中海增强收 益债券型证 券投资基金
2018 年半 年度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 中海基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人中国工商银行股份有限公司( 以下简称“ 工商银行”) 根据本基金合同规定，于
2018 年 8 月 22 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 6
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 6
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................... 7
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 .......................................................................................................... 8
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................................... 8
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 12
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 14
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ....................................................................... 14
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ....................................................... 15
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 16
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ................................................................... 16
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ....................................................................... 16
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 17
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ........................................................................... 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 17
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意见 ....................... 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 18
6.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 19
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ........................................................................................... 20
6.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 21
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§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 44
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................... 44
7.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ........................................................................................... 44
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ............................... 44
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................................... 44
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 47
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 47
7.10 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货交 易情 况说明 ................................................................. 47
7.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 49
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................................... 49
8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ................................................................... 49
8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 的情况 ............................... 49
§9 开放式基金份额变 动 ...................................................................................................................... 51
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 52
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ..................................................................................................... 52
10.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ..................................... 52
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 52
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 52
10.5 为 基金 进行 审计 的会计 师 事务 所情况 ................................................................................. 52
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 52
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................. 52
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 54
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ..................................... 54
§12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 55
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 55
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12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 55
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 中海增 强收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 中海增 强收 益债 券
基金主 代码 395011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 23 日
基金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 71,661,095.61 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中海 增强 收益 债券 A 中海增 强收 益债 券 C
下 属 分级 基金 的交 易代码 ： 395011 395012
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 68,866,221.18 份 2,794,874.43 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在充分 重视 本金 长期 安全 的前提 下， 力争 为基 金份 额持有 人创 造稳 定收 益。
投资策 略
1、 一级 资产 配置
本基金 采取 自上 而下 的分 析方法 ，比 较不 同市 场和 金融工 具的 收益 及风 险特
征，动 态确 定基 金资 产在 固定收 益类 资产 和权 益类 资产的 配置 比例 。
2、 纯债 投资 策略
（1）久 期配 置： 基于 宏观经 济 周期 的变 化趋 势， 预测 利 率变 动的 方向 。根 据
不同大 类资 产在 宏观 经济 周期的 属性 ，确 定债 券资 产配置 的基 本方 向和 特 征 。
结 合 货币 政策、财政 政策以 及 债券 市场 资金 供求 分析 ， 确 定投 资组 合的 久期配
置。
（2 ） 期限 结构 配置 ：采 用 收益率 曲线 分析 模型 对各 期限段 的风 险收 益情 况进
行评估 ， 在子 弹组 合、 杠铃 组合和 梯形 组合 中选 择风 险收益 比最 佳的 配置 方 案 。
（3） 债券 类别 配置/ 个 券选 择 ： 个 券选 择遵 循的 原则 包 括：相对 价值 原则即同
等 风 险中 收益 率较 高的 品种 ，同等 收益 率风 险较 低的 品 种。流动 性原 则： 其它
条件类 似， 选择 流动 性较 好的品 种。
（4）其 它交 易策 略： 包括短 期 资金 运用 和跨 市 场套 利等。
3、可 转换 债券 投资 策略
在 进 行可 转换 债券 筛选 时， 本 基 金将 首先 对可 转换债 券 自身 的内 在债 券价值等
方 面 进行 研究；然后 对可转 换 债券 的基 础股 票的 基本 面 进行 分析，形成 对基础
股票的 价值 评估 ；最 后确 定可投 资的 品种 。
4、 股票 投资 策略
本基金 股票 二级 市场 投资 采用红 利精 选投 资策 略， 通过运 用分 红模 型和 分 红 潜
力模型 ， 精 选出 现金 股息 率高、 分红 潜力 强并 具有 成长性 的优 质上 市公 司 ， 结
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合投研 团队 的综 合判 断， 构造股 票投 资组 合。
5、 权证 投资 策略
本 基 金在 证监 会允 许的 范围 内 适度 投资 权证 ， 在投资 权 证时 还需 要重 点考察权
证的流 动性 风险 ，寻找 流动 性 与基 金投 资规 模相 匹配 的 的权 证进 行适 量配置。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率×90%+上证 红利 指数 收益 率× 10%
风险收 益特 征
本基金 属债 券型 证券 投资 基金， 为证 券投 资基 金中 的较低 风险 品种 。
本 基 金长 期平 均的 风险 和预 期 收益 低于 股票 型基 金和 混 合型 基金 ， 高于货币市
场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中海基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 黄乐军 郭明
联系电 话 021-38429808 010-66105798
电子 邮箱 huanglejun@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-888-9788、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105799
注册地 址
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验
区 银 城中路 68 号
2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号2905-2908 室及30 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 杨皓鹏 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.zhfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号 2905-2908 室及 30
层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中海基 金管 理有 限公 司
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号
2905-2908 室及30 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 中海增 强收 益债 券 A 中海增 强收 益 债券 C
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -3,141,854.84 -141,884.56
本期利 润 -1,781,413.32 -86,988.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0258 -0.0276
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.26% -2.45%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.27% -2.47%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -3,334,509.43 -167,225.70
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0484 -0.0598
期末基 金资 产净 值 76,975,271.09 3,086,846.55
期末基 金份 额净 值 1.118 1.104
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 30.91% 26.23%
注 1：以上所 述基金业 绩 指标不包括基 金份额持 有 人认购或交易 基金的各 项 费用（例如 ，申购、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
注 2：本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中海增 强收 益债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.41% 0.25% 0.13% 0.12% -1.54% 0.13%
过去三 个月 -1.93% 0.25% 1.48% 0.16% -3.41% 0.09%
过去六 个月 -2.27% 0.23% 3.22% 0.14% -5.49% 0.09%
过去一 年 -0.62% 0.17% 3.23% 0.11% -3.85% 0.06%
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过去三 年 0.46% 0.33% 7.24% 0.18% -6.78% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
30.91% 0.32% 33.51% 0.18% -2.60% 0.14%
中海增 强收 益债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.43% 0.24% 0.13% 0.12% -1.56% 0.12%
过去三 个月 -2.13% 0.23% 1.48% 0.16% -3.61% 0.07%
过去六 个月 -2.47% 0.22% 3.22% 0.14% -5.69% 0.08%
过去一 年 -1.08% 0.17% 3.23% 0.11% -4.31% 0.06%
过去三 年 -1.52% 0.33% 7.24% 0.18% -8.76% 0.15%
自基金 合同
生效起至 今
26.23% 0.32% 33.51% 0.18% -7.28% 0.14%
注1：“自 基金 合同 生效 起至今” 指2011 年3 月23 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年6 月30 日。
注2： 本 基金 的业 绩比 较基准 为 中国 债券 总指 数收 益率 ×90 %+上证 红利 指数 收益 率 × 10%，本 基 金
固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80% ，权益类资产的投资比例 不高于基金资产的
20% ， 权益 类资 产主 要采 用 红利精 选策 略进 行投 资， 因此我 们选 取市 场认 同度 很高的 中国 债券 总指
数、上证红利 指数作为 计 算业绩基准指 数的基础 指 数。在一般市 场状况下 ， 本基金股票 投资比例
会控制 在 10% 左右 ， 债 券投资 比 例控 制在 90% 左 右。 我 们根据 本基 金在 一般 市场 状况下 的资 产配 置
比例来确定本 基金业绩 基 准指数加权的 权重，以 使 业绩比较更加 合理。本 基 金业绩基准 指数每日
按照90% 、10% 的比 例对 基 础指数 进行 再平 衡， 然后 得到加 权后 的业 绩基 准指 数的时 间序 列。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 自 2004 年 3 月 18 日成 立以 来， 始终 坚持“诚实 信用 、勤 勉尽 责”的原 则， 严格
履行基金管理 人的责任 和 义务，依靠强 大的投研 团 队、规范的业 务管理模 式 、严密科学 的风险管
理和内 部控 制体 系， 为广 大基金 份额 持有 人提 供规 范、专 业的 资产 管理 服务 。截至 2018 年 6 月
30 日， 共管 理证 券投 资基金 34 只。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
江小震
投资副
总监， 本
基金基
金经理 、
中海惠
裕纯债
债券型
发起式
证券投
资基金
（LOF ）
基金经
理 、中 海
可转换
债券债
券型证
券投资
基金基
金经理 、
中海惠
祥分级
债券型
证券投
资基金
基金经
2011 年3 月23
日
- 20 年
江小震 先生 ，复 旦大 学金
融学专 业硕 士。 历任 长江
证券股 份有 限公 司投 资经
理、中 维资 产管 理有 限责
任公司 部门 经理 、天 安人
寿保险 股份 有限 公司 （原
名恒康 天安 保险 有限 责任
公司） 投资 部经 理、 太平
洋资产 管理 有限 责任 公司
高级经 理。2009 年 11 月
进入本 公司 工作 ，历 任固
定收益 小组 负责 人、 固定
收益部 副总 监、 固定 收益
部总经 理， 现任 投资 副总
监。2010 年 7 月至 2012
年 10 月任 中海 货币 市场
证券投 资基 金基 金经 理，
2016 年 2 月至 2017 年 7
月任中 海中 鑫灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经
理，2016 年 4 月至 2018
年 3 月任 中海 惠丰 纯债 分
级债券型 证券 投资 基金 基
金经理 ，2016 年 4 月至
2018 年5 月 任中 海货 币市
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
理 、中 海
合嘉增
强收益
债券型
证券投
资基金
基金经
理 、中 海
惠利纯
债分级
债券型
证券投
资基金
基金经
理
场证券 投资 基金 基金 经
理，2016 年 4 月至 2018
年 5 月任 中海 纯债 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理，
2016 年 7 月至 2018 年 5
月任中 海稳 健收 益债 券型
证券投 资基 金基 金经 理，
2011 年3 月 至今 任中 海增
强收益 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2013 年 1 月
至今任 中海 惠裕 纯债 债券
型发起 式证 券投 资基 金
（LOF ）基 金经 理，2014
年 3 月至 今任 中海 可转 换
债券债 券型 证券 投资 基金
基 金 经理，2014 年8 月至
今任中 海惠 祥分 级债 券型
证券投 资基 金基 金经 理，
2016 年4 月至 今任 中 海惠
利纯债 分级 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 ，2016 年
8 月至 今任 中海 合嘉 增强
收益债 券型 证券 投资 基金
基金经 理。
于航
本基金
基金经
理 、中 海
优质成
长证券
投资基
金基金
经理、 中
海魅力
长三角
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 中
海合嘉
增强收
益债券
型证券
2016 年2 月23
日
- 8 年
于航先 生， 复旦 大学 运筹
学与控 制论 专业 博士 。
2010 年7 月 进入 本公 司工
作，历 任助 理分 析师 、分
析师、 高级 分析 师、 高级
分析师 兼基 金经 理助 理。
2016 年 2 月至 2017 年 7
月任中 海进 取收 益灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ，2016 年 2 月至
2017 年7 月 任中 海中 鑫灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2015 年 4 月
至今任 中海 优质 成长 证券
投资基 金基 金经 理，2016
年 2 月至 今任 中海 增强 收
益债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ，2016 年 3 月 至今
任中海 魅力 长三 角灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
投资基
金基金
经理
金经理 ，2016 年 8 月 至今
任中海 合嘉 增强 收益 债券
型证券 投资 基金 基金 经
理。
注：1 、上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
注：2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管理人在报告期内严 格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、
《基金合同》 的规定， 勤 勉尽责地为基 金份额持 有 人谋求利益， 不存在损 害 基金份额持 有人利益
的行为 ，不 存在 违法 违规 或未履 行基 金合 同承 诺。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根 据 《 证券 投资 基金 管理公 司 公平 交易 制度 指导 意见 》 及 公司 相关 制度， 公司 从 研究、 投资 、
交易、风险管 理事后分 析 等环节，对股 票、债券 的 一级市场申购 、二级市 场 交易等投资 管理活动
的全程公平交 易进行了 明 确约定。公司 通过制定 研 究、交易等相 关制度， 要 求公司各组 合研究成
果共享 ，投 资交 易指 令统 一下达 至交 易室,由 交易 室 通过启 用公 平交 易模 块并 具体执 行相 关交 易，
使公平交易制 度中要求 的 时间优先、价 格优先、 比 例分配、综合 平衡得以 落 实；同时， 根据公司
制度，通过系 统禁止公 司 组合之间（除 指数组合 外 ）的同日反向 交易。对 于 发生在银行 间市场的
债券买卖交易 及交易所 市 场的大宗交易 ，由公司 风 控稽核部对相 关交易价 格 进行事前审 核，风控
的事前 介入 有效 防范 了可 能出现 的非 公平 交易 行为 。
本报告期，公 司对不同 组 合不同时间段 的同向交 易 价差进行了溢 价率样本 的 采集，进行了 相
关的假设检验 ，对于相 关 溢价金额对组 合收益率 的 贡献进行了重 要性分析 ， 并针对交易 占优次数
进行了 时间 序列 分析 。多 维度的 公平 交易 监控 指标 使公平 交易 事后 分析 更全 面、有 效。
本报告期，公 司根据制 度 要求，对不同 组合不同 时 间段的反向交 易进行了 统 计分析，对于 出
现的公 司制 度中 规定 的异 常交易 ，均 要求 相关 当事 人和审 批人 按照 公司 制度 要求予 以留 痕。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量不 存
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
在超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况， 对于 一级市 场证券 申购 、 二 级市 场证 券交易 中出 现的 可 能
导致不公平交 易和利益 输 送的重大异常 交易情况 ， 风控稽核部均 根据制度 规 定要求组合 经理提供
相关情 况说 明予 以留 痕。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 全 球经 济 保持平 稳扩 张， 而中 国经 济增长 放缓 ， 国 内货 币政 策由稳 健中 性转
向稳健 灵活 适度 ， 流 动性 出现边 际宽 松， 但在 信用 风险冲 击以 及短 期经 济通 胀稳定 等因 素干 扰下 ，
债市收 益率 整体 震荡 下行 。
基本面 方面 ， 国 内经 济增 速回落 ，2018 年 2 季度 GDP 增 速从 1 季 度的 6.8%下降 1 个百 分点 至
6.7%。内外 部双重压 力下 ，基建投资走 弱、净出 口 拖累扩大，消 费小幅反 弹 但可持续性存 疑，经
济增长 或持 续面 临下 行压 力。
货币政 策方 面，2018 年以 来央行 将货 币政 策从 稳健 中性转 向稳 健灵 活适 度， 政策出 现边 际 放
松。央 行分 别在 4 月中 旬和 6 月下旬 开展 了定 向降 准，带 来了 流动 性的 边际 宽松。 同时 ，金 融 监
管 方 面， 资 管新 规、 《 商业银 行 大额 风险 暴露 管理 办法 》 等 正式 稿均 较征 求意见 稿 有所 放松， 加上
理财新 规暂 缓实 施， 意味 着金融 监管 短期 内不 再大 幅收紧 。
在经历 了一 年多 的深 度调 整后，2018 年上 半年 债券市 场 开启 了慢 牛行 情。 年初 ， 因受 到金 融
监管文 件密 集发 布等 因素 影响， 债市 仍在 下跌 ，市 场悲观 情绪 依然 较浓 。 但 4 月份 开始 ，央 行降
准开启、中美 贸易战升 级 ，债市利率明 显下行。5 月份，受信用 风险事件 冲 击，债市陷 入震荡。
直到6 月下 旬， 央行 再次 开启降 准， 债市 重新 迎来 上涨。 截 至 6 月 底，10 年期 国 债和 国开 债收益
率分别 较年 初下 行 40.51BP 和56.72BP。
本基金 在 2018 年 上半 年进行 持 仓调 整， 降 低股 票持仓 比 例。 在 操作 上， 各资产 比 例严 格按 照
法规要 求， 没有 出现 流动 性风险 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年6 月30 日， 本 基金 A 类份 额净值 1.118 元 （ 累计 净值 1.298 元 ） 。 报告 期内 本基
金净值 增长 率为-2.27% ， 低于业 绩比 较基 准 5.49 个百 分 点。 本 基金 C 类 份额净 值 1.104 元（ 累 计
净值1.254 元） 。报 告期 内 本基金 净值 增长 率为-2.47% ， 低于 业绩 比较 基准 5.69 个 百分 点。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年上 半年 ，国 内经 济 增长放 缓。 内外 部双 重压 力下， 基建 投资 走弱 、净 出口拖 累扩 大，
消费小幅反弹 但可持续 性 存疑，下半年 经济增长 或 持续面临下行 压力。货 币 政策方面， 在内部经
济增速放缓、 外部贸易 战 升级背景下， 央行货币 政 策易松难紧， 未来或有 进 一步降准的 空间。资
金面方 面， 年初 至今 R001 和 R007 均值 回落 至 2.7% 、3.25%左右 的较 低区 间内， 资 金面 基本 保持
宽松格 局。 信用 债市 场方 面，2018 年以 来多 只债 券 出现违 约。 在“ 打破 刚兑”的大 趋势 下， 下半
年信用 风险 冲击 压力 依然 较大。 以上 多重 因素 影响 下， 无 风险 及高 等级 信用 债利率 仍 有回 落空 间，
但高风 险信 用债 收益 率继 续承压 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，公司分 管运营副 总 担任估值委员 会主任委 员 ，其他委员有 风
险控制总监、 监察稽核 负 责人、基金会 计负责人 、 相关基金经理 等。估值 委 员会负责组 织制定和
适时修订基金 估值政策 和 程序，指导和 监督整个 估 值流程。估值 委员会成 员 具有多年的 证券、基
金从业经验， 熟悉相关 法 律法规，具备 行业研究 、 风险管理、法 律合规或 基 金估值运作 等方面的
专业胜任能力 。基金经 理 作为公司估值 委员会的 成 员，不介入基 金日常估 值 业务，但应 参加估值
委员会 会议 ， 提 出基 金估 值流程 及估 值技术 中存 在的 潜 在问 题， 参与 估值 程序 和 估值 技术 的决策。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人 已与中证 指 数有限公司以 及中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议， 由
其按约 定提 供证 券交 易所 及银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规以 及本 基金 合同的 相关 规定 ，本 基金 本报告 期内 未发 生利 润分 配。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中海增 强收益债 券 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中海增强 收 益债券型证券 投资基金 的 管理人——中 海基金管 理 有限公司在中 海
增强收益债券 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，中 海增 强收 益债券 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海增强收益债券型证券投资基金
2018 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中海 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 8,111,491.32 436,718.09
结算备 付金
62,805.12 123,269.40
存出保 证金
12,043.73 20,559.87
交易性 金融 资产 6.4.7.2 64,250,705.80 70,112,331.40
其中： 股票 投资
- 95,796.00
基金投 资
- -
债券投 资
64,250,705.80 70,016,535.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 13,000,000.00 9,800,134.70
应收证 券清 算款
2,181,198.21 725,857.85
应收利 息 6.4.7.5 1,520,513.94 1,800,359.03
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
89,138,758.12 83,019,230.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
8,960,217.62 -
应付赎 回款
- 90,628.07
应付管 理人 报酬
39,764.19 42,246.09
应付托 管费
13,254.73 14,082.04
应付销 售服 务费
1,026.81 1,317.19
应付交 易费 用 6.4.7.7 20,169.94 17,115.93
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
应交税 费
9,515.15 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 32,692.04 50,417.15
负债合 计
9,076,640.48 215,806.47
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 71,661,095.61 72,435,845.56
未分配 利润 6.4.7.10 8,401,022.03 10,367,578.31
所有者 权益 合计
80,062,117.64 82,803,423.87
负债和 所有 者权 益总 计
89,138,758.12 83,019,230.34
注： 报 告截 止日2018 年6 月30 日，A 类基 金份 额净值 1.118 元，C 类 基金 份额净 值 1.104 元 ；基
金 份 额总额 71,661,095.61 份， 其中 A 类基 金份 额总 额 68,866,221.18 份，C 类 基金 份额 总额
2,794,874.43 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中海 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月30 日
一、收入
-1,367,137.34 4,941,279.26
1.利息 收入
1,745,208.81 6,513,813.68
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 7,709.20 853,166.55
债券利 息收 入
1,700,434.43 3,429,136.81
资产支 持证 券利 息收 入
- 5,909.17
买入返 售金 融资 产收 入
37,065.18 2,225,601.15
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益 （损 失以 “-”填 列 ）
-4,528,027.92 -14,788,091.73
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -2,599,615.47 -1,869,754.23
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,997,711.75 -12,963,448.12
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - 65.78
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 69,299.30 45,044.84
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
1,415,337.19 11,166,139.33
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填 - -
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
列）
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填
列）
6.4.7.18
344.58 2,049,417.98
减：二、费用
501,264.87 2,459,454.40
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 244,836.83 1,242,086.37
2．托 管费 6.4.10.2.2 81,612.29 414,028.73
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 7,011.77 274,508.21
4． 交易 费用 6.4.7.19 74,879.80 123,281.67
5． 利息 支出
40,769.77 235,697.03
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
40,769.77 235,697.03
6．税金 及附 加
5,656.65 -
7． 其他 费用 6.4.7.20 46,497.76 169,852.39
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-1,868,402.21 2,481,824.86
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以“-”号
填列）
-1,868,402.21 2,481,824.86
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中海 增强 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
72,435,845.56 10,367,578.31 82,803,423.87
二 、 本期 经营 活动 产生
的 基 金净 值变 动数 （本
期利润 ）
- -1,868,402.21 -1,868,402.21
三 、 本期 基金 份额 交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
-774,749.95 -98,154.07 -872,904.02
其中：1.基金 申购 款 4,053,552.95 547,651.33 4,601,204.28
2.基 金赎 回款 -4,828,302.90 -645,805.40 -5,474,108.30
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
四 、 本期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的
基 金 净值 变动 （净 值减
少以“- ” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
71,661,095.61 8,401,022.03 80,062,117.64
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
494,962,904.76 120,723,396.46 615,686,301.22
二 、 本期 经营 活动 产生
的 基 金净 值变 动数 （本
期利润 ）
- 2,481,824.86 2,481,824.86
三 、 本期 基金 份额 交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
-390,238,806.80 1,081,385,076.84 691,146,270.04
其中：1.基金 申购 款 9,342,747,061.06 2,132,288,281.15 11,475,035,342.21
2.基 金赎 回款 -9,732,985,867.86 -1,050,903,204.31 -10,783,889,072.17
四 、 本期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的
基 金 净值 变动 （净 值减
少以“- ” 号填 列）
- -1,191,782,527.51 -1,191,782,527.51
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
104,724,097.96 12,807,770.65 117,531,868.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨 皓鹏______
______ 宋宇______
____ 周琳____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
中海增强收益 债券型证 券 投资基金(以下 简称“本基金”)由中海 基金管理 有限 公司依照《 中
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法 》及有关 法规 规定，经中 国证券 监
督管理 委员 会证 监许 可[2010]1515 号 《关 于核 准中 海增强 收益 债券 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
核准。
本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，基金管 理 人和注册登记 机构均为 中 海基金管理有 限
公司，基金托 管人为中 国 工商银行股份 有限公司 ， 有关基金募集 文件已按 规 定向中国证 券监督管
理委员 会备 案， 基金 合同 于2011 年3 月23 日生 效， 该 日的 基金 份额 总额为698,442,698.60 份，
其中 A 类基 金份 额总额 400,948,235.54 份，C 类基 金份额 总额 297,494,463.06 份 ，经 江苏 公证
天业会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)苏公 W[2011]B023 号验资 报告 予以 验证 。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行上 市 的债券、股票 、
权证以及法律 、法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 固 定收益类资 产主要投
资 于 国债、 金融 债、 央行票 据、 企业 债、 公司 债、 次 级 债、 可 转换 债券 （含分 离 交易 可转 债） 、 短
期融资券、资 产支持证 券 、债券回购、 银行存款 等 品种。本基金 业绩比较 基 准为：中国 债券总指
数收益 率×90%+ 上证 红利 指数收 益率 ×10 %。
6.4.2 会计 报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号 《会 计报 表 附注 的编 制及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、 其 他中 国证 监会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 在本 报告 期内 的会 计报表 遵循 了企 业会 计准 则及其 他有 关规 定。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计差 错更正 的说 明
本基金 在本 报告 期内 未发 生重大 会计 差错 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决定 ，自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号文 《关于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点 金融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 资管 产品 管理 人运 营资管 产 品过 程中 发生 的增 值税 应 税行 为 （以 下简
称“资管产品 运营业务”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号文 《 关于 租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣 等增 值税政
策 的 通知》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的 部 分金 融商 品转 让业 务， 按照 以下 规定 确定 销售额 ： 提 供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额，或 者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
6.4.6.4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司股 票 ，持 股期 限超过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 8,111,491.32
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1 个月 以内 -
存 款期限 1-3 个月 -
存 款期限 3 个月 以上
-
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其他存 款 -
合计： 8,111,491.32
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金 合约
- - -
债券
交易所 市场 49,383,181.94 49,209,705.80 -173,476.14
银行间 市场 15,016,327.26 15,041,000.00 24,672.74
合计 64,399,509.20 64,250,705.80 -148,803.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 64,399,509.20 64,250,705.80 -148,803.40
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 衍生 金融 资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 13,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 13,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
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6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 323.03
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 25.47
应收债 券利 息 1,520,160.58
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 4.86
合计 1,520,513.94
6.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 19,844.94
银行间 市场 应付 交易 费用 325.00
合计 20,169.94
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 27,274.89
其他 5,417.15
合计 32,692.04
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6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
中海增 强收 益债 券 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 69,181,745.93 69,181,745.93
本期申 购 687,871.78 687,871.78
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) -1,003,396.53 -1,003,396.53
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) - -
本期末 68,866,221.18 68,866,221.18
金额单 位： 人民 币元
中海增 强收 益债 券 C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,254,099.63 3,254,099.63
本期申 购 3,365,681.17 3,365,681.17
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) -3,824,906.37 -3,824,906.37
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,794,874.43 2,794,874.43
注：其 中本 期申 购包 含红 利再投 、转 换入 份额 ，本 期赎回 包含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
中海增 强收 益债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -207,466.90 10,144,188.62 9,936,721.72
本期利 润 -3,141,854.84 1,360,441.52 -1,781,413.32
本期基 金份额交 易
产生的 变动 数
14,812.31 -61,070.80 -46,258.49
其中： 基金 申购 款 -3,326.16 101,849.50 98,523.34
基金赎 回款 18,138.47 -162,920.30 -144,781.83
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -3,334,509.43 11,443,559.34 8,109,049.91
单位： 人民 币元
中海增 强收 益债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -40,931.00 471,787.59 430,856.59
本期利 润 -141,884.56 54,895.67 -86,988.89
本期基金份额交易
产生的 变动 数
15,589.86 -67,485.44 -51,895.58
其中： 基金 申购 款 -102,889.09 552,017.08 449,127.99
基金赎 回款 118,478.95 -619,502.52 -501,023.57
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -167,225.70 459,197.82 291,972.12
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 6,094.01
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,489.78
其他 125.41
合计 7,709.20
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 21,971,468.12
减：卖 出股 票成 本总 额 24,571,083.59
买卖股 票差 价收 入 -2,599,615.47
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投 资收益——买卖债 券（、 债转股 及债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-1,997,711.75
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -1,997,711.75
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ） 成交
总额
55,224,422.21
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
55,627,785.63
减：应 收利 息总 额 1,594,348.33
买卖债 券差 价收 入 -1,997,711.75
6.4.7.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 赎回 差价 收入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 债券投 资收 益－ 申购 差价 收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 在本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －买 卖贵 金属差 价收 入。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益—— 赎回 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －赎 回差 价收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益—— 申购 差价 收入
注：本 基金 在本 报告 期无 贵金属 投资 收益 －申 购差 价收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 买卖 权证 差价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
注：本 基金 在本 报告 期无 衍生工 具收 益－ 其他 投资 收益。
6.4.7.16 股利 收益
单位：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 69,299.30
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 69,299.30
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 1,415,337.19
——股票 投资 -216.00
——债券 投资 1,415,553.19
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估 -
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增值税
合计 1,415,337.19
6.4.7.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 70.29
转出基 金补 偿收 入 395011 274.29
合计 344.58
6.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 74,392.30
银行间 市场 交易 费用 487.50
合计 74,879.80
6.4.7.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 22,315.49
信息披 露费 4,959.40
银行费 用 622.87
帐户服 务费 18,600.00
合计 46,497.76
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中海基 金管 理有 限公 司（“中海 基金”） 基金管 理人 、直 销机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、代 销机 构
国联证 券股 份有 限公 司 (“ 国联 证券”) 基金管 理人 的股 东、 代销 机构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债券 交易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权证 交易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 有应 支付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
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月30 日 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
244,836.83 1,242,086.37
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,661.12 22,914.46
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.60% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×0 .60% /当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 管理 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
81,612.29 414,028.73
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% /当年 天数 （H 为每日 应支 付的 基金 托管 费，E 为前 一日 的基 金资 产净值 ）
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海增 强收 益债 券
A
中海增 强收 益债 券C 合计
中海基 金 0.00 39.00 39.00
工商银 行 0.00 5,649.59 5,649.59
国联证 券 0.00 0.00 0.00
合计 0.00 5,688.59 5,688.59
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中海增强收益债券
A
中海增 强收 益债 券C 合计
中海基 金 0.00 254,413.79 254,413.79
工商银 行 0.00 9,168.30 9,168.30
国联证 券 0.00 0.00 0.00
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合计 0.00 263,582.09 263,582.09
注：本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类基 金 份额的销售服务费年费率为 0.40%，销售
服 务 费按 前一日 C 类 基金资 产 净值的 0.40%年费 率计 提 。计 算方 法如 下：
H＝E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应计 提 的销 售服 务费
E 为 C 类基 金份 额前 一日基 金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 在本 报告期 及 上年度可 比期间 均未 与关 联方进行 银行间 同业 市场 的债券（ 含回购 ）交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：中 海增 强收 益债 券 A 类
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
中海增 强收 益债 券 C 类
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：中 海增 强收 益债 券 A 类
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方均 未投 资本 基金 。
中海增 强收 益债 券 C 类
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方均 未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 8,111,491.32 6,094.01 10,473,221.72 396,300.32
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司保 管， 并按 银行间 同业 利率 计 息 。
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6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 在本 报告 期内 未发生 利润 分配 。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 在本 报告 期末 未因认 购新 发/ 增发 证券 而 持有流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 在本 报告 期末 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此无 抵押 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了《中 海基 金管理有限 公司投资 决策 委员会议事 规则》 、 《中 海 基金管理有 限公司 投
研中心投资 管理团队 管理 办法》 、 《中海 基金管理 有 限公司投研 中心研究 部管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公 司基金股 票库 管理办法》 、 《 中海基金 管 理有限公司 基金债券 库管 理办法》 、 《中 海基金
管理有限公司 基金信用 债 业务运作管理 办法》等 一 系列相应的制 度和流程 来 控制这些风 险，并设
定适当 的风 险阀 值及 内部 控制流 程， 通过 可靠 的管 理及信 息系 统持 续实 时监 控上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、风 控稽核部 、 相关职能部门 和
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业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 人管理的托管 户中，因 而 与银行存款相 关的信用 风 险不重大。 本基金在
交易所进行的 交易均以 中 国证券登记结 算有限责 任 公司为交易对 手完成证 券 交收和款项 清算，违
约风险可能性 很小；在 银 行间同业市场 进行交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估并对证券 交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 5,013,500.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 15,041,000.00 4,999,000.00
合计 15,041,000.00 10,012,500.00
注： 本 期末 按短 期信 用评 级为 “ 未评 级” 的债 券为 银行间 政策 性金 融债 及上 清所超 级短 期融 资券 ；
上年度 按短 期信 用评 级为 “未评 级” 的债 券为 银行 间政策 性金 融债 。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单 位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
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合计 0.00 0.00
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单 位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 22,377,550.00 28,364,596.00
AAA 以下 26,832,155.80 31,639,439.40
未评级 0.00 0.00
合计 49,209,705.80 60,004,035.40
注：本期末上年度末按长期信用评级为“AAA 以下” 债券投资明细为：AA+ 级债券投资
19,177,992.40 元，AA 级债 券 投资 7,654,163.40 元。 上 年度 末按 长期 信用 评级 为“AAA 以下”债
券投资 明细 为：AA+ 级 债券投 资 23,924,420.00 元，AA 级 债券 投资 7,715,019.40 元。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单 位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
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AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个 工 作日 可变 现资产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 。并于开放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监
控，保持基 金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配，确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回
需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非 常情况下
赎回申 请的 处理 方式 ，控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注
6.4.12 中 列示 的本 基金 于 期末持 有的 流通 受限 证券 外，本 期末 本基 金的 其他 资产均 能及 时变 现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
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6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
下表所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日孰 早
予以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款
8,111,491.32 - - - - - 8,111,491.32
结算备 付金
62,805.12 - - - - - 62,805.12
存出保 证金
12,043.73 - - - - - 12,043.73
交易性 金融 资产
13,406,362.40 6,483,750.00 24,653,563.40 19,707,030.00 - - 64,250,705.80
买入返 售金 融资 产
13,000,000.00 - - - - - 13,000,000.00
应收证 券清 算款
- - - - - 2,181,198.21 2,181,198.21
应收利 息
- - - - - 1,520,513.94 1,520,513.94
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 34,592,702.57 6,483,750.00 24,653,563.40 19,707,030.00 - 3,701,712.15 89,138,758.12
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 8,960,217.62 8,960,217.62
应付管 理人 报酬 - - - - - 39,764.19 39,764.19
应付托 管费 - - - - - 13,254.73 13,254.73
应付销 售服 务费 - - - - - 1,026.81 1,026.81
应付交 易费 用 - - - - - 20,169.94 20,169.94
应交税 费 - - - - - 9,515.15 9,515.15
其他负 债 - - - - - 32,692.04 32,692.04
负债总 计 - - - - - 9,076,640.48 9,076,640.48
利率敏 感度 缺口 34,592,702.57 6,483,750.00 24,653,563.40 19,707,030.00 - -5,374,928.33 80,062,117.64
上年度 末
2017 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
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银行存 款 436,718.09 - - - - - 436,718.09
结算备 付金 123,269.40 - - - - - 123,269.40
存出保 证金 20,559.87 - - - - - 20,559.87
交易性 金融 资产 8,999,400.00 4,189,080.00 18,335,216.00 19,697,019.40 18,795,820.00 95,796.00 70,112,331.40
买入返 售金 融资 产 9,800,134.70 - - - - - 9,800,134.70
应收证 券清 算款 - - - - - 725,857.85 725,857.85
应收利 息 - - - - - 1,800,359.03 1,800,359.03
资产总 计 19,380,082.06 4,189,080.00 18,335,216.00 19,697,019.40 18,795,820.00 2,622,012.88 83,019,230.34
负债
应付赎 回款 - - - - - 90,628.07 90,628.07
应付管 理人 报酬 - - - - - 42,246.09 42,246.09
应付托 管费 - - - - - 14,082.04 14,082.04
应付销 售服 务费 - - - - - 1,317.19 1,317.19
应付交 易费 用 - - - - - 17,115.93 17,115.93
其他负 债 - - - - - 50,417.15 50,417.15
负债总 计 - - - - - 215,806.47 215,806.47
利率敏 感度 缺口 19,380,082.06 4,189,080.00 18,335,216.00 19,697,019.40 18,795,820.00 2,406,206.41 82,803,423.87
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析数 据结 果为基 于本 基金 报表 日组 合持有 债券 资产 的利 率风 险状况 测
算的理 论变 动值 。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动25 个基 点，其 他 市场 变量 均不 发生 变化 。
此项影 响并 未考 虑基 金管 理人为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
银行存 款、 结算 备付 金 、 存出保 证金 均以 活期 存款 利率计 息 ， 假 定利 率仅 影 响该类 资产
的未来 收益 ， 而对 其本 身 的公允 价值 无重 大影 响； 买入返 售金 融资 产 （如 有 ） 的利 息收
益和卖 出回 购金 融资 产（ 如有） 的利 息支 出在 交易 时已确 定， 不受 利率 变化 影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
利率下 降 25 个基 点 168,828.16 372,526.63
利率上 升 25 个基 点 -167,276.17 -367,256.30
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
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6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中固定 收 益类投资比例 不
低于基 金总 资产 的 80% ， 权益 类 资产 投资 比例 不高 于基 金 资产的 20% ， 其中 现金或 者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的5% 。 此外， 本基金 的基 金管 理人 每日 对本基 金所 持有 的 证
券价格实施监控 ，定期运 用多种定量方法 对基金进 行风险度量，包 括 VaR(Value at Risk)指标
等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他 价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 - - 95,796.00 0.12
交 易 性金 融资产 － 基金投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 95,796.00 0.12
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪 深300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变动
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
值。
假定沪 深 300 指数 变化 5 ％，其 他市 场变 量均 不发 生变化 。
假定股 票持 仓市 值的 波动 与市场 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
+5％ 0.00 4,789.80
-5％ 0.00 -4,789.80
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
假定基 金收 益率 的分 布服 从正态 分布 。
根据基 金单 位净 值收 益率 在报表 日过 去100 个 交易 日的分 布情 况。
以 95％的 置信 区间 计算 基金 日 收益 率的 绝对 VaR 值 （不足 100 个交 易日 不
予计算 ） 。
分析
风险价 值
本期末 （ 2018 年 6 月 30
日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
收 益 率绝对 VaR （% ） 0.41 0.13
注：上述分 析衡量 了在 95% 的置信 水平下 ，所持 有的 资产组合 在资产 负债 表日 后一个交 易日内 由
于市场 价格 风险 所导 致的 最大潜 在损 失。
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 64,250,705.80 72.08
其中： 债券 64,250,705.80 72.08
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 13,000,000.00 14.58
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,174,296.44 9.17
8 其他各 项资 产 3,713,755.88 4.17
9 合计 89,138,758.12 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600887 伊利股 份 1,124,472.00 1.36
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
2 600703 三安光 电 998,485.00 1.21
3 000661 长春高 新 812,485.00 0.98
4 600588 用友网 络 811,397.00 0.98
5 002508 老板电 器 785,681.00 0.95
6 600585 海螺水 泥 668,621.00 0.81
7 000001 平安银 行 666,752.00 0.81
8 300015 爱尔眼 科 659,623.00 0.80
9 300253 卫宁健 康 652,893.00 0.79
10 000651 格力电 器 622,721.00 0.75
11 002035 华帝股 份 586,310.00 0.71
12 601933 永辉超 市 584,561.00 0.71
13 002142 宁波银 行 541,156.00 0.65
14 600036 招商银 行 537,308.00 0.65
15 601155 新城控 股 535,722.00 0.65
16 600436 片仔癀 534,714.00 0.65
17 002008 大族激 光 534,673.00 0.65
18 000333 美的集 团 505,339.00 0.61
19 600867 通化东 宝 499,008.00 0.60
20 000002 万
科Ａ 497,954.00 0.60
注：本报告期 内，累计 买 入股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600887 伊利股 份 944,469.00 1.14
2 600703 三安光 电 847,873.00 1.02
3 000661 长春高 新 815,568.00 0.98
4 300015 爱尔眼 科 796,302.18 0.96
5 600436 片仔癀 738,723.00 0.89
6 600585 海螺水 泥 717,959.00 0.87
7 600588 用友网 络 658,097.00 0.79
8 002508 老板电 器 651,314.79 0.79
9 300253 卫宁健 康 577,487.00 0.70
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
10 002008 大族激 光 570,280.00 0.69
11 601155 新城控 股 553,665.00 0.67
12 600867 通化东 宝 548,000.80 0.66
13 000651 格力电 器 510,514.00 0.62
14 000001 平安银 行 506,059.00 0.61
15 601933 永辉超 市 495,303.00 0.60
16 002035 华帝股 份 484,925.00 0.59
17 600036 招商银 行 480,768.00 0.58
18 002142 宁波银 行 473,057.00 0.57
19 603658 安图生 物 462,408.00 0.56
20 000333 美的集 团 442,086.00 0.53
注：本报告期 内，累计 卖 出股票金额是 以股票成 交 金额（成交单 价乘以成 交 数量）列示 的，不考
虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 24,475,503.59
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 21,971,468.12
注：本 报告 期内 ，买 入股 票成本 总额 和卖 出股 票收 入总额 都是 以股 票成 交金 额（成 交单 价乘 以成
交数量 ）列 示的 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,001,500.00 6.25
其中： 政策 性金 融债 5,001,500.00 6.25
4 企业债 券 49,209,705.80 61.46
5 企业短 期融 资券 10,039,500.00 12.54
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 64,250,705.80 80.25
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136313 16 西高 科 83,000 7,885,830.00 9.85
2 122285 13 杉杉 债 76,070 7,654,163.40 9.56
3 122465 15 广越 01 65,000 6,483,750.00 8.10
4 122397 15 宜华 01 60,000 5,887,800.00 7.35
5 011800434
18 宁河 西
SCP001
50,000 5,028,000.00 6.28
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内本 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体没 有 被监管部 门立案 调查或 在 本报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 12,043.73
2 应收证 券清 算款 2,181,198.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,520,513.94
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,713,755.88
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中海
增强
收益
债券A
161 427,740.50 66,452,414.04 96.49% 2,413,807.14 3.51%
中海
增强
收益
债券C
140 19,963.39 0.00 0.00% 2,794,874.43 100.00%
合计 301 238,076.73 66,452,414.04 92.73% 5,208,681.57 7.27%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
中海增 强
收益债 券
A
6,714.71 0.0098%
中海增 强
收益债 券
C
10.02 0.0004%
合计 6,724.73 0.0094%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开 放式 基金
中海增 强收 益债 券 A 0
中海增 强收 益债 券 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开 中海增 强收 益债 券 A 0
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
放式基 金 中海增 强收 益债 券 C 0
合计 0
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
中海增 强收 益债
券 A
中海增 强收 益债
券 C
基金合 同生 效日 （2011 年3 月23 日 ）基金 份
额总额
400,948,235.54 297,494,463.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 69,181,745.93 3,254,099.63
本报告 期基 金总 申购 份额 687,871.78 3,365,681.17
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 1,003,396.53 3,824,906.37
本报告 期基金 拆分变 动份 额（份 额减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 68,866,221.18 2,794,874.43
注：报 告期 间基 金总 申购 份额含 红利 再投 、转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，免 去杨 皓鹏 先生代 理督 察长 职务 ，聘 任黄乐 军先 生担 任督 察长 职务。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为 本基 金进 行审 计的会 计师 事务 所为 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） ， 本报 告期 内
本基金 未改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 的基 金管 理人 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 上海监 管局 出具 的 《关 于 对中海 基金 管 理
有限公 司采 取责 令改 正措 施的决 定》 ，责 令公 司进 行 为期 6 个月 的整 改， 整改 期间暂 停受 理公 司
公募基 金产 品募 集申 请。 公司高 度重 视， 制定 相关 整改措 施， 并持 续进 行全 面整改 ， 行 政监 管措
施 决 定书 指出 的问 题公 司已 整 改完 毕， 并 将整 改报告 向 监管 部门 报告。公司前 任 总经 理黄 鹏及 前
任 督 察长 王莉，分别 收到中 国 证券 监督 管理 委员 会上 海 监管 局出 具的 《 关于对 黄 鹏采 取出 具警 示
函措施 的决 定 》 、 《关 于对王 莉 采取 监管 谈话 措施 的决 定 》 ，目前 公司 已完 成高级 管 理人 员的 调整。
本报告 期内 托管 人及 其高 级管理 人员 无受 稽查 或处 罚等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 1 26,497,512.08 57.05% 24,920.04 51.82% -
申万宏 源 1 19,949,459.63 42.95% 23,172.40 48.18% -
注 1：本基 金以 券商研 究 服务质量 作为交 易单 元的 选择标准 ，具体 评分 指标 分为研究 支持和 服务
支持，研究支 持包括券 商 研究报告质量 、投资建 议 、委托课题、 业务培训 、 数据提供等 ；服务支
持包括券商组 织上门路 演 、应我方委托 完成的课 题 研究或专项培 训等。根 据 我公司及基 金法律文
件中对券商交 易单元的 选 择标准，并参 照我公司 券 商研究服务质 量评分标 准 ，确定拟租 用交易单
元的所属券商 名单；由 我 公司相关部门 分别与券 商 对应部门进行 商务谈判 ， 草拟证券交 易单元租
用协议 并汇 总修 改意 见完 成协议 初稿 ；报 风控 稽核 部审核 后确 定租 用交 易单 元。
注2：本 报告 期内 本基金 租用券 商交 易单 元的 情况 未发生 变更 。
注 3：上述 佣金 按市场 佣 金率计算 ，已扣 除由 中国 证券登记 结算有 限责 任公 司收取， 并由券 商承
担的证 券结 算风 险基 金后 的净额 列示 。
注4： 以上 数据 由于 四舍 五入的 原因 ，分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证 券 4,043,980.02 8.14% - - - -
申万宏 源 45,642,167.58 91.86% 115,500,000.00 100.00% - -
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中海增强收益债券 2018 年半年 度报告
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2018-1-1 至
2018-6-30
66,452,414.04 0.00 0.00 66,452,414.04 92.73%
产品特 有风 险
1、持 有人 大会 投票 权集 中 的风险
当 基金份 额集中 度较高 时，少 数基金 份额持 有人 所持有 的基金 份额占 比较 高，其 在召开 持有人
大 会 并对 审议 事项 进行 投 票表决 时可 能拥 有较 大话 语权。
2 、巨 额赎 回的 风险
持 有基 金份 额比 例较 高 的投资 者大 量赎 回时 ， 更 容易触 发巨 额赎 回条 款， 基金份 额持 有人 将可 能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 。
3 、基 金规 模较 小导 致 的风险
持有 基金 份额 比例 较高的 投 资者 集中 赎回 后， 可能 导 致基 金规 模较 小， 基金 持 续稳 定运 作可 能面
临一定 困难 。本 基金 管理 人将继 续勤 勉尽 责， 执行 相关投 资策 略， 力争 实现 投资目 标。
4 、基 金净 值大 幅波 动的风 险
持有 基金 份额 比例 较高的 投 资者 大额 赎回 时， 基金 管 理人 进行 基金 财产 变现 可 能会 对基 金资 产净
值造成 较大 波动 。
5 、提 前终 止基 金合 同的风 险
持有 基金 份额 比例 较高 的投资 者集 中赎 回后 ，可 能导致 在其 赎回 后本 基金 资产规 模长 期低 于 5000
万元， 进而 可能 导致 本基 金终止 、转 换运 作方 式或 与其他 基金 合并 。
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§12 备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1、 中 国证 监会 批准 募集 中海增 强收 益债 券型 证券 投资基 金的 文件
2、 中海 增强 收益 债券 型证 券 投资 基金 基金 合同
3、 中海 增强 收益 债券 型证 券 投资 基金 托管 协议
4、 中 海增 强收 益债 券型 证券投 资基 金财 务报 表及 报表附 注
5、 报告 期内 在指 定报 刊上 披 露的 各项 公告
12.2 存放 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号2905-2908 室及 30 层
12.3 查阅 方式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 中海基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网 址：http://www.zhfund.com
中 海基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
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