中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告
已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）根据本基金合同规定，于
2018年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更正。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................8
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................8
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................9
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................9
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................9
3.3 其他指标.....................................................................................................................................10
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5 托管人报告..........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................16
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................17
6.1 资产负债表.................................................................................................................................17
6.2 利润表.........................................................................................................................................18
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................19
6.4 报表附注.....................................................................................................................................20
§7 投资组合报告......................................................................................................................................40
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................45
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................45
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................47
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................48
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................49
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................49
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................49
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................51
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................55
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................55
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................55
§12 备查文件目录....................................................................................................................................56
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................56
12.2 存放地点...................................................................................................................................56
12.3 查阅方式...................................................................................................................................56
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中邮中小盘灵活配置混合
基金主代码
590006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年5月10日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 511,105,017.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过合理的动态资产配置，在严格控制风险并
保证充分流动性的前提下，重点挖掘中小盘股票中的
投资机会，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和
“自下而上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。
1、大类资产配置策略
本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变
动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出
科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的
分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大
类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定
期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。本
基金采用全球视野，将全球经济作为一个整体进行分
析，从整体上把握全球一体化形势下的中国经济走势，
从而做出投资在股票、债券、现金三大类资产之间的
资产配置决策
2、股票投资策略
本基金针对中小盘股票及中小市值上市公司的特殊性，
采用自下而上的股票投资策略，通过流动性筛选、定
量筛选和定性分析相结合的方法寻找具有投资价值的
个股，分享这类企业带来的较高回报。
3、 债券投资策略
1)平均久期配置
本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，
预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平
均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。
当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合
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久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率
下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程
度的获取债券价格上涨带来的价差收益。
2)期限结构配置
结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量
分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构
进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的
期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，
本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两
端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策
略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线
不变或平行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产
在各期限间平均配置。
3)类属配置
本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水
平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央
票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化
趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型
债券品种上的配置比例。
4)回购套利
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，
适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率。
4、权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融
工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取
超额收益。
业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准构成为：中证700指数
×60%+中国债券总指数×40%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，其预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
中邮创业基金管理股份有
限公司
中国农业银行股份有限公司
姓名 侯玉春 贺倩
联系电话
010-82295160—157 010-66060069
信息披露负责人
电子邮箱
houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 010－58511618
95599
传真
010-82295155 010-68121816
注册地址 北京市东城区和平里中街 北京市东城区建国门内大街
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乙16号 69号
办公地址
北京市东城区和平里中街
乙16号
北京市西城区复兴门内大街
28号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码
100013 100031
法定代表人 曹均 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.postfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙16号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-37,323,521.40
本期利润
-84,459,415.90
加权平均基金份额本期利润
-0.1677
本期加权平均净值利润率
-9.75%
本期基金份额净值增长率
-10.66%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润
175,615,918.78
期末可供分配基金份额利润
0.3436
期末基金资产净值
751,858,563.15
期末基金份额净值
1.471
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
76.45%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期
末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末
余额，不是当前发生额）。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-6.84% 1.58% -5.30% 1.00% -1.54% 0.58%
过去三个月
-7.72% 1.33% -7.29% 0.77% -0.43% 0.56%
过去六个月
-10.66% 1.30% -7.83% 0.80% -2.83% 0.50%
过去一年
-5.84% 1.21% -6.37% 0.67% 0.53% 0.54%
过去三年
-23.25% 1.77% -20.88% 1.09% -2.37% 0.68%
自基金合同
生效起至今
76.45% 1.54% 21.57% 0.98% 54.88% 0.56%
注：1.本基金基金合同生效日为2011年5月10日。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.关于业绩基准的说明
本基金业绩衡量基准＝中证700指数×60%+中国债券总指数×40%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投
资比例符合基金合同的有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2018年6月
30日，本公司共管理38只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核
心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型
证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基
金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放
债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投
资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场
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基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、
中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中
邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新
思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、
中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资
基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增
力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券
投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投
资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资
基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债
券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮安泰双核混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
许进财
基金经
理
2012年12月
21日
-
8年
硕士学位，曾任安信证券
股份有限公司投资经理助
理、中邮创业基金管理股
份有限公司行业研究员，
中邮中小盘灵活配置混合
型证券投资基金基金经理
助理，现任中邮创业基金
管理股份有限公司许进财
投资工作室总负责人兼中
邮中小盘灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、
中邮趋势精选灵活配置混
合型证券投资基金、中邮
乐享收益灵活配置混合型
证券投资基金、中邮睿信
增强债券型证券投资基金、
中邮未来新蓝筹灵活配置
混合型证券投资基金、中
邮睿利增强债券型证券投
资基金基金经理。
杨欢
基金经
理
2015年6月
19日
2018年4月
11日
7年
曾担任中国银河证券股份
有限公司投资研究部分析
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师、中邮创业基金管理股
份有限公司投资研究部行
业研究员、基金经理助理、
中邮中小盘灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、
中邮趋势精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，现担任中邮未来新蓝
筹灵活配置混合型证券投
资基金、中邮尊享一年定
期开放灵活配置混合型发
起式证券投资基金、中邮
战略新兴产业混合型证券
投资基金基金经理。
注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关
于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交
易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易
行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真
实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定
的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对
交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，
公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差
分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合
理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精
神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，一季度1月份以银行、地产为代表的权重股带动整体市场大幅度上行，上
证指数最高达到3587点，随后市场又出现大幅度调整，之后随着中美贸易战的发酵和去杠杆政
策在5、6月份的影响，上涨指数最低在7月6日下跌至最低2691点。上半年仅有餐饮旅游、医
药和食品饮料取得了正收益，而电力设备、通信和有色则跌幅超过了20%。
上半年本基金整体组合保持相对的稳定。延续我们寻求行业景气度下的趋势投资策略，我们
在年初选择了消费电子、大炼化两大行业，然后在3月开始逐步配置医药，首选的是医药生物公
司，其次是创新药方向，逐步取代大炼化成为我们配置的第二大行业。在月底，我们逐步减持了
部分炼化企业，主要担心去杠杆会带带动经济在2018年下半年大幅度下行，适度配置了7、8月
份迎来行业旺季的养殖板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.471元，累计净值为1.803元；本报告期基金份额净值
增长率为-10.66%，业绩比较基准收益率为-7.83%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年下半年，我们判断经济应该是逐季下行态势，下行幅度取决于政府去杠杆下信用扩
张幅度和扩张能力。2018年7月份，国常会开始提出更加积极的财政政策，同时要求金融机构
支持地方融资平台的在建项目等，在一定程度上能够缓解去杠杆压力之下的经济下行压力，但是
由于资管新规、理财细则的出台与执行，银行表内资本充足率的制约，债券市场违约风险下的金
融机构风险偏好下降，叠加美国经济强劲增长下的加息周期加快，货币政策腾挪空间较窄，因此
对与财政的支持力度较为有限，所以仅能减小经济下行幅度。
整体A股市场，在经历了6月份的大幅度下跌之后，至7月20日，Wind全A（除金融、石
油石化） PE（TTM）23.08倍，约位于2010年以来20.74%的历史分位，迚一步寻底。上证综指
和中证500指数PE估值分别为8.63倍和22.33倍，已低于2012年底2013年初底部的10倍和
26倍的水平。但是我们仍然要看到整体市场的低估值主要源自于周期性板块在供给侧改革驱动
之下利润在景气高位，市场仍然未出现期待中的新兴行业的业绩恢复向上动能，超于传统周期性
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行业的业绩增速。因此，我们总体认为整体市场可能会进入底部震荡过程，会在贸易战与去杠杆
政策等多重因素影响下区间震荡。市场要重新进入趋势性向上行情，仍然要等待（1）利率抬升
过程进入尾声；（2）金融去杠杆进入尾声；（3）贸易战明朗化；（4）以5G为代表的新一轮新
兴产业浪潮的兴起。
从行业角度看，我们认为短期博弈政策波动，可以博弈周期，但更长视角看，我们更加关注
消费电子、光伏风电等新能源和医药、5G相关板块。
消费电子，三季度进入旺季。整体行业随着上半年IPHONE X的低于预期和国内手机市场销
售萎靡影响，整体板块的估值出现大幅度的下滑，基本按照2018年动态PE，平均在20倍以内。
实际上，三季度开始苹果手机迎来新一代手机发布，适合中国市场的手机型号预计会有超预期表
现，同时oppo、小米和华为也在新机中展现了新的创新，预计会带动新一轮的换机周期。往未
来2-3年展望，5G时代的来临会推动一波较大的换机潮，对行业引来更大的驱动。
光伏行业经过去过2年的狂飙突进之后，行业突然引来了5.30的新政，行业发展突然跌至
谷底，行业价格出现大幅度的下跌。然而，价格的下跌未来逐步会驱动需求的出现，比如我们看
到海外东南亚、南美洲、印度等地已经出现了装机爆发，完全是光伏的经济性所驱动的，因此展
望2019年光伏行业将迎来向上区间。风电则是由于16、17年连续两年装机下滑之后，迎来行业
的反转。这种反转主要是成本下降和技术进步驱动下的风电度电成本快速下降，投资收益率上行。
医药，17、18年是医药行业历史上政策最密集的2年，从创新药审批、临床试验到医保谈
判等政策，都在鼓励创新，缩短创新药周期，市场对于医药企业的研发能力更加关注，行业从
PE估值开始向DCF的PIPELINE估值。我们认为随着不同企业的创新药开始迎来上市潮，市场对
于医药的关注度仍然会继续提升。短期内，部分公司出现了估值较高现象，但我们会等待在调整
中逢低买入。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金公司成立估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值
政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委员会、
参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避
免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金根据相关法律法规的规定及《基金合同》的约定，在报告期内共分红一次，分红为
2018年03月14日公告的对截至2018 年03月09日可分配收益进行分配，权益登记日为
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2018年03月14日，利润分配总额为165,667,438.03元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人——中邮创业基
金管理有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立
的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利
益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 中邮创业基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人
利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，中邮创业基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财
务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未
发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 16 页 共48 页
银行存款 6.4.7.1
250,852,592.02 278,689,377.12
结算备付金
862,587.66 2,304,998.95
存出保证金
902,756.85 546,252.87
交易性金融资产 6.4.7.2
500,173,576.47 837,717,216.34
其中：股票投资
489,785,576.47 823,572,109.44
基金投资
- -
债券投资
10,388,000.00 14,145,106.90
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
- -
应收证券清算款
741,750.69 -
应收利息 6.4.7.5
524,297.08 329,577.31
应收股利
- -
应收申购款
278,032.51 204,962.38
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
754,335,593.28 1,119,792,384.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 8,269,899.24
应付赎回款
164,391.40 696,317.58
应付管理人报酬
964,375.29 3,623,145.18
应付托管费
160,729.22 603,857.52
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7
401,168.20 2,545,367.72
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
786,366.02 719,443.45
负债合计
2,477,030.13 16,458,030.69
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
511,105,017.00 558,772,447.83
未分配利润 6.4.7.10
240,753,546.15 544,561,906.45
所有者权益合计
751,858,563.15 1,103,334,354.28
负债和所有者权益总计
754,335,593.28 1,119,792,384.97
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.471元，基金份额总额511,105,017份。
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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6.2 利润表
会计主体：中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
-74,748,148.95 10,701,988.17
1.利息收入
1,945,598.87 1,963,857.86
其中：存款利息收入 6.4.7.11
1,695,414.25 1,624,008.52
债券利息收入
250,184.62 339,849.34
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-29,706,275.33 12,591,318.78
其中：股票投资收益 6.4.7.12
-32,400,288.71 11,281,324.19
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13
490,252.08 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15
- -
股利收益 6.4.7.16
2,203,761.30 1,309,994.59
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
-47,135,894.50 -3,903,849.20
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
148,422.01 50,660.73
减：二、费用
9,711,266.95 8,882,378.18
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
6,447,249.62 5,312,356.94
2．托管费 6.4.10.2.2
1,074,541.57 885,392.83
3．销售服务费 6.4.10.2.3
- -
4．交易费用 6.4.7.19
1,908,790.33 2,418,959.01
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20
280,685.43 265,669.40
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-84,459,415.90 1,819,609.99
减：所得税费用
- -
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-84,459,415.90 1,819,609.99
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
558,772,447.83 544,561,906.45 1,103,334,354.28
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -84,459,415.90 -84,459,415.90
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-47,667,430.83 -53,960,364.46 -101,627,795.29
其中：1.基金申购款
60,040,847.02 38,341,543.76 98,382,390.78
2.基金赎回款
-107,708,277.85 -92,301,908.22 -200,010,186.07
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -165,388,579.94 -165,388,579.94
五、期末所有者权益
（基金净值）
511,105,017.00 240,753,546.15 751,858,563.15
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
372,641,362.19 326,863,104.15 699,504,466.34
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,819,609.99 1,819,609.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
82,036,782.29 68,708,342.35 150,745,124.64
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款
119,819,970.69 104,088,783.25 223,908,753.94
2.基金赎回款
-37,783,188.40 -35,380,440.90 -73,163,629.30
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
454,678,144.48 397,391,056.49 852,069,200.97
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______曹均______
______曹均______
____吕伟卓____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]40号《关于核准中邮中小盘灵活配置混合型证
券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和
《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2011年5月10日募集成立。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集
1,707,836,788.97元，业经京都天华会计师事务所有限公司京都天华验字(2011)第 0063 号验
资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农
业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基
金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产的比例为30%-80%，债券、
权证、资产支持证券、以及法律法规和证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-65%，
权证占基金资产净值的0%-3%，并保持现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产净值5％。
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号
《证券投资基金信息披露XBRL模板3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基
金行业实务操作的有关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务
状况、经营成果和所有者权益(基金净值)变动表等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家
税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局
证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财
政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相
关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
2．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税
改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下
利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地
方政府债；d）金融债券。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管
理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：
（1）提供贷款服务，以2018年1月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让
2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照
实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日
处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公
司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算
销售额。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
250,852,592.02
定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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存款期限3个月以上
-
其他存款
-
合计：
250,852,592.02
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
567,657,832.78 489,785,576.47 -77,872,256.31
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
10,399,100.00 10,388,000.00 -11,100.00
合计
10,399,100.00 10,388,000.00 -11,100.00
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
578,056,932.78 500,173,576.47 -77,883,356.31
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
91,724.48
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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应收结算备付金利息
349.38
应收债券利息
431,857.53
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
0.02
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
365.67
合计
524,297.08
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
401,168.20
银行间市场应付交易费用
-
合计
401,168.20
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
176.53
预提费用
757,861.65
其他
28,327.84
合计
786,366.02
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
558,772,447.83 558,772,447.83
本期申购
60,040,847.02 60,040,847.02
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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本期赎回(以"-"号填列)
-107,708,277.85 -107,708,277.85
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
511,105,017.00 511,105,017.00
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
419,364,645.47 125,197,260.98 544,561,906.45
本期利润
-37,323,521.40 -47,135,894.50 -84,459,415.90
本期基金份额交易
产生的变动数
-41,036,625.35 -12,923,739.11 -53,960,364.46
其中：基金申购款
21,835,666.33 16,505,877.43 38,341,543.76
基金赎回款
-62,872,291.68 -29,429,616.54 -92,301,908.22
本期已分配利润
-165,388,579.94 - -165,388,579.94
本期末
175,615,918.78 65,137,627.37 240,753,546.15
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
活期存款利息收入
1,664,015.71
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
20,960.63
其他
10,437.91
合计
1,695,414.25
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出股票成交总额
713,129,542.73
减：卖出股票成本总额
745,529,831.44
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
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买卖股票差价收入
-32,400,288.71
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
490,252.08
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
490,252.08
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
4,449,302.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
3,953,000.00
减：应收利息总额
6,049.92
买卖债券差价收入
490,252.08
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期无贵金属投资。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本报告期本基金无衍生工具投资。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 26 页 共48 页
2018年1 月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益
2,203,761.30
基金投资产生的股利收益
-
合计
2,203,761.30
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产
-47,135,894.50
——股票投资
-47,331,787.60
——债券投资
195,893.10
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计
-47,135,894.50
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入
148,422.01
合计
148,422.01
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用
1,908,790.33
银行间市场交易费用
-
合计
1,908,790.33
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 27 页 共48 页
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
审计费用
59,507.37
信息披露费
198,354.28
债券帐户维护费
9,000.00
银行费用
4,223.78
上清所债券账户维护费
9,000.00
其他
600.00
合计
280,685.43
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金不存在或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至2018年8月22日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行交易的情况。
6.4.10.1 关联方报酬
6.4.10.1.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 28 页 共48 页
6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
6,447,249.62 5,312,356.94
其中：支付销售机构的
客户维护费
3,193,031.03 2,295,168.84
注：支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.50%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数
6.4.10.1.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,074,541.57 885,392.83
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的
0.25%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数
6.4.10.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内及上年度可比期间，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.3 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
基金合同生效日（
2011年5月10日 ）持有
的基金份额
- -
期初持有的基金份额
955,541.47 955,541.47
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
955,541.47 955,541.47
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.1900% 21.0000%
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第 29 页 共48 页
注：本报告期内基金管理人运用固有资金现金分红317,239.77元，未进行红利转投资。
6.4.10.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行股份有限
公司
250,852,592.02 1,664,015.71 262,010,653.82 1,608,856.90
6.4.10.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.10.6 其他关联交易事项的说明
本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
除息日
序
号
权益
登记日
场内 场外
每10份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计 备注
1
2018年
3月
14日
-
2018
年
3月
14日
3.320141,202,636.6924,185,943.25165,388,579.94
合
计
- -
3.320141,202,636.6924,185,943.25165,388,579.94
6.4.12 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末本基金未持有因认购新发/增发证券流通受限的证券。
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第 30 页 共48 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末本基金未持有暂时停牌流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
（1）风险管理政策
本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程序、
控制措施和控制职责。
本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员工各司其责，监察
稽核部定期对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和业务流程的有效执
行。
（2）风险管理组织架构
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到
期本息等情况,从而导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的
证券，而且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过资金
资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不
得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来自
于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对活跃
的大盘股，变现能力较强。
本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整，
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 31 页 共48 页
充分保证本基金有充足的现金流。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金在运作过程中未发生过流动性风险情况。公司建立了防范流动性风险的有效机制。公
司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天
数、7日可变现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、
基金杠杆率等涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值；详细分析本基金投资者
类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的
投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变
化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的
巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避
免地承受因市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警和
监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整VaR的最高和最低限以
及日常VaR的值，实现对市场风险的控制和管理。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的
大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立
于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本
基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重
新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月
30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 250,852,592.02 - - - 250,852,592.02
结算备付金 862,587.66 - - - 862,587.66
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存出保证金 902,756.85 - - - 902,756.85
交易性金融
资产
0.0010,388,000.00 0.00489,785,576.47 500,173,576.47
衍生金融资
产
- - - - -
买入返售金
融资产
0.00 - - - 0.00
应收证券清
算款
- - - 741,750.69 741,750.69
应收利息 - - - 524,297.08 524,297.08
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 278,032.51 278,032.51
其他资产 - - - - -
资产总计 252,617,936.5310,388,000.00 0.00491,329,656.75 754,335,593.28
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付证券清
算款
- - - 0.00 0.00
应付赎回款 - - - 164,391.40 164,391.40
应付管理人
报酬
- - - 964,375.29 964,375.29
应付托管费 - - - 160,729.22 160,729.22
应付交易费
用
- - - 401,168.20 401,168.20
应交税费 - - - 0.00 0.00
应付利息 - - - 0.00 0.00
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 786,366.02 786,366.02
负债总计 - - - 2,477,030.13 2,477,030.13
利率敏感度
缺口
252,617,936.5310,388,000.00 0.00488,852,626.62 751,858,563.15
上年度末
2017年
12 月31日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 278,689,377.12 - - - 278,689,377.12
结算备付金 2,304,998.95 - - - 2,304,998.95
存出保证金 546,252.87 - - - 546,252.87
交易性金融
资产
4,128,106.90 0.0010,017,000.00823,572,109.44 837,717,216.34
衍生金融资 - - - - -
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第 33 页 共48 页
产
买入返售金
融资产
- - - - 0.00
应收证券清
算款
- - - 0.00 0.00
应收利息 - - - 329,577.31 329,577.31
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 204,962.38 204,962.38
其他资产 - - - - -
资产总计 285,668,735.84 0.0010,017,000.00824,106,649.131,119,792,384.97
负债
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付证券清
算款
- - - 8,269,899.24 8,269,899.24
应付赎回款 - - - 696,317.58 696,317.58
应付管理人
报酬
- - - 3,623,145.18 3,623,145.18
应付托管费 - - - 603,857.52 603,857.52
应付交易费
用
- - - 2,545,367.72 2,545,367.72
应交税费 - - - 0.00 0.00
应付利息 - - - 0.00 0.00
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 719,443.45 719,443.45
负债总计 - - - 16,458,030.69 16,458,030.69
利率敏感度
缺口
285,668,735.84 -10,017,000.00807,648,618.441,103,334,354.28
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1. 市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变
2. 市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018 年6月30日
）
上年度末（ 2017年12月
31日 ）
1. 基金净资产变动
-126,444.59 -133,886.23
2. 基金净资产变动
130,622.06 138,611.23
分析
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 34 页 共48 页
6.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小
板和创业板)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、以及法律法规和中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。如法律法规和监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围；如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的，
基金管理人可依据相关规定履行适当程序后调整本基金的投资比例规定。本基金为混合型基金，
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 30%~80%，债券、权证、资产支持证券、以及法
律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%~65%，权证占基金资产净值
的0%~3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
本基金投资于中小盘股票比例不低于基金股票资产的80%。
于2018年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
489,785,576.47 65.14 823,572,109.44 74.64
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
10,388,000.00 1.38 14,145,106.90 1.28
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
500,173,576.47 66.52 837,717,216.34 75.93
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 35 页 共48 页
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
固定其它市场变量，当本基金基准上涨1%
固定其它市场变量，当本基金基准下跌1%
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年
6月30日 ）
上年度末（ 2017年
12月31日 ）
1. 基金净资产变动
13,916,129.55 6,643,696.06
2. 基金净资产变动
-13,916,129.55 -6,643,696.06
分析
注：我们利用CAPM模型计算得到上述结果；其中，无风险收益率取2018年6月29日十年期国
债收益率3.51%，利用2018年1月1日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的
Beta系数为0.98。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
489,785,576.47 64.93
其中：股票
489,785,576.47 64.93
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
10,388,000.00 1.38
其中：债券
10,388,000.00 1.38
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
251,715,179.68 33.37
8 其他各项资产
2,446,837.13 0.32
9 合计
754,335,593.28 100.00
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 36 页 共48 页
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项公允价值占基金资产净值的比例分项之和与
合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
30,490,267.50 4.06
B
采矿业
- -
C
制造业
356,124,828.97 47.37
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
24,751,540.00 3.29
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
31,502,940.00 4.19
J
金融业
29,290,000.00 3.90
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
17,626,000.00 2.34
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
489,785,576.47 65.14
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未投资港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600703
三安光电
1,877,465 36,084,877.30 4.80
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 37 页 共48 页
2 002475
立讯精密
1,600,000 36,064,000.00 4.80
3 002456
欧菲科技
2,200,000 35,486,000.00 4.72
4 002019
亿帆鑫富
1,800,000 31,770,000.00 4.23
5 300467
迅游科技
981,400 31,502,940.00 4.19
6 300433
蓝思科技
1,500,000 31,470,000.00 4.19
7 002458
益生股份
1,742,301 30,490,267.50 4.06
8 601233
桐昆股份
1,727,620 29,749,616.40 3.96
9 601318
中国平安
500,000 29,290,000.00 3.90
10 002466
天齐锂业
500,000 24,795,000.00 3.30
11 600167
联美控股
2,475,154 24,751,540.00 3.29
12 603707
健友股份
849,985 23,060,093.05 3.07
13 002202
金风科技
1,786,900 22,586,416.00 3.00
14 600346
恒力股份
1,400,000 20,524,000.00 2.73
15 300122
智飞生物
400,000 18,296,000.00 2.43
16 000710
天兴仪表
350,000 17,626,000.00 2.34
17 300558
贝达药业
300,000 16,701,000.00 2.22
18 002773
康弘药业
197,600 10,277,176.00 1.37
19 603515
欧普照明
200,000 9,348,000.00 1.24
20 002384
东山精密
300,000 7,200,000.00 0.96
21 002762
金发拉比
379,923 2,712,650.22 0.36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601233
桐昆股份
39,103,301.62 3.54
2 002019
亿帆鑫富
36,690,756.68 3.33
3 600754
锦江股份
31,633,371.02 2.87
4 002458
益生股份
31,544,878.97 2.86
5 002202
金风科技
30,103,884.37 2.73
6 300115
长盈精密
29,467,783.89 2.67
7 002466
天齐锂业
28,762,947.48 2.61
8 603707
健友股份
23,046,289.00 2.09
9 002497
雅化集团
21,772,488.00 1.97
10 300122
智飞生物
21,764,070.53 1.97
11 000710
天兴仪表
20,655,164.00 1.87
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 38 页 共48 页
12 300142
沃森生物
20,323,483.04 1.84
13 002456
欧菲科技
14,822,995.28 1.34
14 002321
华英农业
13,351,611.00 1.21
15 601318
中国平安
12,850,386.87 1.16
16 002773
康弘药业
11,145,075.00 1.01
17 000661
长春高新
11,023,605.72 1.00
18 300601
康泰生物
10,784,512.00 0.98
19 603515
欧普照明
9,964,302.00 0.90
20 600167
联美控股
8,556,178.40 0.78
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002008
大族激光
46,954,974.32 4.26
2 000725
京东方Ａ
41,437,840.58 3.76
3 600346
恒力股份
41,293,353.59 3.74
4 000703
恒逸石化
40,639,866.29 3.68
5 601318
中国平安
35,276,175.24 3.20
6 600754
锦江股份
32,352,991.60 2.93
7 300115
长盈精密
32,010,920.89 2.90
8 000651
格力电器
29,658,035.07 2.69
9 002241
歌尔股份
26,929,486.01 2.44
10 000333
美的集团
26,015,596.00 2.36
11 000049
德赛电池
25,363,233.00 2.30
12 002475
立讯精密
24,844,237.78 2.25
13 002273
水晶光电
19,695,371.06 1.79
14 300142
沃森生物
19,430,039.20 1.76
15 300601
康泰生物
19,041,348.00 1.73
16 002050
三花股份
18,982,540.00 1.72
17 601003
柳钢股份
18,618,252.17 1.69
18 300433
蓝思科技
18,589,323.00 1.68
19 002497
雅化集团
18,556,710.00 1.68
20 002635
安洁科技
16,839,469.90 1.53
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 39 页 共48 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
459,075,086.07
卖出股票收入（成交）总额
713,129,542.73
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,388,000.00 1.38
其中：政策性金融债
10,388,000.00 1.38
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
10,388,000.00 1.38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 140222
14国开22
100,000 10,388,000.00 1.38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 40 页 共48 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
902,756.85
2 应收证券清算款
741,750.69
3 应收股利
-
4 应收利息
524,297.08
5 应收申购款
278,032.51
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,446,837.13
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§8 基金份额持有人信息
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 41 页 共48 页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
31,733 16,106.42 247,409,318.09 48.41% 263,695,698.91 51.59%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年5 月10 日 ）基金份额总额
1,707,836,788.97
本报告期期初基金份额总额
558,772,447.83
本报告期基金总申购份额
60,040,847.02
减:本报告期基金总赎回份额
107,708,277.85
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
511,105,017.00
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 42 页 共48 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自2018年5月22日起，孔军先生、朱宗树先生任本基金管理人副总经理;自2018年5月
22日起，张静女士、李小丽女士不再担任本基金管理人副总经理。
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
银河证券
1 828,625,217.29 70.69% 771,698.77 70.69% -
华安证券
1 155,478,202.51 13.26% 144,798.15 13.26% -
长江证券
1 125,712,217.24 10.72% 117,075.89 10.72% -
招商证券
1 45,987,000.46 3.92% 42,827.99 3.92% -
申银万国
1 16,401,991.30 1.40% 15,275.23 1.40% -
东吴证券
2 - - - - -
新时代证券
2 - - - - -
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 43 页 共48 页
国海证券
1 - - - - -
注：1、选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理
有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基
金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及
其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供
最优惠合理的佣金率。
(4)债券现货、债券回购、企业债券交易、权证和证券投资基金不收交易佣金。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司
签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2、报告期内租用交易单元变更情况:本报告期内本基金新增东吴证券的交易单元，新增数量为
2；新增新时代证券的交易单元，新增数量为2。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券
- - - - - -
华安证券
- - - - - -
长江证券
4,449,302.00 100.00% - - - -
招商证券
- - - - - -
申银万国
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
新时代证券
- - - - - -
国海证券
- - - - - -
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 44 页 共48 页
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月16日
2
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加深圳盈信基金销售有限
公司、华瑞保险销售有限公司、
北京植信基金销售有限公司为代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月16日
3
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加江苏银行
电子银行渠道申购费率及定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月20日
4
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金2017年第4季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月20日
5
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中泰证券
股份有限公司基金申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月31日
6
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加东亚银行
（中国）有限公司基金定投费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年1月31日
7
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整北京展恒
基金销售股份有限公司申购起点
金额、开通基金定投业务并参加
基申购及定投费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月1日
8
中邮创业基金管理股份有限公司
关于开通上海利得基金销售有限
公司基金定投业务并参加定投申
购费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月6日
9
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年2月6日
10
中邮创业基金管理股份有限公司 中国证券报、上海 2018年2月6日
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 45 页 共48 页
关于增加深圳市前海排排网基金
销售有限责任公司为代销机构的
公告
证券报、证券时报、
证券日报
11
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整一路财富
（北京）信息科技股份有限公司
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月13日
12
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金分红公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月14日
13
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月23日
14
中邮创业基金管理股份有限公司
关于增加厦门市鑫鼎盛控股有限
公司、北京坤元基金销售有限公
司为代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月23日
15
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金调整代销机构
申购起点金额、开通基金定投业
务并参加基金申购及定投费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月28日
16
关于修改中邮中小盘灵活配置混
合型证券投资基金基金合同等法
律文件的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
17
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金托管协议
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
18
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金基金合同摘要
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
19
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金基金合同
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
20
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金招募说明书（更新）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月29日
21
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加东海证券
股份有限公司基金申购费率优惠
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 46 页 共48 页
活动的公告
22
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加中国工商
银行股份有限公司基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
23
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金手机银行申购
及定投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
24
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加东亚银行
（中国）有限公司基金定投费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
25
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金2017年年度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年3月30日
26
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金基金经理变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年4月13日
27
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通民生证券
股份有限公司基金定投业务的公
告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年4月21日
28
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金2018年第1季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年4月23日
29
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金开通银河证券
基金定投业务并参加基金申购及
定投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年5月18日
30
中邮中小盘灵活配置混合型证券
投资基金更新招募说明书
（2018年第1号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年6月22日
31
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金手机银行申购
及定投优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年6月29日
32
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加东亚银行
（中国）有限公司基金定投费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年6月29日
33
关于中邮创业基金管理股份有限
公司旗下部分基金参加交通银行
股份有限公司基金网上银行定投
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
证券日报
2018年6月30日
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 47 页 共48 页
优惠活动的公告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20180320-20180509 98,368,334.63 0.00 0.00 98,368,334.63 19.25%
- - - - - - -
个人
产品特有风险
单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机
构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资 运作
可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临 较大考
验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4.《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
中邮中小盘灵活配置混合 2018年半年度报告
第 48 页 共48 页
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2018年8月28日
