益 民 红 利 成长 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年 半年 度 报 告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日
益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 益民红 利成 长混 合
基金主 代码 560002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年11 月 21 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 904,405,048.79 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金侧 重投 资于 具有 持续 高 成长 能力 和持 续高 分红
能 力 的两 类公 司， 并且 通过 适 度的 动态 资产 配置 和全
程 风 险控 制， 为基 金份 额持 有 人实 现中 等风 险水 平下
的资本 利得 收益 和 现 金分 红收益 的最 大化 。
投资策 略 通 过 对宏 观经 济、 政策 环境 、 资金 供求 和估 值水 平的
研 究 ，综 合判 断股 市和 债市 中 长期 运行 趋势 ，确 立基
金 的 资产 配置 策略 ，决 定股 票 、债 券、 现金 和权 证的
比 例 ；在 此基 础上 ，基 金管 理 人采 用系 统化 、专 业化
的 选 股流 程和 方法 ，利 用益 民 红利 股优 选系 统和 益民
成 长 股优 选系 统， 精选 出具 有 持续 高分 红能 力和 持续
高成长 能力 的股 票进 行投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数收益率×65 ％+ 中证全债指数收益率
×35 ％
风险收 益特 征 本 基 金产 品定 位于 偏股 型的 混 合型 基金 。风 险和 收益
水 平 高于 货币 市场 基金 和债 券 型基 金， 低于 股票 型基
金，属 于风 险和 收益 中等 的证券 投资 基金 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 郑鹏
联系电 话 010-63105556 010-85238667
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服 务电 话
400-650-8808 95577 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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传真 010-63100588 010-85238419
2.4 信息 披露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市西 城区 宣武门 外大 街 10 号庄胜 广场中 央办
公楼南 翼13A
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -24,214,948.34
本期利 润 -50,093,884.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0548
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2286
期末基 金资 产净 值 338,352,469.64
期末基 金份 额净 值 0.3741
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
期 末 可 供 分 配利 润 ， 采用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已实 现 部 分 的 孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.28% 1.00% -4.79% 0.83% 1.51% 0.17% 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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过去三 个月 -5.84% 0.90% -5.79% 0.74% -0.05% 0.16%
过去六 个月 -12.90% 1.02% -7.03% 0.75% -5.87% 0.27%
过去一 年 -10.52% 0.86% -1.11% 0.62% -9.41% 0.24%
过去三 年 -38.83% 1.72% -9.46% 0.97% -29.37% 0.75%
自基金 合同
生效起 至今
2.41% 1.63% 108.93% 1.27% -106.52% 0.36%
注： 自2009 年5 月1 日 起 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 的 业绩 比较 基准 ， 由原 来的 “新 华富
时A600 指 数收 益率 ×65% ＋新华 巴克 莱指 数收 益率 ×35% ” 变 更为 “沪深 300 指数收 益率 ×65 % ＋
中证全 债指 数收 益率 ×35 % ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据本 基金 的基 金合 同第十 一 部 分“ 基金 投资 ”中“ 八、 投资 组合 限制 ”中规 定， 本基 金自
2006 年11 月 21 日 合同 生 效之日 起六 个月 内为 建仓 期， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金
合同约 定。 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京 。截 至 2018 年 6 月 30 日， 公司 管 理的基 金共 有十 只， 均为 开放式 基金 。其 中，
益民货 币市 场基 金 于 2006 年7 月17 日成 立， 首发 规 模超 过 17 亿份 ； 益 民红 利 成长混 合型 证券 投
资基金 于2006 年11 月 21 日成立 ， 首 发规 模近9 亿 份 ； 益民 创新 优势 混合 型证 券 投资基 金 于 2007
年 7 月 11 日 成立 ，首 发规 模近 73 亿份 ；益 民多 利债 券型投 资基 金 于 2008 年 5 月 21 日 成立 ，首
发规模 超过 7 亿份 ；益 民 核心增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金于 2012 年 8 月 16 日 成立 ，首 发
规模超 过 11 亿份 ；益 民服 务领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2013 年 12 月 13 日 成立 ，首 发
规模超 过 10 亿份 ；益 民品 质升级 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2015 年 5 月 6 日成 立， 首发 规
模近 14 亿份 ；益 民中 证智 能消费 主题 指数 证券 投资 基金于 2017 年 5 月 8 日成 立；益 民信 用增 利
纯债一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 于2017 年10 月 16 日 成立， 益民 优势 安享灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 于2018 年4 月23 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吕伟
益民红
利成长
混合 型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
创新优
势混合
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民核心
2015 年 6 月 25
日
- 11
2007 年 加 入 益 民 基 金 管
理有限 公司 ， 自2007 年7
月至2010 年5 月担 任集 中
交易部 交易 员，2010 年 5
月至2012 年2 月担 任研 究
部研究 员 ，2012 年2 月至
今 先 后担 任 集中 交易 部副
总 经 理、 总 经理 ，主 动管
理 事 业 部 副 总 经 理 。 自
2015 年 6 月 25 日 起任 益
民 红 利成 长 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ， 自 2016
年2 月24 日起 任益 民品 质
升级灵活 配 置混 合型 证券益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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增长灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
品质升
级灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
投 资 基 金 经 理 ， 自 2016
年 7 月 4 日起 任益 民创 新
优 势 混合 型 证券 投资 基金
和 益 民核 心 增长 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民红利 成
长混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本 着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资产的安 全 并谋求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表 现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年上 半年A 股 市场 走 出震荡 向下 行情 。 在 年初 短暂延 续去 年底 的上 涨趋 势后， 指数 一路
震荡向下。二 季度以来 ， 市场风险逐渐 积累，波 动 显著增加，指 数经历了 大 幅调整，行 业表现出
现明显 分化 ，个 股表 现不 一。
2018 年上 半年 ， 上证综 指 累计下 跌 13.9% ， 中小 板指 下跌14.26% ， 创 业板指 下 跌11.92%，沪
深 300 下跌 12.9% ， 指数 呈现全 面下 行状 态。 上半 年市场 受国 内外 局势 影响 显著， 因此 应主 要 以
防风险 为主 。
从行业 表现 来看 ， 上 半年 所有行 业均 出现 下跌 。 其 中， 下 跌较 少的 五个 行业 分别 是CS 计算 机、
CS 医药 、CS 食品 饮料 、CS 餐饮 旅游和CS 交 通运 输 。下跌 较多 的五 个行 业分 别是 CS 综合 、CS 非
银行金 融、CS 建材 、CS 电 力及公 共事 业 和CS 电力 设 备。
从月度 表现 来看 ，4 月份A 股市场 以震 荡调 整为 主；5 月下旬 受外 部因 素及 国际 局势不 确定 性
影响， 市场 表现 出疲 态， 风险在 酝酿 ；6 月 15 日 中 美互征 关税 ，在 此之 后 A 股市场 一路 走低 。
益民红利成长 基金在上 半 年保持相对较 低仓位操 作 ，持有个股以 蓝筹白马 为 主。年初时仓 位
相对处 于高 位 ， 但 进入 二 季度后 ， 由于 风险 因素 和 国际局 势的 不确 定性 逐渐 增加 ， 为 了防 范风 险，
我们降 低了 仓位 ，持 仓以 较低估 值的 且有 业绩 支撑 的股票 为主 。基 金在 4 月和 5 月震荡 中略 有 上
行，6 月中 旬市 场开 始快 速下跌 ，基 金也 没能 幸免 ，净值 出现 一定 调整 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.3741 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-12.90% ，业
绩比较 基准 收益 率为-7.03% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
当前 A 股走 弱更 多的 是源 于资金 面和 情绪 面因 素影 响，去 杠杆 和资 管新 规使 得股市 资金 供 求
失衡 ， 中 美贸 易摩 擦进 一 步影响 市场 情绪 。 资金 层 面， 今年 信用 违约 频发 说 明实体 经济 资金 紧张 。
股市走 弱， 国内 各类 资金 流出市 场， 说明 股市 资金 供求紧 张。 在6 月 20 日 的 国务院 常务 会议 中，益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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提出要保持流 动性的合 理 充裕并通过定 向降准等 货 币政策工具增 强小微企 业 信贷供给能 力。在全
年通胀压力不 大的情况 下 ，这释放了货 币政策微 调 的信号。另外 ，中美贸 易 摩擦实质上 是大国之
间的中 长期 博弈 ，需 要做 好打持 久战 的准 备， 而我 国大概 率将 扩大 内需 来应 对此次 摩擦 。4 月 23
日的中 央政 治局 会议 把我 国宏观 调控 基调 从 “调 结 构” 转为 “ 调结 构+ 扩内 需 ”。 政策 的微 调也 为
市场在 一定 程度 上指 明了 方向。
因此， 在未 来的 操作 中， 我们将 根据 预期 的改 观做 出积极 调整 ，但 目前 这一 信号并 未出 现。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长 期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有 从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 按照基金 会 计核算准则、 中
国证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的约定， 对 基金拥有的各 类有价证 券 、其他资产 和负债进
行核算，进而 确定基金 资 产的公允价值 。参与基 金 长期停牌股票 估值方法 的 确定，复核 由估 值委
员会提供的估 值价格， 并 与相关托管行 进行核对 确 认。如有不符 合的情况 出 现，立即向 估值委员
会反映 情况 ， 并 提出 合理 的调整 建议 。 基 金会 计人 员应当 与估 值相 关的 外部 机构保 持良 好的 沟通 ，益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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获悉的与基金 估值相关 的 重大信息及时 向公司及 估 值小组反馈。 基金会计 应 当具备多年 基金从业
经验，在基金 核算与估 值 方面掌握了丰 富的知识 和 经验，具备熟 悉及了解 基 金估值法规 、政策和
方法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 基金 合同 所约 定的 收益分 配原 则：
1 、基 金收 益分 配比 例按 有 关规定 制定 ；
2 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，年度 收益 分
配比例 不低 于该 年度 已实 现收益 的 60 ％ ，但 若基 金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
3 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按红利发放 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择 ，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
4 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
5 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一 年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
6 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
7 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
8 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
无。 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期 内 ， 基 金管 理人 在 投资运 作 、 基 金资 产净 值 计算 、 利 润分 配、 基金 费用 开支等 方面 ， 能
够遵守 有关 法律 法规 ，未 发现有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基金 2018 年 半年 度报 告中的 财务 指 标 、
净值表 现、 财务 会计 报告 、利润 分配 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。
华夏银 行股 份有 限公 司资 产托管 部
2018 年8 月22 日
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
149,017,989.89 104,724,490.64
结算备 付金
880,748.04 1,221,246.33
存出保 证金
225,258.85 506,394.29 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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交易性 金融 资产
189,387,253.40 298,052,722.22
其中： 股票 投资
188,388,253.40 298,052,722.22
基金投 资
- -
债券投 资
999,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
74,608.55 23,349.06
应收股 利
- -
应收申 购款
24,176.76 5,535.76
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
339,610,035.49 404,533,738.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
75,733.95 73,828.57
应付管 理人 报酬
432,855.19 508,179.66
应付托 管费
72,142.53 84,696.62
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
147,679.37 381,210.24
应交税 费
351,826.33 351,701.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
177,328.48 458,418.16
负债合 计
1,257,565.85 1,858,034.25
所有者权益：
实收基 金
500,481,206.39 518,816,860.85
未分配 利润
-162,128,736.75 -116,141,156.80
所有者 权益 合计
338,352,469.64 402,675,704.05
负债和 所有 者权 益总 计
339,610,035.49 404,533,738.30
注： 报告 截止 日2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.3741 元， 基金 份额 总额904,405,048.79 份。
益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 32 页
6.2 利润表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-46,110,320.65 -3,564,662.38
1.利息 收入
776,675.12 730,122.39
其中： 存款 利息 收入
686,244.86 483,060.22
债券利 息收 入
33,383.44 75,140.82
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
57,046.82 171,921.35
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-21,011,111.06 -6,346,403.64
其中： 股票 投资 收益
-24,324,201.30 -8,979,122.08
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-640.00 -18,477.36
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
3,313,730.24 2,651,195.80
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-25,878,936.21 2,048,077.21
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
3,051.50 3,541.66
减： 二、费用
3,983,563.90 5,737,926.14
1．管 理人 报酬
2,781,561.78 3,190,978.24
2．托 管费
463,593.63 531,829.72
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
640,307.20 1,867,492.32
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
64.00 -
7．其 他费 用
98,037.29 147,625.86
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-50,093,884.55 -9,302,588.52
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-50,093,884.55 -9,302,588.52
益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 32 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
518,816,860.85 -116,141,156.80 402,675,704.05
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -50,093,884.55 -50,093,884.55
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-18,335,654.46 4,106,304.60 -14,229,349.86
其中：1.基 金申 购款 6,970,374.03 -1,944,652.66 5,025,721.37
2. 基金 赎回 款 -25,306,028.49 6,050,957.26 -19,255,071.23
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
500,481,206.39 -162,128,736.75 338,352,469.64
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
569,474,240.84 -129,654,096.96 439,820,143.88
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -9,302,588.52 -9,302,588.52
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-16,218,265.71 3,674,824.81 -12,543,440.90
其中：1.基 金申 购款 5,061,030.82 -1,192,708.61 3,868,322.21
2. 基金 赎回 款 -21,279,296.53 4,867,533.42 -16,411,763.11 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 32 页
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
553,255,975.13 -135,281,860.67 417,974,114.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
黄桦
慕娟
慕娟
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2006]199 号 《 关于核 准益 民红 利成 长混 合型证 券投 资基 金募
集的批 复》 的批 准， 由益 民基金 管理 有限 公司 于 2006 年 10 月 23 日至 2006 年 11 月 17 日向 社会
公开募 集 ， 基 金合 同于2006 年 11 月 21 日 生效 。 本基 金为契 约型 开放 式 ， 存 续 期限不 定 。 首 次募
集规模 为847,591,192.06 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管理人 和注 册登 记机 构为 益民基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 华夏 银行股 份有 限公 司。
经本基 金管 理人 和本 基金 托管人 协商 ，本 基金 管理 人于 2007 年 7 月 16 日对 登记在 册的 基 金
份额持 有人 进行 了基 金份 额拆分 。 本 基金 拆分 前基 金份额 净值 为人 民 币 1.8071 元。 基金 拆分 日日
终清算后，本 基金管理 人 将根据基金份 额拆分比 例 对持有人拆分 登记在册 的 基金份额实 施拆分。
拆分后，持有 人基金份 额 数按照基金份 额拆分比 例 相应增加，拆 分日基金 份 额净值调整 为人民币
1.0000 元 。拆 分结 果已 于2007 年7 月17 日进 行了 公告。
本基 金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行的股 票 、债券权证及 法
律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，并依据 有 关法律法规 进行投资
管理。本基金 股票资产 的 配置比例为 40%-85% ，债 券、央行票据 、权证及 法 律法规或中国 证监会
允许基金投资 的其他资 产 的配置比例 为 15%-60%， 其中：本基金 持有的全 部 权证，其市值 不超过
基金资 产净 值 的3%， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 投
资于红 利股 和成 长股 的比 例不低 于股 票资 产 的 80% 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：沪 深 300 指 数收
益率× 65%+ 中证 全 债 指数 收益率 ×35% 。 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 32 页
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应 用指南、 解释 以及其他相 关规定（ 以下 统称"企业会 计准则"） 编 制，同时， 对于在 具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2018 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2018
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2018 年上 半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融 机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 32 页
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘 价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融 估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
企业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付 的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 32 页
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
无 。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 2,781,561.78 3,190,978.24 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
649,342.97 743,999.91
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5% 年 费 率计算 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基 金管 理人 的管 理费 每 日计算 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 由基 金 托管人 于次 月前 三个
工作日 内从 基金 资产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
463,593.63 531,829.72
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 算。 计算 方法 如下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 由基 金托 管人 于 次月前 三个 工作 日内
从基金 资产 中一 次性 支取 。若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 均 无销 售服 务费 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2006 年 - - 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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11 月 21 日 ） 持 有的 基金 份
额
期初持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.7300% 1.5648%
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
截至本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行 149,017,989.89 679,735.13 98,228,737.28 468,565.79
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（ 2018 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 32 页
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 中 属于第一层次 的
是188,388,253.4
元，第 二层 次 是 999,000.00 元 ，无 属于 第三 层次 的 余额。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 。
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 188,388,253.40 55.47
其中： 股票 188,388,253.40 55.47
2 固定收 益投 资 999,000.00 0.29
其中： 债券 999,000.00 0.29
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 32 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 149,898,737.93 44.14
7 其他各 项资 产 324,044.16 0.10
8 合计 339,610,035.49 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 1,753,980.00 0.52
B
采矿业 3,463,713.00 1.02
C
制造业 93,521,629.75 27.64
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 3,410,752.80 1.01
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 49,558,010.00 14.65
K
房地产 业 36,680,167.85 10.84
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 188,388,253.40 55.68
益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 32 页
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 1,581,794 19,297,886.80 5.70
2 601939 建设银 行 2,682,220 17,568,541.00 5.19
3 600887 伊利股 份 576,100 16,073,190.00 4.75
4 001979 招商蛇 口 812,041 15,469,381.05 4.57
5 601398 工商银 行 2,460,300 13,088,796.00 3.87
6 600585 海螺水 泥 324,300 10,857,564.00 3.21
7 600036 招商银 行 369,100 9,759,004.00 2.88
8 000333 美的集 团 176,100 9,195,942.00 2.72
9 600030 中信证 券 551,700 9,141,669.00 2.70
10 603515 欧普照 明 192,490 8,996,982.60 2.66
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 20,228,413.22 5.02
2 001979 招商蛇 口 17,501,257.36 4.35
3 002508 老板电 器 16,355,899.98 4.06
4 601939 建设银 行 14,539,756.40 3.61
5 601398 工商银 行 12,015,776.00 2.98
6 600030 中信证 券 10,867,400.00 2.70
7 300433 蓝思科 技 8,857,940.02 2.20
8 600887 伊利股 份 8,186,522.00 2.03
9 000858 五 粮 液 8,168,235.55 2.03
10 601111 中国国 航 7,234,788.00 1.80 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 32 页
11 002299 圣农发 展 7,220,834.00 1.79
12 002078 太阳纸 业 7,198,313.14 1.79
13 002050 三花股 份 7,194,890.00 1.79
14 600028 中国石 化 7,166,059.00 1.78
15 300070 碧水源 7,110,081.00 1.77
16 300197 铁汉生 态 7,109,037.88 1.77
17 600048 保利地 产 4,089,841.00 1.02
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出 金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601636 旗滨集 团 19,148,646.50 4.76
2 000651 格力电 器 18,311,819.38 4.55
3 002508 老板电 器 11,531,069.22 2.86
4 000858 五 粮 液 11,374,693.96 2.82
5 601688 华泰证 券 9,122,757.15 2.27
6 600685 中船防 务 8,574,781.63 2.13
7 601012 隆基股 份 8,466,963.08 2.10
8 002092 中泰化 学 8,059,102.00 2.00
9 002343 慈文传 媒 7,971,266.08 1.98
10 300433 蓝思科 技 7,372,409.00 1.83
11 002299 圣农发 展 7,202,418.00 1.79
12 000547 航天发 展 7,077,248.00 1.76
13 300197 铁汉生 态 6,698,929.51 1.66
14 601111 中国国 航 6,694,410.00 1.66
15 300070 碧水源 6,574,513.00 1.63
16 002078 太阳纸 业 6,546,706.60 1.63
17 000968 蓝焰控 股 6,261,771.40 1.56
18 600741 华域汽 车 6,254,041.25 1.55
19 000002 万
科Ａ 5,441,006.75 1.35
20 603993 洛阳钼 业 5,075,497.72 1.26
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 32 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 171,045,044.55
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 230,514,482.99
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 999,000.00 0.30
5 企业短 期 融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 999,000.00 0.30
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112033 11 柳工 02 10,000 999,000.00 0.30
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 225,258.85
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 74,608.55
5 应收申 购款 24,176.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 32 页
9 合计 324,044.16
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的 可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
42,179 21,442.07 29,531,242.26 3.27% 874,873,806.53 96.73%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 。
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 32 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 11 月21 日 ）基 金份 额 总额
847,591,192.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 937,538,838.00
本报告 期基 金总 申购 份额 12,595,764.93
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 45,729,554.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 904,405,048.79
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理 人 、托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证 券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源 2 157,573,556.88 39.24% 146,749.22 39.24% -
中信证券 1 98,406,539.77 24.51% 91,646.56 24.51% -
安信证券 2 71,053,120.98 17.69% 66,171.35 17.69% -
国盛证券 1 35,874,693.58 8.93% 33,410.43 8.93% -
西南证券 1 30,863,124.15 7.69% 28,742.37 7.69% -
长江证券 1 7,050,887.18 1.76% 6,566.56 1.76% -
东吴证券 1 737,605.00 0.18% 686.93 0.18% -
渤海证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
东海证券撤销 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
国海证券 停止 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需 的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、产品部、主 动管理事 业 部经集体讨论 后遵照
上述标 准填 写 《券 商选 择 标准评 分表 》 ， 并据 此提 出 拟选券 商名 单以 及相 应的 席位租 用安 排 。 挑 选
时应考虑在深 沪两个市 场 都租用足够多 的 席位以 保 障交易安全。 必要时可 要 求券商提供 相应证明
文件；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 中央交 易室 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 室将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏源 1,033,135.62 100.00% - - - -
中信证券 - - - - - - 益民红利成长混合 2018 年半年 度报告摘要
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安信证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
长江证券 - - 100,000,000.00 100.00% - -
东吴证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
五矿证券 - - - - - -
东海证券撤销 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
国海证券 停止 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
报告期 内未 有单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
益民基金管理有限公司
2018 年8 月28 日
