中欧价值发现混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 06 月 30 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018 年 08 月 28 日 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。
中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 .......................................................................................................................................2
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................3
§2
基金简介 ...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................8
§4
管理人报告 .............................................................................................................................................12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................15
§5
托管人报告 .............................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................15
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................15
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................15
6.2 利润表 .............................................................................................................................................17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................19
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................20
§7
投资组合报告 .........................................................................................................................................46
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................46
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................47
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................48
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................54
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................55
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................56
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................56
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................56
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................56
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................56
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................57
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................57
§8
基金份额持有人信息 .............................................................................................................................58
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................58
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................59 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .........................................59
§9
开放式基金份额变动 .............................................................................................................................60
§10
重大事件揭示 .......................................................................................................................................60
10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................60
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................60
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................61
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................61
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................61
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................61
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................61
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................63
§11
备查文件目录 .......................................................................................................................................66
11.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................66
11.2 存放地点 .......................................................................................................................................67
11.3 查阅方式 .......................................................................................................................................67
中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中欧价值发现混合型证券投资基金
基金简称 中欧价值发现混合
基金主代码 166005
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2009年07月24日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,964,712,331.41份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中欧价值发现
混合A
中欧价值发
现混合E
中欧价值发
现混合C
下属分级基金场内简称 中欧价值 - -
下属分级基金的交易代码 166005 001882 004232
报告期末下属分级基金的份额总额
2,794,128,81
5.97份
44,496,076.
57份
126,087,438
.87份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票选
择策略，以合理价格买入并持有具备估值优势、较强
盈利能力和较好业绩持续成长性的价值型优秀企业，
在注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩比较基
准的长期稳定资本增值。
投资策略
本基金投资策略的核心在于通过积极的股票选
择，关注具备估值优势，并具备较强盈利能力和业绩
可持续成长的价值型优秀企业，采取以合理价格买入
并持有的投资方式，实现基金资产的长期稳定资本增
值。作为一种典型的价值股投资策略，本基金投资策
略的特点在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投
资经验，根据中国股票市场的特点引入相对价值的概
念，并以此为依据通过各种主客观标准进行股票选择中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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和投资组合构建，从而在降低风险的同时，提高本基
金投资组合的长期超额回报。
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了
本基金属于较高风险、较高收益，追求长期稳定资本
增值的混合型证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 黎忆海 田青
联系电话 021-68609600 010-67595096
信息披
露负责
人
电子邮箱 liyihai@zofund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
010-67595096
传真 021-33830351 010-66275853
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区金融大街25号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区陆家嘴环路333号五层
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 窦玉明 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中证报、证券时报、上证报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层
2.5 其他相关资料 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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项目 名称 办公地址
注册登记机构
A类份额：中国证券登记结算
有限责任公司； C、E类份
额：中欧基金管理有限公司
A类份额：北京市西城区太平桥大街
17号； C、E类份额：中国（上海）
自由贸易试验区陆家嘴环路333号五
层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
3.1.1 期间数据和指标
中欧价值发现混
合A
中欧价值发现混
合E
中欧价值发现混
合C
本期已实现收益 449,024,884.48 7,047,257.16 24,320,175.30
本期利润 -136,377,294.94 -3,351,897.45 -8,059,526.70
加权平均基金份额本期
利润
-0.0529 -0.0857 -0.0608
本期加权平均净值利润
率
-2.62% -3.75% -3.03%
本期基金份额净值增长
率
-2.14% -2.13% -2.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润
2,689,597,622.4
5
38,472,675.64 120,090,617.44
期末可供分配基金份额
利润
0.9626 0.8646 0.9524
期末基金资产净值
5,483,726,438.4
2
98,953,182.93 246,178,056.31
期末基金份额净值 1.9626 2.2239 1.9524
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
174.23% 51.73% 22.00% 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧价值发现混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-6.02% 1.49% -6.07% 1.03% 0.05% 0.46%
过去三
个月
0.05% 1.21% -7.70% 0.91% 7.75% 0.30%
过去六
个月
-2.14% 1.18% -9.83% 0.92% 7.69% 0.26%
过去一
年
8.19% 0.94% -2.64% 0.76% 10.83% 0.18%
过去三
年
18.92% 1.46% -14.81% 1.19% 33.73% 0.27%
自基金
合同生
效日至
今
174.23% 1.39% 7.46% 1.21% 166.77% 0.18%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。比较基准每个交
易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之
间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧价值发现混合E 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-6.01% 1.49% -6.07% 1.03% 0.06% 0.46%
过去三
个月
0.06% 1.21% -7.70% 0.91% 7.76% 0.30%
过去六
个月
-2.13% 1.18% -9.83% 0.92% 7.70% 0.26%
过去一
年
8.21% 0.94% -2.64% 0.76% 10.85% 0.18%
自基金
份额运
作日至
今
51.73% 1.14% 6.66% 0.93% 45.07% 0.21%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。比较基准每个交
易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之
间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧价值发现混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-5.72% 1.48% -6.07% 1.03% 0.35% 0.45%
过去三
个月
0.30% 1.21% -7.70% 0.91% 8.00% 0.30%
过去六
个月
-2.09% 1.18% -9.83% 0.92% 7.74% 0.26%
过去一
年
7.84% 0.93% -2.64% 0.76% 10.48% 0.17%
自基金
份额运
22.00% 0.83% 5.60% 0.68% 16.40% 0.15% 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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作日至
今
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。比较基准每个交
易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之
间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注：本基金自2015年10月8日起新增E类份额，图示日期为2015年10月12日至
2018年6月30日。
注：本基金自2017年1月12日起新增C类份额，图示日期为2017年1月13日至
2018年6月30日。
中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年
7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北
京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限
责任公司以及自然人股东，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧
盛世资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至2018
年6月30日，本基金管理人共管理73只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
曹名长
策略组负
责人、基
金经理
2015-11-
20
- 21年
历任君安证券公司研究所研究
员，闽发证券上海研发中心研
究员，红塔证券资产管理总部
投资经理，百瑞信托有限责任
公司信托经理，新华基金管理
公司总经理助理、基金经理。
2015-06-18加入中欧基金管理
有限公司
蓝小康 基金经理
2017-05-
11
- 6年
历任日信证券研究所行业研究
员，新华基金管理有限公司行
业研究员，毕盛资产管理有限
公司投资经理，北京新华汇嘉
投资管理有限公司研究总监。
2016-12-12加入中欧基金管理
有限公司
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守 信情况的说明 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市
场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合
同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易
稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动
机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并
与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所
遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易
公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可
能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年A股市场整体下跌，上证综指下跌13.90%，深证成指下跌15.04%，沪
深300下跌12.9%，中小板指下跌14.26%，创业板指下跌8.33%。从板块来看，经营稳定
性较高的消费板块表现较好，而周期类板块，高估值板块下跌幅度都较大。从行业上
看，休闲服务，医药生物，食品饮料，家用电器等行业表现较好，而综合，通讯，电
气设备，机械设备，有色金属等行业跌幅较大。
本基金在操作上秉承一直以来所坚持的"价值投资"理念，以投资低估值蓝筹为
主，中欧价值发现上半年明显超越同期业绩比较基准和沪深300指数。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本报告期内，基金A类份额净值增长率为-2.14%，同期业绩比较基准收益率为-
9.83%；基金E类份额净值增长率为-2.13%，同期业绩比较基准收益率为-9.83%；基金C
类份额净值增长率为-2.09%，同期业绩比较基准收益率为-9.83%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
近期市场的下跌主要有几个方面的原因：金融降杠杆持续推进，约束地方政府大
规模举债投资，并对房地产行业维持较强的政策压制，使得投资者对未来经济预期较
为悲观；中美贸易摩擦不断反复，美国政府提出苛刻要求，打击市场投资者的情绪；
同时，在金融机构将杠杆的过程中，出现不少公司债违约，上市公司大股东质押股票
爆仓的现象，也极大的影响了市场的风险偏好。尽管经济面临一定程度的增速下行风
险，我们认为中国经济的长期韧性较强，居民消费升级，乡村振兴，雄安的建设仍将
持续拉动国内经济发展；欧美经济处于持续恢复过程中，居民资产负债表得到修复消
费能力增强，我国的出口总量需求仍将保持稳定的增长，贸易摩擦难以改变这个大趋
势；从货币政策和流动性来看，监管层呵护市场，呵护经济的态度明确。近期长端利
率价格已处于下行过程中，将促进企业投资增长，稳定经济增长。从估值来看，各主
要指数估值已经处于历史最低位置，是长期投资非常好的投资区域。从风格来看，目
前仍是价值股更具有吸引力，部分小市值个股经过长时间的调整也进入了我们的观察
视野中。操作上我们仍坚持投资价值股、蓝筹股、高分红板块为主。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相
关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营
副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监
以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对
基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估
值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，
基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金
管理人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后
签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公
布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上
述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中欧价值发现混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 328,906,085.58 360,855,036.80 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 16
结算备付金
7,387,451.14 48,451,803.94
存出保证金
819,862.70 646,628.49
交易性金融资产 6.4.7.2 5,514,111,079.46 5,695,694,452.08
其中：股票投资
5,508,290,997.50 5,690,130,852.08
基金投资
- -
债券投资
5,820,081.96 5,563,600.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
6,516,377.56 -
应收利息 6.4.7.5 118,160.63 103,438.75
应收股利
- -
应收申购款
7,426,012.64 6,139,639.07
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,865,285,029.71 6,111,890,999.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
5,885.70 4,063,616.78
应付赎回款
25,464,677.48 7,044,390.91
应付管理人报酬
7,271,865.25 8,056,947.13
应付托管费
1,211,977.55 1,342,824.50
应付销售服务费
173,199.58 210,425.06
应付交易费用 6.4.7.7 1,619,013.12 2,003,912.27
应交税费
- - 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 17
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 680,733.37 618,694.24
负债合计
36,427,352.05 23,340,810.89
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,964,712,331.41 3,032,956,636.98
未分配利润
6.4.7.1
0
2,864,145,346.25 3,055,593,551.26
所有者权益合计
5,828,857,677.66 6,088,550,188.24
负债和所有者权益总计
5,865,285,029.71 6,111,890,999.13
注：报告截止日2018年6月30日，A类基金份额净值1.9626元，基金份额
2,794,128,815.97份；C类基金份额净值1.9524元，基金份额126,087,438.87份；E类
基金份额净值2.2239元，基金份额44,496,076.57份。
6.2 利润表
会计主体：中欧价值发现混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2018年01月01
日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
一、收入
-92,097,396.25 563,735,721.12
1.利息收入
1,827,075.00 5,873,236.97
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
1,566,606.89 1,856,220.27
债券利息收入
4,414.29 1,450.99
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
256,053.82 4,015,565.71
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
530,343,520.63 151,699,665.60 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 18
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2
447,861,471.36 83,046,282.57
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.1
3
- 20,169.21
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
4
- -
股利收益
6.4.7.1
5
82,482,049.27 68,633,213.82
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.1
6
-628,181,036.03 404,106,321.75
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.1
7
3,913,044.15 2,056,496.80
减：二、费用
55,691,322.84 41,540,249.34
1．管理人报酬
41,262,126.02 30,246,112.34
2．托管费
6,877,021.06 5,041,018.67
3．销售服务费
1,055,916.98 290,093.64
4．交易费用
6.4.7.1
8
6,279,710.08 5,782,770.98
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
6.4.7.1
9
216,548.70 180,253.71
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-147,788,719.09 522,195,471.78
减：所得税费用
- - 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 19
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
-147,788,719.09 522,195,471.78
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧价值发现混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日 项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
3,032,956,636.98
3,055,593,551.2
6
6,088,550,188.24
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- -147,788,719.09 -147,788,719.09
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-68,244,305.57 -43,659,485.92 -111,903,791.49
其中：1.基金申购
款
1,341,545,439.68
1,391,864,079.1
6
2,733,409,518.84
2.基金赎回款 -1,409,789,745.25
-1,435,523,565.
08
-2,845,313,310.33
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
2,964,712,331.41
2,864,145,346.2
5
5,828,857,677.66
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 20
一、期初所有者权
益(基金净值)
992,133,069.96
1,212,537,103.2
7
2,204,670,173.23
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 522,195,471.78 522,195,471.78
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
2,049,934,170.22
2,410,831,991.3
6
4,460,766,161.58
其中：1.基金申购
款
2,919,006,177.06
3,162,472,667.2
5
6,081,478,844.31
2.基金赎回款 -869,072,006.84 -751,640,675.89 -1,620,712,682.73
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以
“-”号填列）
-
-1,662,489,052.
60
-1,662,489,052.60
五、期末所有者权
益（基金净值）
3,042,067,240.18
2,483,075,513.8
1
5,525,142,753.99
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧价值发现混合型证券投资基金（原中欧价值发现股票型证券投资基金，以下
简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可
[2009]第412号《关于核准中欧价值发现股票型证券投资基金募集的批复》核准，由中
欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧价值发现股票
型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集714,451,115.41元。经向中国证监会备案，
《中欧价值发现股票型证券投资基金基金中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 21
合同》于2009年7月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为714,731,726.55
份基金份额，其中认购资金利息折合280,611.14份基金份额。本基金的基金管理人为
中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称"中国建
设银行"）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧价值发现混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资
产的 60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金持有权证的市值比例合计不超过
基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×80%+上证国债指数×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编
制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会
修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监
督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管
理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日半年度的经营成果
和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 22
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对
价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税
改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资
基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券
的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征
增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存
款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 23
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为（以下简称"资管产品运营业务"），暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和
增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销
售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税
行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款
服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31
日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买
入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易
日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估
值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货
结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳
的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价
收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 24
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券
投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个
月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1
年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得
暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 328,906,085.58
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 328,906,085.58
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末2018年06月30日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,452,316,524.38 5,508,290,997.50 55,974,473.12
贵金属投资-金 - - - 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 25
交所黄金合约
交易所市
场
5,563,600.00 5,820,081.96 256,481.96
银行间市
场
- - -
债
券
合计 5,563,600.00 5,820,081.96 256,481.96
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,457,880,124.38 5,514,111,079.46 56,230,955.08
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 108,442.65
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,324.40
应收债券利息 5,072.78
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 - 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 26
应收申购款利息 951.90
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 368.90
合计 118,160.63
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 1,619,013.12
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,619,013.12
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 89,993.81
预提费用-审计费 59,507.37
预提费用-信息披露费 244,136.54
其他应付 37,081.26
应付转出费 14.39
合计 680,733.37
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 中欧价值发现混合A
金额单位：人民币元 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 27
本期2018年01月01日至2018年06月30日 项目
(中欧价值发现混合A) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,847,172,135.23 2,847,172,135.23
本期申购 1,197,831,312.53 1,197,831,312.53
本期赎回（以“-”号填列） -1,250,874,631.79 -1,250,874,631.79
本期末 2,794,128,815.97 2,794,128,815.97
6.4.7.9.2 中欧价值发现混合E
金额单位：人民币元
本期2018年01月01日至2018年06月30日 项目
(中欧价值发现混合E) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 29,533,250.44 29,533,250.44
本期申购 20,939,637.43 20,939,637.43
本期赎回（以“-”号填列） -5,976,811.30 -5,976,811.30
本期末 44,496,076.57 44,496,076.57
6.4.7.9.3 中欧价值发现混合C
金额单位：人民币元
本期2018年01月01日至2018年06月30日 项目
(中欧价值发现混合C) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 156,251,251.31 156,251,251.31
本期申购 122,774,489.72 122,774,489.72
本期赎回（以“-”号填列） -152,938,302.16 -152,938,302.16
本期末 126,087,438.87 126,087,438.87
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
6.4.7.10.1 中欧价值发现混合A
单位：人民币元 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 28
项目
(中欧价值发现混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,414,059,494.18
-1,551,366,402.4
2
2,862,693,091.76
本期利润 449,024,884.48 -585,402,179.42 -136,377,294.94
本期基金份额交易产
生的变动数
-50,233,097.85 13,514,923.48 -36,718,174.37
其中：基金申购款 1,989,124,140.91 -752,046,954.34 1,237,077,186.57
基金赎回款
-2,039,357,238.7
6
765,561,877.82
-1,273,795,360.9
4
本期已分配利润 - - -
本期末 4,812,851,280.81
-2,123,253,658.3
6
2,689,597,622.45
6.4.7.10.2 中欧价值发现混合E
单位：人民币元
项目
(中欧价值发现混合E)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 19,773,416.16 17,804,682.28 37,578,098.44
本期利润 7,047,257.16 -10,399,154.61 -3,351,897.45
本期基金份额交易产
生的变动数
11,652,002.32 8,578,903.05 20,230,905.37
其中：基金申购款 16,286,199.87 11,610,053.64 27,896,253.51
基金赎回款 -4,634,197.55 -3,031,150.59 -7,665,348.14
本期已分配利润 - - -
本期末 38,472,675.64 15,984,430.72 54,457,106.36
6.4.7.10.3 中欧价值发现混合C
单位：人民币元
项目
(中欧价值发现混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 240,517,295.78 -85,194,934.72 155,322,361.06 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 29
本期利润 24,320,175.30 -32,379,702.00 -8,059,526.70
本期基金份额交易产
生的变动数
-49,036,335.58 21,864,118.66 -27,172,216.92
其中：基金申购款 202,772,673.74 -75,882,034.66 126,890,639.08
基金赎回款 -251,809,009.32 97,746,153.32 -154,062,856.00
本期已分配利润 - - -
本期末 215,801,135.50 -95,710,518.06 120,090,617.44
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 1,467,944.55
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 36,439.38
其他 62,222.96
合计 1,566,606.89
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
卖出股票成交总额 2,066,807,414.86
减：卖出股票成本总额 1,618,945,943.50
买卖股票差价收入 447,861,471.36
6.4.7.13 债券投资收益
无余额。
6.4.7.14 衍生工具收益
无余额。
6.4.7.15 股利收益 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 30
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
股票投资产生的股利收益 82,482,049.27
基金投资产生的股利收益 -
合计 82,482,049.27
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018年06月3
0日
1.交易性金融资产 -628,181,036.03
——股票投资 -628,437,517.99
——债券投资 256,481.96
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -628,181,036.03
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
基金赎回费收入 3,639,655.91
转换费收入 273,388.24
合计 3,913,044.15 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 31
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
交易所市场交易费用 6,279,710.08
银行间市场交易费用 -
合计 6,279,710.08
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
审计费用 79,507.37
信息披露费 104,136.54
汇划手续费 14,304.79
帐户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计 216,548.70
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 32
中欧基金管理有限公司（"中欧基金
"）
基金管理人、基金销售机构、注册登记机
构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”
)
基金管理人的股东、基金销售机构
自然人股东 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
国都证券 9,197,970.51 0.22% 326,423,427.31 7.22%
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 债券交易
无。
6.4.10.1.4 债券回购交易
无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 33
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国都证券 8,566.10 0.22% - -
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国都证券 304,000.97 7.22% 304,000.97 15.31%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 41,262,126.02 30,246,112.34
其中：支付销售机构的客户维护费 4,546,788.74 1,283,500.26
注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
上年度可比期间
2017年01月01日至2017中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 34
年06月30日 年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 6,877,021.06 5,041,018.67
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
中欧价值发现混
合A
中欧价值发现混
合E
中欧价值发现混
合C
合计
国都证券 0.00 0.00 119.09 119.09
中国建设
银行股份
有限公司
0.00 0.00 0.00 0.00
中欧基金 0.00 0.00 146,336.82
146,336.8
2
合计 0.00 0.00 146,455.91
146,455.9
1
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
中欧价值发现混
合A
中欧价值发现混
合E
中欧价值发现混
合C
合计
国都证券 - - - 0.00
中国建设
银行股份
有限公司
- - - 0.00
中欧基金 - - 8,436.29 8,436.29
合计 0.00 0.00 8,436.29 8,436.29 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 35
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.80%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给中欧基金管理有限公司，再由中欧基金管理有限公
司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.80%/ 当年天数。
本基金A类和E类基金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中欧价值发现混合A
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2009
年07月24日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- -
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减：报告期间赎回/卖
出总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
- -
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- -
中欧价值发现混合E
份额单位：份 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 36
项目
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2009
年07月24日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- 76,810.42
报告期间申购/买入总
份额
- 19,085.31
报告期间因拆分变动份
额
- -
减：报告期间赎回/卖
出总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
- 95,895.73
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- 0.33%
中欧价值发现混合C
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2009
年07月24日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- -
报告期间申购/买入总
份额
- 67,066.08
报告期间因拆分变动份
额
- -
减：报告期间赎回/卖 - - 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 37
出总份额
报告期末持有的基金份
额
- 67,066.08
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- 0.07%
注：本报告期内本基金管理人未持有本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧价值发现混合A
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
自然人股
东
55,336.52 0.00% 55,336.52 0.00%
中欧价值发现混合E
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
自然人股
东
220,997.12 0.50% 9,748.81 0.03%
中欧价值发现混合C
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
自然人股
东
99,843.69 0.08% 3,425.63 0.00% 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 38
注：截止本报告期末，本基金自然人股东持有本基金A类份额的比例为0.00198%，截止
上年度末，本基金自然人股东持有本基金A类份额的比例为0.00194%，持有本基金C类
份额的比例为0.00219%上表展示系四舍五入结果。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设
银行股份
有限公司
328,906,085.58 1,467,944.55 484,774,136.82 1,475,912.92
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内不存在利润分配情况。资产负债表日之后，半年报报告批准报出日
之前的利润分配参见资产负债表日后事项（附注：6.4.8.2）。
6.4.12 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6004 三友 2017 2019 非公 6.66 7.80 7,157, 47,6 55,8 - 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 39
09 化工 -06-
21
-06-
19
开发
行限
售
185 66,8
52.1
0
26,0
43.0
0
0020
48
宁波
华翔
2017
-12-
27
2018
-12-
28
非公
开发
行锁
定
21.2
5
11.4
9
2,303,
529
48,9
49,9
91.2
5
26,4
67,5
48.2
1
-
0020
48
宁波
华翔
2017
-12-
27
2019
-12-
30
非公
开发
行限
售
21.2
5
11.1
6
2,303,
530
48,9
50,0
12.5
0
25,7
07,3
94.8
0
-
6036
93
江苏
新能
2018
-06-
25
2018
-07-
03
未上
市
9.00 9.00 5,384
48,4
56.0
0
48,4
56.0
0
-
6037
06
东方
环宇
2018
-06-
29
2018
-07-
09
未上
市
13.0
9
13.0
9
1,765
23,1
03.8
5
23,1
03.8
5
-
6031
05
芯能
科技
2018
-06-
29
2018
-07-
09
未上
市
4.83 4.83 3,410
16,4
70.3
0
16,4
70.3
0
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股
票
代
码
股
票
名
称
停
牌
日
期
停
牌
原
因
期
末
估
值
单
价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
60399
7
继峰
股份
2018-
05-30
重大
资产
重组
10.87 - - 4,881,051 54,461,773.39 53,057,024.37 -
注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂
时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 40
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于较高风险，较高收
益，追求长期稳定资本增值的股票型证券投资基金。本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票
选择策略，以合理价格买入并持有具备估值优势、较强盈利能力和较好业绩持续成长
性的价值型优秀企业，在注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩比较基准的长期
稳定资本增值。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控
制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业
务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原
则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公
司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管
机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，
进而从合规层面对基金投资进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险
管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从
定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定
量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在
可承受的范围内。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险
控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原
则、目标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公
司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管
机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，
进而从合规层面对基金投资进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险
管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 41
定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定
量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在
可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，
且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，
本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，
保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中
设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回
模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风
险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指
标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综
合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可
流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的
市值合计不得超过基金资产净值的15 %。除附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况外 ，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2018年6月30日，本基金所承担的除卖出中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 42
回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回
基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约
到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金流动性情况良好，持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固
定收益类资产，其中银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失
的银行存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由
流通的品种，均能及时以合理的价格及时变现以满足流动性的需求。本基金持有的流
通受限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注6.4.12披露的流通受限资
产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。综合来看，本基金管理人认
为本基金面临的流动性风险较小。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，
并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程
度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末20
18年06月
30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 328,906,085.58 -
- - 328,906,085.58
结算备付
金
7,387,451.14 -
- - 7,387,451.14
存出保证
金
819,862.70 -
- - 819,862.70
交易性金
融资产
- -
5,820,081.96 5,508,290,997.50 5,514,111,079.46
应收证券 - -
- 6,516,377.56 6,516,377.56 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 43
清算款
应收利息 - -
- 118,160.63 118,160.63
应收申购
款
- -
- 7,426,012.64 7,426,012.64
资产总计 337,113,399.42 - 5,820,081.96 5,522,351,548.33 5,865,285,029.71
负债
应付证券
清算款
- -
- 5,885.70 5,885.70
应付赎回
款
- -
- 25,464,677.48 25,464,677.48
应付管理
人报酬
- -
- 7,271,865.25 7,271,865.25
应付托管
费
- -
- 1,211,977.55 1,211,977.55
应付销售
服务费
- -
- 173,199.58 173,199.58
应付交易
费用
- -
- 1,619,013.12 1,619,013.12
其他负债 - -
- 680,733.37 680,733.37
负债总计 - - - 36,427,352.05 36,427,352.05
利率敏感
度缺口
337,113,399.42 - 5,820,081.96 5,485,924,196.28 5,828,857,677.66
上年度末
2017年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 360,855,036.80 -
- - 360,855,036.80
结算备付
金
48,451,803.94 -
- - 48,451,803.94
存出保证
金
646,628.49 -
- - 646,628.49
交易性金
融资产
- -
5,563,600.00 5,690,130,852.08 5,695,694,452.08
应收利息 - -
- 103,438.75 103,438.75
应收申购
款
- -
- 6,139,639.07 6,139,639.07
资产总计 409,953,469.23 - 5,563,600.00 5,696,373,929.90 6,111,890,999.13
负债
应付证券
清算款
- -
- 4,063,616.78 4,063,616.78
应付赎回
款
- -
- 7,044,390.91 7,044,390.91
应付管理 - -
- 8,056,947.13 8,056,947.13 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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人报酬
应付托管
费
- -
- 1,342,824.50 1,342,824.50
应付销售
服务费
- -
- 210,425.06 210,425.06
应付交易
费用
- -
- 2,003,912.27 2,003,912.27
其他负债 - -
- 618,694.24 618,694.24
负债总计 - - - 23,340,810.89 23,340,810.89
利率敏感
度缺口
409,953,469.23 - 5,563,600.00 5,673,033,119.01 6,088,550,188.24
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年06月30日本基金持有交易性债券资产占比0.10%(2017年12月31日:0.09%),因
此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发
行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本
基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资
产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 其他价格风险是
指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场
价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市
场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在
构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 45
策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金
的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例(
%)
公允价值
占基金
资产净
值比例(
%)
交易性金融资
产-股票投资
5,508,290,997.50 94.50 5,690,130,852.08 93.46
交易性金融资
产-基金投资
- - - -
交易性金融资
产-债券投资
- - - -
交易性金融资
产-贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 5,508,290,997.50 94.50 5,690,130,852.08 93.46
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
分析 相关风险变量的变动
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 46
1.业绩比较基准上升5% 638,422,610.58 297,535,836.20
2.业绩比较基准下降5% -638,422,610.58 -297,535,836.20
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1公允价值
6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证
金、应收款项以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为5,352,965,038.93元，属于第二层次的余额为
161,146,040.53元，无属于第三层次的余额。(2017年12月31日：属于第一层次的余额
为5,525,686,556.29元，属于第二层次的余额为170,007,895.79元，无属于第三层次
的余额)。
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于
非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不
可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次
或第三层次。
6.4.14.1.2.3第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
6.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
6.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
6.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于2018年8月28日经本基金的基金管理人批准。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 47
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 5,508,290,997.50 93.91
其中：股票 5,508,290,997.50 93.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,820,081.96 0.10
其中：债券 5,820,081.96 0.10
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 336,293,536.72 5.73
8 其他各项资产 14,880,413.53 0.25
9 合计 5,865,285,029.71 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,251,339,750.60 55.78
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
264,994,121.76 4.55
E 建筑业 140,528,405.16 2.41
F 批发和零售业 530,748,402.41 9.11
G 交通运输、仓储和邮政业 3,610,000.00 0.06
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,951,425.29 0.58 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 48
J 金融业 440,371,754.81 7.56
K 房地产业 784,990,484.12 13.47
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 79,391.50 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 47,543,261.85 0.82
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 10,134,000.00 0.17
S 综合 - -
合计 5,508,290,997.50 94.50
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000895 双汇发展 12,634,622
333,680,367.
02
5.72
2 600196 复星医药 4,794,609
198,448,866.
51
3.40
3 000860 顺鑫农业 5,155,384
193,326,900.
00
3.32
4 000848 承德露露 18,074,205
191,405,830.
95
3.28
5 000596 古井贡酒 1,988,301
176,521,362.
78
3.03
6 600048 保利地产 11,701,573
142,759,190.
60
2.45
7 002563 森马服饰 9,661,093 138,153,629. 2.37 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 49
90
8 600036 招商银行 5,121,793
135,420,206.
92
2.32
9 600729 重庆百货 4,054,613
133,599,498.
35
2.29
10 601607 上海医药 5,385,627
128,716,485.
30
2.21
11 600297 广汇汽车 21,803,802
127,770,279.
72
2.19
12 600886 国投电力 17,533,249
127,466,720.
23
2.19
13 601965 中国汽研 14,774,624
123,811,349.
12
2.12
14 002048 宁波华翔 10,356,178
123,061,580.
28
2.11
15 600409 三友化工 14,545,792
119,441,949.
27
2.05
16 601318 中国平安 1,939,213
113,599,097.
54
1.95
17 600062 华润双鹤 4,318,631
106,022,391.
05
1.82
18 000910 大亚圣象 5,761,257
97,365,243.3
0
1.67
19 600195 中牧股份 4,639,638
90,240,959.1
0
1.55
20 600340 华夏幸福 3,483,332
89,695,799.0
0
1.54
21 000002 万 科Ａ 3,599,996
88,559,901.6
0
1.52
22 600056 中国医药 4,519,884
82,578,280.6
8
1.42
23 000537 广宇发展 8,197,644
79,025,288.1
6
1.36 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 50
24 601336 新华保险 1,800,000
77,184,000.0
0
1.32
25 600267 海正药业 5,199,461
75,600,162.9
4
1.30
26 600466 蓝光发展 12,113,816
75,105,659.2
0
1.29
27 002020 京新药业 6,296,811
74,176,433.5
8
1.27
28 600420 现代制药 7,066,983
73,496,623.2
0
1.26
29 600261 阳光照明 18,420,170
69,259,839.2
0
1.19
30 601668 中国建筑 12,094,071
66,033,627.6
6
1.13
31 000926 福星股份 9,075,239
65,250,968.4
1
1.12
32 000961 中南建设 10,080,250
63,606,377.5
0
1.09
33 601601 中国太保 1,886,299
60,078,623.1
5
1.03
34 600479 千金药业 5,506,522
57,763,415.7
8
0.99
35 000661 长春高新 250,316
56,996,953.2
0
0.98
36 002645 华宏科技 4,939,741
56,609,431.8
6
0.97
37 000028 国药一致 1,131,431
56,458,406.9
0
0.97
38 600236 桂冠电力 9,848,773
56,236,493.8
3
0.96
39 601166 兴业银行 3,756,238
54,089,827.2
0
0.93
40 001979 招商蛇口 2,836,645 54,038,087.2 0.93 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 51
5
41 603997 继峰股份 4,881,051
53,057,024.3
7
0.91
42 600690 青岛海尔 2,512,775
48,396,046.5
0
0.83
43 600376 首开股份 6,874,859
48,330,258.7
7
0.83
44 002543 万和电气 2,499,923
48,298,512.3
6
0.83
45 000888 峨眉山Ａ 5,399,549
47,462,035.7
1
0.81
46 002206 海 利 得 9,005,963
44,939,755.3
7
0.77
47 600674 川投能源 5,104,197
44,508,597.8
4
0.76
48 600987 航民股份 4,599,763
43,467,760.3
5
0.75
49 002304 洋河股份 313,607
41,270,681.2
0
0.71
50 300203 聚光科技 1,591,571
40,744,217.6
0
0.70
51 002311 海大集团 1,805,785
38,102,063.5
0
0.65
52 002701 奥瑞金 6,869,590
37,507,961.4
0
0.64
53 600208 新湖中宝 9,780,950
37,363,229.0
0
0.64
54 601677 明泰铝业 3,693,610
37,083,844.4
0
0.64
55 600383 金地集团 3,532,459
35,995,757.2
1
0.62
56 300459 金科文化 3,600,000
34,776,000.0
0
0.60 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 52
57 603609 禾丰牧业 3,592,557
33,913,738.0
8
0.58
58 000501 鄂武商Ａ 2,592,005
31,855,741.4
5
0.55
59 000726 鲁 泰Ａ 2,908,795
31,385,898.0
5
0.54
60 603589 口子窖 502,430
30,874,323.5
0
0.53
61 002327 富安娜 2,799,972
30,351,696.4
8
0.52
62 000858 五 粮 液 396,497
30,133,772.0
0
0.52
63 600011 华能国际 4,697,435
29,875,686.6
0
0.51
64 002146 荣盛发展 3,100,000
27,063,000.0
0
0.46
65 300258 精锻科技 1,897,101
26,085,138.7
5
0.45
66 603444 吉比特 199,971
25,554,294.0
9
0.44
67 601588 北辰实业 6,832,431
24,050,157.1
2
0.41
68 000786 北新建材 1,270,666
23,545,440.9
8
0.40
69 000651 格力电器 414,937
19,564,279.5
5
0.34
70 600266 北京城建 1,888,637
17,753,187.8
0
0.30
71 002035 华帝股份 599,920
14,656,045.6
0
0.25
72 600153 建发股份 1,605,578
14,434,146.2
2
0.25
73 002572 索菲亚 427,951 13,771,463.1 0.24 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 53
8
74 603900 莱绅通灵 662,220
13,337,110.8
0
0.23
75 000333 美的集团 216,063
11,282,809.8
6
0.19
76 603239 浙江仙通 900,000
10,989,000.0
0
0.19
77 600970 中材国际 1,630,000
10,888,400.0
0
0.19
78 002583 海能达 1,299,842
10,853,680.7
0
0.19
79 002705 新宝股份 1,008,185 9,849,967.45 0.17
80 600723 首商股份 1,295,823 9,057,802.77 0.16
81 600406 国电南瑞 531,464 8,397,131.20 0.14
82 300196 长海股份 813,050 8,284,979.50 0.14
83 601933 永辉超市 1,050,000 8,022,000.00 0.14
84 002521 齐峰新材 1,230,000 8,019,600.00 0.14
85 000418 小天鹅Ａ 110,200 7,642,370.00 0.13
86 300144 宋城演艺 300,000 7,050,000.00 0.12
87 000543 皖能电力 1,549,901 6,835,063.41 0.12
88 603355 莱克电气 196,431 5,902,751.55 0.10
89 002191 劲嘉股份 700,000 5,229,000.00 0.09
90 000921 海信科龙 430,000 4,454,800.00 0.08
91 603708 家家悦 200,000 4,398,000.00 0.08
92 601872 招商轮船 1,000,000 3,610,000.00 0.06
93 002867 周大生 98,410 3,098,930.90 0.05
94 600373 中文传媒 240,000 3,084,000.00 0.05
95 603608 天创时尚 299,980 2,726,818.20 0.05
96 002043 兔 宝 宝 350,000 2,681,000.00 0.05
97 002391 长青股份 200,000 2,556,000.00 0.04
98 600559 老白干酒 39,434 788,285.66 0.01 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 54
99 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.00
100 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.00
101 300746 汉嘉设计 2,318 79,391.50 0.00
102 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00
103 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.00
104 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
105 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000537 广宇发展 104,037,702.59 1.71
2 000002 万 科Ａ 94,880,466.92 1.56
3 601336 新华保险 80,101,230.00 1.32
4 600048 保利地产 74,128,459.53 1.22
5 000926 福星股份 72,929,937.85 1.20
6 600479 千金药业 66,667,097.83 1.09
7 000910 大亚圣象 59,601,579.88 0.98
8 002645 华宏科技 59,565,300.08 0.98
9 600297 广汇汽车 56,398,761.99 0.93
10 002543 万和电气 51,981,999.28 0.85
11 603997 继峰股份 50,284,020.48 0.83
12 600886 国投电力 49,632,393.45 0.82
13 000895 双汇发展 49,566,355.36 0.81
14 600036 招商银行 45,015,029.00 0.74
15 600420 现代制药 43,476,882.61 0.71
16 000961 中南建设 41,873,715.52 0.69
17 600056 中国医药 40,503,571.86 0.67
18 601965 中国汽研 38,009,006.80 0.62 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 55
19 300459 金科文化 37,571,090.50 0.62
20 002048 宁波华翔 36,767,944.50 0.60
买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000860 顺鑫农业 193,460,568.05 3.18
2 600519 贵州茅台 141,913,060.72 2.33
3 002294 信立泰 126,140,461.54 2.07
4 601166 兴业银行 94,315,643.15 1.55
5 600036 招商银行 84,527,325.37 1.39
6 600887 伊利股份 71,485,748.12 1.17
7 600016 民生银行 66,819,292.13 1.10
8 600000 浦发银行 65,183,457.25 1.07
9 000001 平安银行 56,782,889.30 0.93
10 601818 光大银行 55,562,695.37 0.91
11 601318 中国平安 55,531,162.05 0.91
12 600015 华夏银行 55,146,115.07 0.91
13 600023 浙能电力 52,167,304.02 0.86
14 002142 宁波银行 43,771,850.11 0.72
15 000568 泸州老窖 43,539,055.70 0.72
16 601998 中信银行 42,974,009.65 0.71
17 600809 山西汾酒 41,518,320.38 0.68
18 600674 川投能源 40,814,168.26 0.67
19 601328 交通银行 40,749,847.84 0.67
20 000895 双汇发展 39,590,036.63 0.65
卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 56
买入股票成本（成交）总额 2,065,543,606.91
卖出股票收入（成交）总额 2,066,807,414.86
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 5,820,081.96 0.10
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,820,081.96 0.10
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 128024 宁行转债 55,636
5,820,081.9
6
0.10
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 57
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的招商银行（600036.SH）于2018年5月4号收到中国银行保险监督
管理委员会发出的《行政处罚信息公开表》（银监罚决字〔2018〕1号）。招商银行因
内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、将票
据贴现资金直接转回出票人账户、签订保本合同销售同业非保本理财产品，同业投资
业务违规接受第三方金融机构信用担保等事项，依据《商业银行内部控制指引》第十
三条，《中国银监会关于加大防范操作风险工作力度的通知》第三条，《中华人民共
和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条等条例，被处以罚款6570万元，没
收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。
在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了进一步了解和分析，认为上述
处罚不会对招商银行（600036.SH）的投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理
人对该上市公司的投资判断未发生改变。其余九名证券的发行主体本报告期内没有被
监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 58
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 819,862.70
2 应收证券清算款 6,516,377.56
3 应收股利 -
4 应收利息 118,160.63
5 应收申购款 7,426,012.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,880,413.53
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 128024 宁行转债 5,820,081.96 0.10
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
份额
级别
持有
人户
户均持有的
基金份额
机构投资者 个人投资者 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 59
数
(户)
持有份额
占总
份额
比例
持有份额 占总份
额比例
中欧
价值
发现
混合A
662,
744
4,216.00
2,144,185,696.
93
76.74
%
649,943,119.04 23.26%
中欧
价值
发现
混合E
1,47
1
30,248.86 28,355,630.56
63.73
%
16,140,446.01 36.27%
中欧
价值
发现
混合C
43,0
77
2,927.02 28,381,682.06
22.51
%
97,705,756.81 77.49%
合计
707,
292
4,191.64
2,200,923,009.
55
74.24
%
763,789,321.86 25.76%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
中欧价值发现
混合A
63,748.21 -
中欧价值发现
混合E
550,250.39 1.24%
中欧价值发现
混合C
105,511.75 0.08%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计 719,510.35 0.02%
注：截止本报告期末，基金管理人的从业人员持有本基金A类份额的占比为0.0023%，
以上为四舍五入结果。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 60
间（万份）
中欧价值发现混合
A
0~10
中欧价值发现混合
E
10~50
中欧价值发现混合
C
0~10
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计 10~50
中欧价值发现混合
A
0
中欧价值发现混合
E
0~10
中欧价值发现混合
C
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计 0~10
§9
开放式基金份额变动
单位：份
中欧价值发现混合A 中欧价值发现混合E 中欧价值发现混合C
基金合同生效日(2
009年07月24日)基
金份额总额
714,731,726.55 - -
本报告期期初基金
份额总额
2,847,172,135.23 29,533,250.44 156,251,251.31
本报告期基金总申
购份额
1,197,831,312.53 20,939,637.43 122,774,489.72
减：本报告期基金
总赎回份额
1,250,874,631.79 5,976,811.30 152,938,302.16
本报告期基金拆分
变动份额
- - -
本报告期期末基金
份额总额
2,794,128,815.97 44,496,076.57 126,087,438.87 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 61
注：总申购份额含红利再投份额、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。
10.2.2 基金托管人的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金审计的会计事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙），未有改聘情况发生。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 62
量
国金
证券
1 358,420,400.08 8.68%
333,798.11
8.68% -
安信
证券
1 319,967,091.90 7.75% 297,987.44 7.75% -
国开
证券
1 - - - - -
天风
证券
1 590,182,917.54 14.29% 549,641.92 14.29% -
申万
宏源
西部
证券
1 - - - - -
东北
证券
1 95,127,288.43 2.30% 88,594.36 2.30% -
国都
证券
1 9,197,970.51 0.22% 8,566.10 0.22% -
西部
证券
1 125,082,038.18 3.03% 116,482.79 3.03% -
广发
证券
1 - - - - -
西藏
东方
财富
1 44,007,626.65 1.07% 40,984.48 1.07% -
国盛
证券
1 584,802,411.58 14.16% 544,627.65 14.16% -
中金
公司
1 472,445,809.89 11.44% 439,995.17 11.44% -
中信
证券
1 321,450,984.71 7.78% 299,380.30 7.78% -
国泰
君安
1 221,964,034.95 5.37% 206,713.89 5.37% -
银河 1 - - - - - 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 63
证券
招商
证券
1 568,844,875.71 13.77%
529,761.98
13.77% -
申港
证券
1 - - - - -
方正
证券
（原
民族
证
券）
1 - - - - -
中信
建投
2 418,703,778.32 10.14% 389,936.00 10.14% -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内，本基金新增中信建投上海(41688)交易单元和国盛证券深圳交易单元，
减少中信建投上海（24438）交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成
交
金
额
占当期权证
成交总额的
比例
成
交
金
额
占当期基金
成交总额的
比例
国金证券 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - -
国开证券 - - - - - - - -
天风证券 - - - - - - - -
申万宏源
西部证券
- - - - - - - -
东北证券 - - - - - - - -
国都证券 - - - - - - - -
西部证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
西藏东方
财富
- - - - - - - -
国盛证券 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
国泰君安 - - - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - - 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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申港证券 - - - - - - - -
方正证券
（原民族
证券）
- - - - - - - -
中信建投 - - 1,550,000,000.00 100.00% - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批
准。
2.本报告期内，本基金新增中信建投上海(41688)交易单元和国盛证券深圳交易单元，
减少中信建投上海（24438）交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中欧基金管理有限公司关于
旗下基金2017年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
中国证监会指定媒体 2018-01-01
2
中欧基金管理有限公司关于
新增嘉实财富管理有限公司
为旗下部分基金代销机构同
步开通转换业务并参与费率
优惠的公告
中国证监会指定媒体 2018-01-15
3
中欧价值发现混合型证券投
资基金2017年第4季度报告
中国证监会指定媒体 2018-01-19
4
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过天天基金和国
泰君安代销基金定投最低申
购金额的公告
中国证监会指定媒体 2018-01-19
5
中欧基金管理有限公司关于
新增财通证券股份有限公司
为旗下部分基金代销机构同
步开通定投和转换业务并参
与费率优惠的公告
中国证监会指定媒体 2018-02-06
6
中欧基金管理有限公司关于
新增大连银行股份有限公司
为旗下部分基金代销机构同
中国证监会指定媒体 2018-03-06 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 65
步开通转换定投业务并参与
费率优惠的公告
7
中欧价值发现混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
（2018年第1号）
中国证监会指定媒体 2018-03-09
8
中欧价值发现混合型证券投
资基金更新招募说明书（20
18年第1号）
中国证监会指定媒体 2018-03-09
9
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过交通银行代销
基金定投最低申购金额的公
告
中国证监会指定媒体 2018-03-20
10
中欧基金管理有限公司关于
新增中投证券为旗下部分基
金代销机构同步开通定投和
转换业务并参与费率优惠的
公告
中国证监会指定媒体 2018-03-21
11
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与中投证券
定投费率优惠的公告
中国证监会指定媒体 2018-03-23
12
中欧基金管理有限公司关于
新增众禄基金为旗下部分基
金代销机构同步开通定投和
转换业务并参与费率优惠的
公告
中国证监会指定媒体 2018-03-23
13
中欧价值发现混合型证券投
资基金托管协议（修订）
中国证监会指定媒体 2018-03-24
14
中欧价值发现混合型证券投
资基金基金合同(修订)
中国证监会指定媒体 2018-03-24
15
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金因法律法规变
动相应修改基金合同和托管
协议的公告
中国证监会指定媒体 2018-03-24 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 66
16
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体 2018-03-30
17
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与工商银行
开展的申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体 2018-03-30
18
中欧价值发现混合型证券投
资基金2017年年度报告摘要
中国证监会指定媒体 2018-03-30
19
中欧价值发现混合型证券投
资基金2017年年度报告
中国证监会指定媒体 2018-03-30
20
中欧价值发现混合型证券投
资基金2018年第一季度报告
中国证监会指定媒体 2018-04-23
21
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过挖财基金代销
定投最低申购金额的公告
中国证监会指定媒体 2018-04-23
22
中欧基金管理有限公司关于
调整旗下通过招商银行代销
定投最低申购金额的公告
中国证监会指定媒体 2018-05-24
23
中欧基金管理有限公司关于
新增部分渠道为中欧价值发
现混合型证券投资基金C类
份额代销机构同步开通转换
和定投业务的公告
中国证监会指定媒体 2018-06-01
24
中欧基金管理有限公司关于
新增长城证券为旗下部分基
金代销机构同步开通转换和
定投业务的公告
中国证监会指定媒体 2018-06-11
25
中欧基金管理有限公司关于
新增江苏银行为部分基金代
销机构同步开通转换定投业
务的公告
中国证监会指定媒体 2018-06-29 中欧价值发现混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 67
26
中欧基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与交通银行
手机银行申购和定投费率优
惠活动的公告
中国证监会指定媒体 2018-06-30
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中欧价值发现混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧价值发现混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧价值发现混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧价值发现混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
11.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管
理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一八年八月二十八日
