中银证券保本1 号混合型 证券投资基 金
2018 年半年 度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中银国际证 券股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现和投资组 合报告等 内 容，保证复核 内容不存 在 虚假记载、 误导性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年6 月30 日止。
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 8
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 8
3.3 其他指 标
...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 14
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等 事项的 说明
.................................................................... 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 15
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 17
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 17
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 18中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 19
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 50
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 50
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 50
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 51
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 52
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 53
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 54
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 54
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大 小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 54
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 54
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 54
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 55
7.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 55
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 58
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 58
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 58
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 58
§9 开放式基金份额变动
......................................................................................................................... 59
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 60
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 60
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 60
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 60
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 60
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 61
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 61
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的 有关情 况
.............................................................................. 61
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 62
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 64中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 64
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 64
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 65
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 65
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 65
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 65
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
中银证 券保 本1 号混 合型 证券投 资基 金 基金名 称
中银证 券保 本1 号混 合 基金简 称
002601 基金主 代码
契约型 开放 式 基金运 作方 式
2016 年 4 月 29 日 基金合 同生 效日
中银国 际证 券股 份有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
2,099,520,545.79 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
2.2 基 金产 品说明
本基金 在保 障保 本周 期到 期时本 金安 全的 前提 下， 力
争实现 基金 资产 的稳 健增 值。
投资目 标
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 在注 重风 险
控制的 基础 上， 将严 谨的 定性分 析和 规范 的定 量模 型
相结合 ，动 态调 整稳 健资 产和风 险资 产的 配置 比例 ；
在此基 础上精选 债券 和股 票，以 实现 基金 资产 的稳 健
增值。
投资策 略
三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后） 业绩比 较基 准
本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中低 风
险品种 。
风险收 益特 征
投资者 投资 于保 本基 金并 不等于 将资 金作 为存 款放 在
银行或 存款 类金 融机 构， 保本基 金在 极端 情况 下仍 然
存在本 金损 失的 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
中银国 际证 券股 份有 限公 司 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
赵向雷 姓名 田青
021-20328000 联系电 话 010-67595096
gmkf@bocichina.com 电子邮 箱 tianqing1.zh@ccb.com
021-61195566,400-620-8888 客户服 务电 话
95533
021-50372474 传真 010-66275853 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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上海市 浦东 新区 银城 中路
200 号中银 大厦 39F
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街25 号
上海市 浦东 新区 银城 中路
200 号中银 大厦 39F
办公地 址
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院 1 号楼长 安兴 融中 心
200120 邮政编 码 100033
宁敏 法定代 表人 田国立
2.4 信 息披 露方式
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
www.bocifunds.com
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址 基金半 年度 报告 备置 地点
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
中银国 际证 券股 份有 限公 司 注册登 记机 构
上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中
银大 厦 39 层
基金保 证人 中国投 融资 担保 股份 有限 公司
北京市 海淀 区西 三环 北路100 号光
耀东方 中心 写字 楼9 层
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -34,946,780.01
本期利 润 -50,798,715.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0196
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.92%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.01%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分配利 润 19,743,139.53
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0094
期末基 金资 产净 值 2,119,263,685.32
期末基 金份 额净 值 1.0094
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 0.94%
注：1 、本 基金 合同 生效 日为 2016 年4 月29 日。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润是 指 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.26% 0.16% 0.21% 0.01% -1.47% 0.15%
过去三 个月 -1.85% 0.14% 0.65% 0.01% -2.50% 0.13%
过去六 个月 -2.01% 0.19% 1.30% 0.01% -3.31% 0.18%
过去一 年 -1.27% 0.18% 2.66% 0.01% -3.93% 0.17%
自基金 合同 0.94% 0.13% 5.97% 0.01% -5.03% 0.12% 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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生效起 至今
注： 本基 金成 立于2016 年4 月29 日， 本基金 的业 绩比较基 准为 ： 三年 期银 行定期存 款收 益率 （税
后） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1. 本基 金基 金合 同于2016 年4 月29 日生 效。
3.3 其他指 标
注：无 。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
中银国 际证 券股 份有 限公 司(以下简 称“ 中银 国际 证券”) 经中 国证 监会 批准 于 2002 年 2 月
28 日在上 海成 立， 注册 资本 25 亿 元人 民币 。中 银 国际控 股有 限公 司、 中国 石油集 团资 本有 限责
任公司 、 上海 金融 发展 投资基金 （有限 合伙 ） 、 云南省投资 控股 集团 有限 公司 、 江西铜 业股 份有 限
公司、凯瑞 富海实业 投资 有限公司、 中国通用 技术( 集团)控股有 限责任公 司、 上海祥众投 资合伙
企业（有限 合伙） 、江 苏洋 河酒厂股份 有限公司 、上 海郝乾企业 管理中心 （有 限合伙） 、江 西铜业
集团财务有限 公司、达 濠 市政建设有限 公司、万 兴 投资发展有限 公司。中 银 国际证券的 经营范围
包括： 证券 经纪、 证券 投 资咨询 、 与 证券 交易、 证 券投资 活动 有关 的财 务顾 问、 证 券承 销与 保荐、
证券自营、证 券资产管 理 、证券投资基 金代销、 融 资融券、代销 金融产品 、 公开募集证 券投资基
金管理 。截至 2018 年 6 月 30 日， 本管 理人 共管 理 14 只证 券投 资基 金， 包括：中 银证 券保 本 1
号混合型证券 投资基金 、 中银证券健康 产业灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 中银证券现 金管家货
币市场基金、 中银证券 安 进债券型证券 投资基金 、 中银证券瑞益 定期开放 灵 活配置混合 型证券投
资基金、中银 证券瑞享 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中银证券 安 弘债券型证 券投资基
金、中银证券 瑞丰定期 开 放灵活配置混 合型证券 投 资基金、中银 证券汇宇 定 期开放债券 型发起式
证券投资基金 、中银证 券 聚瑞混合型证 券投资基 金 、中银证券祥 瑞混合型 证 券投资基金 、中银证
券汇嘉定期开 放债券型 发 起式证券投资 基金、中 银 证券安誉债券 型证券投 资 基金、中银 证券汇享
定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 。 中 银证 券新 能源灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金成 立 于2018
年8 月 2 日。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王玉玺
本基金
基金经
理
2017 年1 月12
日
- 12
王玉玺 ，硕 士研 究生 ，中
国国籍 ，已 取得 证券 、基
金从业 资格 。2006 年 7 月
至2008 年7 月任职 于中 国
农业银 行资 金运 营部 ，担中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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任交易 员；2008 年8 月至
2016 年6 月任 职于 中国 农
业银行 金融 市场 部， 担任
交易员 、 高级 交易 员； 2016
年 6 月加入 中银 国际 证券
股份有 限公 司， 现任 基金
管理部 副总 经理 、中 银国
际证券 中国 红债 券宝 投资
主办人 、中 银证 券保 本1
号混合 型证 券投 资基 金、
中银证 券安 进债 券型 证券
投资基 金、 中银 证券 瑞益
定期开 放灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金、 中银 证券
瑞享定 期开 放灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 中银
证券安 弘债 券型 证券 投
资、中 银证 券瑞 丰定 期开
放灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 、中 银证 券汇 宇定
期开放 债券 型发 起式 证券
投资基 金、 中银 证券 聚瑞
混合型 证券 投资 基金 、中
银证券 祥瑞 混合 型证 券投
资基金 、中 银证 券汇 嘉定
期开放 债券 型发 起式 证券
投资基 金、 中银 证券 安誉
债券型 证券 投资 基金 、中
银证券 汇享 定期 开放 债券
型发起 式证 券投 资基 金基
金经理 。
罗众球
本基金
基金经
理
2017 年1 月25
日
- 7
罗众球 ，硕 士研 究生 ，中
国国籍 ，已 取得 证券 、基
金从业 资格 。2009 年至
2010 年任 职于 复星 医药
药品研 发部 ；2010 年至
2012 年任 职于 恒泰 证券 ，
担任医 药行 业研 究员 ；
2012 年至 2013 年 8 月任
职于宏 源证 券资 产管 理分
公司， 担任 医药 行业 研究
员。2013 年 8 月加 盟中 银
国际证 券股 份有 限公 司，
现任中 国红 稳定 价值 、中中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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国红稳 健增 长、 中国 红 1
号集合 资产 管理 计划 投资
主办人 、中 银证 券健 康产
业灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 、中 银证 券保 本1
号混合 型证 券投 资基 金、
中银证 券瑞 益定 期开 放灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金、中 银证 券瑞 享定 期开
放灵活 配置混合 型证 券投
资基金 、中 银证 券瑞 丰定
期开放 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 、中 银证 券安
弘债券 型证 券投 资基 金基
金经理 。
注：1 、 上述任 职日 期为 根据公司 确定 的聘 任日 期， 离任日 期为 根据 公司 确定 的解聘 日期 ； 首任 基
金经理 的任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 中华人民共和 国
证券法 》 、 基金 合同 以及 其他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉尽 责的原则 管理 和运 用基
金资产，在控 制风险的 前 提下，为基金 份额持有 人 谋求最大利益 ，不存在 违 法违规或未 履行基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者合 法权益， 本 基金管理人根 据
《证券投资 基金法》 、 《 证 券投资基金 管理公司 管理 办法》 、 《证券 投资基金 管 理公司公平 交易制 度
指导意见》等 法律法规 ， 建立了基金管 理业务、 资 产管理业务公 平交易管 理 办法、产品 与交易部
交易室异常交 易监控与 报 告管理办法等 公平交易 相 关制度体系。 公司旗下 投 资组合严格 按照制度
的规定，参与 股票、债 券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 主要包括授 权、研究
分析、投资决 策、交易 执 行、业绩评估 等投资管 理 活动相关环节 。研究团 队 负责提供投 资研究支
持，投资团队 负责投资 决 策，交易室负 责实施交 易 并实时监控， 风险管理 部 负责事前监 督、事中中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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检查和事后稽 核，对交 易 情况进行合理 性分析。 通 过多部门的协 作互控， 保 证了公平交 易的可操
作、可 稽核 和可 持续 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司一直严格 遵循公平 交 易相关规章制 度，执行 严 格的公平交易 行为。在 严 格方针指导下 ，
报告期 内， 未出 现任 何异 常关联 交易 以及 与禁 止交 易对手 间的 交易 行为 。
报告期 内， 公司 对连 续四 个季度 期间 内、 不同 时间 窗口下 （如：1 日内、3 日内、5 日内） 公
司管理的不同 投资组合 同 向交易开展交 易价差分 析 。分析结果表 明，本报 告 期内公司对 各投资组
合公平 对待 ，不 存在 利益 输送的 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 债券市 场表现总 体良 好。 年初 至 1 月中旬 ， 受 资金 面紧 张以 及美联 储加 息预
期的影响，收 益率快速 上 行；1 月中旬 以来，受 去 杠杆政策导致 的紧信用 的 影响，宏观 经济总体
下行；加之随 着中美贸 易 摩擦逐步升级 ，市场避 险 情绪增大。鉴 于此，央 行 先后两次降 低存款准
备金率，并且 没有跟随 美 联储加息，市 场资金面 总 体宽松。因此 一月中旬 以 来利率债和 中高等级
信用债收益率 震荡下行 。 但另一方面， 在去杠杆 和 资管新规出台 的背景下 ， 企业融资渠 道受限，
信用事件有所 抬头，市 场 信用风险厌恶 情绪明显 上 升，中高等级 信用债和 低 等级信用债 利差分化
明显。
上半年 ，固 定收 益投 资方 面，本 产品 组合 在信 用债 利率高 位盘 整时 期增 加了 1 至 3 年期信 用
债的配 置, 择机 对利 率债 和 可转债 进行 波段 操作 ， 在 资金宽 松时 期适 度增 加了 杠杆， 持仓 以存 单和
中高评 级信 用债 为主 ，取 得了不 错的 效果 。
权益方 面, 今年 以来 尤其 进入6 月份 以来 ，A 股持 续 走弱， 源于 资金 面和 情绪 面而非 基本 面，
去杠杆和资管 新规、人 民 币持续贬值使 得股市资 金 供求失衡，中 美贸易摩 擦 影响市场情 绪。2 月
以来市 场已 调整 近 5 个月 ， 目前全 部 A 股估值 已接 近于上 证综 指 2638 点水平 。期间 资金 抱团 引
发结构 性行 情，1 月 份的 金融地 产、2、3 月份的 大消 费，4、5 月 份的 大医 药 表现较 为抢 眼。 热点
分散，持续性 不强使得 市 场赚钱效应不 强，进入 六 月份投资者恐 慌情绪明 显 。今年以来 ，本基金
由于一直保持在 5-10% 股票 仓位, 由于股市持续走弱, 股票仓位拖累基金净值 表现，究其原因,
主要还是对去 杠杆的风 险 认知不够，导 致产品净 值 回撤。年初以 来基金配 置 上总体比较 均衡，蓝中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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筹股和 低估 值成 长股 是配 置的核 心。 经 过 6 月份的 恐慌情 绪宣 泄后 ，很 多上 市公司 的股 价进 入较
好的价 值投 资区 间。 聚焦 业绩稳 定持 续增 长的 公司 是较优 选择 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为1.0094 元 ； 本报告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.01%，业绩
比较基 准收 益率 为1.30% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
当前国 内经 济继 续低 位运 行， 领 先指 标观 察亦 难看 到宏观 经济 明显 改善 迹象 。 海外 市场 方面 ，
美国经济表现 较为强劲 ， 年内加息预期 不改，新 兴 市场汇率将迎 来考验。 在 国内社融持 续低迷、
企业在债券市 场融资困 难 的环境下，我 们预计： 货 币政策将保持 稳健偏宽 松 格局，财政 政策下半
年将会更加积 极，地方 政 府债和地方政 府专项债 供 给进度将会加 快，托底 基 建，利率债 料将呈现
震荡格局，受 益于宽松 的 资金面，信用 债市场将 较 上半年有所好 转，中等 评 级信用债仍 有下行空
间，低 评级 债券 将会 迎来 分化， 投资 低评 级债 券需 要仔细 甄别 信用 风险 。
权益方面，6 月份的 急 剧 调整已经大多 反映去杆 杠 、股权质押违 约、人民 币 贬值、贸易战 等
影响，很多上 市公司的 股 价已经出现了 非理性调 整 ，进入了很好 的价值投 资 区间。中长 期来看，
目前这 个阶 段买 入并 持有 或许是 不错 的策 略。 从估 值看， 目前 全部 A 股 PE （TTM ）16.1 倍、 PB
均已接 近于 上证 综指 2638 点水平 。目 前无 论 6 月 20 日的国 务院 常务 会议 还是 7 月 2 日的 金融 稳
定发展委员会 ，都显示 监 管政策或将有 所微调。 站 在目前时点， 应理性看 待 ，克服恐慌 情绪，以
时间换 空间 。大 健康 产业 受益人 口老 龄化 ，行 业增 速始终 保持 在高 于 GDP 增速的水 平， 行业 优势
较为明显。基 金管理人 未 来将紧紧把握 业绩驱动 股 价这条投资主 线，努力 分 享大健康产 业的成长
红利。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 为确保基 金 估值工作符合 相关法律 法 规和基金合同 的规定， 确 保基金资产估 值
的公平、合理 ，有效维 护 投资人的利益 ，设立了 中 银国际证券有 限责任公 司 估值委员会 （以下简
称“估值委 员会” ） ，制 定 了估值政策 和估值程 序。 由公司领导 担任组长 ，成 员由基金事 业部、 业
务营运部、内 控与法律 合 规部、稽核部 、风险管 理 部等部门指派 人员组成 。 估值委员会 成员均具
有专业工作经 历，具备 良 好的专业经验 和专业胜 任 能力，具有绝 对的独立 性 。估值委员 会的职责
主要包括有： 保证基金 估 值的公平、合 理；制订 健 全、有效的估 值政策和 程 序；确保对 投资品种
进行估 值时 估值 政策 和程 序的一 贯性 ；定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 等。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值 及净 值计 算履 行复 核责任 ， 当 存有 异议 时， 托 管银行 有责 任要 求基 金管 理人作 出合 理解 释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用的 相关估值 模 型、假设及 参数的适
当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供在银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种 的估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基金合 同、 托管协 议和其他 有关 规定 ， 不存 在损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中银 证券 保本1 号混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：
单位： 人民 币元
2018 年6 月30 日
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 9,292,635.28 12,017,523.02
结算备 付金
14,382,357.45 5,454,521.39
存出保 证金
267,389.49 197,927.59
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,485,964,768.69 3,701,953,319.03
其中： 股票 投资
125,843,648.02 558,872,007.53
基金投 资
- -
债券投 资
2,360,121,120.67 3,143,081,311.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 285,038,368.06
应收证 券清 算款
2,992,263.19 53,087,710.17
应收利 息 6.4.7.5 56,506,125.50 47,387,631.32
应收股 利
- -
应收申 购款
9,961.90 197.44
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - 692.50
资产总 计
2,569,415,501.50 4,105,137,890.52
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
444,999,587.50 756,488,624.11
应付证 券清 算款
252,164.57 36,167,763.51
应付赎 回款
1,770,378.52 18,068,575.83
应付管 理人 报酬
2,180,414.96 3,428,314.92
应付托 管费
363,402.49 571,385.84
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 93,414.84 299,374.61 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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应交税 费
174,626.70 -
应付利 息
-7,889.45 597,665.67
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 325,716.05 556,898.08
负债合 计
450,151,816.18 816,178,602.57
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,099,520,545.79 3,192,700,713.50
未分配 利润 6.4.7.10 19,743,139.53 96,258,574.45
所有者 权益 合计
2,119,263,685.32 3,288,959,287.95
负债和 所有 者权 益总 计
2,569,415,501.50 4,105,137,890.52
注：报 告截 止日 2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.0094 元， 基金 份额 总额2099520545.79 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中银 证券 保本1 号混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：
单位： 人民 币元
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-18,921,501.58 119,804,376.53
1.利息 收入
60,877,805.38 78,311,227.43
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 163,023.64 397,337.49
债券利 息收 入
60,109,438.94 74,977,666.00
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
605,342.80 2,936,223.94
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-66,750,323.47 35,221,032.61
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -70,263,071.21 37,293,931.27
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,311,166.24 -3,148,220.29
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,201,581.50 1,075,321.63
3.公允 价值 变动 收益 （损失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.17
-15,851,935.76 3,872,657.41
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 2,802,952.27 2,399,459.08
减：二、费用
31,877,214.19 38,220,327.98 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 15,774,359.41 26,127,780.79
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,629,059.89 4,354,630.09
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,839,192.85 952,892.77
5．利 息支 出
11,280,967.05 6,526,027.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
11,280,967.05 6,526,027.00
6．税金及 附加
101,836.58 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 251,798.41 258,997.33
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-50,798,715.77 81,584,048.55
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
-50,798,715.77 81,584,048.55
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中银 证券 保本1 号混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
3,192,700,713.50
一、 期初所 有者 权益（基
金净值 ）
96,258,574.45 3,288,959,287.95
-
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
-50,798,715.77 -50,798,715.77
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-1,093,180,167.71
（净值 减少 以 “- ”号填
列）
-25,716,719.15 -1,118,896,886.86
420,850.44 其中：1.基金申 购款 9,779.72 430,630.16
2.基金 赎回 款 -1,093,601,018.15 -25,726,498.87 -1,119,327,517.02
-
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -
2,099,520,545.79 五、 期 末所 有者 权益 （基 19,743,139.53 2,119,263,685.32 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
4,599,271,897.68
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
15,983,881.26 4,615,255,778.94
-
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
81,584,048.55 81,584,048.55
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-629,465,039.65
（净值 减少 以 “- ”号填
列）
-8,542,765.74 -638,007,805.39
1,384,900.16 其中：1.基金申 购款 17,715.79 1,402,615.95
2.基金 赎回 款 -630,849,939.81 -8,560,481.53 -639,410,421.34
-
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -
3,969,806,858.03
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
89,025,164.07 4,058,832,022.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 宁敏______
______ 赵向 雷______
____ 戴景义____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
中银证券保本 1 号混合型证 券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管 理委员会
(以下 简称“中国证 监会”) 证监 许可[2016]623 号《关于准 予中 银证 券保 本 1 号混合 型证 券投 资
基金注册的批 复》核准 ， 由中银国际证 券有限责 任 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《中 银证 券保 本 1 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》负 责公 开募 集。 本基 金为契 约型 开放 式 ，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币4,952,975,233.25 元， 已经 普华中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 普华 永道 中天 验字(2016) 第 532 号验 资报告 予以验证 。经 向中 国
证监会 备案 ， 《中银 证券 保本 1 号混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》于 2016 年4 月 29 日正 式生 效，
基金合同生效日的基金份额总额为 4,953,885,173.50 份基金份额，其中认购资金利息折合
909,940.25 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为中 银国际 证券 有限 责任 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
建设银 行股 份有 限公 司， 第一个 保本 周期 担保 人为 中国投 融资 担保 股份 有限 公司。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 中银 证券保 本 1 号混 合型 证券 投资基 金基 金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票(包括中小 板、创业 板及 其他经中国 证监会核 准上 市的股票)、 债券、货 币市 场工具、权 证、资
产支持证券以及法律 法规或 中国证监会允许基 金投资 的其他金融工具(但须符合 中国证监会相关
规定) 。 如法律 法规 或监 管机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ， 基金 管理 人在 履行适当 程序 后， 可以
将其纳入投资 范围。本 基 金投资的股票 等风险资 产 占基金资产的 比例不高 于 40%；债券、 货币市
场工具等稳健 资产占基 金 资产的比例不 低于 60% ； 每个交易日日 终现金或 到 期日在一年以 内的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的5% 。 本基金 的投 资目标 为在 保障 保本 周期到 期时 本金 安全
的前提 下， 力争 实现 基金 资产的 稳健 增值 。根 据《 中银证 券保 本 1 号混 合型 证券投 资基 金基 金合
同》的有关约 定，本基 金 的保本周期一 般每三年 为 一个周期。在 第一个保 本 期到期日， 如本基金
的基金份额持 有人认购 并 持有到期的基 金份额的 可 赎回金额加上 该部分基 金 份额累计分 红金额之
和低于认购保 本金额， 则 基金管理人应 补足该差 额 ，担保人对此 提供不可 撤 销的连带责 任保证。
本基金 的业 绩比 较基 准为 三年期 银行 定期 存款 收益 率(税后)。
于2018 年6 月30 日，本 基 金的 保本 期安 排列 示如 下：
第一个 保本 期到期日
截止 2018 年 6 月 30 日
基金保 本份 额数 最大保 本线
截止 2018 年 6 月
30 日基 金份 额净 值
2019 年 4 月 29 日 2,097,465,418.32 1.0000 1.0094
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 银国 际证 券股 份有限 公司 于2018 年8 月28 日批 准报 出。
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称“ 企 业会计 准则”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《中银 证券 保本 1 号混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2018 年6 月30 日的财 务状 况以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金报告期 所采用的 会 计政策、会计 估计与最 近 一期年度会计 报表所采 用 的会计政策、 会
计估计 一致 。
6.4.4.1 会计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系 2018
年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1)金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产在资 产负债表 中 以交易性金 融资产列
示。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2)金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 24 页 共 65 页
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3)当金融 工具 不存 在活 跃市场， 采用 市场 参与 者普 遍认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。在保本 周期内， 本 基金收益仅以 现金形式 分 配。若期末未 分
配利润中的未 实现部分 为 正数，包括基 金经营活 动 产生的未实现 损益以及 基 金份额交易 产生的未
实现平准金等 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润中 的已实现 部 分；若期末 未分配利
润的未实现部 分为负数 ， 则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润， 即 已实现部分 相抵未实
现部分 后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果， 以决定 向其配置 资源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够 取得 该组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 26 页 共 65 页
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC)基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法和 现金 流量 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)，按照 中证 指数 有限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 27 页 共 65 页
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1)于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3)对基金 取得 的企 业债 券利息收 入， 应由 发 行债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 28 页 共 65 页
活期存 款 9,292,635.28
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1 个月以 内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存款 期限 3 个月以 上 -
其他存 款 -
合计： 9,292,635.28
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目 2018 年 6 月 30 日
本期末
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 209,401,228.58 125,843,648.02 -83,557,580.56
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 572,419,870.93 563,940,820.67 -8,479,050.26
银行间 市场 1,793,544,524.79 1,796,180,300.00 2,635,775.21
合计 2,365,964,395.72 2,360,121,120.67 -5,843,275.05
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,575,365,624.30 2,485,964,768.69 -89,400,855.61
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
6.4.7.5 应收利 息
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
单位： 人民 币元 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 29 页 共 65 页
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,251.81
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,824.80
应收债 券利 息 56,498,940.62
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 108.27
合计 56,506,125.50
6.4.7.6 其他资 产
6.4.7.7 应 付交 易费用
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 68,295.68
银行间 市场 应付 交易 费用 25,119.16
合计 93,414.84
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 13,410.49
预提费 用 312,305.56
合计 325,716.05
6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目 本期 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 30 页 共 65 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
3,192,700,713.50 上年度 末 3,192,700,713.50
420,850.44 本期申 购 420,850.44
本期赎 回 -1,093,601,018.15 ( 以"-" 号填列) -1,093,601,018.15
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
2,099,520,545.79 本期末 2,099,520,545.79
注：1. 申购含 转换 入份 额；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金自 2016 年 4 月 6 日至 2016 年 4 月 26 日止期 间公 开发 售， 共 募集有 效净 认购 资金
4,952,975,233.25 元。 根据 《中 银证 券保 本 1 号混 合型证 券投资基 金基 金合 同》 的规定 ， 本基金
设立募 集期 内认 购资 金产 生的利 息收 入 909,940.25 元在本 基金 成立 后， 折算 为 909,940.25 份基
金份额 ，划 入基 金份 额持 有人账 户。
3. 根据《 中银 证券 保本 1 号混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 相关 规定 ，本 基金 于 2016 年 4 月
29 日( 基金 合同 生效 日) 至2016 年7 月28 日止 期间 暂不向 投资 人开 放基 金交 易。 申 购业 务和 赎回
业务 自 2016 年7 月29 日起开始 办理 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
161,837,071.40 上年度 末 -65,578,496.95 96,258,574.45
-34,946,780.01 本期利 润 -15,851,935.76 -50,798,715.77
-46,062,747.51
本期基 金份额交 易
产生的 变动 数
20,346,028.36 -25,716,719.15
17,399.69 其中： 基金 申购 款 -7,619.97 9,779.72
基金赎 回款 -46,080,147.20 20,353,648.33 -25,726,498.87
- 本期已 分配 利润 - -
80,827,543.88 本期末 -61,084,404.35 19,743,139.53
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 31 页 共 65 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 43,068.40
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 117,824.09
其他 2,131.15
合计 163,023.64
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 793,310,479.53
减：卖 出股 票成 本总 额 863,573,550.74
买卖股 票差 价收 入 -70,263,071.21
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
1,311,166.24
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 1,311,166.24
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
1,872,162,206.92
减：卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
1,828,750,724.24 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 32 页 共 65 页
减：应 收利 息总 额 42,100,316.44
买卖债 券差 价收 入 1,311,166.24
6.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益--赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益--申购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,201,581.50 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,201,581.50
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -15,851,935.76
——股票投 资 -38,765,685.88
——债券投 资 22,913,750.12
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公允 价值 变 动产 生的 预估
增值税
-
合计 -15,851,935.76
6.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,800,905.84
基金转 换费 收入 2,046.43
合计 2,802,952.27
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的25% 归入 基金 资产。
6.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,827,917.85
银行间 市场 交易 费用 11,275.00
合计 1,839,192.85
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 55,539.85
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 28,892.85
其他 600.00
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 251,798.41
6.4.7.21 分部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：无 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银国 际证 券股 份有 限公 司(“ 中银 证
券”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金管 理人 股东 的控 股股 东、基 金销 售机 构
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联方 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
中银国 际 1,260,283,526.22 100.00% 718,204,213.31 100.00%
6.4.10.1.2 债券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
中银国 际 221,341,480.25 100.00% 167,191,965.38 100.00%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
中银国 际 16,553,406,000.00 100.00% 26,534,200,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权证交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称 本期 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中银国 际 921,644.87 100.00% 68,295.68 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中银国 际 525,224.62 100.00% 104,362.15 100.00%
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
15,774,359.41
当期发生的基金应支付
的管理 费
26,127,780.79
5,738,327.81
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
9,529,407.30
注： 支 付基 金管 理人 中银 国际证 券有 限责 任公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值1.2% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
基金管 理人 报酬 计算 公式 为：日 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值 X 1.2% / 当年 天数 。
客户维护费是 指基金管 理 人与基金销售 机构约定 的 用以向基金销 售机构支 付 客户服务及 销售活动
中产生的相关 费用，该 费 用从基金管理 人收取的 基 金管理费中列 支，不属 于 从基金资产 中列支的
费用项 目。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
2,629,059.89
当期发生的基金应支付
的托管 费
4,354,630.09
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行股 份有 限公 司的 托管费 按前 一日 基金 资产 净值0.2% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。
基金托 管费 计算 公式 为： 日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年天 数。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 本报 告期 无销 售服务 费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债券（ 含回 购） 的交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1
注：本 报告 期本 基金 的管 理人未 运用 固有 资金 申赎 及买卖 本基 金。
报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末无 除基金 管理 人之 于的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 9,292,635.28 43,068.40 11,350,985.85 252,280.93
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 同业 利率 计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 无利 润分配 事项 。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 值 备注 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位 ：
股）
成本总 额 总额
603693
江苏
新能
2018 年
6 月25
日
2018
年7 月
3 日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日止， 基金 从事 银行 间市场 债券 正 回购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余额 为人 民币 184,999,587.50 元，是 以如 下债券作 为质 押
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011800005
18 鲁能源
SCP001
2018 年7 月
2 日
100.38 500,000 50,190,000.00
041800135
18 兖矿
CP002
2018 年7 月
2 日
100.40 500,000 50,200,000.00
111809147
18 浦发银
行CD147
2018 年7 月
2 日
99.02 1,000,000 99,020,000.00
合计
2,000,000 199,410,000.00
-
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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证券款 余额 260,000,000.00 元 ，于 2018 年 7 月 2 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为保本 基金，通 过 第三方担保机 制的引入 和 投资组合保险 技术的运 用 实现基金资产 的
保值增值目标 。本基金 主 要投资于股票 、债券等 具 有良好流动性 的金融工 具 。与这些金 融工具相
关的风 险， 以及 本基 金的 基金管 理人 对于 相关 风险 采取的 风险 管理 政策 如下 所述。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为保本 混合型基 金 ，属于证券投 资基金中 的 低风险品种。 本基金在 日 常经营活动中 面
临的与这些金 融工具相 关 的风险主要包 括信用风 险 、流动性风险 及市场风 险 。本基金管 理人制定
了政策和程序 来识别及 分 析这些风险， 并设定适 当 的风险限额及 内部控制 流 程，通过可 靠的管理
及信息系统持 续监控上 述 各类风险。本 基金的基 金 管理人从事风 险管理的 主 要目标是在 保障保本
周期到 期时 本金 安全 的前 提下， 力争 实现 基金 资产 的稳健 增值 。
本基金的基金 管理人在 公 司风险管理体 系的基础 上 构建明晰基金 业务的风 险 管理组织架构 和
职能， 由董 事会 及其 风险 控制委 员会 、 执 行委 员会 、 风险 管理 委员 会、 风 险 管理部 、 基 金管 理部、
中后线部门等 相关业务 部 门构成多层级 风险管理 框 架体系。董事 会决定公 司 风险偏好， 并在风险
控制委员会的 协助下监 察 公司基金业务 的总体风 险 及管理状况。 执行委员 会 领导公司基 金业务的
风险管 理。 风险 管理 委员 会协助 执行 委员 会在 董事 会授权 范围 内确 定、 调整 基金业 务的 业务 权限 、
讨论重大决策 以及检查 风 险管理状况。 风险管理 部 负责监控和报 告公司基 金 业务的风险 敞口和限
额使用情况。 业务主管 对 各自业务的风 险管理负 有 首要责任。财 务、业务 营 运、稽核、 法律及合
规等中 后线 部门 在各 自职 能范围 内支 持或 监督 公司 风险管 理。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
311,891,000.00 119,704,000.00
A-1 以下
- -
未评级
180,761,000.00 439,468,000.00
合计
492,652,000.00 559,172,000.00
注: 未 评级 部分 包括 超短 期融资 券。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 在一 年以 内（含 ）的 资产 支持 证券 。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 673,242,000.00 1,465,571,000.00
合计 673,242,000.00 1,465,571,000.00
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 在一 年以 内（含 ）的 同业 存单 。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 773,187,939.17 571,651,970.40
AAA 以下 315,640,181.50 348,906,341.10
未评级 105,399,000.00 197,780,000.00
合计 1,194,227,120.67 1,118,338,311.50
注: 未评级 部分 包括 期限 大于一 年的 政策 性金 融债 。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 大于 一年 的资产 支持 证券 。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：截 止2018 年6 月30 日，未 持有 期限 大于 一年 的同业 存单 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2018 年6 月30 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 444,999,587.5 元将 在 1 个月内 以内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为 未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部基 金 持有一家上市 公司发
行的可 流通 股票 ， 不 得超 过该上 市公 司可 流通 股票 的30%(完全按 照有 关指 数构成比 例进 行证 券投
资的开 放式 基金 及中 国证 监会认 定的 特殊 投资 组合 不受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的15%。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 43 页 共 65 页
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资和买 入
返售金 融资 产等 ，因 此存 在相应 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2018
年6
月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行
存款
9,292,635.28 - - - - - 9,292,635.28
结算
备付
金
14,382,357.45 - - - - - 14,382,357.45
存出
保证
金
267,389.49 - - - - - 267,389.49
交易
性金
融资
产
46,564,750.50 746,461,000.00 643,513,220.17 923,582,150.00 - 125,843,648.02 2,485,964,768.69
应收
证券
清算
款
- - - - - 2,992,263.19 2,992,263.19 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 44 页 共 65 页
应收
利息
- - - - - 56,506,125.50 56,506,125.50
应收
申购
款
- - - - - 9,961.90 9,961.90
资产
总计
70,507,132.72 746,461,000.00 643,513,220.17 923,582,150.00 - 185,351,998.61 2,569,415,501.50
负债
卖出
回购
金融
资产
款
444,999,587.50 - - - - - 444,999,587.50
应付
证券
清算
款
- - - - - 252,164.57 252,164.57
应付
赎回
款
- - - - - 1,770,378.52 1,770,378.52
应付
管理
人报
酬
- - - - - 2,180,414.96 2,180,414.96
应付
托管
费
- - - - - 363,402.49 363,402.49
应付
交易
费用
- - - - - 93,414.84 93,414.84
应付
利息
- - - - - -7,889.45 -7,889.45
应交
税费
- - - - - 174,626.70 174,626.70
其他
负债
- - - - - 325,716.05 325,716.05
负债
总计
444,999,587.50 - - - - 5,152,228.68 450,151,816.18
利率
敏感
度缺
口
-374,492,454.78 746,461,000.00 643,513,220.17 923,582,150.00 - 180,199,769.93 2,119,263,685.32
上年
度末
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5
年
不计息 合计 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 45 页 共 65 页
2017
年12
月31
日
以
上
资产
银行
存款
12,017,523.02 - - - - - 12,017,523.02
结算
备付
金
5,454,521.39 - - - - - 5,454,521.39
存出
保证
金
197,927.59 - - - - - 197,927.59
交易
性金
融资
产
224,146,375.40 421,098,033.80 1,633,149,582.30 864,687,320.00 - 558,872,007.53 3,701,953,319.03
买入
返售
金融
资产
285,038,368.06 - - - - - 285,038,368.06
应收
证券
清算
款
- - - - - 53,087,710.17 53,087,710.17
应收
利息
- - - - - 47,387,631.32 47,387,631.32
应收
申购
款
- - - - - 197.44 197.44
其他
资产
- - - - - 692.50 692.50
资产
总计
526,854,715.46 421,098,033.80 1,633,149,582.30 864,687,320.00 - 659,348,238.96 4,105,137,890.52
负债
卖出
回购
金融
资产
款
756,488,624.11 - - - - - 756,488,624.11
应付
证券
清算
款
- - - - - 36,167,763.51 36,167,763.51 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 46 页 共 65 页
应付
赎回
款
- - - - - 18,068,575.83 18,068,575.83
应付
管理
人报
酬
- - - - - 3,428,314.92 3,428,314.92
应付
托管
费
- - - - - 571,385.84 571,385.84
应付
交易
费用
- - - - - 299,374.61 299,374.61
应付
利息
- - - - - 597,665.67 597,665.67
其他
负债
- - - - - 556,898.08 556,898.08
负债
总计
756,488,624.11 - - - - 59,689,978.46 816,178,602.57
利率
敏感
度缺
口
-229,633,908.65 421,098,033.80 1,633,149,582.30 864,687,320.00 - 599,658,260.50 3,288,959,287.95
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
-6,318,284.72
市场利 率上 升25 个
基点
-7,406,784.81
6,355,504.80
市场利 率下 降25 个
基点
7,445,533.68
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 47 页 共 65 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本 基金通 过投 资组 合的 分散 化降低 市场 价格 风险 ，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
本基金充分发 挥基金管 理 人的研究优势 ，在注重 风 险控制的基础 上，将严 谨 的定性分析和 规
范的定量模型 相结合， 动 态调整稳健资 产和风险 资 产的配置比例 ；在此基 础 上精选债券 和股票，
以实现 基金 资产 的稳 健增 值。
本基金投资组 合中股票 等 风险资产的比 例不高于 基 金资产的 40% ，债券 、货 币市场工具等 稳
健资产的比例 不低于基 金 资产净值的 60%；每 个交 易日日终，现 金或到期 日 在一年以内的 政府债
券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 此外， 本基金的 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券
价格实 施监 控， 定期 运用 多种定 量方 法对 基金 进行 风险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来
测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 125,843,648.02 5.94 558,872,007.53 16.99
交易性 金融 资产 － - 基金 投资 - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,360,121,120.67 111.37 3,143,081,311.50 95.56
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,485,964,768.69 117.30 3,701,953,319.03 112.56
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 48 页 共 65 页
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：于 2018 年 6 月 30 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比例为
5.94%(2017 年 12 月 31 日：16.99%) ，因 此除 市场 利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对
于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2017 年12 月 31 日：同) 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公允价 值
(a)金融工 具公 允价 值计 量的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持续的 以公 允价 值计 量的金融 工具
(i)各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为 160,113,455.84 元 ，属于第二 层次的余额为 2,325,851,312.85 元，无属
于第三 层次 的余 额。
(ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发行等情 况， 本基金 不会 于停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 49 页 共 65 页
(iii) 第三 层次 公允 价值 余额和本 期 变动金 额
无。
(c)非持续 的以 公允 价值 计量的金 融工 具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d)不以公 允价 值计 量的 金融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2)增值税
根据财 政部 、 国家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于2017 年 6 月 30 日颁 布的财 税[2017]56 号《关 于资管 产品 增值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产品管理人 自 2018 年 1 月 1 日起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 2017 年度的经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 50 页 共 65 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 125,843,648.02 4.90
其中： 股票 125,843,648.02 4.90
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 2,360,121,120.67 91.85
其中： 债券 2,360,121,120.67 91.85
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,674,992.73 0.92
8 其他各 项资 产 59,775,740.08 2.33
9 合计 2,569,415,501.50 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 125,772,088.17 5.93
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
71,559.85 0.00
E 建筑业 - - 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 51 页 共 65 页
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 125,843,648.02 5.94
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 无港 股通股 票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300129 泰胜风 能 13,101,457 47,296,259.77 2.23
2 600525 长园集 团 3,270,600 34,570,242.00 1.63
3 002203 海亮股 份 4,217,541 34,162,082.10 1.61
4 000639 西王食 品 749,754 9,619,343.82 0.45
5 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.01
6 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.00
7 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
8 002217 合力泰 20 165.00 0.00
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000895 双汇发 展 57,989,272.10 1.76
2 000423 东阿阿 胶 56,724,503.23 1.72
3 600525 长园集 团 50,218,502.75 1.53
4 002422 科伦药 业 43,991,882.68 1.34
5 600016 民生银 行 41,998,295.00 1.28
6 002203 海亮股 份 39,115,860.31 1.19
7 000001 平安银 行 19,998,419.00 0.61
8 601607 上海医 药 19,996,919.95 0.61
9 000639 西王食 品 19,993,845.00 0.61
10 600466 蓝光发 展 19,336,737.48 0.59
11 601288 农业银 行 14,899,840.00 0.45
12 002217 合力泰 13,994,364.00 0.43
13 002146 荣盛发 展 12,997,122.00 0.40
14 600068 葛 洲 坝 10,499,067.00 0.32
15 002589 瑞康医 药 9,998,488.00 0.30
16 002396 星网锐 捷 6,998,933.29 0.21
17 600195 中牧股 份 6,880,252.00 0.21
18 002157 正邦科 技 4,999,880.00 0.15
19 601398 工商银 行 4,999,624.00 0.15
20 000028 国药一 致 4,995,898.00 0.15
注：本 项" 买入 金额" 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填列， 不考 虑相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600525 长园集 团 293,452,908.26 8.92
2 300230 永利股 份 93,699,090.18 2.85
3 000895 双汇发 展 55,466,547.52 1.69 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 53 页 共 65 页
4 002422 科伦药 业 48,203,538.53 1.47
5 000423 东阿阿 胶 48,004,035.16 1.46
6 600016 民生银 行 42,564,356.32 1.29
7 601607 上海医 药 21,591,995.50 0.66
8 600466 蓝光发 展 19,017,316.26 0.58
9 000001 平安银 行 18,932,911.08 0.58
10 000004 国农科 技 18,316,846.45 0.56
11 601288 农业银 行 16,362,760.00 0.50
12 002217 合力泰 14,260,854.20 0.43
13 002146 荣盛发 展 13,289,050.00 0.40
14 002462 嘉事堂 10,542,325.59 0.32
15 002589 瑞康医 药 9,686,108.00 0.29
16 300129 泰胜风 能 9,560,431.94 0.29
17 600068 葛 洲 坝 9,134,847.00 0.28
18 000639 西王食 品 8,850,897.22 0.27
19 002396 星网锐 捷 7,256,472.00 0.22
20 600195 中牧股 份 7,052,210.64 0.21
注：本 项" 卖出 金额" 均按 买卖成 交金 额( 成交 单价 乘 以成交 数量)填列， 不考 虑相关交 易费 用
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
469,310,877.11 买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
793,310,479.53 卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额(成交单 价乘 以成 交数 量)填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 154,554,000.00 7.29
其中： 政策 性金 融债 105,399,000.00 4.97
4 企业债 券 365,405,603.00 17.24
5 企业短 期融 资券 492,652,000.00 23.25
6 中期票 据 630,286,300.00 29.74
7 可转债 （可 交换 债） 43,981,217.67 2.08 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 54 页 共 65 页
8 同业存 单 673,242,000.00 31.77
9 其他 - -
10 合计 2,360,121,120.67 111.37
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 1,050,000 105,399,000.00 4.97
2 041800005
18 皖投集
CP001
1,000,000 100,730,000.00 4.75
3 111809147
18 浦发银 行
CD147
1,000,000 99,020,000.00 4.67
4 127461 G16 国网 1 1,000,000 98,010,000.00 4.62
5 136826 16 国网 01 1,000,000 97,990,000.00 4.62
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计（元） 0.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 0.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 0.00
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 申 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 如是 ，还应 对相 关证券
的 投资 决策程 序做 出说明
本基金 持有 的 “18 浦发银 行CD147、17 浦发银 行CD450”的发行 主体 上海 浦东 发展银行 股份 有
限公司 于2018 年2 月12 日收到 中国 银监 会出 具的 行政处 罚 （ 银监 罚决 字 〔2018〕4号） ， 因 “内
控管理 严重 违反 审慎 经营 规则” 等， 对其 罚款 5845 万元， 没收 违法 所得 10.927 万元 ，罚 没合 计
5855.927 万元 。
本基金 持有 的“17 大连银 行CD144” 的发 行主 体大 连 银行股 份有 限公 司于 2018 年 1 月 29 日
收到大 连银 监局 出具 的行 政处罚 （大 银监 罚决 字[2018]3号） ， 因 “ 授信 管理 不到位 ， 导 致贷 款资中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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金被用 于购 买本 行理 财产 品” ，大连 银监 局对 其罚 款 20 万元 。
本基金持有 的“17 贵阳银 行CD101” 的发 行主 体贵 阳 银行股 份有 限公 司于 2017 年 6 月 23 日
收到中 国人 民银 行贵 阳中 心支行 出具 的行 政处 罚 （ 贵银支 付罚 字[2017]1号 ）， 因 “ 未按 照规 定履
行客户 身份 识别 义务”， 中国人 民银 行贵 阳中 心支 行对其 罚 款30 万元 。 贵阳银行股 份有 限公 司于
2017 年9 月8 日收 到中 国 银监会 贵州 监管 局出 具的 行政处 罚 （ 黔银 监罚 决字[2017]13号） ，因 “理
财产品 投资 非标 准化 债权 资产的 余额 超过 监管 规定”，中 国银 监会 贵州 监管 局对其 罚款 50 万元 。
贵阳银 行股 份有 限公 司于 2018 年 4 月 20 日收到 中国人民 银行 贵阳 中 心 支行 出具的 行政 处罚 （贵
银信罚 字[2018]2号 ）， 因 “未按 照中 国人 民银 行规 定的比 例交 存存 款准 备金”， 中国人 民银 行贵
阳中心 支行 对其 罚款 40 万元。
信评团队负责对 证券进行 信用分析和筛 选入池。 基 金经理通过对 宏观经济 、 货币市场资金 面
和基金的持仓 情况进行 分 析，决定证券 投资的期 限 、品种和数量 ，在符合 规 定的证券池 内选择合
适的证 券进 行投 资。
7.12.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
本基金 投资 的前 十名 股票 没有中 ， 不 存在 投资 于超 出 基金合 同规 定的 备选 股票 库之外 的股 票。
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 267,389.49
2 应收证 券清 算款 2,992,263.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 56,506,125.50
5 应收申 购款 9,961.90
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 59,775,740.08
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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比例（ ％）
1 110032 三一转 债 16,520,804.00 0.78
2 113008 电气转 债 9,025,200.00 0.43
3 128024 宁行转 债 2,091,886.17 0.10
4 113011 光大转 债 2,029,600.00 0.10
5 110034 九州转 债 1,799,830.00 0.08
6 127003 海印转 债 839,100.00 0.04
7 128013 洪涛转 债 151,147.50 0.01
8 132007 16 凤凰 EB 6,134,600.00 0.29
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 603693 江苏新 能 48,456.00 0.00 新股流 通受 限
2 603706 东方环 宇 23,103.85 0.00 新股流 通受 限
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
13,280 158,096.43 96,980,872.57 4.62% 2,002,539,673.22 95.38%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
29,794.93 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 59 页 共 65 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年4 月29 日 ）基金 份额 总额 4,953,885,173.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,192,700,713.50
本报告 期基 金总 申购 份额 420,850.44
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 1,093,601,018.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,099,520,545.79
注：本 基金 合同 于 2016 年4 月29 日生 效。 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
中银国 际证 券股 份有 限公 司董事 长由 高迎 新变 更为 林景臻 。
中银国 际证 券股 份有 限公 司董事 由潘 其方 变更 为廖 胜森。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
一、本 报告 期内 ，涉 及基 金管理 人的 诉讼 事项 如下 ：
1. 上海普 鑫投 资管理 有限公 司因正 当财产 保全 权利的 实施是 否受阻 碍争议诉中 银国际 证券
财产损 害赔 偿纠 纷案 ， 该案于 2011 年开始 诉讼 程序 ， 2018 年3 月1 日， 上海市 一中院作 出 （2018 ）
沪 01 执复 23 号执行裁 定书，驳回 中银国际 证券 复议申请， 执行法院 扣划 执行加倍债 务利息
3107409.55 元。案 件已 执行结案 。
2. 郑宇因 指令 未接受 撤销争 议诉中 银国际 证券 武汉黄 孝河路 证券营 业部 证券交 易合同 纠纷
案，该 案于 2017 年 7 月开 始诉讼 程序 。2018 年 3 月 28 日， 武汉 市中 级人 民法 院作出 “ （2018 ）
鄂 01 民终 557 号”民事判决书 ，驳 回郑 宇上 诉请 求，维 持原 判， 即驳 回原 告郑宇 的全 部诉 讼请
求。
3. 彭阳因 不服 2017 年 9 月 27 日武 汉市 劳动 人事 争 议仲裁 委员 会作 出的 关于 劳动争 议的 仲
裁结果 ，诉 中银 国际 证券 武汉黄 孝河 路证 券营 业部 。2018 年 4 月 24 日， 武汉市中 级人 民法 院作
出（2018）鄂 01 民终 1836 号民 事判 决书 ，驳 回上 诉。
4. 2018 年 4 月底 ，中 银 国际证 券将 股票 质押 式回 购交易 违约 债务 人刘 德群 诉至深 圳市 福 田
区人民 法院 ， 申请 拍卖 、 变卖刘 德群 持有 的已 质押 给中银 国际 证券 的股 票 。2018 年6 月，中 银国
际证券 从深 圳福 田区 人民 法院申 请撤 诉。
5. 中银国 际证 券于 2018 年4 月底 将股 票质 押式 回购交易 违约 债务 人天 津 顺 航海运 有限 公司
诉至天 津市 第二 中级 人民 法院。 2018 年5 月 ，双 方已达 成调 解。
二、本 报告 期内 ，无 涉及 基金财 产的 诉讼 事项 ；
三、本 报告 期内 ，无 涉及 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 61 页 共 65 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙）为本基 金提 供
审计服 务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
未有管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易
交易单 元
数量
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国 际 2 1,260,283,526.22 100.00% 921,644.87 100.00% -
注：1 、 由于 交易 所系 统限 制， 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再
租用其 他证 券公 司的 交易 单元。
2、今 后基 金专 用交 易席 位的 选择 标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力，
能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的
信息服务；能 根据公司 所 管理基金的特 定要求， 提 供专门研究报 告，具有 开 发量化投资 组合模型
的能力；能积 极为公司 投 资业务的开展 ，投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服
务和支 持。
3、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 程序 如下 ：
(1)本基金 管理 人根 据上 述标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2)基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 62 页 共 65 页
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中银国 际 221,341,480.25 100.00% 16,553,406,000.00 100.00% - -
注：1 、 由于 交易 所系 统限 制， 本基 金管 理人 作为 上 海和深 圳证 券交 易所 的会 员单位 目前 尚不 能再
租用其 他证 券公 司的 交易 单元。
2、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 标准 如下 ：
(1) 经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，包 括但 不限于 ：有 较好 的研 究能 力和行 业分 析能 力，
能及时、全面 地向公司 提 供高质量的关 于宏观、 行 业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰 富全面的
信息服务；能 根据公司 所 管理基金的特 定要求， 提 供专门研究报 告，具有 开 发量化投资 组合模型
的能力；能积 极为公司 投 资业务的开展 ，投资信 息 的交流以及其 他方面业 务 的开展提供 良好的服
务和支 持。
3、今 后基 金专 用交 易席 位的选择 程序 如下 ：
(1)本基金 管理 人根 据上 述标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构 。
(2)基金管 理人 和被 选中 的证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中银国 际证 券股 份有 限公 司旗下
基金2017 年12 月31 日基金净值
（收益 ）公 告
公司网 站 2018 年 1 月 2 日
2
中银证 券保 本1 号混 合型 证券投
资基 金 2017 年第 4 季度 报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 1 月 19 日
3
中银国 际证 券股 份有 限公 司关于
调整旗 下基 金长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 2 月 10 日
4
关于中 银证 券保 本1 号混 合型证
券投资 基金 修订 基金 合同 、托管
协议等 法律 文件 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 3 月 24 日 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 63 页 共 65 页
5
中银证 券保 本1 号混 合型 证券投
资基金 修订 的基 金合 同、 托管协
议
公司网 站 2018 年 3 月 24 日
6
中银证 券保 本1 号混 合型 证券投
资基 金 2017 年年度 报告 摘要 （正
文仅披 露于 公司 官网 ）
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 3 月 30 日
7
中银证 券保 本1 号混 合型 证券投
资基 金 2018 年第 1 季度 报告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 4 月 23 日
8
中银国 际证 券股 份有 限公 司关于
调整旗 下基 金长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 5 月 17 日
9
中银证 券保 本1 号混 合型 证券投
资基金 更新 招募 说明 书(2018 年
第1 号)摘要 （正文 仅披 露于公司
官网）
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 6 月 13 日
10
中银国 际证 券股 份有 限公 司关于
调整旗 下基 金长 期停 牌股 票估值
方法的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 6 月 20 日
11
中银国 际证 券股 份有 限公 司董事
变更公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 6 月 22 日
注：全 部公 告均 在公 司网 站披露,部分公 告在 公司 网站及报 纸披 露 中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
第 64 页 共 65 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内单 一投资 者持 有基 金份 额比 例未有 达到 或者 超 过20% 的情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
中银证券保本 1 号混合 2018 年 半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 证券保 本1 号混合 型证 券投 资基金 注册 的批 复
2、 《中 银证 券保 本 1 号混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《中 银证 券保 本 1 号混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
4、法 律意 见书
5、基 金管 理人 的业 务资 格 批件、 营业 执照
6、基 金托 管人 的业 务资 格 批件、 营业 执照
7、中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人基 金网 站。
12.3 查阅方 式
投资者可以在 开放时间 内 至基金管理人 或基金托 管 人住所免费查 阅，也可 登 陆基金管理人 基
金网 站 www.bocifunds.com 查阅 。
中 银国 际证券 股份 有限公 司
2018 年 8 月 28 日
