对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中邮纯债恒利A(002276)

中邮纯债恒利:2018年半年度报告查看PDF公告

中邮纯债恒利债券型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2018年8月28日中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告
第 2 页 共52 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮纯债恒利债券型证券投资基金管理人-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事
保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和
完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司(简称:中国农业银行)根据本基金合同规定,于
2018年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计.
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告
第 3 页 共52 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................14
§5 托管人报告..........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................15
§6 半年度财务会计报告(未经审计)..................................................................................................16
6.1 资产负债表.................................................................................................................................16
6.2 利润表.........................................................................................................................................17
6.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................18
 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告
第 4 页 共52 页
6.4 报表附注.....................................................................................................................................19
§7 投资组合报告......................................................................................................................................39
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................41
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................41
7.11 投资组合报告附注...................................................................................................................41
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................43
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................43
§9 开放式基金份额变动........................................................................................................................44
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................45
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................45
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................45
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................46
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................50
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................50
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................50
 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告
第 5 页 共52 页
§12 备查文件目录....................................................................................................................................51
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................51
12.2 存放地点...................................................................................................................................51
12.3 查阅方式...................................................................................................................................51
 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告
第 6 页 共52 页
§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮纯债恒利债券型证券投资基金 基金简称 中邮纯债恒利债券基金 基金主代码 002276 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年4月13日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 115,152,169.26份 下属分级基金的基金简称: 中邮纯债恒利债券A 中邮纯债恒利债券C 下属分级基金的交易代码: 002276 002277 报告期末下属分级基金的份额总额 115,062,132.77份 90,036.49份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,通过积极主动的资产管理,为 投资者提供稳健持续增长的投资收益。 投资策略 本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上,通过自上而下的宏观分 析和自下而上的个券研究,使用主动管理、数量投资和组合投资的投资手段, 追求基金资产长期稳健的增值。 1、资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济形势发展和变动趋势,基于对 财政政策、货币政策和债券市场的综合研判,在遵守有关投资限制规定的前 提下,灵活运用投资策略,配置基金资产,力争在保障基金资产流动性和本 金安全的前提下实现投资组合收益的最大化。 2、固定收益品种投资策略 3、国债期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为主要目的,遵循有效管理 原则经充分论证后适度运用国债期货。 4、权证投资策略 本基金不直接从二级市场买入权证,但可持有因持股票派发的权证或因参与 可分离交易可转债而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基础,在采 用权证定价模型分析其合理定价的基础上,结合权证的正股价格变动、溢价 率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准:中国债券综合财富指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合 型基金和股票型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 7 页 共52 页 名称 中邮创业基金管理股份有 限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 侯玉春 贺倩 联系电话 010-82295160—157 010-66060069 信息披露负责人 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 注册地址 北京市东城区和平里中街 乙16号 北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址 北京市东城区和平里中街 乙16号 北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 100013 100031 法定代表人 曹均 周慕冰 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.postfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙16号 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 8 页 共52 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 中邮纯债恒利债券A 中邮纯债恒利债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年1月1日 - 2018年6月30日) 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日) 本期已实现收益 2,793,900.10 2,346.43 本期利润 3,141,633.45 2,468.13 加权平均基金份额本期利润 0.0273 0.0275 本期加权平均净值利润率 2.68% 2.70% 本期基金份额净值增长率 2.79% 2.89% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 期末可供分配利润 3,530,177.59 2,746.68 期末可供分配基金份额利润 0.0307 0.0305 期末基金资产净值 118,592,310.36 92,783.17 期末基金份额净值 1.031 1.031 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 5.16% 5.16% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;3.期 末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末 余额,不是当期发生额)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





中邮纯债恒利债券A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.19% 0.04% 0.62% 0.06% -0.43% -0.02% 过去三个月 1.18% 0.06% 1.95% 0.10% -0.77% -0.04% 过去六个月 2.79% 0.06% 3.87% 0.08% -1.08% -0.02% 过去一年 4.22% 0.05% 4.25% 0.07% -0.03% -0.02% 自基金合同 生效起至今 5.16% 0.05% 4.39% 0.07% 0.77% -0.02%








中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 9 页 共52 页 中邮纯债恒利债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.19% 0.04% 0.62% 0.06% -0.43% -0.02% 过去三个月 1.28% 0.06% 1.95% 0.10% -0.67% -0.04% 过去六个月 2.89% 0.06% 3.87% 0.08% -0.98% -0.02% 过去一年 4.22% 0.05% 4.25% 0.07% -0.03% -0.02% 自基金合同 生效起至今 5.16% 0.05% 4.39% 0.07% 0.77% -0.02% 注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 本基金的业绩比较基准为:中国债券综合财富指数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 10 页 共52 页 注:按照基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期,建仓 期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 11 页 共52 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日,截至2018年6月 30日,本公司共管理38只开放式基金产品,分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核 心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型 证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基 金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放 债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投 资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场 基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、 中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中 邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新 思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、 中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资 基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增 力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券 投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投 资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资 基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债 券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮安泰双核混合型证券投资 基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 张萌 基金经 理 2017年4月 13日 - 13年 张萌女士,商学、经济学 硕士,曾任日本瑞穗银行 悉尼分行资金部助理、澳 大利亚联邦银行旗下康联 首域全球资产管理公司全 球固定收益与信用投资部 基金交易经理、中邮创业 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 12 页 共52 页 基金管理股份有限公司固 定收益部负责人,固定收 益部总经理,现任固定收 益副总监、张萌投资工作 室总负责人、中邮稳定收 益债券型证券投资基金、 中邮定期开放债券型证券 投资基金、中邮双动力灵 活配置混合型证券投资基 金、中邮稳健添利灵活配 置混合型证券投资基金、 中邮纯债聚利债券型证券 投资基金、中邮增力债券 型证券投资基金、中邮睿 信增强债券型证券投资基 金、中邮稳健合赢债券型 证券投资基金、中邮纯债 恒利债券型证券投资基金、 中邮睿利增强债券型证券 投资基金基金经理。 余红 基金经 理 2018年5月 18日 - 4年 曾任职于浦发银行北京分 行国际部、外汇管理部、 中小企业业务经营中心、 中邮创业基金管理股份有 限公司中邮稳定收益债券 型证券投资基金基金经理 助理兼研究员,现担任中 邮货币市场基金、中邮现 金驿站货币市场基金、中 邮定期开放债券型证券投 资基金、中邮纯债聚利债 券型证券投资基金、中邮 纯债恒利债券型证券投资 基金基金经理。 注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关 于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。





证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交 易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 13 页 共52 页 行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真 实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定 的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后,由金融工程部组织,对 交易部和投资部相关人员进行了培训,督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行, 公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统,并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差 分析报告,逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况,在做出合 理解释后,提请各部门相关人员引起重视,完善公司内部公平交易制度,使之更符合指导意见精 神,并避免类似情况再次发生,最后妥善保存分析报告备查。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 整个上半年宏观经济数据远好于微观调研,金融信用收缩明显,民企融资受到冲击,房地产 政策持续收紧,整个金融去杠杆的推进叠加财政方面大力规范化,这些政策上的影响会对未来投 资增速产生明显的挤压。上半年各类经济指标应该已经逐步触顶。中央层面的政策上看,半年时 间降准两次,一次置换MLF一次定向支持债转股和小微,对流动性的表态也从之前的“合理平稳” 转为“合理充裕”。央行的态度已经很明确,宽货币紧信用,虽然在各类监管政策下,货币宽松 也很难扭转信用利差的扩大,但是并不影响无风险利率的下行,而且目前杠杆较高的部分,更多 是之前非市场化行为产生及国企杠杆较高的问题。而对于国企杠杆较高的问题,行政手段比货币 政策更有效。在这种环境下,组合主要增配了利率债和高等级信用债,维持组合久期在2附近, 同时因为利差保护相对充分,组合杠杆率也维持在一个相对较高的位置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中邮纯债恒利债券A基金份额净值为1.031元,累计净值为1.051元,本报 告期基金份额净值增长率为2.79%;截至本报告期末中邮纯债恒利债券C基金份额净值为 1.031元,累计净值为1.051元,本报告期基金份额净值增长率为2.89%;同期业绩比较基准收 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 14 页 共52 页 益率为3.87%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年,之前我们讨论的制约长端利率债下行的因素已经逐步比较明朗,第一个短端存单价 格能否为长端打开空间,目前存单价格持续下行,收益率曲线陡峭化水平已经达到历史较高分位 数;制约利率下行的第二个因素是美元走强及加息周期,人民币贬值是否会导致最终国内的紧缩。 上一次美元走强的过程中,新兴市场国家利率和汇率压力很大,最主要的问题还是当时日本和韩 国的金融体系也出现了问题,叠加了美元加息周期的影响,才造成了东南亚国家债务的违约和汇 率的大幅贬值,本次美元修复周期,欧洲日本等均已经通过QE在不断解决自身的债务问题,而 且金融系统健康程度也好于上次,所以这次美元加息周期的影响将会是点状分布,对我国影响目 前看是可控的。信用债投资方面,坚持底线思维,对于优质地域的城投债在价格合理的位置要积 极参与,但是考虑到国内债务问题的严重性,对于现金流较弱的信用债坚决不参与。整体上看, 组合未来投资主要标的仍然是利率债和高等级信用债,不参与低等级信用债和部分敏感行业债券, 组合杠杆和久期水平保持在稳定水平。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金公司成立估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理,在采用估值 政策和程序时,充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性,通过估值委员会、 参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避 免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况,未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 15 页 共52 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人——中邮创业基 金管理股份有限公司2018年01月01日至2018年06月30日基金的投资运作,进行了认真、独 立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本托管人认为,中邮创业基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人 利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,中邮创业基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财 务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未 发现有损害基金持有人利益的行为。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 16 页 共52 页 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:中邮纯债恒利债券型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12 月31日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 411,244.30 583,148.77 结算备付金 318,579.85 255,638.39 存出保证金 2,717.75 9,596.82 交易性金融资产 6.4.7.2 156,956,686.40 150,005,404.40 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 156,956,686.40 150,005,404.40 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 4,420,293.29 3,192,295.28 应收股利 - - 应收申购款 10.00 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 23,691.44 - 资产总计 162,133,223.03 154,046,083.66 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12 月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 43,024,655.21 38,090,646.86 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 29,233.23 64,857.99 应付托管费 9,744.44 21,619.34 应付销售服务费 22.28 9.93 应付交易费用 6.4.7.7 6,211.47 6,995.30 应交税费 21,205.44 - 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 17 页 共52 页 应付利息 43,415.33 36,748.54 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 313,642.10 290,000.00 负债合计 43,448,129.50 38,510,877.96 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 115,152,169.26 115,145,258.06 未分配利润 6.4.7.10 3,532,924.27 389,947.64 所有者权益合计 118,685,093.53 115,535,205.70 负债和所有者权益总计 162,133,223.03 154,046,083.66 注:报告截止日2018年06月30日,中邮纯债恒利债券A基金份额净值1.031元,基金份额总 额115,062,132.77份;中邮纯债恒利债券C基金份额净值1.031元,基金份额总额 90,036.49份。中邮纯债恒利债券基金份额总额合计为115,152,169.26份。 6.2 利润表 会计主体:中邮纯债恒利债券型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月 1日至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年4月13 日(基金 合同生效日)至2017年 6月30 日 一、收入 4,428,380.22 2,139,957.69 1.利息收入 4,528,184.93 1,863,140.71 其中:存款利息收入 6.4.7.11 15,595.65 1,346,800.72 债券利息收入 4,512,095.03 485,058.75 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 494.25 31,281.24 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -448,100.94 32,807.47 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -448,100.94 32,807.47 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 6.4.7.17 347,855.05 215,748.00 4.汇兑收益(损失以“-”号填 - - 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 18 页 共52 页 列) 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 6.4.7.18 441.18 28,261.51 减:二、费用 1,284,278.64 554,798.09 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 205,217.08 259,894.59 2.托管费 6.4.10.2.2 68,405.75 86,631.52 3.销售服务费 6.4.10.2.3 113.17 38,494.33 4.交易费用 6.4.7.19 3,051.56 222.40 5.利息支出 760,976.94 78,569.29 其中:卖出回购金融资产支出 760,976.94 78,569.29 6.税金及附加





14,948.52 - 7.其他费用 6.4.7.20 231,565.62 90,985.96 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) 3,144,101.58 1,585,159.60 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) 3,144,101.58 1,585,159.60 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中邮纯债恒利债券型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 115,145,258.06 389,947.64 115,535,205.70 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 3,144,101.58 3,144,101.58 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 (净值减少以“-”号 填列) 6,911.20 -1,124.95 5,786.25 其中:1.基金申购款 146,507.89 2,224.08 148,731.97 2.基金赎回款 -139,596.69 -3,349.03 -142,945.72 四、本期向基金份额 - - - 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 19 页 共52 页 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 115,152,169.26 3,532,924.27 118,685,093.53 上年度可比期间 2017年4月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 230,307,922.69 - 230,307,922.69 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 1,585,159.60 1,585,159.60 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 (净值减少以“-”号 填列) -99,996,537.48 -399,936.74 -100,396,474.22 其中:1.基金申购款 40,816.09 172.87 40,988.96 2.基金赎回款 -100,037,353.57 -400,109.61 -100,437,463.18 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 130,311,385.21 1,185,222.86 131,496,608.07 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______曹均______














______曹均______














____吕伟卓____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中邮纯债恒利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2848号《关于准予中邮纯债恒利债券型证券投资基金 注册的批复》批准进行募集,由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 20 页 共52 页 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中 邮纯债恒利债券型证券投资基金基金合同》发起,并于2017年4月13日募集成立。本基金为契 约型开放式,存续期限不定,首次设立募集包括认购资金利息共募集230,307,922.69元,业经 致同会计师事务所(特殊普通合伙)致同验字(2017)第110ZC0146号验资报告予以验证。《中 邮纯债恒利债券型证券投资基金基金合同》于2017年4月13日正式生效,基金合同生效日的基 金份额总额为230,307,922.69份基金份额(其中A类基金份额为130,209,221.60份,C类基金 份额为100,098,701.09份)。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司,基金托 管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金合同》和《中邮纯债恒利债券型证券投资基金 招募说明书》的有关规定,本基金将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购基金时收取 认购/申购费用,在赎回时根据持有期限收取赎回费用,并不再从本类别基金资产中计提销售服 务费的基金份额,称为A类;从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用,但 对持有期限少于30日的本类别基金份额的赎回收取赎回费的基金份额,称为C类。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的 国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转债)、次级债、短 期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等固定收益金融工具,债 券回购、银行存款、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。在正常 市场情况下,本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为:债券资产投资的比例不低于 基金资产的80%;本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低 于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制,执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、 解释及其他有关规定(统称“企业会计准则”)和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号 《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于 基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求,真实完整地反映了基金财务 状况、经营成果和所有者权益(基金净值)变动等有关信息。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 21 页 共52 页 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家 税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号 《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财 政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2017]56号《财政部 国家税务总局 关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号 《财政部 国家税务总局 关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务 法规和实务操作,本基金主要税项列示如下: 1.对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税;基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股 息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额; 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 2.基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 3.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 4.于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 22 页 共52 页 基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 自2016年5月1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税:a)同业存款;b)买入 返售金融资产(质押式、买断式);c)国债、地方政府债;d)金融债券。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的, 不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管 理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额: (1)提供贷款服务,以2018年1月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(2)转让 2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照 实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日 处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公 司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算 销售额。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 411,244.30 定期存款 - 其中:存款期限1个月以内 -








存款期限1-3个月 -








存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计: 411,244.30 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 23 页 共52 页 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 40,502,706.63 40,389,786.40 -112,920.23 债券 银行间市场 116,738,871.77 116,566,900.00 -171,971.77 合计 157,241,578.40 156,956,686.40 -284,892.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 157,241,578.40 156,956,686.40 -284,892.00 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 157.79 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 129.06 应收债券利息 4,420,005.36 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 1.08 合计 4,420,293.29 6.4.7.6 其他资产 单位:人民币元 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 24 页 共52 页 项目 本期末 2018年6月30日 其他应收款 - 待摊费用 23,691.44 合计 23,691.44 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 6,211.47 合计 6,211.47 6.4.7.8 其他负债








单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 313,642.10 合计 313,642.10 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 中邮纯债恒利债券A 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 115,078,374.41 115,078,374.41 本期申购 73,445.69 73,445.69 本期赎回(以"-"号填列) -89,687.33 -89,687.33 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 115,062,132.77 115,062,132.77 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 25 页 共52 页 金额单位:人民币元 中邮纯债恒利债券C 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 66,883.65 66,883.65 本期申购 73,062.20 73,062.20 本期赎回(以"-"号填列) -49,909.36 -49,909.36 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 90,036.49 90,036.49 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 中邮纯债恒利债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 906,425.92 -516,630.73 389,795.19 本期利润 2,793,900.10 347,733.35 3,141,633.45 本期基金份额交易 产生的变动数 -1,018.96 -232.09 -1,251.05 其中:基金申购款 1,041.57 -136.29 905.28 基金赎回款 -2,060.53 -95.80 -2,156.33 本期已分配利润 - - - 本期末 3,699,307.06 -169,129.47 3,530,177.59 单位:人民币元 中邮纯债恒利债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 441.61 -289.16 152.45 本期利润 2,346.43 121.70 2,468.13 本期基金份额交易 产生的变动数 78.40 47.70 126.10 其中:基金申购款 1,277.81 40.99 1,318.80 基金赎回款 -1,199.41 6.71 -1,192.70 本期已分配利润 - - - 本期末 2,866.44 -119.76 2,746.68 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 26 页 共52 页 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 活期存款利息收入 12,428.36 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 3,125.88 其他 41.41 合计 15,595.65 6.4.7.12 股票投资收益 本报告期内本基金无股票投资。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 -448,100.94 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -448,100.94 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 146,168,373.03 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 141,615,354.72 减:应收利息总额 5,001,119.25 买卖债券差价收入 -448,100.94 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 27 页 共52 页 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本报告期内本基金无资产支持证券投资。 6.4.7.14 贵金属投资收益


本报告期内本基金无贵金属投资。 6.4.7.15 衍生工具收益 本报告期内本基金无衍生工具投资。 6.4.7.16 股利收益 本报告期内本基金无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 347,855.05 ——股票投资 - ——债券投资 347,855.05 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预 估增值税 - 合计 347,855.05 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 441.18 合计 441.18 注:赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。对持续持有期小于30日(不含30日)的, 赎回费全额计入基金财产;对持续持有期长于30日(含30日)但少于93日的,将不低于赎回 费总额的75%计入基金财产;对持续持有期长于93日(含93日)但少于186日的,将不低于赎 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 28 页 共52 页 回费总额的50%计入基金财产;对持续持有期长于186日(含186日)的,将不低于赎回费总额 的25%归基金财产。其余用于注册登记费和其他必要的手续费。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 79.06 银行间市场交易费用 2,972.50 合计 3,051.56 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年6月30日 审计费用 44,630.98 信息披露费 119,011.12 银行费用 10,889.96 上清所债券账户维护费 9,000.00 持有人大会费用 7,414.56 律师费用 30,894.00 中债债券帐户维护费 9,000.00 其他 725.00 合计 231,565.62 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本报告期内,本基金不存在或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至2018年08月22日,本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 29 页 共52 页 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司 基金托管人 首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年4月13日(基金合同生效日) 至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 205,217.08 259,894.59 其中:支付销售机构的 客户维护费 117.80 160.94 注:支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费,按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。管理费的计算方法如下: 日基金管理人报酬=前一日的基金资产净值×0.30%/当年天数 (本基金自2018年02月02日起执行新的管理费率,详见相关基金公告。) 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年4月13日(基金合同生效日) 至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 68,405.75 86,631.52 注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费,按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数 (本基金自2018年02月02日起执行新的托管费率,详见相关基金公告。) 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 30 页 共52 页 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 中邮纯债恒利债券 A 中邮纯债恒利债券 C 合计 中邮创业基金管理股份 有限公司 - 8.00 8.00 合计 - 8.00 8.00 上年度可比期间 2017年4月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 中邮纯债恒利债券 A 中邮纯债恒利债券 C 合计 中邮创业基金管理股份 有限公司 - 38,438.90 38,438.90 合计 - 38,438.90 38,438.90 注:本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.25%。本基 金的销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.25%年费率计提,逐日累计至每月月末,按月支 付。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 31 页 共52 页 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年4月13日(基金合同生效日) 至2017年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行股 份有限公司 411,244.30 12,428.36 2,283,397.75 31,508.16 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内及上年度可比期间,本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本报告期内本基金无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末(2018 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年06月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额16,524,655.21元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 1080088 10嘉建投 债 2018年 7月3日 101.11 41,000 4,145,510.00 1280261 12咸宁城 投债 2018年 7月3日 25.40 200,000 5,080,000.00 101554046 15杭州湾 2018年 100.96 75,000 7,572,000.00 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 32 页 共52 页 MTN001 7月5日 合计 316,000 16,797,510.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年06月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额26,500,000元,于2018 年07月06日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购 期内持有的证券交易所交易的债券和在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的 比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的金额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金, 属于中低风险/收益的产品。本基金投资的金融工具主要为债券。本基金在日常经营活动中面临 的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险及利率风险。本基金的 基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,力争实现为投资 者获取超越业绩比较基准的投资回报的投资目标。 本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、督察长、 监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定 性的角度出发,对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏 观控制;另一方面从定量分析的角度出发,通过金融建模和特定风险量化指标计算,在日常工作 中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警,并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 在基金投资过程中,信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任,或者基金所投资债 券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的债券信用风险主要分为:单券种的信用风险和债券组合的信用风险。 针对单券种发行主体的信用风险,本基金管理人将通过以下三个方面来进行信用风险的管理: ①进行独立的发行主体信用分析,运用信用产品的相关数据资料,分析发行人的公司背景、行业 特性、流动性、盈利能力、偿债能力和表外事项等因素,对信用债进行信用风险评估,并确定信 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 33 页 共52 页 用债的风险等级;②严格遵守信用类债券的备选库制度,根据不同的信用风险等级,按照不同的 投资管理流程和权限管理制度,对入库债券进行持续信用跟踪分析;③采取分散化投资策略和集 中度限制,严格控制组合整体的违约风险水平。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 A-1 15,091,500.00 14,944,000.00 A-1 以下 - - 未评级 16,138,978.60 36,222,100.00 合计 31,230,478.60 51,166,100.00 注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本期末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本期末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 AAA 63,250,153.90 35,012,862.20 AAA以下 62,476,053.90 63,826,442.20 未评级 - - 合计 125,726,207.80 98,839,304.40 注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本期末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本期末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 34 页 共52 页 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有 一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦 可在银行间市场交易,均能根据本基金的基金管理人的投资意图,以合理的价格适时变现。此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有 的债券投资的公允价值。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金在运作过程中未发生过流动性风险情况。公司建立了防范流动性风险的有效机制。公 司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天 数、7日可变现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、 基金杠杆率等涉及资产流动性风险的指标,并设置合理有效的风控阀值;详细分析本基金投资者 类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据,审慎评估不同市场环境可能带来的 投资者赎回需求,制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变 化时,及时调整基金投资策略,预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回 需求的匹配与平衡。如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形,公司将采取本基金合同约定的 巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具,控制极端情况下潜在流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,此外还持有银行存款、结算备 付金等利率敏感性资产,因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利 率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 35 页 共52 页 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 411,244.30 - - - 411,244.30 结算备付金 318,579.85 - - - 318,579.85 存出保证金 2,717.75 - - - 2,717.75 交易性金融资产 83,841,386.4064,571,300.008,544,000.00 - 156,956,686.40 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - -4,420,293.29 4,420,293.29 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 10.00 10.00 其他资产 - - - 23,691.44 23,691.44 资产总计 84,573,928.3064,571,300.008,544,000.004,443,994.73 162,133,223.03 负债 卖出回购金融资产 款 43,024,655.21 - - - 43,024,655.21 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 29,233.23 29,233.23 应付托管费 - - - 9,744.44 9,744.44 应付销售服务费 - - - 22.28 22.28 应付交易费用 - - - 6,211.47 6,211.47 应交税费 - - - 21,205.44 21,205.44 应付利息 - - - 43,415.33 43,415.33 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 313,642.10 313,642.10 负债总计 43,024,655.21 - - 423,474.29 43,448,129.50 利率敏感度缺口 41,549,273.0964,571,300.008,544,000.004,020,520.44 118,685,093.53 上年度末 2017年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 583,148.77 - - - 583,148.77 结算备付金 255,638.39 - - - 255,638.39 存出保证金 9,596.82 - - - 9,596.82 交易性金融资产 133,261,076.6016,744,327.80 - - 150,005,404.40 衍生金融资产 - - - - - 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 36 页 共52 页 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - -3,192,295.28 3,192,295.28 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 134,109,460.5816,744,327.80 -3,192,295.28 154,046,083.66 负债 卖出回购金融资产 款 38,090,646.86 - - - 38,090,646.86 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 64,857.99 64,857.99 应付托管费 - - - 21,619.34 21,619.34 应付销售服务费 - - - 9.93 9.93 应付交易费用 - - - 6,995.30 6,995.30 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - 36,748.54 36,748.54 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 290,000.00 290,000.00 负债总计 38,090,646.86 - - 420,231.10 38,510,877.96 利率敏感度缺口 96,018,813.7216,744,327.80 -2,772,064.18 115,535,205.70 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变 2.市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2018 年6月30日 ) 上年度末( 2017年12月 31日 ) 1.基金净资产变动 -487,649.82 -200,186.91 2.基金净资产变动 492,559.86 201,692.63 分析 6.4.13.4.2 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、央 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 37 页 共52 页 行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转债)、次级债、短期融资券、 中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等固定收益金融工具,债券回购、银 行存款、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金不直接从二 级市场买入股票、权证和可转债等,也不参与一级市场的新股申购、增发新股和可转债申购。本 基金不投资可转换债券,但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。如法律法规或监管 机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基 金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,在每个受限开放期的前 10个工作日和后10个工作日、自由开放期的前3个月和后3个月以及开放期期间不受前述投资 组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值 的比例不受限制,但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的5%。 于2018年6月30日,本基金面临的整体市场价格风险列示如下: 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 156,956,686.40 132.25 150,005,404.40 129.84 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 156,956,686.40 132.25 150,005,404.40 129.84 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 1.固定其它市场变量,当本基金基准上升1% 2.固定其它市场变量,当本基金基准下跌1% 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 分析 相关风险变量的变动 本期末( 2018年 上年度末( 2017年 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 38 页 共52 页 6月30日 ) 12月31 日 ) 1.基金净资产变动 643,597.41 -2,822.40 2.基金净资产变动 -643,597.41 2,822.40 注:我们利用CAPM模型计算得到上述结果;其中,利用2017年12月31日以来基金日收益率与 基金基准日收益率计算得到基金的Beta系数为0.41。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 39 页 共52 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 156,956,686.40 96.81 其中:债券 156,956,686.40 96.81








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 729,824.15 0.45 8 其他各项资产 4,446,712.48 2.74 9 合计 162,133,223.03 100.00 注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与 合计可能有尾差。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本报告期末本基金未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本报告期末本基金未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本报告期末本基金未持有股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本报告期末本基金未持有股票。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 40 页 共52 页 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本报告期末本基金未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,069,978.60 5.11 其中:政策性金融债 6,069,978.60 5.11 4 企业债券 95,529,207.80 80.49 5 企业短期融资券 25,160,500.00 21.20 6 中期票据 30,197,000.00 25.44 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 156,956,686.40 132.25 注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 101460009 14深特发 MTN001 100,000 10,196,000.00 8.59 2 1280330 12常德德源债 400,000 10,124,000.00 8.53 3 1080088 10嘉建投债 100,000 10,111,000.00 8.52 4 101554046 15杭州湾 MTN001 100,000 10,096,000.00 8.51 5 011772035 17舟山交投 SCP004 100,000 10,069,000.00 8.48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末本基金未持有贵金属投资。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 41 页 共52 页 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为主要目的,遵循有效管理原则经充分论证 后适度运用国债期货。通过对债券现货和国债货市场运行趋势的研究,结合国债期货定价模型, 采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约,对本计划投资组合进行及时、有效地调整和优 化,提高投资组合的运作效率。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金未持有国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 7.11.2 本报告期末本基金未持有股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,717.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,420,293.29 5 应收申购款 10.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 23,691.44 8 其他 - 9 合计 4,446,712.48 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 42 页 共52 页 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金未持有股票。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 43 页 共52 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有人 户数(户) 户均持有的基 金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 中邮 纯债 恒利 债券 A 108 1,065,390.12 114,999,939.76 99.95% 62,193.01 0.05% 中邮 纯债 恒利 债券 C 297 303.15 0.00 0.00% 90,036.49 100.00% 合计 405 284,326.34 114,999,939.76 99.87% 152,229.50 0.13% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 中邮纯债 恒利债券 A 882.72 0.0008% 中邮纯债 恒利债券 C 693.31 0.7700% 基金管理人所有从业人员 持有本基金 合计 1,576.03 0.0014% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 中邮纯债恒利债券A 0 中邮纯债恒利债券C 0 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 合计 0 中邮纯债恒利债券A 0 中邮纯债恒利债券C 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 合计 0 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 44 页 共52 页 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 45 页 共52 页 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 中邮纯债恒利债 券A 中邮纯债恒利债 券C 基金合同生效日(2017年4月13日)基金 份额总额 130,209,221.60 100,098,701.09 本报告期期初基金份额总额 115,078,374.41 66,883.65 本报告期基金总申购份额 73,445.69 73,062.20 减:本报告期基金总赎回份额 89,687.33 49,909.36 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"- "填列) - - 本报告期期末基金份额总额 115,062,132.77 90,036.49 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 46 页 共52 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金于2018年1月2日—2018 年2月1日以通讯方式召开了基金份额持有人大会,审议 并通过了《关于中邮纯债恒利债券型证券投资基金调整管理费率、托管费率及基金合同修改有 关事项的议案》。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 自2018年5月22日起,孔军先生、朱宗树先生任本基金管理人副总经理;自2018年5月 22日起,张静女士、李小丽女士不再担任本基金管理人副总经理。 本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 47 页 共52 页 招商证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 注:选择专用交易单元的标准和程序: (1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理 股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 (2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力:能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、 资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的分析能力,能根据中邮创业基 金管理股份有限公司所管理基金的特定要求,提供研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力 以及其他综合服务能力。 (3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供 最优惠合理的佣金率。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订 委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 招商证券 - - - - - - 中泰证券 77,743,305.01 100.00%457,000,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金调整 代销机构申购起点金额、开 通基金定投业务并参加基金 申购及定投费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年1月16日 2 中邮创业基金管理股份有限 公司关于增加深圳盈信基金 销售有限公司、华瑞保险销 售有限公司、北京植信基金 销售有限公司为代销机构的 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年1月16日 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 48 页 共52 页 公告 3 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金2017年第4季度报告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年1月20日 4 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金调整 北京展恒基金销售股份有限 公司申购起点金额、开通基 金定投业务并参加基申购及 定投费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年2月1日 5 关于中邮纯债恒利债券型证 券投资基金基金份额持有人 大会表决结果暨决议生效的 公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年2月3日 6 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金托管协议 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年2月3日 7 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金基金合同 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年2月3日 8 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金调整 一路财富(北京)信息科技 股份有限公司申购起点金额、 开通基金定投业务并参加基 金申购及定投费率优惠活动 的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月13日 9 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金调整 代销机构申购起点金额、开 通基金定投业务并参加基金 申购及定投费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月23日 10 中邮创业基金管理股份有限 公司关于增加厦门市鑫鼎盛 控股有限公司、北京坤元基 金销售有限公司为代销机构 的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月23日 11 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金调整 代销机构申购起点金额、开 通基金定投业务并参加基金 申购及定投费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月28日 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 49 页 共52 页 12 关于修改中邮纯债恒利债券 型证券投资基金基金合同等 法律文件的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月29日 13 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金托管协议 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月29日 14 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金基金合同摘要 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月29日 15 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金基金合同 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月29日 16 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金招募说明书(更新) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月29日 17 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金2017年年度报告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年3月30日 18 中邮创业基金管理股份有限 公司关于增加蚂蚁(杭州) 基金销售有限公司为代销机 构的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年4月21日 19 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金调整 蚂蚁(杭州)基金销售有限 公司申购起点金额并参加基 金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年4月21日 20 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金2018年第1季度报告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年4月23日 21 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金开通 银河证券基金定投业务并参 加基金申购及定投费率优惠 活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年5月18日 22 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金基金经理变更公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年5月19日 23 中邮纯债恒利债券型证券投 资基金更新招募说明书 (2018年1号) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年5月24日 24 关于中邮创业基金管理股份 有限公司旗下部分基金参加 上海基煜基金销售有限公司 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报 2018年5月31日 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 50 页 共52 页 基金申购费率优惠活动的公 告 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 51 页 共52 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20180101-20180630 99,999,000.00 - - 99,999,000.00 86.84% 产品特有风险 单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险,主要是由于持有人结构相对集中,机构 同质化,资金呈现“大进大出”特点,在市场突变情况下,赎回行为高度一致,给基金投资运作可 能会带来较大压力,使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验, 继而可能给基金带来潜在的流动性风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 中邮纯债恒利债券基金 2018年半年度报告 第 52 页 共52 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮纯债恒利债券型证券投资基金募集的文件





2.《中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金合同》


3.《中邮纯债恒利债券型证券投资基金托管协议》





4.《中邮纯债恒利债券型证券投资基金招募说明书》





5. 基金管理人业务资格批件、营业执照





6. 基金托管人业务资格批件、营业执照





7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话:010-58511618


400-880-1618   基金管理人网址:www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2018年8月28日