中银证券聚瑞 混合型证券 投资基金
2018 年半年 度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中银国际证 券股份有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年8 月28 日 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 2 页 共 67 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 8 月 27 日复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现和投 资组合报 告 等内容，保证 复核内容 不 存在虚假记 载、误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年6 月30 日止。
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 3 页 共 67 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 8
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 8
3.3 其他指 标
.................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 15
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 17
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 17
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 18
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 18
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 19
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 19
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 20
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 20
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 21中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 4 页 共 67 页
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 22
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 51
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 51
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 51
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 52
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 52
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 54
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 55
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 55
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 55
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 55
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 55
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 56
7.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 56
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 59
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 59
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 59
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 59
§9 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 61
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 62
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 62
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 62
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 62
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 62
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 63
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 63
10.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
.............................................................................. 63
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 64
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 66中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 5 页 共 67 页
11.1 报告 期内 单一 投资 者持有 基金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 66
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 66
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 67
12.1 备查文件 目录
.......................................................................................................................... 67
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 67
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 67
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 6 页 共 67 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
中银证 券聚 瑞混 合型 证券 投资基 金 基金名 称
中银证 券聚 瑞混 合 基金简 称
004913 基金主 代码
契约型 、开 放式 基金运 作方 式
2017 年 11 月 29 日 基金合 同生 效日
中银国 际证 券股 份有 限公 司 基金管 理人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人
100,548,517.02 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
中银证 券聚 瑞混 合A 下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中银证 券聚 瑞混 合C
下属分 级基 金的 交易 代码 004913 ： 004914
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 93,695,403.27 份 6,853,113.75 份
2.2 基 金产 品说明
在严格 控制 风险的前 提下 ，通过积 极挖 掘市 场投 资机会 ，追求超 越业 绩比 较基
准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资目 标
本基金 通过 资产 配置 策略 、股票 投资 策略 、债券投 资策略 、可转换 债券 投资策
略、 中 小企 业私 募债 投资 策略、 资产 支持 证券 投资 策略、 权证 投资 策略、 股 指
期货投 资策 略， 以实 现基 金资产 的稳 健增 值。
投资策 略
中证800 指数 收益 率*25%+ 中债综 合全 价指 数收 益率*70%+同期银 行活 期存 款利
率(税后)*5%
业绩比 较基 准
本基金 是混 合型 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金和 债券 型基
金，低 于股 票型 基金。
风险收 益特 征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
中银国 际证 券股 份有 限公 司 名称
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
赵向雷 姓名 胡波
021-20328000 联系电 话 021-61618888
gmkf@bocichina.com 电子邮 箱 hub5@spdb.com.cn
021-61195566,400-620-8888 客户服 务电 话
95528 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 7 页 共 67 页
021-50372474 传真 021-63602540
上海市 浦东 新区 银城 中路
200 号中银 大 厦39F
注册地 址 上海市 中山 东一 路12 号
上海市 浦东 新区 银城 中路
200 号中银 大厦 39F
办公地 址 上海市 北京 东路 689 号
200120 邮政编 码 200120
宁敏 法定代 表人 高国富
2.4 信 息披 露方式
《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
www.bocifunds.com
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址 基金半 年度 报告 备置 地点
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
中银国 际证 券股 份有 限公 司 注册登 记机 构
上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中
银大 厦 39 层
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 8 页 共 67 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 中银证 券聚 瑞混 合A 中银证 券聚 瑞混 合C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -398,832.40 -279.33
本期利 润 -2,308,040.87 -110,668.03
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0224 -0.0096
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.25% -0.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.47% -2.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -2,020,016.05 -157,188.38
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0216 -0.0229
期末基 金资 产净 值 91,675,387.22 6,695,925.37
期末基 金份 额净 值 0.9784 0.9771
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -2.16% -2.29%
注：1 、本 基金 合同 于 2017 年11 月29 日 生效 ，截 至本报 告期 末基 金成 立未 满一年 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字；
4、期 末可 供分 配利 润是 指 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较
中银证 券聚 瑞混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.24% 0.32% -1.81% 0.34% 0.57% -0.02% 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 9 页 共 67 页
过去三 个月 -2.06% 0.32% -2.16% 0.29% 0.10% 0.03%
过去六 个月 -2.47% 0.36% -2.04% 0.29% -0.43% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
-2.16% 0.33% -2.14% 0.28% -0.02% 0.05%
中银证 券聚 瑞混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.24% 0.32% -1.81% 0.34% 0.57% -0.02%
过去三 个月 -2.08% 0.32% -2.16% 0.29% 0.08% 0.03%
过去六 个月 -2.60% 0.36% -2.04% 0.29% -0.56% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
-2.29% 0.33% -2.14% 0.28% -0.15% 0.05%
注： 业绩比 较基 准=中证 800 指数 收益 率*25%+ 中债 综合全价 指数 收益 率*70%+ 同期银行 活期 存款 利
率（税 后）*5% 。
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 10 页 共 67 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 11 页 共 67 页
注：1 、本 基金 合同 于 2017 年11 月29 日生效 ；
2、 按照 基金 合同 约定 ， 自基金成 立日 起 6 个月 为建 仓期 ， 截 止本 报告 期末 ， 基金已 完成 建仓 但报
告期末 距建 仓结 束不 满一 年，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
3.3 其他指 标
注：无 。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 12 页 共 67 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
中银 国际 证券 股份 有限 公司(以下简 称“ 中银 国际 证券”) 经中 国证 监会 批准 于 2002 年 2 月
28 日在上 海成 立， 注册 资本 25 亿 元人 民币 。中 银 国际控 股有 限公 司、 中国 石油集 团资 本有 限责
任公司 、 上海 金融 发展 投资基金 （有限 合伙 ） 、 云南省投资 控股 集团 有限 公司 、 江西铜 业股 份有 限
公司、凯瑞 富海实业 投资 有限公司、 中国通用 技术( 集团)控股有 限责任公 司、 上海祥众投 资合伙
企业（有限 合伙） 、江 苏洋 河酒厂股份 有限公司 、上 海郝乾企业 管理中心 （有 限合伙） 、江 西铜业
集团财务有限 公司、达 濠 市政建设有限 公司、万 兴 投资发展有限 公司。中 银 国际证券的 经营范围
包括： 证券 经纪、 证券 投 资咨询 、 与 证券 交易、 证 券投资 活动 有关 的财 务顾 问、 证 券承 销与 保荐、
证券自营、证 券资产管 理 、证券投资基 金代销、 融 资融券、代销 金融产品 、 公开募集证 券投资基
金管理 。截 至 2018 年 6 月 30 日， 本管 理人 共管 理 14 只证 券投 资基 金， 包括：中 银证 券保 本 1
号混合型证券 投资基金 、 中银证券健康 产业灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中银证券现 金管家货
币市场基金、 中银证券 安 进债券型证券 投资基金 、 中银证券瑞益 定期开放 灵 活配置混合 型证券投
资基金、中银 证券瑞享 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中银证券 安 弘债券型证 券投资基
金、中银证券 瑞丰定期 开 放灵活配置混 合型证券 投 资基金、中银 证券汇宇 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、中银证 券 聚瑞混合型证 券投资基 金 、中银证券祥 瑞混合型 证 券投资基金 、中银证
券汇嘉定期开 放债券型 发 起式证券投资 基金、中 银 证券安誉债券 型证券投 资 基金、中银 证券汇享
定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 。 中 银证 券新 能源灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金成 立 于2018
年8 月 2 日。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王玉玺
本基金
基金经
理
2017 年11 月29
日
- 12
王玉玺 ，硕 士研 究生 ，中
国国籍 ，已 取得 证券 、基
金从业 资格 。2006 年 7 月
至2008 年7 月任职 于中 国
农业银 行资 金运 营部 ，担中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 13 页 共 67 页
任交易 员；2008 年8 月至
2016 年6 月任 职于 中国 农
业银行 金融 市场 部， 担任
交易员 、 高级 交易 员； 2016
年 6 月加入 中银 国际 证券
股份有 限公 司， 现任 基金
管理部 副总 经理 、中 银国
际证券 中国 红债 券宝 投资
主办人 、中 银证 券保 本1
号混合 型证 券投 资基 金、
中银证 券安 进债 券型 证券
投资基 金、 中银 证券 瑞益
定期开 放灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金、 中银 证券
瑞享定 期开 放灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 中银
证券安 弘债 券型 证券 投
资、中 银证 券瑞 丰定 期开
放灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 、中 银证 券汇 宇定
期开放 债券 型发 起式 证券
投资基 金、 中银 证券 聚瑞
混合型 证券 投资 基金 、中
银证券 祥瑞 混合 型证 券投
资基金 、中 银证 券汇 嘉定
期开放 债券 型发 起式 证券
投资基 金、 中银 证券 安誉
债券型 证券 投资 基金 、中
银证券 汇享 定期 开放 债券
型发起 式证 券投 资基 金基
金经理 。
沈龙
本基金
基金经
理
2017 年11 月29
日
- 9
沈龙先 生， 中国 国籍 ，已
取得证 券、 基金 从业 资格 。
2006 年 1 月至 2006 年 10
月任职 于华 为技 术有 限公
司，从 事 WCDMA 产品 开发
与测试 。2006 年 10 月至
2008 年2 月任 职于 电子 资
讯系统 （ 上海 ） 有限 公司 ，
从事通 用汽 车（ 美国 ）多
个应用 系统 的技 术支 持与
维护。 2008 年 2 月至 2015
年 9 月任职 于太 平养 老保
险股份 有限 公司 投资 管理中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 14 页 共 67 页
中心， 先后 担任 TMT 行业
研究员 、投 资经 理助 理、
投资经 理。2015 年9 月加
盟中银 国际 证券 基金 管理
部，现 任中 银国 际证 券中
国红债 券宝 投资 主办 人、
中银国 际证 券中 国红 基金
宝投资 主办 人、 中银 证券
聚瑞混 合型 证券 投资 基
金、中 银证 券祥 瑞混 合型
证券投 资基 金、 中银 证券
新能源 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
陈渭泉
本基金
基金经
理
2018 年1 月31
日
- 11
陈渭泉 ，硕 士研 究生 ，中
国国籍 ，已 取得 证券 、基
金从业 资格 。2004 年 8 月
至2006 年3 月任职 于北 京
玖方量 子科 技有 限公 司，
任金融 工程 研究 员；2006
年3 月至2008 年9 月任 职
于天相 投资 顾问 有限 公
司，任 宏观 与固 定收 益研
究员； 2008 年10 月至2009
年 12 月任 职于 华泰 柏瑞
基金管 理有 限公 司， 任固
定收益 研究 员； 2009 年 12
月至2017 年5 月任 职于 长
江养老 保险 股份 有限 公
司，先 后担 任宏 观固 收研
究员、 投资 经理 助理 、投
资经理 ；2017 年 5 月加 入
中银国 际证 券股 份有 限公
司，现 任中 银证 券瑞 享定
期开放 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 、 中银证 券汇
宇定期 开放 债券 型发 起式
证券投 资基 金、 中银 证券
聚瑞混 合型 证券 投资 基
金、中 银证 券祥 瑞混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
白冰洋
本基金
基金经
理
2018 年1 月13
日
- 8
白冰洋 ，硕 士研 究生 ，中
国国籍 ，已 取得 证券 、基
金从业 资格 。历 任台 湾群
益证券 研究 员。2012 年加中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 15 页 共 67 页
盟中银 国际 证券 股份 有限
责任公 司， 历任 中银 证券
保本 1 号混 合型 证券 投资
基金基 金经 理， 现任 中银
国际证 券中 国红 1 号投资
主办人 、中 国红 基金 宝投
资主办 人、 中银 证券 聚瑞
混合型 证券 投资 基金 、中
银证券 祥瑞 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、 上述任 职日 期 为根据公司 确定 的聘 任日 期， 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ； 首任 基
金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 中华人民共和 国
证券法 》 、 基金 合同 以及 其他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原则 管理 和运 用基
金资产，在控 制风险的 前 提下，为基金 份额持有 人 谋求最大利益 ，不存在 违 法违规或未 履行基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公 平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者合 法权益， 本 基金管理人根 据
《证券投资 基金法》 、 《 证 券投资基金 管理公司 管理 办法》 、 《证券 投资基金 管 理公司公平 交易制 度
指导意见》等 法律法规 ， 建立了基金管 理业务、 资 产管理业务公 平交易管 理 办法、产品 与交易部
交易室异常交 易监控与 报 告管理办法等 公平交易 相 关制度体系。 公司旗下 投 资组合严格 按照制度
的规定，参与 股票、债 券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 主要包括授 权、研究
分析、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动相关环节 。研究团 队 负责提供投 资研究支
持，投资团队 负责投资 决 策，交易室负 责实施交 易 并实时监控， 风险管理 部 负责事前监 督、事中
检查和事后稽 核，对交 易 情况进行合理 性分析。 通 过多部门的协 作互控， 保 证了公平交 易的可操
作、可 稽核 和可 持续 。
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 16 页 共 67 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司一直严格 遵循公平 交 易相关规章制 度，执行 严 格的公平交易 行为。在 严 格方针指导下 ，
报告期 内， 未出 现任 何异 常关联 交易 以及 与禁 止交 易对手 间的 交易 行为 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 （如：1 日内、3 日内、5 日内） 公
司管理的不同 投资组合 同 向交易开展交 易价差分 析 。分析结果表 明，本报 告 期内公司对 各投资组
合公平 对待 ，不 存在 利益 输送的 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上半 年， 债券 市场表现 总体 良好 。 年初至1 月中 旬， 受资 金面 紧张 以及美 联储 加息
预期的影响， 收益率快 速 上行；1 月中 旬以来， 受 去杠杆政策导 致的紧信 用 的影响，宏 观经济总
体下行；加之 随着中美 贸 易摩擦逐步升 级，市场 避 险情绪增大。 鉴于此， 央 行先后两次 降低存款
准备金率，并 且没有跟 随 美联储加息， 市场资金 面 总体宽松。因 此一月中 旬 以来利率债 和中高等
级信用 债收 益率 震荡 下行 。 但另一 方面 ， 在去杠 杆和资管 新规 出台 的背 景下 ， 企业融 资渠 道受 限，
信用事件有所 抬头，市 场 信用风险厌恶 情绪明显 上 升，中高等级 信用债和 低 等级信用债 利差分化
明显。
上半 年， 固定收 益投 资方面 ， 本产品 主要 对存 单、 可转债 和利 率债 进行 了灵活的 波段 操作 ，
在资金 宽松 的时 候阶 段性 地运用 了杠 杆操 作。
权益 投资 方面 ，2018 年 一季度 市场 呈现 出较 大的 波动特 征。 大盘 蓝筹 、 消 费白马 ， 周 期行
业经历 了先 涨后 跌， 而创 业板则 呈现 出先 跌后 涨的 局面。2018 年二季度 市场 呈现超 市场 预期 的大
幅下跌，无论 上证综指 、 创业板指都无 一例外。 大 盘蓝筹、周期 行业经历 了 一季度的先 涨后跌，
二季度上半期 短暂企稳 后 继续下跌。创 业板则在 一 季度先跌后涨 之后，二 季 度大幅下跌 。这一特
征大大区别于 以往年度 的 情况。上半年 市场没有 所 谓的大小盘之 类的风格 特 征，最强烈 的特征是
避险， 表现 为轻 资产 、现 金流较 好的 白酒 、部 分医 药表现 持续 突出 。
整体而言 ，上半年 整体 呈现的持续下 跌可能由 于 以下因素：对 未来经济 增 速向下的担忧 ，
去杠杆 带来 的综 合影 响， 对地产 和贸 易战 的担 忧。 表现为 ， 有业 绩的 周期 类公司 ， 担心其 现金 流、
债务情 况或 者未 来业 绩； 中小创 公司 中部 分受 到贸 易战影 响， 业绩 增速 和估 值依然 不匹 配。
我们 在年 初就 在一 定程 度认识 到2018 年投 资风 险 和难度 都可 能较 大的 特征 。 本产品 坚持 以
价值判断为基 础，在波 动 较大的市场中 控制风险 。 自上而下与自 下而上的 投 资方法相结 合选择投中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 17 页 共 67 页
资标的 ，努 力为 客户 获取 中长期 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 中银 证券 聚瑞混 合A 基金 份额 净值 为 0.9784 元， 本报告 期基 金份额 净值 增长
率为-2.47% ； 截至本 报告 期末中 银证 券聚 瑞混 合 C 基金份 额净 值为 0.9771 元， 本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为-2.60% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为-2.04% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半 年固定收 益市 场，一方面， 积极财政 政 策或将更加积 极，货币 政 策或将维持继 续
维持宽松，信 用收紧的 程 度或将有所改 善，基建 投 资或将触底回 升。但另 一 方面，地方 政府融资
平台和部分国 有企业仍 有 较大债务压力 ，去杠杆 大 方向仍然坚定 ；房地产 开 发投资力度 在严格调
控政策下或将 有所减缓 ， 加之中美贸易 摩擦的不 确 定性，经济下 行压力或 将 仍存。总体 来看，在
政府一系列前 瞻性稳经 济 政策的支持下 ，经济下 行 动力或将有所 放缓，但 难 改下行趋势 。综上，
预计下半年利 率债和中 高 等级信用债或 将仍有较 好 表现，但下行 空间或将 有 限；中高等 级信用债
和低等 级信用债 之间 利差 仍或将 继续 保持 分化 。
展望 2018 年下半 年权 益市场， 我们 认为 机会 与挑 战并存 。
挑战在于 ，压制上 半年 市场表现的去 杠杆的宏 观 环境和贸易战 的外部影 响 依然存在。机 会
在于：1.政策 边际上有 所 变化，一定程 度上有利 于 稳定市场对经 济的预期 。2. 市场经过调 整，已
经部分 释放 了风 险。3.无风险收 益率 近期 有所 下降 。
长期来看 ，权益资 产在 大类资产配置 中仍有优 势 。可能出现的 亮点仍然 在 于改革的持续 推
进带来的红利 。市场整 体 的预期收益率 可能会降 低 ，但整体而言 权益资产 在 大类资产配 置中仍有
优势。在日益 复杂的环 境 下，我 们将继 续发挥专 业 特长，灵活调 整仓位和 优 化配置，更 好的管理
我们的 风险 和收 益。 审慎 投资、 勤勉 尽责 ，为 持有 人谋求 长期 、稳 定的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 为确保基 金 估值工作符合 相关法律 法 规和基金合同 的规定， 确 保基金资产估 值
的公平、合理 ，有效维 护 投资人的利益 ，设立了 中 银国际证券有 限责任公 司 估值委员会 （以下简
称“估值委 员会” ） ，制 定 了估值政策 和估值程 序。 由公司领导 担任组长 ，成 员由基金事 业部、 业
务营运部、内 控与法律 合 规部、稽核部 、风险管 理 部等部门指派 人员组成 。 估值委员会 成员均具
有专业工作经 历，具备 良 好的专业经验 和专业胜 任 能力，具有绝 对的独立 性 。估值委员 会的职责中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 18 页 共 67 页
主要包括有： 保证基金 估 值的公平、合 理；制订 健 全、有效的估 值政策和 程 序；确保对 投资品种
进行估 值时 估值 政策 和程 序的一 贯性 ；定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 等。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值 及净 值计 算履 行复 核责任 ， 当 存有 异议 时， 托 管银行 有责 任要 求基 金管 理人作 出合 理解 释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用的 相关估值 模 型、假设及 参数的适
当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供在银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种 的估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
中银证 券聚 瑞混 合A 基金 ：本报 告期 内未 实施 利润 分配。
中银证 券聚 瑞混 合C 基金 ：本报 告期 内未 实施 利润 分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 19 页 共 67 页
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内 本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 中银证 券聚 瑞混
合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵守《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》及其他 有关法律
法规、基金合 同、托管 协 议的规定，不 存在损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，完全尽职 尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对中银证券聚 瑞混合型 证 券投资基金的 投资运作 进 行了监督， 对基金资
产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算以 及 基金费用开支 等方面进 行 了认真的复 核，未发
现基金 管理 人存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。该基 金本 报告 期内 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由中银国 际 证券股份有限 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 20 页 共 67 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中银 证券 聚瑞 混合型 证券 投资 基金
单位： 人民 币元
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 22,153,218.36 589,201.50
结算备 付金
404,910.66 1,088,492.96
存出保 证金
49,169.89 240.72
交易性 金融 资产 6.4.7.2 60,193,874.65 45,077,700.00
其中： 股票 投资
20,682,358.62 -
基金投 资
- -
债券投 资
39,511,516.03 45,077,700.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 34,375,124.99 203,996,710.59
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 885,326.77 988,253.66
应收股 利
- -
应收申 购款
792.08 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
118,062,417.40 251,740,599.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
8,000,000.00 -
应付证 券清 算款
11,419,723.39 81,136.99
应付赎 回款
13,532.09 -
应付管 理人 报酬
49,354.13 127,893.18
应付托 管费
8,225.68 21,315.53
应付销 售服 务费
562.15 10,980.46
应付交 易费 用 6.4.7.7 9,431.85 935.59 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 21 页 共 67 页
应交税 费
4,639.33 -
应付利 息
-6,574.47 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 192,210.66 49,998.00
负债合 计
19,691,104.81 292,259.75
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 100,548,517.02 250,646,631.23
未分配 利润 6.4.7.10 -2,177,204.43 801,708.45
所有者 权益 合计
98,371,312.59 251,448,339.68
负债和 所有 者权 益总 计
118,062,417.40 251,740,599.43
注：报 告截 止日2018 年 6 月 30 日，中 银证 券聚 瑞混 合A基金份 额净 值 0.9784 元，基 金份 额总 额
93,695,403.27 份； 中银 证 券聚瑞 混合C基金份 额净 值 0.9771 元， 基金份 额总 额6,853,113.75 份。
中银证 券聚 瑞混 合份 额总 额合计 为100,548,517.02 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中银 证券 聚瑞 混合型 证券 投资 基金
单位： 人民 币元
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
项 目
附注号 本期
2018 年1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月30 日
一、收入
-1,552,935.31 -
1.利息 收入
1,953,537.88 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 52,476.58 -
债券利 息收 入
1,386,224.27 -
资产支 持证券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
514,837.03 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
-1,588,095.86 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -2,248,439.26 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 124,385.89 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 535,957.51 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-2,019,597.17 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 22 页 共 67 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
101,219.84 -
减：二、费用
865,773.59 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 339,000.90 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 56,500.15 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 5,577.49 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 192,789.29 -
5．利 息支 出
77,186.91 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
77,186.91 -
6．税金及 附加
4,448.49 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 190,270.36 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-2,418,708.90 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-2,418,708.90 -
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中银 证券 聚瑞 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
250,646,631.23
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
801,708.45 251,448,339.68
-
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
-2,418,708.90 -2,418,708.90
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 -150,098,114.21
（净值减少以“- ”号
填列）
-560,203.98 -150,658,318.19
842,444.88 其中：1.基金申 购款 1,842.27 844,287.15
2.基金 赎回 款 -150,940,559.09 -562,046.25 -151,502,605.34 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 23 页 共 67 页
-
四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -
100,548,517.02
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
-2,177,204.43 98,371,312.59
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
-
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
- -
-
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
- -
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 -
（净值减少以“- ”号
填列）
- -
- 其中：1.基金申 购款 - -
2.基金 赎回 款 - - -
-
四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -
-
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
- -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 宁敏______
______ 赵向 雷______
____ 戴景义____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中银证券聚瑞混合型证券投 资基金( 以下简称“ 本 基金”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 24 页 共 67 页
简称“中国证 监会”)证监许可[2017]1045 号《 关于 准予中银证券 聚瑞混合型 证券投资基金 注册
的批复 》 核 准， 由中 银国 际证券 股份 有限 公司(原“ 中银国 际证 券有 限责 任公 司”，于 2017 年 12
月 29 日更 名)依 照《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《中 银证 券聚 瑞混 合型证 券投 资基 金 基
金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期限 不定，首 次 设立募集不 包括认购
资金利 息共 募集 人民 币250,519,194.34 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事务所( 特殊普 通合 伙) 普华
永道中 天验 字(2017) 第 1008 号验资 报告 予以 验证 。经向中 国证 监会 备案 ， 《中银证券 聚瑞 混合 型
证券投资基金 基金合同》 于 2017 年 11 月 29 日 正式生效，基 金合同生效 日的基金份额 总额为
250,646,631.23 份基金 份额，其 中认 购资 金利 息折 合 127,436.89 份基金 份额。本 基金 的基 金管
理人为 中银 国际 证券 股份 有限公 司， 基金 托管 人为 上 海浦东 发展 银行 股份 有限 公司( 以下 简称“浦
发银行”) 。
根据《中银证 券聚瑞混 合 型证券投资基 金基金合 同 》的有关规定 ，本基金 根 据认购费、申 购
费、 销售 服务 费收 取方 式 的不同 ， 将基 金份 额分 为 不同的 类别 。 在投 资者 认 购、 申购 时收 取认 购、
申购费用，在 赎回时收 取 赎回费，但不 从本类别 基 金资产中计提 销售服务 费 的基金份额 ，称为 A
类基金份额； 在投资者 认 购、申购时不 收取认购 、 申购费用，但 赎回时收 取 赎回费，并 从本类别
基金资 产中 计提 销售 服务 费的基 金份 额， 称为 C 类基 金份 额。 本基 金 A 类、C 类两种 收费 模式 并
存，由 于基 金费 用的 不同 ，本基 金A 类基 金份 额和C 类基 金份 额分 别计 算基 金份额 净值 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 银 证券聚瑞混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包
括中小板、 创业板及 其他 经中国证监 会核准上 市的 股票)、债券( 包括国债 、 地方政府债 、政府 支
持机构债、政 府支持债 券 、金融债、企 业债、公 司 债、次级债、 可转换债 券 、分离交易 可转债、
可交换 债、 央行 票据 、中 期票据 、中 小企 业私 募债 、短期 融资 券、 超短 期融 资券等)、债券 回购 、
银行存 款 （ 包括 协议 存款 、 通知 存款、 定期 存款 及 其他银 行存 款） 、 同业 存单 、 货币 市场 工具、 权
证、 资 产支 持证 券、 股指 期 货以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合
中国证监会的相关规定) 。本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为
0%–45% 。 每个 交易 日日 终， 在扣除 股指 期货 合约 需缴纳的 交易 保证 金后 ， 应当保持 现金 或者 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的5%，其中 现金 不包 括结 算备 付金、 存出 保证 金、
应收申 购款 等。 业绩 比较 基准为 ：中 证 800 指数收 益率*25%+ 中债 综合 全价 指数收益 率*70%+ 同期
银行活 期存 款利 率( 税后)*5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 银国 际证 券股 份有限 公司 于2018 年8 月28 日批 准报 出。
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 25 页 共 67 页
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称“ 企 业会计 准则”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《中 银 证券 聚瑞混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 止期 间的财 务报 表符 合企 业会 计准则 的要 求， 真
实、完 整地 反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018
年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具( 主要 为权
证投资)分 类为 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产。 除衍 生工 具 所产生 的金 融资 产中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 26 页 共 67 页
在资产负债表 中以衍生 金 融资产列示外 ，以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入当期损 益的金融
资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 权 证投资)按如 下
原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1)存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 27 页 共 67 页
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益 平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 28 页 共 67 页
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配，但基金份 额
持有人可选择现金红利或 将现金红利按分红除权日 的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果， 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 29 页 共 67 页
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC)基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的固定收益 品种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如下：
(1)对证券 投资 基金 管理 人运用基 金买 卖股 票、 债券的转让 收入 免征 增值 税， 对国债 、 地方 政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 30 页 共 67 页
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 22,153,218.36
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1 个月以 内 -
存款 期限 1-3 个月 -
存款 期限 3 个月以 上
-
其他存 款 -
合计： 22,153,218.36
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目 2018 年 6 月 30 日
本期末
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 21,349,091.98 20,682,358.62 -666,733.36
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 35,875,325.92 34,482,516.03 -1,392,809.89
银行间 市场 5,000,153.42 5,029,000.00 28,846.58
合计 40,875,479.34 39,511,516.03 -1,363,963.31
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 31 页 共 67 页
其他 - - -
合计 62,224,571.32 60,193,874.65 -2,030,696.67
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 24,400,000.00 -
银行间 市场 9,975,124.99 -
合计 34,375,124.99 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：交 易所 买入 返售 证券 余额中 无交 易所 固收 平台 质押式 协议 回购 余额 。
6.4.7.5 应收利 息
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,687.50
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 163.98
应收债 券利 息 838,177.40
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 45,278.00
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 19.89
合计 885,326.77
6.4.7.6 其他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 32 页 共 67 页
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,441.63
银行间 市场 应付 交易 费用 4,990.22
合计 9,431.85
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 192,210.66
合计 192,210.66
6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
中银证 券聚 瑞混 合 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
125,555,993.71 上年度 末 125,555,993.71
309,872.18 本期申 购 309,872.18
本期赎 回 -32,170,462.62 ( 以"-" 号填列) -32,170,462.62
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
93,695,403.27 本期末 93,695,403.27
金额单 位： 人民 币元
中银证 券聚 瑞混 合C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 33 页 共 67 页
125,090,637.52 上年度 末 125,090,637.52
532,572.70 本期申 购 532,572.70
本期赎 回 -118,770,096.47 ( 以"-" 号填列) -118,770,096.47
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
6,853,113.75 本期末 6,853,113.75
注：1. 申购含 转换 入份 额；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本基金 自 2017 年10 月16 日至2017 年 11 月24 日止 期间 公开 发售 ， 共募集有效 净认 购资 金人
民币250,519,194.34 元。 根据 《中 银证 券聚 瑞混 合型证券 投资 基金 招募 说明 书》 的规 定， 本基金
设立募 集期 内认 购资 金产 生的利 息收 入人 民 币127,436.89 元在本 基金 成立 后， 折算 为127,436.89
份基金 份额 ，划 入基 金份 额持有 人账 户。
6.4.7.10 未 分配 利润
3. 根据 《中银 证券 聚瑞 混合型证 券投 资基 金基 金合 同》 和 《中银 证券 聚瑞 混合型证 券投 资基 金 开
放日常 申购 、赎 回、 定期 定额投 资及 转换 业务 的公 告》的 相关 规定 ，本 基金 于 2017 年 11 月 29
日(基金合 同生 效日) 至2018 年1 月2 日 止期 间暂 不 向投资 人开 放基 金交 易。 申购业 务、 赎回 业务
自2018 年1 月3 日起开 始办理。
单位： 人民 币元
中银证 券聚 瑞混 合A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
412,669.05 上年度 末 -5,559.94 407,109.11
-398,832.40 本期利 润 -1,909,208.47 -2,308,040.87
-32,074.62
本期基金份 额交易
产生的 变动 数
-87,009.67 -119,084.29
-215.01 其中： 基金 申购 款 821.80 606.79
基金赎 回款 -31,859.61 -87,831.47 -119,691.08
- 本期已 分配 利润 - -
-18,237.97 本期末 -2,001,778.08 -2,020,016.05
单位： 人民 币元
中银证 券聚 瑞混 合C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
400,138.90 上年度 末 -5,539.56 394,599.34
-279.33 本期利 润 -110,388.70 -110,668.03
-410,863.82
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-30,255.87 -441,119.69 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 34 页 共 67 页
-1,193.33 其中： 基金 申购 款 2,428.81 1,235.48
基金赎 回款 -409,670.49 -32,684.68 -442,355.17
- 本期已 分配 利润 - -
-11,004.25 本期末 -146,184.13 -157,188.38
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 32,407.42
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,797.77
其他 271.39
合计 52,476.58
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 63,456,216.13
减：卖 出股 票成 本总 额 65,704,655.39
买卖股 票差 价收 入 -2,248,439.26
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
124,385.89
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 124,385.89
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 35 页 共 67 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债券 （ 、债转 股及 债券 到期兑 付 ） 成交
总额
235,194,540.09
减：卖出 债券 （ 、债转 股及 债券到 期兑 付 ）
成本总 额
231,223,873.01
减：应 收利 息总 额 3,846,281.19
买卖债 券差 价收 入 124,385.89
6.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 36 页 共 67 页
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。
6.4.7.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 535,957.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 535,957.51
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,019,597.17
——股票投 资 -666,733.36
——债券投 资 -1,352,863.81
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -2,019,597.17
6.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 101,217.35
基金转 换费 收入 2.49
合计 101,219.84
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费 的25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 37 页 共 67 页
6.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 187,416.79
银行间 市场 交易 费用 5,372.50
合计 192,789.29
6.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 26,778.95
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 5,425.70
其他费 用 300.00
帐户维 护费 9,000.00
合计 190,270.36
6.4.7.21 分部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：无 。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 38 页 共 67 页
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银国际证券股份有限公司(“ 中银证
券”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海浦东发展银行股份有限公司(“ 浦发
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金管 理人 股东 的控 股股 东、基 金销 售机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
中银证 券 150,509,963.50 100.00% - -
6.4.10.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
中银证 券 72,768,792.99 100.00% - -
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中银证 券 832,500,000.00 100.00% - -
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 39 页 共 67 页
6.4.10.1.4 权证交 易
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中银证 券 110,067.78 100.00% 4,441.63 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
- - - - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
2. 该类佣金协议的服 务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研 究成 果和市场信息服
务等。
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
339,000.90
当期发生的基金应支付
的管理 费
-
157,384.36
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
-
注：支付基金管 理人中银 证券的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.60%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
6.4.10.2.2 基 金托 管费
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当年天数 。
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 40 页 共 67 页
月 30 日 日
56,500.15
当期发生的基金应支付
的托管 费
-
注：支付基金托 管人浦发 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
6.4.10.2.3 销 售服 务费
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天数。
单位： 人民币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银证 券聚 瑞混 合
A
中银证 券聚 瑞混 合C 合计
中国银 行 - 578.86 578.86
中银证 券 - 4,855.48 4,855.48
合计 - 5,434.34 5,434.34
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银证券聚瑞混合
A
中银证 券聚 瑞混 合C 合计
- - - -
注：支付基金 销售机构 的 中银证券聚 瑞混合型 证券 投资基金C类 基金份额 销售 服务费按前 一日C类
基金资 产净 值0.1% 的年 费 率计提 ， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给中 银证 券， 再 由中 银证 券计
算并支 付给 各基 金销 售机 构。其 计算 公式 为：
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
C类基 金份 额日 销售 服务 费＝前一 日C 类基 金资 产净 值 X 0.1%/ 当年 天数 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含回购) 交易 。
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 41 页 共 67 页
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期 上年度 可比 期间
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 22,153,218.36 32,407.42 - -
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浦发 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 内无 利润分 配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末无 因认 购新发/增发证 券而 于期 末持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.3 期末债 券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 42 页 共 67 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
-
截至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额8,000,000.00 元， 于 2018 年 7 月 26 日到期 。 该 类交 易要 求基 金 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金主要投 资于股票 、 债券等具有良 好流动性 的 金融工具。与 这些金融 工 具相关的风险 ，
以及本 基金 的基 金管 理人 对于相 关风 险采 取的 风险 管理政 策如 下所 述。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，其预期 收益和风 险 高于货币市场 基金、债 券 型基金，而低 于
股票型基金， 属于中等 收 益风险特征的 投资品种 。 本基金主要投 资于股票 、 债券等具有 良好流动
性的金融工具 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括管 理风险、
技术风 险及 市场 风险 。 本 基 金的基 金管 理人 从事 风险 管理的 主要 目标 是在 严格 控制风 险的 基础 上，
通过定 期开 放的 形式 保持 适度流 动性 ，力 求取 得超 越基金 业绩 比较 基准 的收 益。
本基金的基金 管理人在 公 司风险管理体 系的基础 上 构建明晰基金 业务的风 险 管理组织架构 和
职能， 由董 事会 及其 风险 控制委 员会 、 执 行委 员会 、 风险 管理 委员 会、 风 险 管理部 、 基 金管 理部、
中后线部门等 相关业务 部 门构成多层级 风险管理 框 架体系。董事 会决定公 司 风险偏好， 并在风险
控制委员会的 协助下监 察 公司基金业务 的总体风 险 及管理状况。 执行委员 会 领导公司基 金业务的
风险管 理。 风险 管理 委员 会协助 执行 委员 会在 董事 会授权 范围 内确 定、 调整 基金业 务的 业务 权限 、
讨论重大决策 以及检查 风 险管理状况。 风险管理 部 负责监控和报 告公司基 金 业务的风险 敞口和限
额使用情况。 业务主管 对 各自业务的风 险管理负 有 首要责任。财 务、业务 营 运、稽核、 法律及合
规等中 后线 部门 在各 自职 能范围 内支 持或 监督 公司 风险管 理。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策， 将风险 控制在可 承受 的范 围内 。
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 67 页
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
- A-1 9,970,000.00
- A-1 以下 -
5,029,000.00 未评级 321,966,000.00
合计 5,029,000.00 331,936,000.00
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：未 评级 部分 包括 超短 期融资 券。
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 在一 年以 内（含 ）的 资产 支持 证券 。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 在一 年以 内（含 ）的 同业 存单 。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 15,550,850.00 79,410,112.40
AAA 以下 13,577,926.03 20,354,850.00
未评级 5,353,740.00 431,325.00 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 67 页
合计 34,482,516.03 100,196,287.40
注：未 评级 部分 包括 期限 大于一 年的 政策 性金 融债 。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 大于 一年 的资产 支持 证券 。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 大于 一年 的同业 存单 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2018 年6 月30 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 8,000,000 元将 在 1 个月内 以内 到期
且计息(该利 息金额不 重大)外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以内
且不计息， 可赎回基 金份 额净值(所有 者权益)无 固 定到期日且 不计息， 因此 账面余额约 为未折 现
的合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等法规 的 要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 45 页 共 67 页
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部基 金 持有一家上市 公司发
行的可 流通 股票 ， 不 得超 过该上 市公 司可 流通 股票 的30%(完全按 照有 关指 数构成比 例进 行证 券投
资的开 放式 基金 及中 国证 监会认 定的 特殊 投资 组合 不受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 46 页 共 67 页
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 买入返售证券 和
债券投 资等 ，因 此存 在相 应的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
22,153,218.36 - - - - - 22,153,218.36
结算备 付金
404,910.66 - - - - - 404,910.66
存出保 证金
49,169.89 - - - - - 49,169.89
交易性 金融 资产
3,066,645.93 5,029,000.00 10,067,339.30 21,348,530.80 - 20,682,358.62 60,193,874.65
买入返 售金 融资 产
34,375,124.99 - - - - - 34,375,124.99
应收利 息
- - - - - 885,326.77 885,326.77
应收申 购款
- - - - - 792.08 792.08
资产总 计 60,049,069.83 5,029,000.00 10,067,339.30 21,348,530.80 - 21,568,477.47 118,062,417.40
负债
卖出回 购金 融资 产款 8,000,000.00 - - - - - 8,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - - - 11,419,723.39 11,419,723.39
应付赎 回款 - - - - - 13,532.09 13,532.09
应付管 理人 报酬 - - - - - 49,354.13 49,354.13
应付托 管费 - - - - - 8,225.68 8,225.68
应付销 售服 务费 - - - - - 562.15 562.15
应付交 易费 用 - - - - - 9,431.85 9,431.85
应付利 息 - - - - - -6,574.47 -6,574.47
应交税 费 - - - - - 4,639.33 4,639.33
其他负 债 - - - - - 192,210.66 192,210.66
负债总 计 8,000,000.00 - - - - 11,691,104.81 19,691,104.81
利率敏 感度 缺口 52,049,069.83 5,029,000.00 10,067,339.30 21,348,530.80 - 9,877,372.66 98,371,312.59
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 589,201.50 - - - - - 589,201.50
结算备 付金 1,088,492.96 - - - - - 1,088,492.96
存出保 证金 240.72 - - - - - 240.72 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 47 页 共 67 页
交易性 金融 资产 29,652,000.00 5,492,300.00 8,937,700.00 995,700.00 - - 45,077,700.00
买入返 售金 融资 产 203,996,710.59 - - - - - 203,996,710.59
应收利 息 - - - - - 988,253.66 988,253.66
资产总 计 235,326,645.77 5,492,300.00 8,937,700.00 995,700.00 - 988,253.66 251,740,599.43
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 81,136.99 81,136.99
应付管 理人 报酬 - - - - - 127,893.18 127,893.18
应付托 管费 - - - - - 21,315.53 21,315.53
应付销 售服 务费 - - - - - 10,980.46 10,980.46
应付交 易费 用 - - - - - 935.59 935.59
其他负 债 - - - - - 49,998.00 49,998.00
负债总 计 - - - - - 292,259.75 292,259.75
235,326,645.77 利率敏 感度 缺口 5,492,300.00 8,937,700.00 995,700.00 - 695,993.91 251,448,339.68
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的 账面价值 ，并 按照合约规 定的利率 重新 定价日或到 期日孰 早
者予以 分类 。
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
-205,459.91
市场利 率上 升25 个
基点
-914,087.33
207,601.83
市场利 率下 降25 个
基点
920,625.62
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本 基金通 过投 资组 合的 分散 化降低 市场 价格 风险 ，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 48 页 共 67 页
本基金充分发 挥基金管 理 人的研究优势 ，在注重 风 险控制的基础 上，将严 谨 的定性分析和 规
范的定量模型 相结合， 动 态调整稳健资 产和风险 资 产的配置比例 ；在此基 础 上精选债券 和股票，
以实现 基金 资产 的稳 健增 值。 本 基金 的基 金管 理人 定期结 合宏 观及 微观 环境 的变化 ， 对 投资 策略 、
资产配 置、 投资 组合 进行 修正， 来主 动应 对可 能发 生的市 场价 格风 险。
本基金 的股 票投 资占 基金 资产的 比例 为0%-45% ； 每个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳
的交易 保证 金后 ， 应 当保 持现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的5%。此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk)指标 等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 20,682,358.62 21.02 - -
交易性 金融 资产 － - 基金 投资 - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 39,511,516.03 40.17 45,077,700.00 17.93
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
60,193,874.65 合计 61.19 45,077,700.00 17.93
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升5% 3,659,904.68 13,916,640.24
业绩比 较基 准下 降5% -3,659,904.68 -13,916,640.24
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 49 页 共 67 页
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允价 值
(a)金融工 具公 允价 值计 量的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i)各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 25,464,103.85 元 ，属 于第 二层次的 余额 为 34,729,770.80 元， 无属 于第 三
层次的 余额 。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额
无。
(c)非持 续的以 公允 价值 计量的金 融工 具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)增值税
根据财 政部 、 国家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于明确金 融 房中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 50 页 共 67 页
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自2018 年 1 月 1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 51 页 共 67 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 20,682,358.62 17.52
其中： 股票 20,682,358.62 17.52
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 39,511,516.03 33.47
其中： 债券 39,511,516.03 33.47
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 34,375,124.99 29.12
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,558,129.02 19.11
8 其他各 项资 产 935,288.74 0.79
9 合计 118,062,417.40 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,345,494.94 8.48
C 制造业 8,658,901.12 8.80
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- - 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 52 页 共 67 页
J 金融业 3,677,962.56 3.74
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 20,682,358.62 21.02
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 无港 股通股 票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600028 中国石 化 907,606 5,890,362.94 5.99
2 600339 中油工 程 546,800 2,455,132.00 2.50
3 600062 华润双 鹤 99,200 2,435,360.00 2.48
4 601288 农业银 行 682,649 2,348,312.56 2.39
5 002020 京新药 业 156,200 1,840,036.00 1.87
6 601939 建设银 行 203,000 1,329,650.00 1.35
7 600760 中航沈 飞 33,203 1,196,636.12 1.22
8 600562 国睿科 技 53,300 914,095.00 0.93
9 002013 中航机 电 111,120 841,178.40 0.86
10 601003 柳钢股 份 70,400 557,568.00 0.57
11 600535 天 士 力 21,280 549,449.60 0.56
12 300159 新研股 份 45,300 320,724.00 0.33
13 002709 天赐材 料 100 3,854.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 53 页 共 67 页
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 10,477,890.00 4.17
2 600060 海信电 器 3,883,162.00 1.54
3 601939 建设银 行 3,783,752.00 1.50
4 601288 农业银 行 3,640,401.00 1.45
5 601336 新华保 险 3,277,022.00 1.30
6 601699 潞安环 能 3,150,576.00 1.25
7 601398 工商银 行 3,010,264.00 1.20
8 601818 光大银 行 3,004,319.00 1.19
9 600048 保利地 产 2,571,153.00 1.02
10 600062 华润双 鹤 2,556,813.00 1.02
11 600339 中油工 程 2,556,251.00 1.02
12 601003 柳钢股 份 2,149,571.40 0.85
13 600760 中航沈 飞 1,890,921.00 0.75
14 600466 蓝光发 展 1,842,989.00 0.73
15 000581 威孚高 科 1,760,650.00 0.70
16 000521 长虹美 菱 1,678,938.00 0.67
17 002020 京新药 业 1,675,004.00 0.67
18 600161 天坛生 物 1,530,552.00 0.61
19 002262 恩华药 业 1,454,741.49 0.58
20 300182 捷成股 份 1,452,065.59 0.58
注：本 项" 买入 金额" 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填列， 不考 虑相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 3,936,968.86 1.57
2 600060 海信电 器 3,608,738.34 1.44
3 601336 新华保 险 3,263,847.22 1.30
4 601699 潞安环 能 3,146,086.27 1.25
5 601398 工商银 行 2,902,503.00 1.15 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 54 页 共 67 页
6 601818 光大银 行 2,889,532.24 1.15
7 600048 保利地 产 2,369,202.85 0.94
8 002262 恩华药 业 2,147,331.79 0.85
9 601939 建设银 行 2,036,928.00 0.81
10 000521 长虹美 菱 1,706,281.19 0.68
11 000581 威孚高 科 1,624,050.00 0.65
12 601003 柳钢股 份 1,586,506.60 0.63
13 600466 蓝光发 展 1,482,687.25 0.59
14 300182 捷成股 份 1,472,214.93 0.59
15 600161 天坛生 物 1,409,915.00 0.56
16 300121 阳谷华 泰 1,383,512.40 0.55
17 600967 内蒙一 机 1,338,575.00 0.53
18 601997 贵阳银 行 1,285,200.00 0.51
19 601328 交通银 行 1,154,661.55 0.46
20 601088 中国神 华 1,140,766.00 0.45
注：本 项" 卖出 金额" 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填列， 不考 虑相关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
87,053,747.37 买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
63,456,216.13 卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额(成交单 价乘 以成 交数 量)填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,353,740.00 5.44
其中： 政策 性金 融债 5,353,740.00 5.44
4 企业债 券 24,347,030.80 24.75
5 企业短 期融 资券 5,029,000.00 5.11
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 4,781,745.23 4.86
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 55 页 共 67 页
10 合计 39,511,516.03 40.17
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122494 15 华夏 05 70,000 6,300,700.00 6.41
2 011800020
18 辽成大
SCP001
50,000 5,029,000.00 5.11
3 110033 国贸转 债 45,310 4,713,599.30 4.79
4 136329 16 国美 03 48,000 4,703,520.00 4.78
5 112682 18 苏宁 01 40,000 3,946,000.00 4.01
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 56 页 共 67 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金将根据风 险管理的 原则，以套期 保值为目 的 ，在风险可控 的前提下 ， 本着谨慎原则 ，
参与股 指期 货的 投资 ，以 管理投 资组 合的 系统 性风 险，改 善组 合的 风险 收益 特性。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计（元） 0.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 0.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 0.00
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 如是 ，还应 对相 关证券
的 投资 决策程 序做 出说明
本基金 持有 的“ 国贸 转债 ”的发 行主 体厦 门国 贸集 团股份 有限 公司 于 2017 年 8 月 23 日收到
厦门证 监局 出具 的 《 关于 对厦门 国贸 集团 股份 有限 公司采 取责 令改 正措 施的 决定》 ， 因 违反 上市 公
司信息披露规 则等，决 定 对发行主体采 取责令改 正 监督管理措施 ，并提出 部 分整改要求 。发行主
体于2017 年12 月20 日 收 到上海 证券 交易 所出 具的 《 关于对 厦门 国贸 集团 股份 有限公 司及 董事 会
秘书陈 晓华 予以 通报 批评 的决定 》（ [2017]75 号） ， 因违反 《 股票 上市 规则 》 等， 上海 证券 交易 所
对厦门国贸集 团股份有 限 公司及董事会 秘书陈晓 华 予以通报批评 、并通报 中 国证监会、 计入上市中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 57 页 共 67 页
公司诚 信档 案。
本基金 持有 的“16 国美 03” 的发 行主 体国 美电 器有 限公司 于 2018 年 2 月 1 日收到北 京市 工
商行政 管理 局西 城分 局出 具的京 工商 西处 字〔2018 〕第 119 号，北 京市 工商 行政管 理局 西城 分局
依据《流通领 域商品质 量 监督管理办法 》第三十 条 及《中华人民 共和国产 品 质量法》第 四十九条
的规定 对发行 主体 ：1、没收违 法所 得 5294.02 元； 2、罚款 109480 元。
信评团队负责对 证券进行 信用分析和筛 选入池。 基 金经理通过对 宏观经济 、 货币市场资金 面
和基金的持仓 情况进行 分 析，决定证券 投资的期 限 、品种和数量 ，在符合 规 定的证券池 内选择合
适的证 券进 行投 资。
7.12.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
本基金 投资 的前 十名 股票 中，不 存在 投资 于超 出基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 49,169.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 885,326.77
5 应收申 购款 792.08
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 935,288.74
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110033 国贸转 债 4,713,599.30 4.79
2 128013 洪涛转 债 68,145.93 0.07
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 58 页 共 67 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的股 票。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 59 页 共 67 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
830
中银
证券
聚瑞
混合A
112,886.03 496,372.03 0.53% 93,199,031.24 99.47%
107
中银
证券
聚瑞
混合C
64,047.79 3,002,187.50 43.81% 3,850,926.25 56.19%
937 合计 107,308.98 3,498,559.53 3.48% 97,049,957.49 96.52%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
中银证 券
聚瑞混 合
A
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
中银证 券
聚瑞混 合
C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
注：期 末基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 基金 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开 放式 基金
中银证 券聚 瑞混 合A 0
中银证 券聚 瑞混 合C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开 中银证 券聚 瑞混 合A 0 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 60 页 共 67 页
放式基 金 中银证 券聚 瑞混 合C 0
合计 0
注：期 末基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 基金 。
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 61 页 共 67 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
中银证 券聚 瑞混
合A
中银证 券聚 瑞混
合C
基金合 同生 效日 （2017 年 11 月 29 日 ）基 金
份额总 额
125,555,993.71 125,090,637.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额 125,555,993.71 125,090,637.52
本报告 期基 金总 申购 份额 309,872.18 532,572.70
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 32,170,462.62 118,770,096.47
本报告期 基金拆 分变动 份额 （份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 93,695,403.27 6,853,113.75
注：本 基金 合同 于2017 年11 月29 日生 效。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 62 页 共 67 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
中银国 际证 券股 份有 限公 司董事 长由 高迎 新变 更为 林景臻 。
中银国 际证 券股 份有 限公 司董事 由潘 其方 变更 为廖 胜森。
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 孔建 先生 担任 公司 资产托 管部 总经 理， 主 持 资产托 管部 相 关
工作。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
一、本 报告 期内 ，涉 及基 金管理 人的 诉讼 事项 如下 ：
1. 上海普 鑫投 资管理 有限公 司因正 当财产 保全 权利的 实施是 否受阻 碍争 议诉中 银国际 证券
财产损 害赔 偿纠 纷案 ， 该案于 2011 年开始 诉讼 程序 ， 2018 年3 月1 日， 上海市 一中院作 出 （2018 ）
沪 01 执复 23 号执行裁 定书，驳回 中银国际 证券 复议申请， 执行法院 扣划 执行加倍债 务利息
3107409.55 元。案 件已 执行结案 。
2. 郑宇因 指令 未接受 撤销争 议诉中 银国际 证券 武汉黄 孝河路 证券营 业部 证券交 易合同 纠纷
案，该 案于 2017 年 7 月开 始诉讼 程序 。2018 年 3 月 28 日， 武汉 市中 级人 民法 院作出 “ （2018 ）
鄂 01 民终 557 号”民事判决书 ，驳 回郑 宇上 诉请 求，维 持原 判， 即驳 回原 告郑宇 的全 部诉 讼请
求。
3. 彭阳因 不服 2017 年 9 月 27 日武 汉市 劳动 人事 争 议仲裁 委员 会作 出的 关于 劳动争 议的 仲
裁结果 ，诉 中银 国际 证券 武汉黄 孝河 路证 券营 业部 。2018 年 4 月 24 日， 武汉市中 级人 民法 院作
出（2018）鄂 01 民终 1836 号民 事判 决书 ，驳 回上 诉。
4. 2018 年 4 月底 ，中 银 国际证 券将 股票 质押 式回 购交易 违约 债务 人刘 德群 诉至深 圳市 福 田
区人民 法院 ， 申请 拍卖 、 变卖刘 德群 持有 的已 质押 给中银 国际 证券 的股 票 。2018 年6 月，中 银国
际证券 从深 圳福 田区 人民 法院申 请撤 诉。
5. 中银国 际证 券于 2018 年4 月底 将股 票质 押式 回 购交易 违约 债务 人天 津顺 航海运 有限公司
诉至天 津市 第二 中级 人民 法院。 2018 年5 月 ，双 方已达 成调 解。
二、本 报告 期内 ，无 涉及 基金财 产的 诉讼 事项 ；
三、本 报告 期内 ，无 涉及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 63 页 共 67 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙）为本基 金提 供
审计服 务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
未有管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易
交易单 元
数量
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国 际 2 150,509,963.50 100.00% 110,067.78 100.00% -
注：1 、 由于 交易 所系 统限 制， 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再
租用其 他证 券公 司的 交易 单元。
2、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力，
能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的
信息服务；能 根据公司 所 管理基金的特 定要求， 提 供专门研究报 告，具有 开 发量化投资 组合模型
的能力；能积 极为公司 投 资业务的开展 ，投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服
务和支 持。
3、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 程序 如下 ：
(1)本基金 管理 人根 据上 述标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2)基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 64 页 共 67 页
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国 际 72,768,792.99 100.00% 832,500,000.00 100.00% - -
注：1 、 由于 交易 所系 统限 制， 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再
租用其 他证 券公 司的 交易 单元。
2、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力，
能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的
信息服务；能 根据公司 所 管理基金的特定要 求， 提 供专门研究报 告，具有 开 发量化投资 组合模型
的能力；能积 极为公司 投 资业务的开展 ，投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服
务和支 持。
3、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 程序 如下 ：
(1)本基金 管理 人根 据上 述标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2)基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中银国 际证 券股 份有 限公 司
旗下基 金 2017 年12 月31 日
基金净 值（ 收益 ）公 告
公司网 站 2018 年 1 月 2 日
2
中银国 际证 券股 份有 限公 司
关于中 银证 券聚 瑞混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 变更 的
公告
上证报 、 中证报 、 证
券时报
2018 年 1 月 13 日
3
中银国 际证 券股 份有 限公 司
关于中 银证 券聚 瑞混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 变更 的
公告
上证报 、 中证报 、 证
券时报
2018 年 1 月 31 日 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 65 页 共 67 页
4
中银国 际证 券股 份有 限公 司
关于调 整旗 下基 金长 期停 牌
股票估 值方 法的 公告
上证报 、 中证报 、 证
券时报
2018 年 2 月 10 日
5
中银证 券聚 瑞混 合型 证券 投
资基 金 2018 年第 1 季度 报告
上证报 、 中证报 、 证
券时报
2018 年 4 月 23 日
6
中银国 际证 券股 份有 限公 司
关于调 整旗 下基 金长期停 牌
股票估 值方 法的 公告
上证报 、 中证报 、 证
券时报
2018 年 5 月 17 日
7
中银国 际证 券股 份有 限公 司
关于调 整旗 下基 金长 期停 牌
股票估 值方 法的 公告
上证报 、 中证报 、 证
券时报
2018 年 6 月 20 日
8
中银国 际证 券股 份有 限公 司
董事变 更公 告
上证报 、 中证报 、 证
券时报
2018 年 6 月 22 日
注：全 部公 告均 在公 司网 站披露,部分公 告在 公司 网站及报 纸披 露 中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 66 页 共 67 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内单 一投资 者持 有基 金份 额比 例未有 达到 或超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
中银证券聚瑞混合 2018 年半年 度报告
第 67 页 共 67 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2、基 金合 同
3、托 管协 议
4、法 律意 见书
5、基 金管 理人 业务 资格 批件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照
7、中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地 点
除第6 项在 基金 托管 人处 外，其 余文 件均 在基 金管 理人的 住所 。
12.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
中 银国 际证券 股份 有限公 司
2018 年 8 月 28 日
