中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 06 月 30 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018 年 08 月 28 日 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................3
§2
基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................7
§4
管理人报告 ...............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................14
§5
托管人报告 .............................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................15
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................15
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................15
6.2 利润表 .............................................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................18
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................20
§7
投资组合报告 .........................................................................................................................................46
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................46
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................47
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................48
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................48
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................50
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................51
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................51
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................51
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................51
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................52
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................52
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................52
§8
基金份额持有人信息 .............................................................................................................................53
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................53
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................54 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .........................................54
§9
开放式基金份额变动 .............................................................................................................................54
§10
重大事件揭示 .......................................................................................................................................55
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................55
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................55
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................55
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................55
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................55
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................55
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................59
§11
影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................60
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...........................................60
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................60
§12
备查文件目录 .......................................................................................................................................60
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................60
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................61
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................61
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中欧琪和灵活配置混合
基金主代码 001164
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年04月07日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 279,994,786.68份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中欧琪和灵活配置混
合A
中欧琪和灵活配置混
合C
下属分级基金的交易代码 001164 001165
报告期末下属分级基金的份额总额 171,848,546.61份 108,146,240.07份
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主
动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进
行大类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自
下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。
综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控
制要求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比
例。
业绩比较基准
金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税
后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 黎忆海 郭明
联系电话 021-68609600 010-66105798
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
95588
传真 021-33830351 010-66105799
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 窦玉明 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中证报、证券时报、上证报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中欧基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区陆家
嘴环路333号五层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
3.1.1 期间数据和指标
中欧琪和灵活配置混合A 中欧琪和灵活配置混合C
本期已实现收益 10,813,866.96 2,596,995.95
本期利润 8,995,789.08 1,654,175.95
加权平均基金份额本期
利润
0.0244 0.0153
本期加权平均净值利润
率
2.05% 1.34%
本期基金份额净值增长
率
1.70% 1.36%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润 29,896,408.12 13,484,554.76
期末可供分配基金份额
利润
0.1740 0.1247
期末基金资产净值 205,091,242.07 123,743,334.70
期末基金份额净值 1.1934 1.1442
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
19.34% 14.42%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧琪和灵活配置混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①-③ ②-④ 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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④
过去一
个月
-0.35% 0.10% 0.23% 0.01% -0.58% 0.09%
过去三
个月
0.09% 0.09% 0.69% 0.01% -0.60% 0.08%
过去六
个月
1.70% 0.09% 1.36% 0.01% 0.34% 0.08%
过去一
年
3.81% 0.09% 2.75% 0.01% 1.06% 0.08%
过去三
年
14.97% 0.10% 8.37% 0.01% 6.60% 0.09%
自基金
合同生
效日至
今
19.34% 0.11% 9.20% 0.01% 10.14% 0.10%
中欧琪和灵活配置混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-0.45% 0.10% 0.23% 0.01% -0.68% 0.09%
过去三
个月
-0.12% 0.09% 0.69% 0.01% -0.81% 0.08%
过去六
个月
1.36% 0.09% 1.36% 0.01% 0.00% 0.08%
过去一
年
3.19% 0.09% 2.75% 0.01% 0.44% 0.08%
过去三
年
10.44% 0.10% 8.37% 0.01% 2.07% 0.09%
自基金
合同生
效日至
14.42% 0.10% 9.20% 0.01% 5.22% 0.09% 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年
7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北
京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限
责任公司以及自然人股东，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧
盛世资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至2018
年6月30日，本基金管理人共管理73只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
孙甜 基金经理
2015-04-
07
2018-03-
21
9年
历任长江养老保险股份有限公
司投资助理、投资经理，上海
海通证券资产管理有限公司投
资经理。2014-08-18加入中欧
基金管理有限公司，历任中欧
基金管理有限公司投资经理
王家柱 基金经理
2017-05-
04
- 4年
历任工银瑞信基金管理有限公
司信用评级研究员。2016-12-
05加入中欧基金管理有限公
司，历任基金经理助理
张跃鹏 基金经理
2016-01-
12
- 8年
历任海永邦投资有限公司投资
经理，上海涌泉亿信投资发展
中心（有限合伙）策略分析
师。2013-09-23加入中欧基金
管理有限公司，历任中欧基金
管理有限公司交易员
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市
场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合
同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易
稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动
机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并
与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所
遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易
公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可
能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面，国内经济走势整体稳健。1）消费在二季度逐步消化吸收了汽车购
置税收政策变化的影响出现恢复。2）固定资产投资增速先升后降，在5月份开始回
落。其中，基建投资继续发挥经济稳定器的作用，保持平稳。制造业投资是近年来一
个亮点，二季度继续延续小幅回升的态势。房地产销售出现销售分化，一二线城市在
因城施策的政策下增速下滑明显，三四线城市收到一二线资金外溢、棚改货币化等政
策影响，增速保持稳定。随着个人按揭信贷收紧，资金来源出现增速下滑。但是房地
产投资还是延续了之前地产高销售的支撑（一般滞后半年到九个月），保持较高增
速。3）出口显著改善。一方面主要出口贸易伙伴欧盟和美国主导下全球经济向好，外中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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需出现好转，出口累计增速远好于去年；二是去年人民币贬值对出口的拉动效应逐步
体现出来。出口好转工业产出、固定资产投资和GDP增速形成一定支撑。需要注意到，
五月中旬以来，部分数据弱于预期，投资增速和工业增加值有一定程度的下滑。
通胀方面，市场对通胀的担忧消退，随着上游工业品尤其是石油价格的回落，PPI
由二月份的顶点7.8%后开始逐步回落，5月PPI同比增速5.5%，环比增速连续两个月为
负。CPI受到鲜菜、猪肉影响波动较大，剔除其影响后的核心CPI保持温和上涨，保持
近年来的高位。
海外方面，二季度，海外经济复苏持续有利于带动国内经济的企稳，美欧货币政
策进一步收紧对国内流动性造成一定压力。具体而言，1）美国方面，美元强势不再保
持温和，人民币温和波动。美联储进一步加息符合市场预期，美债短端收益率伴随着
美联储加息节奏上行，曲线平坦化。美联储缩表的表态让金融市场产生担忧。此外美
国经济数据好转，特朗普政策预期升温对长债形成压力。2）欧洲方面政治风险消退，
经济温和改善持续。英国悬浮议会造成一定不确定性，但是硬脱欧的可能性消退，利
好欧洲经济复苏。
货币及金融监管方面，二季度继续延续了收紧的态势。清明节前后银监会密集发
布七个文件，监管直指同业、理财、金融套利等业务。其中四月份银监办53号文开始
了对四个不当进行自查，自查报告7月15日上报（可能延迟），五月份银行理财登记中
心发文开展理财产品穿透工作。监管收紧对债券市场造成了冲击。伴随着监管政策收
缩，为对冲监管收紧流动性冲击，央行货币政策以熨平流动性波动为主，削峰填谷特
征明显，二季度以来重启OMO操作，利率也保持稳定。结构上，二季度7d资金投放比例
显著上升。
利率市场方面，二季度分两个阶段。三月底到5月中旬，收益率曲线大幅上行。清
明节前后银监会密集发布七个文件，监管直指同业、理财、金融套利等业务，导致市
场抛压明显，去杠杆过程加速进行。国债收益率大幅上升。叠加4月以来，经济数据向
好，尤其是工业企业利润向好制造业回升，悲观情绪蔓延。5月3日2300亿MLF到期未及
时续作，10年期国债收益率持续上行至上半年高点3.69%。5月中旬至今，新华社释放
稳定金融市场的信号，央行投放货币熨平市场波动，银监会接连出台措施推迟自查报
告。市场情绪缓解，10年国债最低点回落到3.50附近。曲线形状呈现加速平坦化的特
征，长短端期限利差持续收窄。截至6月16日，1Y、10Y国债收益率分别为3.60%、
3.57%，自2013年6月来再度出现倒挂，期限利差几乎接近历史最低水平。
信用利差方面，4月份受到银监会密集发文影响，市场参与机构投资意愿低迷，抛
盘增加，信用债收益率绝对水平和信用利差出现显著上升。截至5月中旬AAA级信用债
平均上行幅度为100BP，AA级信用债平均上行幅度为120BP。五月中旬以后各期限信用
债绝对收益水平创近两年的新高，不少新债的发行利率显著高于同期限贷款利率，从
绝对收益价值来讲高等级信用债已进入可配置区间，滞后于利率债的回暖，高等级信中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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用债出现 了显著的下行。低等级下行幅度不如高等级。
信用债违约方面，截至6月，虽然违约事件频发，但是需要注意到并没有新增违约
主体。二季度乃至上半年，违约的主体都是春和集团、大连机场、东特钢、山水水泥
等去年已暴露风险事项或已有实质违约行为的主体为主，市场预期充分。整体印证了
我们年初和一季报当中违约风险缓解的判断。
操作上，本基金在5月底以前保持低久期策略，以高票息短期限债券为主，考虑到
信用违约风险缓解的判断，在控制风险的前提下通过信用资质下沉获取票息收益。在
五月中旬以后，高等级信用债的逐渐进入配置区间，本基金基金加仓较好的AAA3年左
右的信用债仓位，获取了5月以来的资本利得收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值增长率为1.70%，同期业绩比较基准收益率为1.36%；C
类份额净值增长率为1.36%，同期业绩比较基准收益率为1.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为这样几个要素值得关注。海外方面，基金经理认为短期内
美国通胀水平还会延续之前下行的趋势，这种趋势难以出现根本性改变。通胀水平的
下降会导致联储加息的进程放缓，美元指数疲软还将继续维持。人民币贬值压力缩
小，外汇占款被动收缩导致的资金紧缩压力不大。欧洲区域就业改善还将持续，复苏
依然较为牢固，服务价格和核心通胀形成支撑。
国内经济方面，企稳趋势出现。分项来看，出口随着全球复苏尤其是欧元区复苏
的持续，人民币贬值预期逐步被扭转，出口增速的上行趋势预计会继续保持一段时
间。制造业投资今年以来小幅回升，预计后面随着出口拉动明显，企业盈利改善，以
及低基数的影响，制造业投资有继续回升的趋势。但是环保督查严格、去产能政策还
在加码，以及下半年重要会议召开，这种回升趋势有一定不确定性，需要重点关注。
向后看，房地产销售的区域分化还将持续，在资金来源趋缓的情况下，房地产投资增
速预计将趋缓。基建投资是经济稳定器的作用，考虑到上半年经济表现超预期，再加
上PPP落地额高峰逐步过去，基建预计保持平稳略有向下。消费作为一个滞后变量，向
后看居民收入增速较去年提高且网络消费保持较高增速，能够对消费形成支撑。
通胀方面，鉴于三季度基数较低，CPI预计还会继续回升，但是目前通胀不构成债
券市场走势变化的主要影响因素。
监管方面与货币政策。去杠杆仍然没有完全结束，上半年较好的经济表现为下半
年去杠杆政策提供了足够大的余地。机构自查结果及监管细则尚未出台，监管的不确
定性依然是债券市场挥之不去的魅影。货币政策预计依然以平滑流动性为主，稳健的
货币政策更多的顺势而为，而不会主动进行大规模宽松。 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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权益方面，分化依然持续。创业板扣除实际是周期股的若干大市值成分股以后，
估值依然偏贵；消费股估值偏贵，但是需关注抱团集中风险，而早周期行业股票在经
济企稳复苏过程中会有一定受益。
下一步，组合操作方面，考虑到收益率曲线依然较为平坦，经济企稳的压力和监
管的魅影，在央行降息无望，短端利率不出现继续下降的前提下，当前长端利率下行
空间很窄，继续拉长久期性价比较低。信用方面，当前信用利差尤其是等级利差维持
在一个较窄水平，未来一段时间本基金配置上低配低资质债券。而随着行业景气度改
善，龙头企业配置价值凸显。下一步本基金不会以拉长久期赚取资本利得，主要优先
配置久期较短的同业存单和短久期龙头信用债。
权益方面，本组合继续积极参与经济复苏早周期受益股票，继续规避业绩不确定
性较高、成长性难以落地的伪成长股，积极参与打新市场，尽量为投资人创造稳健的
绝对收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相
关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营
副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监
以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对
基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估
值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，
基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金
管理人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后
签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公
布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上
述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 15
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金的管理人--中欧基金管理有
限公司在中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基
金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中欧
琪和灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 69,194,033.67 49,012,694.00
结算备付金
1,163,037.73 10,564,307.86
存出保证金
68,621.61 51,391.35
交易性金融资产 6.4.7.2 168,667,209.92 712,617,363.18 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 16
其中：股票投资
23,418,260.40 61,644,040.24
基金投资
- -
债券投资
142,248,949.52 576,464,273.70
资产支持证券投资
3,000,000.00 74,509,049.24
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 82,833,270.05 6,000,000.00
应收证券清算款
10,546,203.29 126,020.87
应收利息 6.4.7.5 3,020,212.79 11,902,841.25
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
335,492,589.06 790,274,618.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
6,000,000.00 171,122,000.00
应付证券清算款
- 17,491.86
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
211,827.90 314,581.65
应付托管费
52,956.98 78,645.44
应付销售服务费
50,976.62 51,800.77
应付交易费用 6.4.7.7 36,785.87 33,894.29
应交税费
20,888.16 -
应付利息
3,248.34 61,154.57
应付利润
- -
递延所得税负债
- - 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 17
其他负债 6.4.7.8 281,328.42 320,000.00
负债合计
6,658,012.29 171,999,568.58
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 279,994,786.68 530,978,960.92
未分配利润
6.4.7.1
0
48,839,790.09 87,296,089.01
所有者权益合计
328,834,576.77 618,275,049.93
负债和所有者权益总计
335,492,589.06 790,274,618.51
注：1、报告截止日2018年6月30日，A类基金份额净值1.1934元，基金份额
171,848,546.61份；C类基金份额净值1.1442元，基金份额108,146,240.07份。
6.2 利润表
会计主体：中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2018年01月01
日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
一、收入
14,773,153.62 34,192,850.08
1.利息收入
12,338,910.11 19,323,428.37
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
435,571.76 506,914.45
债券利息收入
10,325,628.61 17,386,175.07
资产支持证券利息收
入
671,989.08 898,345.84
买入返售金融资产收
入
905,720.66 531,993.01
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
4,945,088.97 -12,560,797.51
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2
8,361,692.35 6,029,831.24 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 18
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.1
3
-3,646,793.37 -19,860,096.19
资产支持证券投资收
益
6.4.7.1
3.3
-169,409.71 3,883.31
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
4
- -
股利收益
6.4.7.1
5
399,599.70 1,265,584.13
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.1
6
-2,760,897.88 23,003,844.82
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.1
7
250,052.42 4,426,374.40
减：二、费用
4,123,188.59 6,588,708.80
1．管理人报酬
1,673,072.76 2,857,783.90
2．托管费
418,268.11 714,446.01
3．销售服务费
307,050.93 481,323.52
4．交易费用
6.4.7.1
8
275,264.44 335,447.18
5．利息支出
1,287,063.98 2,014,772.71
其中：卖出回购金融资产支
出
1,287,063.98 2,014,772.71
6．税金及附加
31,307.91 -
7．其他费用
6.4.7.1
9
131,160.46 184,935.48
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
10,649,965.03 27,604,141.28
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以 10,649,965.03 27,604,141.28 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 19
“-”号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日 项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
530,978,960.92 87,296,089.01 618,275,049.93
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 10,649,965.03 10,649,965.03
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-250,984,174.24 -49,106,263.95 -300,090,438.19
其中：1.基金申购
款
8,397.08 1,592.93 9,990.01
2.基金赎回
款
-250,992,571.32 -49,107,856.88 -300,100,428.20
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
279,994,786.68 48,839,790.09 328,834,576.77
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权 1,082,494,632.80 105,662,144.90 1,188,156,777.70 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 20
益(基金净值)
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 27,604,141.28 27,604,141.28
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-551,007,215.54 -58,166,213.86 -609,173,429.40
其中：1.基金申购
款
423,175,346.24 47,332,324.86 470,507,671.10
2.基金赎回
款
-974,182,561.78 -105,498,538.72 -1,079,681,100.50
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
531,487,417.26 75,100,072.32 606,587,489.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管
理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2015]第397号《关于准予中欧琪和灵活
配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集225,989,832.84元。经向中国证监会备案，《中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》于2015年4月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 21
225,991,801.33份基金份额，其中认购资金利息折合1,968.49份基金份额，其中琪和A
的基金份额总额为2,922,739.01份，包含认购资金利息折合333.34份，琪和C的基金份
额总额为223,069,062.32份，包含认购资金利息折合1,635.15份。本基金的基金管理
人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司（以下简称"中
国工商银行"）。
根据《中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中欧琪和灵活配置
混合型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务
费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申（认）购、赎回时收
取申（认）购、赎回费用的，称为A类；不收取申（认）购、赎回费用，而是从本类别
基金资产中计提销售服务费的，称为C类。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基
金费用的不同，各类别基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基
金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一
类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧琪和灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市
的股票）、固定收益类资产（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级
债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期
票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银
行存款及现金等）、衍生工具（权证、股指期货等）以及经中国证监会批准允许基金
投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%-95%，权证投资占基金资
产净值的比例为0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编
制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会
修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监
督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管
理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 22
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日半年度的经营成果
和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对
价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税
改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 23
基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券
的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征
增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存
款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为（以下简称"资管产品运营业务"），暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和
增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销
售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税
行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款
服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31
日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买
入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易
日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估
值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货
结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳
的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页 24
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价
收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券
投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个
月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1
年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得
暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 194,033.67
定期存款 69,000,000.00
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 - 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 25
存款期限1个月以内 69,000,000.00
其他存款 -
合计 69,194,033.67
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末2018年06月30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 26,294,360.72 23,418,260.40 -2,876,100.32
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
交易所市
场
54,707,611.81 52,919,949.52 -1,787,662.29
银行间市
场
89,953,669.03 89,329,000.00 -624,669.03
债
券
合计 144,661,280.84 142,248,949.52 -2,412,331.32
资产支持证券 3,000,000.00 3,000,000.00 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 173,955,641.56 168,667,209.92 -5,288,431.64
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末2018年06月30日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
交易所市场 62,800,000.00 - 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 26
银行间市场 20,033,270.05 -
合计 82,833,270.05 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 187.00
应收定期存款利息 170,155.64
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 523.40
应收债券利息 2,698,003.49
应收资产支持证券利息 19,528.77
应收买入返售证券利息 131,783.59
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 30.90
合计 3,020,212.79
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 30,860.39
银行间市场应付交易费用 5,925.48
合计 36,785.87 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 27
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用-审计费 37,191.88
预提费用-信息披露费 244,136.54
合计 281,328.42
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 中欧琪和灵活配置混合A
金额单位：人民币元
本期2018年01月01日至2018年06月30日 项目
(中欧琪和灵活配置混合A) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 422,789,175.63 422,789,175.63
本期申购 8,397.08 8,397.08
本期赎回（以“-”号填列） -250,949,026.10 -250,949,026.10
本期末 171,848,546.61 171,848,546.61
6.4.7.9.2 中欧琪和灵活配置混合C
金额单位：人民币元
本期2018年01月01日至2018年06月30日 项目
(中欧琪和灵活配置混合C) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 108,189,785.29 108,189,785.29
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） -43,545.22 -43,545.22
本期末 108,146,240.07 108,146,240.07
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 28
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 中欧琪和灵活配置混合A
单位：人民币元
项目
(中欧琪和灵活配置混
合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 61,269,353.31 12,077,266.44 73,346,619.75
本期利润 10,813,866.96 -1,818,077.88 8,995,789.08
本期基金份额交易产
生的变动数
-42,186,812.15 -6,912,901.22 -49,099,713.37
其中：基金申购款 1,270.49 322.44 1,592.93
基金赎回款 -42,188,082.64 -6,913,223.66 -49,101,306.30
本期已分配利润 - - -
本期末 29,896,408.12 3,346,287.34 33,242,695.46
6.4.7.10.2 中欧琪和灵活配置混合C
单位：人民币元
项目
(中欧琪和灵活配置混
合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,892,816.86 3,056,652.40 13,949,469.26
本期利润 2,596,995.95 -942,820.00 1,654,175.95
本期基金份额交易产
生的变动数
-5,258.05 -1,292.53 -6,550.58
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 -5,258.05 -1,292.53 -6,550.58
本期已分配利润 - - -
本期末 13,484,554.76 2,112,539.87 15,597,094.63
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 29
项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 19,549.64
定期存款利息收入 375,930.35
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 39,590.83
其他 500.94
合计 435,571.76
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
卖出股票成交总额 99,704,336.10
减：卖出股票成本总额 91,342,643.75
买卖股票差价收入 8,361,692.35
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
-3,646,793.37
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -3,646,793.37
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
卖出债券（、债转股及债券 914,962,332.20 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 30
到期兑付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
900,383,782.04
减：应收利息总额 18,225,343.53
买卖债券差价收入 -3,646,793.37
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
卖出资产支持证券成交总额 72,255,602.51
减：卖出资产支持证券成本
总额
71,568,063.07
减：应收利息总额 856,949.15
资产支持证券投资收益 -169,409.71
6.4.7.14 衍生工具收益
无余额。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
股票投资产生的股利收益 399,599.70
基金投资产生的股利收益 -
合计 399,599.70
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018年06月3
0日
1.交易性金融资产 -2,760,897.88 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 31
——股票投资 -9,324,441.27
——债券投资 6,504,529.56
——资产支持证券投资 59,013.83
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -2,760,897.88
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
基金赎回费收入 250,052.42
合计 250,052.42
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
交易所市场交易费用 266,939.44
银行间市场交易费用 8,325.00
合计 275,264.44
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
审计费用 2,191.88 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 32
信息披露费 104,136.54
汇划手续费 5,832.04
帐户维护费 18,000.00
其他费用 1,000.00
合计 131,160.46
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
国都证券股份有限公司(“国都证券”
)
基金管理人的股东、基金销售机构
自然人股东 基金管理人的股东
中欧基金管理有限公司（"中欧基金
"）
基金管理人、基金销售机构、注册登记机
构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 33
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
国都证券 117,073,967.53 72.51% - -
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券买
卖成交
总额的
比例
国都证券 339,305,778.81 61.44% 606,112,913.55 57.46%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
国都证券 2,332,500,000.00 56.47% - -
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 34
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
关联方名
称
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国都证券 109,028.00 72.50% 5,116.79 16.58%
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国都证券 - - - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,673,072.76 2,857,783.90
其中：支付销售机构的客户维护费 723.80 980.86
注：支付基金管理人 中欧基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 35
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 418,268.11 714,446.01
注：支付基金托管人 中国工商银行 的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
中欧琪和灵活配置混合A 中欧琪和灵活配置混合C 合计
国都证券 0.00 3,016.22 3,016.22
中欧基金 0.00 304,034.71 304,034.71
中国工商
银行股份
有限公司
0.00 0.00 0.00
合计 - 307,050.93 307,050.93
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
中欧琪和灵活配置混合A 中欧琪和灵活配置混合C 合计
国都证券 0.00 3,301.60 3,301.60
中欧基金 0.00 477,999.90 477,999.90
中国工商
银行股份
有限公司
0.00 0.00 0.00
合计 - 481,301.50 481,301.50
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为
0.50%，销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.50%年费率计提。计中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 36
算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产
中一次性划付给基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休
日等,支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧琪和灵活配置混合A
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
自然人股
东
36.04 0.00% 45.06 0.00%
中欧琪和灵活配置混合C
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
自然人股
东
0.00 0.00% 9.10 0.00% 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 37
注：1、截至本报告期末，自然人股东持有本基金A类份额的比例为0.000021%，截至上
年度末，自然人股东持有本基金A类份额的比例为0.000011%，持有本基金C类份额的比
例为0.000008%，上表展示的比例均为四舍五入后的结果。
2、自然人股东于本报告期内通过中欧基金管理有限公司直销机构赎回本基金，适用费
率严格遵守本基金招募说明书和相关公告的规定。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限公司
194,033.67 19,549.64 685,575.31 65,902.67
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内不存在利润分配情况。资产负债表日之后，半年度报告批准报出日
之前的利润分配参见资产负债表日后事项(附注：6.4.8.2)。
6.4.12 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押 的债券 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 38
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额6,000,000.00元，于2018年7月2日到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余
额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基
金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金的投
资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。在有效控制投资组合风险
的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。本基金的
基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督
察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架
构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险
控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽
核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内部控制的要求
对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层面对基金投资
进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分
析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本
基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模
型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金的中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 39
基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督
察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架
构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险
控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽
核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司内部控制的要求
对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层面对基金投资
进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分
析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本
基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模
型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险
进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，
且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1 10,018,000.00 19,954,000.00
A-1以下 - -
未评级 10,048,000.00 81,732,550.00
合计 20,066,000.00 101,686,550.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。2. 未评级债券为期限在一年以内
未有三方机构评级的短期融资债券。3. 债券投资以净价列示。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 40
本期末基金未持有短期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - 19,088,000.00
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 - 19,088,000.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的主体评级。2.债券投资以净价列示。3.A-1为
AAA，A-1以下为AAA以下。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
AAA 10,509,842.00 189,663,370.40
AAA以下 81,308,942.52 266,026,353.30
未评级 30,364,165.00 0.00
合计 122,182,949.52 455,689,723.70
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。2. 未评级债券为期限在一年以上
未有三方机构评级的政策银行债。3. 债券投资以净价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
AAA 3,000,000.00 74,509,049.24
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 3,000,000.00 74,509,049.24 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 41
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。2.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末基金未持有长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，
本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，
保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中
设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风
险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指
标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综
合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值 不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可
流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的
市值合计不得超过基金资产净值的15 %。除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况外 ，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2018年6月30日，本基金所承担的除卖出
回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约
到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金流动性情况良好，持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固
定收益类资产，其中银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失
的银行存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由
流通的品种，均能及时以合理的价格及时变现以满足流动性的需求。本基金持有的流
通受限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注6.4.12披露的流通受限资中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 42
产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。综合来看，本基金管理人认
为本基金面临的流动性风险较小。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，
并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易
所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
018年06
月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
69,194,033.67 -
- - 69,194,033.67
结算备
付金
1,163,037.73 -
- - 1,163,037.73
存出保
证金
68,621.61 -
- - 68,621.61
交易性
金融资
产
60,044,063.58 73,941,535.94
11,263,350.00 23,418,260.40 168,667,209.92
买入返
售金融
资产
82,833,270.05 -
- - 82,833,270.05
应收证
券清算
款
- -
- 10,546,203.29 10,546,203.29
应收利
息
- -
- 3,020,212.79 3,020,212.79 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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资产总
计
213,303,026.64 73,941,535.94 11,263,350.00 36,984,676.48 335,492,589.06
负债
卖出回
购金融
资产款
6,000,000.00 -
- - 6,000,000.00
应付管
理人报
酬
- -
- 211,827.90 211,827.90
应付托
管费
- -
- 52,956.98 52,956.98
应付销
售服务
费
- -
- 50,976.62 50,976.62
应付交
易费用
- -
- 36,785.87 36,785.87
应交税
费
- -
- 20,888.16 20,888.16
应付利
息
- -
- 3,248.34 3,248.34
其他负
债
- -
- 281,328.42 281,328.42
负债总
计
6,000,000.00 - - 658,012.29 6,658,012.29
利率敏
感度缺
口
207,303,026.64 73,941,535.94 11,263,350.00 36,326,664.19 328,834,576.77
上年度
末2017
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
49,012,694.00 -
- - 49,012,694.00
结算备
付金
10,564,307.86 -
- - 10,564,307.86
存出保
证金
51,391.35 -
- - 51,391.35
交易性 273,637,399.92 377,335,923.02
- 61,644,040.24 712,617,363.18 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 44
金融资
产
买入返
售金融
资产
6,000,000.00 -
- - 6,000,000.00
应收证
券清算
款
- -
- 126,020.87 126,020.87
应收利
息
- -
- 11,902,841.25 11,902,841.25
资产总
计
339,265,793.13 377,335,923.02 - 73,672,902.36 790,274,618.51
负债
卖出回
购金融
资产款
171,122,000.00 -
- - 171,122,000.00
应付证
券清算
款
- -
- 17,491.86 17,491.86
应付管
理人报
酬
- -
- 314,581.65 314,581.65
应付托
管费
- -
- 78,645.44 78,645.44
应付销
售服务
费
- -
- 51,800.77 51,800.77
应付交
易费用
- -
- 33,894.29 33,894.29
应付利
息
- -
- 61,154.57 61,154.57
其他负
债
- -
- 320,000.00 320,000.00
负债总
计
171,122,000.00 - - 877,568.58 171,999,568.58
利率敏
感度缺
口
168,143,793.13 377,335,923.02 - 72,795,333.78 618,275,049.93
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 45
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
利率下降25BP 531,962.13 1,929,120.73
分析
利率上升25BP -523,237.67 -1,914,049.33
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发
行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本
基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资
产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 其他价格风险是
指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场
价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市
场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在
构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政
策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金
的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 46
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例(
%)
公允价值
占基金
资产净
值比例(
%)
交易性金融资
产-股票投资
23,418,260.40 7.12 61,644,040.24 9.97
交易性金融资
产-基金投资
- - - -
交易性金融资
产-债券投资
- - - -
交易性金融资
产-贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 23,418,260.40 7.12 61,644,040.24 9.97
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2018年06月30日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比
例为7.12%(2017年12月31日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值
的比例为9.97%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资
产净值无重大影响（2017年12月31日:同)。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1公允价值
6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 47
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证
金、买入返售金融资产、应收款项以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值
与账面价值相若。
6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为25,059,664.62元，属于第二层次的余额为
140,607,545.30元，属于第三层次的余额为3,000,000.00
元(2017年12月31日：属于第一层次的余额为人民币61,607,143.79元，属于第二
层次的余额为人民币590,383,170.15元，属于第三层次的余额为人民币60,627,049.24
元)。
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非
公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限
售期间不将相关的股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层
次或第三层次。
6.4.14.1.2.3第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值期末余额为人民币3,000,000.00元，期初余额为人民币60,627,049.24元，本期减少
人民币57,627,049.24元。
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
6.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
6.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于2018年8月28日经本基金的基金管理人批准。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 23,418,260.40 6.98 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 48
其中：股票 23,418,260.40 6.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 145,248,949.52 43.29
其中：债券 142,248,949.52 42.40
资产支持证券 3,000,000.00 0.89
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 82,833,270.05 24.69
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 70,357,071.40 20.97
8 其他各项资产 13,635,037.69 4.06
9 合计 335,492,589.06 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,286,130.00 0.39
C 制造业 11,103,548.40 3.38
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
3,232,314.00 0.98
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,554,072.00 0.47
G 交通运输、仓储和邮政业 1,816,052.00 0.55
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 983,017.00 0.30
J 金融业 3,443,127.00 1.05
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - - 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页 49
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 23,418,260.40 7.12
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601988 中国银行 510,700 1,843,627.00 0.56
2 600409 三友化工 212,500 1,829,625.00 0.56
3 601006 大秦铁路 221,200 1,816,052.00 0.55
4 600674 川投能源 202,800 1,768,416.00 0.54
5 603788 宁波高发 68,460 1,686,854.40 0.51
6 600016 民生银行 228,500 1,599,500.00 0.49
7 000999 华润三九 57,100 1,589,093.00 0.48
8 600297 广汇汽车 265,200 1,554,072.00 0.47
9 600900 长江电力 90,700 1,463,898.00 0.45
10 601717 郑煤机 233,100 1,354,311.00 0.41
11 601088 中国神华 64,500 1,286,130.00 0.39
12 000932 华菱钢铁 121,400 1,031,900.00 0.31
13 000651 格力电器 21,400 1,009,010.00 0.31
14 002624 完美世界 31,700 983,017.00 0.30 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 50
15 600426 华鲁恒升 51,700 909,403.00 0.28
16 002202 金风科技 62,200 786,208.00 0.24
17 000830 鲁西化工 27,900 476,532.00 0.14
18 600398 海澜之家 33,800 430,612.00 0.13
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002440 闰土股份 2,996,663.00 0.48
2 601088 中国神华 2,507,222.99 0.41
3 000830 鲁西化工 2,261,133.00 0.37
4 601677 明泰铝业 2,149,044.00 0.35
5 600297 广汇汽车 2,107,976.00 0.34
6 601988 中国银行 1,999,790.00 0.32
7 002036 联创电子 1,999,746.00 0.32
8 601006 大秦铁路 1,999,648.00 0.32
9 600674 川投能源 1,999,487.00 0.32
10 002563 森马服饰 1,999,484.00 0.32
11 600028 中国石化 1,999,420.00 0.32
12 601965 中国汽研 1,999,323.00 0.32
13 600409 三友化工 1,999,297.17 0.32
14 600016 民生银行 1,999,231.00 0.32
15 300098 高新兴 1,999,097.00 0.32
16 600754 锦江股份 1,998,837.27 0.32
17 002458 益生股份 1,998,346.00 0.32
18 601566 九牧王 1,998,345.05 0.32
19 603788 宁波高发 1,996,089.00 0.32
20 600406 国电南瑞 1,844,207.00 0.30 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 51
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600028 中国石化 6,929,732.00 1.12
2 601328 交通银行 6,274,459.00 1.01
3 601988 中国银行 5,402,859.00 0.87
4 601288 农业银行 5,160,588.00 0.83
5 600104 上汽集团 4,864,824.61 0.79
6 600900 长江电力 4,657,336.50 0.75
7 601628 中国人寿 4,277,707.89 0.69
8 601857 中国石油 4,263,809.00 0.69
9 600886 国投电力 4,252,839.00 0.69
10 601318 中国平安 3,947,395.45 0.64
11 600660 福耀玻璃 3,739,879.03 0.60
12 601006 大秦铁路 3,054,298.76 0.49
13 601111 中国国航 2,758,936.85 0.45
14 002440 闰土股份 2,738,645.35 0.44
15 002563 森马服饰 2,616,596.70 0.42
16 601233 桐昆股份 2,491,720.00 0.40
17 600999 招商证券 2,489,016.09 0.40
18 600033 福建高速 2,113,265.50 0.34
19 300098 高新兴 2,111,068.00 0.34
20 601677 明泰铝业 2,012,394.00 0.33
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 52
买入股票成本（成交）总额 62,441,305.18
卖出股票收入（成交）总额 99,704,336.10
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,364,165.00 9.23
其中：政策性金融债 30,364,165.00 9.23
4 企业债券 50,668,559.80 15.41
5 企业短期融资券 20,066,000.00 6.10
6 中期票据 38,910,000.00 11.83
7 可转债(可交换债) 2,240,224.72 0.68
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 142,248,949.52 43.26
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 160208 16国开08 200,000
19,866,000.
00
6.04
2 122336 13牡丹01 115,490
11,425,425.
70
3.47
3 180205 18国开05 100,000
10,487,000.
00
3.19
4 101554077
15欧菲光MTN
001
100,000
10,064,000.
00
3.06 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 53
5 011773004
17皖山鹰SCP
010
100,000
10,048,000.
00
3.06
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 142298 国控一B 30,000
3,000,000.0
0
0.91
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股
指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成
本。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 54
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股
票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 68,621.61
2 应收证券清算款 10,546,203.29
3 应收股利 -
4 应收利息 3,020,212.79
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,635,037.69
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 128029 太阳转债 865,054.22 0.26
2 123005 万信转债 776,350.00 0.24
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 55
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中欧
琪和
灵活
配置
混合A
171
1,004,962.2
6
171,767,057.15
99.95
%
81,489.46 0.05%
中欧
琪和
灵活
配置
混合C
164 659,428.29 107,000,000.00
98.94
%
1,146,240.07 1.06%
合计 335 835,805.33 278,767,057.15
99.56
%
1,227,729.53 0.44%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
中欧琪和灵活配
置混合A
10,864.31 0.01%
中欧琪和灵活配
置混合C
1,510.44 -
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计 12,374.75 -
注：截止本报告期期末，基金管理人的从业人员持有本基金C类份额的占比为
0.0014%，合计占比为0.0044%；上表所展示的是四舍五入后的结果。
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 56
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
中欧琪和灵活配置
混合A
0~10
中欧琪和灵活配置
混合C
0
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计 0~10
中欧琪和灵活配置
混合A
0~10
中欧琪和灵活配置
混合C
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计 0~10
§9
开放式基金份额变动
单位：份
中欧琪和灵活配置混合
A
中欧琪和灵活配置混合
C
基金合同生效日(2015年04月07
日)基金份额总额
2,922,739.01 223,069,062.32
本报告期期初基金份额总额 422,789,175.63 108,189,785.29
本报告期基金总申购份额 8,397.08 -
减：本报告期基金总赎回份额 250,949,026.10 43,545.22
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 171,848,546.61 108,146,240.07
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 57
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。
10.2.2 基金托管人的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金审计的会计事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙），未有改聘情况发生。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
国金
证券
1 - - - - -
安信
证券
1 - - - - -
海通
证券
1 - - - - - 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 58
川财
证券
1 - - - - -
西南
证券
1 - - - - -
国信
证券
1 - - - - -
国泰
君安
1 - - - - -
浙商
证券
1 - - - - -
兴业
证券
1 - - - - -
中信
建投
1 - - - - -
天风
证券
1 - - - - -
东北
证券
1 17,735,673.00 10.98% 16,516.84 10.98% -
平安
证券
1 - - - - -
西部
证券
1 11,476,203.00 7.11% 10,687.62 7.11% -
东兴
证券
1 - - - - -
华泰
证券
1 - - - - -
申银
万国
1 - - - - -
光大
证券
1 9,431,306.05 5.84% 8,783.60 5.84% -
东吴
证券
1 5,740,933.00 3.56% 5,346.48 3.56% -
广州 1 - - - - - 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 59
证券
中信
证券
1 - - - - -
东方
证券
1 - - - - -
广发
证券
2 11,830.00 0.01% 11.01 0.01% -
国都
证券
2 117,073,967.53 72.51% 109,028.00 72.50% -
中泰
证券
2 - - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内，本基金新增中泰证券上海交易单元和川财证券上海交易单元，减少申
万宏源西部证券深圳交易单元和中投证券深圳交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
国金证
券
- - - - - - - -
安信证
券
- - - - - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
川财证
券
- - - - - - - -
西南证
券
- - - - - - - -
国信证
券
- - - - - - - -
国泰君
安
- - - - - - - -
浙商证
券
- - - - - - - - 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 60
兴业证
券
- - - - - - - -
中信建
投
- - - - - - - -
天风证
券
- - - - - - - -
东北证
券
52,494,409.33 9.50% 288,195,000.00 6.98% - - - -
平安证
券
- - - - - - - -
西部证
券
76,101,482.26 13.78% 1,230,500,000.00 29.79% - - - -
东兴证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - - - - - - -
申银万
国
59,203,610.93 10.72% - - - - - -
光大证
券
3,215,770.87 0.58% 40,649,000.00 0.98% - - - -
东吴证
券
- - 48,500,000.00 1.17% - - - -
广州证
券
- - - - - - - -
中信证
券
- - - - - - - -
东方证
券
- - - - - - - -
广发证
券
15,311,957.79 2.77% 46,600,000.00 1.13% - - - -
国都证
券
339,305,778.81 61.44% 2,332,500,000.00 56.47% - - - -
中泰证
券
6,662,421.23 1.21% 143,593,000.00 3.48% - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内，本基金新增中泰证券上海交易单元和川财证券上海交易单元，减少申
万宏源西部证券深圳交易单元和中投证券深圳交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2017年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定媒体 2018-01-01 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 61
2
中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金2017年第4季度
报告
中国证监会指定媒体 2018-01-19
3
中欧基金管理有限公司关于
中欧琪和混合型证券投资基
金（A类）在公司直销渠道
开展赎回费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体 2018-03-08
4
中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公
告
中国证监会指定媒体 2018-03-22
5
中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金托管协议（修
订）
中国证监会指定媒体 2018-03-24
6
中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金基金合同（修
订）
中国证监会指定媒体 2018-03-24
7
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金因法律法规变
动相应修改基金合同和托管
协议的公告
中国证监会指定媒体 2018-03-24
8
中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金2017年年度报告
中国证监会指定媒体 2018-03-30
9
中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金2017年年度报告
摘要
中国证监会指定媒体 2018-03-30
10
中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金2018年第一季度
报告
中国证监会指定媒体 2018-04-23
11
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过挖财基金代销
定投最低申购金额的公告
中国证监会指定媒体 2018-04-23
12 中欧琪和灵活配置混合型证 中国证监会指定媒体 2018-05-21 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 62
券投资基金更新招募说明书
摘要（2018年第1号）
13
中欧琪和灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
（2018年第1号）
中国证监会指定媒体 2018-05-21
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
1
2018年1
月1日至
2018年6
月30日
107,000,000.00 0.00 0.00 107,000,000.00 38.21%
机
构
2
2018年1
月1日至
2018年6
月30日
422,716,021.15 0.00 250,948,964.00 171,767,057.15 61.35%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎
回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低
流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额；赎回份额含转换出份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照 中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管
理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一八年八月二十八日
