,766,605,736.73
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
40,924,503,375.17 10,766,605,736.73
负债和 所有 者权 益总 计
42,598,983,126.51 11,291,825,845.11
注： 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日， A 类 基金份 额净 值 1.0000 元， B 类基 金份 额净 值 1.0000 元，
C 类 基金 份额 净值 1.0000 元； 基 金份 额总 额 40,924,503,375.17 份， 下 属分 级基 金的份 额总 额分 别为 ：
A 类 基金 份额 总 额 368,495,331.51 份，B 类基 金份 额 总额 40,539,427,969.89 份，C 类基 金份 额总 额
16,580,073.77 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
739,300,155.75 39,749,007.05
1.利息 收入
738,866,562.58 39,637,045.17
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 437,299,215.60 24,676,758.85
债券利 息收 入
249,720,180.98 11,124,439.09
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
51,847,166.00 3,835,847.23
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
433,593.17 111,961.88 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.12 433,593.17 111,961.88
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.13 - -
减：二、费用
77,328,242.98 7,109,874.83
1．管 理人 报酬
39,761,820.21 2,067,415.25
2．托 管费
11,781,280.15 612,567.40
3．销 售服 务费
2,051,146.02 649,556.34
4．交 易费 用 6.4.7.14 - -
5．利 息支 出
23,471,441.15 3,554,526.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
23,471,441.15 3,554,526.25
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.15 262,555.45 225,809.59
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
661,971,912.77 32,639,132.22
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
661,971,912.77 32,639,132.22
6.3 所有者权益（基金净值 ）变动表
会计主 体： 易方 达月 月利 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
10,766,605,736.73 - 10,766,605,736.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 661,971,912.77 661,971,912.77
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
30,157,897,638.44 - 30,157,897,638.44
其中：1.基 金申 购款 36,326,554,377.95 - 36,326,554,377.95
2.基金 赎回 款 -6,168,656,739.51 - -6,168,656,739.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 - -661,971,912.77 -661,971,912.77 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
40,924,503,375.17 - 40,924,503,375.17
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
663,341,142.55 - 663,341,142.55
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 32,639,132.22 32,639,132.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
2,718,025,023.60 - 2,718,025,023.60
其中：1.基 金申 购款 3,534,530,953.57 - 3,534,530,953.57
2.基金 赎回 款 -816,505,929.97 - -816,505,929.97
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -32,639,132.22 -32,639,132.22
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
3,381,366,166.15 - 3,381,366,166.15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 陈荣 ，会 计机 构负 责人 ： 邱毅 华
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达 月月 利理 财债 券型 证券投 资基 金( 以 下简 称“ 本基金”) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监许 可[2012]1445 号《 关于 核 准易方 达月 月利 理财 债券 型证券 投资 基金 募集 的
批复》 核准 ，由 易方 达基 金管理 有限 公司 依照 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 和《 易方 达月 月
利理财 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》公 开募 集。 经向中 国证 监会 备案 ，《 易方达 月月 利理 财债 券
型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 11 月 26 日 正 式生效 ，基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为
3,654,888,288.77 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式 基金 ， 存 续期 限不 定。 本基金 的基 金管 理人 为
易方达 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。
自 2017 年 8 月 29 日 起， 本基金 增 设 C 类份 额类 别 ，份额 首次 确认 日 为 2017 年 8 月 30 日。
6.4.2 会计报表的编制基础 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则- 基本准 则》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以 下合 称“ 企 业会 计 准则”) 、 中国 证监 会颁 布的 《证券 投资 基金 信息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报告 和半 年度 报告> 》、 中国证 券投 资基 金业 协会( 以下简 称“ 中国 基金 业
协会”) 颁 布的 《证 券投 资 基金会 计核 算业 务指 引》 、《易 方达 月月 利理 财债 券型证 券投 资基 金基 金
合同》 和中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 本报 告期 末的财 务状 况以 及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》、 财税[2016]36 号《关 于全 面推 开营 业
税改征 增值 税试 点的 通知 》、财 税[2016]46 号《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业 有关 政
策的通 知》 、财 税[2016]70 号《 关于 金融 机构 同业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140
号《关 于明 确金 融房 地产 开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 、财 税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值 税有 关问 题的 通知 》、财 税[2017]90 号《 关 于租入 固定 资产 进行 税额 抵扣等 增值 税政 策的 通
知》 、 国发[1985]19 号 发布 和国务 院令[2011] 第 588 号 修订的 《 中华 人民 共和 国 城市维 护建 设税 暂行
条例》 、 国 务院 令[2005] 第 448 号 《 国务 院关 于修 改 〈征 收教 育费 附加 的暂 行规定 〉 的 决定 》 其 他相
关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
（1） 资管 产品 运营 过程 中 发生的 增值 税应 税行 为， 以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。 资管 产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴 纳
增值税 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 未 缴纳增 值税 的， 不
再缴纳 ；已 缴纳 增值 税的 ，已纳 税额 从资 管产 品管 理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
资管产 品管 理人 运营 资管 产品提 供的 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日 起产 生的 利息及 利息 性质 的
收入为 销售 额。 金融 商品 转让 ， 按照 卖出 价扣 除买 入价后 的余 额为 销售 额。 转让 2017 年 12 月 31 日易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 48 页
前取得 的股 票 （不 包括 限 售股） 、 债 券、 基 金、 非 货物期 货， 可 以选 择按 照 实际买 入价 计算 销售 额，
或者 以 2017 年 最后 一个 交 易日的 股票 收盘 价（2017 年最后 一个 交易 日处 于停 牌期间 的股 票， 为停
牌前最 后一 个交 易日 收盘 价）、 债券 估值 （中 债金 融估值 中心 有限 公司 或中 证指数 有限 公司 提供 的
债券估 值） 、基 金份 额净 值、非 货物 期货 结算 价格 作为买 入价 计算 销售 额。 对证券 投资 基金 管理 人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的转让 收入 免征 增值 税， 对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入
亦免征 增值 税。 存款 利息 收入不 征收 增值 税。
（2 ） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 应由 发行 债 券的企 业在 向基 金支 付利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的 股息 、红 利收 入， 按照上 述规 定计 算纳 税， 持股时 间自 解禁 日起 计算 ；解禁 前取 得的 股息 、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
（5） 本基 金分 别按 实际 缴 纳的增 值税 额 的 7% 、3% 和 2% 缴 纳城 市维 护建 设税 、教育 费附 加和
地方教 育费 附加 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 3,646,853.76
定期存 款 20,928,000,000.00
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 -
存款期 限 1-3 个月 2,955,000,000.00
存款期 限 3 个月 以上 17,973,000,000.00
其他存 款 -
合计 20,931,646,853.76
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 48 页
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场
18,350,818,3
03.66
18,378,485,000
.00
27,666,696.34 0.0676
合计
18,350,818,3
03.66
18,378,485,000
.00
27,666,696.34 0.0676
资产支 持证 券 - - - -
合计 18,350,818,3
03.66
18,378,485,000
.00
27,666,696.34 0.0676
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场
- -
银行间 市场 3,098,646,589.59 -
合计 3,098,646,589.59 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,390.83
应收定 期存 款利 息 160,314,577.27
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 45,643,613.70
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 11,482,817.17
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 217,442,398.97
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 48 页
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 89,144.11
合计 89,144.11
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 402,252.34
合计 402,252.34
6.4.7.9 实收基金
易方达 月月 利理 财债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 477,155,675.39 477,155,675.39
本期申 购 220,963,787.41 220,963,787.41
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -329,624,131.29 -329,624,131.29
本期末 368,495,331.51 368,495,331.51
易方达 月月 利理 财债 券 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 10,279,882,134.14 10,279,882,134.14
本期申 购 36,088,796,430.37 36,088,796,430.37
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -5,829,250,594.62 -5,829,250,594.62
本期末 40,539,427,969.89 40,539,427,969.89
易方达 月月 利理 财债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 9,567,927.20 9,567,927.20
本期申 购 16,794,160.17 16,794,160.17 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -9,782,013.60 -9,782,013.60
本期末 16,580,073.77 16,580,073.77
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
易方达 月月 利理 财债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 8,424,583.00 - 8,424,583.00
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -8,424,583.00 - -8,424,583.00
本期末 - - -
易方达 月月 利理 财债 券 B
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 653,220,034.66 - 653,220,034.66
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -653,220,034.66 - -653,220,034.66
本期末 - - -
易方达 月月 利理 财债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 327,295.11 - 327,295.11
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -327,295.11 - -327,295.11
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 48 页
活期存 款利 息收 入 15,077.18
定期存 款利 息收 入 437,280,769.69
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,368.73
其他 -
合计 437,299,215.60
6.4.7.12 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
14,362,518,563.12
减： 卖 出债 券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
14,306,141,430.23
减： 应 收利 息总 额 55,943,539.72
买卖债 券差 价收 入 433,593.17
6.4.7.13 其他收入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
6.4.7.14 交易费用
本基金 所进 行的 交易 ，交 易费用 均入 成本 ，本 报告 期未产 生交 易费 用。
6.4.7.15 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 148,767.52
银行汇 划费 49,948.59
银行间 账户 维护 费 17,853.84
其他 1,354.52
合计 262,555.45
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 48 页
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 农业 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度 可 比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单 元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
39,761,820.21 2,067,415.25
其中：支付销售机 构的客户
维护费
225,964.94 210,394.78
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当 年天 数，本 基金 年管 理费 率 为 0.27%
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管理费每日计提，按 月支付。由基金管理人向 基金托管人发送基金管理 费划付指令，经基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个 工作 日内 从基 金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力， 支付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 48 页
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
11,781,280.15 612,567.40
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当 年天 数，本 基金 年托 管费 率 为 0.08%
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托管费每日计提，按 月支付。由基金管理人向 基金托管人发送基金托管 费划付指令，经基
金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个 工作 日内 从基 金 财产中 一次 性支 付给 基金 托管人 ，若 遇法 定节 假
日、休 息日 或不 可抗 力， 支付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 月月 利理 财
债券 A
易方达 月月 利理 财
债券 B
易方达 月月 利理 财
债券 C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
89,706.37 1,451,197.25 3,653.77 1,544,557.39
中国农 业银 行 76,199.52 - - 76,199.52
广发证 券 - - - -
合计 165,905.89 1,451,197.25 3,653.77 1,620,756.91
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 月月 利理 财
债券A
易方达 月月 利理 财
债券B
易方达 月月 利理 财
债券C
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
175,449.55 56,411.80 - 231,861.35
中国农 业银 行 107,772.48 - - 107,772.48
广发证 券 - - - -
合计 283,222.03 56,411.80 - 339,633.83
注：本 基 金 A 类 基金份 额 的销售 服务 费年 费率 为 0.3% 。
本基金 B 类基 金份 额的 销 售服务 费年 费率 为 0.01% ， 对于由 A 类升 级为 B 类的 基金份 额持 有人 ，
基金年 销售 服务 费率 应自 其达 到 B 类 条件 的开 放日 后的下 一个 工作 日起 适 用 B 类 基金 份额 持有 人的
费率。
本基 金 C 类基 金份 额的 销 售服务 费年 费率 为 0.05% 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 48 页
各类基 金份 额的 基金 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H ＝E× 基金 销售 服务 费年 费率÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销售服务费每日计提 ，按月支付。由基金管理 人向基金托管人发送销售 服务费划付指令，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个 工作 日内 从 基金资 产中 划出 ，经 注册 登记机 构分 别支 付给 各
个基金 销售 机构 ，若 遇法 定节假 日、 休息 日或 不可 抗力， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
198,638,986.81
199,351,41
0.99
- - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国农 业银
行
19,959,477.53 - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达月月利理财债 券 A
无。
易方达月月利理财债 券 B
无。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 48 页
易方达月月利理财债 券 C
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行- 活
期存款
3,646,853.76 15,077.18 1,413,121.74 12,433.68
中国农 业银 行- 定
期存款
- 19,272,222.23 - -
注：本基金的上述银行存 款由基金托管人中国农业 银行股份有限公司保管， 按银行同业利率或
约定利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
1、易 方达 月月 利理 财债 券 A
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转
实收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
7,543,762.85 1,187,639.16 -306,819.01 8,424,583.00 -
2、易 方达 月月 利理 财债 券 B
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转
实收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
548,796,430.37 20,984,647.70 83,438,956.59
653,220,034.
66
-
3、易 方达 月月 利理 财债 券 C
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转
实收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
281,615.62 36,447.73 9,231.76 327,295.11 - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 48 页
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日止 ，本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 1,560,971,519.51 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
130421 13 农发 21 2018-07-02 100.34 1,263,000 126,734,791.94
170211 17 国开 11 2018-07-02 100.00 1,400,000 140,005,225.43
130421 13 农发 21 2018-07-04 100.34 1,224,000 122,821,366.06
180404 18 农发 04 2018-07-04 100.37 2,600,000 260,949,729.37
187702
18 贴 现国 开
02
2018-07-04 99.67 1,200,000 119,601,648.72
130421 13 农发 21 2018-07-05 100.34 3,911,000 392,446,374.73
170413 17 农发 13 2018-07-05 100.01 3,000,000 300,040,696.81
180207 18 国开 07 2018-07-05 99.77 1,100,000 109,742,876.58
合计
15,698,000 1,572,342,709.64
注：期 末估 值总 额= 期 末估 值单价 （保 留小 数点 后无 限位）× 数量 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具风险及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 管理人按照“ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工” 的思路，将风 险控制嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。
从投资决策的层次看，投 资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为
及相关 风险 进行 管理 、 监 控， 并 根据 其不 同权 限实 施风险 控制 ； 从 岗位 职能 的分工 上看 ， 基 金经 理、
监察部、集中交易室、核 算部以及投资风险管理部 从不同角度、不同环节对 投资的全过程实行风险
监控和 管理 ； 从投 资管 理 的流程 看 ， 已 经形 成了 一 套贯穿“ 事 前的 风险 定位 、 事中的 风险 管理 和事 后易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 48 页
的风险 评估” 的 健全 的风 险 监控体 系。
本基金属于短期理财债券 型证券投资基金，其风险 和预期收益水平低于股票 型基金、混合型基
金，高于货币市场基金， 日常经营活动中本基金面 临的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场
风险，本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目 标是争取将以上风险控制 在限定的范围之内，使
本基金 在风 险和 收益 之间 取得最 佳的 平衡 ，以 实现“ 风险和 收益 相匹 配” 的风 险 收益目 标。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公
司发行 的证 券不 得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，在 银行 间同 业市 场主 要通过 交易 对手 库制 度防 范交易 对手 风险 。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 39.83%(2017 年 12 月 31 日：43.88%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 18,396,461,917.36 5,278,955,469.51
合计 18,396,461,917.36 5,278,955,469.51
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有第 三方机 构评 级的 短
期融资 券、 同业 存单 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的资产支持证券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.3 按短期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 48 页
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.4 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年 度 末
2017 年12 月31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.2.5 按长期信用评级 列示的资产支持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.6 按长期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
AAA 16,298,981,907.99 4,724,216,304.44
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 16,298,981,907.99 4,724,216,304.44
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理 人未能以合理价格及时变 现基金资产以支付投资者 赎回款项的风险。
本基金采用分散投资、控 制流通受限证券比例等方 式防范流动性风险，同时 公司已经建立全覆盖、
多维度以压力测试为核心 的开放式基金流动性风险 监测与预警制度，投资风 险管理部独立于投资部
门负责 流动 性压 力测 试的 实施与 评估 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 48 页
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 所持大 部分 证券 在流 动性 良好的 证券 交易 所
或者银 行间 同业 市场 交易 ，期末 除 6.4.12 列示 券种 流通暂 时受 限制 不能 自由 转让外 ，其 余均 能及 时
变现。 评估 结果 显示 组合 高流动 性资 产比 重较 高， 组合变 现比 例能 力较 好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人通过
久期、 凸度 、VAR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
20,931,646,853.7
6
- - -
20,931,646,853.7
6
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融
资产
18,350,818,303.6
6
- - -
18,350,818,303.6
6
衍生金 融资
产
- - - - -
买入返 售金
融资产
3,098,646,589.59 - - - 3,098,646,589.59
应收证 券清
算款
- - - - -
应收利 息 - - - 217,442,398.97 217,442,398.97
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 428,980.53 428,980.53
递延所 得税
资产
- - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
42,381,111,747.01 - - 217,871,379.50
42,598,983,126.5
1 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 48 页
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融
负债
- - - - -
衍生金 融负
债
- - - - -
卖出回 购金
融资产 款
1,560,971,519.51 - - - 1,560,971,519.51
应付证 券清
算款
- - - - -
应付赎 回款 - - - 10,032.18 10,032.18
应付管 理人
报酬
- - - 9,171,613.21 9,171,613.21
应付托 管费 - - - 2,717,515.01 2,717,515.01
应付销 售服
务费
- - - 428,539.07 428,539.07
应付交 易费
用
- - - 89,144.11 89,144.11
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 644,057.03 644,057.03
应付利 润 - - - 100,045,078.88 100,045,078.88
递延所 得税
负债
- - - - -
其他负 债 - - - 402,252.34 402,252.34
负债总 计
1,560,971,519.51 - - 113,508,231.83
1,674,479,751.
34
利 率 敏 感 度
缺口
40,820,140,227.5
0
- - 104,363,147.67
40,924,503,375.1
7
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,211,566,506.67 - - - 4,211,566,506.67
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融
资产
5,263,952,307.87 - - - 5,263,952,307.87
衍生金 融资
产
- - - - -
买入返 售金
融资产
1,764,497,006.74 - - - 1,764,497,006.74
应收证 券清 - - - - - 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 48 页
算款
应收利 息 - - - 49,485,734.81 49,485,734.81
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 2,324,289.02 2,324,289.02
递延所 得税
资产
- - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 11,240,015,821.28 - - 51,810,023.83 11,291,825,845.11
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融
负债
- - - - -
衍生金 融负
债
- - - - -
卖出回 购金
融资产 款
503,909,118.17 - - - 503,909,118.17
应付证 券清
算款
- - - - -
应付赎 回款 - - - 380,070.88 380,070.88
应付管 理人
报酬
- - - 2,397,963.34 2,397,963.34
应付托 管费 - - - 710,507.66 710,507.66
应付销 售服
务费
- - - 210,926.14 210,926.14
应付交 易费
用
- - - 82,382.94 82,382.94
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 226,429.71 226,429.71
应付利 润 - - - 16,903,709.54 16,903,709.54
递延所 得税
负债
- - - - -
其他负 债 - - - 399,000.00 399,000.00
负债总 计 503,909,118.17 - - 21,310,990.21 525,220,108.38
利率敏 感度
缺口
10,736,106,703.11 - - 30,499,033.62
10,766,605,736.7
3
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 上年度 末 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 48 页
2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 12,289,404.99 4,660,144.57
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -12,266,238.02 -4,650,349.51
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于具有良好流动性 的货币市场工具，不投
资股票 、权 证等 其他 交易 性金融 资产 。
于本期 末和 上一 年度 末， 无重大 其他 市场 价格 风险 。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基 金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 18,350,818,303.66 元 ， 无属 于第 一 或第三 层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日 ： 第 二层
次 5,263,952,307.87 元， 无 属于第 一或 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允 价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日：
同) 。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 48 页
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 18,350,818,303.66 43.08
其中： 债券 18,350,818,303.66 43.08
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 3,098,646,589.59 7.27
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,931,646,853.76 49.14
4 其他各 项资 产 217,871,379.50 0.51
5 合计 42,598,983,126.51 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.59
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,560,971,519.51 3.81
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：上表中报告期内债券 回购融资余额占基金资产 净值的比例为报告期内每 个交易日融资余额
占基金 资产 净值 比例 的简 单平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20% 的说明 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 48 页
本 基 金 合 同 约 定“ 本 基 金 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值
的 40%” ，本 报告 期内 本基 金未发 生超 标情 况。
7.3 基金投资组合平均剩余 期限
7.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 84
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 107
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 62
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说明
本基金 合同 约定“ 本 基金 投 资组合 的平 均剩 余期 限在 每个交 易日 均不 得超 过 150 天” ， 本报 告期
内本基 金投 资组 合平 均剩 余期限 未超 过 150 天。
7.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
1 30 天 以内 10.75 3.81
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ）—60 天 14.19 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
3 60 天 （含 ）—90 天 59.96 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4
90 天 （含 ）—120 天
0.34 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5
120 天 （含 ）—397 天（ 含 ）
18.32 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 103.56 3.81
7.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金 属于 理财 债券 型基 金，不 适用 本项 目。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 48 页
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 198,874,567.58 0.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,852,961,828.09 4.53
其中： 政策 性金 融债 1,852,961,828.09 4.53
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 16,298,981,907.99 39.83
8 其他 - -
9 合计 18,350,818,303.66 44.84
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
7.6 期末按摊余成本占基金 资产净 值比例大小排 名 的 前十名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （ 张） 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111816152 18 上 海银 行 CD152 10,000,000 995,453,526.90 2.43
2 111809172 18 浦 发银 行 CD172 10,000,000 991,976,063.60 2.42
3 111809182 18 浦 发银 行 CD182 10,000,000 991,698,468.80 2.42
3 111810275 18 兴 业银 行 CD275 10,000,000 991,698,468.80 2.42
3 111815263 18 民 生银 行 CD263 10,000,000 991,698,468.80 2.42
3 111818158 18 华 夏银 行 CD158 10,000,000 991,698,468.80 2.42
7 111805132 18 建 设银 行 CD132 9,000,000 892,157,791.34 2.18
8 111805107 18 建 设银 行 CD107 8,000,000 794,201,649.96 1.94
9 111814106 18 江 苏银 行 CD106 8,000,000 774,350,083.05 1.89
10 130421 13 农发 21 7,100,000 712,444,198.57 1.74
7.7“ 影子定价” 与 “ 摊余成 本法 ” 确定的基金资产净值 的偏离
项目 偏离情 况 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0789%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0045%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0221%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明
本基金 本报 告期 内不 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的情 况。
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内不 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名 的 前十名资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金 目前 投资 工具 的估 值方法 如下 ：
（1） 基金 持有 的债 券（ 包 括票据 ）购 买时 采用 实际 支付价 款（ 包含 交易 费用 ）确定 初始 成本 ，
按实际 利率 计算 其摊 余成 本及各 期利 息收 入， 每日 计提收 益；
（2） 基金 持有 的回 购以 成 本列示 ， 按 实际 利率 在实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息； 合同利 率与 实
际利率 差异 较小 的， 也可 采用合 同利 率计 算确 定利 息收入 ；
（3） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 实际 协议 利率逐 日计 提利 息。
如有确凿证据表明按上述 方法进行估值不能客观反 映其公允价值的，基金管 理人可根据具体情
况与基 金托 管人 商定 后， 按最能 反映 公允 价值 的方 法估值 。
如有新 增事 项， 按国 家最 新规定 估值 。
7.9.218 上海银行 CD152 （ 代码：111816152 ）为易方 达月月利理财债券型 证券 投资基金的前十大持
仓证券。2017 年 7 月 19 日， 上海银监局针对 2015 年， 经上海银行批准， 辖 属天津分行在他行撤 销
远期购买承诺的情况下， 继续持有某信托受益权， 未按规定严格审查基础资 产投向，信托资金违规
用于异地融资平台的 违法 违规事实， 责令上海银行 改正， 并处 以人民币 50 万元行政处罚。 2018 年 1易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 48 页
月 4 日， 上海银监 局针对 2015 年上海银行对底层资 产为非标准化债权资 产的 投资投前尽职调查严 重
不审慎，部分理财资金用 于增资和缴交土地出让金 ，与合同约定用途不一致 的违法违规事实，责令
上海银行改正，并处 以人 民币 50 万元行政处罚。
18 浦发银行 CD172 （代码：111809172）、 18 浦发银 行 CD182 （代码：111809182 ） 为易方达月月利
理财债券型证券投资 基金 的前十大持仓证券 。 根据 上海浦东发展银行股 份有 限公司董事会 2018 年 1
月 19 日发布的《关于 成都 分行处罚事项的公告》 ， 四 川银监局对成都分行 内控 管理严重失效，授信
管理违规， 违规办理信贷 业务等严重违反审慎 经营 规则的违规行为依法 查处 ， 并执行罚款 46,175 万
元人民币。 2018 年 2 月 12 日， 中国银监会针对 上海浦 东发展银行股份有限 公司 的如下事由罚款 5845
万元， 没收违法所得 10.927 万元， 罚没合计 5855.927 万元： （一） 内控管 理严 重违反审慎经营规则；
（二） 通过资 管计划投资 分行协议存款 ， 虚增一般 存款； （三 ） 通过基础 资产 在理财产品之间的非 公
允交易进行收益调节； （四 ）理财资金投资非标准化 债权资产比例超监管要求； （五）提供不实说明
材料、不配合调查取证； （ 六）以贷转存，虚增存贷 款； （七）票据承兑、贴现 业务贸易背景审查不
严； （八）国内信用证 业务 贸易背景审查不严； （ 九） 贷款管理严重缺失， 导致 大额不良贷款； （十）
违规通过同业投资转 存款 方式， 虚增存 款； （十 一） 票据资管业务在总行 审批 驳回后仍继续办理； （十
二） 对代理收付资金的信 托计划提供保本承诺； （十 三） 以存放同业业务名义 开办委托定向投资业 务，
并少计风险资产； （十四） 投资多款同业理财产品未 尽职审查，涉及金额较大； （十五）修改总行理
财合同标准文本， 导致 理 财资金实际投向与合 同约 定不符； （十六） 为非 保本 理 财产品出具保本承 诺
函； （十七）向关系人发放 信用贷款； （十八）向客户 收取服务费，但未提供实 质性服务，明显质价
不符； （十九） 收费超过服 务价格目录， 向客户转嫁 成本。2018 年 3 月 19 日 ， 上海银监局针对上海
浦东发展银行股份有 限公 司信用卡中心 2016 年至 2017 年部分信用卡现金分期 资金被用于证券交易，
2015 年至 2017 年部分信 用卡分期资金被用于 非消 费领域， 严重违反审慎经 营规则的违法违规事 实，
责令改正，罚没合计 人民 币 1751651.7 元。
18 兴业银行 CD275 （代码 ：111810275 ）为易方达月 月利理财债券型证券 投资 基金的前十大持仓证
券。2018 年 3 月 26 日， 中国人民银行福州中 心支 行针对兴业银行股份 有限 公司违反国库管理规 定
的违法行为，给予警 告并 处罚款 5 万元人民币。2018 年 4 月 19 日，中国银行 保险监督管理委员会
针对兴业银行股份有 限公 司的如下事由罚款 5870 万元： （一）重大关联交 易未 按规定审查审批且未
向监管部门报告； （二 ）非 真实转让信贷资产； （ 三） 无授信额度或超授信 额度 办理同业业务； （四）
内控管理严重违反审 慎经 营规则， 多家分支机构 买 入返售业务项下基础 资产 不合规； （五） 同业投 资
接受隐性的第三方金融机 构信用担保； （六）债 券卖 出回购业务违规出表； （七 ）个人理财资金违规易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 48 页
投资； （八） 提供日期 倒签 的材料； （九） 部分非 现场 监管统计数据与事实 不符； （十） 个别董事未经
任职资格核准即履职； （十 一） 变相批量 转让个人贷 款； （十二 ） 向四证不 全的 房地产项目提供融资。
本基金投资 18 上海银行 CD152 、18 浦发银行 CD172 、18 浦发银行 CD182 、18 兴业银行 CD275 的
投资决策程序符合公 司投 资制度的规定。
除 18 上海银行 CD152 、18 浦发银行 CD172 、18 浦发银行 CD182 、18 兴业银行 CD275 外， 本基金
投资的前十名证券的发行 主体本期没有 出现被监管 部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形 。
7.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 217,442,398.97
4 应收申 购款 428,980.53
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 217,871,379.50
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 48 页
易方达 月月 利理
财债 券 A
23,324 15,798.98 1,981,848.52 0.54% 366,513,482.99 99.46%
易方达 月月 利理
财债 券 B
26
1,559,208,7
68.07
40,539,427,969
.89
100.00% 0.00 0.00%
易方达 月月 利理
财债 券 C
144 115,139.40 0.00 0.00% 16,580,073.77
100.00
%
合计 23,494
1,741,912.9
7
40,541,409,818
.41
99.06% 383,093,556.76 0.94%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人
所 有 从 业 人
员 持 有 本 基
金
易方达 月月 利理 财债 券 A 49,910.51 0.0135%
易方达 月月 利理 财债 券 B 0.00 0.0000%
易方达 月月 利理 财债 券 C 11,394.17 0.0687%
合计 61,304.68 0.0001%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
0
易方达 月月 利理 财债 券
B
0
易方达 月月 利理 财债 券
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 月月 利理 财债 券
A
0
易方达 月月 利理 财债 券
B
0
易方达 月月 利理 财债 券
C
0
合计 0 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 48 页
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目
易方达 月月 利理 财
债券 A
易方达 月月 利理 财
债券 B
易方达 月月 利理 财
债券 C
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 26
日）基 金份 额总 额
2,587,646,048.99 1,067,242,239.78 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 477,155,675.39 10,279,882,134.14 9,567,927.20
本报告 期 基 金总 申购 份额 220,963,787.41 36,088,796,430.37 16,794,160.17
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 329,624,131.29 5,829,250,594.62 9,782,013.60
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 368,495,331.51 40,539,427,969.89 16,580,073.77
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2018 年 6 月 8 日发 布公 告，自 2018 年 6 月 8 日起 聘任 陈荣 女 士担任 公司 首席
运营官 （副 总经 理级 ）， 聘任汪 兰英 女士 担任 公司 首席大 类资 产配 置官 （副 总经理 级） 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 48 页
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有 关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 2 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
渤海证 券 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ： 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 48 页
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况
本基金 本报 告期 不存 在偏 离度绝 对值 超 过 0.5% 的情 况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2018-01-23
2
易方达 基金 管理 有限 公司 关于易 方达 月月 利
理财债 券型 证券 投资 基金 修订基 金合 同、 托管
协议部 分条 款的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2018-03-22
3
易方达 基金 管理 有限 公司 关于公 司住 所变 更
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2018-03-23
4 关于警 惕冒 用易 方达 基金 管理有 限公 司名 义 中国证 券报 、上 海证 券 2018-03-29 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 48 页
进行诈 骗活 动的 特别 提示 公告 报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
5
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 深圳 农村 商业 银行为 销 售 机构 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2018-04-25
6
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 奕丰 金融 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2018-05-23
7
易方达 基金 管理 有限 公司 高级管 理人 员变 更
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 证 券日 报
及基金 管理 人网 站
2018-06-08
8
易方达 基金 管理 有限 公司 关于聘 任基 金经 理
助理的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2018-06-20
9
易方达 基金 管理 有限 公司 关于暂 停浙 江金 观
诚基金 销售 有限 公司 办理 旗下基 金相 关销 售
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2018-06-28
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2018 年 03 月 07 日
~2018 年 06 月 06
日,2018 年 06 月 26
日~2018 年 06 月 30
日
2,000,000,0
00.00
6,217,819,4
77.52
-
8,217,819,47
7.52
20.08
%
2
2018 年 02 月 06 日
~2018 年 03 月 11
日,2018 年 03 月 30
日~2018 年 05 月 30
日
2,029,511,6
57.09
7,601,578,9
73.23
2,045,827,8
72.19
7,585,262,75
8.13
18.53
%
3
2018 年 01 月 01 日
~2018 年 01 月 17 日
2,300,291,5
29.35
52,699,601.
35
-
2,352,991,13
0.70
5.75%
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在单 一投资 者持 有份 额比 例达 到或超 过20% 的 情况 ，由 此可能 导致 的特 有风 险主 要
包括 ： 当 投资 者持 有份 额 占比较 为集 中时 ， 个别 投 资者的 大额 赎回 可能 会对 基金资 产运 作及 净值 表现 产
生较大 影响 ；极 端情 况下 基金管 理人 可能 无法 以合 理价格 及时 变现 基金 资产 以应对 投资 者的 赎回 申 请 ，
可能带 来流 动性 风险 ； 如 个别投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 基金 合同 约定 决定 部易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 47 页共 48 页
分延期 赎回 或暂 停接 受基 金的赎 回申 请 ， 可 能影 响 投资者 赎回 业务 办理 ； 若 个别投 资者 大额 赎回 后本 基
金出现 连续 六十 个工 作日 基金资 产净 值低 于5000 万 元， 基金 还可 能面 临转 换 运作方 式 、 与 其他 基金 合 并
或者终 止基 金合 同等 情形 ； 持有 基金 份额 占比 较高 的投资 者在 召开 持有 人大 会并对 审议 事项 进行 投 票 表
决时可 能拥 有较 大话 语权 。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
根据《关于规范金融机构 资产管理业务的指导意见 》（以下简称《资管新规 》）要求，资产管
理产品以摊余成本进行计 量需满足产品为封闭式产 品等条件，本基金将在《 资管新规》规定的过渡
期结束 前进 行整 改规 范， 请投资 者关 注相 关风 险以 及基金 管理 人届 时发 布的 相关公 告。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 月月利 理财 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
2.《易 方达 月月 利理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3.《易 方达 月月 利理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一八年八月二十 八日 易方达月月利理财债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 48 页共 48 页
