中海添瑞定 期开放混合 型证券投资 基金
2018 年半 年度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国农业银行 股份有限公司（以下简称 “农业银行” ）根据本基金 合同规定，于
2018 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月19 日（ 基金 合同 生效 日） 起至6 月 30 日止 。
第 2 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 6
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 6
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................... 8
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 9
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................ 10
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ....................................................................................................... 10
3.2 基金 净值 表现 ........................................................................................................................... 10
3.3 其他 指标 ................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 13
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 15
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ....................................................................... 15
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ....................................................... 16
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 17
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ................................................................... 17
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ....................................................................... 18
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情形 的说明 错误！未定义书签。
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 19
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ........................................................................... 19
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金 投资 运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 19
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意见 ....................... 19
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 20
6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 20
6.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 21
第 3 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ........................................................................................... 22
6.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 50
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................... 50
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 50
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ............................... 50
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................................... 51
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ................................................................................... 51
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 51
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 52
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 52
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 52
7.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ................................................................. 52
7.11 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货交 易情 况说明 ................................................................. 52
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 53
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 54
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................................... 54
8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ................................................................... 54
8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 的情况 ............................... 54
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 55
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 56
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ..................................................................................................... 56
10.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ..................................... 56
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 56
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 56
10.5 为 基金 进行 审计 的会计 师 事务 所情况 ................................................................................. 56
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 56
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................. 56
10.8 其他 重大 事件 ......................................................................................... 错误！未定义书签。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................. 错误！ 未定 义书 签。
第 4 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ..... 错误！未定义书签。
11.2 影 响投 资者 决策 的其他 重 要信息 ......................................................... 错误！未定义书签。
§12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 60
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 60
12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 60
12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 60
第 5 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海添 瑞定 期开 放混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 中海添 瑞定 期开 放混 合
基金主 代码 005252
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 1 月 19 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 261,402,265.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争为 基金 份额 持
有人取 得超 越基 金业 绩比 较基准 的收 益， 实现 基金 资
产的稳 健增 值。
投资 策略
包括资 产配 置策 略、 债券 投资策 略、 可转 换债 券投 资
策略、 资产 支持 证券 投资 策略、 股票 投资 策略 、股 指
期货投 资策 略、 权证 投资 策略和 开放 期投 资策 略。
1、 资产 配置 策略
本基金 基于 对国 内外 宏观 经济走 势、 财政 货币 政策 变
化、不 同行 业发 展趋 势等 分析判 断， 采取 自上 而下 的
分析方 法， 比较 不同 证券 子市场 和金 融产 品的 收益 及
风险特 征， 动态 确定 基金 资产在 权益 类和 固定 收益 类
资产的 配置 比例 。
2、 债券 投资 策略
（1） 久 期配 置： 基 于宏 观经 济 趋势 性变 化， 自 上而下
的资产 配置 。
利用宏 观经 济分 析模 型， 确定宏 观经 济的 周期 变化 ，
主要是 中长 期的 变化 趋势， 由 此确 定利 率变 动的 方向
和趋势 。
（2） 期 限结 构配 置： 基 于数 量 化模 型， 自 上而 下的资
产配置 。
在确定 组合 久期 后， 通过 研究收 益率 曲线 形态 ，采 用
收益率 曲线 分析 模型 对各 期限段 的风 险收 益情 况进 行
评估， 对收 益率 曲线 各个 期限的 骑乘 收益 进行 分析 。
通过优 化资 产配 置模 型选 择预期 收益 率最 高的 期限 段
进行配 比组 合， 从而 在子 弹组合 、杠 铃组 合和 梯形 组
合中选 择风 险收 益比 最佳 的配置 方案 。
第 6 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
（3）债 券类 别配 置/ 个券 选择： 主要 依据 信用 利差 分
析，自 上而 下的 资产 配置 。
本基金 根据 利率 债券 和信 用债券 之间 的相 对价 值， 以
其历史 价格 关系 的数 量分 析为依 据， 同 时兼 顾特 定类
别收益 品种 的基 本面 分析 ，综合 分析 各个 品种 的信 用
利差变 化。 在信 用利 差水 平较高 时持 有金 融债 、企 业
债、短 期融 资券 、资 产支 持证券 等信 用债 券， 在信 用
利差水 平较 低时 持有 国债 等利率 债券 ，从 而确 定整 个
债券组 合中 各类 别债 券投 资比例 。
3、可 转换 债券 投资 策略
可转换 债券 兼具 债券 和股 票的相 关特 性， 其投 资风 险
和收益 介于 债券 和股 票之 间。在 进行 可转 换债 券筛 选
时，本 基金 将首 先对 可转 换债券 自身 的内 在债 券价 值
（如票 面利 息、 利息 补偿 及无条 件回 售价 格） 、保 护
条款的 适用 范围 、流 动性 等方面 进行 研究 ；然 后对 可
转换债 券的 基础 股票 的基 本面进 行 分析 ，形 成对 基础
股票的 价值 评估 ；最 后将 可转换 债券 自身 的基 本面 评
分和其 基础 股票 的基 本面 评分结 合在 一起 以确 定投 资
的可转 换债 券品 种。
4、 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析的 基础 上， 对资 产
支持证 券的 质量 和构 成、 利率风 险、 信用 风险 、流 动
性风险 和提 前偿 付风 险等 进行定 性和 定量 的全 方面 分
析，评 估其 相对 投资 价值 并作出 相应 的投 资决 策， 力
求在控 制投 资风 险的 前提 下尽可 能的 提高 本基 金的 收
益。
5、 股票 投资 策略
在股票 投资 中， 本基 金采 用定量 分析 与定 性分 析相 结
合的方 法， 精选 其中 具有 核心竞 争优 势的 上市 公司 ，
结合投 研团 队 的综 合判 断， 构 造股 票投 资组 合。 其间 ，
本基金 也将 积极 关注 当前 已经完 成定 向增 发， 且还 处
于锁定 期的 上市 公司 ，当 二级市 场股 价跌 破定 向增 发
价时， 通过 深入 研究 增发 新股的 上市 公司 的基 本面 ，
并结合 当前 股价 在技 术面 的情况 ，在 其二 级市 场股 价
达到一 定的 破发 幅度 后择 机买入 ，在 定向 增发 股票 解
禁日逐 渐临 近或 定向 增发 股票解 禁后 择机 卖出 ，以 实
现破发 回补 的收 益。
6、 股指 期货 投资 策略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下， 本着 谨慎 原则 ，以 套
期保值 为主 要目 的， 参与 股指期 货投 资。 本基 金将 通
过对现 货市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，采 用流 动
性好、 交易 活跃 的期 货合 约，结 合对 股指 期货 的估 值
水平、 基差 水平 、流 动性 等因素 的分 析， 与现 货组 合
进行匹 配， 采用 多头 或空 头套期 保值 等策 略进 行套 期
第 7 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
保值操 作。 基金 管理 人将 在股指 期货 套期 保值 过程 中，
定期测 算投 资组 合与 股指 期货的 相关 性， 根据 股指 期
货当时 的成 交金 额、 持仓 量和基 差等 数据 ，运 用股 指
期货对 冲系 统性 风险 、 对 冲特殊 情况 下的 流动 性风 险，
降低现 货市 场流 动性 不足 导致的 冲击 成本 过高 的风
险，提 高基 金运 作效 率， 降低投 资组 合的 整体 风险 。
7、 权证 投资 策略
本基金 在中 国证 监会 允许 的范围 内适 度投 资权 证， 权
证投资 策略 主要 从价 值投 资的角 度出 发， 将权 证作 为
套利和 锁定 风险 的工 具， 采用包 括套 利投 资策 略、 风
险锁定 策略 和股 票替 代策 略进行 权证 投资 。由 于权 证
市场的 高波 动性 ，本 基金 在投资 权证 时还 需要 重点 考
察权证 的流 动性 风险 ，寻 找流动 性与 基金 投资 规模 相
匹配的 、成 交活 跃的 权证 进行适 量配 置。
8、开 放期 投资 策略
本基金 以定 期开 放方 式运 作，即 采用 封闭 运作 和开 放
运作交 替循 环的 方式 。开 放期内 ，基 金规 模将 随着 投
资人对 本基 金份 额的 申购 与赎回 而不 断变 化。 因此 本
基金在 开放 期将 保持 资产 适当的 流动 性， 以应 付当 时
市场条 件下 的赎 回要 求， 并降低 资产 的流 动性 风险 ，
做好流 动性 管理 。
业绩比 较基 准 中证 全债 指数 收益 率×70%+ 沪深300 指数 收益 率 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 中等 风
险品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 水平 低于 股票 型基 金，
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄乐军 贺倩
联系电 话 021-38429808 010-66060069
电子邮 箱 huanglejun@zhfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-9788、
021-38789788
95599
传真 021-68419525 010-68121816
注册地 址
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验
区 银 城中路 68 号
2905-2908 室及30 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街69
号
办公地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路 北京市 西城 区复 兴门 内大 街28
第 8 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
68 号2905-2908 室及30 层 号 凯 晨世 贸中 心东座 F9
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 杨皓鹏 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号
2905-2908 室及30 层
第 9 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月19 日 - 2018 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 4,042,547.00
本期利 润 4,096,780.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0157
本期加 权平 均净 值利 润率 1.56%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.57%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 4,042,547.00
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0155
期末基 金资 产净 值 265,499,045.93
期末基 金份 额净值 1.0157
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 1.57%
注：1 ：以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 基金 份额 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用（ 例如 ，申 购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.33% 0.01% -1.87% 0.38% 2.20% -0.37%
过去三 个月 0.94% 0.01% -1.55% 0.34% 2.49% -0.33%
自基金 合同
生效起 至今
1.57% 0.01% -2.70% 0.36% 4.27% -0.35%
注1： “自 基金 合同 生效 起至今 ” 指2018 年1 月19 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年6 月30 日。
注2： 本基 金的 业绩 比较 基 准为中 证全 债指 数收 益率 ×70%+ 沪深 300 指 数收 益率 ×30 %， 本基 金的
投资范围包括 国内依法 发 行上市的股票 （包括中 小 板、创业板及 其他经中 国 证监会核准 上市的股
票 ） 、 股指 期货 、 权 证、 债券 （包 括国 债、 央 行票 据、 金融 债、 企 业债、 公司债 、 次 级债、 地方 政
第 10 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
府债券、中 期票据、 可转 换债券（含 分离交易 可转 债） 、短期融 资券、超 短期 融资券等） 、 资产支
持证券 、 债 券回 购、 银 行 存款 （ 包括 协议 存款、 定 期存款 及其 他银 行存 款） 、 同业存 单、 货币 市场
工具及法律 法规或中 国证 监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。本
基金投资于股 票等权益 类 资产的比例不 超过基金 资 产的 30%， 投资于债 券等 固定收益类金 融工具
的 比 例不 低于 基金 资产的 70%。因 此， 我们 选取 市场认 同 度很 高的 沪深 300 指数 和 中证 全债 指数
作为计算业绩 基准指数 的 基础指数。在 一般均衡 配 置的状况下， 本基金投 资 于股票资产 的比例控
制在 30% 以内 ，其 他资 产投 资 比例 控制在 70 ％以 内 。我们 根据 本基 金在 一般 市场状 况下 的资 产配
置比例来确定 本基金业 绩 基准指数加权 的权重， 选 择 30%作为 基准指数 中股 票资产所代表 的长期
平均权重，选 择 70% 作为 债券资产所代 表的长期 平 均权重，以使 业绩比较 更 加合理。本基 金业绩
基准指 数每 日按 照 30% 、70% 的比 例对 基础 指数 进行 再 平衡， 然后 得到 加权 后的 业绩基 准指 数的 时
间序列 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
第 11 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
注 1： 按相 关法 规规 定，本 基 金自 基金 合同 2018 年 1 月 19 日生 效日起 6 个月内 为建 仓期 ，至 报
告期末 尚处 于建 仓期 。
注 2：本 基金 合同 生效 日2018 年1 月19 日起 至披 露 时点不 满一 年。
第 12 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日成 立以 来， 始终 坚持 “诚实 信用 、勤 勉尽 责”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2018 年 6 月
30 日， 共管 理证 券投 资基金 34 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭海平
本基金
基金经
理 、中 海
上证50
指数增
强型证
券投资
基金基
金经理 、
中海中
证高铁
产业指
数分级
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
优势精
选灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理 、
中海量
化策略
2018 年1 月19
日
- 8 年
彭海平 先生 ，中 国科 学技
术大学 概率 论与 数理 统计
专 业 硕士。2009 年7 月进
入本公 司工 作， 历任 金融
工程助 理分 析师 、金 融工
程分析 师、 金融 工程 分析
师兼基 金经理 助理 。2013
年1 月至 今任 中海 上证50
指数增 强型 证券 投资 基金
基 金 经理，2015 年7 月至
今任中 海中 证高 铁产 业指
数分级 证券 投资 基金 基金
经 理，2016 年4 月至 今任
中海优 势精 选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经
理，2016 年 12 月至 今任
中海量 化策 略混 合型 证券
投资基 金基 金经 理，2017
年 4 月至 今任 中海 添顺 定
期开放 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2018 年 1 月
至今任 中海 添瑞 定期 开放
混合型 证券 投资 基金 基金
经 理，2018 年4 月至 今任
中海中 鑫灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
第 13 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
混合型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
添顺定
期开放
混合型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
中鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
刘俊
本基金
基金经
理 、中 海
优势精
选灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理 、
中海积
极收益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海策略
精选灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
顺鑫灵
2018 年1 月19
日
- 15 年
刘俊先 生， 复旦 大学 金融
学专业 博士 。历 任上 海申
银万国 证券 研究 所有 限公
司策略 研究 部策 略分 析
师、海 通证 券股 份有 限公
司战略 合作 与并 购部 高级
项 目 经理。2007 年3 月进
入本公 司工 作， 曾任 产品
开 发 总监。2010 年3 月至
2015 年8 月 任中 海稳 健收
益债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ，2015 年 4 月至
2017 年6 月 任中 海安 鑫宝
1 号保 本混 合型 证券 投资
基金基 金经 理，2012 年 6
月至今 任中 海优 势精 选灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2013 年 7 月
至今任 中海 策略 精选 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金
基 金 经理，2014 年5 月至
今任中 海积 极收 益灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ，2015 年 12 月至
今任中 海顺 鑫灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经
理，2017 年 4 月 至今 任中
第 14 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
添顺定
期开放
混合型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
环保新
能源主
题灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
海添顺 定期 开放 混合 型证
券投资 基金 基金 经
理,2018 年1 月至 今任 中
海添瑞 定期 开放 混合 型证
券投资 基金 基金经 理，
2018 年6 月 至今 任中 海环
保新能 源主 题灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 及 公司 相关 制度， 公司 从 研究、 投资 、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ， 投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室 ， 由 交易 室通过 启用 公平 交易 模块 并具体 执行 相关 交易 ，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
第 15 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可能 出 现的 非公 平交 易行 为。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
在超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 度经 济整 体呈 现平 稳状态 。经 济分 项数 据中 ，政府 对 PPP 监管 加强 以及 地 方融 资环境
收紧使得基建 增速跌落 ， 对投资产生影 响，月度 高 频经济数据有 所回落。 价 格数据整体 保持温和
水平。 金融 数据 方面 ，货 币供应 增速 维持 低位 。去 杠杆背 景下 ，社 融数 据增 速持续 下降 。
年初时外围市 场美元贬 值 明显,全球大宗 商品和原 油 价格上升明显, 对市场产 生 明显影响。 市
场对美国和全 球经济复 苏 预期逐步升温 。经过美 联 储加息，全球 贸易争端 不 断加剧后， 市场经济
复苏预期转弱 。中美贸 易 争端的升级对 部分上市 公 司和金融市场 整体风险 偏 好产生了直 接影响。
美联储开启了 连续加息 过 程后，央行上 调公开市 场 回购利率和下 调部分金 融 机构存款准 备金率释
放流动 性以 做应 对。
经济复苏预期 转弱和央 行 降准释放流动 性大背景 下 ，市场预期资 管新规推 进 进度放缓和棚 改
货币化政策有 所调整。 债 券市场表现良 好，长期 利 率债收益率下 行明显。 股 票市场年初 时受益于
复苏预期，周 期股表现 较 好，但随后经 济增长复 苏 预期回落，医 药消费防 御 类品种及成 长股表现
更强。
上半年内整体 操作平稳 ， 债券资产以优 质短期信 用 品种为主要配 置方向， 股 票资产保持低 仓
第 16 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
位配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年6 月30 日, 本基 金 份额 净值 1.0157 元( 累计净 值 1.0157 元) 。 报告期 内 本基 金净
值 增 长率为 1.57%，高 于业 绩 比较 基准 4.27 个 百分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
政府宏观政策 和经济数 据 的变化走向是 证券市场 最 重要的影响因 素。下半 年 内经济数据能 否
继续平稳增长 ，物价数 据 是否继续维持 低位，监 管 政策的走向， 这些宏观 问 题将是市场 持续关注
的焦点。金融 市场去杠 杆 政策力度的变 化，财政 政 策的投向和对 投资拉动 力 度的变化， 会直接影
响经济数据的 变动和金 融 资产价格的变 化。预计 下 半年国际政治 经济博弈 环 境仍将剧烈 波动，全
球贸易 争端 的进 展对 金融 市场将 产生 持续 影响 。
对上述各种因 素我们要 保 持实时跟踪。 债券市场 方 面，未来的运 作要坚持 稳 健原则，在规 避
信用风险前提 下，保持 适 度的久期，配 置优质信 用 品种。权益市 场方面， 将 根据宏观背 景变化调
整权益 资产 配置 比例 ，同 时根据 行业 和个 股的 增长 前景及 估值 水平 及时 调整 个股的 具体 配置 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委 员 会会 议， 提出 基金 估值 流 程及 估值 技术 中存 在的 潜 在问 题， 参与 估值 程序 和 估值 技术 的决策。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
第 17 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
第 18 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人—中海 基金管理
有限公 司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运 作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 中海基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，中海基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
第 19 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 添瑞 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 241,986,199.95 -
结算备 付金
345,254.31 -
存出保 证金
3,519.08 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 30,764,471.10 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
30,764,471.10 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 5,086,369.76 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
278,185,814.20 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
11,000,000.00 -
应付证 券清 算款
1,309,753.92 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
174,280.89 -
应付托 管费
43,570.19 -
应付销 售服 务费
21,785.11 -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
第 20 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
应交税 费
4,403.84 -
应付利 息
-3,251.30 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 136,225.62 -
负债合 计
12,686,768.27 -
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 261,402,265.68 -
未分配 利润 6.4.7.10 4,096,780.25 -
所有者 权益 合计
265,499,045.93 -
负债和 所有 者权 益总 计
278,185,814.20 -
注1：本 基金 合同 生效 日为 2018 年1 月19 日 ，无 上年度 末数 据， 下同
注 2：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额净 值 1.0157 元， 基金 份额总 额 261,402,265.68
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中海 添瑞 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月19 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月19 日(基
金合同生效日)至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
5,745,120.94 -
1.利息 收入
5,729,853.84 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 5,108,042.40 -
债券利 息收 入
621,811.44 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
-38,966.15 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -38,966.15 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公 允价 值变 动收 益 （损失 以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
54,233.25 -
第 21 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 - -
减：二、费用
1,648,340.69 -
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 934,912.15 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 233,727.97 -
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 116,864.01 -
4． 交易 费用 6.4.7.19 38.20 -
5． 利息 支出
223,610.14 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
223,610.14 -
6．税金 及附 加
1,290.60 -
7． 其他 费用 6.4.7.20 137,897.62 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
4,096,780.25 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
4,096,780.25 -
注：本 报 告期指 2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2018 年 6 月 30 日， 无 上年 度可 比期
间数据 ，下 同。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 添瑞 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月19 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日(基金合同生效日) 至2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
261,402,265.68 - 261,402,265.68
二、本 期 经营 活动 产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 4,096,780.25 4,096,780.25
三、本 期 基金 份额 交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
第 22 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
四、本 期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
261,402,265.68 4,096,780.25 265,499,045.93
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二、本 期 经营 活动 产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- - -
三、本 期 基金 份额 交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、本 期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列负 责人 签署 ：
______ 杨 皓鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
中海添瑞定期开放混合型证券投资基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中国 证监 会”) 证监 许可[2017] 715 号督管 理 委员 会《 关于 准予 中海 添 瑞定 期开 放混
第 23 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
合型证券投资 基金注册 的 批复》核准， 由中海基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国 证券投资
基金法》和《 中海添瑞 定 期开放混合型 证券投资 基 金基金合同》 公开募集 。 本基金为契 约型证券
投资基 金， 存续 期限 不定 。首次 设立 募集 不包 括认 购资金 利息 共募 集 261,301,553.49 元(扣除 认
购费后)，经 安永 华明 会计师 事 务所 （特 殊普 通合 伙）(2018)验字第 61372718_B01 号验 资报 告予
以验证 。
经向中 国证 监会 备案 ， 《 中 海添瑞 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2018 年1 月19
日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 261,402,265.68 份 基金 份额,其中 认购 资金 利息
折合100,712.19 份基 金份额。 本 基金 的基 金管 理人 为中海 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中国
农业银 行股 份有 限公 司。
本基金的 投资范围 包括 国内依法发行 上市的股 票 （包括中小板 、创业板 及 其他经中国证 监
会核准 上市 的股 票） 、股 指 期货、 权证 、债 券（ 包括 国债、 央行 票据 、金 融债 、企业 债、 公司 债、
次级债 、 地 方政 府债 券、 中期票 据、 可转 换债 券 （ 含分离 交易 可转 债） 、 短期 融资券 、 超 短期 融资
券等） 、资产 支持证券 、债 券回购、银 行存款（ 包括 协议存款、 定期存款 及其 他银行存款） 、同业
存单、 货币 市场 工具 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具( 但须 符 合中 国证 监会
相关规 定) 。如 法律 法规 或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围， 其投资 比例 遵循 届时 有效 的法律 法规 和相 关规 定。
本基金的 投资组合比 例 为：股票资产投 资比例为 基金资产的 0%—30%。开 放期内，每个 交
易日日终在扣 除股指期 货 合约所需缴纳 的交易保 证 金后，现金或 者到期日 在 一年以内的 政府债券
的投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 在 封闭 期内， 本基 金不 受上 述5%的限制 ， 但 每个 交易 日日
终在扣除股指 期货需缴 纳 的交易保证金 后，应当 保 持不低于交易 保证金一 倍 的现金。前 述现金资
产不包 括结 算备 付金、 存出 保 证金 、应 收申 购款 等。
本基 金的 业绩 比较 基准 为：中 证全 债指 数收 益率 ×70%+ 沪深 300 指 数收 益率 ×30 %
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
第 24 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、 其 他中 国证 监会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金在本报 告期内的 会 计报表遵循了 企业会计 准 则及其他有关 规定，真 实 、完整地反映 了
本基金 的财 务状 况、 经营 成果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 自1 月 1 日起 至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括股 票投资 等；
(2)金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
第 25 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 等，按照 取 得时的公允价 值
作为初 始确 认金 额， 相关 的交易 费用 在发 生时 计入 当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1)股票 投资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2)债券 投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3)权证 投资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收 益， 卖出 权证的 成 本按 移动 加权 平均 法于 成 交日 结转；
第 26 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
(4)股指/国债 期货 投资
买入或 卖出 股指/国债 期货投 资 于成 交日 确认 为股 指/ 国债期 货投 资。 股指/ 国债 期货初 始合 约
价值按 成交 金额 确认 ；
股指/国债期 货 平仓于成 交 日确认衍生工 具投资收 益 ，股指/国债期 货的初始 合 约价值按移 动
加权平 均法 于成 交日 结转 ；
(5)分离 交易 可转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确认 债券 成本 ；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(6)回购 协议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1)存在 活跃 市场 的金 融工具 ， 按照 估值 日能 够取 得的相 同 资产 或负 债在 活跃 市场 上 未经 调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
第 27 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2)不存 在活跃 市场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4)如有 新增 事项 ，按 国家最 新 规定 估值 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购确 认日 或基 金 赎回 确认 日确认。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （ 累计 亏损） ”。
第 28 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6)债券 投资 收益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8)股指/国债 期货 投资 收益/(损失) 于平 仓日 确认， 并按平仓 成交 金额 与其 初始 合 约价 值的差
额入账 ；
(9)权证 收益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(10)股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(11)公允 价值 变动 收益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(12)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
第 29 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1、 在符 合有 关基 金分 红条件 的 前提 下， 本基 金每 年收 益 分配 次数 最多为 10 次， 若 《基 金合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2、 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4、 每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
5、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更.
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
第 30 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 资管 产品 管理 人运 营资管 产 品过 程中 发生 的增 值税 应 税行 为 （以 下简
称“资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别或 汇总 核算 资管 产 品运 营业 务销 售额 和增 值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号文 《 关于 租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣 等增 值税政
策 的 通知》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的 部 分金 融商 品转 让业 务， 按照 以下 规定 确定 销售额 ： 提 供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生
第 31 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
第 32 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 1,986,199.95
定期存 款 240,000,000.00
其 中 ：存 款期限 1 个月 以内 -
存款期 限 1-3 个月 40,000,000.00
存 款期限 3 个月 以上 200,000,000.00
其他存 款 -
合计： 241,986,199.95
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 30,710,237.85 30,764,471.10 54,233.25
银行间 市场 - - -
合计 30,710,237.85 30,764,471.10 54,233.25
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 30,710,237.85 30,764,471.10 54,233.25
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
第 33 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 96.03
应收定 期存 款利 息 4,563,194.21
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 139.86
应收债券 利息 522,938.22
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1.44
合计 5,086,369.76
6.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
注：本 基金 在本 报告 期末 无应付 交易 费用 余额
6.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 136,225.62
合计 136,225.62
第 34 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.7.9 实收 基金
金额单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 261,402,265.68 261,402,265.68
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) - -
本期末 261,402,265.68 261,402,265.68
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 4,042,547.00 54,233.25 4,096,780.25
本期基金份额 交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,042,547.00 54,233.25 4,096,780.25
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 52,124.29
定期存 款 利息 收入 5,054,027.54
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,864.33
其他 26.24
合计 5,108,042.40
第 35 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 股票投 资收 益
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月19 日( 基金 合同 生效日)至2018 年
6月30 日
债券投 资收益——买卖债 券（、 债转股 及债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-38,966.15
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -38,966.15
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月19 日( 基金 合同 生效日)至2018 年
6月30 日
卖出债 券（ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
6,999,632.00
减：卖 出债 券（ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
6,783,966.15
减：应 收利 息总 额 254,632.00
买卖债 券差 价收 入 -38,966.15
6.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
第 36 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －买 卖贵 金属差 价收 入。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回差 价收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收 益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 其他 投资 收益。
6.4.7.16 股利 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 股利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月19 日(基 金合同 生 效日)至2018
年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 54,233.25
——股票 投资 -
——债券 投资 54,233.25
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
第 37 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
合计 54,233.25
6.4.7.18 其他 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 其他收 入。
6.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至2018
年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 38.20
银行间 市场 交易 费用 -
合计 38.20
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日(基金 合同 生 效日)至2018
年 6 月 30 日
审计费 用 23,486.67
信息披 露费 112,738.95
开户费 400.00
银行费 用 1,272.00
合计 137,897.62
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
第 38 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报 告期 存在 控制 关系或 其 他重 大利 害关 系的 关联 方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（ “中海 基金 ”） 基金管 理人 、直 销 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月19 日( 基金 合同 生效日) 至
2018年6月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
国联证 券 25,734,984.43 68.64% - -
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月19 日( 基金 合同 生效日) 至
2018年6月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
国联证 券 41,500,000.00 12.58% - -
第 39 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.10.1.4 权证 交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月19 日( 基金 合同 生效日)至2018 年6月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国联证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 无应 支付 关联 方的 佣金
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 19 日( 基 金合同 生
效日) 至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理 费
934,912.15 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
184,799.71 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.80% 年 费率 计提 。管 理费 的计算 方 法如 下：
H＝E× 0.80 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月19 日( 基金 合同 生效
日)至2018 年6月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付 233,727.97 -
第 40 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
的托管 费
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 年 费率 计提 。托 管费 的计算 方 法如 下：
H＝E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 19 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海基 金 39,156.40
农业银 行 30,708.51
国联证 券 0.00
合计 69,864.91
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
注：本基金的 销售服务 费 按前一日基金 资产净值 的 0.10%年费 率计提。 销售服 务费的计算方 法如
下：
H＝E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一 日的 基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计算 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付.
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金在 本报 告期 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。
第 41 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的 利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月19 日( 基 金合同 生 效日)
至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行股份 有限
公司
1,986,199.95 52,124.29 - -
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方购 买其 承销 的证 券。
6.4.11 利润 分配 情况
注：本 基金 在本 报告 期未 发生利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年 6 月 30 日止 ，本 基金 从事 证券 交 易所 债券 正回 购交 易形 成 的卖 出回
购证券 款余 额11,000,000 元 ，于 2018 年7 月2 日到期 。 该类 交易 要求 本基 金转 入 质押 库的 债券 ，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
第 42 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金管理有限 公司投资 决策 委员会议事 规则》 、 《中 海 基金管理有 限公司 投
研中心投资 管理团队 管理 办法》 、 《中海 基金管理 有 限公司投研 中心研究 部管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公 司基金股 票库 管理办法》 、 《 中海基金 管 理有限公司 基金债券 库管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公司 基金信用 债 业务运作管理 办法》等 一 系列相应的制 度和流程 来 控制这些风 险，并设
定适当 的风 险阀 值及 内部 控制流 程， 通过 可靠 的管 理及信 息系 统持 续实 时监 控上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金 的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 人管理的托管 户中，因 而 与银行存款相 关的信用 风 险不重大。 本基金在
交易所进行的 交易均以 中 国证券登记结 算有限责 任 公司为交易对 手完成证 券 交收和款项 清算，违
约风险可能性 很小；在 银 行间同业市场 进行交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估并对证券 交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
0.00 -
第 43 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
A-1 以下
0.00 -
未评级
0.00 -
合计
0.00 -
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单 位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单 位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 27,753,071.10 -
AAA 以下 0.00 -
未评级 3,011,400.00 -
合计 30,764,471.10 -
注：本 期末 按长 期信 用评 级为“ 未评 级” 的债 券为 交易所 政策 性金 融债 。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
第 44 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
AAA 0.00 -
AAA 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单 位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 0.00 -
AAA 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个 工 作日 可变 现资产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 。并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注
6.4.12 中 列示 的本 基金 于 期末持 有的 流通 受限 证券 外，本 期末 本基 金的 其他 资产均 能及 时变 现。
第 45 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
予以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
241,986,199.95 - - - - - 241,986,199.95
结算备 付金
345,254.31 - - - - - 345,254.31
存出保 证金
3,519.08 - - - - - 3,519.08
交易性 金融 资
产
6,499,350.00 9,975,000.00 14,290,121.10 - - - 30,764,471.10
应收利 息
- - - - - 5,086,369.76 5,086,369.76
资产总 计 248,834,323.34 9,975,000.00 14,290,121.10 - - 5,086,369.76 278,185,814.20
第 46 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
负债
卖出回 购金 融
资产款
11,000,000.00 - - - - - 11,000,000.00
应付证 券清 算
款
- - - - - 1,309,753.92 1,309,753.92
应付管 理人 报
酬
- - - - - 174,280.89 174,280.89
应付托 管费 - - - - - 43,570.19 43,570.19
应付销 售服 务
费
- - - - - 21,785.11 21,785.11
应付利 息 - - - - - -3,251.30 -3,251.30
应交税 费 - - - - - 4,403.84 4,403.84
其他负 债 - - - - - 136,225.62 136,225.62
负债总 计 11,000,000.00 - - - - 1,686,768.27 12,686,768.27
利率敏 感度 缺
口
237,834,323.34 9,975,000.00 14,290,121.10 - - 3,399,601.49 265,499,045.93
上年度 末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
负债
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析数 据结 果为基 于本 基金 报表 日组 合持有 债券 资产 的利 率风 险状况 测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动25 个基 点，其 他 市场 变量 均不 发生 变化 。
此项影 响并 未考 虑基 金管 理人为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
银行存 款、 结算 备付 金 、 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息 ， 假 定利 率仅 影 响该类 资产
的未来 收益 ， 而对 其本 身 的公允 价值 无重 大影 响； 买入返 售金 融资 产 （如 有 ） 的利 息收
益和卖 出回 购金 融资 产（ 如有） 的利 息支 出在 交易 时已确 定， 不受 利率 变化 影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个基 点 34,859.97 -
利率上 升 25 个基 点 -34,713.20
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
第 47 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金投资于 股票等权 益 类资产的比例 不超过基 金 资产的 30% ，投
资于债券等固 定收益类 金 融工具的比例 不低于基 金 资产的 70% 。开放期 内， 每个交易日日 终在扣
除股指期货合 约所需缴 纳 的交易保证金 后，现金 或 者到期日在一 年以内的 政 府债券的投 资比例不
低 于 基金 资产 净值的 5% ， 在封闭 期内 ， 本基 金不 受 上述5% 的限 制， 但每 个交易 日 日终 在扣 除股 指
期货需 缴纳 的交 易保 证金 后，应 当保 持不 低于 交易 保证金 一倍 的现 金。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪 深300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变动
值。
假定沪 深 300 指数 变化 5 ％，其他 市场 变量 均不 发生 变 化。
假定股 票持 仓市 值的 波动 与市场 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
+5％ 0.00 -
-5％ 0.00
第 48 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95 ％ 的置 信区 间计 算基金 日 收益 率的 绝对 VaR 值（ 不足 100 个交 易日不
予计算 ） 。
分析
风险价 值
本期末 （2018 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2017 年 12 月 31
日）
收 益 率绝对 VaR 0.00 -
注：1.上述分 析衡量了 在 95%的置信水 平下，所 持有 的资产组合在 资产负债 表 日后一个交易 日内
由于市 场价 格风 险所 导致 的最大 潜在 损失 。
2.本 期期 末收 益率 绝对 VaR （%）实 际值为 0.0043 ，由 于 四舍 五入 原因 显示为0.00。
第 49 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 30,764,471.10 11.06
其中： 债券 30,764,471.10 11.06
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 242,331,454.26 87.11
8 其他各 项资 产 5,089,888.84 1.83
9 合计 278,185,814.20 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本基 金本报 告期末 未持 有股票。
第 50 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 内无 买入股 票投 资。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 内无 卖出股 票投资 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内无 买入、 卖出 股票 投资 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,011,400.00 1.13
其中： 政策 性金 融债 3,011,400.00 1.13
4 企业债 券 27,753,071.10 10.45
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 30,764,471.10 11.59
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122465 15 广越 01 100,000 9,975,000.00 3.76
2 122152 12 国电 02 78,450 7,852,845.00 2.96
3 122394 15 中银 债 65,000 6,499,350.00 2.45
4 122124 11 中化 02 32,190 3,225,116.10 1.21
第 51 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
5 018005 国开1701 30,000 3,011,400.00 1.13
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指 期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与股 指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
第 52 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有 被监管部 门立案 调查或 在 本报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,519.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,086,369.76
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,089,888.84
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
第 53 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,966 88,132.93 149,540,794.91 57.21% 111,861,470.77 42.79%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
71,374.05 0.0273%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
第 54 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2018 年1 月19 日 ）基 金份 额总 额 261,402,265.68
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减:基金 合同 生效 日起 至报告 期 期末基 金总 赎回 份额 -
基 金合 同生效 日起 至报告期 期末 基金拆 分变 动份额（ 份
额减少 以"-"填列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 261,402,265.68
第 55 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，免 去杨 皓鹏 先生代 理督 察长 职务 ，聘 任黄乐 军先 生担 任督 察长 职务。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门本 报告期 内未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金进 行审计 的会 计 师事务 所为 安永华 明会 计 师事务 所（ 特殊普 通合 伙） ，本报 告期 内
本基金 未改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 的基 金管 理人 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 上海监 管局 出具 的 《关 于 对中海 基金 管 理
有限公 司采 取责 令改 正措 施的决 定》 ，责 令公 司进 行 为期 6 个 月的 整改 ，整 改期 间 暂停 受理 公司
公募基 金产 品募 集申 请。 公司高 度重 视， 制定 相关 整改措 施， 并持 续进 行全 面整改 ， 行 政监 管措
施 决 定书 指出 的问 题公 司已 整 改完 毕， 并 将整 改报告 向 监管 部门 报告。公司前 任 总经 理黄 鹏及 前
任 督 察长 王莉，分别 收到中 国 证券 监督 管理 委员 会上 海 监管 局出 具的 《 关于对 黄 鹏采 取出 具警 示
函措施 的决 定》 、 《 关于 对 王莉采 取监 管谈 话措 施的 决定》 ， 目 前公 司已 完成 高 级管理 人员 的调 整。
本报告 期内 本基 金的 基金 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 到稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
第 56 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
第一创业证
券
1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
新时代 证券 2 - - - - -
国盛证 券 2 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
民生证 券 2 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
第 57 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
国联证 券 1 - - - - -
注 1：本基金 以券商研 究 服务质量作为 交易单元 的 选择标准，具 体评分指 标 分为研究支 持和服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2：本 报告 期内 新增了 国盛公 司的 上海 和深 圳交 易单元 。
注 3：上述佣 金按市场 佣 金率计算，已 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取，并 由券商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证 券 11,013,117.79 29.37% - - - -
招商证 券 - - - - - -
长江证 券 - - 27,000,000.00 8.18% - -
华创证 券 746,101.78 1.99% 261,500,000.00 79.24% - -
东北证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
第一创业证
券
- - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
第 58 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
银河证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国联证 券 25,734,984.43 68.64% 41,500,000.00 12.58% - -
第 59 页 共 60 页
中海添瑞定期开放混合 2018 年 半年度报告
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 募集 中 海添瑞 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 的文 件
2、中 海添 瑞定 期开 放混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
3、中 海添 瑞定 期开 放混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
4、中 海添 瑞定 期开 放混 合 型证券 投资 基金 财务 报表 及报表 附注
5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
11.2 存放 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号2905-2908 室及 30 层
11.3 查阅 方式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
第 60 页 共 60 页
