中海货币市 场证券投资 基金
2018 年半 年度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 中海货币 2018 年半年度报告
§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称“ 工商银行”) 根据本基金合同规定， 于
2018 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 6
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 6
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................... 7
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 .......................................................................................................... 8
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................................... 8
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 11
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 13
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ....................................................................... 13
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ....................................................... 14
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 14
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ................................................................... 15
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ....................................................................... 15
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 16
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ........................................................................... 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 16
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意见 ....................... 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 17
6.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 18
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ........................................................................................... 19
6.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 20
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§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 41
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................... 41
7.2 债券 回购 融资 情况 ................................................................................................................... 41
7.3 基金 投资 组合 平均 剩余 期限 ................................................................................................... 41
7.4 报告 期内 投资 组合 平均 剩 余存 续期 超过 240 天情 况 说明 ................................................... 42
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ................................................................................... 42
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ........................... 43
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ........................................... 44
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 44
7.9 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................... 44
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 46
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................................... 46
8.2 期末 货币 市场 基金 前十 名 份额 持有 人情况 ........................................................................... 46
8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ................................................................... 47
8.4 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 的情况 ............................... 47
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 47
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 48
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ..................................................................................................... 48
10.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ..................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 48
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 48
10.5 为 基金 进行 审计 的会计 师 事务 所情况 ................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 48
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................. 48
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的 情况 ............................................................................................ 49
10.9 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 49
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 50
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ..................................... 50
§12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 51
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 51
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12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海货 币市 场证 券投 资基 金
基金简 称 中海货 币
基金主 代码 392001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 7 月 28 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,547,509,994.59 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中海货 币 A 中海货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 392001 392002
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 625,895,380.24 份 1,921,614,614.35 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在保证 资产 安全 与资 产充 分流动 性前 提下 ， 追 求高 于业绩 比较 基准 的收 益
率，为 基金 份额 持有 人创 造稳定 的当 期收 益。
投资策 略
1、 利率 预期 策略
根据对 宏观 经济 和利 率走 势的分 析， 本基 金将 制定 利率预 期策 略。 如果 预
期利率 下降 ， 将增 加组 合 的久期 ； 反之 ， 如果 预期 利率将 上升 ， 则缩 短组
合的久 期。
2、 期限 结构 配置 策略
各类债 券资 产在 期限 结构 上的配 置是 本基 金所 选择 的收益 率曲 线策 略在
资产配 置过 程中 的具 体体 现， 本 基金 采用 总收 益分 析法在 子弹 组合 、 杠 铃
组合、 梯形 组合 等三 种基 础类型 中进 行选 择。
3、 类属 配置 策略
根据各 类短 期固 定收 益类 金融工 具的 市场 规模 、 收 益性和 流动 性， 决定 各
类资产 的配 置比 例； 再通 过评估 各类 资产 的流 动性 和收益 性利 差， 确定 不
同期限 类别 资产 的具 体资 产配置 比例 。
4、流 动性 管理 策略
在满足 基金 投资 人申 购、 赎回的 资金 需求 前提 下， 通过基 金资 产安 排 （ 包
括现金 库存 、 资产 变现 、 剩余期 限管 理或 以其 他措 施） ， 保证 基金 资产 的
高流动 性。
5、 套利 策略
本基金 的套 利策 略主 要是 利用不 同市 场、 不同 期限 和不同 品种 之间 的收 益
率差异 ，通 过融 入和 融出 的资金 安排 ，获 取无 风险 的利差 收益 。
业绩比 较基 准 同期7 天通 知存 款利 率（税 后 ）
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风险收 益特 征
本基金 属货 币市 场证 券投 资基金 ，为 证券 投资 基金 中的低 风险 品种 。
本基金 长期 平均 的风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 、 混合 型基 金、 债券 型
基金。
中海货 币 A 中海货 币 B
下属分 级基 金的 风
险收益 特征
- -
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 黄乐军 郭明
联系电 话 021-38429808 010-66105798
电子邮 箱 huanglejun@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
400-888-9788、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105799
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验
区 银 城中路 68 号 2905-2908
室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内 大街 55
号
办公地 址
上 海 市浦 东新 区银 城中路68
号2905-2908 室及 30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 杨皓鹏 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号
2905-2908 室及30 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新 区银 城中路68 号
2905-2908 室及30 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注1：本 报告 期指 自2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于货 币市场基
金 采 用摊 余成 本法 核算， 因 此， 公允 价值 变动 收益为 零， 本期 已实 现收 益和本 期 利润 的金 额相 等。
注3：本 基金 按日 结转 份额 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中海货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3167% 0.0041% 0.1014% 0.0000% 0.2153% 0.0041%
过去三 个月 1.0216% 0.0096% 0.3083% 0.0000% 0.7133% 0.0096%
过去六 个月 2.0698% 0.0073% 0.6151% 0.0000% 1.4547% 0.0073%
过去一 年 4.0714% 0.0058% 1.2481% 0.0000% 2.8233% 0.0058%
过去三 年 9.7790% 0.0055% 3.8439% 0.0000% 5.9351% 0.0055%
自基金合同
生效起 至今
33.1089% 0.0079% 11.0324% 0.0001% 22.0765% 0.0078%
基金级 别 中海货 币 A 中海货 币 B
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年 6 月 30 日 )
报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 10,844,070.64 56,738,649.21
本期利 润 10,844,070.64 56,738,649.21
本期净 值收 益率 2.0698% 2.1916%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 625,895,380.24 1,921,614,614.35
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 33.1089% 35.7028%
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中海 货币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3365% 0.0040% 0.1014% 0.0000% 0.2351% 0.0040%
过去三 个月 1.0818% 0.0096% 0.3083% 0.0000% 0.7735% 0.0096%
过去六 个月 2.1916% 0.0073% 0.6151% 0.0000% 1.5765% 0.0073%
过去一 年 4.3214% 0.0058% 1.2481% 0.0000% 3.0733% 0.0058%
过去三 年 10.5731% 0.0055% 3.8439% 0.0000% 6.7292% 0.0055%
自基金合同
生效起 至今
35.7028% 0.0080% 11.0324% 0.0001% 24.6704% 0.0079%
注 ： “自 基金 合同 生效 起至今 ”指 2010 年7 月28 日( 基金合 同生 效日)至2018 年 6 月 30 日.
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日成 立以 来， 始终 坚持“诚实 信用 、勤 勉尽 责”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2018 年 6 月
30 日， 共管 理证 券投 资基金 34 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
江小震
投资副
总监， 本
基金基
金经理 、
中海增
强收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
惠裕纯
债债券
型发起
式证券
投资基
金（ LOF ）
基金经
理 、中 海
可转换
债券债
券型证
券投资
基金基
金经理 、
2016 年4 月16
日
2018 年 5 月 29
日
20 年
江小震 先生， 复旦 大学 金 融
学专业 硕士。 历任 长江 证 券
股份有 限公 司投 资经 理、 中
维资产 管理 有限 责任 公司
部 门 经理 、 天安 人寿 保险股
份 有 限公 司 （原 名恒 康天安
保 险 有限 责任 公司 ） 投资部
经 理 、 太平 洋资 产管 理有限
责任公 司高 级经 理。2009
年 11 月 进入 本公 司工 作，
历任固 定收 益 小组 负责 人、
固 定 收益 部副 总监 、 固定收
益部总 经理， 现任 投资 副 总
监。2010 年 7 月至 2012 年
10 月任 中海 货币 市场 证券
投资基 金基 金经 理，2016
年 2 月至 2017 年 7 月 任中
海中鑫 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理，2016
年 4 月至 2018 年 3 月 任中
海惠丰 纯债 分级 债券型 证
券投资 基金 基金 经理，2016
年 4 月至 2018 年 5 月 任中
海货币 市场 证券 投资 基金
基金经 理，2016 年4 月至
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中海惠
祥分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
惠利纯
债分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
合嘉增
强收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理
2018 年 5 月 任中 海纯 债债
券型证 券投 资基 金基 金经
理，2016 年 7 月至 2018 年
5 月 任中 海稳 健收 益债 券型
证券投 资基 金基 金经 理，
2011 年 3 月至 今任 中 海增
强收益 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ， 2013 年 1 月至
今任中 海惠 裕纯 债债 券型
发起式 证券 投资 基金 （LOF ）
基 金 经理， 2014 年 3 月至今
任中海 可转 换债 券债 券型
证券投 资基 金基 金经 理，
2014 年 8 月 至今 任中 海惠
祥分级 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ， 2016 年 4 月至
今任中海 惠利 纯债 分级 债
券型证 券投 资基 金基 金经
理， 2016 年 8 月 至今 任中海
合嘉增 强收 益债 券型 证券
投资基 金基 金经 理。
王含嫣
本基金
基金经
理 、中 海
稳健收
益债券
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海中鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理
2017 年7 月28
日
- 7 年
王含嫣 女士， 澳大 利亚 新 南
威尔士 大学 金融 学硕 士。 历
任澳大 利亚 择富 集团 信贷
分析师、 上海 大智 慧股 份 有
限公司 金融 工程 研究 员。
2013 年 11 月至2017 年 3
月任中 海基 金管 理有 限公
司投研 中心 助理 债券 研究
员、 债 券分 析师、 基金 经 理
助 理。 2017 年 6 月进 入本公
司工作， 曾任 投研 中心 基 金
经 理 助理， 2017 年 7 月至今
任中海 稳健 收益 债券 型证
券投资 基金 基金 经理，2017
年7 月 至今 任中 海货 币市场
证券投 资基 金基 金经 理，
2017 年 7 月 至今 任中 海中
鑫灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 基金 经理，2017 年9
月至今 任中 海纯债 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注1： 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
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注2： 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 及 公司 相关 制度， 公司 从 研究、 投资 、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 对于 一级 市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
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中海货币 2018 年半年度报告
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 全 球经 济 保持平 稳扩 张， 而中 国经 济增长 放缓 ， 国 内货 币政 策由稳 健中 性转
向稳健 灵活 适度 ， 流 动性 出现边 际宽 松， 但在 信用 风险冲 击以 及短 期经 济通 胀稳定 等因 素干 扰下 ，
债市收 益率 整体 震荡 下行 。
基本面 方面 ， 国 内经 济增 速回落 ，2018 年 2 季度 GDP 增 速从 1 季 度的 6.8%下降 1 个百 分点 至
6.7%。内外 部双重压 力下 ，基建投资走 弱、净出 口 拖累扩大，消 费小幅反 弹 但可持续性存 疑，经
济增长 或持 续面 临下 行压 力。
货币政 策方 面，2018 年以 来央行 将货 币政 策从 稳健 中性转 向稳 健灵 活适 度， 政策出 现边 际 放
松。央 行分 别在 4 月中 旬和 6 月下旬 开展 了定 向降 准，带 来了 流动 性的 边际 宽松。 同时 ，金 融 监
管方面 ， 资管 新规 、 《商 业 银行大 额风 险暴 露管 理办 法》 等正 式稿 均较征 求意见 稿 有所 放松， 加上
理财新 规暂 缓实 施， 意味 着金融 监管 短期 内不 再大 幅收紧 。
在经历 了一 年多 的深 度调 整后，2018 年上 半年 债券市 场 开启 了慢 牛行 情。 年初 ， 因受 到金 融
监管文 件密 集发 布等 因素 影响， 债市 仍在 下跌 ，市 场悲观 情绪 依然 较浓 。 但 4 月份 开始 ，央 行降
准开启、中美 贸易战升 级 ，债市利率明 显下行。5 月份，受信用 风险事件 冲 击，债市陷 入震荡。
直到6 月下 旬， 央行 再次 开启降 准， 债市 重新 迎来 上涨。 截 至 6 月 底，10 年期 国 债和 国开 债收益
率分别 较年 初下 行 40.51BP 和56.72BP。
本基金 在 2018 年 上半 年以流 动 性管 理为 主， 在 操作上 ， 各 资产 比例 严格 按照法 规 要求， 没有
出现流 动性 风险 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年6 月30 日， 报 告期内 本基 金A 净值 收益 率为2.0698%， 高 于业 绩比较 基准 1.4547
个百分 点； 报告 期内 本基 金B 净值 收益 率为 2.1916% ， 高于 业绩 比较 基准 1.5765 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年上 半年 ，国 内经 济 增长放 缓。 内外 部双 重压 力下， 基建 投资 走弱 、净 出口拖 累扩 大，
消费小幅反弹 但可持续 性 存疑，下半年 经济增长 或 持续面临下行 压力。货 币 政策方面， 在内部经
济增速放缓、 外部贸易 战 升级背景下， 央行货币 政 策易松难紧， 未来或有 进 一步降准的 空间。资
金面方 面， 年初 至今 R001 和 R007 均值 回落 至 2.7% 、3.25%左右 的较 低区 间内， 资 金面 基本 保持
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宽松格 局。 信用 债市 场方 面，2018 年以 来多 只债 券 出现违 约。 在“ 打破 刚兑”的大 趋势 下， 下半
年信用 风险 冲击 压力 依然 较大。 以上 多重 因素 影响 下， 无 风险 及高 等级 信用 债利率 仍 有回 落空 间，
但高风 险信 用债 收益 率继 续承压 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及 估值 技术 中存 在的 潜 在问 题， 参与 估值 程序 和 估值 技术 的决策。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法律法规 以及本基 金 合同的相关规 定，本基 金 每日将各级基 金份额的 已 实现收益全额 分
配给基 金份 额持 有人 。
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海货 币市场证 券 投资基金的托 管过程中 ， 严格遵守《证 券
投资基金法》 、 《货币市 场 基金信息披 露特别规 定》 及其他有关 法律法规 和基 金合同的有 关规定 ，
不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中海货币 市 场证券投资基 金的管理 人——中海基金 管理有限 公 司在中海货币 市
场证券 投资 基金 的投 资运 作、每 万份 基金 净收 益 和 7 日年 化收 益率 、基 金利 润分配 、基 金费 用开
支等问 题上 ， 严格 遵循 《 证券投 资基 金法 》 、 《货 币 市场基 金信 息披 露特 别规 定》 等 有关 法律 法规。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对中海基金 管理有限公司 编制和披露 的中海货币市 场证券投资 基金 2018 年半
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 货币 市场 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 441,695,616.41 993,603,636.78
结算备 付金
5,909.09 -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,809,552,318.44 2,874,501,747.30
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,809,552,318.44 2,874,501,747.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 687,120,430.67 1,574,935,322.40
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 27,894,243.54 17,891,833.21
应收股 利
- -
应收申 购款
2,365,644.09 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,968,634,162.24 5,460,932,539.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期 借款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
419,398,609.70 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
154,337.85 7,066.70
应付管 理人 报酬
816,876.45 828,166.23
应付托 管费
247,538.33 250,959.46
应付销 售服 务费
174,526.91 157,677.32
应付交 易费 用 6.4.7.7 49,756.77 47,210.33
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应交税 费
97,137.45 -
应付利 息
106,495.83 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 78,888.36 83,503.30
负债合 计
421,124,167.65 1,374,583.34
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,547,509,994.59 5,459,557,956.35
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
2,547,509,994.59 5,459,557,956.35
负债和 所有 者权 益总 计
2,968,634,162.24 5,460,932,539.69
注： 报告 截止 日 2018 年6 月30 日 ， 基 金份 额净值 1.00 元， 基金 份额 总额 2,547,509,994.59 份，
其中A 级 基金 份额 总额 625,895,380.24 份，B 级 基金 份 额总额 1,921,614,614.35 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中海 货币 市场 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
78,487,223.75 34,727,282.49
1.利息 收入
74,786,778.18 37,241,671.14
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 16,415,200.17 13,770,642.80
债券利 息收 入
45,350,925.61 17,720,656.84
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
13,020,652.40 5,750,371.50
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益 （损 失以 “-”填 列 ）
3,700,445.57 -2,514,388.65
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 3,700,445.57 -2,514,388.65
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填
列）
- -
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5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减：二、费用
10,904,503.90 7,090,472.74
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 5,259,224.23 3,242,038.34
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,593,704.33 982,435.91
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 803,805.31 328,563.66
4． 交易 费用 6.4.7.19 - 135.40
5． 利息 支出
3,106,150.54 2,400,558.79
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,106,150.54 2,400,558.79
6．税金 及附 加
37,841.34 -
7． 其他 费用 6.4.7.20 103,778.15 136,740.64
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
67,582,719.85 27,636,809.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
67,582,719.85 27,636,809.75
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 货币 市场 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,459,557,956.35 - 5,459,557,956.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 67,582,719.85 67,582,719.85
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-”号 填
列）
-2,912,047,961.76 - -2,912,047,961.76
其中：1.基金 申购 款 6,278,707,181.21 - 6,278,707,181.21
2.基 金赎 回款 -9,190,755,142.97 - -9,190,755,142.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- -67,582,719.85 -67,582,719.85
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以“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,547,509,994.59 - 2,547,509,994.59
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,207,326,760.19 - 5,207,326,760.19
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 27,636,809.75 27,636,809.75
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-”号 填
列）
-4,310,391,336.79 - -4,310,391,336.79
其中：1.基金 申购 款 4,283,257,251.03 - 4,283,257,251.03
2.基 金赎 回款 -8,593,648,587.82 - -8,593,648,587.82
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- -27,636,809.75 -27,636,809.75
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
896,935,423.40 - 896,935,423.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨 皓鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
中海货币市场 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金”) 由中海基金管 理有限公 司 依照《中华人 民
共和国证券 投资基金 法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》及有 关法规规 定， 经中国证券 监督管 理
委员会证监许 可[2010]872 号《关于核 准中海货币 市场证券投资 基募集的批 复》核准募集 。本基
金为契约型开 放式，存 续 期限不定，基 金管理人 和 注册登记机构 均为中海 基 金管理有限 公司，基
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中海货币 2018 年半年度报告
金托管人为中 国工商银 行 股份有限公司 ；有关基 金 募集文件已按 规定向中 国 证券监督管 理委员会
备案； 基金 合同 于2010 年7 月28 日 生效 ， 该 日的基 金 份额 总额为 2,958,869,207.75 份， 其中A
级基金 份额 总额 784,590,763.21 份，B 级 基金 份额总 额 2,174,278,444.54 份， 经 江苏 公证 天业
会计师 事务 所( 特 殊普 通合伙)苏公 W[2010]B076 号验资 报 告予 以验 证。
本基金 的投 资范 围包 括现 金、期 限在 1 年以 内（ 含 1 年）的 银行 存款 、债 券 回购、 中央 银行
票据、 同业 存单 ；剩 余期 限在 397 天以 内（ 含 397 天）的 债券 、非金 融企 业债 务 融资 工具 、资产
支持证券；中 国证监会 、 中国人民银行 认可的其 他 具有良好流动 性的货币 市 场工具。本 基金的业
绩 比 较基 准为 ：同期 7 天通 知 存款 利率( 税后) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务的 指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 5 号 《货币 市场 基金 信息 披露 特别规 定》 、 《证 券 投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度报 告>》 、其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基
金业协 会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定，真 实 、完整地反映 了
本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 在本 报告 期所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 最近一 期年 度报 告相 一致 。
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中海货币 2018 年半年度报告
6.4.5 会 计差 错更正 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税， 受让 方不 再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 资管 产品 管理 人运 营资管 产 品过 程中 发生 的增 值税 应 税行 为 （以 下简
称“资管产品 运营业务”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
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人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号文 《 关于 租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣 等增 值税政
策 的 通知》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商 品转 让业 务， 按照 以下 规定 确定 销售额 ： 提 供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
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中海货币 2018 年半年度报告
收个人 所得 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 1,695,616.41
定期存 款 440,000,000.00
其 中 ：存 款期限 1 个月 以内 -
存 款期限 1-3 个月 410,000,000.00
存 款期限 3 个月 以上 30,000,000.00
其他存 款 -
合计： 441,695,616.41
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 1,809,552,318.44 1,813,893,000.00 4,340,681.56 0.1704%
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中海货币 2018 年半年度报告
合计 1,809,552,318.44 1,813,893,000.00 4,340,681.56 0.1704%
资产支 持券
- - - -
合计 1,809,552,318.44 1,813,893,000.00 4,340,681.56 0.1704%
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 687,120,430.67 -
合计 687,120,430.67 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应收 利息
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 881.56
应收定 期存 款利 息 1,425,866.66
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2.70
应收债 券利 息 25,663,437.82
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 804,054.80
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 27,894,243.54
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中海货币 2018 年半年度报告
6.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 49,756.77
合计 49,756.77
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 464.00
预提费 用 78,424.36
合计 78,888.36
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
中海货 币 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 786,823,165.77 786,823,165.77
本期申 购 1,599,491,557.90 1,599,491,557.90
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,760,419,343.43 -1,760,419,343.43
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 625,895,380.24 625,895,380.24
金额单 位： 人民 币元
中海货 币 B
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,672,734,790.58 4,672,734,790.58
本期申 购 4,679,215,623.31 4,679,215,623.31
本期赎 回( 以"-" 号填列) -7,430,335,799.54 -7,430,335,799.54
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,921,614,614.35 1,921,614,614.35
注：其 中本 期申 购包 含红 利再投 、转 换入 份额 ，本 期赎回 包含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单 位： 人民 币元
中海货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 10,844,070.64 - 10,844,070.64
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -10,844,070.64 - -10,844,070.64
本期末 - - -
单位： 人民 币元
中海货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 56,738,649.21 - 56,738,649.21
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -56,738,649.21 - -56,738,649.21
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 24,624.30
定期存 款利 息收 入 16,387,856.10
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,719.77
其他 -
合计 16,415,200.17
6.4.7.12 股 票投 资收益
注：本 基金 在本 报告 期无 股票投 资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投 资收益——买卖债 券（、 债转股 及债
券到期 兑付 ）差 价收 入
3,700,445.57
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 3,700,445.57
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ） 成交
总额
5,034,083,747.71
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
4,980,000,000.00
减：应 收利 息总 额 50,383,302.14
买卖债 券差 价收 入 3,700,445.57
6.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收入。
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6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －买 卖贵 金属差 价收 入。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回差 价收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 买卖 权证 差价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 其他 投资 收益。
6.4.7.16 股利 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 股利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 公允价 值变 动收 益。
6.4.7.18 其他 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 其他收 入。
6.4.7.19 交易 费用
注：本 基金 在本 报告 期无 交易费 用。
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中海货币 2018 年半年度报告
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 39,671.58
证书服 务费 200.00
债券帐 户维 护费 14,100.00
银行汇 划费 用 20,053.79
合计 103,778.15
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（“中海 基金”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
中海恒 信资 产管 理（ 上海 ）有限 公司 基金管 理人 的股 东子 公司
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 在关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
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中海货币 2018 年半年度报告
6.4.10.1.2 债券 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 在关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 在关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权证 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 在关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 没有 应支 付关联 方的 佣金
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
5,259,224.23 3,242,038.34
其中：支付销售机构的
客户维 护费
621,126.78 232,343.18
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.33% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×0.33%/当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
1,593,704.33 982,435.91
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.10%/当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
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中海货币 2018 年半年度报告
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海货 币 A 中海货 币 B 合计
中海基 金 26,347.41 109,985.46 136,332.87
工商 银行 173,196.72 1,548.03 174,744.75
国联证 券 221.45 0.00 221.45
合计 199,765.58 111,533.49 311,299.07
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海货 币 A 中海货 币 B 合计
中海基 金 25,679.90 82,452.97 108,132.87
工商银 行 79,152.84 0.00 79,152.84
国联证 券 327.04 7.36 334.40
合计 105,159.78 82,460.33 187,620.11
注：本基金 A 级基金份额 的销售服务费年费率为 0.25% ，B 级基金份额的销售 服务费年费率为
0.01% 。各 级基 金份 额的 销 售服务 费计 提的 计算 公式 如下：
H=E×R/当年 天数 （H 为每日 该 级基 金份 额应 支付 的基 金 销售 服务 费，E 为前 一日该 级基 金份 额的
基金资 产净 值，R 为 该级 基金份 额的 年销 售服 务费 率） 。
基金销售服务 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付给基 金管理人 ， 再由基金管 理人计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。
6.4.10.3 与 关联 方进 行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：中 海货 币A 类
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
中海货 币 B 类
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
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6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
中海 货币 B
份额 单位 ：份
关联方 名称
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中海信 托股
份有限 公司
493,891,946.91 25.7000% 981,977,489.94 21.0200%
中海恒 信资
产管理 （上
海）有 限公
司
28,687,444.40 1.4900% 23,249,146.38 0.5000%
注：本 基金 已按 照招 募说 明书上 列示 的费 率对 关联 方收取 了基 金投 资的 相关 费用。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末 余额 当期利息 收入 期末 余额 当期利息 收入
工商银 行 1,695,616.41 24,624.30 6,482,584.47 22,988.62
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
中海货 币A
已按再投 资形 式转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
10,844,070.64 - - 10,844,070.64 -
中海货 币B
已按再投 资形 式转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
56,738,649.21 - - 56,738,649.21 -
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6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 止 本报 告期末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额 419,398,609.7 元，是 以如 下债 券作 为质 押：
金 额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估值 总额
111809171
18 浦 发银
行CD171
2018 年7 月2
日
99.20 800,000 79,358,085.09
111813087
18 浙 商银
行CD087
2018 年7 月2
日
99.39 300,000 29,816,313.63
130238 13 国开38
2018 年7 月2
日
99.99 400,000 39,996,362.01
160301 16 进出01
2018 年7 月2
日
99.34 200,000 19,868,628.76
160208 16 国开08
2018 年7 月2
日
99.18 500,000 49,591,713.67
170211 17 国开11
2018 年7 月2
日
99.89 500,000 49,943,427.76
011801143
18 中 化股
SCP008
2018 年7 月3
日
99.97 1,000,000 99,968,236.93
101551071
15 太 不锈
MTN001
2018 年7 月3
日
100.35 200,000 20,069,612.24
111898328
18 宁 波银
行CD103
2018 年7 月3
日
99.21 500,000 49,604,734.28
合计
4,400,000 438,217,114.37
-
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6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金管理有限 公司投资 决策 委员会议事 规则》 、 《中 海 基金管理有 限公司 投
研中心投资 管理团队 管理 办法》 、 《中海 基金管理 有 限公司投研 中心研究 部管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公 司基金债 券库 管理办法》 、 《 中海基金 管 理有限公司 基金信用 债业 务运作管理 办法》 等
一系列相应的 制度和流 程 来控制这些风 险，并设 定 适当的风险阀 值及内部 控 制流程，通 过可靠的
管理及 信息 系统 持续 实时 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 人管理 的托 管户 中， 其他 定 期存款 存放 在具 有基 金托 管资格 的商 业银 行，
因而与银行存 款相关的 信 用风险不重大 。本基金 在 银行间同业市 场进行交 易 前均对交易 对手进行
信用评估并对 证券交割 方 式进行限制以 控制相应 的 信用风险；在 交易所进 行 的交易均以 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司为 交易对 手完 成证 券交 收和 款项清 算， 违约 风险 可能 性很小 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，不 投资于 短期 信用 评级 在 A-1 级以 下及 长期
信用评级在 AA+级以 下的 债券，通过对 投资品种 信 用等级评估来 控制证券 发 行人的信用风 险，且
通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
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6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 100,209,398.50 110,054,522.53
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 651,230,304.62 139,896,295.26
合计 751,439,703.12 249,950,817.79
注：本期末及 上年度末 按 短期信用评级 为“未评 级 ”的债券投资 为银行间 政 策性金融债 及上清所
超级短 期融 资券 。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单 位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的 同 业存 单投资
单 位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 565,299,506.10 2,354,160,454.14
合计 565,299,506.10 2,354,160,454.14
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期 信用 评级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 383,356,404.78 50,381,830.62
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 109,456,704.44 220,008,644.75
合计 492,813,109.22 270,390,475.37
注：本 期末 及上 年度 末按 长期信 用评 级为 “未 评级 ”的债 券均 为银 行间 政策 性金融 债。
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6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单 位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》 、 《货 币市场基金监 督
管理办法》及 《公开募 集 开放式证券投 资基金流 动 性风险管理规 定》等有 关 法规的要求 对本基金
组合资产的流 动性风险 进 行管理。本基 金的基金 管 理人采用监控 流动性受 限 资产比例、 份额持有
人集中度、调 整平均剩 余 期限和平均剩 余存续期 、 压力测试等方 式防范流 动 性风险，并 于开放日
对本基金的申 购赎回情 况 进行监控，保 持基金投 资 组合中的可用 现金头寸 与 之相匹配， 确保本基
金资产的变现 能力与投 资 者赎回需求的 匹配与平 衡 。本基金的基 金管理人 在 基金合同中 设计了巨
额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因开 放申购赎 回 模式带来的 流动性风
险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金所持大 部分证券 为 剩余期限较短 、信誉良 好 的国家政策性 金融债及 短 期融资券等， 均
在银行间同业 市场交易 ； 因此，本报告 期末本基 金 的其他资产均 能及时变 现 。此外，本 基金可通
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过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券资产
的公允 价值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种，因此存 在相应的 利 率风险。本基 金
的基金管理人 每日通过 “ 影子定价”对 本基金面 临 的市场风险进 行监控， 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
1,695,616.41 440,000,000.00 - - - - 441,695,616.41
结算备付金
5,909.09 - - - - - 5,909.09
交易性金融资产
220,178,981.70 1,168,869,371.59 420,503,965.15 - - - 1,809,552,318.44
买入返售金融资产
687,120,430.67 - - - - - 687,120,430.67
应收利息
- - - - - 27,894,243.54 27,894,243.54
应收申购款
- - - - - 2,365,644.09 2,365,644.09
其他资产
- - - - - - -
资产总计 909,000,937.87 1,608,869,371.59 420,503,965.15 - - 30,259,887.63 2,968,634,162.24
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负债
卖出回购金融资产款 419,398,609.70 - - - - - 419,398,609.70
应付赎回款 - - - - - 154,337.85 154,337.85
应付管理人报酬 - - - - - 816,876.45 816,876.45
应付托管费 - - - - - 247,538.33 247,538.33
应付销售服务费 - - - - - 174,526.91 174,526.91
应付交易费用 - - - - - 49,756.77 49,756.77
应付利息 - - - - - 106,495.83 106,495.83
应交税费 - - - - - 97,137.45 97,137.45
其他负债 - - - - - 78,888.36 78,888.36
负债总计 419,398,609.70 - - - - 1,725,557.95 421,124,167.65
利率敏感度缺口 489,602,328.17 1,608,869,371.59 420,503,965.15 - - 28,534,329.68 2,547,509,994.59
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 453,603,636.78 540,000,000.00 - - - - 993,603,636.78
交易性金融资产 748,885,693.98 1,634,026,155.71 491,589,897.61 - - - 2,874,501,747.30
买入返售金融资产 1,574,935,322.40 - - - - - 1,574,935,322.40
应收利息 - - - - - 17,891,833.21 17,891,833.21
资产总计 2,777,424,653.16 2,174,026,155.71 491,589,897.61 - - 17,891,833.21 5,460,932,539.69
负债
应付赎回款 - - - - - 7,066.70 7,066.70
应付管理人报酬 - - - - - 828,166.23 828,166.23
应付托管费 - - - - - 250,959.46 250,959.46
应付销售服务费 - - - - - 157,677.32 157,677.32
应付交易费用 - - - - - 47,210.33 47,210.33
其他负债 - - - - - 83,503.30 83,503.30
负债总计 - - - - - 1,374,583.34 1,374,583.34
利率敏感度缺口 2,777,424,653.16 2,174,026,155.71 491,589,897.61 - - 16,517,249.87 5,459,557,956.35
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本 报告 期末 及上 年度 末，在 “影 子定 价” 机制 有效的 前提 下， 若其 他市 场变量 保持 不变 ，市
场利率 上升 或下 降 25 个 基 点，对 本基 金资 产净 值无 重大影 响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 为除市场 利 率和外汇汇率 以外的市 场 因素发生变动 时产生的 价 格波动风险。 本
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基金主要投资 于银行间 的 固定收益品种 ，其风险 为 利率风险和信 用风险， 因 此其他市场 因素对本
基金资 产净 值不 会产 生直 接影响 。
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§7 投资组 合报告
7.1 期末 基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 1,809,552,318.44 60.96
其中： 债券 1,809,552,318.44 60.96
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 687,120,430.67 23.15
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金融 资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 441,701,525.50 14.88
4 其他各项 资产 30,259,887.63 1.02
5 合计 2,968,634,162.24 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.03
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 419,398,609.70 16.46
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20%。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
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7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 63
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 68
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 30
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 期限 超过120 天的 情况 。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天以 内 34.11 16.46
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
0.00 -
2 30 天( 含)—60 天 6.27 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
0.00 -
3 60 天( 含)—90 天 58.46 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
0.00 -
4 90 天( 含)—120 天 5.11 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
0.00 -
5 120 天(含)—397 天（ 含） 11.40 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
0.00 -
合计 115.34 16.46
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天 的情 况。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
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比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 159,400,132.20 6.26
其中： 政策 性金 融债 159,400,132.20 6.26
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资 券 701,496,275.36 27.54
6 中期票 据 383,356,404.78 15.05
7 同业存 单 565,299,506.10 22.19
8 其他 - -
9 合计 1,809,552,318.44 71.03
10 剩 余 存续 期超过397 天的浮 动 利率 债券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011801143
18 中化股
SCP008
1,000,000 99,968,236.93 3.92
2 111809171
18 浦发银
行CD171
1,000,000 99,197,606.36 3.89
3 111810275
18 兴业银
行CD275
1,000,000 99,169,846.89 3.89
4 111815271
18 民生银
行CD271
1,000,000 99,119,236.26 3.89
5 101556034
15 鞍钢
MTN001
800,000 80,298,294.97 3.15
6 101551071
15 太不锈
MTN001
700,000 70,243,642.85 2.76
7 011800410
18 西安高
新SCP003
600,000 60,282,256.04 2.37
8 101355009
13 中铝业
MTN001
500,000 50,437,585.59 1.98
9 011800130
18 西安高
新SCP001
500,000 50,216,180.99 1.97
10 011758145
17 平安不
动SCP005
500,000 50,209,953.55 1.97
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7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25(含)-0.5%间的 次数 1
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2649%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0568%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1318%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 内负 偏离度 绝对 值未 达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内正 偏离度 绝对 值未 达到 0.5% 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金估值采 用摊余成 本 法估值，即估 值对象以 买 入成本列示， 按票面利 率 或协议利率并 考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 存续 期内 按照 实际利 率法 每日 计提 收益 。
7.9.2
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 出现被监管部 门立案调 查 ，或在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证券 清算 款 -
3 应收利 息 27,894,243.54
4 应收申 购款 2,365,644.09
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 30,259,887.63
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7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
中海
货币
A
56,204 11,136.14 8,578,673.87 1.37% 617,316,706.37 98.63%
中海
货币
B
30 64,053,820.48 1,860,215,633.88 96.80% 61,398,980.47 3.20%
合计 56,234 45,301.95 1,868,794,307.75 73.36% 678,715,686.84 26.64%
8.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 信托类 机构 493,891,946.91 19.39%
2 保险类 机构 427,412,923.23 16.78%
3 保险类 机构 221,194,018.72 8.68%
4 保险类 机构 103,014,581.54 4.04%
5 基金类 机构 100,270,006.01 3.94%
6 券商类 机构 73,034,556.88 2.87%
7 保险类 机构 57,251,709.00 2.25%
8 基金类 机构 55,636,730.69 2.18%
9 券商类 机构 52,974,814.09 2.08%
10 保险类 机构 50,516,027.31 1.98%
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
中海货 币 A 558,923.40 0.0893%
中海货 币 B - -
合计 558,923.40 0.0219%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开 放式 基金
中海货 币 A 0~10
中海货 币 B 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基 金
中海货 币 A 0
中海货 币 B 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
中海货 币 A 中海货 币 B
基金合 同生 效日 （2010 年 7 月 28 日）基 金
份额总 额
784,606,303.02 2,174,321,508.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 786,823,165.77 4,672,734,790.58
本报告 期基 金总 申购 份额 1,599,491,557.90 4,679,215,623.31
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 1,760,419,343.43 7,430,335,799.54
本 报 告期 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 625,895,380.24 1,921,614,614.35
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理变 更为 王含 嫣女 士。
本报告 期内 ，免 去杨 皓鹏 先生代 理督 察长 职务 ，聘 任黄乐 军先 生担 任督 察长 职务。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门无 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基金审 计的会 计师事 务所为安永 华明会 计师事 务所(特殊普 通合伙) ，本 报告期内本 基金
未改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金的基 金管理 人收到 中国证券监 督管理 委员会 上海监管局 出具的 《关于 对中海基金 管理
有限公 司采 取责 令改 正措 施的决 定》 ， 责令 公司 进行 为期 6 个月 的整 改， 整改 期间暂 停受 理公 司 公
募基金产品 募集申 请。公 司高度重视 ，制定 相关整 改措施，并 持续进 行全面 整改，行政 监管措 施
决定书指出 的问题 公司已 整改完毕， 并将整 改报告 向监管部门 报告。 公司前 任总经理黄 鹏及前 任
督察长王莉 ，分别 收到中 国证券监督 管理委 员会上 海监管局出 具的《 关于对 黄鹏采取出 具警示 函
措施的 决定 》 、 《 关于 对王 莉采取 监管 谈话 措施 的决 定》 ， 目前 公司 已完成 高级 管理人 员的 调整 。 本
报告期 内本 基金 的基 金托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
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10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2： 本 报告 期内 本 基金 租 用券商 交易 单元 的情 况未 发生变 更。 因申 银万 国证 券与宏 源证 券合 并，
更名为 申万 宏源 证券 ，但 交易单 元暂 时不 合并 ，仍 分开使 用。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当 期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
申万宏 源 - - 588,000,000.00 100.00% - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：本 基金 本报 告期 偏离 度绝对 值未 超过0.5% 。
10.9 其 他重 大事件
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
2018-1-3 至
2018-1-21 ，
2018-5-24
至
2018-5-30
980,059,211.8
6
12,946,723.01
500,000,000.0
0
493,005,934.8
7
19.35
%
2
2018-5-10
至
2018-5-24
411,452,706.6
3
109,344,503.5
0
300,000,000.0
0
220,797,210.1
3
8.67%
3
2018-5-25
至
2018-5-29
417,612,810.4
2
9,033,360.05 0.00
426,646,170.4
7
16.75
%
产品特 有风 险
1、持 有人 大会 投票 权集 中 的风险
当 基金份 额集中 度较高 时，少 数基金 份额持 有人 所持有 的基金 份额占 比较 高，其 在召开 持有人
大 会并 对审 议事 项进 行投票 表决 时可 能拥 有较 大话 语权。
2 、巨 额赎 回的 风险
持 有基 金份 额比 例较 高 的投资 者大 量赎 回时 ， 更 容易触 发巨 额赎 回条 款， 基金份 额持 有人 将可 能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 。
3 、基 金规 模较 小导 致 的风险
持有 基金 份额 比例 较高的 投 资者 集中 赎回 后， 可能 导 致基 金规 模较 小， 基金 持 续稳 定运 作可 能面
临一定 困难 。本 基金 管理 人将继 续勤 勉尽 责， 执行 相关投 资策 略， 力争 实现 投资目 标。
4 、基 金净 值大 幅波 动的风 险
持 有基 金份 额比 例较 高 的投资 者大 额赎 回时 ， 基 金管理 人进 行基 金财 产变 现可能 会对 基金 资产 净
值造成 较大 波动 。
5 、提 前终 止基 金合 同的风 险
持有 基金 份额 比例 较高 的投资 者集 中赎 回后 ，可 能导致 在其 赎回 后本 基金 资产规 模长 期低 于 5000
万元， 进而 可能 导致 本基 金终止 、转 换运 作方 式或 与其他 基金 合并 。
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 募集 中 海货币 市场 证券 投资 基金 的文件
2、 中海 货币 市场 证券 投资基 金 基金 合同
3、 中海 货币 市场 证券 投资基 金 托管 协议
4、中 海货 币市 场证 券投 资 基金财 务报 表及 报表 附注
5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
12.2 存放 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号2905-2908 室及 30 层
12.3 查阅 方式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
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