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永赢双利债券A(002521)

永赢双利债券:2018年半年度报告摘要

 
 
 
永 赢 双利 债 券型 证 券投 资 基金 
2018 年半 年度报 告 摘要 
2018 年 06 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 永赢 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 华泰 证券股 份有 限公司 
送 出日 期:2018 年 08 月 28 日永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 
 2 
 
§1


重 要提示 及目 录


1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年8月24日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度 报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年01月01日起至2018年06 月30日止。 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 3 §2


基 金简介 2.1 基金 基本 情况 基金简称 永赢双利债券 基金主代码 002521 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年05月25日 基金管理人 永赢基金管理有限公司 基金托管人 华泰证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 223,262,112.23 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 永赢双利债券A 永赢双利债券C 下属分级基金的交易代码 002521 002522 报告期末下属分级基金的份额总额 223,134,178.51份 127,933.72 份 2.2 基金 产品 说明 投资目标 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险 的基础上,通过积极主动的投资 管理,力争为持 有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回 报。 投资策略 本基金采取稳健的资产配置策略, 通过自上而 下的方法进行固定收益和权益类品种的动态配置, 在控制基金资产净值波动的基础上, 追求适度的超 额收益。 (一)大类资产配置策略 本基金资产配置以债券为主, 并不因市场的中 短期变化而改变。 在不同的市场条件下, 通过对宏 观经济环境、 国家经济政策、 债券市场整体收益率 曲线变化、 资金供求关系和股票市场等因素的分 析,研判经济周期在美林投资时钟理论所处的阶 段, 积极、 主动地确定权益类资产和现金等各类资 产的配置比例并进行实时动态调整, 以追求适度的永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 4 超额收益。 (二)债券选择策略 本基金债券投资将主要采取信用策略, 同时辅 以久期策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、 息差策略、 债券选择策略等积极投资策略, 在适度 控制风险的基础上, 通过严格的信用分析和对信用 利差变动趋势的判断, 力争获取信用溢价, 以最大 程度上取得超额收益。 1、信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取 较高的收益, 所以在个券的选择 中特别重视信用风 险的评估和防范。 本基金采用经认可的评级机构的 评级结果进行债券筛选, 同时对债券发行人以及债 务信用风险的评估进行债券投资范围的调整及投 资策略的运用。本基金根据国民经济运行周期阶 段, 分析债券发行人所处行业发展前景、 发展状况、 市场地位、 财务状况、 管理水平和债务水平等因素, 评价债券发行人的信用风险, 并根据特定债券的发 行契约, 评价债券的信用等级, 确定债券的信用风 险利差。 2、久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理策略, 以实现对组合利率风险的有效控制。 本基金将根据 对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素 的研判 调整组合久期。 如果预期利率下降, 本基金将增加 组合的久期, 以较多地获得债券价格上升带来的收 益; 反之, 如果预期利 率上升, 本基金将缩短组合 的久期,以减小债券价格下降带来的风险。 3、收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲 线, 通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线 走势来调整投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上, 本基金将确定采 用集中策略、 哑铃策略或梯形策略等, 以从收益率 曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 5 中获利。 一般而言, 当 预期收益率曲线变陡时, 本 基金将采用集中策略;当预期收益 率曲线变平时, 将采用哑铃策略; 在预期收益率曲线不变或平行移 动时,则采用梯形策略。 本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经 济周期、 市场供求关系和流动性变化等因素, 确定 信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占 投资比例。 4、息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情 形, 通过正回购将所获得的资金投资于债券, 利用 杠杆放大债券投资的收益。 5、骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收 益。 这一策略即通过对收益率曲线的分析, 在可选 的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭 处右侧的债券。 在收益率曲线不变动的 情况下, 随 着其剩余期限的衰减, 债券收益率将沿着陡峭的收 益率曲线有较大幅度的下滑, 从而获得较高的资本 收益; 即使收益率曲线上升或进一步陡峭, 这一策 略也能提供更多的安全边际。 6、信用债券精选策略 本基金将根据信用债券市场的收益率水平, 在 综合考虑信用等级、 期限、 流动性、 市场分割、 息 票率、 税赋特点、 提前偿还和赎回等因素的基础上, 建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差 曲线预测模型, 并通过这些模型进行估值, 重点选 择具备以下特征的信用债券: 较高到期收益率、 较 高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、 期权和债权突出、 属于创新品种而价值尚未被市场 充分发现。 7、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债券的投资主要围绕 久期、 流动性和信用风险三方面展开。 久期控制方 面, 根据宏观经济运行状况的分析和预判, 灵活调永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 6 整组合的久期。 信用风险控制方面, 对个券信用资 质进行详尽的分析, 对企业性质、 所处行业、 增信 措施以及经营情况进行综合考量, 尽可能地缩小信 用风险暴露。 流动性控制方面, 要根据中小企业私 募债券整体的流动性情况来调整持仓规模, 在力求 获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。 8、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产 抵押贷款支持证 券(ABS) 、 住房抵押贷款支持证券 (MBS) 等证券 品种。 本基金将重点对市场利率、 发行条款、 支持 资产的构成及质量、 提前偿还率、 风险补偿收益和 市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行 分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模 型, 评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应 的投资决策。 (三)股票投资策略 本基金股票投资部分主要采取 “自下而上” 的 投资策略, 回避对市场短期趋势的预测, 结合对宏 观经济状况、 行业成长空间、 行业集中度、 公 司竞 争优势等因素的判断, 对公司的盈利能力、 偿债能 力、 营运能力、 成长性、 估值 水平、 公司战略、 治 理结构和商业模式等方面进行定量和定性的分析, 追求股票投资组合的长期稳健增值。 (四)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具, 投资原则为有 利于基金资产增值、 控制下跌风险、 实现保值和锁 定收益。 (五)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种, 有助于管理 债券组合的久期、 流动性和风险水平。 管理人将按 照相关法律法规的规定, 结合对宏观经济形势和政 策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系, 对国债期货和现货的基差、 国 债期货的流动性、 波动水平、 套期保值的有效性等 指标进行跟踪监控, 在最大限度保证基金资产安全永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 7 的基础上,力求实现资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数 风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中较 低风险的基金品种, 其风险收益预期高于货币市场 基金,低于混合型基金和股票型基金。 下属分级基金的风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中较 低风险的基金品种,其 风险收益预期高于货币 市场基金,低于混合型 基金和股票型基金。 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中较 低风险的基金品种,其 风险收益预期高于货币 市场基金,低于混合型 基金和股票型基金。 2.3 基金 管理 人和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 永赢基金管理有限公司 华泰证券股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 毛慧 吴冬云 联系电话 021-51690145 025-83387219 电子邮箱 maoh@maxwealthfund.com wudongyun@htsc.com 客户服务电话 021-51690111 95597 传真 021-51690177 025-83387215 2.4 信息 披露 方式 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 网址 www.maxwealthfund.com 基金半年度报告备置 地点 基金管理人、基金托管人处 §3 主要财 务指 标和基金 净值 表现 3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据和 指标 报告期(2018 年01月01日-2018年06 月30日) 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 8 永赢双利债券A 永赢双利债券C 本期已实现收益 2,430,374.37 92,166.59 本期利润 -575,965.19 -47,532.64 加权平均基金份额本期 利润 -0.0038 -0.0051 本期基金份额净值增长 率 1.03% 1.71% 3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配基金份额 利润 0.0075 0.0119 期末基金资产净值 224,798,569.38 130,259.83 期末基金份额净值 1.0075 1.0182 注:1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数 字。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。 4、 为更好地服务于广大投资者, 在维护现有基金份额持有人利益的前提下, 根据 《中 华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管理办法》 及 《证券投 资基金销售管理办法》 等法律法规的规定及基金合同的约定, 基金管理人经与基金托管 人协商一致并报中国证监会备案,自2018年1月22日起对本基金基金份额净值的小数点 保留精度由小数点后3 位提高至小数点后4位, 并相应修改基金合同和托管协议。 具体请 见基金管理人在指定媒介上披露的相 关公告。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 永赢双利债券A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 9 过去一 个月 -0.54% 0.28% 0.34% 0.06% -0.88% 0.22% 过去三 个月 -1.46% 0.29% 1.01% 0.10% -2.47% 0.19% 过去六 个月 1.03% 0.25% 2.16% 0.08% -1.13% 0.17% 过去一 年 2.20% 0.18% 0.83% 0.06% 1.37% 0.12% 自基金 合同生 效起至 今 191.44% 7.80% -2.40% 0.08% 193.84% 7.72% 注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字; 2、本基金业绩比较基准为中国债券综合全价指数收益率。 永赢双利债券C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去一 个月 0.28% 0.28% 0.34% 0.06% -0.06% 0.22% 过去三 个月 -0.71% 0.29% 1.01% 0.10% -1.72% 0.19% 过去六 个月 1.71% 0.25% 2.16% 0.08% -0.45% 0.17% 过去一 年 1.81% 1.67% 0.83% 0.06% 0.98% 1.61% 自基金 合同生 效起至 今 3.14% 1.15% -2.40% 0.08% 5.54% 1.07% 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 10 注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字; 2、本基金业绩比较基准为中国债券综合全价指数收益率。


3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 11 注:本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。


§4


管 理人报 告 4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验 永赢基金管理有限公司 (以下简称"公司")于2013年10月8日取得了中国证监会 《关 于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 ( 证监许可[2013]1280号) , 随后, 公司于 2013年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书》 (商外资资审字 [2013]008 号) , 并于2013 年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立, 此后, 于2013 年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》(编号A087),并于2017年3 月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322 的 《中 华人民共和国经营 证券期货业务许可证》。2014年8月18日,公司完成工商变更登记,注册资本由人民币 壹点伍亿元增至人民币 贰亿元;2018年1月25日,公司完成增资,注册资本由人民币贰 亿元增至人民币玖亿元。 目前, 公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股71.49%, 利安资金管理公司持股28.51%。 截止2018年6月30 日,本基金管理人共管理16只开放式证券投资基金,即永赢货币 市场基金、 永赢量化混合型发起式证券投资基金、 永赢量化灵活配置混合型发起式证券 投资基金、 永赢稳益债券型证券投资基金、 永赢双利债券型证券投资基金、 永赢天天利 货币市场基金、 永赢丰益债券型证券投资基金、 永赢瑞益债券型证券投资基金、 永赢添永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 12 益债券型证券投资基金、 永 赢永益债券型证券投资基金、 永赢丰利债券型证券投资基金、 永赢增益债券型证券投资基金、 永赢恒益债券型证券投资基金、 永赢惠益债券型证券投 资基金、永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金、永赢泰益债券型证券投资基金。 4.1.2 基金 经理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 祁洁萍 基金经理 2016-05- 25 2018-03- 13 9 祁洁萍女士,东华大学应用数 学硕士,CFA ,9年固定收益研 究投资经验,曾任平安证券研 究所债券分析师;光大证券证 券投资总部投资经理、执行董 事。现任永赢基金管理有限公 司固定收益投资总监。 李永兴 基金经理 2017-12- 01 - 12 李永兴先生,金融学硕士,12 年证券相关从业经验,曾担任 交银施罗德基金管理有限公司 研究员、基金经理;九泰基金 管理有限公司投资总监。现担 任永赢基金管理有限公司总经 理助理。 乔嘉麒 基金经理 2018-02- 05 - 9 乔嘉麒先生,复旦大学经济学 学士、 硕士,9年证券相关从业 经验,曾任宁波银行金融市场 部固定收益交易员,从事债券 及固定收益衍生品自营交易、 自营投资管理 、流动性管理等 工作。现任永赢基金管理有限 公司固定收益总监助理。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 《永赢双利债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 13 基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利 益的行为。 4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平 交易制 度的 执 行情 况 本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程, 以 及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送。 本基金管理人 规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 并重视交易 执行环节的公平交易措施, 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则, 通过投 资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。 本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控, 风险 管理部负责对 各账户公平交易进行事后分析, 于每季度分别 对所管理的不同投资组合的整 体收益率差 异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析, 通过分 析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度, 公平对待旗下各投资组合, 未发现 任何违反公平交易的行为。本报告期内,公平交易制度执行情况良好。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 2018 年二季度国内宏观经济仍 表现出较强的韧性,4月和5月的工业增 加值速分别为 7.0%和6.8%, 处于2017 年下半年以来的高位,1-5月的出口增速达到13.3% , 处于12年以 来同期最高水平,房地产销售和新开工增速也在5月出现反弹,供需两方面的因素使得 上半年GDP增速有望维持在6.8%附近。然而在实体去杠杆、金融严监管推进的过程中, 融资从表外转回表内不顺畅,社会融资估摸增速逐步下滑,民企再融资出现严重困难, 同时中美贸易摩擦不断升级、 中国经济面临的外部不确定性也明显上升。 在这一背景下, 经济政策及时微调, 其中货币政策方面, 二季度先后在4月使用降准替换MLF并增量投放 降准、在6月份宣布定向降准措施。金融市场的表现方面,二季度风险偏好总体下降明 显。 今年二季度流动性保持较为宽松的水平, 银行间隔夜、 七天回购利率均值为2.73% 、 3.39% 。债券市场收益率震荡下行。10年国开债收益率4月份从4.65%逐步下行至4.35%, 在5月反弹至4.55%,此后再度下行,6月末收于4.25%,曲线陡峭程度则变化不大。 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 14 4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现 截至报告期末永赢双利债券A基金份额净值为1.0075元,本报告期内,该类基金份 额净值增长率为1.03% , 同期业绩比较基准收益率为2.16%; 截至报告期末永赢双利债券 C基金份额净值为1.0182 元, 本报告期内, 该类基金份额净值增长率为1.71%, 同期业绩 比较基准收益率为2.16% 。 4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 7 月2日,新一届国务院金融稳定发展委员会成立并召开会议,会议强调"结构性去 杠杆" , 研究了"保持货币政策稳健中性、 维护金融市场流动性合理充裕、 把握好监管工 作节奏和力度"等五项重点工作。我们认为在外部风险加大、经济和金融政策基调有所 微调的情况下, 社会融资增速下滑的势头将得到一定抑制, 但由于融资对经济增长的影 响存在滞后,并且出口增速下半年将有所走低,下半年经济增速将较上半年边际下降。 不过宏观政策对冲手段将起到托底作用, 下半年财政支出增速有提高的空间, 基建增速 有望从低位回升。 在名义GDP增速走低的情况下, 债券市场利率整体水平有望下一台阶, 但不同券种表现将分化, 在风险偏好维持低位的情况下, 利率债的表现将明显优于中低 评级信用债。 4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本基金管理人按照相关法律法规规定, 设有估值委员会, 并制定了相关制度及流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估 、 决策、 执行和监督, 确保基金估值的公 允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。 本基金管理人估值委员会成 员包括公司总经理、 督察长、 固定收益投资的分管领导、 权益投资的分管领导、 基金运 营的分管领导、 基金运营部负责人、 合规部负责人和 风险管理部负责人。 以上成员均具 有丰富的行业分析、 会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估 值有被歪曲或有失公允的情况, 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议, 但不参与 最终估值决策。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突, 一切以投资者利益最 大化为最高准则。 报 告期内, 本基金依据签署的 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》 从 中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务;本基金与中证指数有限公司根据 《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。 4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 根据基金合同规定: 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数 最多为12次, 每份基金 份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份 额可供分配利润的20% , 若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。 2018年05月24日,永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 15 本基金进行了收益分配:其 中A 类基金每10 份基金份额分红0.50 元,共计分配利润 11,208,512.32 元;C 类 基 金 每10份 基 金 份 额 分 红0.03 元 , 共 计 分 配 利 润44,392.93 元, 符合基金合同的规定。 4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。 §5


托 管人报 告 5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 在本报告期内,永赢双利债券型证券投资基金托管人-华泰证券股份有限公司按时 进行了基金的投资交易清算, 及时完成了基金名下的资金划拨, 不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为, 并严格遵守了基金合同和各项法律法规的相关规定, 履行了基金 托管人应尽的义务。 5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内,本托管人依基金合同约定对基金管理人的投资运作行为进行了监督, 对本基金资产净值计算、 费用开支方面进行了复核, 未发现基金管理人存在损害本基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 本托管人复核了本基金2018年半年度报告中的有关财务数据、 净值表现、 收益分配、 投资组合报 告等内容,相关内容真实、准确和完整。 §6 半年度 财务 会计报告(未 经审计) 6.1 资产 负债 表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 报告截止日:2018年06 月30日 单位:人民币元 资 产


附注 号


本期末


2018 年06月30日


上年度末


2017 年12月31日


资 产:








银行存款 6.4.7.1 449,939.36 1,705,366.55 结算备付金


1,013,845.29 10.00 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 16 存出保证金


114,298.44 13,375.20 交易性金融资产 6.4.7.2 277,037,501.87 69,552,000.00 其中:股票投资


41,579,080.17 - 基金投资


- - 债券投资


235,458,421.70 69,552,000.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 9,500,134.25 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.5 4,389,643.76 733,599.81 应收股利


- -


应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


283,005,228.72 81,504,485.81 负 债和 所有者 权益 附注 号


本期末


2018 年06月30日 上年度末


2017 年12月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


57,499,777.50 - 应付证券清算款


43,998.26 - 应付赎回款


- 45,087.57 应付管 理人报酬


137,602.37 76,858.87 应付托管费 29,486.24 16,469.76 应付销售服务费


4,123.57 12,144.99 应付交易费用 6.4.7.7 44,176.45 8,099.42 应交税费


22,541.87 - 应付利息


309.49 - 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 17 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 294,383.76 220,000.00 负债合计


58,076,399.51 378,660.61 所 有者 权益:








实收基金 6.4.7.9 223,262,112.23 77,582,792.37 未分配利润 6.4.7.1 0 1,666,716.98 3,543,032.83 所有者权益合计


224,928,829.21 81,125,825.20 负债和所有者权益总计


283,005,228.72 81,504,485.81 注:报告截止日2018年6月30日,双利债券A类份额净值为1.0075元,份额总额 223,134,178.51 份;双利债券C类份额净值1.0182 元,份额总额为127,933.72元。 6.2 利润 表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 附注 号


本期2018年01月01 日至2018年06月30 日


上年度可比期间


2017年01月01日至201 7年06月30日


一 、收 入


568,100.26 1,895,156.21 1.利息收入


2,936,829.83 5,046,530.90 其中:存款利息收入 6.4.7.1 1 48,027.97 36,481.67 债券利息收入


2,869,197.23 4,584,779.52 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 19,604.63 425,269.71 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填 列) 772,962.17 -1,559,531.19 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 18 其中:股票投资收益 6.4.7.1 2 1,214,878.08 - 基金投资收益 6.4.7.1 3 - - 债券投资收益 6.4.7.1 4 -647,629.31 -1,562,531.19 资产支持证券投资收 益 6.4.7.1 4.3


- - 贵金属投资收益 6.4.7.1 5 - - 衍生工具收益 6.4.7.1 6 - 3,000.00 股利收益 6.4.7.1 7 205,713.40 - 3.公允价值变动收益 ( 损失以 “-”号填列) 6.4.7.1 8 -3,146,038.79 -1,677,754.25 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 6.4.7.1 9 4,347.05 85,910.75 减 :二 、费用


1,191,598.09 1,387,912.29 1.管理人报酬 6.4.10. 2.1


585,875.83 773,208.77 2.托管费 6.4.10. 2.2 125,544.82 165,687.69 3.销售服务费 6.4.10. 2.3 18,840.09 131,168.93 4.交易费用 6.4.7.2 0 109,910.12 3,796.44 5.利息支出


252,379.60 221,066.70 其中: 卖出回购金融资 产支出


252,379.60 221,066.70 6.税金及附加


6,063.87 - 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 19 7.其他费用 6.4.7.2 1 92,983.76 92,983.76 三、 利润 总额 (亏 损总 额以 “-” 号 填列 ) -623,497.83 507,243.92 减:所得税费用


- - 四 、净 利润( 净亏 损以“-” 号 填列 ) -623,497.83 507,243.92 6.3 所有 者权 益(基 金净 值) 变动表 会计主体:永赢双利债券型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 本期


2018年01 月01日至2018年06月30 日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权益 (基金净值) 77,582,792.37 3,543,032.83 81,125,825.20 二、 本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - -623,497.83 -623,497.83 三、 本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数 (净值减少以 “-”号填列) 145,679,319.86 10,000,087.23 155,679,407.09 其中: 1.基金申购款 164,515,018.35 10,420,411.96 174,935,430.31 2.基金赎回 款 -18,835,698.49 -420,324.73 -19,256,023.22 四、 本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - -11,252,905.25 -11,252,905.25 五、 期末所有者权益 223,262,112.23 1,666,716.98 224,928,829.21 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 20 (基金净值) 项 目 上年度可比期间


2017年01 月01日至2017年06月30日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者 权益 (基金净值) 254,301,641.03 6,181,031.57 260,482,672.60 二、 本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - 507,243.92 507,243.92 三、 本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数 (净值减少以 “-”号填列) -49,436,022.55 -1,828,752.24 -51,264,774.79 其中: 1.基金申购款 66,634,341.97 806,447.62 67,440,789.59 2.基金赎回 款 -116,070,364.52 -2,635,199.86 -118,705,564.38 四、 本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净值) 204,865,618.48 4,859,523.25 209,725,141.73 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告-至-财务报表由下列负责人签署: 芦特尔 ————————— 基金管理人负责人 高利民 ————————— 主管会计工作负责人 虞俏依 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表 附注 6.4.1 基金 基本情 况 永赢双利债券型证券投资基金 (以下简称"本基金") , 系经中国证券监督管理委员 会(以下简称" 中国证监会" )证监许可〔2016 〕357 号《关于准予永赢双利债券型证 券永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 21 投资基金注册的批复》 的核准, 由永赢基金管理有限公司作为管理人自2016年5月5日到 2016 年5 月20 日止期间向社会公开发行募集,募集期结束经安永华明会计师事务所( 特 殊普通合伙) 验证并出具安永华明 (2016) 验字第61090672_B01号验资报告后, 向中国 证监会报送基金备案材料。基金合同于2016 年5 月25 日正式生效。本基金为契约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 。 设 立 时 募 集 的 扣 除 认 购 费 后 的 实 收 基 金( 本金) 为 人 民 币 315,608,749.56 元 , 募 集 资 金 在 募 集 期 间 产 生 的 利 息 为 人 民 币48,310.01 元 , 以 上 收 到 的实收基金(本息)共计人民币315,657,059.57 元,折合315,657,059.57 份基金份额, 其中A 类50,042,014.76 份,C 类265,615,044.81 份 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 和 注 册 登 记 机 构为永赢基金管理有限公司,基金托管人为华泰证券股份有限公司。 本基金基金份额分为A类和C类基金份额。 对于A类基金份额, 投资者认购/申购时收 取认购/申购费用,赎回时根据持有期限收取赎回费用,并不再从本类别基金资产中计 提销售服务费;对于C 类基金份额,投资者认购/申购时不收取认购/申购费用,赎回时 不收取赎回费用,从本类别基金资产中计提销售服务费。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国债、 企业债、 公司债、 央 行票据、 地方政府债、 商业银行金融债与次级债、 政策性金融债、 中 期票据、 资产支持 证券、 可转债 (含分离交易可转债) 、 短期融资券、 中小企业私募债、 债券回购及银行 存款等固定收益类投资工具,国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中 国证监会核准上市的股票)、权证等权益类资产,国债期货以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构 以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%;投资于 股票、权证等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%;其中基金持有的全部 权证的市值不超过基金资产净值的3%; 每个交易日日终, 扣除国债期货合约需缴纳的交 易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于 基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数。 6.4.2 会计 报表的 编制基 础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下统称"企业会计准则") 编制 , 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委 员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、 《证券投资基金信息披露内容与 格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券 投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 22 信息披露XBRL模板第3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资 基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年6月30 日的财务状况以及2018 年1月1日至2018年6月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更 正的 说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印 花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24 日起,调整证券 (股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19 日起,调整由出 让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让,暂免征收印花税。 6.4.6.2 增 值税 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增 值税试点 的通知》 的规定, 经国务院批准, 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征 增值税试点, 金融业纳入试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 (封永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 23 闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入 免征增值税; 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款 利息收入不征收增值税; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》 的规定, 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有政策性金融 债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政 策的补充通知》 的规定, 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为, 以本基金的基金管理人为增值税纳税人; 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通 知》 的规定, 自2018年1月1日起, 本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税 应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照3%的征收率缴纳增值税。 对本基金在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.6.3 城 市维护 建设税 、教 育费附 加、 地方教 育附 加 根据 《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例 (2011年修订) 》 、 《征收教育费 附加的暂行规定 (2011 年修订) 》 及相关地方 教育附加的征收规定, 凡缴纳消费税、 增 值税、 营业税的单位和个人, 都应当依照规定缴纳城市维护建设税、 教育费附加 (除按 照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外) 及地方教育费附加。 本基金的具体缴纳 标准如下:


城巿维护建设税 - 按实际缴纳的流转税的7%计缴。 教育费附加 - 按实际缴纳的流转税的3%计缴。 地方教育附加 - 按实际缴纳的流转税的2% 计缴。 6.4.6.4 企 业所得 税 根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规定, 自2004年1月1 日起, 对证券投资基金 (封 闭式证券投资基金, 开放式证券投资 基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 24 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》 的规定, 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收 入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入 及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.5 个 人所得 税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款 利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文 《关于实施上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自2013年1月1日起, 证券投资 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在1个月以内 (含1个月) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂 减按50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述 所得统一适用20%的税率计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》 的规定, 自2015年9月8日起, 证券投资基 金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂 免征收个人所得税。 6.4.7 关联 方关系 6.4.7.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 2018 年1月,本公司23名原自然人股东将其所持公司股权全部转让给利安资金管理 公司(Lion Global Investors Limited )。本次股权变更完成后,本公司股权结构调 整为:宁波银行持股71.49% ,利安资金持股28.51% 。


6.4.7.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方名称 与本基金的关系 永赢基金管理有限公司 ( “永赢基金” ) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售 机构 华泰证券股份有限公司 ( “华泰证券” ) 基金托管人、基金代销机构 宁波银行股份有限公司 ( “宁波银行” ) 基金管理人的股东、基金代销机构 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 25 利安资金管理公司 基金管理人的股东 永赢资产管理有限公司 ( “永赢资产” ) 基金管理人的子公司 注:1 、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2、根据中国证券监督管理委员会2017年12月27 日证监许可〔2017〕2415 号《关于核准 永赢基金管理有限公司变更股权的批复》 , 永 赢基金管理有限公司原自然人股东将其所 持18.51% 转让给利安资金管理公司,并于2018 年1月10日完成工商变更登记。 6.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.8.1.1 股 票交 易 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018年01 月01日至2018 年06月30 日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 华泰证券 79,662,286.43 91.03% - - 6.4.8.1.2 权 证交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.3 债 券交 易 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018年01 月01日至2018 年06月30 日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日 成交金额 占当期 债券买 卖成交 总额的 比例 成交金额 占当期 债券买 卖成交 总额的 比例 华泰证券 99,916,685.76 92.72% 11,055,881.87 100.00% 6.4.8.1.4 债 券回 购交易 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 26 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018年01 月01日至2018 年06月30 日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 华泰证券 160,900,000.00 19.95% 368,500,000.00 100.00% 6.4.8.1.5 应支 付关 联方 的佣 金 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018年01月01 日至2018年06月30日 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 华泰证券 73,707.60 96.66% 36,675.21 93.50% 关联方名 称 上年度可比期间 2017年01月01 日至2017年06月30日 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 华泰证券 - - - - 注: 上述佣金按市场佣金率计算, 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、 经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列 示。 该类佣金协议的服务范围还包 括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.8.2 关联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位:人民币元 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 27 项目 本期 2018年01 月01日至201 8年06月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至201 7 年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 585,875.83 773,208.77 其中:支付销售机构的客户维护费 7,074.43 9,026.22 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70% 的年费率计提。计算方法如 下: H=E×基金管理费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018 年06 月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 125,544.82 165,687.69 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×基金托管费年费率/当年天数 H为每日应计提的基 金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。 6.4.8.2.3 销 售服 务费 单位:人民币元 获得销售 服务费的 各关联方 名称 本期 2018年01月01 日至2018年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 永赢双利债券A 永赢双利债券C 合计 永赢基金 - 18,517.41 18,517.41 华泰证券 - 1.02 1.02 宁波银行 - 5.65 5.65 合计 - 18,524.08 18,524.08 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 28 获得销售 服务费的 各关联方 名称 上年度可比期间 2017年01月01 日至2017年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 永赢双利债券A 永赢双利债券C 合计 永赢基金 - 130,531.26 130,531.26 华泰证券 - 34.99 34.99 宁波银行 - 7.92 7.92 合计 - 130,574.17 130,574.17 注: 本基金A类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的应支付基金销售机构的销售 服务费按前一日C类基金份额基金资产净值0.40% 的年费率计提。计算方法如下: H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计提,按月支付。 6.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。 6.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 永赢双利债券A 份额单位:份 项目 本期 2018年01月01日至2018年06 月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06 月30日 基金合同生效日(2016 年05 月25日)持有的基 金份额 - - 报告期初持有的基金份 额 3,524,497.71 3,524,497.71 报告期间申购/买入总 份额 - - 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 29 报告期间因拆分变动份 额 - - 减: 报告期间赎回/卖出 总份额 - - 报告期末持有的基金份 额 3,524,497.71 3,524,497.71 报告期末持有的基金份 额占基金总份额比例 1.58% 2.61% 永赢双利债券C 份额单位:份 项目 本期 2018年01月01日至2018年06 月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06 月30日 基金合同生效日(2016 年05 月25日)持有的基 金份额 - - 报告期初持有的基金份 额 - - 报告期间申购/买入总 份额 - - 报告期间因拆分变动份 额 - - 减: 报告期间赎回/卖出 总份额 - - 报告期末持有的基金份 额 - - 报告期末持有的基金份 额占基金总份额比例 - - 6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单位:份 永赢双利债券A 关联方名 本期末 上年度末 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 30 称 2018年06月30日 2017年12 月31日 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 永赢资产 60,877,849.17 27.27% 7,049,347.90 9.09% 永赢双利债券C 关联方名 称 本期末 2018年06月30日 上年度末 2017年12 月31日 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 - - - - - 6.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生 的 利息收 入 本基金报告期末及上年同比期末无关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息 收入。 6.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明 无。 6.4.9 期末 (2018 年06 月30 日)本 基金 持有的流 通受 限证券 6.4.9.1 因认购 新发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 31 截止本报告期末2018 年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额57,499,777.50 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估 值单价 数量(张) 期末估值总额 170413 17农发13 2018-07-09 100.23 100,000 10,023,000.00 180201 18国开01 2018-07-09 100.30 50,000 5,015,000.00 合计


150,000 15,038,000.00 6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本报告期末2018 年06月30日止, 本基金无 因从事交易所市场债券正回购交易形 成的卖出回购金融资产款余额 6.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 6.4.10.1 公允价 值


6.4.10.1.1 不 以公 允价值 计量 的金融 工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债, 其因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 6.4.10.1.2 以 公允 价值计 量的 金融工 具 6.4.10.1.2.1 各 层次金融 工具 公允价 值 于2018年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层级的余额为人民币52,074,001.87 元,第二层次的余额为人民币 224,963,500.00 元,属于第三层次的余额为人民币0.00元。 6.4.10.1.2.2 公 允价值所 属层 次间的 重大 变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或 属于非公开 发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间 及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次; 并 根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和可转 换债券公允价值应 属第二层次或第三层次。 6.4.10.1.2.3 第 三层次公 允价 值余额 和本 期变动 金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价 值本期未发生变动。 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 32 6.4.10.2 承诺事 项


截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 6.4.10.3 其他事 项


截至资产负 债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 6.4.10.4 财务报 表的 批准


本财务报表已于2018 年8月27日经本基金的基金管理人批准。 §7


投 资组合 报告 7.1 期末 基金 资产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 41,579,080.17 14.69 其中:股票 41,579,080.17 14.69 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 235,458,421.70 83.20 其中:债券 235,458,421.70 83.20 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,463,784.65 0.52 8 其他各项资产 4,503,942.20 1.59 9 合计 283,005,228.72 100.00 7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 33 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 24,275,240.82 10.79 C 制造业 7,811,579.35 3.47 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 8,540,660.00 3.80 K 房地产业 951,600.00 0.42 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 41,579,080.17 18.49 7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本报告期内本基金未持有沪港通投资股票。 7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600362 江西铜业 335,591 5,319,117.35 2.36 2 601225 陕西煤业 627,700 5,159,694.00 2.29 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 34 3 000983 西山煤电 658,100 4,942,331.00 2.20 4 601699 潞安环能 531,800 4,924,468.00 2.19 5 601666 平煤股份 1,017,099 4,251,473.82 1.89 6 600030 中信证券 187,900 3,113,503.00 1.38 7 600837 海通证券 285,900 2,707,473.00 1.20 8 600348 阳泉煤业 359,800 2,572,570.00 1.14 9 601088 中国神华 121,600 2,424,704.00 1.08 10 600031 三一重工 191,800 1,720,446.00 0.76 7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 600362 江西铜业 5,792,371.80 7.14 2 601699 潞安环能 5,688,016.40 7.01 3 601666 平煤股份 5,226,336.85 6.44 4 000983 西山煤电 5,201,033.00 6.41 5 601225 陕西煤业 5,100,076.00 6.29 6 600837 海通证券 3,687,334.00 4.55 7 600030 中信证券 3,555,899.00 4.38 8 600348 阳泉煤业 2,550,471.00 3.14 9 601088 中国神华 2,550,232.00 3.14 10 601398 工商银行 2,502,844.00 3.09 11 002044 美年健康 2,024,642.00 2.50 12 601012 隆基股份 1,739,890.00 2.14 13 000513 丽珠集团 1,594,801.00 1.97 14 600867 通化东宝 1,572,145.03 1.94 15 600031 三一重工 1,542,260.00 1.90 16 600438 通威股份 1,211,578.00 1.49 17 300347 泰格医药 1,211,508.00 1.49 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 35 18 600036 招商银行 1,206,454.00 1.49 19 600566 济川药业 1,196,740.32 1.48 20 000963 华东医药 1,195,877.00 1.47 7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 002044 美年健康 2,685,525.00 3.31 2 600867 通化东宝 1,746,405.00 2.15 3 000513 丽珠集团 1,653,812.00 2.04 4 600566 济川药业 1,377,542.00 1.70 5 000963 华东医药 1,315,153.00 1.62 6 300347 泰格医药 1,275,146.73 1.57 7 601012 隆基股份 1,222,200.40 1.51 8 600438 通威股份 1,092,012.40 1.35 9 601398 工商银行 964,275.00 1.19 10 600809 山西汾酒 886,095.00 1.09 11 601988 中国银行 877,891.00 1.08 12 601328 交通银行 844,240.00 1.04 13 002343 慈文传媒 703,818.90 0.87 14 601828 美凯龙 521,966.00 0.64 15 300170 汉得信息 459,226.00 0.57 16 000858 五 粮 液 447,599.00 0.55 17 002236 大华股份 445,665.00 0.55 18 000063 中兴通讯 431,392.00 0.53 19 300567 精测电子 423,491.00 0.52 20 300059 东方财富 419,902.00 0.52 7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 36 买入股票成本(成交)总额 65,743,959.40 卖出股票收入(成交)总额 21,783,468.43 7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 65,254,500.00 29.01 其中:政策性金融债 65,254,500.00 29.01 4 企业债券 89,272,000.00 39.69 5 企业短期融资券 40,255,000.00 17.90 6 中期票据 30,182,000.00 13.42 7 可转债(可交换债) 10,494,921.70 4.67 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 235,458,421.70 104.68 7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 180304 18进出04 200,000 20,170,000. 00 8.97 2 180201 18国开01 200,000 20,060,000. 00 8.92 3 143076 17兵装01 200,000 19,968,000. 00 8.88 4 136021 15新城01 200,000 19,928,000. 00 8.86 5 136515 16疏浚02 200,000 19,682,000. 00 8.75 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 37 7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易 情况 说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 本 报告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查或 在报 告 编制 日前一 年受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。 7.12.2 基 金投资 的前十 名股 票中, 不存 在投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的 股 票。 7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 114,298.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,389,643.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 38 9 合计 4,503,942.20 7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 110032 三一转债 5,069,162.00 2.25 2 113013 国君转债 2,373,693.30 1.06 3 110030 格力转债 615,644.70 0.27 7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8


基 金份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 永赢 双利 债券A 425 525,021.60 218,829,288.71 98.0 7% 4,304,889.80 1.93% 永赢 双利 债券C 96 1,332.64 - - 127,933.72 100.0 0% 合计 521 428,526.13 218,829,288.71 98.0 1% 4,432,823.52 1.99% 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 39 8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 永赢双利债 券A 105,893.01 0.05% 永赢双利债 券C 7,172.84 5.61% 合计 113,065.85 0.05% 8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 永赢双利债券A 0~10 永赢双利债券C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放式基 金 永赢双利债券A 0~10 永赢双利债券C 0 合计 0~10 §9


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 永赢双利债券A 永赢双利债 券C 基金合同生效日(2016 年05月25 日)基金份额总额 50,042,014.76 265,615,044.81 本报告期期初基金份额总额 77,486,339.95 96,452.42 本报告期基金总申购份额 149,173,280.95 15,341,737.40 减:本报告期基金总赎回份额 3,525,442.39 15,310,256.10 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 223,134,178.51 127,933.72 §10


重大事 件揭 示 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 40 10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议 本报告期内本基金管理人未召开基金份额持有人大会。 10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 本报告期内,本基金管理人没有发生重大人事变动。 本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。 10.5 为 基金 进 行审 计的 会计 师事务 所情 况 本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供 审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单位:人民币元 券商 名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 信达 证券 2 - - - - - 华泰 证券 2 79,662,28 6.43 91.03% 73,707.60 96.66% - 申万 宏源 证券 2 - - - - - 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 41 华福 证券 2 - - - - - 海通 证券 2 7,851,37 1.40 8.97% 2,547.52 3.34% - 国元 证券 2 - - - - 新增 注: 根据中国证监会的有关规定, 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状况、 研究能力的基础上, 选择基金专用交易席位, 并由本基金管理人董事会授权 管理层批准。 10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单位:人民币元 券商 名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金 额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交金 额 占当 期基 金成 交总 额的 比例 信达 证券 - - - - - - - - 华泰 证券 99,916, 685.76 92.72% 160,9 00,00 0.00 19.95% - - - - 申万 宏源 证券 - - - - - - - - 华福 证券 - - - - - - - - 海通 证券 7,842,6 39.70 7.28% 645,8 00,00 0.00 80.05% - - - - 国元 证券 - - - - - - - - §11


影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况 永赢双利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要 42 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过2 0%的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 2018 年2 月 14 日 - 201 8 年6 月30 日 10,573,84 5.61 53,828,501. 27 0.00 64,402,346. 88 28.85% 2 2018 年1 月 1 日-2018 年 6 月30 日 61,178,12 0.21 0.00 0.00 61,178,120. 21 27.40% 3 2018 年4 月 24 日 - 201 8 年6 月30 日 0.00 93,247,855. 28 0.00 93,247,855. 28 41.77% 产品特有风险 本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况, 存在 可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 无。 永 赢基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年八 月二 十八日