中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投
资基金
2018 年半年度报告
2018年6 月30日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2018年8 月28日 中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银行” ）根据本基金合同规定，
于 2018 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年3月21 日（基金合同生效日）起至6月 30 日止。
第 2 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 8
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 9
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................ 10
3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................................................................... 10
3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................... 10
3.3 其他指标 ................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 错误！未定义书签。
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 18
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 19
第 3 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................... 20
6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 48
7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 48
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 48
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 49
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 50
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 51
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 51
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 52
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 52
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 52
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 52
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 52
7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 53
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 54
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 54
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 54
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 54
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 55
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 56
10.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 56
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 56
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 56
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 56
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 56
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 56
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 56
10.8 其他重大事件 ......................................................................................... 错误！未定义书签。
§11 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................. 58
第 4 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................... 58
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................... 错误！未定义书签。
§12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 59
12.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 59
12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 59
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 59
第 5 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中海沪港深多策略混合
基金主代码 005646
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 3月 21日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 233,915,840.63 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对沪深港三地证券市场内资本动向的追踪
研究，在严格控制风险 和保持资产流动性的基础上，
结合灵活的资产配置和多种投资策略， 力争获得超 越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分
析、不同行业发展趋势 等分析判断，采取自上而下的
分析方法， 比较不同证券子市场和金融产品的收益 及
风险特征，动态确定基金资产在权益类和固定收益类
资产的配置比例。
2、股票投资策略
本基金灵活运用多种投资策略，多维度分析股票的投
资价值，挖掘沪港深三 地市场中潜在的投资机会，实
现基金的投资目标。
（1） A股投资策略 本基金对于国内 A股选择将采用自
上而下的分析方法， 在行业发展趋势中选 择具有优势
的上市公司进行投资。
1）行业精选策略 本基金主要从宏观经济周期和行业
生命周期两个层次来分析不同行业的周 期性属性。
2）股票精选策略
① 价值优选策略 本基金对精选行业内的个股选择将
采用定量分析与定性分析相结合的方法， 优选其中具
有价值优势的上市公司进行投资。
② 定增破发策略 本基金也将积极关注当前已经
完成定向增发，且还处于锁定期的上市公司， 当其二
级市场股价跌破定向增发价时，通过深入研究增发新
第 6 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
股的上市公司的基本 面， 并结合当前股价在技术面的
情况， 在其二级市场股价达到一定的破发幅度后 择机
买入，并在增发新股的解禁日逐渐临近或增发的新股
解禁后择机卖出，以实 现破发回补的收益。
③ 红利精选策略 根据高股息率股票估值低、波动
相对较小、安全边际较高的特点，本基金还 将采用红
利精选投资策略， 通过运用分红模型和分红潜力模型，
精选出现金股息 率高、分红潜力强并具有成长性的优
质上市公司，结合投研团队的综合判断，构 造风险较
低、可靠度较高的中长期高股息率股票投资组合。
（2）港股投资策略 本基金将仅通过境内及香港股票
市场交易互联互通机制投资于香港股票市 场， 不使用
合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投
资。
1)主题及行业发掘 本基金通过投资研究团队持续关
注政府财政及货币政策等宏观经济因素、产业振兴计
划等政府政策导向来发掘具有以下特性的行业： - 行
业具有长期可持续增长模式/享有强劲的长期增长 -
行业具有高进入壁垒和健康的竞争格局 - 行业受益
于政策支持 - 新兴行业以及有升级潜力的行业 - 具
有催化剂的行业
2）股票精选策略
①价值投资策略 采用预期市盈率 (P/E)、市净率
（P/B）、市盈率相对盈利增长比率（PEG） 及企业价
值倍数（EV/EBITDA）等方法优选出财务透明稳健、管
理出色且成长性 较好的港股通标的股票。 并通过与 A
股市场同类公司的相对估值水平等进行估值 比较， 精
选出低估值、 相对于 A 股折价或股价没有充分反映投
资价值的、 具有持 续竞争优势的企业以及符合国家战
略导向、具备高成长性的企业。
② 港股高股息率股票投资策略 采用定量分析与定
性分析相结合的方法，从港股通标的股票中精选流动
性 好、连续分红、股息率高、盈利持续且具有成长性
的优质上市公司，结合投研团 队的综合判断，构造中
长期投资组合。
3、债券投资策略
（1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下
的资产配置。
（2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资
产配置。
（3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利差分
析，自上而下的资产配 置。
个券选择应遵循如下原则： 相对价值原则：同等风险
第 7 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
中收益率较高的品种，同等收益率风险较低的品种。
流动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的品种。
4、可转换债券投资策略 可转换债券兼具债券和股票
的相关特性，其投资风险和收益介于债券和股票 之
间。在进行可转换债券筛选时，本基金将首先对可转
换债券自身的内在债券价 值（如票面利息、利息补偿
及无条件回售价格） 、 保护条款的适用范围、 流动性 等
方面进行研究；然后对可转换债券的基础股票的基本
面进行分析，形成对基础 股票的价值评估；最后将可
转换债券自身的基本面评分和其基础股票的基本面评
分结合在一起以确定投资的可转换债券品种。
5、中小企业私募债投资策略 本基金对中小企业私募
债的投资策略主要基于信用品种投资略，在此基础上
重点分析私募债的信用风险及流动性风险。
6、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基
本面分析的基础上，对资产支持证券的质量和构 成、
利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等
进行定性和定量的全方 面分析， 评估其相对投资价值
并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提
下尽可能的提高本基金的收益。
7、权证投资策略 本基金在中国证监会允许的范围内
适度投资权证， 权证投资策略主要从价值 投资的角度
出发，将权证作为套利和锁定风险的工具，采用包括
套利投资策略、 风险锁定策略和股票替代策略进行权
证投资。
8、股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提
下，本着谨慎原则，以套期保值为主要目的，参 与股
指期货投资。本基金将通过对现货市场和期货市场运
行趋势的研究， 采用流 动性好、 交易活跃的期货合约，
结合对股指期货的估值水平、基差水平、流动性 等因
素的分析，与现货组合进行匹配，采用多头或空头套
期保值等策略进行套期 保值操作。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×35%+恒生指数收益率×35%+中
证全债指数收益率× 30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风
险品种， 其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
第 8 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
名称 中海基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 黄乐军 胡波
联系电话 021-38429808 021-61618888
电子邮箱 huanglejun@zhfund.com Hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
400-888-9788、
021-38789788
95528
传真 021-68419525 021-63602540
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区银城中路 68号
2905-2908室及30层
上海市中山东一路 12 号
办公地址
上海市浦东新区银城中路
68号2905-2908室及30层
上海市北京东路 689号
邮政编码 200120 200001
法定代表人 杨皓鹏 高国富
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.zhfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中海基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路68 号
2905-2908室及30层
第 9 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年3 月21日 - 2018 年6 月30日 )
本期已实现收益 1,402,685.81
本期利润 3,525,940.34
加权平均基金份额本期利润 0.0130
本期加权平均净值利润率 1.28%
本期基金份额净值增长率 1.26%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 1,452,031.01
期末可供分配基金份额利润 0.0062
期末基金资产净值 236,867,975.72
期末基金份额净值 1.0126
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 1.26%
注1：本基金合同于2018年3月21日生效。
注 2：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、
赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 3：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.71% 1.30% -4.24% 0.82% 2.53% 0.48%
过去三个月 1.23% 0.83% -4.17% 0.73% 5.40% 0.10%
自基金合同
生效起至今
1.26% 0.77% -7.03% 0.75% 8.29% 0.02%
注1：“自基金合同生效起至今”指2018 年3 月21 日(基金合同生效日)至2018 年6 月30日。
注2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×35%+恒生指数×35%+中证全债指数×30%，本基金
第 10 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的
股票） 、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方
政府债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债） 、短期融资券、超短期融资券、中小企业私
募债及其他经中国证监会允许投资的债券） 、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、
定期存款及其他银行存款） 、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基
金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于股票的比例占基金资产的
0-95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95%，投资于港股通投资标的
股票占非现金基金资产的比例不低于 80%） ，债券资产占基金资产的 0%－95%，本基金持有的现金
或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。因此，我们选取市场认
同度很高的沪深 300 指数、恒生指数和中证全债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。我们根
据本基金在一般市场状况下均衡的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，选择
35%作为基准指数中沪深股票资产所代表的长期平均权重，同样选择35%作为基准指数中港股资产
所代表的长期平均权重，并选择 30%作为债券资产所代表的长期平均权重，以使业绩比较更加合
理。本基金业绩基准指数每日按照 35%、35%、30%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权
后的业绩基准指数的时间序列。
第 11 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 1：按相关法规规定，本基金自基金合同 2018 年 3 月 21 日生效日起 6 个月内为建仓期，至报
告期末尚处于建仓期。
注 2：本基金合同生效日2018 年3月21日起至披露时点不满一年。
第 12 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2018 年 6 月
30日，共管理证券投资基金 34只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林翠萍
本基金
基金经
理 ，中 海
沪港深
价值优
选灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
2018年3月21
日
- 20 年
林翠萍女士，美国斯克兰
顿大学企业管理硕士。历
任中华经济研究院研究助
理，京华（元大）证券股
份有限公司研究员、自营
部交易员，保诚（瀚亚）
证券投资信托股份有限公
司基金经理，富鼎（中国
信托）证券投资信托股份
有限公司投研处协理，联
邦证券投资信托股份有限
公司基金经理，华南永昌
证券投资信托股份有限公
司研究经理，金鼎（联博）
证券投资信托股份有限公
司基金经理，华顿证券投
资信托股份有限公司资深
经理，未来资产证券投资
信托股份有限公司资深副
总经理。2015年 8月进入
本公司工作，曾任投研中
心拟任基金经理，2016年
4 月至今任中海沪港深价
值优选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，
第 13 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
2018年3月至今任中海沪
港深多策略灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、
交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动
的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成
果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，
使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司
制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的
债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核，风控
的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相
关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数
进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。
本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出
现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能
第 14 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供
相关情况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，全球股票市场迎来剧烈震荡，一方面，全球经济持续回温，支撑股市的上行；
另一方面，由于市场担心美联储升息步伐可能超预期，更加偏紧，加上特朗普政府挑起全球贸易
摩擦，使得经济增长蒙上阴影，风险偏好下降，市场随之起伏震荡。今年上半年沪深 300 指数下
跌12.90%；恒生指数整体下跌 3.2%。
港股方面，上半年行情可以分为四个阶段：第一阶段，投资者情绪高亢，恒生指数延续2017
年的上涨惯性，指数创历史新高，1月26 日达到 33154 点，19个交易日涨幅达到 10.8%。第二阶
段是 2 月初的调整。出于对通胀抬头的担忧，美股 1 月底至 2 月初暴跌，国债收益率出现飙升，
拖累香港市场整体下跌，11 个交易日下跌 11.1%。第三个阶段，春节后市场反弹，但 3 月中旬开
始，受海外一连串的负面因素打压，包括中美贸易争端的逐步升级以及美国Facebook等科技股出
现一些负面消息，恒指持续在3万点至 3万 1500点区间震荡。第四阶段，6月初开始，受经济数
据不如预期、棚改政策调整传闻、人民币贬值以及贸易战升级等因素影响，市场突破震荡区间，
出现有一定程度的单边调整，14个交易日下跌 9.6%。今年上半年企业盈利是推动港股上涨的唯一
驱动力，教育、医药、建材、商贸零售和食品饮料等盈利稳定的行业表现较好，估值也有一定扩
张。去年表现较好的汽车、保险和电子元器件受行业一些负面因素影响，估值受到抑制。
我们对香港股市下半年总体的走势判断，还是比较审慎乐观看待。因此，基金投资维持适度
的谨慎，投资方向没有太大改变，仍维持均衡的资产配置，选股方向将朝下半年成长动能较显著
的公司为主；另外，也会留意政策利好方向的投资机会。基本上维持成长与价值并重策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日，本基金份额净值1.0126元(累计净值1.0126 元) 。报告期内本基金
净值增长率为1.26%，高于业绩比较基准 8.29 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为下半年仍然有不稳定因素，包括：1、中美贸易摩擦或成持久战；2、美
第 15 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
国加息、欧洲债务风险上升，欧美股市或仍可能高波动；3、中国去杠杆带来的累计风险，如经济
减速、信用违约风险等。不过我们认为上述因素对资本市场的影响边际下降，估值已经很大程度
上有所反应。下半年港股市场的正面因素来自于：1、美国经济复苏势头有望延续，且存在超预期。
2、为了应对复杂的经济环境，中国或加大维稳和对冲力度，中国经济依然有较强的韧劲。3、业
绩增长仍将驱动 2018 年股市上涨。我们预计港股上市公司整体盈利增长仍有15%增长，但恒指上
半年下跌 3.22%，未来盈利仍有机会驱动指数上涨；4、港股本身估值仍然偏低。目前港股对于 TTM
市盈率11.2倍，低于 2007 年同点位约 22 倍的估值，同时也低于美股的 24 倍。最后，港股市场
制度改革红利仍有待释放，包括港股发行制度改革，预期上市规则的修改将显著提升港交所的吸
引力，有利于吸引企业赴港上市，对港股的估值也有推动作用，进一步提升我们对港股整体市场
中长期相对乐观的看法信心。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风
险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和
适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基
金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的
专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值
委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。
第 16 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人” ）在对中海沪港深多策
略灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同、托管协议的规定，对中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金的投资运作进行了监
督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真
的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润
分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由中海基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人
复核范围内） 、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
第 17 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6月 30日
上年度末
2017年 12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 75,420,184.89 -
结算备付金
697,957.85 -
存出保证金
34,771.54 -
交易性金融资产 6.4.7.2 166,092,107.00 -
其中：股票投资
166,092,107.00 -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 33,838.00 -
应收股利
465,845.24 -
应收申购款
111,878.33 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
242,856,582.85 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6月 30日
上年度末
2017年 12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,878,414.61 -
应付赎回款
3,664,829.84 -
应付管理人报酬
122,097.03 -
应付托管费
26,163.64 -
应付销售服务费
52,327.30 -
应付交易费用 6.4.7.7 116,334.15 -
第 18 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 128,440.56 -
负债合计
5,988,607.13 -
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 233,915,840.63 -
未分配利润 6.4.7.10 2,952,135.09 -
所有者权益合计
236,867,975.72 -
负债和所有者权益总计
242,856,582.85 -
注 1：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0126 元，基金份额总额 233,915,840.63
份。
注2：本基金合同生效日为 2018 年3月21 日。
6.2 利润表
会计主体：中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年3月21 日(基金合同生效日)至2018 年6 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年 3 月21 日(基
金合同生效日)至
2018 年 6月 30日
上年度可比期间
2017 年1 月 1日至
2017年 6月 30 日
一、收入
4,870,701.70 -
1.利息收入
1,039,897.88 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11 811,141.72 -
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
228,756.16 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,470,210.72 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 453,439.77 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,016,770.95 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
2,123,254.53 -
第 19 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 237,338.57 -
减：二、费用
1,344,761.36 -
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 531,797.44 -
2．托管费 6.4.10.2.2 113,956.57 -
3．销售服务费 6.4.10.2.3 227,913.20 -
4．交易费用 6.4.7.19 341,419.23 -
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 129,674.92 -
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
3,525,940.34 -
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
3,525,940.34 -
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年3月21 日(基金合同生效日)至2018 年6 月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年3 月21 日(基金合同生效日)至2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
356,292,238.79 - 356,292,238.79
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,525,940.34 3,525,940.34
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-122,376,398.16 -573,805.25 -122,950,203.41
其中：1.基金申购款 64,978,682.79 1,355,361.95 66,334,044.74
2.基金赎回款 -187,355,080.95 -1,929,167.20 -189,284,248.15
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -
第 20 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
233,915,840.63 2,952,135.09 236,867,975.72
项目
上年度可比期间
2017年 1月 1 日至2017 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
- - -
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- - -
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
- - -
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨皓鹏______
______宋宇______
____周琳____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，
经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]2324号《关于准予中海沪港深多策略灵活配置混合型
第 21 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
证券投资基金注册的批复》核准，于2018年 3月 1日至 2018年 3月 16日向社会公开募集。本基
金为契约型，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 356,236,019.43
元，经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明（2018）验字第 61372718_B02 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案， 《中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于
2018年3月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 356,292,238.79份基金份额，其
中认购资金利息折合 56,291.36 份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为中海基金
管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会
核准上市的股票） 、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次
级债、地方政府债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债） 、短期融资券、超短期融资券、
中小企业私募债及其他经中国证监会允许投资的债券） 、资产支持证券、债券回购、银行存款（包
括协议存款、定期存款及其他银行存款） 、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国
证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金的业绩比较基准
为：沪深 300 指数收益率×35%+恒生指数收益率×35%+中证全债指数收益率×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、其他中国证监会及
中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月 30 日的财
第 22 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
务状况以及 2018 年 3月 21 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日的经营成果和净值变动情
况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1 月1 日起至 6月 30 日止。本期财务报表的实际编
制期间系自 2018 年3月21 日（基金合同生效日）起至2018年 6月 30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票等，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
第 23 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)股指/国债期货投资
买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。 股指/国债期货初始合约
价值按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价值按移动
加权平均法于成交日结转；
(5)分离交易可转债
第 24 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
第 25 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
(2)不存在活跃市场的金融工具， 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
第 26 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账；
(8)股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认， 并按平仓成交金额与其初始合约价值的差
额入账；
(9)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 10 次，若基金合同
第 27 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
生效不满 3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分
部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.5 会计差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
第 28 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年5月1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年1 月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018 年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1月 1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、
第 29 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自2004 年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1 年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
第 30 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.6.5 境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财
税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税
[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外
相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
活期存款 75,420,184.89
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 75,420,184.89
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 163,968,852.47 166,092,107.00 2,123,254.53
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 163,968,852.47 166,092,107.00 2,123,254.53
第 31 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金在本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应收活期存款利息 32,881.92
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 822.72
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 133.36
合计 33,838.00
6.4.7.6 其他资产
注：本基金在本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 116,334.15
银行间市场应付交易费用 -
合计 116,334.15
第 32 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,832.04
预提费用 126,608.52
合计 128,440.56
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月 21日(基金合同生效日)至 2018年 6月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 356,292,238.79 356,292,238.79
本期申购 64,978,682.79 64,978,682.79
本期赎回 (以"-"号填列) -187,355,080.95 -187,355,080.95
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 (以"-"号填列) - -
本期末 233,915,840.63 233,915,840.63
注1：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
注2：本基金于2018 年3月1日至 2018年 3月 16日向社会公开募集，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集人民币 356,236,019.43元。根据《中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基
金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 56,291.36 元在本基金成
立后，折算为56,291.36份基金份额，划入基金份额持有人账户。
注 3：根据《中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金
于 2018 年 3月 21 日(基金合同生效日)至2018 年 4 月 20 日止期间暂不向投资人开放基金交易。
本基金申购、赎回、转换转入和转换转出业务自 2018 年4 月 23 日起开始办理。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
第 33 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
基金合同生效日 - - -
本期利润 1,402,685.81 2,123,254.53 3,525,940.34
本期基金份额交易
产生的变动数
49,345.20 -623,150.45 -573,805.25
其中：基金申购款 374,174.13 981,187.82 1,355,361.95
基金赎回款 -324,828.93 -1,604,338.27 -1,929,167.20
本期已分配利润 - - -
本期末 1,452,031.01 1,500,104.08 2,952,135.09
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月 21日(基金合同生效日)至 2018年6
月 30日
活期存款利息收入 798,974.83
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 9,545.82
其他 2,621.07
合计 811,141.72
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月 21日(基金合同生效日)至2018
年 6月 30日
卖出股票成交总额 6,923,150.28
减：卖出股票成本总额 6,469,710.51
买卖股票差价收入 453,439.77
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：本基金在本报告期无债券投资收益。
第 34 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金在本报告期无债券投资收益－买卖债券差价收入。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金在本报告期无衍生工具收益－买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金在本报告期无衍生工具收益－其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月 21 日(基金合同生效日)至 2018 年6
月 30日
第 35 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
股票投资产生的股利收益 1,016,770.95
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,016,770.95
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018
年 6月 30日
1.交易性金融资产 2,123,254.53
——股票投资 2,123,254.53
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 2,123,254.53
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月 21日(基金合同生效日)至2018
年 6月 30日
基金赎回费收入 237,224.42
转出基金补偿收入 114.15
合计 237,338.57
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月 21日(基金合同生效日)至2018
年 6月 30日
交易所市场交易费用 339,384.08
银行间市场交易费用 -
第 36 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
港股通证券组合费 2,035.15
合计 341,419.23
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018
年 6月 30日
审计费用 19,615.62
信息披露费 106,992.90
开户费 400.00
银行费用 2,666.40
合计 129,674.92
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要作披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
第 37 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本报告期本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金在本报告期没有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月 21日(基金合同生
效日)至2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
531,797.44 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
142,651.47 -
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.70%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无
误后，基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假
日、公休假等，支付日期顺延。
第 38 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效
日)至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
113,956.57 -
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.15%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无
误后，基金托管人于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,
支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费
各关联方名称
本期
2018年 3月 21日(基金合同生效日)至 2018年6
月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中海基金 15,419.94
浦发银行 40,028.97
国联证券 15,748.14
合计 71,197.05
获得销售服务费
各关联方名称
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
注：本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。销售服务费的计算方法如
下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，由基
金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
第 39 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)
至2018 年6月30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 75,420,184.89 798,974.83 - -
注：本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行保管，并按银行间同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金在本报告期未发生利润分配。
6.4.12 期末（ 2018年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
第 40 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了《中海基金管理有限公司投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金管理有限公司投
研中心投资管理团队管理办法》 、 《中海基金管理有限公司投研中心研究部管理办法》 、 《中海基金
管理有限公司基金股票库管理办法》 、 《中海基金管理有限公司基金债券库管理办法》 、 《中海基金
管理有限公司基金信用债业务运作管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设
定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控稽核部、相关职能部门和
业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管人管理的托管户中，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险
发生的可能性极小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应
的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
第 41 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
短期信用评级
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
A-1
0.00 -
A-1 以下
0.00 -
未评级
0.00 -
合计
0.00 -
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
A-1 0.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
A-1 0.00 -
A-1 以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
AAA 0.00 -
AAA以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
第 42 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
AAA 0.00 -
AAA以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
AAA 0.00 -
AAA以下 0.00 -
未评级 0.00 -
合计 0.00 -
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
第 43 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注
6.4.12 中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及债券投资等。
下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1个月以内
1-3个
月
3 个月
-1 年
1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
75,420,184.89 - - - - - 75,420,184.89
第 44 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
结算备付金
697,957.85 - - - - - 697,957.85
存出保证金
34,771.54 - - - - - 34,771.54
交易性金融资产
- - - - - 166,092,107.00 166,092,107.00
应收利息
- - - - - 33,838.00 33,838.00
应收股利
- - - - - 465,845.24 465,845.24
应收申购款
- - - - - 111,878.33 111,878.33
其他资产
- - - - - - -
资产总计 76,152,914.28 - - - - 166,703,668.57 242,856,582.85
负债
应付证券清算款 - - - - - 1,878,414.61 1,878,414.61
应付赎回款 - - - - - 3,664,829.84 3,664,829.84
应付管理人报酬 - - - - - 122,097.03 122,097.03
应付托管费 - - - - - 26,163.64 26,163.64
应付销售服务费 - - - - - 52,327.30 52,327.30
应付交易费用 - - - - - 116,334.15 116,334.15
其他负债 - - - - - 128,440.56 128,440.56
负债总计 - - - - - 5,988,607.13 5,988,607.13
利率敏感度缺口 76,152,914.28 - - - - 160,715,061.44 236,867,975.72
上年度末
2017年12月31日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
负债
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率仅影响该类资产
的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产（如有）的利息收
益和卖出回购金融资产（如有）的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2018年 6月 30日 ）
上年度末（ 2017 年12月31
日 ）
利率下降 25 个基点 0.00 -
利率上升 25 个基点 0.00
第 45 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价。本基金在购买港股市会存在人民币与港币之间的转换，但本
基金不持有外币头寸，故汇率变化不会给基金资产带来重大影响，因此本基金无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于股
票的比例占基金资产的 0-95%(其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95%，
投资于香港联合交易所上市股票的比例占基金资产的0-95%)，本基金持有的现金或到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 166,092,107.00 70.12 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
第 46 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 166,092,107.00 70.12 - -
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数与恒生指数同时变动时，股票资产
相应的理论变动值。
假定沪深 300 指数与恒生指数同时变化 5％，其他市场变量均不发生变化。
Beta系数是根据报表日持仓资产在过去 100 个交易日收益率与其对应指数收益率
回归加权得出，对于交易少于100 个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
假定市场无风险利率为一年定期存款利率。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018年 6月
30 日 ）
上年度末（ 2017年 12月
31 日 ）
+5％ 8,304,605.35 -
-5％ -8,304,605.35
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设
假定基金收益率的分布服从正态分布。
根据基金单位净值收益率在报表日过去100 个交易日的分布情况。
以 95％的置信区间计算基金日收益率的绝对 VaR 值（不足 100 个交易日不
予计算） 。
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2018 年 6 月 30
日）
上年度末 （2017年 12月 31
日）
第 47 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 166,092,107.00 68.39
其中：股票 166,092,107.00 68.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 76,118,142.74 31.34
8 其他各项资产 646,333.11 0.27
9 合计 242,856,582.85 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 39,596,864.00 16.72
C 消费者常用品 5,935,820.00 2.51
D 能源 - -
第 48 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
E 金融 33,879,646.00 14.30
F 医疗保健 24,684,875.00 10.42
G 工业 8,844,160.00 3.73
H 信息技术 39,353,997.00 16.61
I 电信服务 4,789,980.00 2.02
J 公用事业 3,555,080.00 1.50
K 房地产 5,451,685.00 2.30
合计 166,092,107.00 70.12
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 00700 腾讯控股 39,700 13,180,797.00 5.56
2 02382
舜宇光学科
技
86,000 10,585,740.00 4.47
3 00388 香港交易所 35,800 7,123,126.00 3.01
4 02018 瑞声科技 74,000 6,893,840.00 2.91
5 01093 石药集团 322,000 6,433,560.00 2.72
6 01177
中国生物制
药
621,000 6,303,150.00 2.66
7 00939 建设银行 989,000 6,042,790.00 2.55
8 02318 中国平安 96,500 5,873,955.00 2.48
9 01398 工商银行 1,163,000 5,756,850.00 2.43
10 00425 敏实集团 198,000 5,534,100.00 2.34
11 06169 宇华教育 1,160,000 5,452,000.00 2.30
12 06088 FIT HON TENG 1,602,000 4,789,980.00 2.02
13 00570 中国中药 798,000 4,564,560.00 1.93
14 02313 申洲国际 53,000 4,327,450.00 1.83
15 00586 海螺创业 157,000 3,799,400.00 1.60
16 03933 联邦制药 538,000 3,706,820.00 1.56
17 02186 绿叶制药 541,500 3,676,785.00 1.55
18 01658 邮储银行 852,000 3,672,120.00 1.55
19 03888 金山软件 179,000 3,592,530.00 1.52
20 01193 华润燃气 124,000 3,555,080.00 1.50
21 01317 枫叶教育 298,000 3,552,160.00 1.50
22 01928
金沙中国有
限公司
99,200 3,508,704.00 1.48
23 03799 达利食品 684,500 3,490,950.00 1.47
第 49 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
24 00813 世茂房地产 196,500 3,413,205.00 1.44
25 00175 吉利汽车 195,000 3,346,200.00 1.41
26 01114
BRILLIANCE
CHI
276,000 3,295,440.00 1.39
27 01888 建滔积层板 397,000 3,243,490.00 1.37
28 01336 新华保险 114,500 3,152,185.00 1.33
29 02343 太平洋航运 1,660,000 3,004,600.00 1.27
30 01316 耐世特 291,000 2,845,980.00 1.20
31 02001 新高教集团 413,000 2,523,430.00 1.07
32 02319 蒙牛乳业 109,000 2,444,870.00 1.03
33 06068 睿见教育 398,000 2,300,440.00 0.97
34 00005 汇丰控股 36,400 2,258,620.00 0.95
35 00656 复星国际 164,000 2,040,160.00 0.86
36 00817 中国金茂 614,000 2,038,480.00 0.86
37 00354
中国软件国
际
360,000 1,857,600.00 0.78
38 00590 六福集团 67,000 1,833,120.00 0.77
39 02678 天虹纺织 108,000 1,077,840.00 0.46
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 00700 腾讯控股 13,062,438.05 5.51
2 02382 舜宇光学科技 10,401,178.95 4.39
3 00388 香港交易所 7,594,577.97 3.21
4 02018 瑞声科技 7,118,299.89 3.01
5 01398 工商银行 6,451,289.97 2.72
6 00939 建设银行 6,419,739.82 2.71
7 02318 中国平安 6,109,959.13 2.58
8 01093 石药集团 5,931,022.89 2.50
9 00425 敏实集团 5,890,100.37 2.49
10 06169 宇华教育 5,609,562.27 2.37
11 01177 中国生物制药 5,440,943.31 2.30
12 06088 FIT HON TENG 4,285,953.60 1.81
第 50 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
13 01336 新华保险 3,582,776.89 1.51
14 00813 世茂房地产 3,580,074.18 1.51
15 03933 联邦制药 3,569,279.07 1.51
16 03799 达利食品 3,561,388.94 1.50
17 00570 中国中药 3,556,297.70 1.50
18 00762 中国联通 3,556,297.70 1.50
19 01114 BRILLIANCE CHI 3,553,623.99 1.50
20 00175 吉利汽车 3,551,262.49 1.50
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 00762 中国联通 3,912,634.37 1.65
2 00267 中信股份 3,010,515.91 1.27
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 170,438,562.98
卖出股票收入（成交）总额 6,923,150.28
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
第 51 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
第 52 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 34,771.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 465,845.24
4 应收利息 33,838.00
5 应收申购款 111,878.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 646,333.11
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第 53 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,586 51,006.51 59,842,518.12 25.58% 174,073,322.51 74.42%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
235,519.58 0.1007%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
第 54 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2018 年3 月21 日 ）基金份额总额 356,292,238.79
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 64,978,682.79
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 187,355,080.95
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 233,915,840.63
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额
第 55 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职务。本报告期，
上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司” ）根据工作需要，任命孔建先生担任公司资
产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。孔建先生的托管人高级管理人员任职信息已经在中
国证券投资基金业协会备案。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)，本报告期内本基金
未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海监管局出具的《关于对中海基金管理
有限公司采取责令改正措施的决定》 ，责令公司进行为期 6 个月的整改，整改期间暂停受理公司
公募基金产品募集申请。公司高度重视，制定相关整改措施，并持续进行全面整改，行政监管措
施决定书指出的问题公司已整改完毕，并将整改报告向监管部门报告。公司前任总经理黄鹏及前
任督察长王莉，分别收到中国证券监督管理委员会上海监管局出具的《关于对黄鹏采取出具警示
函措施的决定》 、 《关于对王莉采取监管谈话措施的决定》 ，目前公司已完成高级管理人员的调整。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
第 56 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 2 171,074,002.77 96.45% 136,859.08 96.45% -
海通证券 1 6,287,710.49 3.55% 5,030.15 3.55% -
银河证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务
支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支
持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文
件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单
元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租
用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。
注2：本报告期内所有交易单元均为新增。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示。
注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证券 - - 140,000,000.00 50.00% - -
海通证券 - - - - - -
银河证券 - - 140,000,000.00 50.00% - -
方正证券 - - - - - -
第 57 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2018-6-21 至
2018-6-30
0.00 49,047,478.91 0.00 49,047,478.91 20.97%
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人
大 会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能
无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面
临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净
值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000
万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
第 58 页 共 59 页
中海沪港深多策略混合 2018 年半年度报告
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准募集中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议
4、中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号2905-2908 室及 30层
12.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2018年 8月 28日
第 59 页 共 59 页
