益 民 中 证 智能 消 费 主 题指 数 证 券 投资 基 金
2018 年 半年 度 报 告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日
益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 益民中 证指 数基 金
基金主 代码 004354
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年5 月8 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 8,247,143.32 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金采 用指 数化 投资 策略 ， 紧密 跟踪 中证 智能 消费
主 题指 数。 在正 常市 场 情况 下， 力争 将基金 的净 值
增 长 率与 业绩 比较 基准 之间 的 日均 跟踪 偏离 度绝 对值
控制在 0.35% 以 内， 年跟 踪误差 控制 在 4% 以 内。
投资策 略 本 基 金采 用完 全复 制法 进行 投 资， 利用 长期 稳定 的风
险模型 和交 易成 本模 型， 按照成 份股 在中 证智 能消 费
主 题 指数 中的 组成 及其 基准 权 重构 建股 票投 资组 合，
并 在 其成 份股 及其 权重 发生 变 化时 进行 相应 调整 。当
预 期 成份 股发 生调 整， 成份 股 发生 配股 、增 发、 分红
等 行 为， 以及 因基 金的 申购 和 赎回 对本 基金 跟踪 中证
智能消 费主 题指 数的 效果 可能带 来影 响， 导致 无法 有
效 复 制和 跟踪 标的 指数 时， 基 金管 理人 可以 根据 市场
情 况 ，采 取合 理措 施， 在合 理 期限 内进 行适 当的 处理
和 调 整， 力争 使跟 踪误 差控 制 在限 定的 范围 之 内 。本
基 金 采用 完全 复制 法进 行投 资 ，利 用长 期稳 定的 风险
模型和 交易 成本 模型 ， 按 照成份 股在 中证 智能 消费 主
题 指 数中 的组 成及 其基 准权 重 构建 股票 投资 组合 ，并
在 其 成份 股及 其权 重发 生变 化 时进 行相 应调 整。 当预
期 成 份股 发生 调整 ，成 份股 发 生配 股、 增发 、分 红等
行 为 ，以 及因 基金 的申 购和 赎 回对 本基 金跟 踪中 证智
能消费 主题 指数 的效 果可 能带来 影响 ， 导 致无 法有 效
复 制 和跟 踪标 的指 数时 ，基 金 管理 人可 以根 据市 场情
况 ， 采取 合理 措施 ，在 合理 期 限内 进行 适当 的处 理和
调整， 力争 使跟 踪误 差控 制在限 定的 范围 之内 。
资 产 配置 方面 ，本 基金 管理 人 主要 按照 中证 智能 消 费
主 题 指数 的成 份股 组成 及其 权 重构 建股 票投 资组 合，
并 根 据指 数成 份股 及其 权重 的 变动 而进 行相 应调 整。益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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本 基 金的 股票 资产 投资 比例 不 低于 基金 资产 的 90% ，
其 中 投资 于中 证智 能消 费主 题 指数 成份 股和 备选 成份
股 的 资产 不低 于非 现金 基金 资 产的 80% ，每 个交 易日
日 终 在扣 除股 指期 货合 约需 缴 纳的 交易 保证 金后 ，保
持 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年
以内的 政府 债券 ， 权 证及 其他金 融工 具的 投资 比例 依
照法律 法规 或监 管机 构的 规定执 行。
业绩比 较基 准 中 证 智能 消费 主题 指 数收益 率 ×95% + 银行 活 期存款
利率（ 税后 ） × 5%
风险 收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 属于 较 高预 期风 险、 较高 预期
收 益 的证 券投 资基 金品 种， 其 预期 风险 与预 期收 益高
于 混 合型 基金 、债 券型 基金 与 货币 市场 基金 。本 基金
为 指 数型 基金 ，主 要采 用完 全 复制 法跟 踪标 的指 数的
表 现 ，具 有与 标的 指数 以及 标 的指 数所 代表 的股 票市
场相似 的风 险收 益特 征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 郑鹏
联系电 话 010-63105556 010-85238667
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服 务电 话
400-650-8808 95577
传真 010-63100588 010-85238419
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市西 城区 宣外大 街 10 号庄胜 广场 中央办 公楼
南翼13A
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 120,831.44
本期利 润 -689,919.20
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0847
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.59%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0342
期末基 金资 产净 值 7,965,358.14
期末基 金份 额净 值 0.9658
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -8.15% 1.74% -8.30% 1.85% 0.15% -0.11%
过去三 个月 -9.28% 1.35% -9.22% 1.40% -0.06% -0.05%
过去六 个月 -8.59% 1.33% -9.19% 1.38% 0.60% -0.05%
过去一 年 -7.42% 1.13% -7.18% 1.16% -0.24% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
-3.42% 1.06% -1.14% 1.11% -2.28% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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注：1 、图 示 日 期为2017 年5 月8 日至 2018 年 6 月 30 日。
2 、 根 据益 民中 证智 能 消费主 题指 数证 券投 资基 金基金 合同 规定 ， 本 基金 自基金 合同 生效 之日
起6 个 月内 为建 仓期 ，建 仓期结 束时 各项 资产 投资 组合比 例均 符合 基金 合同 的约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出 资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京 。截 至 2018 年 6 月 30 日， 公司 管 理的基 金共 有十 只， 均为 开放式 基金 。其 中，
益民货 币市 场基 金 于 2006 年7 月17 日成 立， 首发 规 模超 过 17 亿份 ； 益 民红 利 成长混 合型 证券 投
资基金 于2006 年11 月 21 日成立 ， 首 发规 模近9 亿 份 ； 益民 创新 优势 混合 型证 券 投资基 金 于 2007
年 7 月 11 日 成立 ，首 发规 模近 73 亿份 ；益 民多 利债 券型投 资基 金 于 2008 年 5 月 21 日 成立 ，首益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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发规模 超过 7 亿份 ；益 民 核心增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金于 2012 年 8 月 16 日 成立 ，首 发
规模超 过 11 亿份 ；益 民服 务领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2013 年 12 月 13 日 成立 ，首 发
规模超 过 10 亿份 ；益 民品 质升级 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2015 年 5 月 6 日成 立， 首发 规
模近 14 亿份 ；益 民中 证智 能消费 主题 指数 证券 投资 基金于 2017 年 5 月 8 日成 立；益 民信 用增 利
纯债一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 于2017 年10 月 16 日 成立， 益民 优势 安享灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 于2018 年4 月23 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵若琼
益民中
证智能
消费主
题指数
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
服务领
先灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理 、
益民信
用增利
纯债一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金基
金经理 、
益民货
币市场
基金基
金经理 、
益民多
利债券
型证券
2017 年5 月8 日 - 10
曾 任 民生 证 券研 究院 行业
研 究 员， 方 正证 券研 究所
行 业 研 究 员 ，2015 年 6
月 加 入益 民 基金 管理 有限
公 司 任研 究 部研 究员 。自
2017 年 2 月 28 日 起任 益
民 服 务领 先 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2017 年5 月8 日起
任 益 民中 证 智能 消费 主题
指 数 证券 投 资基 金基 金经
理， 自2018 年2 月6 日起
任 益 民信 用 增利 纯债 一年
定 期 开放 债 券型 证券 投资
基 金 基金 经 理、 益民 货币
市 场 基金 基 金经 理、 益民
多 利 债券 型 证券 投资 基金
基金经理。自 2018 年 4
月 23 日起 任 益民 优 势安
享 灵 活配 置 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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投资基
金基金
经理、 益
民优势
安享灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民中证 智
能消费主题指 数证券投 资 基金基金合同 》和其他 相 关法律法规的 规定，本 着 诚 实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，以尽可能 减少和分 散 投资风险，力 保基金资 产 的安全并谋 求基金资
产长期稳定的 增长为目 标 ，管理和运用 基金资产 ， 无损害基金持 有人利益 的 行为，基金 投资组合
符合有 关法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日同 向 交易 价差通 过统 计检 验 ， 不 存 在价差 显著 的情
况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
中证智能消费 主题指数 所 包含的成分股 主要涵盖 智 能家居、智能 汽车、可 穿 戴设备及互联 网
医疗四个子领 域。 今年 上 半年市场风格 较去年下 半 年有所转换， 计算机为 代 表的成长股 经历一波
反弹。后续受 中美贸易 战 及中兴事件的 影响，电 子 等依赖国外芯 片或对美 出 口较多的行 业受情绪
影响较大，同 时智能手 机 销量增速的下 滑也压制 了 消费电子板块 的估值。 上 半年中证智 能消费主
题指数 下 跌9.72% 。 但国 内经济 转型 仍在 继续 ，消 费升级 下的 新经 济仍 是未 来发展 的方 向。
本基金采取指 数化投资 策 略，紧密跟踪 中证智能 消 费主题指数。 根据该投 资 策略，本基金 完
全复制指数成 分股及其 权 重，密切跟踪 成分股权 重 与基金持仓之 间的偏离 度 ，此外，根 据基金的
申购与 赎回 进行 相应 操作 ，以 保 持基 金仓 位维 持 在90-95% 之间 且避 免流 动性 风险。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9658 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-8.59% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-9.19% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
上半 年GDP 增速 如期 回落 ， 稳经 济压 力下 近期 货币 政策及 财政 政策 均有 微调 。7 月23 日国 务
院常务会议市 场处明确 的 积极信号，要 更好发挥 财 政金融政策作 用，支持 扩 内需调结构 促进实体
经济发展，确 定围绕补 短 板、增后劲、 惠民生推 动 有效投资的措 施。A 股 市 场经过 长时 间下跌，
多数周 期板 块估 值跌 至低 位， 政 策利 好将 带来 估值 修复， 而估 值修 复之 后市 场可能 再次 产生 分化 。
总体判断，下 半年利空 因 素将减少，市 场或结束 上 半年单边下跌 的行情， 但 趋势的反转 还需基本
面的支撑，目 前看经济 基 本面的反转尚 未到来。 但 中美贸易战或 为中国制 造 敲响警钟， 支持先进
制造业尤其是 芯片等行 业 的发展极为重 要，经济 的 补短板、增后 劲也需要 国 内消费来支 撑，看好
智能消 费行 业未 来的 发展 前景。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据 相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩 效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基 金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 基金 合同 所约 定的 收益分 配原 则：
1 、本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
2 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金收 益 每年最 多分 配 4 次 ， 每 次 基金收 益分 配比益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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例不低 于收 益分 配基 准日 可供分 配利 润 的30% ；
3 、若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
4 、 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 人可 选择 现 金红利 或将 现金
红利按除权后 的份额净 值 自动转为基金 份额进行 再 投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认 的收益分
配方式 是现 金分 红；
5 、 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基 金收 益分 配基 准 日 的基金 份额 净值
减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ；
6 、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告 期内 ，本 基金 有连 续二十 个 工 作日 出现 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵守有关 法律法规 ， 未发现有损害 基金份额 持 有人利益的行 为。 本报 告 期内，益民 中证智能
消费主 题指 数证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
托管人 认为 ，由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2018 年 半年 度报 告 中的财 务指 标、
净值表 现、 财务 会计 报告 、利润 分配 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 益民 中证 智能 消费主 题指 数证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
734,511.25 601,456.37
结算备 付金
- 2,016.09
存出保 证金
5,861.63 29,446.45
交易性 金融 资产
7,298,703.46 5,720,737.25
其中： 股票 投资
7,298,703.46 5,720,737.25
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
135.37 150.62
应收股 利
- -
应收申 购款
6,608.91 14,077.83
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
8,045,820.62 6,367,884.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
12,325.76 21,532.67
应付管 理人 报酬
6,724.42 5,295.04
应付托 管费
1,344.89 1,059.01
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
393.19 6,489.81
应交税 费
- - 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
59,674.22 140,079.93
负债合 计
80,462.48 174,456.46
所有者权益：
实收基 金
8,247,143.32 5,861,733.84
未分配 利 润
-281,785.18 331,694.31
所有者 权益 合计
7,965,358.14 6,193,428.15
负债和 所有 者权 益总 计
8,045,820.62 6,367,884.61
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.9658 元， 基金 份额 总额8,247,143.32 份。
6.2 利润表
会计主 体： 益民 中证 智能 消费主 题指 数证 券投 资基 金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 5 月 8 日(基
金合同生效日) 至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-549,720.01 3,266,127.12
1.利息 收入
2,638.78 825,239.14
其中： 存款 利息 收入
2,638.78 651,286.68
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 173,952.46
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
237,211.42 601,592.63
其中： 股票 投资 收益
193,813.07 498,425.81
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
43,398.35 103,166.82
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-810,750.64 1,018,422.64
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
21,180.43 820,872.71
减： 二、费用
140,199.19 413,080.35
1．管 理人 报酬
42,354.68 263,141.40 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 33 页
2．托 管费
8,470.94 52,628.26
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
10,701.99 64,421.05
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用
78,671.58 32,889.64
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-689,919.20 2,853,046.77
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-689,919.20 2,853,046.77
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 益民 中证 智能 消费主 题指 数证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
5,861,733.84 331,694.31 6,193,428.15
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -689,919.20 -689,919.20
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
2,385,409.48 76,439.71 2,461,849.19
其中：1.基 金申 购款 7,856,848.17 446,547.85 8,303,396.02
2. 基金 赎回 款 -5,471,438.69 -370,108.14 -5,841,546.83
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
8,247,143.32 -281,785.18 7,965,358.14
项目
上年度可比期间
2017 年5 月 8 日(基金合同生效日)至2017 年 6 月30 日 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 33 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 2,853,046.77 2,853,046.77
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
23,879,214.54 -1,822,376.00 22,056,838.54
其中：1.基 金申 购款 240,949,089.58 5,821.37 240,954,910.95
2. 基金 赎回 款 -217,069,875.04 -1,828,197.37 -218,898,072.41
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
23,879,214.54 1,030,670.77 24,909,885.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人 签 署：
黄桦
慕娟
慕娟
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
益民中证智能 消费主题 指 数证券投资基 金（以下 简 称“本基金” ） ， 系经中国 证券监督管理 委
员会（以下简 称“中国证 监会” ）证监许 可[2016]3090 号文《关 于准予益民 中 证智能消费主 题指
数证券 投资 基金 注册 的批 复》 的 注册 ， 由 益民 基金 管理有 限公 司 于2017 年4 月 10 日至2017 年4
月28 日止 的期 间向 社会 公 开募集 ， 募集 期结 束经 大 信会计 师事 务所 （ 特殊 普 通合伙 ） 验资 并出 具
验资报 告后 ， 向中 国证 监 会报送 基金 备案 材料 。 基 金合同 于2017 年 5 月 8 日 正式生 效 。 本 基金 为
契约型 开放 式 ， 存 续期 限 不定 。 截 至2017 年 5 月 4 日止 ， 本 基金 已收 到首 次 募集扣 除认 购费 后的
有效净 认购 金额 为人 民币 240,611,558.92 元， 折合 240,611,558.92 份基 金份 额；有 效认 购资 金
在募集 期间 产生 的利 息为 人民币 31,861.54 元 ，折 合 31,861.54 份 基金 份额 ；以上 收到 的实 收 基
金共计 人民 币 240,643,420.46 元 ，折合 240,643,420.46 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人和 注益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 33 页
册登记 机构 均为 益民 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为华 夏银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括中证智能 消费主题 指 数的成份股及 其
备选成份股、 其他股票 （ 非标的指数成 份股及其 备 选成份股，含 中小板、 创 业板及其他 经中国证
监会核 准的 上市 股票 ） 、 银 行存款 、 债券 （包 括国 债 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债、 次级 债、 可转 换
债券、 分离 交易 可转 债、 短期融 资券 （含 超短 期融 资券） 等债 券） 、债 券回 购 、权证 、股 指期 货、
资产支持证券 、货 币市 场 工具以及法律 法规或中 国 证监会允许本 基金投资 的 其他金融工 具（但须
符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 如法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 基 金管 理人
在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投资 范围本基 金 的投资比例为 ：本基金 投 资于股票的 资产比例
不低于基金资 产的 90% ， 投资于中证智 能消费主 题 指数成分股和 备选成分 股 的资产比例不 低于本
基金非 现金 基金 资产 的 80% ； 本 基金 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后，
应当保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的 现金 或到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 如 法律法 规或 中国 证监
会变更投资品 种 的投资 比 例限制，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以调 整 上述投资品 种的投资
比例。 本基 金的业 绩比 较 基准为 ： 中 证智能 消费 主 题指数 收益 率*95% + 银 行 活期存 款利 率 （税 后）
*5% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应 用指南、 解释 以及其他相 关规定（ 以下 统称"企业会 计准则"） 编 制，同时， 对于在 具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2018 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2018
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 最近一期年度 报表所采 用 的会计政策、 会益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 33 页
计估计 一致 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号文 《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融 机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 33 页
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月 份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘 价（2017 年最后 一个交易日处 于停 牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
企业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 33 页
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流 通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
无。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
无。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
无。
6.4.8.1.2 债 券交 易 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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无。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
无。
6.4.8.1.4 权 证交 易
无。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
无。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年5 月8 日( 基金 合同 生效日)
至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
42,354.68 263,141.40
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
15,397.42 39,161.21
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.00% 年 费率计 算， 计算 方法 如下 ：
H＝ E×1 .00% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金 管理费
E 为前 一日 基金 资产 净 值
基 金管 理 人 的管 理费 每 日计算 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 经基 金 管理人 和基 金托 管人
双方核 对后 ，由 基金 托管 人于次 月 前 5 个 工作 日内 从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若 遇
法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年5 月8 日( 基金 合同 生效日)
至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
8,470.94 52,628.26
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 算， 计算 方 法 如下：
H=E ×0. 20% ÷ 当 年天 数 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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H 为每 日应 计提 的基 金 托管费
E 为前 一日 的基 金资 产 净值
基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 和 基金托 管人 双方 核对
后，由 基金 托管 人于 次月 前 5 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支取 。若 遇法 定节假 日、 休息 日 ，
支付日 期顺 延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
无发生 额。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投 资 本基 金的情 况
报告期 内未 发生 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
无。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年5 月8 日( 基 金合 同 生效日) 至2017 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行 734,511.25 2,472.23 - -
注：本 基金 合同 于2017 年5 月8 日 生效 ，无 上年 度可比 期间 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（ 2018 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
000566
海南
海药
2017 年
11 月
22 日
临时
停牌
12.89 - - 3,426 45,060.21 44,161.14 -
600122
宏图
高科
2018 年
6 月 26
日
临时
停牌
7.40 - - 5,900 59,457.84 43,660.00 -
002512
达华
智能
2018 年
6 月 19
日
临时
停牌
9.70 - - 4,199 59,480.53 40,730.30 -
300131
英唐
智控
2018 年
6 月 1
日
临时
停牌
5.67 - - 3,400 25,507.36 19,278.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 中 属于第一层次 的
余额 为7,150,874.02 元 ，属于 第二 层次 的余 额 147,829.44 元， 无属 于第 三 层次的 余额 。
（2） 公允 价值 所属 层 次 间 的重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券等证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃、或 属
于非公开发行 等情况， 本 基金分别于停 牌日至交 易 恢复活跃日期 间、交易 不 活跃期间及 限售期间
不将相关证券 的公允价 值 列入第一层次 ，并根据 估 值调整中采用 的对公允 价 值计量整体 而言具有
重要意义的输 入值所属 的 最低层次，确 定相关证 券 公允价值应属 第二层次 或 第三层次。 本基金政
策为以报告期 初作为确 定 金融工具公允 价值层次 之 间转换的时点 。本基金 持 有的以公允 价值计量
的金融 工具 第三 层次 公允 价值本 期未 发生 变动 。 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 33 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明 的 承诺 事项 。
于本报 告期 内， 本基 金存 在连续 六十 个工 作日 基金 资产净 值低 于人 民 币 5,000 万元 的情 况，
除此以 外， 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 7,298,703.46 90.71
其中： 股票 7,298,703.46 90.71
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 734,511.25 9.13
7 其他各 项资 产 12,605.91 0.16
8 合计 8,045,820.62 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 5,044,436.58 63.33
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - - 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 33 页
F
批发和 零售 业 479,474.66 6.02
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,604,942.59 20.15
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 83,859.99 1.05
R
文化、 体育 和娱 乐业 85,989.64 1.08
S
综合 - -
合计 7,298,703.46 91.63
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 13,415 469,390.85 5.89
2 000651 格力电 器 9,833 463,625.95 5.82
3 600518 康美药 业 18,819 430,578.72 5.41
4 000333 美的集 团 8,061 420,945.42 5.28
5 002415 海康威 视 10,810 401,375.30 5.04
6 600690 青岛海 尔 19,332 372,334.32 4.67
7 002230 科大讯 飞 9,232 296,070.24 3.72
8 300003 乐普医 疗 6,769 248,286.92 3.12
9 002475 立讯精 密 10,037 226,233.98 2.84 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 33 页
10 601607 上海医 药 7,332 175,234.80 2.20
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 344,775.00 5.57
2 600104 上汽集 团 302,229.00 4.88
3 000333 美的集 团 301,168.00 4.86
4 002415 海康威 视 289,655.00 4.68
5 600690 青岛海 尔 273,351.00 4.41
6 600518 康美药 业 271,817.40 4.39
7 002230 科大讯 飞 226,464.00 3.66
8 002475 立讯精 密 149,902.00 2.42
9 002241 歌尔股 份 122,363.00 1.98
10 000100 TCL 集团 118,371.00 1.91
11 300003 乐普医 疗 118,077.00 1.91
12 601607 上海医 药 117,921.00 1.90
13 000503 国新健 康 103,134.00 1.67
14 002405 四维图 新 99,590.00 1.61
15 002508 老板电 器 97,111.00 1.57
16 600637 东方明 珠 90,204.00 1.46
17 600804 鹏博士 87,261.00 1.41
18 002065 东华软 件 64,780.00 1.05
19 000418 小天鹅 Ａ 63,374.00 1.02
20 300088 长信科 技 55,139.00 0.89
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 197,831.00 3.19
2 600104 上汽集 团 180,901.00 2.92 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 33 页
3 000333 美的集 团 172,810.00 2.79
4 002415 海康威 视 171,241.91 2.76
5 600518 康美药 业 160,256.00 2.59
6 600690 青岛海 尔 154,611.00 2.50
7 002230 科大讯 飞 137,877.00 2.23
8 002475 立讯精 密 89,809.00 1.45
9 000100 TCL 集团 76,414.00 1.23
10 300003 乐普医 疗 74,416.00 1.20
11 002241 歌尔股 份 71,234.00 1.15
12 601607 上海医 药 64,238.00 1.04
13 002405 四维图 新 56,548.00 0.91
14 600637 东方明 珠 54,330.00 0.88
15 000503 国新健 康 53,593.00 0.87
16 600804 鹏博士 44,683.00 0.72
17 002508 老板电 器 43,954.16 0.71
18 002065 东华软 件 37,773.00 0.61
19 300088 长信科 技 33,522.00 0.54
20 300182 捷成股 份 30,595.00 0.49
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 4,978,823.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,783,919.62
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - - 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 33 页
9 其他 - -
10 合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资组 合。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资组 合。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资组 合。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 33 页
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2
报告期 内本 基 金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,861.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 135.37
5 应收申 购款 6,608.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,605.91
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转债 券投 资。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基 金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
960 8,590.77 0.00 0.00% 8,247,143.32 100.00%
益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
15,979.67 0.1900%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 5 月 8 日 ） 基金 份额 总 额
240,643,420.46
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,861,733.84
本报告 期基 金总 申购 份额 7,856,848.17
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 5,471,438.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,247,143.32
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 33 页
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行 股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 7,762,743.02 100.00% 7,229.49 100.00% -
天风证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域 ， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、产品部、主 动管理事 业 部经集体讨论 后遵照
上述标 准填 写 《券 商选 择 标准评 分表 》 ， 并据 此提 出 拟选券 商名 单以 及相 应的 席位租 用安 排 。 挑 选
时应考虑在深 沪两个市 场 都租用足够多 的 席位以 保 障交易安全。 必要时可 要 求券商提供 相应证明
文件；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 中央交 易室 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 室将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
无。 益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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§11 影响投资者决 策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 - - - - - - -
个人
1 2018.1.31-2018.6.30 1,881,057.68 - - 1,881,057.68 22.81%
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 指数 投资 风险
1） 标的 指数 回报 与股 票市 场平均 回报 偏离 的风 险标 的指数 并不 能完 全代 表整 个股票 市场 。 标 的指 数
成份股 的平 均回 报率 与整 个股票 市场 的平 均回 报率 可能存 在偏 离。
2）标 的指 数波 动的 风险
标 的指数成 份股的 价格可能 受到政治 因素、 经济因素 、上市公 司经营 状况、投 资者心理 和交易 制度
等各种 因素 的影 响而 波动 ，导致 指数 波动 ，从 而使 基金收 益水 平发 生变 化， 产生风 险。
3）基 金投 资组 合回 报与 标 的指数 回报 偏离 的风 险
以下因 素可 能使 基金 投资 组合的 收益 率与 标的 指数 的收益 率发 生偏 离：
①由于 标的 指数 调整 成份 股或变 更编 制方 法， 使本 基金在 相应 的组 合调 整 中 产生跟 踪误 差。
② 由于标的 指数成 份股发生 配股、增 发等行 为导致成 份股在标 的指数 中的权重 发生变化 ，使本 基金
在相应 的组 合调 整中 产生 跟踪误 差。
③成份 股派 发现 金红 利、 新股收 益将 导致 基金 收益 率超过 标的 指数 收益 率， 产生跟 踪误 差。
④ 由于成份 股停牌 、摘牌或 流动性差 等原因 使本基金 无法及时 调整投 资组合或 承担冲击 成本而 产生
跟踪误 差。
⑤ 由于基金 应对日 常赎回保 留的少量 现金、 投资过程 中的证券 交易成 本，以及 基金管理 费和托 管费
的存在 ，使 基金 投资 组合 与标的 指数 产生 跟踪 误差 。
⑥其他 因素 产生 的跟 踪误 差。如 因缺 乏卖 空、 对冲 机制及 其他 工具 造 成 的指 数跟踪 成本 较大 ；
因基金 申购 与赎 回带 来的 现金变 动。
4）标 的指 数变 更的 风险
尽管可 能性 很小 ，但 根据 基金合 同规 定， 如出 现变 更标的 指数 的情 形， 本基 金将变 更标 的指 数。
基 于原标的 指数的 投资政策 将会改变 ，投资 组合将随 之调整， 基金的 收益风险 特征将与 新的标 的指
数保持 一致 ，投 资者 须承 担此项 调整 带来 的风 险与 成本。
（2） 期货 市场 波动 风险
本 基金可按 照基金 合同的约 定投资股 指期货 。期货市 场与现货 市场不 同，采取 保证金交 易，风 险较
现 货市场更 高。虽 然本基金 对股指期 货的投 资仅限于 现金管理 和套期 保值等用 途，在极 端情况 下，益民中证指数基金 2018 年半年 度报告摘要
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期货市 场波 动仍 可能 对基 金资产 造成 不良 影响 。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
益民基金管理有限公司
2018 年8 月28 日
