中 信 建投 聚 利混 合 型证 券 投资 基 金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 中信 建投基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 北京 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 08 月 28 日中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
2
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金 合同规定，于2018年8月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1月1日起至6月30 日止。 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 7
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 11
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
4.8 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 13
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 13
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 13
§6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 16
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 42
7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 43
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 43
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 44
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 46
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 46
7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 47
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的 前五名贵金属投 资明 细 ..................... 47
7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 47
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 47
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 47
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 47
§8
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 48
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 48
8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 49 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
4
§9
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 49
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 49
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 50
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 50
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 50
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关 情况 ................................................................................... 50
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 51
§11
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 54
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额 比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 54
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 54
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 55
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 55 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 中信建投聚利混合型证券投资基金
基金简称 中信建投聚利
基金主代码 001914
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11 月17日
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 67,006,287.98 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固
定收益类金融工具，通过科学的资产配置与严谨的风
险管理，力争超越业绩比较基准、实现基金资产持续
稳定增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基
本面（包括经济运行周期、财政及货币政 策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供
需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分析股
票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险
和收益，并据此对本基金资产在股票、债券、现金之
间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×20%+中债总财富指数收益
率×80%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高
于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6
名称 中信建投基金管理有限公司 北京银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 张乐久 刘晔
联系电话 010-57760122 010-66223586
电子邮箱 zhanglj@csc.com.cn
liuye1@bankofbeijing.com.
cn
客户服务电话 4009-108-108 95526
传真 010-59100298 010-66225309
注册地址
北京市怀柔区桥梓镇八龙桥
雅苑3号楼1室
北京市西城区金融大街甲 17
号首层
办公地址
北京市东城区朝内大街2号凯
恒中心B座17 、19 层
北京市西城区金融大街 丙 17
号
邮政编码 100010 100033
法定代表人 蒋月勤 张东宁
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
中国证券报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.cfund108.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记
机构
中信建投基金管理有限公司
北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒中心
B座17、19层
会计师事
务所
普华永道中天会 计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业
广场二座普华永道中心11楼
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
7
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 报告期（2018年01月01日- 2018 年06月30日）
本期已实现收益 -1,522,660.94
本期利润 -2,253,846.08
加权平均基金份额本期利润 -0.0267
本期加权平均净值利润率 -2.65%
本期基金份额净值增长率 -2.92%
3.1.2 期末 数 据和 指标 报告期末（2018年06 月30日）
期末可供分配利润 -926,264.73
期末可供分配基金份额利润 -0.0138
期末基金资产净值 66,080,023.25
期末基金份额净值 0.9862
3.1.3 累计 期末指 标 报告期末（2018年06 月30日）
基金份额累计净值增长率 -2.36%
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润的计算方法： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分； 如果期末未分配利润的未实现部
分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部
分）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④ 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
8
过去一 个月 -1.67% 0.47% -0.75% 0.25% -0.92% 0.22%
过去三个月 -2.31% 0.34% 0.13% 0.25% -2.44% 0.09%
过去六个月 -2.92% 0.31% 1.24% 0.24% -4.16% 0.07%
自基金合同
生效起至今
-2.36% 0.28% 0.93% 0.23% -3.29% 0.05%
注：1 、 本基金由中信 建投稳利保本2号混合型证券投资基金转型而来并于2017年11月17
日合同生效， 因此上表报告期间的起始日为2017年11月17日。 截止本报告期末本基金合
同生效未满一年。
2、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×20%＋中债总财富指数收益率×80%。
3.2.2 自基 金转型 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本基金由中信 建投稳利保本2号混合型证券投资基金转型而来并于2017年11月17
日合同生效， 上图报告期间的起始日为2017 年11月17日。 截止本报告期末本基金合同生
效未满一年。
2、 根据本基金基金合同的约定， 本基金自基金合同生效之日起6 个月内为建仓期， 建仓
期结束后本基金的投资组 合比例符合基金合同的有关约定。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
9
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
中信建投基金管理有限公司于2013年8月21日获得中国证监会核准设立批复，并于
2013年9月9日完成工商注册登记，注册资本3亿元，主要经营基金募集、基金销售、特
定客户资产管理、 资产管理和中国证监会许可的其他业务。 公司全资子公司元达信资本
管理 （北京） 有限公司于2015年6月8日成立， 主要经营特定客户资产管理业务和中国证
监会许可的其他业务。
公司自成立以来积极拓展业务， 公司专户管 理 资产月均规模根据中国证券投资基金
业协会数据，连年位列前20名。截至2017 年末，位居行业第13名。公司秉承 “忠于信，
健于投 ” 的经营理念， 追求以稳健的投资及良好的收益， 回馈客户的信任； 投研能力优
秀， 不断丰富和完善 “宏微观相互印证” 的大类资产配置研究框架， 坚持价值投资和稳
健投资的原则；投资业绩稳步上升，以良好的投资回报实现了投资人资产的保值增值。
机构客户资源丰富， 客户类别多， 涵盖商业银行、 证券公司、 信托公司、 财务公司、 私
募基金等客户资源。 积 极进行产品创新， 响应 十九大 “金融服务实体 经济 ” 的号召， 与
政府相关部门共 同开发国企改革基金； 响应 “ 调结构、 降杠杆” 的号 召， 成立产业基金，
包含基础设施、环境治理、专项扶贫等关系国计民生的重大项目。
2017 年度，公司荣获上交所、深交所 “债券优秀交易商”荣誉称号，是行业113家
基金公司中唯一一家在沪深交易所均获得该称号的公司。 公司各项业务有序开展， 为进
一步发展奠定了良好的基础。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王浩
本基金的
基金经理
2017-11-
17
- 8年
中国籍，1982年2月生， 中央财
经大学经济学硕士。曾就职于
中信建投证券股份有限公司资
产管理部，从事证券投资研究
分析工作。现任本公司投资研
究部基金经理,担任中信建投
稳利保本混合型证券投资基
金、中信建投聚利混合型证券
投资基金、中信建投睿溢混合中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
10
型证券投资基金、中信建投智
信物联网灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
颜灵珊
本基金的
基金经理
2017-11-
17
2018-06-
05
4年
中国籍，1989年11月生，中国
人民大学管理学硕士（财务方
向）。曾任招商证券股份有限
公司研究员。 2016年8月加入我
公司，曾任投资研究部基金经
理， 因离职于2018年6月注销基
金经理资格。
谢玮
本基金的
基金经理
2018-06-
05
- 1年
中国籍，1984年9月生， 中国社
会科学院研究生院经济学博
士。曾任中证金融研究院博士
后， 从事资本市场研究工作；2
016年9 月加入中信建投基金管
理有限公司，曾任投资研究部
研究员，现任中信建投聚利混
合型证券投资基金基金经理。
注：1 、 任职日期、 离 任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。 首任基金经理，
任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办 法》的相关规定。谢玮
同志2014 年9月至2016 年9月任中证金融研究院博士后， 从事资本市场研究工作，2016 年
9月加入中信建投基金管理有限公司，从事投资研究工作，2018年6月5日任本基金基金
经理。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》 、 基金合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤
勉尽责的原则管理基金资产，在严格 控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内， 未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
二季度以来， 工业增加值不及预期、 固定资产投资增速创多年以来新低、 消费市场
继续回落，宏观经济数据几乎全线走弱。资金面相对宽松，4月25 日定向降准落地，置
换9000 亿元MLF， 同时释放增量资金约4000 亿元。 整个二季度，A 股各主要指数均维持震
荡下跌走势。 国内金融去杠杆、 中美贸易摩擦等事件性因素是2018 年市场调整的重要外
在因素； 而2017年底以及2018年初高度趋同的一致预期、 交易头寸的过度拥挤是市场调
整的主要内因。 投资者 对确定性的追逐已经使得内需消费板块的很多个股性价比明显降
低， 而周期、 成长、 金融、 地产或受制于经济下行预期， 或受制于货币、 产业政策等因
素， 均未出现趋势性反转行情。 我们对于2018 年的市场整体风险有所警惕， 希望能够通
过选择优质公司并通过仓位控制来防范风险。 但就中长期而言， 我们看到一些公司的基
本面仍然非常良好， 估值也相对合理。 因此， 在可预见的未来依旧有很好的投资机会值
得把握。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末中 信建投聚利基金份额净值为0.9862元， 本报告期内， 基金份额净值
增长率为-2.92%，同期业绩比较基准收益率为1.24%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 随着贸易战的暂时缓和、 资管新规落地、 “去杠杆 ” 转向 “稳杠杆” ，
宏观经济下行压力有望缓解。基建投资下行速度将有所放缓，名义GDP增速也将好于预
期。2018 年上市公司业绩增速虽或较2017 年有所下降， 但仍将保持中高速增长， 从基本
面上决定了A股下行风险可控。 经过持续调整后，A股整体估值水平已经处于历史较低区
间， 对于诸多风险 因素的悲观预期均已包含在内。 下半年， 随着上市公司业绩的确定性
进一步增强和流动性边际改善，市场风险偏好有望逐步回升。债券市场调整尚未结束，中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
虽然违约问题仍在发酵， 但随着刚性兑付的打破和风险定价机制的建立， 部分信用债可
能会具备阿尔法价值。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金遵循下列报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进
行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。
公司分管运营领导任估值委员会负责人， 委员包括督察长、 投资研究部、 特定资产管 理
部、 稽控合规部、 运营管理部的主要负责人， 主要负责投资品种估值政策的制定和公允
价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1. 运营管理部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基金
净值, 公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终
用户服务协议》 ， 并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银
行间固定收益品种进行估值 （适用于非货币基金） 或影子定价 （适用于货币基金和 理财
类基金） ； 公司与中证 指数有限公司签署了 《 债券估值数据服务协议》 ， 并依据其提供
的估值价格对公司旗下基金持有的交易所有关固定收益品种进行估值。
2. 由估值委员会确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值， 若确定
用估值方法计算公允价值，则在参考基金业协会的意见或第三方意见后确定估值方法；
3. 由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交公司管理层；
4. 公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性， 风险内控小
组应定期对估值政策、 程序及估 值方法进行审核， 并建立风险防控标准。 在考虑投资策
略的情况下， 公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、 程序及相关的方法应保
持一致。 除非产生需要更新估值政策或程序的情形， 已确定的估值政策和程序应当持续
适用。
估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价， 在发生了影 响估值政策和
程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法， 以保证其持续适用。 估值政策和
程序的修订建议由估值委员会提议， 并提交公司管理层， 待管理层审批后方可实施。 公
司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时， 应由估值委员会对现 有估值政策和程序
的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时， 估值委员会应当审 查并充分考虑参与估值流程各部门及
人员的经验、 专业胜任能力和独立性， 通过参考行业协会估值意见、 参考托管行及其他
独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金
资产净值低于5000万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
在本报告期内， 本基金 托管人在托管中信建投聚利混合型证券投资基金 （以下称 “ 本
基金” ） 过程中 ， 严格 遵守了 《中华人民共和 国证券投资基金法》 及其他有关法律法规
和基金合同的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 尽职尽责地履行了基
金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
在本报告期内， 本基金托管人按照相关法律法规、 基金合同、 托管协议和其他有关
规定， 对本基金的基 金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基
金的投资运作进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核了本半年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配
情况、 投资组合报告的 内容 （ “金融工具风险 及管理 ” 部分、 以及涉及关联方和基金份
额持有人信息等相关数据未在托管人复核范围内），保证复核内容真实、准确和完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：中信建投聚利混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
银行存款 6.4.7.1 4,040,539.12 3,934,943.58
结算备付金
192,945.63 2,918,534.64
存出保证金
47,433.52 71,377.13
交易性金融资产 6.4.7.2 62,071,950.00 76,441,290.00
其中：股票投资
17,690,950.00 7,272,290.00
基金投资
- -
债券投资
44,381,000.00 69,169,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 29,010,142.52
应收证券清算款
- 391,246.46
应收利息 6.4.7.5 413,164.42 452,257.61
应收股利
- -
应收申购款
- 296.44
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
66,766,032.69 113,220,088.38
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
291,575.86 -
应付赎回款
171,659.04 329,614.04
应付管理人报酬
85,916.78 157,760.63
应付托管费
11,455.60 21,034.76
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 26,225.02 47,589.93 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 99,177.14 200,052.53
负债合计
686,009.44 756,051.89
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 67,006,287.98 110,706,537.87
未分配利润
6.4.7.1
0
-926,264.73 1,757,498.62
所有者权益合计
66,080,023.25 112,464,036.49
负债和所有者权益总计
66,766,032.69 113,220,088.38
注： 报告截止日2018 年6月30日， 基金份额净值0.9862元， 基金份额总额67,006,287.98
份。
6.2 利润 表
会计主体：中信建投聚利混合型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月01日至201
8年06月30日
一 、收 入
-1,244,968.19
1.利息收入
1,612,426.43
其中：存款利息收入 6.4.7.11 21,282.96
债券利息收入
1,474,882.64
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
116,260.83
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,128,227.34
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,298,913.90
基金投资收益 6.4.7.13 -
债券投资收益 6.4.7.14 93,698.99 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
资产支持证券投资收益
6.4.7.14.5
-
贵金属投资收益 6.4.7.15 -
衍生工具收益 6.4.7.16 -
股利收益 6.4.7.17 76,987.57
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 -731,185.14
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 2,017.86
减 ：二 、费用
1,008,877.89
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
634,117.48
2．托管费 6.4.10.2.2 84,548.99
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.20 131,544.74
5．利息支出
36,998.56
其中：卖出回购金融资产支出
36,998.56
6．税金及附加
-
7．其他费用 6.4.7.21 121,668.12
三 、 利 润总额 （亏 损总额 以 “-” 号填列 ）
-2,253,846.08
减：所得税费用
-
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填列）
-2,253,846.08
注：本基金由中信建投稳利保本2号混合型证券投资基金转型而来并于2017年11月17日
合同生效，无上年度可比期间。
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：中信建投聚利混合型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
一、 期初所有者权益
(基金净值)
110,706,537.87 1,757,498.62 112,464,036.49
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -2,253,846.08 -2,253,846.08
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-43,700,249.89 -429,917.27 -44,130,167.16
其中： 1.基金申购款 218,457.50 3,131.07 221,588.57
2.基金赎回
款
-43,918,707.39 -433,048.34 -44,351,755.73
四、 本期向基金份额
持有人分配 利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
67,006,287.98 -926,264.73 66,080,023.25
注：本基金由中信建投稳利保本2号混合型证券投资基金转型而来并于2017年11月17日
合同生效，无上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蒋月勤
—————————
基金管理人负责人
高翔
—————————
主管会计工作负责人
陈莉君
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
中信建投聚利混合型证券投资基金(以下简称 “本基金”)是由中信建投稳利保本2
号混合型证券投资基金转型而来。中信建投稳利保本2号混合型证券投资基金的基金管
理人中信建投基金管理有限公司于2017年11月8日发布 《关于中信建 投稳利保本2号混合
型证券投资基金保本周期到期安排及中信建投聚利混合型证券投资基金转型运作后相
关业务规则的公告》。根据公告，中信建投稳利保本2号混合型证券投资基金转型为非中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
保本的混合型证券投资基金，基金名称相应变更为 “中信建投聚利混合型证券投资基
金”，中信 建投稳利保本2号混合型证券投资基金份额转换为中信建投聚利混合型证券
投资基金份额。 转型后 ， 基金的托管人、 登记 机构、 基金代码不变。 自2017年11月17 日
起 《中信建投聚利混合型证券投资基金基金合同》 、 《中信建投聚利混合型证券投资基
金托管协议》 生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为中
信建投基金管理有限公司，基金托管人为北京银行股份有限公司(以下简称“北京银
行”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中信建投聚利混合型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是具有良好流动性的 金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 权证、 股
指期货等权益类金融工具， 债券等固定收益类金融工具(包括国债、 央行票据、 金融债、
企业债、 公司债、 次级 债、 中小企业私募债、 地方政府债券、 中期票据、 可转换债券( 含
分离交易可转债)、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等)及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法
规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳
入投资范围。 本基金的投资 组合比例为： 股票资产占基金资产的0%-40%； 其余资产投资
于债券、 货币市场工具 、 股指期货、 权证 、 资 产支持证券、 银行存款以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。 权证投资占基金资产净值的比例不超过3%；每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后， 现金 （不包括结算备付金、 存
出保证金、应收申购款等） 或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率 ×20%+中债总财富指数收益率 ×80%。
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部 于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计 准则 ”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会( 以下简称 “中国基金业协会 ”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》、《中信建投聚利混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列
示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及 其 他有关 规定 的声明
本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2018 年6月30日的财务状况以及2018年1 月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策与上年度报告相一致。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12 月31日止。本期财务报表的实际编制期间系
2018年1月1日至2018 年6月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券 投资和资产支持证券投资分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的 金融资产在资产负
债表中以衍生金融资 产列示外， 以公允价值计 量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产和其他各类应付款
项。
6.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、 债券或资
产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和
其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金 融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账 面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和资产支持 证券投资按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交 易日的市场交易价
格确定公允价值。 有充 足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公
允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具有
不同特征的， 应以相同资产或负债 的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因
素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的， 那
么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在 活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重 大变化或证券 发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申 购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款 项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收 益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资 产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变 动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权。 本基金 收益分配方式
分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利自 动转为基金份
额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红。 若期末未分中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营 活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部
分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营 分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基 金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值
技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定 收益品种(可转换债券、资产支持证
券和私募债券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金 持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立 提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局、 财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投
资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 于2016年5 月1日前 ，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收
营业税。 对证券投 资基 金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入 免征营业税。 自2016
年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买
卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30 日
活期存款 4,040,539.12
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 4,040,539.12
6.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 18,117,641.07 17,690,950.00 -426,691.07
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
5,008,500.00 5,019,000.00 10,500.00
银行间市
场
39,284,750.00 39,362,000.00 77,250.00
合计 44,293,250.00 44,381,000.00 87,750.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 62,410,891.07 62,071,950.00 -338,941.07
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
无余额。 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
无余额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30 日
应收活期存款利息 1,842.26
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 86.80
应收债券利息 411,214.06
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 21.30
合计 413,164.42
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30 日
交易所市场应付交易费用 24,680.72
银行间市场应付交易费用 1,544.30 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
合计 26,225.02
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30 日
应付 券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 99,177.14
合计 99,177.14
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日至2018 年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 110,706,537.87 110,706,537.87
本期申购 218,457.50 218,457.50
本期赎回（以“-”号填列） -43,918,707.39 -43,918,707.39
本期末 67,006,287.98 67,006,287.98
6.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,433,132.52 324,366.10 1,757,498.62
本期利润 -1,522,660.94 -731,185.14 -2,253,846.08
本期基金份额交易产
生的变动数
-485,306.54 55,389.27 -429,917.27
其中：基金申购款 2,905.35 225.72 3,131.07
基金赎回款 -488,211.89 55,163.55 -433,048.34
本期已分配利润 - - -
本期末 -574,834.96 -351,429.77 -926,264.73 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
6.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018 年06月30日
活期存款利息收入 14,949.65
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,722.21
其他 611.10
合计 21,282.96
6.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
卖出股票成交总额 50,818,730.58
减：卖出股票成本总额 53,117,644.48
买卖股票差价收入 -2,298,913.90
6.4.7.13 基金 投资 收益
无。
6.4.7.14 债券 投资 收益
6.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
债券投资收益 —— 买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
93,698.99
债券投资收益 —— 赎回差价收入 -
债券投资收益 —— 申购差价收入 -
合计 93,698.99
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
6.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
121,239,349.04
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
119,660,918.63
减：应收利息总额 1,484,731.42
买卖债券差价收入 93,698.99
6.4.7.14.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
无。
6.4.7.14.4 债券 投资收益 —— 申购 差价 收入
无。
6.4.7.14.5 资产 支持证 券投 资收益
无。
6.4.7.15 贵金 属投 资收 益
无。
6.4.7.16 衍生 工具 收益
无。
6.4.7.17 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
股票投资产生的股利收益 76,987.57
基金投资产生的股利收益 -
合计 76,987.57
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
6.4.7.18 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018年06月3
0日
1.交易性金融资产 -731,185.14
—— 股票投资 -850,495.14
—— 债券投资 119,310.00
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -731,185.14
6.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
基金赎回费收入 2,017.86
合计 2,017.86
6.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
交易所市场交易费用 131,019.74
银行间市场交易费用 525.00
合计 131,544.74 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
6.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 49,588.57
汇划手续费 3,690.98
帐户维护费 18,800.00
合计 121,668.12
6.4.7.22 分部 报告
无。
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至财务报告批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方 未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
北京银行股份有限公 司 基金托管人、基金代销机构
航天科技财务有限责任公司 基金管理人的股东
中信建投基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信建投证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
江苏省广传广播传媒有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
中信建投证券股份
有限公司
55,932,174.31 48.55%
注：本基金由中信建投稳利保本2号混合型证券投资基金转型而来并于2017年11月17日
合同生效，无上年度可比期间。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
成交金额
占当期债券买卖
成交总额的比例
中信建投证券股份
有限公司
6,316,800.00 81.32%
注：本基金由中信建投稳利保本2号混合型证券投资基金转型而来并于2017年11月17日
合同生效，无上年度可比期间。
6.4.10.1.4 债券 回购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
中信建投证券股份
有限公司
278,500,000.00 67.16%
注：本基金由中信建投稳利保本2号混合型证券投资基金转型而来并于2017年11月17日
合同生效，无上年度可比期间。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018年06月30 日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
中信建投
证券股份
有限公司
29,716.94 42.47% 18,285.43 74.09%
注： 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定， 以扣除由中国证券
登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 权证交易不计佣金。 该类佣
金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.10.2 关联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 634,117.48
其中：支付销售机构的客户维护费 318,300.81
注： 支付基金管理人 中信建投基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净
值1.50% 的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 84,548.99
注： 支付基金托管人 北京银行 的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，
逐日累计至每月月末，按月支付。
其计算公式为：每日应计提的基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售 服务费
本基金不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
无。
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018年06月30 日
期末余额 当期利息收入
北京银行
股份有限
公司
4,040,539.12 14,949.65
注：本基金的银行存款由基金托管人北京银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
无。
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
无。
6.4.13 金 融工 具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当 的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司风险控制与合规委员会、督察
长、 公司风险管理委员会、 稽控合规部以及各个业务部门组成。 公司实行全面、 系统的
风险管理， 风险管理覆盖公司所有战略环节、 业务环节和操作环节。 同时制定了系统化
的风险管理程序， 对风险管理的 整个流程进行评估和改进。 本基金的基金管理人在董事
会下设立风险控制与合规委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的
总体措施等； 在管理层层面设立风险管理委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险
防范和控制措施； 在业务操作层面， 由稽控合规部负责协调并与各部门合作完成运作风
险管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合
的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。 从定性中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析
的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风
险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠
地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行 北京银行， 定期存款存放在具有 基金托管资格的民
生银行股份有限公司， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风
险可能性很小； 在银行 间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
报告期末， 本基金未持有短期信用评级的债券投资 （上年度末： 同） 。 以上按短期
信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
报告期末，本基金未持有短期信用评级的资产支持证券投资（上年度末：同）。
6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
报告期末，本基金未持有短期信用评级的同业存单投资（上年度末：同）。
6.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
报告期末， 本基金未持有长期信用评级的债券投资 （上年度末： 同） 。 以上按长期
信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
报告期末，本基金未持有长期信用评级的资产支持证券投资（上年度末：同）。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
6.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 39,362,000.00 59,232,000.00
合计 39,362,000.00 59,232,000.00
6.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头 寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年6月30 日，本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理
办法》 及 《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制 的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市 公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超 过该上市公司可流
通股票的30%。 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过 基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金 主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而 发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存 在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年06
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
月30日
资产
银行存 款 4,040,539.12 -
- - 4,040,539.12
结算备 付
金
192,945.63 -
- - 192,945.63
存出保 证
金
47,433.52 -
- - 47,433.52
交易性 金
融资产
44,381,000.00 -
- 17,690,950.00 62,071,950.00
应收利 息 - -
- 413,164.42 413,164.42
资产总 计 48,661,918.27 - - 18,104,114.42 66,766,032.69
负债
应付证 券
清算款
- -
- 291,575.86 291,575.86
应付赎 回
款
- -
- 171,659.04 171,659.04
应付管 理
人报酬
- -
- 85,916.78 85,916.78
应付托 管
费
- -
- 11,455.60 11,455.60
应付交 易
费用
- -
- 26,225.02 26,225.02
其他负 债 - -
- 99,177.14 99,177.14
负债总 计 - - - 686,009.44 686,009.44
利率敏 感
度缺口
48,661,918.27 - - 17,418,104.98 66,080,023.25
上年度 末
2017 年12
月31日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,934,943.58 -
- - 3,934,943.58
结算备 付
金
2,918,534.64 -
- - 2,918,534.64
存出保 证
金
71,377.13 -
- - 71,377.13
交易性 金
融资产
69,169,000.00 -
- 7,272,290.00 76,441,290.00 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
39
买入返 售
金融资 产
29,010,142.52 -
- - 29,010,142.52
应收证 券
清算款
- -
- 391,246.46 391,246.46
应收利 息 - -
- 452,257.61 452,257.61
应收申 购
款
- -
- 296.44 296.44
资产总 计 105,103,997.87 - - 8,116,090.51 113,220,088.38
负债
应付赎 回
款
- -
- 329,614.04 329,614.04
应付管 理
人报酬
- -
- 157,760.63 157,760.63
应付托 管
费
- -
- 21,034.76 21,034.76
应付交 易
费用
- -
- 47,589.93 47,589.93
其他负 债 - -
- 200,052.53 200,052.53
负债总 计 - - - 756,051.89 756,051.89
利率敏 感
度缺口
105,103,997.87 - - 7,360,038.62 112,464,036.49
注： 表中 所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
市场利率下降25个基点 28,241.99 35,708.55
市场利率上升25个基点 -28,188.75 -35,665.75
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
40
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中 ， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置， 通 过投资组合的
分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017 年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产-股票投资
17,690,950.00 26.77 7,272,290.00 6.47
交易性金融资
产-基金投资
- - - -
交易性金融资
产-债券投资
- - - -
交易性金融资
产-贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - - 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
41
其他 - - - -
合计 17,690,950.00 26.77 7,272,290.00 6.47
6.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12月31日
业绩比较基准上升5% 3,321,928.90 -
业绩比较基准下降5% -3,321,928.90 -
注： 于2017年12月31 日， 本基金持有的交易性股票投资公允价值占基金资产净值的比例
为6.47% ，因此上年度末无重大其他价格风险。
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年6月30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为17,690,950.00 元，属于第二层次的余额为44,381,000.00
元，无属于第三层次的余额(2017年12月31 日：第一层次的余额为人民币7,272,290.00
元，第二层次的余额为69,169,000.00元，无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
42
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30 日， 本 基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12 月
31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价 值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表 日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 17,690,950.00 26.50
其中：股票 17,690,950.00 26.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 44,381,000.00 66.47
其中：债券 44,381,000.00 66.47
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,233,484.75 6.34
8 其他各项资产 460,597.94 0.69
9 合计 66,766,032.69 100.00
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
43
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 12,781,750.00 19.34
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 693,450.00 1.05
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 2,050,300.00 3.10
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和 公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 2,165,450.00 3.28
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 17,690,950.00 26.77
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期未投资港股通股票。
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
44
值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 40,000 3,030,400.00 4.59
2 300003 乐普医疗 60,000 2,200,800.00 3.33
3 300347 泰格医药 35,000 2,165,450.00 3.28
4 601318 中国平安 35,000 2,050,300.00 3.10
5 600690 青岛海尔 100,000 1,926,000.00 2.91
6 000418 小天鹅Ａ 20,000 1,387,000.00 2.10
7 603658 安图生物 15,000 1,236,900.00 1.87
8 002304 洋河股份 9,000 1,184,400.00 1.79
9 600867 通化东宝 45,000 1,078,650.00 1.63
10 300009 安科生物 40,000 737,600.00 1.12
11 603885 吉祥航空 45,000 693,450.00 1.05
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 3,219,636.00 2.86
2 600276 恒瑞医药 3,089,730.00 2.75
3 600362 江西铜业 2,616,182.00 2.33
4 300347 泰格医药 2,153,672.00 1.91
5 300003 乐普医疗 2,129,042.00 1.89
6 002258 利尔化学 2,120,523.00 1.89
7 002475 立讯精密 2,103,134.34 1.87
8 600690 青岛海尔 2,098,500.00 1.87
9 000651 格力电器 2,072,738.51 1.84
10 600031 三一重工 1,572,837.00 1.40
11 601233 桐昆股份 1,549,922.00 1.38
12 000418 小天鹅Ａ 1,403,875.55 1.25
13 603707 健友股份 1,318,709.00 1.17 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
45
14 002304 洋河股份 1,303,130.00 1.16
15 002410 广联达 1,286,716.70 1.14
16 603658 安图生物 1,234,250.00 1.10
17 000333 美的集团 1,208,870.00 1.07
18 600036 招商银行 1,150,255.00 1.02
19 002299 圣农发展 1,096,039.00 0.97
20 600867 通化东宝 1,091,950.00 0.97
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600362 江西铜业 3,529,795.01 3.14
2 002258 利尔化学 2,525,084.00 2.25
3 000651 格力电器 2,145,044.00 1.91
4 002475 立讯精密 1,992,515.00 1.77
5 600031 三一重工 1,941,601.00 1.73
6 600176 中国巨石 1,831,283.00 1.63
7 002493 荣盛石化 1,551,189.00 1.38
8 002410 广联达 1,413,798.00 1.26
9 603707 健友股份 1,385,248.00 1.23
10 600585 海螺水泥 1,371,835.00 1.22
11 601233 桐昆股份 1,343,548.00 1.19
12 000333 美的集团 1,208,061.00 1.07
13 300133 华策影视 1,070,150.00 0.95
14 600486 扬农化工 1,052,226.00 0.94
15 002294 信立泰 1,050,994.74 0.93
16 600036 招商银行 1,038,104.00 0.92
17 002299 圣农发展 1,028,911.00 0.91
18 601318 中国平安 990,701.00 0.88
19 002439 启明星辰 964,425.00 0.86 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
46
20 000063 中兴通讯 954,059.43 0.85
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 64,386,799.62
卖出股票收入（成交）总额 50,818,730.58
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,019,000.00 7.60
其中：政策性金融债 5,019,000.00 7.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 39,362,000.00 59.57
9 其他 - -
10 合计 44,381,000.00 67.16
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1 111818158 18华夏银行CD158 100,000 9,904,000.00 14.99
2 111809181 18浦发银行CD181 100,000 9,904,000.00 14.99
3 111892995
18广州农村商业银行
CD005
100,000 9,778,000.00 14.80
4 111821080 18渤海银行CD080 100,000 9,776,000.00 14.79 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
47
5 018005 国开1701 50,000 5,019,000.00 7.60
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告 期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本报告期内本基金未运用股指期货进行投资，也无期间损益。
7.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本报告期内本基金未运用股指期货进行投资。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本报告期内本基金未运用国债期货进行投资。
7.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货，也无期 间损益。
7.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本报告期内本基金未运用国债期货进行投资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.12.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
48
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 47,433.52
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 413,164.42
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 460,597.94
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
802 83,548.99 - - 67,006,287.98 100.00%
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
49
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 50,000.00 0.0746%
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2017 年11月17日)基金份额总额 225,028,205.72
本报告期期初基金份额总额 110,706,537.87
本报告期基金总申购份额 218,457.50
减：本报告期基金总赎回份额 43,918,707.39
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总 额 67,006,287.98
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人于2018 年6月7日披露了 《中信建 投聚利混合型证券投资基金关于变更基
金经理的公告》 ， 基金经理颜灵珊女士于2018 年6月5日离任， 同日增聘基金经理谢玮先
生。
报告期内无基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金 财产、基金托管业务的诉讼事项。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
50
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供审计服务， 报告期内未
发生变更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长江
证券
1 10,825,796.13 9.40% 7,916.92 11.31% -
国金
证券
2 - - - - -
招商
证券
2 32,997,522.75 28.64% 24,131.12 34.49% -
中信
建投
证券
2 55,932,174.31 48.55% 29,716.94 42.47% -
安信
证券
3 15,450,037.01 13.41% 8,208.46 11.73% -
注：1 、 本基金根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基金字[2007]48 号） 的规定及本基金管理人的 《中信建投基金管理有限公司交易
席位管理办法》，基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：
（1）证券经纪商的选择由基金管理人分管投资研究、市场领导及投资研究部、特定资中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
51
产管理部、 稽控合规部负责人组成的办公会议集体讨论决定， 经公司总经理办公会通过
后，办理相关的租用席位或开户事宜。
（2）投资研究部、特定资产管理部按照《券商评估细则》共同完成 对各往来证券经纪
商的评估，评估办法作为调整确定个别证券经纪商的交易金额及比率限制的参考。
（3）评估实行评分制，具体如下：
分配权重（100分）=基础服务（45%）+特别服务（45%）+销售服务（10%）。
基础服务占45%权重， 由研究员负责打分； 特别服务占45%权重， 由投资研究部负责人和
研究员共同打分；销售服务占10%权重，由投资研究部负责人打分。
基础服务包括：报告、电话沟通、路演、联合调研服务等；
特别服务 包括： 深度推荐公司、 单独调研、 带 上市公司上门路演、 约见专家、 委托课题、
人员培养、重大投资机会等；
销售服务包括：日常沟通、重点推荐的沟通、研究投资工作的支持和配合。
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，
并报中国证监会备案及通知基金托管人。
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
长江
证券
24,621.84 0.32% - - - - - -
国金
证券
- - - - - - - -
招商
证券
- - - - - - - -
中信
建投
证券
6,316,800.00 81.32% 279,500,000.00 67.16% - - - -
安信
证券
1,426,785.10 18.37% 136,700,000.00 32.84% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
52
1
中信建投基金管理有限公司
关于旗下开放式证券投资基
金2017年年度最后一个自然
日基金资产净 值、基金份额
净值和基金份额累计净值的
公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-01-02
2
中信建投聚利混合型证券投
资基金2017 年第4季度报告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-01-20
3
中信建投基金管理有限公司
关于旗下部分基金参加泰诚
财富基金销售（大连）有限
公司基金申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-01-26
4
中信建投基金管理有限公司
关于临时调整旗下基金所持
有的部分停牌股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-02-07
5
中信建投基金管理有限公司
关于旗下基金通过上海利得
基金销售有限公司参与定投
业务的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-02-07
6
中信建投基金管理有限公司
关于临时调整旗下基金所持
有的部分停牌股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-02-08
7
中信建投基金管理有限公司
关于临时调整旗下基金所持
有的部分停牌股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-03-02
8
关于中信建投聚利混合型证
券投资基金修改基金合同及
托管协议的公告
中国证监会指定报 刊及管理
人网站
2018-03-23
9
中信建投聚利混合型证券投
资基金基金合同
管理人网站 2018-03-23 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
53
10
中信建投聚利混合型证券投
资基金托管协议
管理人网站 2018-03-23
11
中信建投聚利混合型证券投
资基金2017 年年度报告及摘
要
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-03-30
12
中信建投基金管理有限公司
关于临时调整旗下基金所持
有的部分停牌股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-04-21
13
中信建投聚利混合型证券投
资基金2018 年第1季度报告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-04-23
14
中信建投基金管理有限公司
关于调整旗下基金所持有的
“中兴通讯”股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-04-24
15
中信建投基金管理有限公司
关于旗下部分基金开通网上
直销平台定投业务及开展定
投费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-05-28
16
中信建投聚利混合型证券投
资基金关于变更基金经理的
公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-06-07
17
中信建投基金管理有限公司
关于调整旗下基金所持有的
“中兴通讯”股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-06-14
18
中信建投基金增加南京苏宁
基金销售有限公司为多只基
金的销售机构的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-06-15
19
中信建投基金管理有限公司
关于临时调整旗下基金所持
有的部分停牌股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-06-20 中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
54
20
中信建投基金管理有限公司
关于调整旗下基金所持有的
“中兴通讯”股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-06-20
21
中信建投基金管理有限公司
关于临时调整旗下基金所持
有的部分停牌股票估值方法
的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-06-22
22
中信建投聚利混合型证券投
资基金招募说明书更新（20
18年第1号）及摘要
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-06-29
23
中信建投基金管理有限公司
关于旗下部分基金参加嘉实
财富管理有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-06-29
24
中信建投基金管理有限公司
关于旗下开放式证券投资基
金2018年半年 度最后一个市
场交易日基金资产净值、基
金份额净值和基金份额累计
净值的公告
中国证监会指定报刊及管理
人网站
2018-06-30
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
基金管理人于2018 年3月23日披露了《关于中信建投聚利混合型证券投资基金修改
基金合同及托管协议的公告》 、 《中信建投聚利混合型证券投资基金基金合同》 、 《中
信建投 聚利混合型证券投资基金托管协议》；
基金管理人于2018 年6月7日披露了 《中信建 投聚利混合型证券投资基金关于变更基
金经理的公告》。
中信建投聚利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
55
§12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1 、中国证监会准予基金注册的文件；
2 、《中信建投聚利混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《中信建投聚利混合型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人办公场所。
12.3 查 阅方 式
投资者可以在营业时间免费查阅，也 可按工本费购买复印件。
中 信建 投基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年八 月二 十八日
