招商现金增值开放式证券投资基金
2018年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日 招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
1.2 目录.....................................................................................................................................2
§2 基金简介......................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
§4 管理人报告..................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................13
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................13
§5 托管人报告................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..................................................................................................................................................13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................14
6.1 资产负债表.......................................................................................................................14
6.2 利润表...............................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17
6.4 报表附注...........................................................................................................................18
§7 投资组合报告............................................................................................................................35
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................35
7.2 债券回购融资情况...........................................................................................................35
7.3 基金投资组合平均剩余期限...........................................................................................36
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明...........................................36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................37
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细...................37
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离...................................37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......38
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................38招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息................................................................................................................39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................39
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况...................................................................40
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................40
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................40
§9 开放式基金份额变动................................................................................................................41
§10 重大事件揭示..........................................................................................................................41
10.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................41
10.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................42
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ...................................................................................42
10.9 其他重大事件.................................................................................................................42
§11 备查文件目录..........................................................................................................................43
11.1 备查文件目录.................................................................................................................43
11.2 存放地点.........................................................................................................................44
11.3 查阅方式.........................................................................................................................44招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商现金增值开放式证券投资基金
基金简称 招商现金增值货币
基金主代码 217004
交易代码 217004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 1月 14日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 30,763,891,351.36份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 招商现金增值货币 A 招商现金增值货币 B
下属分级基金的交易代码 217004 217014
报告期末下属分级基金的份
额总额
12,005,604,879.11份 18,758,286,472.25份
2.2 基金产品说明
投资目标 保持本金的安全性与资产的流动性，追求稳定的当期收益。
投资策略
以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对短期
金融工具的操作，在保持本金的安全性与资产流动性的同时，追求稳定
的当期收益。
业绩比较基准
一年期银行定期储蓄存款的税后利率:（1－利息税率）×一年期银行定
期储蓄存款利率
风险收益特征 本基金流动性好、安全性高、收益稳定。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 潘西里 张燕
联系电话 0755－83196666 0755-83199084 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95555
传真 0755－83196475 0755-83195201
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088号
中国深圳深南大道 7088号招商
银行大厦
办公地址
中国深圳深南大道
7088号招商银行大厦
中国深圳深南大道 7088号招商
银行大厦招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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邮政编码 518040 518040
法定代表人 李浩 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 招商基金管理有限公司
中国深圳深南大道 7088号招商银行
大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
1、招商现金增值货币A
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日) - (2018年6月30
日)
本期已实现收益 233,522,732.48
本期利润 233,522,732.48
本期净值收益率 1.9126%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)
期末基金资产净值 12,005,604,879.11
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年6月30日)
累计净值收益率 54.4075%
2、招商现金增值货币B
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日) - (2018年6月30
日)
本期已实现收益 728,725,976.33招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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本期利润 728,725,976.33
本期净值收益率 2.0340%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)
期末基金资产净值 18,758,286,472.25
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年6月30日)
累计净值收益率 37.5151%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由
于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和
本期利润的金额相等；
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用；
3、本基金收益分配为按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商现金增值货币A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.2994% 0.0004% 0.1250% 0.0000% 0.1744% 0.0004%
过去三个月 0.9203% 0.0008% 0.3792% 0.0000% 0.5411% 0.0008%
过去六个月 1.9126% 0.0007% 0.7542% 0.0000% 1.1584% 0.0007%
过去一年 3.9324% 0.0005% 1.5208% 0.0000% 2.4116% 0.0005%
过去三年 10.0743% 0.0019% 4.6854% 0.0003% 5.3889% 0.0016%
自基金合同
生效起至今
54.4075% 0.0042% 35.2059% 0.0021% 19.2016% 0.0021%
招商现金增值货币B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.3192% 0.0004% 0.1250% 0.0000% 0.1942% 0.0004%
过去三个月 0.9807% 0.0008% 0.3792% 0.0000% 0.6015% 0.0008%招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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过去六个月 2.0340% 0.0007% 0.7542% 0.0000% 1.2798% 0.0007%
过去一年 4.1820% 0.0005% 1.5208% 0.0000% 2.6612% 0.0005%
过去三年 10.8709% 0.0019% 4.6854% 0.0003% 6.1855% 0.0016%
自基金合同
生效起至今
37.5151% 0.0033% 21.1410% 0.0020% 16.3741% 0.0013%
注：本基金收益分配为按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同
期业绩比较基准收益率变动的比较招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立
。目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2018年上半年获奖情况如下：
债券投资能力五星基金公司《海通证券》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招
商安瑞进取债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
安心收益债券） 《中国基金报》招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
信用添利债券（LOF）） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国
基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券） 《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖 《新浪》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
刘万锋
本基金
基金经
理
2015年 1
月 14日
- 8
男，经济学硕士。2005年 7月加入北京
吉普汽车有限公司任财务岗，从事财务
管理工作，2009年 7月加入国家开发银
行股份有限公司资金局，任交易员，从
事资金管理、流动性组合管理工作，
2014年 6月加入招商基金管理有限公
司，曾任助理基金经理，招商招益一年
定期开放债券型证券投资基金基金经
理，现任招商现金增值开放式证券投资
基金、招商双债增强债券型证券投资基
金(LOF)、招商招瑞纯债债券型发起式
证券投资基金、招商招顺纯债债券型证
券投资基金、招商招鸿 6个月定期开放
债券型发起式证券投资基金、招商添利
6个月定期开放债券型发起式证券投资
基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立
、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所
有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输
送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观与政策分析：招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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2018年上半年，经济增长有所放缓，GDP同比增长6.8%，增速较2017年回落0.1%，
其中投资、消费和净出口均有所下行。投资方面，年初以来固定资产投资增速持续下滑，
上半年，全国固定资产投资297316亿元，同比增长6%，增速较2017年全年大幅回落1.2%
。其中制造业固定资产投资增速加快2%至6.8%；房地产固定资产投资增速维持在7.7%的
水平，与一季度持平；基建投资成为了拖累经济的主要因素，新口径下的基建投资（不含
电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长7.3%，增速比1月至5月回落2.1%，而电
力、热力、燃气及水生产和供应业投资下降10.3%，较2017年全年0.8%的增速出现断崖式
下滑。消费方面，年初以来社零增速继续徘徊在个位数增长，2018年1月至6月，全国社
会消费品零售总额180018亿元，同比增长9.4%，社零增速创下近年来新低，房地产下游
行业的疲弱是主要原因。净出口方面，上半年全国货物贸易进出口总值14.12万亿元人民
币，同比增长7.9%。其中，出口75120亿元，同比增长4.9%；进口66107亿元，同比增长
11.5%。实现贸易顺差9013亿元，比上年同期收窄26.7%，在中美贸易摩擦不断升级的背
景下，未来净出口形势仍然不容乐观。
在经济增速回落的情况下，社会融资增速也呈现下行的趋势，6月末社会融资规模存
量为183.27万亿元，同比增长9.8%，近年来增速首次回落到个位数。从结构上来看，表
外非标融资继续萎缩，是拖累社融增速下滑的主要原因。6月末委托贷款余额占比7.2%，
同比降低1.1%；信托贷款余额占比4.6%，同比净增加0.1%；未贴现的银行承兑汇票余额
占比2.3%，同比降低0.4%；企业债券余额占比10.5%，同比降低0.1%。企业融资渠道的受
限对实体经济的影响目前已经逐步显现。尽管监管机构同时通过上浮存款利率上限、降准
、MLF担保扩容等手段，支持实体贷款和债券融资。但在严监管的背景下，原有的非标融
资转至表内贷款、债券的过程存在一定难度，整体社融增速仍将趋于下行。
2018年上半年通胀压力依旧不大，1至6月CPI同比增长2.0%，三季度随着夏季高温
来临，鲜菜价格将季节性回落，猪肉进入消费淡季，预计食品CPI仍难有上行趋势，通胀
水平温和可控。
货币市场回顾：
2018年上半年，资金面整体维持平稳，国务院支持定向降准、央行MLF抵押品扩容、
MLF超额续作投放中长期资金使得货币市场短端资金波动性相比2017年有所降低，中长端
利率相比2017年四季度有显著回落。2018年上半年3M Shibor平均利率为4.44%，比2017
年四季度下行了16bp。
基金操作回顾：
回顾2018年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资
流程进行了规范运作。在投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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报告期内，本基金A类份额净值收益率为1.9126%，同期业绩基准收益率为0.7542%，
B类份额净值收益率为2.0340%，同期业绩基准收益率为0.7542%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从货币政策操作来说，今年以来延续稳健中性的基调，但边际上往宽松的方向做了调
整，上半年通过中期借贷便利、降准等方式投放客观的中长期限流动性，央行货币政策例
会上对流动性的展望也由合理稳定转为合理充裕，也表明央行对资金面呵护的意图。今年
货币政策中性偏松主因是强监管引起影子银行业务收缩导致社会融资规模增速出现回落，
银行表外业务有回表的压力，需要流动性的支持。展望下半年，伴随着实体去杠杆带来的
融资收缩，经济有下行压力，同时外围经济体也有诸多不稳定，在这样的背景下货币政策
中性偏松的方向很难转变。同时，去杠杆稳杠杆的政策目标会更多的通过双支柱里的宏观
审慎政策完成，货币政策也需要对此做出对冲。因此，中长端的货币市场利率随着央行中
长期限资金的投放可能仍会震荡下行，短端的货币市场利率波动性也会有所降低。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务
，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法
律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相
应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值
政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日计算投资人账户当日
所产生的收益，每月将投资人帐户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人帐户的本
基金份额中。本报告期内，招商现金增值货币A共分配利润人民币233,522,732.48元，招
商现金增值货币B共分配利润人民币728,725,976.33元，不存在应分配但尚未实施分配的
情况。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购
赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容
真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 14 页 共44 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商现金增值开放式证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末2018年6月30
日
上年度末2017年12月
31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 18,048,072,483.71 27,238,060,904.11
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 13,593,649,140.34 14,669,950,850.37
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 13,593,649,140.34 14,669,950,850.37
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 209,330,714.00 99,000,268.50
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 104,298,051.47 133,895,623.80
应收股利 - -
应收申购款 1,580,995.93 586,434,501.98
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 31,956,931,385.45 42,727,342,148.76
负债和所有者权益 附注号
本期末2018年6月30
日
上年度末2017年12月
31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 1,169,738,687.73 3,972,093,390.65
应付证券清算款 - -
应付赎回款 257,335.48 2,153,565.97
应付管理人报酬 12,472,912.00 14,851,492.53
应付托管费 3,779,670.29 4,500,452.28
应付销售服务费 2,871,065.33 3,066,739.40
应付交易费用 6.4.7.7 525,066.80 238,519.12
应交税费 3,076,787.66 3,076,787.66
应付利息 210,331.66 3,196,863.37
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 108,177.14 159,000.00
负债合计 1,193,040,034.09 4,003,336,810.98
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 30,763,891,351.36 38,724,005,337.78
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计 30,763,891,351.36 38,724,005,337.78
负债和所有者权益总计 31,956,931,385.45 42,727,342,148.76
注：报告截止日2018年6月30日，招商现金增值货币A份额净值1.0000元，基金份额总
额12,005,604,879.11份；招商现金增值货币B份额净值1.0000元，基金份额总额
18,758,286,472.25份；总份额合计30,763,891,351.36份。
6.2 利润表
会计主体：招商现金增值开放式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期2018年1月1日
至2018年6月30日
上年度可比期间2017
年1月1日至2017年
6月30日
一、收入 1,096,440,736.69 1,028,507,909.59
1.利息收入 1,096,632,953.08 1,034,103,878.71
其中：存款利息收入 6.4.7.11 546,896,920.29 665,851,297.88招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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债券利息收入 323,214,955.44 249,881,226.00
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
226,521,077.35 118,371,354.83
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-202,722.43 -5,751,999.82
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.12 -202,722.43 -5,751,999.82
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
- -
4.汇兑收益（损失以“－
”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
6.4.7.14 10,506.04 156,030.70
减：二、费用 134,192,027.88 133,116,199.36
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 79,963,190.41 77,356,624.83
2.托管费 6.4.10.2.2 24,231,269.80 23,441,401.45
3.销售服务费 6.4.10.2.3 17,122,066.89 14,099,252.07
4.交易费用 6.4.7.15 - -
5.利息支出 12,708,441.57 18,018,052.26
其中：卖出回购金融资产
支出
12,708,441.57 18,018,052.26
6.税金及附加 - -
7.其他费用 6.4.7.16 167,059.21 200,868.75
三、利润总额（亏损总额 962,248,708.81 895,391,710.23招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 17 页 共44 页
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“
-”号填列）
962,248,708.81 895,391,710.23
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商现金增值开放式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
38,724,005,337.78 - 38,724,005,337.78
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 962,248,708.81 962,248,708.81
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“
－”号填列）
-7,960,113,986.42 - -7,960,113,986.42
其中：1.基金申购款 134,338,816,752.30 - 134,338,816,752.30
2.基金赎回款 -142,298,930,738.72 - -142,298,930,738.72
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- -962,248,708.81 -962,248,708.81
五、期末所有者权益
（基金净值）
30,763,891,351.36 - 30,763,891,351.36
上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
73,819,634,187.74 - 73,819,634,187.74招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 895,391,710.23 895,391,710.23
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“
－”号填列）
-28,774,831,478.15 - -28,774,831,478.15
其中：1.基金申购款 110,949,750,077.63 - 110,949,750,077.63
2.基金赎回款 -139,724,581,555.78 - -139,724,581,555.78
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- -895,391,710.23 -895,391,710.23
五、期末所有者权益
（基金净值）
45,044,802,709.59 - 45,044,802,709.59
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商现金增值开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商现金增值开放式证券投资基
金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证
监会”)证监基金字[2003]136号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限
为不定期，首次设立募集基金份额为4,644,530,480.68份，经德勤华永会计师事务所有限
公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(04)第003号验资报告。《招商现金增值开放式
证券投资基金基金合同》于2004年1月14日正式生效。本基金因自2007年7月1日起执
行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”
)，于2007年9月28日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基
金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称
“招商银行”)。招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 19 页 共44 页
根据2009年11月25日发布的《招商基金管理有限公司关于招商现金增值开放式证券
投资基金实施基金份额分级的公告》，从2009年12月1日起，本基金增设B级基金份额(
以下简称“招商现金增值货币B”)，招商现金增值货币B的年销售服务费率为0.01%。于
2009年12月1日持有本基金的投资者，单个基金账户分级前保留的基金份额余额为A级
基金份额(以下简称“招商现金增值货币A”)，招商现金增值货币A的年销售服务费率为
0.25%。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及截至报告期末最新公
告的《招商现金增值开放式证券投资基金更新招募说明书》的有关规定，本基金投资于法
律法规或监管机构允许投资的金融工具，包括：现金，期限在1年以内(含1年)的银行存
款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非
金融企业债务融资工具、资产支持证券，及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良
好流动性的货币市场工具。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120
天，平均剩余存续期不得超过240天。基金的投资组合为：央行票据0%-80%；回购0%-80%
；短期债券0%-80%；现金资产或者到期日在一年以内的政府债券(包括政策性金融债)的比
例为5%-80%。本基金的业绩比较基准为一年期银行定期储蓄存款的税后利率=(1-利息税率
)×一年期银行定期储蓄存款利率。
6.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准
则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及自2018
年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 20 页 共44 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税
若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财
税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他
增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。
2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其
他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 6月 30日
活期存款 248,072,483.71
定期存款 17,800,000,000.00
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3 个月 13,000,000,000.00
存款期限 3个月以上 4,800,000,000.00
其他存款 -
合计 18,048,072,483.71
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末 2018年 6月 30日
项目 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
（%）
交易所市场 - - - -
债券
银行间市场 13,593,649,140.34 13,617,168,000.00 23,518,859.66 0.0764招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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合计 13,593,649,140.34 13,617,168,000.00 23,518,859.66 0.0764
资产支持证券 - - - -
合计 13,593,649,140.34 13,617,168,000.00 23,518,859.66 0.0764
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4
买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末 2018年 6月 30日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 209,330,714.00 -
合计 209,330,714.00 -
6.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 6月 30日
应收活期存款利息 219,933.51
应收定期存款利息 48,251,388.86
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 55,533,467.56
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 293,261.54
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 104,298,051.47
6.4.7.6
其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 525,066.80招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 22 页 共44 页
合计 525,066.80
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2018年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 108,177.14
合计 108,177.14
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商现金增值货币 A
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 12,855,224,893.31 12,855,224,893.31
本期申购 19,353,982,642.17 19,353,982,642.17
本期赎回（以“-”号填列） -20,203,602,656.37 -20,203,602,656.37
基金份额折算变动份额 - -
本期末 12,005,604,879.11 12,005,604,879.11
金额单位：人民币元
招商现金增值货币 B
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 25,868,780,444.47 25,868,780,444.47
本期申购 114,984,834,110.13 114,984,834,110.13
本期赎回（以“-”号填列） -122,095,328,082.35 -122,095,328,082.35
基金份额折算变动份额 - -
本期末 18,758,286,472.25 18,758,286,472.25
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
招商现金增值货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 233,522,732.48 - 233,522,732.48
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -233,522,732.48 - -233,522,732.48
本期末 - - -招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
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单位：人民币元
招商现金增值货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 728,725,976.33 - 728,725,976.33
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -728,725,976.33 - -728,725,976.33
本期末 - - -
6.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 1,260,323.73
定期存款利息收入 545,636,596.56
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 546,896,920.29
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
到期兑付）差价收入
-202,722.43
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -202,722.43
6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2018 年 1月 1日至 2018年 6月 30日
卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成交总额
12,545,717,653.48
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
12,457,438,107.43
减：应收利息总额 88,482,268.48
买卖债券差价收入 -202,722.43
6.4.7.12.3 债券投资收益——赎回差价收入招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 24 页 共44 页
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.12.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.13 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金赎回费收入 -
其他 10,506.04
合计 10,506.04
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有
人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产；
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归
入转出基金的基金资产。
6.4.7.15 交易费用
本基金本报告期内无交易费用。
6.4.7.16 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 49,588.57
银行费用 48,167.24
其他 19,714.83
合计 167,059.21
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 25 页 共44 页
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
招商银行 基金托管人、基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管
理费
79,963,190.41 77,356,624.83
其中：支付销售机构的客户
维护费
17,696,244.22 9,747,881.40
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×
0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%÷365
6.4.10.2.2 基金托管费招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 26 页 共44 页
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间 2017年 1
月 1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托
管费
24,231,269.80 23,441,401.45
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷365
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商现金增值货币 A 招商现金增值货币 B 合计
招商证券 38,992.07 8,755.57 47,747.64
招商基金管理有限
公司
1,499,339.53 1,485,787.91 2,985,127.44
招商银行 12,772,130.16 100,139.74 12,872,269.90
合计 14,310,461.76 1,594,683.22 15,905,144.98
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商现金增值货币 A 招商现金增值货币 B 合计
招商基金管理有限
公司
1,375,405.06 1,665,348.90 3,040,753.96
招商银行 9,537,684.28 87,790.85 9,625,475.13
招商证券 52,931.20 10,290.67 63,221.87
合计 10,966,020.54 1,763,430.42 12,729,450.96
注：本基金自2009年12月1日起实行销售服务费分级收费方式，逐日累计至每月月底，
按月支付。其中：招商现金增值货币A的年费率为0.25%，招商现金增值货币B的年费率
为0.01%。其计算公式为：
招商现金增值货币A的日销售服务费＝前一日招商现金增值货币A资产净值×0.25%÷
365
招商现金增值货币B的日销售服务费＝前一日招商现金增值货币B资产净值×0.01%÷
365
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购
）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 27 页 共44 页
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
项目
招商现金增值货币 A 招商现金增值货币 B
基金合同生效日（2004年 1
月 14日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 - 66,711,438.70
报告期间申购/买入总份额 - 248,130,159.21
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- 311,000,000.00
报告期末持有的基金份额 - 3,841,597.91
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
- 0.02%
份额单位：份
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
项目
招商现金增值货币 A 招商现金增值货币 B
基金合同生效日（2004年 1
月 14日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 65,061.21 510,602,291.43
报告期间申购/买入总份额 1,191.57 508,315,562.45
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- 626,321,895.08
报告期末持有的基金份额 66,252.78 392,595,958.80
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
0.00% 1.14%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
招商现金增值货币 B
本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日
关联方名称
持有的基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
招商财富资
产管理有限
公司
1,122,134,537.41 5.9821% 200,000,000.00 0.7731%
招商证券 410,842,579.99 2.1902% 300,000,000.00 1.1597%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6
月 30日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 6月 30日招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 28 页 共44 页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 248,072,483.71 1,257,591.05 22,474,461.30 1,093,343.81
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
招商现金增值货币A
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变
动
本期利润分配合计 备注
233,522,732.48 - - 233,522,732.48 -
招商现金增值货币B
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付赎
回款转出金额
应付利润本年变
动
本期利润分配合计 备注
728,725,976.33 - - 728,725,976.33 -
6.4.12 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额人民币1,169,738,687.73元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代
码
债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
130234
13国开
34
2018年7月2
日
100.07 500,000 50,035,000.00
130235
13国开
35
2018年7月2
日
100.01 600,000 60,006,000.00
130242 13国开 2018年7月2 100.36 200,000 20,072,000.00招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 29 页 共44 页
42 日
140418
14农发
18
2018年7月2
日
101.16 500,000 50,580,000.00
160208
16国开
08
2018年7月2
日
99.33 900,000 89,397,000.00
160301
16进出
01
2018年7月2
日
99.46 500,000 49,730,000.00
170410
17农发
10
2018年7月2
日
100.03 6,400,000 640,192,000.00
180301
18进出
01
2018年7月2
日
100.29 500,000 50,145,000.00
130229
13国开
29
2018年7月3
日
100.05 500,000 50,025,000.00
130235
13国开
35
2018年7月3
日
100.01 100,000 10,001,000.00
170207
17国开
07
2018年7月3
日
100.00 1,600,000 160,000,000.00
合计 - - - 12,300,000 1,230,183,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为货币型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款与
买入返售金融资产。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险
所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场
风险主要包括利率风险和其他价格风险。招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 30 页 共44 页
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的
，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险
管理部等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、债券投资及其他金融资产。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人招商银行，定期存款分别存放于信用良
好的股份制商业银行，与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并由交易对手向中
央国债登记结算公司提交充足的债券进行质押，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理
人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比
例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1及6.4.13.2.2列示了于本报告期末及上年度末本基
金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的
国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日
AAA 11,474,278,848.64 9,749,392,965.55
AAA 以下 - 1,335,883,216.29
未评级 - -招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 31 页 共44 页
合计 11,474,278,848.64 11,085,276,181.84
注：同业存单投资评级以其主体评级进行列示。
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于
开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变
现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注6.4.12
所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投
资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为
一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
本基金投资组合的平均剩余期限，在每个交易日均不得超过180天。本基金保留的现
金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，针对兑
付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况
下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，
本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资
金，以缓解流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资和买入返售金融资产
；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款，基于本基金产品性质，生息资产占
基金资产的比重较大，但资产期限配置比较短，因此本基金利率风险适中。本基金的基金
管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对
上述利率风险进行管理。6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2018年 6月 30日 1 个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 248,072,483.71 13,000,000,000.00 4,800,000,000.00 - - - 18,048,072,483.71
交易性金融资产 1,479,143,842.87 4,689,603,425.71 7,424,901,871.76 - - - 13,593,649,140.34
买入返售金融资产 - 209,330,714.00 - - - - 209,330,714.00
应收利息 - - - - - 104,298,051.47 104,298,051.47
应收申购款 - - - - - 1,580,995.93 1,580,995.93
资产总计 1,727,216,326.58 17,898,934,139.71 12,224,901,871.76 - - 105,879,047.40 31,956,931,385.45
负债
卖出回购金融资产款 1,169,738,687.73 - - - - - 1,169,738,687.73
应付赎回款 - - - - - 257,335.48 257,335.48
应付管理人报酬 - - - - - 12,472,912.00 12,472,912.00
应付托管费 - - - - - 3,779,670.29 3,779,670.29
应付销售服务费 - - - - - 2,871,065.33 2,871,065.33
应付交易费用 - - - - - 525,066.80 525,066.80
应付利息 - - - - - 210,331.66 210,331.66
应交税费 - - - - - 3,076,787.66 3,076,787.66
其他负债 - - - - - 108,177.14 108,177.14
负债总计 1,169,738,687.73 - - - - 23,301,346.36 1,193,040,034.09
利率敏感度缺口 557,477,638.85 17,898,934,139.71 12,224,901,871.76 - - 82,577,701.04 30,763,891,351.36
上年度末 2017年 12月 31日 1 个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,888,060,904.11 15,100,000,000.00 2,250,000,000.00 - - - 27,238,060,904.11招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 33 页 共44 页
交易性金融资产 359,070,543.63 2,610,909,730.69 11,699,970,576.05 - - - 14,669,950,850.37
买入返售金融资产 99,000,268.50 - - - - - 99,000,268.50
应收利息 - - - - - 133,895,623.80 133,895,623.80
应收申购款 - - - - - 586,434,501.98 586,434,501.98
资产总计 10,346,131,716.24 17,710,909,730.69 13,949,970,576.05 - - 720,330,125.78 42,727,342,148.76
负债
卖出回购金融资产款 3,972,093,390.65 - - - - - 3,972,093,390.65
应付赎回款 - - - - - 2,153,565.97 2,153,565.97
应付管理人报酬 - - - - - 14,851,492.53 14,851,492.53
应付托管费 - - - - - 4,500,452.28 4,500,452.28
应付销售服务费 - - - - - 3,066,739.40 3,066,739.40
应付交易费用 - - - - - 238,519.12 238,519.12
应付利息 - - - - - 3,196,863.37 3,196,863.37
应交税费 - - - - - 3,076,787.66 3,076,787.66
其他负债 - - - - - 159,000.00 159,000.00
负债总计 3,972,093,390.65 - - - - 31,243,420.33 4,003,336,810.98
利率敏感度缺口 6,374,038,325.59 17,710,909,730.69 13,949,970,576.05 - - 689,086,705.45 38,724,005,337.78
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降 50个基点
2.其他市场变量保持不变 假设
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年 6
月 30日 ）
上年度末（ 2017年
12月 31日 ）
1. 市场利率平行上
升 50个基点
-26,616,883.25 -32,613,199.57
分析
2. 市场利率平行下
降 50个基点
26,833,296.19 32,865,617.18
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变
动发生波动的风险。该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资组合相关。对
本基金而言，其他价格风险表现在当投资组合的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素的变动导致与其摊余成本发生重大差异时对损益的影响。本基金管理人通过对
加强投资组合管理、优化品种配置、每日跟踪偏离程度等方法对其他价格风险进行管理。
于2018年6月30日，本基金投资组合的摊余成本与可参考公允价值的偏离程度绝对
值为 0.0764% (2017年12月31日该值为：0.0732%)。本基金管理人将视情况调整组合以
控制风险，规避出现投资组合的摊余成本与可参考公允价值产生重大偏差的可能。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险敞口。
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险的敏感性分析。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 13,593,649,140.34 42.54招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 35 页 共44 页
其中：债券 13,593,649,140.34 42.54
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 209,330,714.00 0.66
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付
金合计
18,048,072,483.71 56.48
4 其他资产 105,879,047.40 0.33
5 合计 31,956,931,385.45 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
报告期内债券回购融资余额 1.84
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例
（％）
报告期末债券回购融资余额 1,169,738,687.73 3.80
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
7.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 109
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 110
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 39
7.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
7.3.3 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 5.61 3.80
其中：剩余存续期超过 397天的 0.23 -招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 36 页 共44 页
浮动利率债
2 30天（含）-60 天 27.39 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）-90 天 30.80 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）-120 天 8.06 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）-397 天（含） 31.68 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
合计 103.53 3.80
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,119,370,291.70 6.89
其中：政策性金融债 2,119,370,291.70 6.89
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 11,474,278,848.64 37.30
8 其他 - -
9 合计 13,593,649,140.34 44.19
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
69,259,186.62 0.23
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111820110
18广发银行
CD110
20,000,000 1,987,808,834.80 6.46招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 37 页 共44 页
2 111809147
18浦发银行
CD147
10,000,000 993,904,417.40 3.23
3 111712257
17北京银行
CD257
10,000,000 982,507,941.99 3.19
4 111810238
18兴业银行
CD238
8,000,000 795,124,473.95 2.58
5 170410 17农发 10 6,400,000 639,825,298.96 2.08
6 170308 17进出 08 5,100,000 509,997,160.36 1.66
7 111808068
18中信银行
CD068
5,000,000 495,355,205.10 1.61
8 111786794
17杭州银行
CD210
5,000,000 493,055,939.75 1.60
9 111786954
17杭州银行
CD211
5,000,000 492,956,033.41 1.60
10 111787087
17杭州银行
CD214
5,000,000 492,805,253.85 1.60
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0811%
报告期内偏离度的最低值 -0.0123%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0194%
7.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
7.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入
时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份
额净值维持在1.0000元。招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 38 页 共44 页
7.9.2
报告期内基金投资的前十名证券除17北京银行CD257（证券代码111712257）、17杭
州银行CD210（证券代码111786794）、17杭州银行CD211（证券代码111786954）、17杭
州银行CD214（证券代码111787087）、18广发银行CD110（证券代码111820110）、18浦
发银行CD147（证券代码111809147）、18兴业银行CD238（证券代码111810238）、18中
信银行CD068（证券代码111808068）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不
存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、17北京银行CD257（证券代码111712257）
根据2017年8月18日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被北京银监局处以
罚款,并责令改正。
2、17杭州银行CD210（证券代码111786794）
根据2017年12月27日发布的相关公告，该证券发行人因信息披露虚假或严重误导性
陈述被浙江银监局处以罚款。
3、17杭州银行CD211（证券代码111786954）
根据2017年12月27日发布的相关公告，该证券发行人因信息披露虚假或严重误导性
陈述被浙江银监局处以罚款。
4、17杭州银行CD214（证券代码111787087）
根据2017年12月27日发布的相关公告，该证券发行人因信息披露虚假或严重误导性
陈述被浙江银监局处以罚款。
5、18广发银行CD110（证券代码111820110）
根据2017年12月8日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营,未及时披露公司重
大事件,未依法履行职责被中国银监会处以罚款,警示,并没收违法所得。
6、18浦发银行CD147（证券代码111809147）
根据2018年5月4日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被中国银监
会处以罚款,并没收违法所得。
7、18兴业银行CD238（证券代码111810238）
根据2018年5月4日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被银保监会
处以罚款。
根据2018年4月2日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被央行福州中心支行
处以罚款,警示。
8、18中信银行CD068（证券代码111808068）
根据2017年11月24日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被国家外汇管理局
北京外汇管理部处以罚款。招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 39 页 共44 页
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
7.9.3 期末其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 104,298,051.47
4 应收申购款 1,580,995.93
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 105,879,047.40
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
招商现金增值
货币 A
466,760 25,721.15 1,378,885,379.94 11.49% 10,626,719,499.17 88.51%
招商现金增值
货币 B
410 45,751,918.23 17,647,669,010.94 94.08% 1,110,617,461.31 5.92%
合计 467,170 65,851.60 19,026,554,390.88 61.85% 11,737,336,960.48 38.15%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额）。
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 银行类机构 1,200,951,884.45 3.91%
2 基金类机构 1,122,134,537.41 3.66%
3 基金类机构 1,112,308,937.60 3.62%
4 其他机构 1,107,459,140.77 3.61%
5 银行类机构 1,064,496,150.13 3.47%
6 银行类机构 805,750,411.01 2.62%招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 40 页 共44 页
7 其他机构 775,487,420.55 2.53%
8 信托类机构 743,283,837.81 2.42%
9 银行类机构 500,000,000.00 1.63%
10 基金类机构 466,205,844.23 1.52%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
招商现金增值货币 A 1,648,719.54 0.0137%
招商现金增值货币 B - -
基金管理人所有从业
人员持有本基金
合计 1,648,719.54 0.0137%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（
即期末基金份额总额）。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
招商现金增值货币 A 0~10
招商现金增值货币 B 0
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金 合计 0~10
招商现金增值货币 A 0
招商现金增值货币 B 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商现金增值货币 A 招商现金增值货币 B
基金合同生效日(2004 年 1
月 14日)基金份额总额
- -
本报告期期初基金份额总额 12,855,224,893.31 25,868,780,444.47
本报告期期间基金总申购份
额
19,353,982,642.17 114,984,834,110.13
减:本报告期基金总赎回份额 20,203,602,656.37 122,095,328,082.35
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 12,005,604,879.11 18,758,286,472.25
§10 重大事件揭示招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 41 页 共44 页
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动
。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
银河证券 1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量
、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范
经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 42 页 共44 页
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
招商基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值
税的提示性公告
中国证券报 2018-01-02
2
关于调整招商现金增值开放式证券投资基金大
额申购（含定期定额投资）和转换转入业务限
额的公告
中国证券报 2018-01-04
3
招商现金增值开放式证券投资基金 2017年第
4季度报告
中国证券报 2018-01-19
4
招商基金旗下部分基金增加万家财富为代销机
构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活
动的公告
中国证券报 2018-01-24
5
关于招商基金旗下部分基金增加有鱼基金为代
销机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2018-02-01
6
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募
说明书摘要（二零一八年第一号）
中国证券报 2018-02-26
7
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募
说明书（二零一八年第一号）
中国证券报 2018-02-26
8
招商基金旗下基金参加上海长量定期定额投资
手续费优惠活动的公告
中国证券报 2018-03-08
9
关于招商现金增值开放式证券投资基金修订基
金合同的公告
中国证券报 2018-03-22
10
招商现金增值开放式证券投资基金托管协议
（2018年 3月 22日修订）
中国证券报 2018-03-22
11
招商现金增值开放式证券投资基金基金契约
（2018年 3月 22日修订）
中国证券报 2018-03-22
12
招商现金增值开放式证券投资基金 2017年度
报告
中国证券报 2018-03-30
13
招商现金增值开放式证券投资基金 2017年度
报告摘要
中国证券报 2018-03-30
14
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与
东海证券申购费率优惠活动的公告
中国证券报 2018-04-02
15
招商基金旗下部分基金增加植信基金为代销机
构及参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2018-04-11
16
招商现金增值开放式证券投资基金 2018年第
1季度报告
中国证券报 2018-04-23
17
关于调整招商现金增值开放式证券投资基金大
额申购（含定期定额投资）和转换转入业务限
中国证券报 2018-05-10招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 43 页 共44 页
额的公告
18
关于调整招商现金增值开放式证券投资基金大
额申购（含定期定额投资）和转换转入业务限
额的公告
中国证券报 2018-05-26
19
招商基金管理有限公司关于降低旗下基金在招
商银行定期定额投资最低限额的公告
中国证券报 2018-05-29
20
招商基金旗下部分基金增加腾安基金为代销机
构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2018-05-30
21
关于调整招商现金增值开放式证券投资基金大
额申购（含定期定额投资）和转换转入业务限
额的公告
中国证券报 2018-06-05
22
关于招商基金旗下部分基金增加苏州银行为代
销机构并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2018-06-26
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商现金增值开放式证券投资基金设立的文件；
3、《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》；
4、《招商现金增值开放式证券投资基金托管协议》；
5、《招商现金增值开放式证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
11.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com招商现金增值开放式证券投资基金 2018年半年度报告
第 44 页 共44 页
招商基金管理有限公司
2018年 8月 28日
