中银证券汇宇 定期开放债 券型发起式 证券
投资基金
2018 年半年 度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中银国际证 券股份有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年6 月30 日止。
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 8
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 8
3.3 其他指 标
...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 14
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 16
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 16
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 17中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 18
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 48
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 48
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 48
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 49
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 49
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 49
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 49
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 50
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 50
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 50
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 50
7.11 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 51
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 53
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 53
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 53
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 53
8.4 发起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况
........................................................................................ 53
§9 开放式基金份额变动
......................................................................................................................... 54
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 55
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 55
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 55
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 55
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 55
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 56
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 56
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 56
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 57
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 59中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者持有基 金份 额比 例达 到 或超过 20% 的情况
...................................... 59
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 59
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 60
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 60
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 60
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 60
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金名 称
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券 基金简 称
005321 基金主 代码
契约型 ，定 期开 放式 基金运 作方 式
2017 年 11 月 17 日 基金合 同生 效日
中银国 际证 券股 份有 限公 司 基金管 理人
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
15,009,999,486.16 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
2.2 基 金产 品说明
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通过 积极 主动 的投 资管 理，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资目 标
本基金 通过 久期 管理 策略 、类属 配置 策略 、期 限结 构
配置策 略、 信用 债券 投资 策略、 资产支 持证 券投 资策
略、证 券公 司短 期公 司债 券投资 策略 、投 资于高流 动
性的投 资品 种策 略， 以实 现基金 资产 的稳 健增 值。
投资策 略
中债综 合全 价指 数收 益率 业绩比 较基 准
本基金 为债 券型 基金 ，其 预期收 益和 预期 风险 低于 股
票型及 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
风险收 益特 征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
中银国 际证 券股 份有 限公 司 名称 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
赵向雷 姓名 张燕
021-20328000 联系电 话 0755-83199084
gmkf@bocichina.com 电子邮 箱 yan_zhang@cmbchina.com
021-61195566,400-620-8888 客户服 务电 话
95555
021-50372474 传真 0755-83195201
上海市 浦东 新区 银城 中路
200 号中银 大厦 39F
注册地 址
深圳市 深南 大道 7088 号招商银
行大厦
上海市 浦东 新区 银城 中路
200 号中银 大厦 39F
办公地 址
深圳市 深南 大道 7088 号招商银
行大厦
200120 邮政编 码 518040 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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宁敏 法定代 表人 李建红
2.4 信 息披 露方式
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
www.bocifunds.com
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址 基金半 年度 报告 备置 地点
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
中银国 际证 券股 份有 限公 司 注册登 记机 构
上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中
银大 厦 39 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 317,168,685.01
本期利 润 524,112,148.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0349
本期加 权平 均净 值利 润率 3.45%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 130,275,127.96
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0087
期末基 金资 产净 值 15,332,522,275.72
期末基 金份 额净 值 1.0215
3.1.3 累计 期 末指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.85%
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字；
3、期 末可 供分 配利 润是 指 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ；
4、本 基金 合同 于 2017 年11 月17 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.63% 0.04% 0.34% 0.06% 0.29% -0.02%
过去三 个月 1.69% 0.08% 1.01% 0.10% 0.68% -0.02%
过去六 个月 3.50% 0.06% 2.16% 0.08% 1.34% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
3.85% 0.06% 1.90% 0.07% 1.95% -0.01% 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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注：本 基金 成立 于2017 年11 月17 日， 本基 金的 业绩比 较基 准为 ：中 债综 合全价 指数 收益 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于 2017 年11 月17 日生效 ，截 至报告 期末 本基 金合 同 生效未满 一年 ；
2、 按照 基金 合同 约定 ， 自基金成 立日 起 3 个月 为建 仓期 ， 截 止本 报告 期末 ， 基金已 完成 建仓 但报
告期末 距建 仓结 束不 满一 年，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
3.3 其他指 标
注：无 。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
中银 国际 证券 股份 有限 公司(以下简 称“ 中银 国际 证券”) 经中 国证 监会 批准 于 2002 年 2 月
28 日在上 海成 立， 注册 资本 25 亿 元人 民币 。中 银 国际控 股有 限公 司、 中国 石油集 团资 本有 限责
任公司 、 上海 金融 发展 投资基金 （有限 合伙 ） 、 云南省投资 控股 集团 有限 公司 、 江西铜 业股 份有 限
公司、凯瑞 富海实业 投资 有限公司、 中国通用 技术( 集团)控股有 限责任公 司、 上海祥众投 资合伙
企业（有限 合伙） 、江 苏洋 河酒厂股份 有限公司 、上 海郝乾企业 管理中心 （有 限合伙） 、江 西铜业
集团财务有限 公司、达 濠 市政建设有限 公司、万 兴 投资发展有限 公司。中 银 国际证券的 经营范围
包括： 证券 经纪、 证券 投 资咨询 、 与 证券 交易、 证 券投资 活动 有关 的财 务顾 问、 证 券承 销与 保荐、
证券自营、证 券资产管 理 、证券投资基 金代销、 融 资融券、代销 金融产品 、 公开募集证 券投资基
金管理 。截 至 2018 年 6 月 30 日， 本管 理人 共管 理 14 只证 券投 资基 金， 包括 ：中 银证 券保 本 1
号混合型证券 投资基金 、 中银证券健康 产业灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中银证券现 金管家货
币市场基金、 中银证券 安 进债券型证券 投资基金 、 中银证券瑞益 定期开放 灵 活配置混合 型证券投
资基金、中银 证券瑞享 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中银证券 安 弘债券型证 券投资基
金、中银证券 瑞丰定期 开 放灵活配置混 合型证券 投 资基金、中银 证券汇宇 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、中银证 券 聚瑞混合型证 券投资基 金 、中银证券祥 瑞混合型 证 券投资基金 、中银证
券汇嘉定期开 放债券型 发 起式证券投资 基金、中 银 证券安誉债券 型证券投 资 基金、中银 证券汇享
定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 。 中 银证 券新 能源灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金成 立 于2018
年8 月 2 日。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王玉玺
本基金
基金经
理
2017 年11 月17
日
- 12
王玉玺 ，硕 士研 究生 ，中
国国籍 ，已 取得 证券 、基
金从业 资格 。2006 年 7 月
至2008 年7 月任职 于中 国
农业银 行资 金运 营部 ，担中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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任交易 员；2008 年8 月至
2016 年6 月任 职于 中国 农
业银行 金融 市场 部， 担任
交易员 、 高级 交易 员； 2016
年 6 月加入 中银 国际 证券
股份有 限公 司， 现任 基金
管理部 副总 经理 、中 银国
际证券 中国 红债 券宝 投资
主办人 、中 银证 券保 本1
号混合 型证 券投 资基 金、
中银证 券安 进债 券型 证券
投资基 金、 中银 证券 瑞益
定期开 放灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金、 中银 证券
瑞享定 期开 放灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 中银
证券安 弘债 券型 证券 投
资、中 银证 券瑞 丰定 期开
放灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 、中 银证 券汇 宇定
期开放 债券 型发 起式 证券
投资基 金、 中银 证券 聚瑞
混合型 证券 投资 基金 、中
银证券 祥瑞 混合 型证 券投
资基金 、中 银证 券汇 嘉定
期开放 债券 型发 起式 证券
投资基 金、 中银 证券 安誉
债券型 证券 投资 基金 、中
银证券 汇享 定期 开放 债券
型发起 式证 券投 资基 金基
金经理 。
陈渭泉
本基金
基金经
理
2017 年11 月17
日
- 11
陈渭泉 ，硕 士研 究生 ，中
国国籍 ，已 取得 证券 、基
金从业 资格 。2004 年 8 月
至2006 年3 月任职 于北 京
玖方量 子科 技有 限公 司，
任金融 工程 研究 员；2006
年3 月至2008 年9 月任 职
于天相 投资 顾问 有限 公
司，任 宏观 与固 定收 益研
究员； 2008 年10 月至2009
年 12 月任 职于 华泰 柏瑞
基金管 理有 限公 司， 任固
定收益 研究 员； 2009 年 12中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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月至2017 年5 月任 职于 长
江养老 保险 股份 有限 公
司，先 后担 任宏 观固 收研
究员、 投资 经理 助理 、投
资经理 ；2017 年 5 月加 入
中银国 际证 券股 份有 限公
司，现 任中 银证 券瑞 享定
期开放 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 、中银证 券汇
宇定期 开放 债券 型发 起式
证券投 资基 金、 中银 证券
聚瑞混 合型 证券 投资 基
金、中 银证 券祥 瑞混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、 上述任 职日 期为 根据公司 确定 的聘 任日 期， 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ； 首任 基
金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 中华人民共和 国
证券法 》 、 基金 合同 以及 其他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原则 管理 和运 用基
金资产，在控 制风险的 前 提下，为基金 份额持有 人 谋求最大利益 ，不存在 违 法违规或未 履行基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者合 法权益， 本 基金管理人根 据
《证券投资 基金法》 、 《 证 券投资基金 管理公司 管理 办法》 、 《证券 投资基金 管 理公司公平 交易制 度
指导意见》等 法律法规 ， 建立了基金管 理业务、 资 产管理业务公 平交易管 理 办法、产品 与交易部
交易室异常交 易监控与 报 告管理办法等 公平交易 相 关制度体系。 公司旗下 投 资组合严格 按照制度
的规定，参与 股票、债 券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 主要包括授 权、研究
分析、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动相关环节 。研究团 队 负责提供投 资研究支
持，投资团队 负责投资 决 策，交易室负 责实施交 易 并实时监控， 风险管理 部 负责事前监 督、事中中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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检查和事后稽 核，对交 易 情况进行合理 性分析。 通 过多部门的协 作互控， 保 证了公平交 易的可操
作、可 稽核 和可 持续。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司一直严格 遵循公平 交 易相关规章制 度，执行 严 格的公平交易 行为。在 严 格方针指导下 ，
报告期 内， 未出 现任 何异 常关联 交易 以及 与禁 止交 易对手 间的 交易 行为 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 （如：1 日内、3 日内、5 日内） 公
司管理的不同 投资组合 同 向交易开展交 易价差分 析 。分析结果表 明，本报 告 期内公司对 各投资组
合公平 对待 ，不 存在 利益 输送的 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上半 年， 债券 市场表现 总体 良好 。 年初至1 月中 旬， 受资 金面 紧张 以及美 联储 加息
预期的影响， 收益率快 速 上行；1 月中 旬以来， 受 去杠杆政策导 致的紧信 用 的影响，宏 观经济总
体下行；加之 随着中美 贸 易摩擦逐步升 级，市场 避 险情绪增大。 鉴于此， 央 行先后两次 降低存款
准备金率，并 且没有跟 随 美联储加息， 市场资金 面 总体宽松。因 此一月中 旬 以来利率债 和中高等
级信用 债收 益率 震荡 下行 。 但另一 方面 ， 在去杠 杆和资管 新规 出台 的背 景下 ， 企业融 资渠 道受 限，
信用事件有所 抬头，市 场 信用风险厌恶 情绪明显 上 升，中高等级 信用债和 低 等级信用债 利差分化
明显。
上半 年， 本产 品主 要采 取持有 到期 投资 方式 ，增 持了利 率债 、存 单和 信用 债。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为1.0215 元； 本报告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.50%，业绩
比较基 准收 益率 为2.16% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半 年，一方 面， 积极财政政策 或将更加 积 极，货币政策 或将维持 继 续维持宽松， 信
用收紧的程度 或将有所 改 善，基建投资 或将触底 回 升。但另一方 面，地方 政 府融资平台 和部分国
有企业仍有较 大债务压 力 ，去杠杆大方 向仍然坚 定 ；房地产开发 投资力度 在 严格调控政 策下或将中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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有所减缓，加 之中美贸 易 摩擦的不确定 性，经济 下 行压力或将仍 存。总体 来 看，在政府 一系列前
瞻性稳经济政 策的支持 下 ，经济下行动 力或将有 所 放缓，但难改 下行趋势 。 综上，预计 下半年利
率债和中高等 级信用债 或 将仍有较好表 现，但下 行 空间或将有限 ；中高等 级 信用债和低 等级信用
债之间 利差仍或 将继 续保 持分化 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 为确保基 金 估值工作符合 相关法律 法 规和基金合同 的规定， 确 保基金资产估 值
的公平、合理 ，有效维 护 投资人的利益 ，设立了 中 银国际证券有 限责任公 司 估值委员会 （以下简
称“估值委 员会” ） ，制 定 了估值政策 和估值程 序。 由公司领导 担任组长 ，成 员由基金事 业部、 业
务营运部、内 控与法律 合 规部、稽核部 、风险管 理 部等部门指派 人员组成 。 估值委员会 成员均具
有专业工作经 历，具备 良 好的专业经验 和专业胜 任 能力，具有绝 对的独立 性 。估值委员 会的职责
主要包括有： 保证基金 估 值的公平、合 理；制订 健 全、有效的估 值政策和 程 序；确保对 投资品种
进行估 值时 估值 政策 和程 序的一 贯性 ；定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 等。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值 及净 值计 算履 行复 核责任 ， 当 存有 异议 时， 托 管银行 有责 任要 求基 金管 理人作 出合 理解 释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用的 相关估值 模 型、假设及 参数的适
当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供在银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种 的估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 对本 报告 期内 利润 进行的 收益 分配 情况 如下 ：2018 年 2 月 24 日公告 每 10 份基 金份 额
派发红 利 0.067 元； 在 2018 年 4 月 19 日公 告每 10 份基金 份额 派发 红利 0.047 元； 在 2018 年 6
月23 日公 告每10 份基金 份额派 发红 利 0.054 元。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 15 页 共 60 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算、 基金费 用开 支等问题 上， 不存在 任何 损害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严格遵 守了 《中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净值表 现、 财务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈述或 者重 大遗漏 。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中银 证券 汇宇 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：
单位： 人民 币元
2018 年6 月30 日
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 125,689,404.66 13,652,287.38
结算备 付金
886,638.42 315,151,859.08
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 13,373,382,445.00 15,011,146,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
13,297,252,445.00 15,011,146,000.00
资产支 持证 券投 资
76,130,000.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 2,225,147,612.73 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 284,278,651.55 218,790,817.16
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
16,009,384,752.36 15,558,740,963.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
670,824,713.82 492,088,781.86
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
3,779,824.05 3,833,712.35
应付托 管费
1,259,941.36 1,277,904.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 75,917.15 24,551.77 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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应交税 费
258,518.18 -
应付利 息
438,623.00 887,881.53
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 224,939.08 50,013.00
负债合 计
676,862,476.64 498,162,844.64
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 15,009,999,486.16 15,009,999,486.16
未分配 利润 6.4.7.10 322,522,789.56 50,578,632.82
所有者 权益 合计
15,332,522,275.72 15,060,578,118.98
负债和 所有 者权 益总 计
16,009,384,752.36 15,558,740,963.62
注： 1. 报告截 止日 2018 年6 月30 日， 基金份 额净 值 1.0215 元， 基金 份额 总额 15,009,999,486.16
份。
2. 本财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日止期 间。
6.2 利 润表
会计主 体： 中银 证券 汇宇 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：
单位： 人民 币元
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
560,644,599.64 -
1.利息 收入
329,595,864.23 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 366,765.09 -
债券利 息收 入
314,226,377.09 -
资产支 持证 券利 息收 入
1,368,710.74 -
买入返 售金 融资 产收 入
13,634,011.31 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
24,105,272.31 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 24,147,490.06 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -42,217.75 -
贵金属 投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.17
206,943,463.10 -
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- - 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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5.其他 收入 （损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 - -
减：二、费用
36,532,451.53 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 22,630,857.34 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 7,543,619.19 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 36,383.21 -
5．利 息支 出
5,999,931.37 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,999,931.37 -
6．税金及 附加
82,988.23 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 238,672.19 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
524,112,148.11 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
524,112,148.11 -
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中银 证券 汇宇 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
15,009,999,486.16
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
50,578,632.82 15,060,578,118.98
-
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
524,112,148.11 524,112,148.11
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-
（净值 减少 以 “- ”号填
列）
- -
- 其中：1.基金申 购款 - -
2.基金 赎回 款 - - -
-
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
-252,167,991.37 -252,167,991.37 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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以“- ”号填 列）
15,009,999,486.16
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
322,522,789.56 15,332,522,275.72
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
-
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- -
-
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-
（净值 减少 以 “- ”号填
列）
- -
- 其中：1.基金申 购款 - -
2.基金 赎回 款 - - -
-
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -
-
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 宁敏
______
______ 赵向雷______
____ 戴景义____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中银证券汇宇 定期开放 债 券型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本基金”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称“中国证监会”) 证监 许可[2017]1965 号 《关 于准 予中 银证 券汇宇 定期 开放 债
券型发 起式 证券 投资 基金 注册的 批复 》 核 准， 由中 银 国际证 券股 份有 限公 司( 原“中银 国际 证券 有中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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限责任公司”，于 2017 年 12 月 29 日更名)依 照《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》和 《中 银证
券汇宇定期开 放债券型 发 起式证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式证
券投资 基金 ， 存续期 限不 定， 首次 设立 募集 不包 括认 购资金利 息共 募集 人民 币 15,009,999,000.00
元， 业经普 华永 道中 天会 计师事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2017) 第 1005 号验资 报告
予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 中银 证券 汇宇 定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》
于2017 年11 月17 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为 15,009,999,486.16 份基金 份
额， 其中认 购资 金利 息折 合 486.16 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 中银 国际证 券股 份有 限公
司，基 金托 管人 为招 商银 行股份 有限 公司(以下简 称“招商 银行”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 银 证券汇宇定期 开放债券 型 发起式证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 债、金融
债、 央 行票 据、 地方 政府 债、 企 业债 、 公 司债、 证 券公司 短期 公司 债券 、 资 产支持 证券 、 次 级债 、
可分离 交易 可转 债的 纯债 部分、 中期 票据 、 短 期融 资券、 超短 期融 资券、 债券回购 、 银行存 款 （包
括协议 存款 、 定期 存款 、 通知存 款和 其他 银行 存款 ） 、 同 业存 单 、 货 币市 场工 具以及 法律 法规 或中
国证监会允许 基金投资 的 其它金融工具 ，但须符 合 中国证监会的 相关规定 。 本基金的投 资组合比
例为：本基金 投资于债 券 资产的比例不 低于基金 资 产的 80%， 但应开放 期流 动性需要，为 保护基
金份额 持有 人利 益， 在每 个开放 期 前10 个工 作日 、 开放期 及开 放期 结束 后10 个工作 日的 期间 内，
基金投资不受 上述比例 限 制。在开放期 内，本基 金 每个交易日日 终持有现 金 或者到期日 在一年以
内的政府债券 占基金资 产 净值的比例不 低于 5%， 在 封闭期内，本基金不受 上述 5%的限制 。业绩
比较基 准为 ：中 债综 合全 价指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 银国 际证 券股 份有限 公司 于2018 年8 月28 日批 准报 出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称“ 企 业会计 准则”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《中银 证券 汇宇定 期开 放债 券型
发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 止期 间的财 务报 表符 合企 业会 计准则 的要 求， 真
实、完 整地 反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况以 及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2018
年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有债券投资、 资产支持 证 券投资分类为 以公允价 值 计量且其变动 计
入当期损益的 金融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产负 债表中以 衍 生金融资产 列示外，
以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 当期损益 的 金融资产在资 产负债表 中 以交易性金 融资产列
示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2)金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 债券 投资 、资 产支持 证券 投资 按如 下原 则确定 公允 价值 并进 行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针 对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业代扣代 缴的个人 所 得税后的净额 确认为利 息 收入。资产支 持证券在 持 有期间收到 的款项，
根据资产支持 证券的预 计 收益率区分属 于资产支 持 证券投资本金 部分和投 资 收益部分， 将本金部
分冲减 资产 支持 证券 投资 成本， 并将 投资 收益 部分 确认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 、托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 24 页 共 60 页
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金收益分 配方式分 两 种：现金分红 与红利再 投 资，投资者可 选择现金 红 利或将现金红 利
自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 者不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分 红；基金
收益分配后基 金份额净 值 不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每 单位基金
份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值； 每一 基金 份额 享有同 等分 配权 ， 如 本基 金在未 来条 件成 熟时 ，
增减基 金份 额类 别， 则同 一类别 内每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。
6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果， 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对于证券 交易所上 市的 债券，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃)等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指数的通 知》 提供的
市盈率 法、 现金 流量 折现 法等估 值技 术进 行估 值。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 25 页 共 60 页
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企 业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确
全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值
税政策 的补 充通 知》 、及 其 他相关 财税 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下：
(1)对证券 投资 基金 管理 人运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对国债 、 地方政 府债 以
及金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入 ， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 26 页 共 60 页
活期存 款 125,689,404.66
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1 个月以 内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存款 期限 3 个月以 上 -
其他存 款 -
合计： 125,689,404.66
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目 2018 年 6 月 30 日
本期末
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 943,115,810.90 944,939,445.00 1,823,634.10
银行间 市场 12,162,011,817.49 12,352,313,000.00 190,301,182.51
合计 13,105,127,628.39 13,297,252,445.00 192,124,816.61
资产支 持证 券 76,007,155.01 76,130,000.00 122,844.99
基金 - - -
其他 - - -
合计 13,181,134,783.40 13,373,382,445.00 192,247,661.60
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 430,000,000.00 -
银行间 市场 1,795,147,612.73 -
合计 2,225,147,612.73 -
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 27 页 共 60 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
6.4.7.5 应收利 息
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,208.30
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 399.00
应收债 券利 息 279,071,109.59
应收资 产支 持证 券利 息 42,887.51
应收买 入返 售证 券利 息 5,155,047.15
应收申 购款利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 284,278,651.55
6.4.7.6 其他资 产
6.4.7.7 应 付交 易费用
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 75,917.15
合计 75,917.15
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 224,939.08
合计 224,939.08 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 28 页 共 60 页
6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
15,009,999,486.16 上年度 末 15,009,999,486.16
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
15,009,999,486.16 本期末 15,009,999,486.16
注：1. 申购含 转换 入份 额；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本基金 自 2017 年11 月13 日至2017 年 11 月15 日止 期间 公开 发售 ， 共募集有效 净认 购资 金人
民币 15,009,999,000.00 元。根 据《 中银 证券 汇宇 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 招募 说 明
书》 的规 定， 本基 金设 立 募集期 内认 购资 金产 生的 利息收 入人 民 币486.16 元在本基 金成 立后 ， 折
算为486.16 份基金 份额 ，划入基 金份 额持 有人 账户 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
65,274,434.32 上年度 末 -14,695,801.50 50,578,632.82
317,168,685.01 本期利 润 206,943,463.10 524,112,148.11
-
本期基 金份额交 易
产生的 变动 数
- -
- 其中： 基金 申购 款 - -
基金赎 回款 - - -
-252,167,991.37 本期已 分配 利润 - -252,167,991.37
130,275,127.96 本期末 192,247,661.60 322,522,789.56
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 288,274.10 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 78,490.99
其他 -
合计 366,765.09
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内无 股票投 资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
24,147,490.06
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 24,147,490.06
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
8,381,095,910.03
减：卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
8,163,138,955.83
减：应 收利 息总 额 193,809,464.14
买卖债 券差 价收 入 24,147,490.06
6.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券赎 回差 价收 入。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 30 页 共 60 页
6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 债券申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 175,300,428.42
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 174,049,283.35
减：应 收利 息总 额 1,293,362.82
资产支 持证 券投 资收 益 -42,217.75
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。
6.4.7.16 股利收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 股利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 31 页 共 60 页
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 206,943,463.10
——股票投 资 -
——债券投 资 206,820,618.11
——资产支 持证 券投 资 122,844.99
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 206,943,463.10
6.4.7.18 其他收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 其他收 入。
6.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 13.43
银行间 市场 交易 费用 36,369.78
合计 36,383.21
6.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 59,507.37
信息披 露费 148,765.71
账户维 护费—上清所 4,500.00
账户维 护费 6,000.00
银行汇 划费 用 19,199.11
其他费 用 700.00
合计 238,672.19
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 32 页 共 60 页
6.4.7.21 分部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：无 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银国 际证 券股 份有 限公 司(“ 中银 证
券”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金管 理人 股东 的控 股股 东、基 金销 售机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的股 票交 易。
6.4.10.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 33 页 共 60 页
中银证 券 13,115,810.90 100.000% - -
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
中银证 券 4,655,000,000.00 100.000% - -
6.4.10.1.4 权证交 易
注：本 基金 本报 告期 内未 有通过 关联 方交 易单 元进 行的权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 内未 有应支 付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
22,630,857.34
当期发生的基金应支付
的管理 费
-
18,087,217.48
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
-
注：支付基金 管理人中 银 证券的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.30%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.30% / 当年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
7,543,619.19 当期发生的基金应支付 - 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 34 页 共 60 页
的托管 费
注：支付基金 托管人中 国 招商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10%的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 不收 取销 售服 务费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1
份额单 位： 份
报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2017 年
11 月17 日 ） 持有的 基金 份
额
10,000,486.16 -
期初持 有的 基金 份额 10,000,486.16 -
- 期间申 购/ 买入总 份额 -
- 期间因 拆分 变动 份额 -
- 减：期 间赎 回/ 卖出总 份额 -
10,000,486.16 期末持 有的 基金 份额 -
期末持 有的 基金 份额
0.0700%
占基金 总份 额比 例
-
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 125,689,404.66 288,274.10 - - 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 35 页 共 60 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 须作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利润分 配 情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
每10 份 除息日
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年
6 月25
日
-
2018
年6 月
25 日
0.0540 81,053,997.23 - 81,053,997.23
2
2018 年
4 月20
日
-
2018
年4 月
20 日
0.0470 70,546,997.58 - 70,546,997.58
3
2018 年
2 月27
日
-
2018
年2 月
27 日
0.0670 100,566,996.56 - 100,566,996.56
合
计
- -
0.1680 252,167,991.37 - 252,167,991.37
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本期 末无 因认 购新发/增发证 券而 于期 末持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 36 页 共 60 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 银行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 为人 民币 670,824,713.82 元，是 以如 下债券作 为质 押
金额单 位： 人民 币元
债券代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
170206 17 国开06
2018 年7 月
2 日
99.49 2,106,000 209,525,940.00
170411 17 农发11
2018 年7 月
4 日
100.09 722,000 72,264,980.00
170206 17 国开06
2018 年7 月
4 日
99.49 3,195,000 317,870,550.00
170206 17 国开06
2018 年7 月
4 日
99.49 1,068,000 106,255,320.00
合计
7,091,000 705,916,790.00
-
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的
卖出回 购证 券款 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金主要投 资于债券 等 具有良好流动 性的金融 工 具。与这些金 融工具相 关 的风险，以及 本
基金的 基金 管理 人对 于相 关风险 采取 的风 险管 理政 策如下 所述 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型证券投 资 基金，属于证 券投资基 金 中较低风险的 基金品种 ， 其预期收益和 风
险高于货币市 场基金， 而 低于混合型及 股票型基 金 。本基金主要 投资于债 券 等具有良好 流动性的
金融工具。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括管理风 险、技术
风险及市场风 险。本基 金 在有效控制投 资风险的 前 提下，通过积 极主动的 投 资管理，力 争获取超
越业绩 比较 基准 的投 资收 益，追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
本基金的基金 管理人在 公 司风险管理体 系的基础 上 构建明晰基金 业务的风 险 管理组织架构 和
职能， 由董 事会 及其风险 控制委 员会 、 执行委 员会 、 风险 管理 委员 会、 风险管理部 、 基金管 理部、
中后线部门等 相关业务 部 门构成多层级 风险管理 框 架体系。董事 会决定公 司 风险偏好， 并在风险中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 37 页 共 60 页
控制委员会的 协助下监 察 公司基金业务 的总体风 险 及管理状况。 执行委员 会 领导公司基 金业务的
风险管 理。 风险 管理 委员 会协助 执行 委员 会在 董事 会授权 范围 内确 定、 调整 基金业 务的 业务 权限 、
讨论重大决策 以及检查 风 险管理状况。 风险管理 部 负责监控和报 告公司基 金 业务的风险 敞口和限
额使用情况。 业务主管 对 各自业务的风 险管理负 有 首要责任。财 务、业务 营 运、稽核、 法律及合
规等中 后线 部门 在各 自职 能范围 内支 持或 监督 公司 风险管 理。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风 险
本基金为债券 型证券投 资 基金，属于证 券投资基 金 中较低风险的 基金品种 ， 其预期收益和 风
险高于货币市 场基金， 而 低于混合型及 股票型基 金 。本基金主要 投资于债 券 等具有良好 流动性的
金融工具。本 基金在日 常 经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括管理风 险、技术
风险及市场风 险。本基 金 在有效控制投 资风险的 前 提下，通过积 极主动的 投 资管理，力 争获取超
越业绩 比较 基准 的投 资收 益，追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
本基金的基金 管理人在 公 司风险管理体 系的基础 上 构建明晰基金 业务的风 险 管理组织架构 和
职能， 由董 事会 及其 风险 控制委 员会 、 执 行委 员会 、 风险 管理 委员 会、 风 险 管理部 、 基 金管 理部、
中后线部门等 相关业务 部 门构成多层级 风险管理 框 架体系。董事 会决定公 司 风险偏好， 并在风险
控制委员会的 协助下监 察 公司基金业务 的总体风 险 及管理状况。 执行委员 会 领导公司基 金业务的
风险管 理。 风险 管理 委员 会协助 执行 委员 会在 董事 会授权 范围 内确 定、 调整 基金业 务的 业务 权限 、
讨论重大决策 以及检查 风 险管理状况。 风险管理 部 负责监控和报 告公司基 金 业务的风险 敞口和限
额使用情况。 业务主管 对 各自业务的风 险管理负 有 首要责任。财 务、业务 营 运、稽核、 法律及合
规等中 后线 部门 在各 自职 能范围 内支 持或 监督 公司 风险管 理。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 38 页 共 60 页
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
199,430,000.00 -
A-1 以下
- -
未评级
1,001,017,000.00 -
合计
1,200,447,000.00 -
注：未 评级 部分 包括 期限 在一年 以内 （含 ）的 政策 性金融 债和 超短 期融 资券 。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 在一 年以 内（含 ）的 资产 支持 证券 。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 575,100,000.00 4,874,940,000.00
合计 575,100,000.00 4,874,940,000.00
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 4,420,250,000.00 3,059,053,000.00
AAA 以下 100,540,000.00 -
未评级 7,000,915,445.00 7,077,153,000.00
合计 11,521,705,445.00 10,136,206,000.00
注：未 评级 部分 包括 期限 大于一 年的 政策 性金 融债 。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 大于 一年 的资产 支持 证券 。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 39 页 共 60 页
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 大于 一年 的同业 存单 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2018 年6 月30 日， 除卖出回购 金融 资产 款余 额中 有 670,824,713.82 元将 在 1 个月内 以内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管 理人 管理 的其 他基 金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金所持证 券均在银 行 间同业市场交 易。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入
短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券投 资的公允 价 值。本基金 主动投资
于流动 性受 限资 产的 市值 合计不 得超 过基 金资 产净 值的15% 。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 40 页 共 60 页
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
6.4.13.4 市场风 险
本基金主要投 资于债券 等 具有良好流动 性的金融 工 具。与这些金 融工具相 关 的风险，以及 本
基金的 基金 管理 人对 于相 关风险 采取 的风 险管 理政 策如下 所述 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券投资和 买 入返售金融资 产
等，因 此存 在相 应的 利率 风险。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 41 页 共 60 页
期
末
201
8 年
6 月
30
日
资
产
银
行
存
款
125,689,404.6
6
- - - - - 125,689,404.66
结
算
备
付
金
886,638.42 - - - - - 886,638.42
交
易
性
金
融
资
产
891,592,000.0
0
201,320,000.
00
1,318,196,445
.00
8,939,316,000
.00
1,946,828,000
.00
76,130,000.0
0
13,373,382,445
.00
买
入
返
售
金
融
资
产
2,225,147,612
.73
- - - - - 2,225,147,612.
73
应
收
利
息
- - - - - 284,278,651.
55
284,278,651.55
资
产
总
计
3,243,315,655
.81
201,320,000.
00
1,318,196,445
.00
8,939,316,000
.00
1,946,828,000
.00
360,408,651.
55
16,009,384,752
.36
负
债
卖 670,824,713.8 - - - - - 670,824,713.82 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 42 页 共 60 页
出
回
购
金
融
资
产
款
2
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 3,779,824.05 3,779,824.05
应
付
托
管
费
- - - - - 1,259,941.36 1,259,941.36
应
付
交
易
费
用
- - - - - 75,917.15 75,917.15
应
付
利
息
- - - - - 438,623.00 438,623.00
应
交
税
费
- - - - - 258,518.18 258,518.18
其
他
负
债
- - - - - 224,939.08 224,939.08
负
债
总
计
670,824,713.8
2
- - - - 6,037,762.82 676,862,476.64
利
率
2,572,490,941
.99
201,320,000.
00
1,318,196,445
.00
8,939,316,000
.00
1,946,828,000
.00
354,370,888.
73
15,332,522,275
.72 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 60 页
敏
感
度
缺
口
上
年
度
末
201
7 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
13,652,287.38 - - - - - 13,652,287.38
结
算
备
付
金
315,151,859.0
8
- - - - - 315,151,859.08
交
易
性
金
融
资
产
1,008,900,000
.00
- 5,272,780,000
.00
7,077,153,000
.00
1,652,313,000
.00
- 15,011,146,000
.00
应
收
利
息
- - - - - 218,790,817.
16
218,790,817.16
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
1,337,704,146
.46
- 5,272,780,000
.00
7,077,153,000
.00
1,652,313,000
.00
218,790,817.
16
15,558,740,963
.62 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 60 页
计
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
492,088,781.8
6
- - - - - 492,088,781.86
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 3,833,712.35 3,833,712.35
应
付
托
管
费
- - - - - 1,277,904.13 1,277,904.13
应
付
交
易
费
用
- - - - - 24,551.77 24,551.77
应
付
利
息
- - - - - 887,881.53 887,881.53
其
他
负
债
- - - - - 50,013.00 50,013.00
负
债
总
计
492,088,781.8
6
- - - - 6,074,062.78 498,162,844.64
利
率
845,615,364.6
0
- 5,272,780,000
.00
7,077,153,000
.00
1,652,313,000
.00
212,716,754.
38
15,060,578,118
.98 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 45 页 共 60 页
敏
感
度
缺
口
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
-74,628,890.79
市场利 率上 升25 个
基点
-227,094,319.80
75,380,386.71
市场利 率下 降25 个
基点
229,985,597.37
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － - 基金 投资 - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 13,297,252,445.00 86.730 15,011,146,000.00 99.670
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 46 页 共 60 页
资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 76,130,000.00 0.500 - -
合计 13,373,382,445.00 87.220 15,011,146,000.00 99.670
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于 2018 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 交易 性权 益类投 资（2017 年 12 月 31 日： 同） ，因 此除
市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响（2017 年 12 月
31 日 ：同） 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允价 值
(a) 金融工具 公允价值 计量 的方法 公允价 值计量结 果 所属的层次， 由对公允 价 值计量整体 而
言具有 重要 意义 的输 入值 所属的最低 层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i)各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额为 13,373,382,445.00 元， 无属 于第一 层次 和第 三层 次的 余额。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期变 动金 额
无。
(c)非持续 的以 公允 价值 计量的金 融工 具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)增值税
根据财 政部 、 国家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自2018 年 1 月 1 日起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 13,373,382,445.00 83.530
其中： 债券 13,297,252,445.00 83.060
资产 支持 证券 76,130,000.00 0.480
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 2,225,147,612.73 13.900
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 126,576,043.08 0.790
8 其他各 项资 产 284,278,651.55 1.780
9 合计 16,009,384,752.36 100.000
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
注：本 基金 报告 期内 未买 入股票 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
注：本 基金 报告 期内 未卖 出股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 报告 期内 未买 卖股票 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,947,559,445.00 64.880
其中： 政策 性金 融债 7,650,915,445.00 49.900
4 企业债 券 931,782,000.00 6.080
5 企业短 期融 资券 550,447,000.00 3.590
6 中期票 据 1,292,364,000.00 8.430
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 575,100,000.00 3.750
9 其他 - -
10 合计 13,297,252,445.00 86.730
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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1 170206 17 国开 06 25,500,000 2,536,995,000.00 16.550
2 170411 17 农发 11 16,400,000 1,641,476,000.00 10.710
3 170209 17 国开 09 13,200,000 1,322,772,000.00 8.630
4 1528006
15 浦发银 行
二级
12,900,000 1,292,064,000.00 8.430
5 170308 17 进出 08 6,500,000 650,000,000.00 4.240
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1889061 1,000,000 18 欣荣 1A 76,130,000.00 0.500
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计（元） 0.00 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 0.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 0.00
注：根 据本 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 如是 ，还应 对相 关证券
的 投资 决策程 序做 出说明
本基金 持有 的“15 浦 发银 行二级”的 发行 主体 上海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司于 2018 年 2
月 12 日 收到 中国 银监 会 出具的 行政 处罚 （银 监罚 决字〔2018 〕4 号） ，因“ 内控管 理严 重违 反审
慎经营 规则”等，对 其罚 款 5845 万元， 没收 违法 所得 10.927 万元 ，罚 没合 计 5855.927 万元。
本基金 持有 的“15 邮 储银 行二级01” 的发 行主 体中 国邮政 储蓄 银行 于 2017 年 12 月 29 日收
到北京 银监 局出 具的 行政 处罚 （ 京银 监罚 决字 〔2017 〕31号） ， 因 “违反 国家 规定从 事投 资活 动，
业务管理违反 审慎经营 规 则”，责令发 行主体改 正 ，对其违反国 家规定从 事 投资活动行 为给予没
收违法 所得 260069534.24 元， 并 处违 法所 得一 倍罚 款的行 政处 罚； 对其 业务 管理违 反审 慎经 营规
则的行 为给 予500000 元罚款，以 上合 计 520639068.48，对 相关 负责 人员 给予 警告的 行政 处罚 。
信评团队负责对 证券进行 信用分析和筛 选入池。 基 金经理通过对 宏观经济 、 货币市场资金 面
和基金的持仓 情况进行 分 析，决定证券 投资的期 限 、品种和数量 ，在符合 规 定的证券池 内选择合
适的证 券进 行投 资。
7.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做 出说 明
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
本基金 投资 的前 十名 股票 中，不 存在 投资 于超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 之外的 股票 。
单位： 人民 币元 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 284,278,651.55
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 284,278,651.55
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2 7,504,999,743.08 15,009,999,486.16 100.00% 0.00 0.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注：无 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：无 。
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管理人固有
资金
10,000,486.16 0.070 10,000,486.16 0.070 三年
基金管理人高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,486.16 0.070 10,000,486.16 0.070 三年
注：该 固有 资金 为本 发起 式基金 认购 期内 认购 金额 。 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年11 月17 日 ）基 金份 额总额 15,009,999,486.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 15,009,999,486.16
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 15,009,999,486.16
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
中银国 际证 券股 份有 限公 司董事 长由 高迎 新变 更为 林景臻 。
中银国 际证 券股 份有 限公 司董事 由潘 其方 变更 为廖 胜森。
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
一、本 报告 期内 ，涉 及基 金管理 人的 诉讼 事项 如下 ：
1. 上海普 鑫投 资管理 有限公 司因正 当财产 保全 权利的 实施是 否受阻 碍争 议诉中 银国际 证券
财产损 害赔 偿纠 纷案 ， 该案于 2011 年开始 诉讼 程序 ， 2018 年3 月1 日， 上海市 一中院作 出 （2018 ）
沪 01 执复 23 号执行裁 定书，驳回 中银国际 证券 复议申请， 执行法院 扣划 执行加倍债 务利息
3107409.55 元。案 件已 执行结案 。
2. 郑宇因 指令 未接受 撤销争 议诉中 银国际 证券 武汉黄 孝河路 证券营 业部 证券交 易合同 纠纷
案，该 案于 2017 年 7 月开 始诉讼 程序 。2018 年 3 月 28 日， 武汉 市中 级人 民法 院作出 “ （2018 ）
鄂 01 民终 557 号”民事判决书 ，驳 回郑 宇上 诉请 求，维 持原 判， 即驳 回原 告郑宇 的全 部诉 讼请
求。
3. 彭阳因 不服 2017 年 9 月 27 日武 汉市 劳动 人事 争 议仲裁 委员 会作 出的 关于 劳动争 议的 仲
裁结果 ，诉 中银 国际 证券 武汉黄 孝河 路证 券营 业部 。2018 年 4 月 24 日， 武汉市中 级人 民法 院作
出（2018）鄂 01 民终 1836 号民 事判 决书 ，驳 回上 诉。
4. 2018 年 4 月底 ，中 银 国际证 券将 股票 质押 式回 购交易 违约 债务 人刘 德群 诉至深 圳市 福 田
区人民 法院 ， 申请 拍卖 、 变卖刘 德群 持有 的已 质押 给中银 国际 证券 的股 票 。2018 年6 月，中 银国
际证券 从深 圳福 田区 人民 法院申 请撤 诉。
5. 中银国 际证 券于 2018 年4 月底 将股 票质 押式 回 购交易 违约 债务 人天 津顺 航海运 有限 公司
诉至天 津市 第二 中级 人民 法院。 2018 年5 月 ，双 方已达 成调 解。
二、本 报告 期内 ，无 涉及 基金财 产的 诉讼 事项 ；
三、本 报告 期内 ，无 涉及 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙）为本基 金提 供
审计服 务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
未有管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易
交易单 元
数量
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国 际 2 - - - - -
注：1 、 由于 交易 所系 统限 制， 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再
租用其 他证 券公 司的 交易 单元。
2、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2)具备基 金运 作所 需的 高效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力，
能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的
信息服务；能 根据公司 所 管理基金的特 定要求， 提 供专门研究报 告，具有 开 发量化投资 组合模型
的能力；能积 极为公司 投 资业务的开展 ，投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服
务和支 持。
3、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 程序 如下 ：
(1)本基金 管理 人根 据上 述标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2)基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中银国 际 13,115,810.90 100.000% 4,655,000,000.00 100.000% - -
注：1 、 由于 交易 所系 统限 制， 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再
租用其 他证 券公 司的 交易 单元。
2、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力，
能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的
信息服务；能 根据公司 所 管理基金的特 定要求， 提 供专门研究报 告，具有 开 发量化投资 组合模型
的能力；能积 极为公司 投 资业务的开展 ，投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服
务和支 持。
3、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 程序 如下 ：
(1)本基金 管理 人根 据上 述标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2)基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中银国 际证 券股 份有 限公 司旗下
基金2017 年12 月31 日基金净值
（收益 ）公 告
公司网 站 2018 年 1 月 2 日
2
中银国 际证 券股 份有 限公 司关于
调整旗 下基 金长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 2 月 10 日
3
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券型发
起式证 券投 资基 金第 一个 开放期
开放申 购、 赎回 业务 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 2 月 14 日
4
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券型发
起式证 券投 资基 金二 〇一 八年第
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 2 月 24 日 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 58 页 共 60 页
一次收 益分 配公 告
5
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券型发
起式证 券投 资基 金暂 停办 理机构
投资者 大额 资金 申购 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 2 月 24 日
6
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券型发
起式证 券投 资基 金二 〇一 八年第
二次收 益分 配公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 4 月 19 日
7
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券型发
起式证 券投 资基 金2018 年第1 季
度报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 4 月 23 日
8
中银国 际证 券股 份有 限公 司关于
调整旗 下基 金长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 5 月 17 日
9
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券型发
起式证 券投 资基 金第 二个 开放期
开放申 购、 赎回 业务 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 6 月 6 日
10
中银国 际证 券股 份有 限公 司关于
调整旗 下基 金长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 6 月 20 日
11
中银国 际证 券股 份有 限公 司董事
变更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 6 月 22 日
12
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券型发
起式证 券投 资基 金二 〇一 八年第
三次收 益分 配公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 6 月 23 日
13
中银证 券汇 宇定 期开 放债 券型发
起式证 券投 资基 金更 新招 募说明
书摘要 （ 正文 仅披 露于 公司 官网）
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 6 月 30 日
注：全 部公 告均 在公 司网 站披露,部分公 告在 公司 网站及报 纸披 露 中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 59 页 共 60 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
20180101 -
20180630
14,999,999,000.00 - - 14,999,999,000.00 100%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 单一 投资 者份额 占比 达到 或超 过20% 的情 况， 如遇 市场 行情 突 变可能 存在 大额 赎回 甚
至 巨额赎回 的风险 ，增加基 金管理人 的流动 性管理压 力。同时 ，基金 管理人应 付赎回的 变现行 为可
能 使基金资 产净值 受到不利 影响或者 产生较 大波动。 本基金管 理人后 期将审慎 评估大额 申购对 基金
持 有集中度 的影响 ，避免单 一投资者 集中度 继续提高 ，同时将 完善流 动性风险 风险管控 机制， 加强
对基金 持有 人利 益的 保护 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
中银证券汇宇债券 2018 年半年 度报告
第 60 页 共 60 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2、基 金合 同
3、托 管协 议
4、法 律意 见书
5、基 金管 理人 业务 资格 批件和营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照
7、中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地 点
除第6 项在 基金 托管 人处 外，其 余文 件均 在基 金管 理人的 住所 。
12.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
中 银国 际证券 股份 有限公 司
2018 年 8 月 28 日
