中海策略精 选灵活配置 混合型证券 投资基
金
2018 年半 年度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年8 月28 日 中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托管人上 海浦东发 展 银行股份有限 公司(以 下简称“浦发银行”)根据 本基 金合同规定 ，
于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、 投
资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 6
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 6
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................... 8
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 8
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................ 10
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ....................................................................................................... 10
3.2 基金 净值 表现 ........................................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 12
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 13
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ....................................................................... 13
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ....................................................... 14
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 15
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ................................................................... 15
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ....................................................................... 16
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ........................................................................... 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 17
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意见 ....................... 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 18
6.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 19
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ........................................................................................... 20
6.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 21
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§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 44
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................... 44
7.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ........................................................................................... 44
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ............................... 45
7.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 46
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ................................................................................... 50
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 51
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 51
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 51
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 51
7.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ................................................................. 51
7.11 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货交 易情 况说明 ................................................................. 52
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 54
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................................... 54
8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ................................................................... 54
8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 的情况 ............................... 54
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 55
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 56
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ..................................................................................................... 56
10.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ..................................... 56
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 56
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 56
10.5 为 基金 进行 审计 的会计 师 事务 所情况 ................................................................................. 56
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 56
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................. 56
§11 备查文件目录 .................................................................................................................................. 58
11.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 58
11.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 58
11.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海策略 精选 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金
基金简 称 中海策 略精 选混 合
基金主 代码 000166
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 9 月 16 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 48,323,078.77 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 多种 投资 策略 ，在控 制风 险的 前提 下， 谋
求基金 资产 的长 期稳 定增 值，回 报投 资。
投资策 略
1、 大类 资产 配置 策略
本基金 将深 入分 析宏 观经 济、政 策层 面、 市场估 值及
市场情 绪四 方面 的情 况， 通过对 各种 因素 的综 合分 析，
优化大 类资 产配 置， 即增 加该阶 段下 市场 表现 优于 其
他资产 类别 的资 产的 配置 ，减少 市场 表现 相对 较差 的
资产类 别的 配置 ，以 规避 或分散 市场 风险 ，提 高基 金
经风险 调整 后的 收益 。
2、 行业 轮动 策略
本基金 在股 票投 资过 程中 注重行 业轮 动策 略的 应用 ，
主要从 定性 和定 量分 析， 重点选 择景 气处 于上 升、 利
润增长 趋势 向好 、估 值水 平低的 行业 。
定性分 析： 本基 金在 分析 国内宏 观经 济周 期不 同阶 段
（衰退 、复 苏、 过热 和滞 胀）的 行业 景气 轮动 规律 的
基础上 ，结 合国 内当 前和 未来经 济周 期的 情况 ，选 择
符合宏 观经 济发展 趋势 和国 家 产业 政策 扶持 的行 业。
定量分 析： 对照 市场 的整 体情况 ，分 析各 行业 的利 润
增长趋 势及 估值 水平 。衡 量行业 利润 增长 趋势 的指 标
主要包 括行 业的 营业 收入 增长率 、主 营业 务利 润增 长
率和净 资产 收益 率等 指标 ；衡量 行业 估值 水平 的指 标
主要包 括长 率和 净资 产收 益率等 指标 ；衡 量行 业估 值
水 平 的指 标主 要包括 PE 、PB、PEG 等指 标。
3、 股票 投资 策略
在股票 投资 中， 本基 金采 用定量 分析 与定 性分 析相 结
合的方 法， 选择 其中 经营 稳健、 具有 核心 竞争 优势 的
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上市公 司进 行投 资。 其间 ，本基 金也 将积 极关 注上 市
公司基 本面 发生 改变 时所 带来的 投资 交易 机会 。
（1）定 量分 析
本基金 通过 综合 考察 上市 公司的 财务 优势 、估 值优 势
和成长 优势 来进 行个 股的 筛选。
本基金 将结 合市 场形 势综 合考虑 上市 公司 在各 项指 标
的综合 得分 ，按 照总 分的 高低在 各行 业内 进行 排序 ，
选取各 行业 内排 名靠 前的 股票。
（2）定 性分 析
本基金 主要 通过 实地 调研 等方法 ，综 合考 察评 估公 司
的经营 情况 ，重 点投 资具 有较高 进入 壁垒 、在 行业 中
具备比 较优 势、 经营 稳健 的公司 ，并 坚决 规避 那些 公
司治理 混乱 、管 理效 率低 下的公 司， 以确 保最 大程 度
地规避 投资 风险 。
4、债 券投 资策 略（ 可转 换 债券除 外）
在宏观 分析 和久 期及 期限 结构配 置的 基础 上， 本 基金
对不同 类型 债券 的信 用风 险、市 场流 动性 、市 场风 险
等因素 进行 分析 ，以 其历 史价格 关系 的数 量分 析为 依
据，同 时兼 顾其 基本 面分 析，综 合分 析各 品种 的利 差
和变化 趋势 。在 信用 利差 水平较 高时 持有 金融 债、 公
司债（ 企业 债） 、资 产支 持证券 等信 用品 种， 在信 用
利差水 平较 低时 持有 国债 、央行 票据 等利 率品 种， 从
而确定 整个 债券 组合 中各 类别债 券投 资比 例。
本基金 将借 助公 司内 部的 行业及 公司 研究 员的 专业 研
究能力 ，并 综合 参考 外部 研究机 构的 研究 成果 ，对 发
债主体 企业 进行 深入 的基 本面分 析， 主要 包括 经营 历
史、行 业地 位、 竞争 实力 、公司 治理 、股 东或 地方 政
府的实力 以及 支持 力度 等； 并 结合 债券 的发 行条 款，
综合考 虑信 用等 级、 期限 、流动 性、 市场 分割 、息 票
率、税 赋特 点、 提前 偿还 和赎回 等因 素的 基础 上以 确
定信用 品种 的实 际信 用风 险状况 及其 信用 利差 水平 ，
投资于 信用 风险 相对 较低 、信用 利差 收益 相对 较大 的
优质品 种。
5、可 转换 债券 投资 策略
可转换 债券 兼具 债券 和股 票的相 关特 性， 其投 资风 险
和收益 介于 股票 和债 券之 间。在 进行 可转 债筛 选时 ，
本基金 将首 先对 可转 债自 身的内 在债 券价 值（ 如票 面
利息、 利息 补偿 及无 条件 回售价 格） 、保 护条 款的 适
用范围 、流 动性 等方 面进 行研究 ；然 后对 可转 债的 基
础股票 的基 本面 进行 分析， 形 成对 基础 股票 的价 值评
估；最 后将 可转 债自 身的 基本面 评分 和其 基础 股票 的
基本面 评分 结合 在一 起以 确定投 资的 可转 换债 券品
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种。
6、 权证 投资 策略
本基金 将运 用期 权估 值模 型，根 据隐 含波 动率 、剩 余
期限、 正股 价格 走势 ，并 结合本 基金 的资 产组 合状 况
进行权 证投 资。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率×30%+ 中 证全 债指 数收 益率
×70% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ，其预 期收 益和 预期 风险 水
平高于 货币 市场 基金 、债 券型基 金， 而低 于股 票型 基
金，在 证券 投资 基金 中属 于中等 风险 收益 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 黄乐军 胡波
联系电 话 021-38429808 021-61618888
电子邮 箱 huanglejun@zhfund.com Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788、
021-38789788
95528
传真 021-68419525 021-63602540
注册地 址
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验
区 银 城中路 68 号
2905-2908 室及30 层
上海市中 山东 一路 12 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
上 海 市北 京东路 689 号
邮政编 码 200120 200001
法定代 表人 杨皓鹏 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号 2905-2908 室及 30
层。
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号
2905-2908 室及30 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -2,266,126.04
本期利 润 -2,534,370.29
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0439
本期加 权平 均净 值利 润率 -4.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.01%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 12,736,908.52
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2636
期末基 金资 产净 值 47,541,491.90
期末基 金份 额净 值 0.9838
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -3.93%
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.27% 0.96% -1.87% 0.38% -0.40% 0.58%
过去三 个月 -6.62% 0.81% -1.55% 0.34% -5.07% 0.47%
过去六 个月 -5.01% 0.79% -0.98% 0.35% -4.03% 0.44%
自基金 合同
生效起 至今
-3.93% 0.68% 0.21% 0.31% -4.14% 0.37%
注1：“自 基金 合同 生效 起至今” 指2017 年9 月16 日( 基 金转 型生 效日)至2018 年6 月30 日。
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注2： 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 沪深 300 指数 收益 率×30%+ 中证 全债 指数 收益率×70%。本 基 金
的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板 、创业板
及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债券 、 货币 市场工 具 、 权 证以 及法 律 法规或 中国 证监 会允
许基金投资 的其他金 融工 具(但须符合 中国证监 会相 关规定)。本 基金的投 资组 合比例为： 股票、
权证等 权益 类资 产占 基金 资产的 比例 为0 －50% ， 债券 等 固定 收益 类资 产占 基金 资 产的 比例 不低于
50%， 权 证投 资占 基金 资产净 值 的比 例为 0 －3% ， 本基金 保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日成 立以 来， 始终 坚持“诚实 信用 、勤 勉尽 责”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2018 年 6 月
30 日， 共管 理证 券投 资基金 34 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘俊
本基金
基金经
理 、中 海
优势精
选灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理 、
中海积
极收益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海顺鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
2013 年7 月31
日
- 15 年
刘俊先生 ，复 旦大 学金 融
学专业 博士 。历 任上 海申
银万国 证券 研究 所有 限公
司策略 研究 部策 略分 析
师、海 通证 券股 份有 限公
司战略 合作 与并 购部 高级
项 目 经理。2007 年3 月进
入本公 司工 作， 曾任 产品
开 发 总监。2010 年3 月至
2015 年8 月 任中 海稳 健收
益债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ，2015 年 4 月至
2017 年6 月 任中 海安 鑫宝
1 号保 本混 合型 证券 投资
基金基 金经 理，2012 年 6
月至今 任中 海优 势精 选灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2013 年 7 月
至今任 中海 策略 精选 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金
基 金 经理，2014 年5 月至
今任中 海积 极收 益灵 活配
置混合型 证券 投资 基金 基
金经理 ，2015 年 12 月至
今任中 海顺 鑫灵 活配 置混
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海添顺
定期开
放混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海添瑞
定期开
放混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海环保
新能源
主题灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
合型证 券投 资基 金基 金经
理，2017 年 4 月 至今 任中
海添顺 定期 开放 混合 型证
券投资 基金 基金 经
理,2018 年1 月至 今任 中
海添瑞 定期 开放 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 ，
2018 年6 月 至今 任中 海环
保新能 源主 题灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 及 公司 相关 制度， 公司 从 研究、 投资 、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
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制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不 同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 度经 济整 体呈 现平 稳状态 。经 济分 项数 据中 ，由于 政府 对 PPP 监管 加强 以 及地 方融资
政策收紧，基 建增速跌 落 ，对投资产生 拖累，月 度 高频经济数据 有所回落 ； 价格数据整 体保持温
和水平 ；金 融数 据方 面， 货币供 应增 速维 持低 位； 去杠杆 背景 下， 社融 数据 增速持 续下 降。
年初时外围市 场美元贬 值 明显,全球大宗 商品和原 油 价格大幅上升, 对市场产 生 较大影响。 市
场对美国和全 球经济复 苏 预期逐步升高 。经过美 联 储加息、全球 贸易争端 不 断加剧后， 市场经济
复苏预期转弱 。中美贸 易 争端的升级对 部分上市 公 司和金融市场 整体风险 偏 好产生了直 接影响。
美联储开启连 续加息进 程 后，央行上调 公开市场 回 购利率和下调 部分金融 机 构存款准备 金率释放
流动性 以做 应对 。
经济复苏预期 转弱和央 行 降准释放流动 性大背景 下 ，市场预期资 管新规推 进 速度放缓，棚 改
货币化政策将 有所调整 。 债券市场表现 良好，长 期 利率债收益率 下行明显 。 股票市场方 面，年初
时受益于经济 复苏预期 ， 周期股表现较 好，但随 着 经济复苏预期 回落，医 药 、消费等防 御类品种
及成长 股表 现更 佳。
上半年 内本 基金 整体 操作 平稳， 债券 资产 以优 质短 期 信用品 种和 部分 可转 债为 主要配 置方 向，
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股票资产年初 时以周期 性 品种为主，二 季度后以 医 药、消费、计 算机和半 导 体等行业为 主要配置
方向。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2018 年 6 月 30 日 ，本 基 金份 额净值 0.9838 元(累计 净值 1.3655 元)。报告 期 内本 基金
净值增 长率 为-5.01% ， 低于 业 绩比 较基准 4.03 个百分 点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
政府宏观政策 和经济数 据 的变化方向是 证券市场 最 重要的影响因 素。下半 年 内经济数据能 否
继续平稳增长 、物价数 据 是否继续维持 低位、监 管 政策的走向等 宏观问题 将 是市场持续 关注的焦
点。金融市场 去杠杆政 策 力度的变化、 财政政策 的 投向和对投资 拉动力度 的 变化，会直 接影响经
济数据的变动 和金融资 产 价格的变化。 我们预计 下 半年国际政治 经济博弈 环 境仍将剧烈 波动，全
球贸易 争端 的进 展对 金融 市场将 产生 持续 影响 。
我们将对上述 各方面因 素 保持实时跟踪 。债券市 场 方面，未来的 运作要坚 持 稳健原则，在 规
避信用风险的 前提下， 保 持适度的久期 ，配置优 质 信用品种。权 益市场方 面 ，我们将根 据宏观背
景变化调整股 票资产的 仓 位占比，同时 根据行业 和 个股的增长前 景及估值 水 平及时调整 个股的具
体配置 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金 估值 流 程及 估值 技术 中存 在的 潜 在问 题， 参与 估值 程序 和 估值 技术 的决策。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
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其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 在本报 告期 内未 进行 利润 分配。
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本 报 告期 内， 上 海浦 东发展 银 行股 份有 限公 司 （以下 简 称 “本 托管 人” ） 在对中海策 略精 选灵
活配置混合型 证券投资 基 金的托管过程 中，严格 遵 守《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》及其他
有关法律法规 、基金合 同 、托管协议的 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对中海策略精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金的 投 资运作进行 了监督，
对基金资产净 值的计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算以及基金 费用开支 等 方面进行了 认真的复
核， 未 发现 基金 管理 人存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 该基 金本 报告 期内未 进行 利润 分 配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 期内 ， 由 中海 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、
收益分配情况 、财务会 计 报告（注：财 务会计报 告 中的“金融工 具风险及 管 理”部分未 在托管人
复核范 围内 ） 、 投资 组合 报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,903,330.42 2,217,442.21
结算备 付金
596,346.20 648,239.77
存出保 证金
105,865.86 58,717.84
交易性 金融 资产 6.4.7.2 44,254,280.40 53,267,167.10
其中： 股票 投资
19,850,135.00 14,981,177.00
基金投 资
- -
债券投 资
24,404,145.40 38,285,990.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 15,000,127.50
应收证 券清 算款
547,068.39 2,395,234.70
应收利 息 6.4.7.5 285,092.40 1,309,871.74
应收股 利
- -
应收申 购款
119.18 347.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
51,692,102.85 74,897,148.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,849,295.52 599,763.96
应付赎 回款
6,463.94 261,491.32
应付管 理人 报酬
60,948.58 95,589.63
应付托 管费
10,158.08 15,931.57
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 218,703.21 226,196.97
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应交税 费
883,548.99 882,648.32
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 121,492.63 45,000.18
负债合 计
4,150,610.95 2,126,621.95
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 34,804,583.38 50,607,250.99
未分配 利润 6.4.7.10 12,736,908.52 22,163,275.64
所有者 权益 合计
47,541,491.90 72,770,526.63
负债和 所有 者权 益总 计
51,692,102.85 74,897,148.58
注 ： 报告 截止日 2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.9838 元， 基金 份额 总额48,323,078.77 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中海 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-1,090,412.41 -
1.利息 收入
835,542.16 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 47,776.57 -
债券利 息收 入
721,744.56 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
66,021.03 -
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
-1,660,501.32 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,741,535.22 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -52,104.16 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 133,138.06 -
3.公 允价 值变 动收 益 （损失 以 “-”
号填列 ）
6.4.7.17
-268,244.25 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 2,791.00 -
减：二、费用
1,443,957.88 -
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 442,475.51 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 73,745.91 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4． 交易 费用 6.4.7.19 785,041.83 -
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税金 及附 加
1,232.25 -
7． 其他 费用 6.4.7.20 141,462.38 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-2,534,370.29 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
-2,534,370.29 -
注：本 基金 自 2017 年 9 月 16 日起 ，由“ 中海 安鑫 保本混 合型 证券 投资 基金”转 型为“ 中海 策略
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金” ，无 上年 度同 期比较 数据 ，下 同。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 策略 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
50,607,250.99 22,163,275.64 72,770,526.63
二、本 期 经营 活动 产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -2,534,370.29 -2,534,370.29
三、本 期 基金 份额 交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
-15,802,667.61 -6,891,996.83 -22,694,664.44
其中：1.基金 申购 款 393,563.96 174,387.41 567,951.37
2.基 金赎 回款 -16,196,231.57 -7,066,384.24 -23,262,615.81
四、本 期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - -
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
34,804,583.38 12,736,908.52 47,541,491.90
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二、本 期 经营 活动 产生
的基金净值变动数（ 本
期利润 ）
- - -
三、本 期 基金 份额 交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、本 期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨 皓鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
中海策 略精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金（ 原名 为“中 海安 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金” ，
以下简称“本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“ 中国证监会” ）证监许可
[2013]369 号 文《关于 核 准中海安鑫保 本混合型证 券投资基金募 集的批复》 的核准，由基 金管理
人中海 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，基 金合同 于 2013 年 7 月 31 日 正 式生 效， 首次设
立募集 规模 为313,835,907.37 份 基金 份额 ， 经 江苏公 证 天业 会计 师事 务所 （特 殊 普通 合伙） 苏公
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W[2013]B079 号验资 报告 予以验证。本 基金为契约 型开放式，存 续期限不定 。本基金的保 本周期
每 2 年为 一个周 期。 本基 金的第 一个 保本 周期 为两 年，自 2013 年 7 月 31 日 开始至 2015 年 7 月
31 日 止。 第一 个保 本周 期 届满时 ，如 符合 保本 基金 存续条 件， 本基 金进 入下 一保本 周期 。
根据《中海安 鑫保本混 合 型证券投资基 金第一个 保 本周期转入第 二个保本 周 期的过渡期折 算
结果的公告》 和《关于 中 海安鑫保本混 合型证券 投 资基金保本周 期到期及 转 入下一保本 周期的相
关规则 公告 》 ， 本基 金将 在 第一个 保本 周期 到期 日和 第二个 保本 周期 开始 日之 间设置 过渡 期， 过渡
期时间 自 2015 年8 月8 日（ 含 ）至 2015 年9 月7 日（ 含 ） 。过 渡期 最后 一个 工作 日 （即 下一 保本
周 期 起始 日前 一工 作日） 为 基 金份 额折 算日。 折算后 基 金份 额净 值调 整为 1.00 元。 经本 基金 管理
人计算 ，并 经本 基金 的基 金托管 人复 核，2015 年 9 月 7 日本 基金 折算 前的 基金 份 额净 值为 1.388
元 ， 依据 前述 折算 规则 确定的 折 算比 例为 1.388079651。 折 算后 本基 金的 总份 额由 486,047,922.07
份调整 为 674,673,229.98 份。 折算 日的 下一 个工 作 日为下 一保本 周期 起始 日， 保本 周期 两年 ， 第
二 个 保本 周期自 2015 年 9 月 8 日至 2017 年 9 月 8 日 ，如保 本周 期到 期日 为非 工作日 ，则 保本 周
期到期 日顺 延至 下一 个工 作日。
根据《中海安 鑫保本混 合 型证券投资基 金基金合 同 》的规定和《 中海基金 管 理有限公司关 于
中海安鑫保本 混合型证 券 投资基金保本 周期到期 安 排及中海策略 精选灵活 配 置混合型证 券投资基
金转型 运作 后相 关业 务规 则的公 告》 ， 本 基金 在第 二 个保本 周期 届满 时， 由于 本基金 不再 符合 保本
基金存续条件 ，因此按 照 本基金合同的 约定转型 为 非保本的混合 型基金， 即 “中海策略 精选灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 ” 。 同时， 本基 金的 到期 操作 期间为 保本 周期 到期 日及 之后5 个工 作日(含
第5 个工 作日)，即 2017 年9 月8 日至 2017 年 9 月 15 日。 在 本基 金到 期操 作期间 截止 日次 日，
即 2017 年 9 月 16 日起“ 中海安 鑫保 本混 合型 证券 投资基 金” 转 型为“ 中 海策 略 精选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金” ， 《中海 策 略精 选灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金基 金合 同》 生效 。 本 基金 存续
期限不定，本 基金的基 金 管理人和注册 登记机构 为 中海基金管理 有限公司 ， 基金托管人 为上海浦
东发展 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证以及 法律 法规 或中
国证监会允 许基金投 资的 其他金融工 具(但须符 合中 国证监会相 关规定)。 本基 金的业绩比 较基准
为：沪 深 300 指数×30%+ 中证全 债指 数收 益率×70% 。
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则—基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 2 号《 年度 报告的 内容 与格 式》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、其 他 中国 证监 会及 中国 证券 投 资基 金业 协会颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计差 错更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
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暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 资管 产品 管理 人运 营资管 产 品过 程中 发生 的增 值税 应 税行 为 （以 下简
称“资管产品 运营业务”） ，暂适用简易 计税方 法，按 照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号文 《 关于 租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣 等增 值税政
策 的 通知》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的 部 分金 融商 品转 让业 务， 按照 以下 规定 确定 销售额 ： 提 供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
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券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
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税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股 票 ，持 股期 限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 5,903,330.42
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1 个月 以内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存 款期限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 5,903,330.42
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 19,267,505.88 19,850,135.00 582,629.12
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 25,666,095.07 24,404,145.40 -1,261,949.67
银行间 市场 - - -
合计 25,666,095.07 24,404,145.40 -1,261,949.67
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 44,933,600.95 44,254,280.40 -679,320.55
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,450.64
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 241.56
应收债 券利 息 282,357.27
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 42.93
合计 285,092.40
6.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 218,703.21
银行间 市场 应付 交易费 用 -
合计 218,703.21
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6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 121,492.63
合计 121,492.63
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 70,263,920.25 50,607,250.99
本期申 购 546,427.26 393,563.96
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) -22,487,268.74 -16,196,231.57
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) - -
本期末 48,323,078.77 34,804,583.38
注：其 中本 期申 购包 含红 利再投 、转 换入 份额 ，本 期赎回 包含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 22,353,905.91 -190,630.27 22,163,275.64
本期利 润 -2,266,126.04 -268,244.25 -2,534,370.29
本期基金份额 交易
产生的 变动 数
-6,831,640.80 -60,356.03 -6,891,996.83
其中： 基金 申购 款 170,206.35 4,181.06 174,387.41
基金赎 回款 -7,001,847.15 -64,537.09 -7,066,384.24
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,256,139.07 -519,230.55 12,736,908.52
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 42,429.73
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,470.03
其他 876.81
合计 47,776.57
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 295,020,644.39
减：卖 出股 票成 本总 额 296,762,179.61
买卖股 票差 价收 入 -1,741,535.22
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投 资收益——买卖债 券（、 债转股 及债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-52,104.16
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -52,104.16
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
50,249,056.12
减：卖 出债 券（ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付） 49,698,773.57
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成本总 额
减：应 收利 息总 额 602,386.71
买卖债 券差 价收 入 -52,104.16
6.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －买 卖贵 金属差 价收 入。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回差 价收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 买卖 权证 差价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 其他 投资 收益。
6.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
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股票投 资产 生的 股利 收益 133,138.06
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 133,138.06
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -268,244.25
——股票 投资 341,256.22
——债券 投资 -609,500.47
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -268,244.25
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 2,646.04
转出基 金补 偿收 入 144.96
合计 2,791.00
6.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 785,041.83
银行间 市场 交易 费用 -
合计 785,041.83
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6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 22,315.49
信息披 露费 99,177.14
银行 费用 1,469.75
帐户服 务费 18,500.00
合计 141,462.38
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报 告期 存在 控制 关系 或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（“中海 基金”） 基金管 理人 、直 销机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
6.4.10.1.2 债券 交易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
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6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
6.4.10.1.4 权证 交易
注：本 报告 期本 基金 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 报告 期本 基金 无应 支付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理 费
442,475.51 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
162,182.56 -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1.50%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的托管 费
73,745.91 -
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
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6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 在本 报告 期内 未与关 联方 进行 银行 间同 业市场 债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末， 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 5,903,330.42 42,429.73 - -
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人上 海浦东发 展 银行股份有限 公司保管 ， 并按银行间 同业利率
计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 在本 报告 期未 发生利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增发 的流通 受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金管理有限 公司投资 决策 委员会议事 规则》 、 《中 海 基金管理有 限公司 投
研中心投资 管理团队 管理 办法》 、 《中海 基金管理 有 限公司投研 中心研究 部管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公 司基金股 票库 管理办法》 、 《 中海基金 管 理有限公司 基金债券 库管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公司 基金信用 债 业务运作管理 办法》等 一 系列相应的制 度和流程 来 控制这些风 险，并设
定适当 的风 险阀 值及 内部 控制流 程， 通过 可靠 的管 理及信 息系 统持 续实 时监 控上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 人管理的托管 户中，因 而 与银行存款相 关的信用 风 险不重大。 本基金在
交易所进行的 交易均以 中 国证券登记结 算有限责 任 公司为交易对 手完成证 券 交收和款项 清算，违
约风险可能性 很小；在 银 行间同业市场 进行交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估并对证券 交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
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6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 5,579,520.00
合计
0.00 5,579,520.00
注：上 年度 末按 短期 信用 评级为 “未 评级 ”的 债券 为交易 所国 债。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单 位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单 位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 6,639,041.30 13,274,180.00
AAA 以下 13,627,124.10 10,320,690.10
未评级 4,137,980.00 9,111,600.00
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合计 24,404,145.40 32,706,470.10
注：本 期末 按长 期评 级为 “AAA 以下” 的 债券 投资明 细 为：AA+ 级债 券 812,350.00 元；AA 级债 券
11,912,113.50 元；AA- 级债 券 902,660.60 元；“ 未评级”债 券为 交易 所政 策性金 融债 。上 年度
末按长期评级为“AAA 以下” 的债券投资明细为：AA+ 级债券 3,456,000.00 元；AA 级债券
6,864,690.10 元；“未评级”债券 为交 易所 政策 性金 融 债。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单 位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个 工 作日 可变 现资产
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的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 。并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注
6.4.12 中 列示 的本 基金 于 期末持 有的 流通 受限 证券 外，本 期末 本基 金的 其他 资产均 能及 时变 现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
予以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年
6 月30
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
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日
资产
银行存
款
5,903,330.42 - - - - - 5,903,330.42
结算备
付金
596,346.20 - - - - - 596,346.20
存出保
证金
105,865.86 - - - - - 105,865.86
交易性
金融资
产
3,999,600.00 - 4,137,980.00 9,946,032.80 6,320,532.60 19,850,135.00 44,254,280.40
应收证
券清算
款
- - - - - 547,068.39 547,068.39
应收利
息
- - - - - 285,092.40 285,092.40
应收申
购款
- - - - - 119.18 119.18
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
10,605,142.48 - 4,137,980.00 9,946,032.80 6,320,532.60 20,682,414.97 51,692,102.85
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 2,849,295.52 2,849,295.52
应付赎
回款
- - - - - 6,463.94 6,463.94
应付管
理人报
酬
- - - - - 60,948.58 60,948.58
应付托
管费
- - - - - 10,158.08 10,158.08
应付交
易费用
- - - - - 218,703.21 218,703.21
应交税
费
- - - - - 883,548.99 883,548.99
其他负
债
- - - - - 121,492.63 121,492.63
负债总
计
- - - - - 4,150,610.95 4,150,610.95
利率敏
感度缺
口
10,605,142.48 - 4,137,980.00 9,946,032.80 6,320,532.60 16,531,804.02 47,541,491.90
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上年度
末
2017 年
12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存
款
2,217,442.21 - - - - - 2,217,442.21
结算备
付金
648,239.77 - - - - - 648,239.77
存出保
证金
58,717.84 - - - - - 58,717.84
交易性
金融资
产
3,456,000.00 5,579,520.00 7,952,800.00 21,297,670.10 - 14,981,177.00 53,267,167.10
买入返
售金融
资产
10,000,000.00 5,000,127.50 - - - - 15,000,127.50
应收证
券清算
款
- - - - - 2,395,234.70 2,395,234.70
应收利
息
- - - - - 1,309,871.74 1,309,871.74
应收申
购款
- - - - - 347.72 347.72
资产总
计
16,380,399.82 10,579,647.50 7,952,800.00 21,297,670.10 - 18,686,631.16 74,897,148.58
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 599,763.96 599,763.96
应付赎
回款
- - - - - 261,491.32 261,491.32
应付管
理人报
酬
- - - - - 95,589.63 95,589.63
应付托
管费
- - - - - 15,931.57 15,931.57
应付交
易费用
- - - - - 226,196.97 226,196.97
应交税
费
- - - - - 882,648.32 882,648.32
其他负
债
- - - - - 45,000.18 45,000.18
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负债总
计
- - - - - 2,126,621.95 2,126,621.95
利率敏
感度缺
口
16,380,399.82 10,579,647.50 7,952,800.00 21,297,670.10 - 16,560,009.21 72,770,526.63
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析数 据结 果为基 于本 基金 报表 日组 合持有 债券 资产 的利 率风 险状况 测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动25 个基 点，其 他 市场 变量 均不 发生 变化 。
此项影 响并 未考 虑基 金管 理人为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
银行存 款、 结算 备付 金 、 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息 ， 假 定利 率仅 影 响该类 资产
的未来 收益 ， 而对 其本 身 的公允 价值 无重 大影 响； 买入返 售金 融资 产 （如 有 ） 的利 息收
益和卖 出回 购金 融资 产（ 如有） 的利 息支 出在 交易 时已确 定， 不受 利率 变化 影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个基 点 57,573.85 78,598.03
利率上 升 25 个基 点 -57,097.55 -78,125.70
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
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本基金通过多 种投资策 略 ，在控制风险 的前提下 ， 谋求基金资产 的长期稳 定 增值，回报投 资
人。基金的投 资组合比 例 为：股票、权 证等权益 类 资产占基金资 产的比例 为 0-50%，债 券等固 定
收益类 资产 占基 金资 产的 比例不 低 于 50% ，权 证投 资占基 金资 产净 值的 比例 为 0-3% ，本 基金 保持
不 低 于基 金资 产净值 5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 此外 ， 本 基金的 基金 管理 人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 19,850,135.00 41.75 14,981,177.00 20.59
交 易 性金 融资产 － 基金投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 19,850,135.00 41.75 14,981,177.00 20.59
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪 深300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变动
值。
假定沪 深 300 指数 变化 5 ％，其 他市 场变 量均 不发 生变化 。
假定股 票持 仓市 值的 波动 与市场 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
+5％ 992,506.75 749,058.85
-5％ -992,506.75 -749,058.85
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6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95 ％ 的置 信区 间计 算基金 日 收益 率的 绝对 VaR 值（ 不足 100 个交 易日 不
予计算 ） 。
分析
风险价 值
本期末 （2018 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2017 年 12 月 31
日）
收 益 率绝对 VaR 1.48 -
注：上述分析 衡量了 在 95% 的置信水平下 ，所持有 的 资产组合在资 产负债表 日 后一个交易日 内由
于市场 价格 风险 所导 致的 最大潜 在损 失。
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 19,850,135.00 38.40
其中： 股票 19,850,135.00 38.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 24,404,145.40 47.21
其中： 债券 24,404,145.40 47.21
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,499,676.62 12.57
8 其他各 项资 产 938,145.83 1.81
9 合计 51,692,102.85 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,705,553.00 20.41
D
电 力、 热力、 燃气 及水 生产 和 供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 984,300.00 2.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
9,160,282.00 19.27
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 19,850,135.00 41.75
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002373 千方科 技 145,100 1,893,555.00 3.98
2 300373 扬杰科 技 63,700 1,821,820.00 3.83
3 300451 创业软 件 100,400 1,566,240.00 3.29
4 300059 东方财 富 113,300 1,493,294.00 3.14
5 300047 天源迪 科 90,600 1,413,360.00 2.97
6 002293 罗莱生 活 91,500 1,375,245.00 2.89
7 300003 乐普医 疗 35,400 1,298,472.00 2.73
8 600845 宝信软 件 48,300 1,272,705.00 2.68
9 002371 北方华 创 25,000 1,241,750.00 2.61
10 002456 欧菲科 技 65,400 1,054,902.00 2.22
11 603986 兆易创 新 9,100 987,532.00 2.08
12 000963 华东医 药 20,400 984,300.00 2.07
13 600867 通化东 宝 40,600 973,182.00 2.05
14 002916 深南电 路 15,000 952,650.00 2.00
15 002065 东华软 件 110,200 947,720.00 1.99
16 300339 润和软 件 52,800 573,408.00 1.21
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 6,536,927.00 8.98
2 000513 丽珠集 团 5,888,807.00 8.09
3 600436 片仔癀 5,097,411.50 7.00
4 002368 太极股 份 4,919,558.00 6.76
5 002156 通富 微电 4,877,539.00 6.70
6 000963 华东医 药 4,500,533.00 6.18
7 002020 京新药 业 4,263,130.39 5.86
8 002142 宁波银 行 4,191,790.00 5.76
9 601601 中国太 保 4,005,442.00 5.50
10 603019 中科曙 光 3,788,271.00 5.21
11 002709 天赐材 料 3,780,059.44 5.19
12 002146 荣盛发 展 3,770,498.24 5.18
13 300595 欧普康 视 3,752,734.92 5.16
14 601939 建设银 行 3,749,351.00 5.15
15 300078 思创医 惠 3,728,136.54 5.12
16 300003 乐普医 疗 3,544,386.86 4.87
17 600028 中国石 化 3,447,275.00 4.74
18 603986 兆易创 新 3,345,244.00 4.60
19 300687 赛意信 息 3,315,305.40 4.56
20 300413 快乐购 3,286,995.00 4.52
21 601318 中国平 安 3,238,272.00 4.45
22 601398 工商银 行 3,171,939.00 4.36
23 000651 格力电 器 3,126,918.02 4.30
24 300271 华宇软 件 3,110,985.62 4.28
25 300604 长川科 技 3,085,006.24 4.24
26 600867 通化东 宝 3,018,235.48 4.15
27 300378 鼎捷软 件 2,998,551.11 4.12
28 600887 伊利股 份 2,993,588.03 4.11
29 600036 招商银 行 2,982,305.00 4.10
30 002916 深南电 路 2,972,305.00 4.08
第 46 页 共 58 页
中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
31 002373 千方科 技 2,966,253.57 4.08
32 002466 天齐锂 业 2,944,203.65 4.05
33 002456 欧菲科 技 2,901,106.00 3.99
34 600519 贵州茅 台 2,890,223.95 3.97
35 600340 华夏幸 福 2,872,987.00 3.95
36 601899 紫金矿 业 2,848,473.00 3.91
37 600038 中直股 份 2,640,269.00 3.63
38 300075 数字政 通 2,550,849.00 3.51
39 600048 保利地 产 2,540,799.00 3.49
40 002293 罗莱生 活 2,527,466.00 3.47
41 000002 万
科Ａ 2,511,897.00 3.45
42 000333 美的集 团 2,470,524.62 3.39
43 601933 永辉超 市 2,419,373.00 3.32
44 300170 汉得信 息 2,368,504.00 3.25
45 300338 开元股 份 2,368,362.00 3.25
46 000661 长春高 新 2,313,555.00 3.18
47 300047 天源迪 科 2,264,164.00 3.11
48 300199 翰宇药 业 2,241,214.00 3.08
49 300373 扬杰科 技 2,231,272.00 3.07
50 300558 贝达药 业 2,224,304.00 3.06
51 300627 华测导 航 2,201,288.00 3.02
52 002439 启明星 辰 2,185,317.26 3.00
53 002727 一心堂 2,107,512.00 2.90
54 600171 上海贝 岭 2,082,340.00 2.86
55 002371 北方华 创 2,074,210.00 2.85
56 002508 老板电 器 2,014,727.00 2.77
57 000977 浪潮信 息 2,000,738.70 2.75
58 600690 青岛海 尔 1,946,734.00 2.68
59 300498 温氏股 份 1,946,157.00 2.67
60 600050 中国联 通 1,898,851.00 2.61
61 000858 五 粮 液 1,892,263.20 2.60
62 000681 视觉中 国 1,858,087.00 2.55
63 603799 华友钴 业 1,807,822.00 2.48
64 603839 安正时 尚 1,788,356.00 2.46
65 300050 世纪鼎 利 1,754,814.00 2.41
66 002340 格林美 1,749,161.00 2.40
第 47 页 共 58 页
中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
67 002460 赣锋锂 业 1,742,619.00 2.39
68 001979 招商蛇 口 1,736,683.00 2.39
69 603103 横店影 视 1,719,749.00 2.36
70 002474 榕基软 件 1,708,400.72 2.35
71 000063 中兴通 讯 1,703,767.00 2.34
72 002120 韵达股 份 1,695,554.00 2.33
73 300339 润和软 件 1,589,050.00 2.18
74 300409 道氏技 术 1,486,003.00 2.04
75 601111 中国国 航 1,461,437.00 2.01
76 300422 博世科 1,456,788.00 2.00
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 7,845,739.38 10.78
2 000513 丽珠集 团 5,955,363.00 8.18
3 600436 片仔癀 5,292,132.50 7.27
4 002156 通富微 电 4,630,289.00 6.36
5 002368 太极股 份 4,552,130.00 6.26
6 000963 华东医 药 4,359,181.00 5.99
7 600036 招商银 行 4,313,738.23 5.93
8 002709 天赐材 料 4,302,772.00 5.91
9 002142 宁波银 行 4,296,038.02 5.90
10 002020 京新药 业 4,179,805.00 5.74
11 002146 荣盛发 展 3,999,729.74 5.50
12 300595 欧普康 视 3,997,172.00 5.49
13 603019 中科曙 光 3,965,467.00 5.45
14 601601 中国太 保 3,882,721.00 5.34
15 300078 思创医 惠 3,789,976.00 5.21
16 601939 建设 银行 3,593,642.00 4.94
17 300687 赛意信 息 3,427,345.23 4.71
18 002466 天齐锂 业 3,372,224.35 4.63
19 300271 华宇软 件 3,308,984.40 4.55
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中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
20 601318 中国平 安 3,290,682.00 4.52
21 600028 中国石 化 3,271,409.85 4.50
22 300413 快乐购 3,227,963.00 4.44
23 000661 长春高 新 3,142,975.00 4.32
24 601398 工商银 行 3,108,135.00 4.27
25 300378 鼎捷软 件 3,103,234.15 4.26
26 600887 伊利股 份 3,049,805.90 4.19
27 300604 长川科 技 2,965,325.96 4.07
28 000651 格力电 器 2,938,516.00 4.04
29 600519 贵州茅 台 2,900,914.00 3.99
30 600340 华夏幸 福 2,853,309.00 3.92
31 000002 万
科 Ａ 2,746,910.65 3.77
32 300498 温氏股 份 2,737,103.20 3.76
33 600867 通化东 宝 2,645,453.09 3.64
34 600038 中直股 份 2,623,732.00 3.61
35 601899 紫金矿 业 2,623,011.00 3.60
36 300170 汉得信 息 2,516,598.00 3.46
37 600048 保利地 产 2,506,098.00 3.44
38 300003 乐普医 疗 2,424,233.00 3.33
39 601933 永辉超 市 2,398,752.00 3.30
40 000333 美的集 团 2,397,881.70 3.30
41 300075 数字政 通 2,337,369.00 3.21
42 603986 兆易创 新 2,285,086.00 3.14
43 300338 开元股 份 2,216,220.00 3.05
44 002727 一心堂 2,176,274.00 2.99
45 002439 启明星 辰 2,170,779.02 2.98
46 300558 贝达药 业 2,164,918.30 2.97
47 000681 视觉中 国 2,101,760.00 2.89
48 300627 华测导 航 2,079,668.03 2.86
49 600171 上海贝 岭 2,069,375.00 2.84
50 300199 翰宇药 业 2,059,827.86 2.83
51 000977 浪潮信 息 2,035,218.00 2.80
52 000063 中兴通 讯 2,022,539.00 2.78
53 603799 华友钴 业 1,962,344.00 2.70
54 600050 中国联 通 1,887,100.00 2.59
55 600690 青岛海 尔 1,884,616.00 2.59
56 002916 深南电 路 1,873,005.00 2.57
57 002508 老板电 器 1,833,179.00 2.52
第 49 页 共 58 页
中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
58 603839 安正时 尚 1,828,894.60 2.51
59 002474 榕基软 件 1,818,512.44 2.50
60 000858 五 粮 液 1,814,528.00 2.49
61 300050 世纪鼎 利 1,713,394.00 2.35
62 002460 赣锋锂 业 1,694,205.00 2.33
63 002120 韵达股 份 1,691,305.56 2.32
64 002340 格林美 1,684,453.10 2.31
65 603103 横店影 视 1,661,344.99 2.28
66 002456 欧菲科 技 1,658,427.00 2.28
67 001979 招商蛇 口 1,610,400.00 2.21
68 600383 金地集 团 1,555,093.00 2.14
69 600606 绿地控 股 1,552,176.00 2.13
70 600584 长电科 技 1,549,800.00 2.13
71 300409 道氏技 术 1,549,303.00 2.13
72 601111 中国国 航 1,508,528.00 2.07
73 002353 杰瑞股 份 1,491,369.00 2.05
74 300422 博世科 1,476,652.00 2.03
75 600136 当代明 诚 1,468,103.84 2.02
76 600115 东方航 空 1,459,902.08 2.01
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 301,289,881.39
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 295,020,644.39
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资 产净 值比 例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,137,980.00 8.70
其中： 政策 性金 融债 4,137,980.00 8.70
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中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
4 企业债 券 8,244,633.50 17.34
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 12,021,531.90 25.29
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 24,404,145.40 51.33
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122394 15 中银 债 40,000 3,999,600.00 8.41
2 124688 PR 潜城 投 64,230 3,946,933.50 8.30
3 128015 久其转 债 24,030 2,249,208.00 4.73
4 018005 国开1701 21,000 2,107,980.00 4.43
5 018002 国开1302 20,000 2,030,000.00 4.27
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有 被监管部 门立案 调查或 在 本报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 105,865.86
2 应收证 券清 算款 547,068.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 285,092.40
5 应收申 购款 119.18
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 938,145.83
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128015 久其转 债 2,249,208.00 4.73
2 128022 众信转 债 910,530.00 1.92
3 123006 东财转 债 841,890.00 1.77
4 110034 九州转 债 812,350.00 1.71
5 128027 崇达转 债 585,939.00 1.23
6 113503 泰晶转 债 418,488.00 0.88
7 123002 国祯转 债 355,985.00 0.75
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,558 31,016.10 0.00 0.00% 48,323,078.77 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
29.31 0.0001%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年9 月16 日 ）基 金份 额总 额 145,210,920.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 70,263,920.25
本报告 期基 金总 申购 份额 546,427.26
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 22,487,268.74
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 48,323,078.77
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
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中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，免 去杨 皓鹏 先生代 理督 察长 职务 ，聘 任黄乐 军先 生担 任督 察长 职务。
本报告 期， 上海浦 东发 展 银行股 份有 限公司 （以 下 简称“ 公司” ）根 据工 作需 要，任 命孔 建
先生担 任公 司资 产 托管 部总 经 理， 主 持资 产托 管部相 关 工作。孔建 先生 的托管 人 高级 管理 人员 任
职信息 已经 在中 国证 券投 资基金 业协 会备 案。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金进 行审计 的会 计 师事务 所为 安永华 明会 计 师事务 所（ 特殊普 通合 伙） ，本报 告期 内
本基金 未改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 的基 金管 理人 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 上海监 管局 出具 的 《关 于 对中海 基金 管 理
有限公 司采 取责 令改 正措 施的决 定》 ，责 令公 司进 行 为期 6 个月 的整 改， 整改 期间暂 停受 理公 司
公募基 金产 品募 集申 请。 公司高 度重 视， 制定 相关 整改措 施， 并持 续进 行全 面整改 ， 行 政监 管措
施 决 定书 指出 的问 题公 司已 整 改完 毕， 并 将整 改报告 向 监管 部门 报告。公司前 任 总经 理黄 鹏及 前
任 督 察长 王莉，分别 收到中 国 证券 监督 管理 委员 会上 海 监管 局出 具的 《 关于对 黄 鹏采 取出 具警 示
函 措 施的 决定 》 、 《关 于对王 莉 采取 监管 谈话 措施 的决 定 》 ，目前 公司 已完 成高级管 理人 员的 调整。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 到稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
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中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证 券 2 331,152,450.68 55.53% 242,171.61 55.53% -
银河证 券 1 100,545,003.88 16.86% 73,527.85 16.86% -
方正证 券 2 83,316,456.21 13.97% 60,929.28 13.97% -
海通证 券 1 81,296,615.01 13.63% 59,452.46 13.63% -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 ，联合调研和 各类投资 研 讨会。根据我 公司及基 金 法律文件中 对券商交
易单元的选择 标准，并 参 照我公司券商 研究服务 质 量评分标准， 确定拟租 用 交易单元的 所属券商
名单；由我公 司相关部 门 分别与券商对 应部门进 行 商务谈判，草 拟证券交 易 单元租用协 议并汇总
修改意 见完 成协 议初 稿； 报风控 稽核 部审 核后 确定 租用交 易单 元。
注2：本 报告 期内 本基 金租 用 券商 交易 单元 的情 况未 发 生变 更。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位：人 民币 元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证 券 36,796,041.82 48.56% 8,000,000.00 100.00% - -
银河证 券 18,400,449.69 24.28% - - - -
方正证 券 14,367,860.68 18.96% - - - -
海通证 券 6,215,100.33 8.20% - - - -
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中海策略精选混合 2018 年半年 度报告
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 募集 中 海安鑫 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件
2、 中 海安 鑫保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 、 中 海策略 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
合同
3、 中 海安 鑫保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 、 中 海策略 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
托管协 议
4、 中 海安 鑫保 本混 合型 证 券投资 基金 、 中 海策 略精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 财务 报表
及报表 附注
5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
11.2 存放 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号2905-2908 室及 30 层
11.3 查阅 方式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
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