上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
上 投 摩根 纯 债丰 利 债券 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十七日 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 2 页共 45 页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 3 页共 45 页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 38
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 38
7.3 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 40
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 40
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 40
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 40
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 40
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 40
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 41 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 4 页共 45 页
8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 42
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 42
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 43
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 44
11
影响投资者决策的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 44
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 45
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 45
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 45
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 5 页共 45 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根纯 债丰 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根纯 债丰 利债 券
基金主 代码 000839
交易代 码 000839
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 17,118,641.19 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 上投摩 根纯 债丰 利债 券 A 上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000839 000840
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 14,110,424.69 份 3,008,216.50 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动地 投资 管 理， 力争 实现 长期 稳定
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 将采 用自 上而 下的 方法 ， 对 宏观 经济 形势 和 货币政 策进 行分 析 ， 并
结合债 券市 场供 需状 况 、 市场流 动性 水平 等重 要市 场指标 ， 对不 同债 券板
块之间 的相 对投 资价 值进 行考量 ， 确定 债券 类属 配 置策略 ， 并根 据市 场变
化及时 进行 调整 ， 从而 选 择既能 匹配 目标 久期 、 同 时又能 获得 较高 持有 期
收益的 类属 债券 配置 比例 。 本 基金 将以 内部 信用 评 级为主 、 外部 信用 评级
为辅 ， 研 究债 券发 行主 体 的基本 面 ， 以 确定 债券 的 违约风 险和 合理 的信 用
利差水 平 ， 判 断债 券的 投 资价值 。 本基 金将 重点 分 析债券 发行 人所 处行 业
的发展 前景 、 市 场竞争 地 位、 财 务质 量 （包 括资 产 负债水 平、 资产 变现能
力、 偿债 能力、 运营 效率 以 及现金 流质 量） 等 要素， 综 合评价 其信 用等 级，
谨慎选 择债 券发 行人 基本 面良好 、债 券条 款优 惠的 信用类 债券 进行 投 资 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动地 投资 管 理， 力争 实现 长期 稳定
的投资 回报 。 本基 金风 险 收益特 征会 定期 评估 并在 公司网 站发 布 ， 请 投资
者关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 胡迪 王永民 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 6 页共 45 页
负责人 联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 陈兵 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《上海 证券 报》 《中 国证 券报》 《证 券时
报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
本期已 实现 收益 369,940.80 63,204.84
本期利 润 508,455.01 85,908.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0271 0.0261
本期加 权平 均净 值利 润率 2.67% 2.58%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.70% 2.61%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A 上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
期末可 供分 配利 润 267,198.71 48,633.99 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 7 页共 45 页
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0189 0.0162
期末基 金资 产净 值 14,400,617.22 3,061,671.43
期末基 金份 额净 值 1.021 1.018
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 11.50% 10.43%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.39% 0.06% 0.61% 0.05% -0.22% 0.01%
过去三 个月 0.99% 0.07% 1.97% 0.09% -0.98% -0.02%
过去六 个月 2.70% 0.07% 4.04% 0.07% -1.34% 0.00%
过去一 年 3.63% 0.06% 4.20% 0.06% -0.57% 0.00%
过去三 年 7.94% 0.09% 11.00% 0.07% -3.06% 0.02%
自基金 合同 生
效起至 今
11.50% 0.09% 14.52% 0.08% -3.02% 0.01%
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.30% 0.07% 0.61% 0.05% -0.31% 0.02%
过去三 个月 0.89% 0.07% 1.97% 0.09% -1.08% -0.02%
过去六 个月 2.61% 0.06% 4.04% 0.07% -1.43% -0.01%
过去一 年 3.54% 0.06% 4.20% 0.06% -0.66% 0.00%
过去三 年 7.22% 0.09% 11.00% 0.07% -3.78% 0.02%
自基金 合同 生
效起至 今
10.43% 0.09% 14.52% 0.08% -4.09% 0.01%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准于 2015 年 10 月 10 日由原 “ 中 信标 普全 债指 数 ” 变 更为： “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 8 页共 45 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根纯 债丰 利债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2014 年 11 月 18 日至 2018 年 6 月 30 日）
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A
注： 本 基金 合同生 效日 为 2014 年 11 月 18 日， 图 示时 间段 为 2014 年 11 月 18 日至 2018 年 6 月
30 日。
本基金 建仓 期 自 2014 年 11 月 18 日至 2015 年 5 月 18 日， 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 9 页共 45 页
注： 本 基金 合同生 效日 为 2014 年 11 月 18 日， 图 示时 间段 为 2014 年 11 月 18 日至 2018 年 6 月
30 日。
本基金 建仓 期 自 2014 年 11 月 18 日至 2015 年 5 月 18 日， 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
本基金 自 2015 年 10 月 10 日起， 将基 金业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 ” 变更为 “ 中 证综 合
债券指 数收 益率 ” 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理（ 英国 ）有 限公 司合 资设立 ，注 册资 本为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上海 。截至 2018 年 6 月底，
公司管理的基金共有六十 七只，均为开放式基金， 分别是：上投摩根中国优 势证券投资基金、上投
摩根货 币市 场基 金 、 上 投摩 根阿尔 法混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 息平 衡混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根成长先锋混合型 证券投资基金、上投摩根 内需动力混合型证券投资 基金、上投摩根亚太优
势混合型证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型 证券投资基金、上投摩根 中小盘混合型证券投资上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 10 页共 45 页
基金、上投摩根纯债债券 型证券投资基金、上投摩 根行业轮动混合型证券投 资基金、上投摩根大盘
蓝筹股票型证券投资基金 、上投摩根全球新兴市场 混合型证券投资基金、上 投摩根新兴动力混合型
证券投资基金、上投摩根 强化回报债券型证券投资 基金、上投摩根健康品质 生活混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资 源混合型证券投资基金、 上投摩根分红添利债券型 证券投资基金、上投摩
根中证消费服务领先指数 证券投资基金、上投摩根 核心优选混合型证券 投资 基金、上投摩根轮动添
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根智 选 30 混 合型 证 券投资 基金 、 上投 摩根 成 长动力 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根天颐年丰 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁盈定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根
双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型
证券投资基金、上投摩根 优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根现金管理 货币市场基金、上投摩
根纯债丰利债券型证券投 资基金、上投摩根天添盈 货币市场基金 、上投摩根 天添宝货币市场基金、
上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩根 稳进回报混合型证券投资 基金、上投摩根安全战
略股票型证券投资基金、 上投摩根卓越制造股票型 证券投资基金、上投摩根 整合驱动灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活配 置证券投资基金、上投摩 根智慧互联股票型证券
投资基金、上投摩根科技 前沿灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根新兴 服务股票型证券投资基
金、上投摩根医疗健康股 票型证券投资基金、上投 摩根文体休闲灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根智慧生活灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根策 略精选灵活配置 混合型证券投资基金、
上投摩根安鑫回报混合型 证券投资基金、上投摩根 岁岁丰定期开放债券型证 券投资基金、上投摩根
中国世 纪灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配 置证 券投 资基金(QDII) 、 上投 摩
根安丰回报混合型证券投 资基金、上投摩根安泽回 报混合型证券投资基金、 上投摩根安瑞回报混合
型证券投资基金、上投摩 根岁岁金定期开放债券型 证券投资基金、上投摩根 安通回报混合型证券投
资基金、上投摩根优选多 因子股票型证券投资基金 、上投摩根丰瑞债券型证 券投资基金及上投摩根
标普港股通低波红利指数 型证券投资基 金、上投摩 根量化多因子灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根岁岁益定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安隆回报混合型证券 投资基金、上投摩根安
腾回报混合型证券投资基 金、上投摩根创新商业模 式灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根富时
发达市 场 REITs 指 数型 证 券投资 基金 （QDII ）、上 投摩根 香港 精选 港股 通混 合型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 11 页共 45 页
聂曙光
本基金 基金 经
理
2014-11-18 - 9 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任 债券投 资经 理；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公 司先 后担 任研 究员、 基金经
理助理 、 基金 经理 、 固 定收 益部总
监、 固定 收益 事业 部临 时负 责人等
职务， 自 2014 年 5 月 起加 入上投
摩根基 金管理 有限 公司， 自 2014
年 8 月 起担 任上投 摩根 纯 债债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2014 年 10 月 起担 任上 投摩 根红利
回报混合型证券投资基金基金经
理， 自 2014 年 11 月起 担任 上投摩
根纯债丰利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2015 年 1 月 起同时
担任上投摩根稳进回报混合型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
4 月起同时担任上投摩根天颐年
丰混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自 2016 年 6 月起 同时 担任 上投摩
根优信增利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2016 年 8 月 起同时
担任上投摩根安鑫回报混合型证
券投资基金和上投摩根岁岁丰定
期开放债券型证券投资基金基金
经理， 自 2017 年 1 月 起同 时担任
上投摩根安瑞回报混合型证券投
资基金 基金 经理 ，自 2017 年 4 月
起同时担任上投摩根安通回报混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
郭毅
本基金 基金 经
理
2017-08-11 - 7 年
郭毅先 生， 上 海财 经大 学企 业管理
硕士， 2008 年 7 月至 2010 年 2 月
在德勤会计事务所担任审计员，
2010 年 3 月至 2014 年 9 月 先后在
上海钢联电子商务有限公司和兴
业证券股份有限公司担任行业研
究员，2014 年 9 月加 入上 投摩根
基金管 理有 限公 司， 历任 研究员、
基金经 理助 理。 自 2017 年 8 月起
担任上投摩根纯债丰利债券型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 45 页
2.聂曙 光先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管 理人遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根纯债丰
利基金基金合同》的规定 。基金经理对个股和投资 组合的比例遵循了投资决 策委员会的授权限制，
基金投 资比 例符 合基 金合 同和法 律法 规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动 ，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 45 页
上半年，经济增长缓步下 行、通胀平稳，整体环境 有利于债券市场。但随着 央行多次降准，资
金利率持续维持在较低水 平，以及意料之外的中美 贸易摩擦不断升级，债券 市场收益率出现明显下
行。
具体看，内部经济增长稳 步放缓，社融规模收缩， 固定资产投资、工业增加 值、社会消费品零
售总额等指标的增速都逐 步放缓，房地产投资和销 售有所反复，但很有可能 是房企加快去库存的季
节性因素扰动。同时，中 美 贸易摩擦带来的不确定 性影响，随着双方多轮谈 判和表态，双方贸易争
端有逐 步加 剧的 可能 。 在 此背景 下， 货币 政策 也出 现一定 微调 ， 一 方面 通过 降准置 换 MLF 提供稳定
资金，另一方面通过定向 降准协助解决债转股以及 小微企业融资难的问题。 相应地，货币政策在表
述的措辞上也有所调整， 对流动性的表述由合理稳 定转变为合理充裕。上述 内外经济环境的情况以
及货币政策边际变化，都 有利于债券收益率的下行 ，尤其是长期利率债，走 出了慢牛的行情，高等
级信用 债收 益率 也受 其带 动下行 。
与此同时，市场对信用风 险担忧明显加大，尤其体 现在中低等级以及民营企 业债券 上，信用债
流动性快速下降，出现非 理性抛售现象，加大了中 低信用债波动风险。本基 金在上半年逐步拉长组
合久期 ，提 高整 体组 合债 券评级 ，减 少信 用风 险暴 露，为 投资 者获 取了 稳定 的增值 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 2.70%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为 2.61% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 4.04% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，经济稳步放 缓、中美贸易摩擦反复以 及伴随而来的货币政策边 际变化仍然是市场
波动的主线，目前来看几 个因素的变化都有利于债 券收益率的继续下行。最 大不确定性来自于财政
政策是否会为应对多种不 确定性出现明显加码，从 而带动经济反弹。总体上 下半年整体操作策略仍
然保持 积极 ，但 会更 多注 重交易 性机 会， 控制 整体 久期及 杠杆 ，避 免过 度的 风险暴 露。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个 环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 45 页
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金实 际运 作情 况， 本基金 以 2018 年 04 月 16 日为收 益分 配基 准日 ， 于 2018 年 04 月 17
日实施 收益 分配 ，A 类份 额每 10 份 基金 份额 派发 红 利 0.10 元，C 类 份额每 10 份基金 份额 派发 红利
0.07 元 ，合 计发 放红 利 214,878.06 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续六十个工作日基金资产 净值低于五千万元的情况 ，出现该情况的时
间范围 为 2017 年 09 月 01 日至 2018 年 6 月 30 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “ 本 托 管人 ” ） 在 纯债 丰利 债券 型 证券投 资基 金 （以
下称 “ 本基金 ” ）的托管过程中，严 格遵守《证券投资基金法 》及其他有关法律法规、 基金合同和 托
管协议 的有 关规 定， 不存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了应 尽的 义务
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规 、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分 配 214,878.06 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 15 页共 45 页
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 丰利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 237,741.96 45,958.41
结算备 付金
105,101.11 85,923.05
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 16,880,561.40 26,514,432.50
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
16,880,561.40 26,514,432.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 661,640.07
应收利 息 6.4.7.5 269,922.76 512,288.10
应收股 利
- -
应收申 购款
42,865.08 774.42
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
17,536,192.31 27,821,016.55
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 2,200,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
20,520.22 36,226.20
应付管 理人 报酬
4,331.19 6,861.81
应付托 管费
1,443.74 2,287.24
应付销 售服 务费
252.99 338.76
应付交 易费 用 6.4.7.7 5,530.24 2,436.00
应交税 费
2,147.89 - 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页共 45 页
应付利 息
- -2,010.95
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 39,677.39 100,162.83
负债合 计
73,903.66 2,346,301.89
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 17,118,641.19 25,391,436.78
未分配 利润 6.4.7.10 343,647.46 83,277.88
所有者 权益 合计
17,462,288.65 25,474,714.66
负债和 所有 者权 益总 计
17,536,192.31 27,821,016.55
注： 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额总 额 17,118,641.19 份 ， 其 中 A 类份额 14,110,424.69
份，C 类 份额 3,008,216.50 份。A 类 份额 净 值 1.021 元，C 类 份额 净值 1.018 元。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 丰利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
731,308.98 35,235.68
1.利息 收入
605,594.12 1,921,694.33
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,145.17 11,011.45
债券利 息收 入
599,484.14 1,879,279.02
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,964.81 31,403.86
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-37,939.97 -1,656,770.90
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -37,939.97 -1,656,770.90
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 161,217.44 -235,712.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 2,437.39 6,024.78
减：二、费用
136,945.90 473,480.46
1．管 理人 报酬
33,390.23 232,238.50 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 17 页共 45 页
2．托 管费
11,130.05 66,353.93
3．销 售服 务费
1,646.17 15,185.14
4．交 易费 用 6.4.7.18 7,516.41 38,533.12
5．利 息支 出
21,392.87 50,209.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
21,392.87 50,209.56
6.税金 及附 加
1,966.91 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 59,903.26 70,960.21
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
594,363.08 -438,244.78
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
594,363.08 -438,244.78
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 纯债 丰利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
25,391,436.78 83,277.88 25,474,714.66
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 594,363.08 594,363.08
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-8,272,795.59 -119,115.44 -8,391,911.03
其中：1.基 金申 购款 2,783,892.46 40,790.16 2,824,682.62
2.基金 赎回 款 -11,056,688.05 -159,905.60 -11,216,593.65
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -214,878.06 -214,878.06
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
17,118,641.19 343,647.46 17,462,288.65
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
88,371,625.62 -139,654.95 88,231,970.67
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
- -438,244.78 -438,244.78 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页共 45 页
润）
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-57,490,714.27 394,792.13 -57,095,922.14
其中：1.基 金申 购款 1,680,775.13 -11,770.28 1,669,004.85
2.基金 赎回 款 -59,171,489.40 406,562.41 -58,764,926.99
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
30,880,911.35 -183,107.60 30,697,803.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投 摩 根纯债丰利债券 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2014] 第 1005 号 《关 于同 意 上投摩 根纯 债丰 利债 券型 证券投 资基 金募 集的
批复》核准，由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《上投摩根
纯债丰利债券型证券投资 基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 1,032,574,160.68 元 ， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务
所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2014) 第 682 号验 资报告 予以 验证 。 经向 中 国证监 会备 案 ， 《 上
投摩根 纯债 丰利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同》 于 2014 年 11 月 18 日正 式生 效， 基 金合 同生效 日 的
基金份 额总 额 为 1,032,760,303.77 份基 金份 额， 其 中 认购资 金利 息折 合 186,143.09 份 基金 份额。 本基
金的基 金管 理人 为上 投摩 根基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 银行 股份 有限公 司。
根据《上投摩根纯债丰利 债券型证券投资基金招募 说明书》和《上投摩根纯 债丰利债券型证券
投资基金基金份额发售公 告》的规定，根据认购费 、申购费、销售服务费收 取方式的不同，基金份
额分为 不 同 的类 别。 在投 资人认 购/ 申 购时 ，收 取认 购/ 申购 费用 的， 称为 A 类基金 份额 ；不 收取 认
购/ 申购 费用 ，但 从本 类别 基金资 产中 计提 销售 服务 费的， 称为 C 类 基金 份额 。本基 金 A 类和 C 类
基金份 额分 别设 置代 码。 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额将 分别 计算 基
金份额净值并分别公告， 计算公式为计算日各类别 基金资产净值除以计算日 发售在外的该类别基金上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 45 页
份额总 数。 投资 人可 自行 选择认 购/ 申 购的 基金 份额 类别。 本基 金不 同基 金份 额类别 之间 不得 互相 转
换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根纯债 丰利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定，本基金的投 资范围为具有良好流动性 的固定收益类金融工具， 包括国内依法发行和上
市交易 的国 债、 金融 债、 央行票 据、 地方 政府 债、 企业债 、 公 司债 、 可 分离 交易可 转债 的纯 债部 分、
中小企业私募债券、中期 票据、短期融资券、资产 支持证券、次级债、债券 回购、银行存款、货币
市场工具，以及法律法规 或中国证监会允许基金投 资的其它金融工具，但须 符合中国证监会的相关
规定。本基金不直接在二 级市场买入股票、权证等 权益类资产，也不参与一 级市场新股申购和增发
新股，可转债仅投资可分 离交易可转债的纯债部分 。本基金的投资组合比例 为： 债券资产占基金资
产的比 例不 低 于 80% ， 现 金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券占 基金 资产 净值 的比例 不低 于 5% 。 本 基
金自 2015 年 10 月 10 日 起， 将基金 业绩 比较 基准 由 “ 中 信标普 全债 指数 ” 变 更为 “ 中证综 合债 券指 数 ” 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《上 投摩根 纯债丰 利债券 型证 券投资 基
金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 仍以 持续 经营 为基础 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2018
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 上 半年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 会计 报告相 一致 。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 45 页
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]36
号《关 于全 面推 开营业 税 改征增 值税 试点 的通知 》 、财税[2016]46 号 《关于 进一步 明确 全面 推开营
改增试 点金 融业 有关政 策 的通知 》、 财税[2016]70 号《关 于金 融机 构同业 往 来等增 值税 政策 的补充
通知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开发 教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 、 财 税[2017]2
号《关 于资 管产 品增值 税 政策有 关问 题的 补充通 知 》、财 税[2017]56 号《关 于资管 产品 增值 税有关
问题的 通知 》 、 财税[2017]90 号 《 关于 租入 固定 资产 进 行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》 、 国发[1985]19
号发布 和国 务院 令[2011] 第 588 号修 订的 《中 华人 民共和 国城 市维 护建设 税 暂行条 例》 、国 务院令
[2005] 第 448 号 《国 务院 关于修 改〈 征收 教育 费附 加的暂 行规 定〉 的决 定》 、沪府 发[2011]2 号《上
海市人民政府关于本市开 征地方教育附加的通知》 及其他相关财税法规和实 务操作，主要税项列示
如下：
(1) 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税 行为， 以 资管产 品管 理人 为增值 税 纳税人 。资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖债券的转让收 入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金
融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。 资管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 的贷 款服务 ， 以 2018 年 1 月
1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 45 页
(2) 对基金 从证 券市场 中取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。
(4) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方
教育费 附加 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 237,741.96
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 237,741.96
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 17,048,250.54 16,880,561.40 -167,689.14
银行间 市场 - - -
合计 17,048,250.54 16,880,561.40 -167,689.14
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 17,048,250.54 16,880,561.40 -167,689.14
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 45 页
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 67.33
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 47.30
应收债 券利 息 269,808.13
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 269,922.76
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 5,530.24
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 5,530.24
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 7.62
预提费 用 39,669.77 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 45 页
合计 39,677.39
6.4.7.9 实收基金
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 21,645,794.52 21,645,794.52
本期申 购 2,148,941.15 2,148,941.15
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -9,684,310.98 -9,684,310.98
本期末 14,110,424.69 14,110,424.69
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 3,745,642.26 3,745,642.26
本期申 购 634,951.31 634,951.31
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,372,377.07 -1,372,377.07
本期末 3,008,216.50 3,008,216.50
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 194,806.03 -107,007.88 87,798.15
本期利 润 369,940.80 138,514.21 508,455.01
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-103,812.50 -8,512.51 -112,325.01
其中： 基金 申购 款 31,775.29 1,133.58 32,908.87
基金赎 回款 -135,587.79 -9,646.09 -145,233.88
本期已 分配 利润 -193,735.62 - -193,735.62 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 45 页
本期末 267,198.71 22,993.82 290,192.53
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,957.16 -18,477.43 -4,520.27
本期利 润 63,204.84 22,703.23 85,908.07
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-7,385.57 595.14 -6,790.43
其中： 基金 申购 款 6,961.27 920.02 7,881.29
基金赎 回款 -14,346.84 -324.88 -14,671.72
本期已 分配 利润 -21,142.44 - -21,142.44
本期末 48,633.99 4,820.94 53,454.93
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 843.38
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,301.79
其他 -
合计 2,145.17
6.4.7.12 股票投资收益
无。
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
25,712,622.87
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
25,070,518.80
减： 应 收利 息总 额 680,044.04
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
-37,939.97
6.4.7.14 衍生工具收益
无。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 45 页
6.4.7.15 股利收益
无。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 161,217.44
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 161,217.44
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 161,217.44
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 1,697.70
转换费 收入 739.69
合计 2,437.39
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 赎回 费部 分 的 25% 归入 转出 基金 的
基金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 7,361.41
银行间 市场 交易 费用 155.00 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 45 页
合计 7,516.41
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 9,916.99
银行费 用 1,633.49
债券帐 户维 护费 18,000.00
其他 600.00
合计 59,903.26
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2018 年 7 月 12 日 宣告 2018 年度 第 2 次 分红 ， 向截 至 2018 年 7 月 16 日
止在本 基金 注册 登记 人上 投摩根 基金 管理 有限 公司 登记在 册的 全体 持有 人， A 类按 每 10 份基 金份 额
派发红 利 0.10 元，C 类按每 10 份基 金份 额派 发红 利 0.09 元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 45 页
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 33,390.23 232,238.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,485.19 56,633.93
注： 1. 自 基金 成立 日至 2017 年 8 月 29 日, 支付 基金 管 理人上 投摩 根基 金管 理有 限公司 的管 理人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值 0.70% 的 年费 率计 提， 逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式 为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
2. 根 据基 金份 额持 有人 大 会表决 通过 的 《关 于上 投 摩根纯 债丰 利债 券型 证券 投资基 金基 金份 额
持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告》 ， 自 2017 年 8 月 30 日起 ，支 付上 投 摩根基 金管 理有 限公
司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.3% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 其计
算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.3%/ 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 11,130.05 66,353.93
注： 1. 自 基金 成立 日至 2017 年 8 月 27 日, 支付 基金 托 管人中 国银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产
净值 0.2% 的 年费 率计 提， 逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当年 天数 。
2. 根 据基 金份 额持 有人 大 会表决 通过 的 《关 于上 投 摩根纯 债丰 利债 券型 证券 投资基 金基 金份 额
持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告》 ， 自 2017 年 8 月 28 日起 ，支 付基 金 托管人 中国 银行 的托
管费按 前一 日基 金资 产净 值 0.10% 的 年费 率计 提， 逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为:
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服务费 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 45 页
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投 摩 根纯 债丰 利
债券 A
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 393.91 393.91
中国银 行 - 787.13 787.13
浦发银 行 - - -
合计 - 1,181.04 1,181.04
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
上投摩 根纯 债丰 利
债券A
上投摩 根纯 债丰 利债 券C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 3,253.71 3,253.71
中国银 行 - 5,923.96 5,923.96
浦发银 行 - 6.06 6.06
合计 - 9,183.73 9,183.73
注：1. 自基 金成 立日 至 2017 年 8 月 29 日 ， 支 付基 金 销售机 构的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金
份额资 产净 值 0.40% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至 每月 月底 ， 按 月支 付给 上投 摩根 基金管 理有 限公 司，
再由上 投摩 根基 金管 理有 限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 。
其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.40% / 当 年天 数。
根据基 金份 额持 有人 大会 表决通 过的 《关 于上 投摩 根纯债 丰利 债券 型证 券投 资基金 基金 份额 持
有人大 会表 决结 果暨 决议 生效的 公告 》， 自 2017 年 8 月 30 日起 ，支 付基 金 销售机 构的 销售 服务 费
按前一 日 C 类 基金 资产 净 值 0.1% 的年 费率 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 基金 管理 人， 再
由基金 管理 人计 算并 支付 给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值 X 0.1%/ 当年天 数。
2. 上 述支 付浦 发银 行的 销 售服务 费仅 涵盖 浦发 银行 作为关 联方 期间 的相 关费 用。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 45 页
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 237,741.96 843.38 27,281.34 4,911.49
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.10.7.2 当期交易及持有 基金管理人以及管理 人关 联方所管理基金产生 的费 用
无。
6.4.11 利润分配情况
上投摩 根纯 债丰 利债 券 A
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-04-16 - 2018- 0.100 177,738.78 15,996.84 193,735.62 - 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 45 页
04-16
合计
0.100 177,738.78 15,996.84 193,735.62 -
上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-04-16 -
2018-
04-16
0.070 13,998.62 7,143.82 21,142.44 -
合计
0.070 13,998.62 7,143.82 21,142.44 -
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是一只债券型证券 投资基金，属于中低风险 品种。本基金投资范围主 要为固定收益类金
融工具。本基金的基金管 理人从事风险管理的主要 目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 45 页
使本基 金获 取稳 定的 投资 收益。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和 基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标体系的设定和更
新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、 模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国 银行，与该银行存款相关 的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有 限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式 进行限制以控制相应的上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 45 页
信用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况 按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
A-1 - 1,995,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - 2,494,200.00
合计 - 4,489,200.00
注：未 评级 的债 券为 国债 和主体 评级 为 AAA 的 超短 融。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
AAA 2,715,668.00 4,403,811.40
AAA 以下 10,171,593.40 17,621,421.10
未评级 3,993,300.00 -
合计 16,880,561.40 22,025,232.50
注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 45 页
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申 购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持部分 证券 在证 券交 易
所上市 ，其 余亦 可在 银行 间同 业 市场 交易 ，因 此除 附注 6.4.12 中 列示 的部 分 基金资 产流 通暂 时受 限
制不能自由转让的情况外 ，其余均能以合理价格适 时变现。此外，本基金可 通过卖出回购金融资产
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 投资 的公允 价值 。
6.4.13.3.1 金融资产和金融 负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日起 施 行) 等法 规的 要求 对本
基金组合资产的流动性风 险进行管理，通过独立的 风险管理部门对本基金的 组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比 例以及组合在短时间内变 现能力的综合指标等流动 性指标进行持续的监测
和分析 。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受 限制 不能 自由 转让 的情况 参见 附 注 6.4.12 。 此外， 本基 金可 通过 卖出 回购金 融资 产方 式借 入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金的基金管 理人每日 对基金组合资产 中 7 个 工 作日可变现资产 的可变现 价值进行审慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 45 页
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对 手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 237,741.96 - - - 237,741.96
结算备 付金 105,101.11 - - - 105,101.11 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 45 页
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融
资产
7,819,527.90 9,061,033.50 - - 16,880,561.40
买入返 售金
融资产
- - - - -
应收证 券清
算款
- - - - -
应收利 息
- - - 269,922.76 269,922.76
应收申 购款 - - - 42,865.08 42,865.08
其他资 产 - - - - -
资产总 计
8,162,370.97
9,061,033.50 - 312,787.84 17,536,192.31
负债
卖出回 购金
融资产 款
- - - - -
应付证 券清
算款
- - - - -
应付赎 回款 - - - 20,520.22 20,520.22
应付管 理人
报酬
- - - 4,331.19 4,331.19
应付托 管费 - - - 1,443.74 1,443.74
应付销 售服
务费
- - - 252.99 252.99
应付交 易费
用
- - - 5,530.24 5,530.24
应付税 费 - - - 2,147.89 2,147.89
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 39,677.39 39,677.39
负债总 计
-
- - 73,903.66 73,903.66
利率敏感度
缺口
8,162,370.97
9,061,033.50 - 238,884.18 17,462,288.65
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 45,958.41 - - - 45,958.41
结算备 付金 85,923.05 - - - 85,923.05 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 45 页
交易性 金融
资产
10,163,260.10 16,351,172.40 - - 26,514,432.50
应收证 券清
算款
- - - 661,640.07 661,640.07
应收利 息 - - - 512,288.10 512,288.10
应收申 购款 - - - 774.42 774.42
资产总 计
10,295,141.56
16,351,172.40 - 1,174,702.59 27,821,016.55
负债
卖出回 购金
融资产 款
2,200,000.00 - - - 2,200,000.00
应付赎 回款 - - - 36,226.20 36,226.20
应付管 理人
报酬
- - - 6,861.81 6,861.81
应付托 管费 - - - 2,287.24 2,287.24
应付销 售服
务费
- - - 338.76 338.76
应付交 易费
用
- - - 2,436.00 2,436.00
应付利 息 - - - -2,010.95 -2,010.95
其他负 债 - - - 100,162.83 100,162.83
负债总 计
2,200,000.00
- - 146,301.89 2,346,301.89
利率敏感度
缺口
8,095,141.56
16,351,172.40 - 1,028,400.70 25,474,714.66
表中所 示为 本基 金资 产及 负债的 账面 价值 ，并 按照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 增加 约 10 增加 约 16
2.市场 利率 上升 25 个 基点 减少 约 10 减少 约 16 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 45 页
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的债券，所面临的其他价 格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特 殊事项的影响，也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中固定收 益类资产的投资比
例不低 于基 金资 产的 80% ，股票 、权 证等 权益 类资 产的投 资比 例不 超过 基金 资产 的 20% ，保 持不 低
于基金 资产 净 值 5% 的 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 此外 ， 本 基金 的基 金管理 人每 日对 本 基
金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多种 定量 方 法对基 金进 行风 险度 量， 包 括 VaR(Value at Risk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资(2017 年 12 月 31 日 ：同) ， 因此 除市 场
利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响(2017 年 12 月 31 日： 同) 。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 45 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 16,880,561.40 96.26
其中： 债券 16,880,561.40 96.26
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
342,843.07 1.96
8 其他各 项资 产 312,787.84 1.78
9 合计 17,536,192.31 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
无。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 45 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,993,300.00 22.87
其中： 政策 性金 融债 3,993,300.00 22.87
4 企业债 券 12,887,261.40 73.80
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,880,561.40 96.67
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 018006 国开 1702 30,000 2,989,500.00 17.12
2 136293 16 兆泰 02 15,000 1,468,500.00 8.41
3 018005 国开 1701 10,000 1,003,800.00 5.75
4 112227 14 利 源债 10,000 1,002,700.00 5.74
5 112371 16 太阳 01 10,000 994,000.00 5.69 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 45 页
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 269,922.76
5 应收申 购款 42,865.08
6 其他应 收款 - 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 45 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 312,787.84
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
上 投 摩 根 纯 债 丰
利债 券 A
226 62,435.51 5,029,087.26 35.64% 9,081,337.43 64.36%
上 投 摩 根 纯 债 丰
利债 券 C
139 21,641.85 - 0.00% 3,008,216.50
100.00
%
合计 365 46,900.39 5,029,087.26 29.38% 12,089,553.93 70.62%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
0.00 0.0000% 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 45 页
上投摩 根纯 债丰 利债 券
C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
0
上投摩 根纯 债丰 利债 券
C
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
上投摩 根纯 债丰 利债 券
A
0
上投摩 根纯 债丰 利债 券
C
0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根纯 债丰 利债 券 A 上投摩 根纯 债丰 利债 券 C
基金合 同生 效日 （2014 年 11 月 18
日）基 金份 额总 额
860,374,024.45 172,386,279.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 21,645,794.52 3,745,642.26
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,148,941.15 634,951.31
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 9,684,310.98 1,372,377.07
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,110,424.69 3,008,216.50
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 45 页
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 的诉 讼。
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，管理人、托 管人未受稽查或处罚，亦 未发现管理人、托管人的 高级管理人员受稽
查或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
上海证 券 1 - - 6,533.85 90.05% -
高华证 券 1 - - 721.98 9.95% -
注: 1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中 国 证券登记结算有限责任 公 司收取的证管费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具备基金运作所需的高 效、安全的通讯条件,交易 设施符合代理本基金进行 证券交易的需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研究实力较强,有固定 的研究机构和专门研究人 员,能及时、定期、全面地 为本基金提供宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 45 页
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 半年 度本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
上海证 券 32,285,153.16 89.24% 142,100,000.00 100.00% - -
高华证 券 3,893,351.49 10.76% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 上投摩 根基 金管 理有 限公 司住所 变更 公告
基金管理人公司网站、
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报》和 《中 国证 券报 》
2018-03-10
2
关于上 投摩 根基 金管 理有 限公司 旗 下 58 只基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
同上 2018-03-24
3
上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分 红
公告
同上 2018-04-12
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
1
20180101-201806
30
10,029
,087.2
6
0.00
5,000,00
0.00
5,029,087.2
6
29.38%
产品特 有风 险
本基金 的集 中度 风险 主要 体现在 有单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 者超 过20% ，如 果投 资者 发
生大额 赎回 ， 可能 出现 基 金可变 现资 产无 法满 足投 资者赎 回需 要以 及因 为资 产变现 成本 过高 导致 投
资者的 利益 受到 损害 的风 险。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 45 页
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根纯债 丰利 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、《 上投 摩根 纯债 丰利 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3、《 上投 摩根 纯债 丰利 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4、《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年八月二十 七日
