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中银证券瑞益混合A(003980)

中银证券瑞益混合:2018年半年度报告

 
 
中银证券瑞益 定期开放灵 活配置混合 型证
券投资基金 
2018 年半年 度报告 
 
2018 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中银国际证 券股份有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年8 月28 日 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 
第 2 页 共 70 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现和投资组 合报告等 内 容,保证复核 内容不存 在 虚假记载、 误导性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年6 月30 日止。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 3 页 共 70 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录


................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示


...................................................................................................................................... 2 1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介


............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基 本情 况


.............................................................................................................................. 6 2.2 基金产 品说 明


.............................................................................................................................. 6 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


.......................................................................................................... 6 2.4 信息披 露方 式


.............................................................................................................................. 7 2.5 其他相 关资 料


.............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现


........................................................................................................... 8 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


.......................................................................................................... 8 3.2 基金净 值表 现


.............................................................................................................................. 8 3.3 其他指 标


.................................................................................................................................... 11 §4 管理人报告


......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


.................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................ 15 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................ 15 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................ 16 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


........................................................ 17 4.6 管理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


.................................................................... 17 4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明


........................................................................ 18 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明


................................ 18 §5 托管人报告


......................................................................................................................................... 19 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................ 19 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........ 19 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见


........................ 19 §6 半年度财务会计报告( 未经审计)


................................................................................................. 20 6.1 资产负 债表


................................................................................................................................ 20 6.2 利润表


........................................................................................................................................ 21中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 4 页 共 70 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


............................................................................................ 22 6.4 报表附 注


.................................................................................................................................... 23 §7 投资组合报告


..................................................................................................................................... 54 7.1 期末基 金资 产组 合情 况


............................................................................................................ 54 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


............................................................................................ 54 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


................................ 55 7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


........................................................................................ 58 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


.................................................................................... 59 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


............................ 60 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


................ 60 7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................ 60 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


............................ 60 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 60 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 61 7.12 投资 组合 报告 附注


.................................................................................................................. 61 §8 基金份额持有人信息


......................................................................................................................... 63 8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................ 63 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


.................................................................... 63 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况


................................ 63 §9 开放式基金份额变动


....................................................................................................................... 64 §10 重大事件揭示


................................................................................................................................... 65 10.1 基金 份额 持有 人大 会决议


...................................................................................................... 65 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


...................................... 65 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


.......................................................... 65 10.4 基金 投资 策略 的改 变


.............................................................................................................. 65 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


.................................................................................. 66 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


.................................................. 66 10.7 基金 租用 证 券公司 交易单元 的有 关情 况


.............................................................................. 66 10.8 其他 重大 事件


.......................................................................................................................... 67 §11 影响投资者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 69中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 5 页 共 70 页


11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况


...................................... 69 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息


.......................................................................................... 69 §12 备查文件目录


................................................................................................................................... 70 12.1 备查 文件 目录


.......................................................................................................................... 70 12.2 存放 地点


.................................................................................................................................. 70 12.3 查阅 方式


.................................................................................................................................. 70 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 6 页 共 70 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


中银证 券瑞 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 基金名 称 中银证 券瑞益混 合 基金简 称 003980 基金主 代码 契约型 ,定 期开 放式 基金运 作方 式 2017 年 1 月 25 日 基金合 同生 效日 中银国 际证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 50,173,193.30 份 报告期 末基 金份 额总 额 不定期 基金合 同存 续期 中银证 券瑞 益混 合A 下属分 级基 金的 基金 简称 : 中银证 券瑞 益混 合C 下属分 级基 金的 交易 代码 003980 : 003981 报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 45,360,238.33 份 4,812,954.97 份


2.2 基 金产 品说明 在严格 控制 风险 的基 础上 ,通过定 期开 放的 形式 保持适度 流动 性,力求取 得超 越基金 业绩 比较 基准 的收 益。 投资目 标 本基金 通过 资产 配置 策略 、股票 投资 策略 、权 证投 资策略 、债券 投资 策略 、 中小企 业私 募债 券投 资策 略、 资产 支持 证券 投资 策 略及股 指期 货投 资策 略 , 以 实现基 金资 产的 稳健 增值 。 投资策 略 沪深300 指数收 益率×40% +中债 综合 全价 指数 收益 率×60% 业绩比 较基 准 本基金 为混 合型 基金, 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币 市 场 基金, 但低 于股 票型 基金 ,属于 中等 收益 风险 特征 的投资 品种 。 风险收 益特 征


2.3 基金 管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 中银国 际证 券股 份有 限公 司 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 赵向雷 姓名 田青 021-20328000 联系电 话 010-67595096 gmkf@bocichina.com 电子邮 箱 tianqing1.zh@ccb.com 021-61195566,400-620-8888 客户服 务电 话


95533 021-50372474 传真 010-66275853 上海市 浦东 新区 银城 中路 200 号中银 大厦 39F 注册地 址 北京市西城 区金 融大 街 25 号 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 7 页 共 70 页


上海市 浦东 新区 银城 中路 200 号中银 大厦 39F 办公地 址 北京市 西城 区闹 市口 大街1 号 院 1 号楼长 安兴 融中 心 200120 邮政编 码 100033 宁敏 法定代 表人 田国立


2.4 信 息披 露方式


《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 www.bocifunds.com 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址 基金半 年度 报告 备置 地点


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 中银国 际证 券股 份有 限公 司 注册登 记机 构 上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中 银大 厦 39 层


中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 8 页 共 70 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 中银证 券瑞 益混 合A 中银证 券瑞 益混 合C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月 30 日) 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 -3,324,440.02 34,567.64 本期利 润 6,858,053.28 -91,065.00 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0417 -0.0192 本期加 权平 均净 值利 润率 3.90% -1.80% 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.41% -1.70% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 1,564,133.31 127,907.60 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0345 0.0266 期末基 金资 产净 值 46,924,371.64 4,940,862.57 期末基 金份 额净 值 1.0345 1.0266 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 3.45% 2.66% 注:1 、本 基金 合同 于 2017 年1 月25 日生效 。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3、期 末可 供分 配利 润是 指 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








中银证 券瑞 益混 合A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -7.45% 1.07% -2.90% 0.51% -4.55% 0.56% 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 9 页 共 70 页


过去三 个月 -4.99% 0.76% -3.43% 0.45% -1.56% 0.31% 过去六 个月 -1.41% 0.59% -3.96% 0.46% 2.55% 0.13% 过去一 年 -0.08% 0.43% -0.96% 0.38% 0.88% 0.05% 自基金 合同 生效起 至今 3.45% 0.37% 1.47% 0.34% 1.98% 0.03%








中银证 券瑞 益混 合C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -7.49% 1.07% -2.90% 0.51% -4.59% 0.56% 过去三 个月 -5.10% 0.76% -3.43% 0.45% -1.67% 0.31% 过去六 个月 -1.70% 0.59% -3.96% 0.46% 2.26% 0.13% 过去一 年 -0.63% 0.43% -0.96% 0.38% 0.33% 0.05% 自基金 合同 生效起 至今 2.66% 0.37% 1.47% 0.34% 1.19% 0.03% 注: 本基 金合 同于2017 年1 月25 日生效 , 本基金 的业绩比 较基 准为 : 沪深 300 指数 收益 率×40% +中债 综合 全价 指数 收益 率×60%。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 10 页 共 70 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 11 页 共 70 页


注:1 、本 基金 合同 于 2017 年1 月25 日生效; 2、 按照 基金 合同 约定 , 自基金成 立日 起 6 个月 内为 建仓期 。 截至 本报 告期 末, 基金已 完成 建仓 但 报告期 末距 建仓 结束 不满 一年, 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例是 符合 合同 约定。 3.3 其他指 标 注:无 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 12 页 共 70 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 中银国 际证 券股 份有 限公 司(以下简 称“ 中银 国际 证券”) 经中 国证 监会 批准 于 2002 年 2 月 28 日在上 海成 立, 注册 资本 25 亿 元人 民币 。中 银 国际控 股有 限公 司、 中国 石油集 团资 本有 限责 任公司 、 上海 金融 发展 投资基金 (有限 合伙 ) 、 云南省投资 控股 集团 有限 公司 、 江西铜 业股 份有 限 公司、凯瑞 富海实业 投资 有限公司、 中国通用 技术( 集团)控股有 限责任公 司、 上海祥众投 资合伙 企业(有限 合伙) 、江 苏洋 河酒厂股份 有限公司 、上 海郝乾企业 管理中心 (有 限合伙) 、江 西铜业 集团财务有限 公司、达 濠 市政建设有限 公司、万 兴 投资发展有限 公司。中 银 国际证券的 经营范围 包括: 证券 经纪、 证券 投 资咨询 、 与 证券 交易、 证 券投资 活动 有关 的财 务顾 问、 证 券承 销与 保荐、 证券自营、证 券资产管 理 、证券投资基 金代销、 融 资融券、代销 金融产品 、 公开募集证 券投资基 金管理 。截 至 2018 年 6 月 30 日, 本管 理人 共管 理 14 只证 券投 资基 金, 包括:中 银证 券保 本 1 号混合型证券 投资基金 、 中银证券健康 产业灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中银证券现 金管家货 币市场基金、 中银证券 安 进债券型证券 投资基金 、 中银证券瑞益 定期开放 灵 活配置混合 型证券投 资基金、中银 证券瑞享 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中银证券 安 弘债券型证 券投资基 金、中银证券 瑞丰定期 开 放灵活配置混 合型证券 投 资基金、中银 证券汇宇 定 期开放债券 型发起式 证券投资基金 、中银证 券 聚瑞混合型证 券投资基 金 、中银证券祥 瑞混合型 证 券投资基金 、中银证 券汇嘉定期开 放债券型 发 起式证券投资 基金、中 银 证券安誉债券 型证券投 资 基金、中银 证券汇享 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 。 中 银证 券新 能源灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金成 立 于2018 年8 月 2 日。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 吴亮谷 本基金 基金经 理 2017 年1 月25 日 - 9 吴亮谷 ,硕 士研 究生 ,中 国国籍 ,已 取得 证券 、基 金从业 资格 。历 任福 建海 峡银行 债券 交易 员、 平安 银行债 券交 易员 、投 资经中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 13 页 共 70 页


理,天 治基 金管 理有 限公 司天治 天得 利货 币市 场基 金基金 经理 、天 治稳 定收 益证券 投资 基金 基金 经 理。2014 年加 盟中 银国 际 证券股 份有 限公 司, 历任 中银国 际证 券中 国红 债券 宝投资 主办 人、 中银 证券 保本 1 号混 合型 证券 投资 基金基 金经 理, 现任 中银 国际证 券中 国红 货币 宝投 资主办 人、 中银 证券 安进 债券型 证券 投资 基金 、中 银证券 现金 管家 货币 市场 基金、 中银 证券 瑞益 定期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 证券 瑞享 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 中银 证券 瑞丰定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金经 理。 罗众球 本基金 基金经 理 2017 年1 月25 日 - 7 罗众球 ,硕 士研 究生 ,中 国国籍 ,已 取得 证券 、基 金从业 资格 。2009 年至 2010 年任 职于 复星 医药 药品研 发部 ;2010 年至 2012 年任 职于 恒泰 证券 , 担任医 药行 业研 究员 ; 2012 年至 2013 年 8 月任 职于宏 源证 券资 产管 理分 公司, 担任 医药 行业 研究 员。2013 年 8 月加 盟中 银 国际证 券股 份有 限公 司, 现任中 国红 稳定 价值 、中 国红稳 健增 长、 中国 红1 号集合 资产 管理 计划 投资 主办人 、中 银证 券健 康产 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、中 银证 券保 本1 号混合 型证 券投 资基 金、 中银证 券瑞 益定 期开 放灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 银证 券瑞 享定 期开 放灵活 配置混合 型证 券投中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 14 页 共 70 页


资基金 、中 银证 券瑞 丰定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、中 银证 券安 弘债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。 王玉玺 本基金 基金经 理 2017 年1 月26 日 - 12 王玉玺 ,硕 士研 究生 ,中 国国籍 ,已 取得 证券 、基 金从业 资格 。2006 年 7 月 至2008 年7 月任职 于中 国 农业银 行资 金运 营部 ,担 任交易 员;2008 年8 月至 2016 年6 月任 职于 中国 农 业银行 金融 市场 部, 担任 交易员 、 高级 交易 员; 2016 年 6 月加入 中银 国际 证券 股份有 限公 司, 现任 基金 管理部 副总 经理 、中 银国 际证券 中国 红债 券宝 投资 主办人 、中 银证 券保 本1 号混合 型证 券投 资基 金、 中银证 券安 进债 券型 证券 投资基 金、 中银 证券 瑞益 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 中银 证券 瑞享定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中银 证券安 弘债 券型 证券 投 资、中 银证 券瑞 丰定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、中 银证 券汇 宇定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 中银 证券 聚瑞 混合型 证券 投资 基金 、中 银证券 祥瑞 混合 型证 券投 资基金 、中 银证 券汇 嘉定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 中银 证券 安誉 债券型 证券 投资 基金 、中 银证券 汇享 定期 开放 债券 型发起 式证 券投 资基 金基 金经理 。 张燕 本基金 基金经 理 2018 年1 月19 日 - 6 张燕 , 硕士研 究生 , 中国 国籍, 已取 得证 券、 基金 从业资 格。2011 年7 月至中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 15 页 共 70 页


2015 年5 月任 职新 华基 金 管理有 限公 司研 究部 ,担 任基金 经理 助理 兼研 究 员;2015 年 5 月至 2016 年 11 月任 职中 欧基 金管 理有限 公司 事业 部策 略十 组,担 任基 金经 理;2016 年11 月至2017 年10 月任 职中国 人寿 养老 保险 股份 有限公 司投 资中 心, 担任 高级权 益投 资经 理。2017 年 10 月加 盟中 银国 际证 券股份 有限 公司 ,现 任中 银证券 瑞益 定期 开放 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金、中 银证 券瑞 享定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、中 银证 券瑞 丰定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、中 银证 券健 康产业 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。 注:1 、 上述任 职日 期为 根据公司 确定 的聘 任日 期, 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ; 首任 基 金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。 2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 中华人民共和 国 证券法 》 、 基金 合同 以及 其他有关 法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原则 管理 和运 用基 金资产,在控 制风险的 前 提下,为基金 份额持有 人 谋求最大利益 ,不存在 违 法违规或未 履行基金 合同承 诺的 情形 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 , 保护投资者合 法权益, 本 基金管理人根 据 《证券投资 基金法》 、 《 证 券投资基金 管理公司 管理 办法》 、 《证券 投资基金 管 理公司公平 交易制 度中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 16 页 共 70 页


指导意见》等 法律法规 , 建立了基金管 理业务、 资 产管理业务公 平交易管 理 办法、产品 与交易部 交易室异常交 易监控与 报 告管理办法等 公平交易 相 关制度体系。 公司旗下 投 资组合严格 按照制度 的规定,参与 股票、债 券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 , 主要包括授 权、研究 分析、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动相关环节 。研究团 队 负责提供投 资研究支 持,投资团队 负责投资 决 策,交易室负 责实施交 易 并实时监控, 风险管理 部 负责事前监 督、事中 检查和事后稽 核,对交 易 情况进行合理 性分析。 通 过多部门的协 作互控, 保 证了公平交 易的可操 作、可 稽核 和可 持续 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司一直严格 遵循公平 交 易相关规章制 度,执行 严 格的公平交易 行为。在 严 格方针指导下 , 报告期 内, 未出 现任 何异 常关联 交易 以及 与禁 止交 易对手 间的 交易 行为 。 报告期 内, 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 (如:1 日内、3 日内、5 日内) 公 司管理的不同 投资组合 同 向交易开展交 易价差分 析 。分析结果表 明,本报 告 期内公司对 各投资组 合公平 对待 ,不 存在 利益 输送的 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报告 期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年以 来, 市场 干扰 因 素多, 波动 较大 。 年 初海 外美股 的快 速回 调引 发市 场对于 全球 经济 危机的担忧, 后续资管 新 规、股权质押 去杠杆等 政 策持续冲击。 春节后开 工 不达预期加 重了对经 济后劲的担忧 ,周期承 压 。二月中旬, 随着监管 层 支持新经济、 支持独角 兽 企业快速上 市等政策 暖风频吹,市 场风格急 剧 转换,前期深 度回调的 创 业板开始领涨 。三月下 旬 中美贸易摩 擦又平添 了变数 ,后 续在 二季 度持 续升级 和发 酵。 六月 份棚 改政策 的调 整使 脆弱 的市 场再次 雪上 加霜 。 市场表 现看 , 年 初蓝 筹股 大幅上 扬而 创业 板继 续走 弱, 二 月初 市场 大跌 后风格发生 明显 转换 , 大盘蓝 筹持 续大 幅回 调而 成长股 涨幅 较大 ,跷 跷板 型分化 行情 继续 。上 证 50、沪 深 300 、中 小板 指及创 业板 指在 一月 份涨 幅分别 为8.96%、 6.08%、 -1.78%、 -1%, 二月份 涨幅 分别为-7.64% 、 -5.9%、 0.76% 、1.07%, 三月 份涨 幅分别 为-5.44% 、-3.11% 、-0.45%、8.37% 。 进 入二 季度, 市场 基本 进入 普跌通 道, 除防 御性 的医 药、食 品饮 料、 休闲 服务 等板块 有上 涨外 ,其 他板 块持续 下跌 。 今年以来,在 市场波动 加 剧持续调整的 市场环境 下 ,本基金主要 配置低估 值 的价值股,底 仓 主要是低估 值 的大消费 行 业,重点配置 了估值较 低 同时行业景气 反转有望 戴 维斯双击的 消费子行中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 17 页 共 70 页


业。低估值消 费板块是 配 置的主体,同 时兼顾了 跌 幅较大估值偏 低景气度 较 好的成长板 块以及阶 段性配 置了 超跌 的周 期板 块。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 中银 证券 瑞益混 合A 基金 份额 净值 为 1.0345 元, 本报告 期基 金份额 净值 增长 率为-1.41% ; 截至本 报告 期末中 银证 券瑞 益混 合 C 基金份 额净 值为 1.0266 元, 本报 告期 基金 份额 净值增 长率 为-1.70% ;同 期业绩 比较 基准 收益 率为-3.96% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望


展望下半 年,一方 面, 积极财政政策 或将更加 积 极,货币政策 或将维持 继 续维持宽松, 信 用收紧的程度 或将有所 改 善,基建投资 或将触底 回 升。但另一方 面,地方 政 府融资平台 和部分国 有企业仍有较 大债务压 力 ,去杠杆大方 向仍然坚 定 ;房地产开发 投资力度 在 严格调控政 策下或将 有所减缓,加 之中美贸 易 摩擦的不确定 性,经济 下 行压力或将仍 存。总体 来 看,在政府 一系列前 瞻性稳经济政 策的支持 下 ,经济下行动 力或将有 所 放缓,但难改 下行趋势 。 综上,预计 下半年利 率债和中高等 级信用债 或 将仍有较好表 现,但下 行 空间或将有限 ;中高等 级 信用债和低 等级信用 债之间 利差仍 或将继 续保 持分化 。


权益市场 方面,伴 随着 市场的持续调 整,各方 面 风险暴露愈加 充分,越 来 越多的个股中 长 期投资 价值 凸显 ,中 期看 市场或 有较 好的 表现 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 为确保基 金 估值工作符合 相关法律 法 规和基金合同 的规定, 确 保基金资产估 值 的公平、合理 ,有效维 护 投资人的利益 ,设立了 中 银国际证券有 限责任公 司 估值委员会 (以下简 称“估值委 员会” ) ,制 定 了估值政策 和估值程 序。 由公司领导 担任组长 ,成 员由基金事 业部、 业 务营运部、内 控与法律 合 规部、稽核部 、风险管 理 部等部门指派 人员组成 。 估值委员会 成员均具 有专业工作经 历,具备 良 好的专业经验 和专业胜 任 能力,具有绝 对的独立 性 。估值委员 会的职责 主要包括有: 保证基金 估 值的公平、合 理;制订 健 全、有效的估 值政策和 程 序;确保对 投资品种 进行估 值时 估值 政策 和程 序的一 贯性 ;定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 等。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基 金估值 及净 值计 算履 行复 核责任 , 当 存有 异议 时, 托 管银行 有责 任要 求基 金管 理人作 出合 理解 释, 通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用的 相关估值 模 型、假设及 参数的适中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 18 页 共 70 页


当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ,由其按 约 定提供在银行 间 同业市 场交 易的 债券 品种 的估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 中银证 券瑞 益混 合A 基金 :本报 告期 内未 实施 利润 分配。 中银证 券瑞 益混 合C 基金 :本报 告期 内未 实施 利润 分配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 19 页 共 70 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规 守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 , 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 20 页 共 70 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 中银 证券 瑞益 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 单位: 人民 币元 报告截 止日 : 2018 年6 月30 日 资 产 附注号 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 3,681,508.80 282,682.24 结算备 付金


1,914,714.20 679,753.82 存出保 证金


55,606.16 18,503.20 交易性 金融 资产 6.4.7.2 36,662,028.06 558,686,955.33 其中: 股票 投资


34,670,028.06 126,554,667.93 基金投 资


- - 债券投 资


1,992,000.00 432,132,287.40 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 10,000,000.00 - 应收证 券清 算款


61,524.63 - 应收利 息 6.4.7.5 59,041.56 6,982,841.99 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - 29.80 资产总 计


52,434,423.41 566,650,766.38 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- 121,277,450.03 应付证 券清 算款


251,391.22 - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


26,510.25 226,380.50 应付托 管费


4,418.37 37,730.08 应付销 售服 务费


2,104.94 65,730.40 应付交 易费 用 6.4.7.7 3,523.58 39,620.30 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 21 页 共 70 页


应交税 费


234.53 - 应付利 息


- 88,765.48 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 281,006.31 365,010.00 负债合 计


569,189.20 122,100,686.79 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 50,173,193.30 423,681,910.54 未分配 利润 6.4.7.10 1,692,040.91 20,868,169.05 所有者 权益 合计


51,865,234.21 444,550,079.59 负债和 所有 者权 益总 计


52,434,423.41 566,650,766.38 注:报 告截 止日2018 年 6 月 30 日,中 银证 券瑞 益混 合A基金份 额净 值 1.0345 元,基 金份 额总 额 45360238.33 份; 中银证 券瑞益 混合C基金份 额净 值 1.0266 元, 基金 份额 总额 4812954.97 份。 中 银证券 瑞益 混合 份额 总额 合计 为50173193.30 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 中银 证券 瑞益 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 单位: 人民 币元 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月25 日(基金 合同生效日)至2017 年6 月 30 日 一、收入


8,458,550.63 25,562,260.79 1.利息 收入


4,059,887.35 9,512,019.34 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 42,570.57 211,645.77 债券利 息收 入


3,344,150.79 5,315,921.14 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


673,165.99 3,984,452.43 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损失 以 “-”填 列)


-5,658,197.38 16,731,062.48 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -5,586,910.30 16,197,543.21 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -352,880.86 -807,374.03 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 281,593.78 1,340,893.30 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 10,056,860.66 -719,923.72 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 22 页 共 70 页


4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 - 39,102.69 减:二、费用


1,691,562.35 3,157,702.46 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 557,512.92 1,651,835.34 2.托 管费 6.4.10.2.2 92,918.82 275,305.92 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 12,549.42 46,607.83 4.交 易费 用 6.4.7.19 296,792.14 525,121.59 5.利 息支 出


521,962.49 473,759.98 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


521,962.49 473,759.98 6.税金及 附加





5,732.89 - 7.其 他费 用 6.4.7.20 204,093.67 185,071.80 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 6,766,988.28 22,404,558.33 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 6,766,988.28 22,404,558.33


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 中银 证券 瑞益 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 423,681,910.54 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 20,868,169.05 444,550,079.59 - 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 (本 期利润 ) 6,766,988.28 6,766,988.28 三、 本期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 -373,508,717.24 (净值减少以“- ”号 -25,943,116.42 -399,451,833.66 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 23 页 共 70 页


填列) 3,642,388.54 其中:1.基金申 购款 247,952.41 3,890,340.95 2.基金 赎回 款 -377,151,105.78 -26,191,068.83 -403,342,174.61 - 四、 本期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变动 (净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - 50,173,193.30 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 1,692,040.91 51,865,234.21 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 25 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 635,243,530.39 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) - 635,243,530.39 - 二、 本期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 (本 期利润 ) 22,404,558.33 22,404,558.33 三、 本期基 金 份额交 易 产生的基金净值变动 数 - (净值减少以“- ”号 填列) - - - 其中:1.基金申 购款 - - 2.基金 赎回 款 - - - - 四、 本期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 (净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - 635,243,530.39 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 22,404,558.33 657,648,088.72 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 宁敏______














______ 赵向 雷______














____ 戴景义____ 基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 6.4 报表附 注 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 24 页 共 70 页


6.4.1 基 金基 本情况 中银证券瑞益 定期开放 灵 活配置混合型 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金”) 经中国证券监 督 管理委 员会(以下简 称“ 中国证监 会”) 证监许 可[2016]2787 号 《关于 准予 中银 证券瑞 益定 期开 放 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金注 册的 批复 》 核 准, 由 中银国 际证 券股 份有 限公 司(原“中银国 际证 券有限 责任 公司”,于 2017 年 12 月 29 日更名) 依 照《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》和 《中 银证券瑞益定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型定 期开放 式基 金, 存续 期限 不定, 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币635,118,770.52 元,业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验字(2017) 第 052 号验 资报 告 予以验 证。 经向 中国 证监 会 备案, 《 中银 证券 瑞益 定期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 于2017 年1 月25 日正式 生效, 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额为 635,243,530.39 份 基金 份额, 其中认 购资 金利 息折 合124,759.87 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 中银 国际证 券股 份有 限公 司,基 金托 管人 为中 国建 设银行 股份 有限 公司(以下简称“ 中国 建设 银行”) 。 根据《中银证 券瑞益定 期 开放灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 有 关规定,本基 金 根据认 购费 、 申购 费、 销售服务 费收 取方 式的 不同 , 将基金 份额 分为 不同 的类别 。 在投资 者认 购、 申购时收取认 购、申购 费 用,在赎回时 收取赎回 费 ,但不从本类 别基金资 产 中计提销售 服务费的 基金份 额, 称为 A 类 基金 份额; 在投 资者 认购 、申 购时不 收取 认购 、申 购费 用,但 赎回 时收 取 赎 回费, 并从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的基 金份额 ,称 为 C 类基金 份额。本 基金 A 类、C 类两种 收费 模式 并存 ,由 于基金 费用 的不 同, 本基 金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额 分别 计算 基金 份额净 值。 本基金以定期 开放方式 运 作,即采用封 闭运作和 开 放运作交替循 环的方式 。 本基金自基金 合 同生效 之日(含) 起或 自每 一开放 期结 束之 日次 日( 含)起至 6 个月月 度对 日的 期间封闭 运作 ,不 办 理申购与赎 回业务, 也不 上市交易。 本基金自 每个 封闭期结束 之日的下 一个 工作日(包括 该日)起 进入开 放期 ,期 间可 以办 理申购 与赎 回业 务。 本基 金每个 开放 期不 少 于 5 个工作日 ,并 且最 长不 超过20 个工作 日, 开放期 的具体 时间 由 基金管 理人 中银国 际证 券股 份有 限公 司在每 一开 放期 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 予以 公告。


根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 银 证券瑞益定期 开放灵活 配 置混合型证券 投 资基金基金合 同》的有 关 规定,本基金 的投资范 围 为具有良好流 动性的金 融 工具,包括 国内依法中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 25 页 共 70 页


发行上 市的 股票(含中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监会核 准上 市的 股票)、债 券(含国家 债券 、 地 方政府债、政 府支持机 构 债、政府支持 债券、金 融 债券、次级债 券、中央 银 行票据、企 业债券、 公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、可转换债券 、可分离 交 易可转债、 可交换债 券、中小企 业私募债 券)、 债券回购、 银行存款( 包括 协议存款、 通知存款 、定 期存款及其 他银行 存款)、 同业 存单 、 货 币市 场工具 、 权 证、 资 产支 持 证券、 股指 期货 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基金投资 的其他金 融工 具(但须符合 中国证监 会相 关规定)。如 法律法规 或监 管机构以后 允许基 金投资其他品 种,基金 管 理人在履行适 当程序后 , 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的投 资组合比 例为:开放期 内,股票 资 产占基金资产 的比例 为 0% -95%;封闭 期内,股 票资 产占基金资产 的比 例为0% -100% ; 开放期 内, 每个 交易 日日 终在 扣除 股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 , 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值5%的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 ; 封 闭期 内, 本 基金 不受 前述 5%的限制,但 每个交易 日 日终在扣除股 指期货合 约 需缴纳的交易 保证金后 , 应当保持不 低于交易 保证金 一倍 的现 金。 本基 金业绩 比较 基准 为: 沪深300 指数收 益率×40% +中 债综合 全价 指数 收益 率×60%。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 银国 际证 券股 份有限 公司 于2018 年8 月28 日批 准报 出。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、 各 项具 体会计准 则及相关 规定(以下合 称“ 企 业会计 准则”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会 颁布 的 《证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《中 银证 券保 本 1 号混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 , 真 实、 完整地 反映 了本 基金2018 年6 月30 日的财 务状 况以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 26 页 共 70 页


6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度会计 报表所采 用 的会计政策、 会 计估计 一致 。 6.4.4.1 会计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系 2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日止 。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1)金融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具( 主要 为股 指期货 投资 和权 证投 资) 分 类为以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产。 除衍 生工 具所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍生 金融资产 列 示外,以公允 价值计量 且 其公允价值 变动计入 当期损 益的 金融 资产 在资 产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2)金融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 27 页 共 70 页


以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息, 单独确认 为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该金融 资产 已转 移, 且本基 金将 金融 资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具(主要为 股指期货 投资 和权 证投资 )按如 下原则 确定 公允价 值并 进行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近 交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 , 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。 有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价 格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ,但具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的 公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制 等,如果该限 制是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基 金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 28 页 共 70 页


(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支 持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时, 优 先使用可观察 输入值, 只 有在无法取 得相关资 产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ,才可 以使 用不 可观 察输 入值。 (3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行 调整并 确定 公允 价值 。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的; 且2) 交易 双方 准备 按净 额结算时 , 金融资 产与 金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。 6.4.4.7 实收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到 的款项,根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分, 将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本, 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 29 页 共 70 页


允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方 法逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 本基金收益以 现金形式 分 配,但基金份 额 持有人可选择现金红利或 将现金红利按分红除权日 的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投 资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数, 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份 额交易产生的 未实现平 准 金等,则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分; 若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ,则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ,即已实 现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 6.4.4.12 分部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分: (1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产生 收入 、 发生费 用;(2) 本基 金的基 金管 理人 能够 定期 评价该 组成 部分 的经 营成 果, 以决 定向 其配 置 资源 、 评价其 业绩 ;(3) 本 基金能 够取 得该 组成 部分 的财务 状况 、 经营 成果 和 现金流 量等 有关 会计 信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征,并且满足 一定条件 的 ,则合并为 一个经营中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 30 页 共 70 页


分部。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券, 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的 交易不活跃)等 情况,本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ,根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC)基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》 提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。 (2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 , 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监 会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于 2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交 易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外),按照 中证指 数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按 照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、财税中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 31 页 共 70 页


[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开 营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的 补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作, 主要 税项列 示如下: (1)对证券 投资 基金 管理 人运用基 金买 卖股 票、 债券的转让 收入 免征 增值 税, 对国债 、 地方 政 府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。 (2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入, 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。


(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期限超 过 1 年的 , 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得 税。 (4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 活期存 款 3,681,508.80 定期存 款 - 其中: 存款 期限 1 个月以 内 - 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 32 页 共 70 页











存款 期限 1-3 个月 -








存款 期限 3 个月以 上 - 其他存 款 - 合计: 3,681,508.80


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 2018 年 6 月 30 日 本期末 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 38,019,226.51 34,670,028.06 -3,349,198.45 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 2,000,000.00 1,992,000.00 -8,000.00 银行间 市场 - - - 合计 2,000,000.00 1,992,000.00 -8,000.00 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 40,019,226.51 36,662,028.06 -3,357,198.45


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 注:本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 账面余 额 其中: 买断 式逆 回购 交易所 市场 - - 银行间 市场 - - 买入返 售证 券 10,000,000.00 - 合计 10,000,000.00 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 33 页 共 70 页


6.4.7.5 应收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 421.72 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 775.44 应收债 券利 息 59,465.64 应收资 产支 持证 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 -1,643.83 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 22.59 合计 59,041.56


6.4.7.6 其他资 产 6.4.7.7 应 付交 易费用 注:本 基金 本报 告期 末无 其他资 产余 额。 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 2,447.59 银行间 市场 应付 交易 费用 1,075.99 合计 3,523.58


6.4.7.8 其他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 281,006.31 合计 281,006.31


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6.4.7.9 实收基 金 金额单 位: 人民 币元 中银证 券瑞 益混 合A 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 419,060,403.62 上年度 末 419,060,403.62 2,067,983.80 本期申 购 2,067,983.80 本期赎 回 -375,768,149.09 ( 以"-" 号填列) -375,768,149.09 - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - 本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) - 45,360,238.33 本期末 45,360,238.33 金额单 位: 人民 币元 中银证 券瑞 益混 合C 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 4,621,506.92 上年度 末 4,621,506.92 1,574,404.74 本期申 购 1,574,404.74 本期赎 回 -1,382,956.69 ( 以"-" 号填列) -1,382,956.69 - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - 本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) - 4,812,954.97 本期末 4,812,954.97 6.4.7.10 未 分配 利润 注:本 基金 合同 于 2017 年 1 月 25 日生效 ,基 金合同生 效日 的基 金份 额总 额为 635,243,530.39 份基金 份额 ,其 中认 购资 金利息 折 合124,759.87 份 基金份 额。 单位: 人民 币元 中银证 券瑞 益混 合A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 33,942,883.64 上年度 末 -13,279,764.30 20,663,119.34 -3,324,440.02 本期利 润 10,182,493.30 6,858,053.28 -26,478,253.20 本期基金份 额交易 产生的 变动 数 521,213.89 -25,957,039.31 148,892.49 其中: 基金 申购 款 -2,475.34 146,417.15 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 35 页 共 70 页


基金赎 回款 -26,627,145.69 523,689.23 -26,103,456.46 - 本期已 分配 利润 - - 4,140,190.42 本期末 -2,576,057.11 1,564,133.31 单位: 人民 币元 中银证 券瑞 益混 合C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 350,923.98 上年度 末 -145,874.27 205,049.71 34,567.64 本期利 润 -125,632.64 -91,065.00 13,826.81 本期基金份额交易 产生的 变动 数 96.08 13,922.89 103,550.07 其中: 基金 申购 款 -2,014.81 101,535.26 基金赎 回款 -89,723.26 2,110.89 -87,612.37 - 本期已 分配 利润 - - 399,318.43 本期末 -271,410.83 127,907.60


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 34,366.10 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 7,837.35 其他 367.12 合计 42,570.57


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 139,891,702.25 减:卖 出股 票成 本总 额 145,478,612.55 买卖股 票差 价收 入 -5,586,910.30


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6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 债券投资 收益——买卖债券 (、债 转股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 -352,880.86 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 -352,880.86


6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 卖出债券 ( 、债转 股及 债券 到期兑 付 ) 成交 总额 530,531,259.04 减:卖出 债券 ( 、债转 股及 债券到 期兑 付 ) 成本总 额 519,926,062.61 减:应 收利 息总 额 10,958,077.29 买卖债 券差 价收 入 -352,880.86


6.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益--赎回差 价收 入。 6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益--申购差 价收 入。 6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 37 页 共 70 页


6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 投资 收益 。 6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 投资 收益 。 6.4.7.16 股利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 281,593.78 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 281,593.78


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 10,056,860.66 ——股票投 资 8,380,081.32 ——债券投 资 1,676,779.34 ——资产支 持证 券投 资 - ——贵金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权证投 资 - 3.其他 - 减: 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估 - 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 38 页 共 70 页


增值税 合计 10,056,860.66


6.4.7.18 其他收 入 6.4.7.19 交易费 用 注:本 基金 本期 无其 他收 入。 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 291,942.14 银行间 市场 交易 费用 4,850.00 合计 296,792.14


6.4.7.20 其他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 审计费 用 31,240.60 信息披 露费 148,765.71 银行汇 划费 5,487.36 其他费 用 600.00 帐户维 护费 18,000.00 合计 204,093.67


6.4.7.21 分部报 告 无。 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无须 作披 露的 日后 事项 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 39 页 共 70 页


6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 注:无 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中银国际证券股份有限公司(“ 中银证 券”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国建设银行股份有限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金管 理人 股东 的控 股股 东、基 金销 售机 构


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017年1月25 日( 基金 合同 生效日)至 2017年6月30 日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 中银证 券 184,356,798.60 100.00% 437,309,475.74 100.00%


6.4.10.1.2 债券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017年1月25 日( 基金 合同 生效日)至 2017年6月30 日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 中银证 券 85,209,075.77 100.00% 27,735,929.60 100.00%


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6.4.10.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017年1月25 日( 基金 合同 生效日)至 2017年6月30 日 回购成 交金 额 占当期 债券 回 购 成交总 额的 比 例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 中银证 券 1,186,296,000.00 100.00% 6,003,600,000.00 100.00%


6.4.10.1.4 权证交 易 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。































































































金额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总 量的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 中银证 券 134,810.55 100.00% 2,447.59 100.00% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2017年1月25 日( 基金 合同 生效日)至2017 年6月30日 当期佣 金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额的 比例 中银证 券 319,803.12 100.00% 83,997.68 100.00% 注:1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。 6.4.10.2 关 联方 报酬 2. 该类佣金协议的服 务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研 究成 果和市场信息服 务等。 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 上年度 可比 期间 2017 年1 月25 日( 基金 合同生效 日)中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 41 页 共 70 页


月 30 日 至 2017 年6 月30 日 557,512.92 当期发生的基金应支付 的管理 费 1,651,835.34 37,521.84 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 185,383.31 注:1 、本 基金 的管 理费 按前一日 基金 资产 净值 的 0.60% 年费率 计提 。管 理费 的计算方 法如 下: H=E×0.60 %÷ 当年 天数 H为每 日应 计提 的基 金管 理费 E为前 一日 的基 金资 产净 值 6.4.10.2.2 基 金托 管费 2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活 动中产生的相 关费用, 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支,不 属 于从基金资 产中列支 的费用 项目 。 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年6 月30 日 92,918.82 当期发生的基金应支付 的托管 费 275,305.92 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基金资 产净 值的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下: H=E× 0.10%÷ 当年 天数 H为每 日应 计提 的基 金托 管费 6.4.10.2.3 销 售服 务费 E为前 一日 的基 金资 产净 值 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中银证 券瑞 益混 合 A 中银证 券瑞 益混 合C 合计 中国银 行 - 1,598.64 1,598.64 中银证 券 - 10,926.91 10,926.91 合计 - 12,525.55 12,525.55 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 42 页 共 70 页


中银证券瑞益混合 A 中银证 券瑞 益混 合C 合计 中银证 券 - 37,247.65 37,247.65 中国银 行 - 9,360.18 9,360.18 合计 - 46,607.83 46,607.83 注:本基金A 类基金份 额 不收取销售 服务费,C 类基 金份额的销 售服务费 年费 率为 0.50%。C类基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日C 类基 金份 额的 基金 资产净值 的 0.50% 年费 率计 提。计 算方 法如 下: H=E×0.50%÷ 当年 天数 H 为 C 类基金 份额 每日 应计提的 销售 服务 费 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 E 为 C 类基金 份额 前一 日基金资 产净 值 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购) 的交 易。 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 中银证 券瑞 益混 合A 中银证 券瑞 益混 合C


基 金合 同生效 日( 2017 年1 月25 日 )持有 的基 金 份额 19,999,000.00 - 期初持 有的 基金 份额 19,999,000.00 - - 期间申 购/ 买入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - 19,999,000.00 减:期 间赎 回/ 卖出总 份额 - 0.00 期末持 有的 基金 份额 - 期末持 有的 基金 份额 0.0000% 占基金 总份 额比 例 - 项目 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 中银证 券瑞 益混 合A 中银证 券瑞 益混 合C 基金 合同 生效 日 ( 2017 年 1 月 25 日 )持 有的 基金 份 额 19,999,000.00 - 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 43 页 共 70 页


期初持 有的 基金 份额 - - - 期间申 购/ 买入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出总 份额 - 19,999,000.00 期末持 有的 基金 份额 - 期末持 有的 基金 份额 4.7200% 占基金 总份 额比 例 -


6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 2017 年 1 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 建设银 行 3,681,508.80 34,366.10 2,176,979.48 159,556.63 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 并按 银行 同业 利率 计息。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:本 基金 本报 告期 未发 生在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券的 情况 。 本基金 本报 告期 无其 他关 联交易 事项 需要 说明 。 6.4.11 利 润分 配情况 注:本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。 6.4.12 期 末(2018 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本期 末未 有因 认购新 发/ 增发 证券 而持 有的流通 受限 证券 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 44 页 共 70 页


6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票


金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600335 国机 汽车 2018 年4 月3 日 重 大 事 项 停 牌 9.06 - - 100,000 1,010,000.00 906,000.00 - 002573 清新 环境 2018 年6 月19 日 重 大 事 项 停 牌 11.55 - - 100 1,450.00 1,155.00 - 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购。 本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 本基金主要投 资于股票 、 债券等具有良 好流动性 的 金融工具。与 这些金融 工 具相关的风险 , 以及本 基金 的基 金管 理人 对于相 关风 险采 取的 风险 管理政 策如 下所 述。 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金为混合 型证券投 资 基金,其预期 收益和风 险 高于货币市场 基金、债 券 型基金,而低 于 股票型基金, 属于中等 收 益风险特征的 投资品种 。 本基金主要投 资于股票 、 债券等具有 良好流动 性的金融工具 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括管 理风险、 技术风 险及 市场 风险 。 本 基 金的基 金管 理人 从事 风险 管理的 主要 目标 是在 严格 控制风 险的 基础 上,中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 45 页 共 70 页


通过定 期开 放的 形式 保持 适度流 动性 ,力 求取 得超 越基金 业绩 比较 基准 的收 益。 本基金的基金 管理人在 公 司风险管理体 系的基础 上 构建明晰基金 业务的风 险 管理组织架构 和 职能, 由董 事会 及其 风险 控制委 员会 、 执 行委 员会 、 风险 管理 委员 会、 风 险 管理部 、 基 金管 理部、 中后线部门等 相关业务 部 门构成多层级 风险管理 框 架体系。董事 会决定公 司 风险偏好, 并在风险 控制委员会的 协助下监 察 公司基金业务 的总体风 险 及管理状况。 执行委员 会 领导公司基 金业务的 风险管 理。 风险 管理 委员 会协助 执行 委员 会在 董事 会授权 范围 内确 定、 调整 基金业 务的 业务 权限 、 讨论重大决策 以及检查 风 险管理状况。 风险管理 部 负责监控和报 告公司基 金 业务的风险 敞口和限 额使用情况。 业务主管 对 各自业务的风 险管理负 有 首要责任。财 务、业务 营 运、稽核、 法律及合 规等中 后线 部门 在各 自职 能范围 内支 持或 监督 公司 风险管 理。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国建设银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性很小; 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限 制以控 制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 46 页 共 70 页


6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 - A-1 9,970,000.00 - A-1 以下 - - 未评级 321,966,000.00 合计 - 331,936,000.00 6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 注:截 止2018 年6 月30 日,未 持有 期限 在一 年内 (含) 的债 券。 注:截 止2018 年6 月30 日,未 持有 期限 在一 年以 内(含 )的 资产 支持 证券 。 6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 注:截 止2018 年6 月30 日,未 持有 期限 在一 年以 内(含 )的 同业 存单 。 6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 AAA 1,992,000.00 79,410,112.40 AAA 以下 - 20,354,850.00 未评级 - 431,325.00 合计 1,992,000.00 100,196,287.40


6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 注:截 止2018 年6 月30 日,未 持有 期限 大于 一年 的资产 支持 证券 。 6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 注:截 止2018 年6 月30 日,未 持有 期限 大于 一年 的同业 存单 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ,另一方面 来自于投 资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况 下以合理的 价格 变现 。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 47 页 共 70 页


人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额约为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 且 于基金 开放 期内 按照 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日起施 行) 等法 规的 要求 对 本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理, 通过 独立 的 风险管 理部 门对 本 基金的组合持 仓集中度 指 标、流通受限 制的投资 品 种比例以及组 合在短时 间 内变现能力 的综合指 标等流 动性 指标 进行 持续 的监测 和分 析。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。于开放 期内, 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他开放 式 基金共同持有 一家上市 公 司发行的可 流通股票 不得超过该上 市公司可 流 通股票的 15% ,本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的全部基金 持有一 家上市 公司 发行 的可 流通 股票, 不得 超过 该上 市公 司可流 通股 票 的30%(完全按照有 关指 数构 成比 例进行 证券 投资 的开 放式 基金及 中国 证监 会认 定的 特殊投 资组 合不 受上 述比 例限制)。 本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ,其余亦 可 在银行间同业 市场交易 , 部分基金资产 流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注 6.4.12。此外 ,本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式 借入短期资金 应对流动 性 需求,其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动 投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的15% 。 于开放 期内 ,本 基金 的基 金管理 人每 日对 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资产的 可变 现价 值进行 审慎 评估 与测 算, 确保每 日确 认的 净赎 回申 请不得 超 过 7 个工作 日可 变现资 产的 可变 现价 值。 同时,本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度;按照 穿 透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理,中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 48 页 共 70 页


以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易 的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度: 根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允 价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购 交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施,本基 金 在本报告期内流 动性情 况良 好。 注:流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金 流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。 6.4.13.4 市场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 和 债券投资等, 因 此存在 相应 的利 率风 险。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2018 年6 月 30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 3,681,508.80 - - - - - 3,681,508.80 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 49 页 共 70 页


结算备 付金 1,914,714.20 - - - - - 1,914,714.20 存出保 证金 55,606.16 - - - - - 55,606.16 交易性 金融 资产 - - - 1,992,000.00 - 34,670,028.06 36,662,028.06 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 - - - - - 10,000,000.00 应收证 券清 算款 - - - - - 61,524.63 61,524.63 应收利 息 - - - - - 59,041.56 59,041.56 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 15,651,829.16 - - 1,992,000.00 - 34,790,594.25 52,434,423.41 负债











应付证 券清 算款 - - - - - 251,391.22 251,391.22 应付管 理人 报酬 - - - - - 26,510.25 26,510.25 应付托 管费 - - - - - 4,418.37 4,418.37 应付销 售服 务费 - - - - - 2,104.94 2,104.94 应付交 易费 用 - - - - - 3,523.58 3,523.58 应交税 费 - - - - - 234.53 234.53 其他负 债 - - - - - 281,006.31 281,006.31 负债总 计 - - - - - 569,189.20 569,189.20 利率敏 感度 缺口 15,651,829.16 - - 1,992,000.00 - 34,221,405.05 51,865,234.21 上年度 末 2017 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 282,682.24 - - - - - 282,682.24 结算备 付金 679,753.82 - - - - - 679,753.82 存出保 证金 18,503.20 - - - - - 18,503.20 交易性 金融 资产 30,244,000.00 140,292,012.40 215,765,450.00 45,399,500.00 431,325.00 126,554,667.93 558,686,955.33 应收利 息 - - - - - 6,982,841.99 6,982,841.99 其他资 产 - - - - - 29.80 29.80 资产总 计 31,224,939.26 140,292,012.40 215,765,450.00 45,399,500.00 431,325.00 133,537,539.72 566,650,766.38 负债








卖出回 购金 融资 产款 121,277,450.03 - - - - - 121,277,450.03 应付管 理人 报酬 - - - - - 226,380.50 226,380.50 应付托 管费 - - - - - 37,730.08 37,730.08 应付销 售服 务费 - - - - - 65,730.40 65,730.40 应付交 易费 用 - - - - - 39,620.30 39,620.30 应付利 息 - - - - - 88,765.48 88,765.48 其他负 债 - - - - - 365,010.00 365,010.00 负债总 计 121,277,450.03 - - - - 823,236.76 122,100,686.79 -90,052,510.77 利率敏 感度 缺口 140,292,012.40 215,765,450.00 45,399,500.00 431,325.00 132,714,302.96 444,550,079.59 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的 账面价值 ,并 按照合约规 定的利率 重新 定价日或到 期日孰 早中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 50 页 共 70 页


者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2017 年12 月31 日 ) -10,456.18 市场利 率上 升25 个 基点 -914,087.33 10,537.33 市场利 率下 降25 个 基点 920,625.62





6.4.13.4.2 外汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本 基金通 过投 资组 合的 分散 化降低 市场 价格 风险 , 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 本基金充分发 挥基金管 理 人的研究优势 ,在注重 风 险控制的基础 上,将严 谨 的定性分析和 规 范的定量模型 相结合, 动 态调整稳健资 产和风险 资 产的配置比例 ;在此基 础 上精选债券 和股票, 以实现 基金 资产 的稳 健增 值。 本 基金 的基 金管 理人 定期结 合宏 观及 微观 环境 的变化 , 对 投资 策略 、 资产配 置、 投资 组合 进行 修正, 来主 动应 对可 能发 生的市 场价 格风 险。 开放期内,股 票资产占 基 金资产的比例 为 0%-95% ;封闭期内, 股票资产 占 基金资产的比 例 为0% -100%; 开放 期内, 每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后, 应当 保 持 不低于 基金 资产 净值 5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券; 封闭 期内 , 本基金 不受 前 述5% 的限制,但每 个交易日 日 终在扣除股指 期货合约 需 缴纳的交易 保 证金后, 应 当保持不低 于交易保 证金一倍的现 金。此外 , 本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控 ,定期运 用多种 定量 方法 对基 金进 行风险 度量 ,包 括 VaR(Value at Risk)指标等 来测 试本基 金面 临的 潜在中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 51 页 共 70 页


价格风 险, 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股票投 资 34,670,028.06 66.85 126,554,667.93 28.47 交易性 金融 资产 - - 基金 投资 - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 1,992,000.00 3.84 432,132,287.40 97.21 交 易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 36,662,028.06 合计 70.69 558,686,955.33 125.67


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 业绩比 较基 准上 升5% 3,593,482.75 13,916,640.24 业绩比 较基 准下 降5% -3,593,482.75 -13,916,640.24








6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1)公允价 值 (a)金融工 具公 允价 值计 量的方法 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 52 页 共 70 页


公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i)各层次 金融 工具 公允 价值 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 33,762,873.06 元, 属于 第二 层次的 余额 为 2,899,155.00 元, 无属于 第三 层次的 余额 。 (ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况, 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额 无。 (c)非持续 的以 公允 价值 计量的金 融工 具 于2018 年6 月30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (d)不以公 允价 值计 量的 金融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)增值税 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 53 页 共 70 页


根据财 政部 、 国家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于明确金 融 房 地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定, 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为,以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有关问题的 通知》的 规 定,资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为,暂适 用简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发 生的增值税应 税行为, 未 缴纳增值税的 ,不再缴 纳 ;已缴纳增值 税的,已 纳 税额从资管 产品管理 人以后 月份 的增 值税应纳 税额中 抵减 。 此外, 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年 1 月 1 日起运营 资管 产品 提 供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 上述税 收政 策对2017 年1 月25 日(基金合 同生 效日) 至2017 年12 月31 日 的经 营成果 无影 响。 (3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 54 页 共 70 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 34,670,028.06 66.12 其中: 股票 34,670,028.06 66.12 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 1,992,000.00 3.80 其中: 债券 1,992,000.00 3.80








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 19.07 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,596,223.00 10.67 8 其他各 项资 产 176,172.35 0.34 9 合计 52,434,423.41 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,595,485.51 24.29 D 电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供 应业 5,015,810.00 9.67 E 建筑业 941,009.55 1.81 F 批发和 零售 业 6,758,672.60 13.03 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,239,377.10 10.10 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 960,838.50 1.85 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 55 页 共 70 页


J 金融业 12,279.00 0.02 K 房地产 业 2,088.00 0.00 L 租赁和 商务 服务 业 1,062,269.00 2.05 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,199.00 0.01 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 2,078,999.80 4.01 S 综合 - - 合计 34,670,028.06 66.85


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 无港 股通股 票投 资。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600270 外运发 展 249,871 5,237,296.16 10.10 2 600859 王 府 井 137,600 2,926,752.00 5.64 3 002029 七 匹 狼 358,261 2,862,505.39 5.52 4 600886 国投电 力 372,700 2,709,529.00 5.22 5 600060 海信电 器 195,600 2,619,084.00 5.05 6 601139 深圳燃 气 238,740 1,325,007.00 2.55 7 600757 长江传 媒 210,700 1,198,883.00 2.31 8 000417 合肥百 货 195,300 1,122,975.00 2.17 9 603001 奥康国 际 93,497 1,113,549.27 2.15 10 600697 欧亚集 团 50,000 1,064,500.00 2.05 11 600138 中 青 旅 53,300 1,062,269.00 2.05 12 002521 齐峰新 材 162,200 1,057,544.00 2.04 13 000625 长安汽 车 113,064 1,017,576.00 1.96 14 600168 武汉控 股 151,900 981,274.00 1.89 15 002241 歌尔股 份 94,300 960,917.00 1.85 16 600037 歌华有 线 93,000 959,760.00 1.85 17 601566 九 牧 王 64,500 951,375.00 1.83 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 56 页 共 70 页


18 000498 山东路 桥 220,000 937,200.00 1.81 19 600335 国机汽 车 100,000 906,000.00 1.75 20 000802 北京文 化 83,900 875,916.00 1.69 21 002385 大北农 208,109 859,490.17 1.66 22 000501 鄂武商 A 59,000 725,110.00 1.40 23 002022 科华生 物 56,300 667,155.00 1.29 24 002454 松芝股 份 64,200 376,854.00 0.73 25 002557 洽洽食 品 991 15,112.75 0.03 26 603883 老 百 姓 100 8,316.00 0.02 27 000858 五 粮 液 100 7,600.00 0.01 28 300357 我武生 物 180 7,176.60 0.01 29 603589 口 子 窖 100 6,145.00 0.01 30 600085 同 仁 堂 173 6,103.44 0.01 31 000333 美的集 团 100 5,222.00 0.01 32 000651 格力电 器 100 4,715.00 0.01 33 002294 信立泰 100 3,717.00 0.01 34 603707 健友股 份 130 3,526.90 0.01 35 600585 海螺水 泥 100 3,348.00 0.01 36 601601 中国太 保 100 3,185.00 0.01 37 000895 双汇发 展 113 2,984.33 0.01 38 002925 盈趣科 技 52 2,879.76 0.01 39 600887 伊利股 份 100 2,790.00 0.01 40 601117 中国化 学 400 2,692.00 0.01 41 600036 招商银 行 100 2,644.00 0.01 42 002343 慈文传 媒 140 2,627.80 0.01 43 300009 安科生 物 140 2,581.60 0.00 44 601233 桐昆股 份 140 2,410.80 0.00 45 601607 上海医 药 100 2,390.00 0.00 46 601628 中国人 寿 100 2,252.00 0.00 47 002262 恩华药 业 112 2,241.12 0.00 48 600562 国睿科 技 130 2,229.50 0.00 49 600884 杉杉股 份 100 2,210.00 0.00 50 300433 蓝思科 技 100 2,098.00 0.00 51 002597 金禾实 业 100 2,028.00 0.00 52 300097 智云股 份 100 1,772.00 0.00 53 600030 中信证 券 100 1,657.00 0.00 54 002293 罗莱生 活 100 1,503.00 0.00 54 600801 华新水 泥 100 1,503.00 0.00 55 002430 杭氧股 份 100 1,433.00 0.00 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 57 页 共 70 页


56 000488 晨鸣纸业 100 1,292.00 0.00 57 000639 西王食 品 100 1,283.00 0.00 58 603056 德邦股 份 46 1,259.94 0.00 59 601997 贵阳银 行 100 1,236.00 0.00 60 600048 保利地 产 100 1,220.00 0.00 61 600352 浙江龙 盛 100 1,195.00 0.00 62 002020 京新药 业 100 1,178.00 0.00 63 600054 黄山旅 游 100 1,165.00 0.00 64 002573 清新环 境 100 1,155.00 0.00 65 002462 嘉事堂 59 1,144.60 0.00 66 600068 葛 洲 坝 155 1,117.55 0.00 67 000789 万年青 100 1,094.00 0.00 68 002517 恺英网 络 150 1,078.50 0.00 69 600525 长园集 团 100 1,057.00 0.00 70 002675 东诚药 业 100 1,019.00 0.00 71 300415 伊之密 100 932.00 0.00 72 600153 建发股 份 100 899.00 0.00 73 600031 三一重 工 100 897.00 0.00 74 000888 峨眉山 A 100 879.00 0.00 75 600466 蓝光发 展 140 868.00 0.00 76 601006 大秦铁 路 100 821.00 0.00 77 300336 新文化 100 815.00 0.00 78 000400 许继电 气 100 781.00 0.00 79 601009 南京银 行 100 773.00 0.00 80 601766 中国中 车 100 770.00 0.00 81 300182 捷成股 份 100 758.00 0.00 82 600879 航天电 子 100 703.00 0.00 83 603111 康尼机 电 100 661.00 0.00 84 600337 美克家 居 100 586.00 0.00 85 300088 长信科 技 100 580.00 0.00 86 002185 华天科 技 100 564.00 0.00 87 601398 工商银 行 100 532.00 0.00 88 600308 华泰股 份 100 498.00 0.00 88 601222 林洋能 源 100 498.00 0.00 89 600966 博汇纸 业 100 431.00 0.00 90 300129 泰胜风 能 100 361.00 0.00 91 002206 海 利 得 42 209.58 0.00 92 002394 联发股 份 10 101.30 0.00


中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 58 页 共 70 页


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位:人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002029 七 匹 狼 3,178,988.90 0.72 2 600060 海信电 器 2,994,415.00 0.67 3 600859 王 府 井 2,990,255.00 0.67 4 600886 国投电 力 2,647,924.00 0.60 5 002385 大北农 2,613,292.22 0.59 6 000848 承德露 露 2,367,867.00 0.53 7 002022 科华生 物 1,671,535.00 0.38 8 002394 联发股 份 1,499,099.10 0.34 9 000726 鲁


泰A 1,498,884.00 0.34 10 000625 长安汽 车 1,458,500.00 0.33 11 000498 山东路 桥 1,433,200.00 0.32 12 600757 长江传 媒 1,389,639.00 0.31 13 000417 合肥百 货 1,380,319.00 0.31 14 601139 深圳燃 气 1,360,860.00 0.31 15 603001 奥康国 际 1,336,620.13 0.30 16 601818 光大银 行 1,290,000.00 0.29 17 002521 齐峰新 材 1,236,402.00 0.28 18 600697 欧亚集 团 1,235,000.00 0.28 19 002241 歌尔股 份 1,112,461.00 0.25 20 601566 九 牧 王 1,110,603.00 0.25 注:本 项" 买入 金额" 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填列, 不考 虑相关交 易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600612 老 凤 祥 12,901,063.00 2.90 2 600028 中国石 化 11,958,019.00 2.69 3 600598 北 大 荒 10,806,021.00 2.43 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 59 页 共 70 页


4 002462 嘉事堂 10,392,062.50 2.34 5 000860 顺鑫农 业 10,044,345.81 2.26 6 601668 中国建 筑 9,386,806.00 2.11 7 600085 同 仁 堂 8,922,792.00 2.01 8 300083 劲胜智 能 8,117,133.00 1.83 9 600688 上海石 化 7,769,062.84 1.75 10 002262 恩华药 业 6,757,085.00 1.52 11 000895 双汇发 展 6,520,489.00 1.47 12 601965 中国汽 研 6,128,174.00 1.38 13 600068 葛 洲 坝 5,273,193.00 1.19 14 002206 海 利 得 4,141,379.00 0.93 15 000848 承德露 露 2,484,358.10 0.56 16 000423 东阿阿 胶 2,297,756.00 0.52 17 300129 泰胜风 能 2,279,093.00 0.51 18 600270 外运发 展 2,240,187.85 0.50 19 002385 大北农 1,525,223.00 0.34 20 000726 鲁


泰A 1,490,061.00 0.34 注:本 项" 卖出 金额" 均按 买卖成 交金额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填列, 不考 虑相关交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 45,213,891.36 买入股 票成 本( 成交 )总 额 139,891,702.25 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 注:本 项“ 买入 股票 的成 本(成 交) 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入( 成交 )总 额”均 按买 卖成 交金 额(成交单 价乘 以成 交数 量)填列 ,不 考虑 相关 交易 费用。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 1,992,000.00 3.84 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 60 页 共 70 页


8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,992,000.00 3.84


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 143928 17 平租 Y1 20,000 1,992,000.00 3.84


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 61 页 共 70 页


7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险可控 的前 提下 , 本着谨 慎原 则, 参与股 指期货的 投资 , 以管 理投 资组合的 系统 性风 险, 改善组合的 风险 收益 特性 。 此外,本基金 还将运用 股 指期货来对冲 诸如预期 大 额申购赎回、 大量分红 等 特殊情况下 的流动性 风险以 进行 有效 的现 金管 理。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ,无 相关 投资 政策 。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市 值 (元) 公允价 值变 动(元 ) 风险指标 说明 公允价 值变 动总 额合 计(元) 0.00 国债期 货投 资本 期收 益( 元) 0.00 国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 (元 ) 0.00 注:本 基金 报告 期内 未参 与国债 期货 投资 。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ,无 相关 投资 评价。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调 查 ,或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 如是 ,还应 对相 关证券 的 投资 决策程 序做 出说明 7.12.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ,还 应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明 报告期内基金投 资的前十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查,不 存 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 本基金 投资 的前 十名 股票 中,不 存在 投资 于超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 之外的 股票 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 62 页 共 70 页


7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 序号 单位: 人民 币元 名称 金额 1 存出保 证金 55,606.16 2 应收证 券清 算款 61,524.63 3 应收股 利 - 4 应收利 息 59,041.56 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 - 待摊费 用 8 其他 - 9 合计 176,172.35


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的股 票。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 63 页 共 70 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 1,054 中银 证券 瑞益 混合A 43,036.28 10,008,922.57 22.07% 35,351,315.76 77.93% 219 中银 证券 瑞益 混合C 21,976.96 1,000,534.72 20.79% 3,812,420.25 79.21% 1,273 合计 39,413.35 11,009,457.29 21.94% 39,163,736.01 78.06%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 注:本 期末 本基 金管 理人 的从业 人员 未持 有本 基金 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 注:本 期末 本基 金管 理人 的从业 人员 未持 有本 基金 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 64 页 共 70 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 中银证 券瑞 益混 合A 中银证 券瑞 益混 合C 基金合 同生 效日 (2017 年1 月25 日 )基金份 额总额 613,712,711.19 21,530,819.20 本报告 期期 初基 金份 额总 额 419,060,403.62 4,621,506.92 本报告 期基 金总 申购 份额 2,067,983.80 1,574,404.74 减:本报告 期基 金总 赎回 份额 375,768,149.09 1,382,956.69 本报告期 基金拆 分变动 份额 (份额 减少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 45,360,238.33 4,812,954.97 注:本 基金 合同 于2017 年1 月25 日生 效。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 65 页 共 70 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 中银国 际证 券股 份有 限公 司董事 长由 高迎 新变 更为 林景臻 。 中银国 际证 券股 份有 限公 司董事 由潘 其方 变更 为廖 胜森。 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的无 重大人事 变动 。








10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 一、本 报告 期内 ,涉 及基 金管理 人的 诉讼 事项 如下 : 1. 上海普 鑫投 资管理 有限公 司因正 当财产 保全 权利的 实施是 否受阻 碍争 议诉中 银国际 证券 财产损 害赔 偿纠 纷案 , 该案于 2011 年开始 诉讼 程序 , 2018 年3 月1 日, 上海市 一中院作 出 (2018 ) 沪 01 执复 23 号执行裁 定书,驳回 中银国际 证券 复议申请, 执行法院 扣划 执行加倍债 务利息 3107409.55 元。案 件已 执行结案 。 2. 郑宇因 指令 未接受 撤销争 议诉中 银国际 证券 武汉黄 孝河路 证券营 业部 证券交 易合同 纠纷 案,该案于 2017 年 7 月开 始诉讼 程序 。2018 年 3 月 28 日, 武汉 市中 级人 民法 院作出 “ (2018 ) 鄂 01 民终 557 号”民事判决书 ,驳 回郑 宇上 诉请 求,维 持原 判, 即驳 回原 告郑宇 的全 部诉 讼请 求。 3. 彭阳因 不服 2017 年 9 月 27 日武 汉市 劳动 人事 争 议仲裁 委员 会作 出的 关于 劳动争 议的 仲 裁结果 ,诉 中银 国际 证券 武汉黄 孝河 路证 券营 业部 。2018 年 4 月 24 日, 武汉市中 级人 民法 院作 出(2018)鄂 01 民终 1836 号民 事判 决书 ,驳 回上 诉。 4. 2018 年 4 月底 ,中 银 国际证 券将 股票 质押 式回 购交易 违约 债务 人刘 德群 诉至深 圳市 福 田 区人民 法院 , 申请 拍卖 、 变卖刘 德群 持有 的已 质押 给中银 国际 证券 的股 票 。2018 年6 月,中 银国 际证券 从深 圳福 田区 人民 法院申 请撤 诉。 5. 中银国 际证 券于 2018 年4 月底 将股 票质 押式 回 购交易 违约 债务 人天 津顺 航海运 有限 公司 诉至天 津市 第二 中级 人民 法院。 2018 年5 月 ,双 方已达 成调 解。 二、本 报告 期内 ,无 涉及 基金财 产的 诉讼 事项 ; 三、本 报告 期内 ,无 涉及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。








10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。





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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所 (特 殊普 通合 伙)为本基 金提 供 审计服 务。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 未有管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 股票交 易 交易单 元 数量 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中银国 际 2 184,356,798.60 100.00% 134,810.55 100.00% - 注:1 、 由于 交易 所系 统限 制, 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再 租用其 他证 券公 司的 交易 单元。 2、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 标准 如下 :


(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 ,在 业内 有良 好的声 誉;


(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ,包 括但 不限于 :有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力, 能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的 信息服务;能 根据公司 所 管理基金的特 定要求, 提 供专门研究报 告,具有 开 发量化投资 组合模型 的能力;能积 极为公司 投 资业务的开展 ,投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服 务和支 持。 3、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 程序 如下 : (1)本基金 管理 人根 据上 述标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。 (2)基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 67 页 共 70 页


10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 中银国 际 85,209,075.77 100.00% 1,186,296,000.00 100.00% - - 注:1 、 由于 交易 所系 统限 制, 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再 租用其 他证 券公 司的 交易 单元。 2、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 标准 如下 :


(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 ,在 业内 有良 好的声 誉;


(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3)具有 较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ,包 括但 不限于 :有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力, 能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的 信息服务;能 根据公司 所 管理基金的特 定要求, 提 供专门研究报 告,具有 开 发量化投资 组合模型 的能力;能积 极为公司 投 资业务的开展 ,投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服 务和支 持。 3、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 程序 如下 : (1)本基金 管理 人根 据上 述标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。 (2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中银国 际证 券股 份有 限公 司 旗下基 金 2017 年12 月31 日 基金净 值( 收益 )公 告 公司网 站 2018 年 1 月 2 日 2 中银国 际证 券股 份有 限公 司 关于中 银证 券瑞 益定 期开 放 灵活配 置混 合型 证券 投资 基 金基金 经理 变更 的公 告 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 1 月 19 日 3 中银证 券瑞 益定 期开 放灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 2017 年第4 季度报 告 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 1 月 19 日 4 中银国 际证 券股 份有 限公 司 上证报 、 中证报 、 证 2018 年 2 月 10 日 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 68 页 共 70 页


关于调 整旗 下基 金长 期停 牌 股票估 值方 法的 公告 券时报 5 中银证 券瑞 益定 期开 放灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 第 二个开 放期 开放 申购 、 赎 回业 务的公 告 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 2 月 22 日 6 中银证 券瑞 益定 期开 放灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 更 新招募 说明 书摘 要(2018 年 第1 号) (正文 仅披 露于 公司 官网) 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 3 月 7 日 7 关于中 银证 券瑞 益定 期开 放 灵活配 置混 合型 证券 投资 基 金修订 基金 合同 、 托管 协 议等 法律文 件的 公告 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 3 月 24 日 8 中银证 券瑞 益定 期开 放灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 修 订的基 金合 同、 托管 协议 公司网 站 2018 年 3 月 24 日 9 中银证 券瑞 益定 期开 放灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 2017 年年 度报 告摘 要( 正文 仅披露 于公 司官 网) 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 3 月 30 日 10 中银证 券瑞 益定 期开 放灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第1 季度报 告 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 4 月 23 日 11 中银国 际证 券股 份有 限公 司 关于调 整旗 下基 金长 期停 牌 股票估 值方 法的 公告 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 5 月 17 日 12 中银国 际证 券股份有 限公 司 关于调 整旗 下基 金长 期停 牌 股票估 值方 法的 公告 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 6 月 20 日 13 中银国 际证 券股 份有 限公 司 董事变 更公 告 上证报 、 中证报 、 证 券时报 2018 年 6 月 22 日 注:全 部公 告均 在公 司网 站披露,部分公 告在 公司 网站及报 纸披 露 中银证券瑞益混合 2018 年半年 度报告 第 69 页 共 70 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比例 达到 或者超 过 20%的时间 区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2018 年1 月1 日至 2018 年 3 月1 日 299,999,000.00 0.00 299,999,000.00 0.00 0.00% 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特 有风 险 - 注:本 基金 本报 告期 内单 一投资 者持 有基 金份 额比 例未有 达到 或超 过20% 的 情况。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 准予 中银 证 券瑞益 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 注册 的批复 2、《 中 银证 券瑞 益定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 3、 《中 银证 券瑞 益定 期开 放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》 4、法 律意 见书 5、基 金管 理人 的业 务资 格 批件、 营业 执照 6、基 金托 管人 的业 务资 格 批件、 营业 执照 7、中 国证 监会 要求 的其 他文件 12.2 存放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ,并 登载 于基 金管理 人基 金网 站www.bocifunds.com。 12.3 查阅方 式 投资者可以在 开放时间 内 至基金管理人 或基金托 管 人住所免费查 阅,也可 登 陆基金管理人 基 金网 站 www.bocifunds.com 查阅 。 中 银国 际证券 股份 有限公 司 2018 年 8 月 28 日