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信诚量化阿尔法股票(004716)

信诚量化阿尔法股票:2018年半年度报告摘要

信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人:中信保诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年08月28日
1信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 信诚阿尔法
场内简称
-
基金主代码
004716
交易代码
- -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年07月12日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 74,133,770.25份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过量化模型精选股票,在严格控制风险的前提下,力争
获取超越业绩比较基准的投资回报,谋求基金资产的长期增值。
投资策略
(1)大类资产:本基金作为较高仓位的股票基金,将从宏观面、
政策面、基本面和资金面等纬度进行综合分析,根据市场情况
在本基金的投资范围内进行适度动态配置,在控制风险的前提
下,通过定性与定量的研究来构建基金资产的配置。



(2)股票资产:以沪深300 指数为基准指数,基金股票投资方 面将主要采用多因子模型量化投资策略,在适度控制跟踪误差 的同时,追求更高的超额收益;并以套利、事件驱动等辅助策略, 增强基金整体收益。基金将根据投资组合相对业绩比较基准的 暴露度等因素的分析,对组合收益进行预估,及时调整投资组合, 力求获得更大的超额收益。主策略模型的基本逻辑是用基本面 2信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 因子和市场因子建立量化模型选择股票,并控制风险,以期构建 投资组合跑赢市场基准。 (3)债券资产:本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将 投资于债券、货币市场工具和资产支持证券,以保证基金资产 流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。 (4)股指期货和权证资产 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融 衍生产品。 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基 金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原 则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参 与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的 风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预 期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行 有效的现金管理。 本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易, 控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将 在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价 波动率等参数,运用数量化定价模型,确定其合理内在价值,构 建交易组合。 (5)资产支持证券投资策策略 对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、 支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风 险匹配情况,采用数量化的定价模型跟踪债券的价格走势,在严 格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理 人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应 调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中 公告。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*95%+银行活期 存款利率(税后)*5% 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于高预期风险、高预期收益的证券投 资基金品种,其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金 与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中信保诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 周浩 田青 联系电话 021-68649788 010-67595096 信息披露负责 人 电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-666-0066 010-67595096 传真 021-50120888 010-66275853 3信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。


本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名 称变更的公告。 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 本期已实现收益 -39,233.07 本期利润 -10,161,949.12 加权平均基金份额本期利润 -0.1163 本期基金份额净值增长率 -8.30% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配基金份额利润 -0.0207 期末基金资产净值 72,596,256.62 期末基金份额净值 0.9793 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -4.45% 1.24% -7.29% 1.22% 2.84% 0.02% 过去三个月 -6.55% 1.13% -9.45% 1.08% 2.90% 0.05% 过去六个月 -8.30% 1.14% -12.25% 1.10% 3.95% 0.04% 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 -2.07% 0.91% -4.07% 0.91% 2.00% - 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 注: 1、基金合同生效起至本报告期末不满一年(本基金合同生效日为2017年7月12日)。





2、本基金建仓期自2017年7月12日至2018年1月12日,建仓期结束时资产配置比例符合 本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册 资本2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏 州工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要,经国家工商 行政管理总局核准,本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更 为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及 公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。 截至2018年6月30日,本基金管理人管理的运作中基金为64只, 分别为信诚四季红混合型证券 投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券 型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价 值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券 投资基金(LOF)、信诚中证500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合 型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深300指数分级证券投资基金、 信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财7日盈债券 型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚 新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证800医药指数分级证 券投资基金、信诚中证800有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、 信诚中证800金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场 基金、信诚中证TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、 信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家 居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚鼎利灵活配置混合型 5信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 证券投资基金(LOF)、信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券 型证券投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、信诚惠泽债券型证券投资基金(LOF)、信 诚稳瑞债券型证券投资基金、信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证 券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳丰债券型证券投资基金、信诚永益 一年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、 信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚理财28日盈债券型证券 投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化 阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投 资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金。 截至2018年6月30日,本基金管理人管理的处于清算期中的基金为10只,分别为信诚季季定期 支付债券型证券投资基金、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、 信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚永鑫一年 定期开放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一年定期开放 混合型证券投资基金、信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚至盛灵活配置混合 型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 杨旭 本基金基金经理、 信诚中证500指 数分级基金、信 诚中证800医药 指数分级基金、 信诚中证800有 色指数分级基金、 信诚中证800金 融指数分级基金、 信诚中证TMT产 业主题指数分级 基金、信诚中证 信息安全指数分 级基金、信诚中 证智能家居指数 分级基金、信诚 中证基建工程指 数型基金(LOF)、 信诚至裕灵活配 置混合基金、信 诚新悦回报灵活 配置混合基金、 2017年 07月 12日 - 5 理学硕士、文学硕士。 曾任职于美国对冲基 金Robust methods公司,担任 数量分析师;于华尔 街对冲基金WSFA Group公司,担任 Global Systematic Alpha Fund助理基 金经理。2012年 8月加入中信保诚基 金管理有限公司,历 任助理投资经理、专 户投资经理。现任量 化投资副总监,信诚 中证500指数分级基 金、信诚中证800医 药指数分级基金、信 诚中证800有色指数 分级基金、信诚中证 800金融指数分级基 金、信诚中证TMT产 6信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 信诚新兴产业混 合基金、信诚永 丰一年定期开放 混合基金、信诚 至泰灵活配置混 合基金、信诚新 泽回报灵活配置 混合基金、信诚 至盛灵活配置混 合基金、中信保 诚至兴灵活配置 混合基金的基金 经理。 业主题指数分级基金、 信诚中证信息安全指 数分级基金、信诚中 证智能家居指数分级 基金、信诚中证基建 工程指数型基金 (LOF)、信诚至裕灵 活配置混合基金、信 诚新悦回报灵活配置 混合基金、信诚新兴 产业混合基金、信诚 永丰一年定期开放混 合基金、信诚至泰灵 活配置混合基金、信 诚新泽回报灵活配置 混合基金、信诚量化 阿尔法股票基金、信 诚至盛灵活配置混合 基金、中信保诚至兴 灵活配置混合基金的 基金经理。 提云涛 本基金基金经理、 信诚至优灵活配 置混合基金、信 诚至瑞灵活配置 混合基金、信诚 至选灵活配置混 合基金、信诚新 选回报灵活配置 混合基金、信诚 新旺回报灵活配 置混合基金(LOF) 、信诚永益一年 定期开放混合基 金、信诚永鑫一 年定期开放混合 基金、信诚永利 一年定期开放混 合基金、信诚至 泰灵活配置混合 基金的基金经理 2017年 07月 12日 - 18 经济学博士。曾任职 于大鹏证券股份有限 公司上海分公司,担 任研究部分析师;于 东方证券有限责任公 司,担任研究所所长 助理;于上海申银万 国证券研究所,历任 宏观策略部副总监、 金融工程部总监;于 平安资产管理有限责 任公司,担任量化投 研部总经理;于中信 证券股份有限公司, 担任研究部金融工程 总监。2015年6月 加入中信保诚基金管 理有限公司,担任量 化投资总监。现兼任 信诚至优灵活配置混 合基金、信诚至瑞灵 活配置混合基金、信 诚至选灵活配置混合 7信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 基金、信诚新选回报 灵活配置混合基金、 信诚新旺回报灵活配 置混合基金(LOF) 、 信诚永益一年定期开 放混合基金、信诚永 鑫一年定期开放混合 基金、信诚永利一年 定期开放混合基金、 信诚量化阿尔法股票 基金、信诚至泰灵活 配置混合基金的基金 经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚 量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》、《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》的 约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构 和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚 基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平 交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投 资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易 相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完 善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司 整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报 告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的 交易(完全复制的指数基金除外)。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年,在扩大内需的政策导向下国内宏观经济运行平稳,GDP增速为6.8%,内需拉动经济的作 用不断提高,经济结构继续优化。从结构看,第二、三产业的占比继续提高,与新技术相关的产业快 速发展。从投资结构看,高技术投资增长较快;从消费结构看,消费升级类商品增长较快。从外部经 济环境看,海外经济整体趋稳,但是因为货物贸易的顺差大幅收窄和服务贸易逆差扩大,净出口对 GDP的拉动作用下降。 金融市场,在流动性管理办法、资管新规等的出台,M2、全社会融资总额增速持续回落。虽然之 后央行的货币政策逐步趋暖,市场资金面呈逐步宽松趋势。债券市场,利率债的收益率在不断下降, 8信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 但市场对信用风险的担忧呈加重趋势,信用利差进一步走阔,企业融资成本不断上升。股票市场,整 体先扬后抑呈下跌趋势。沪深300在1月下旬达到4403年的上半年高点,之后开始下跌;中证500、 中证1000也呈现相似的走势。到6月底,沪深300下跌13,85%,中证500下跌16.53%,中证 1000下跌20.08%。从行业结构看,金融、科技、消费在不同时期有所表现,但上半年大多呈现不同程 度的下跌。 上半年,信诚量化阿尔法采用量化方法进行投资管理。以超越基准为目标,从盈利能力、偿债能 力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察选择个股,保持较高股票仓位,并注意分散投资和控制 行业偏离及规模因子偏离,同时用股指期货多头套保管理基金流动性。 4.4.2 报告期内的基金业绩表现 本报告期,本基金份额净值增长率为-8.30%,同期业绩比较基准增长率为-12.25%,基金超越业绩比 较基准3.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,经过上半年规范,政策调整空间变大。在积极的财政政策和稳健的货币政策下,经 济整体将继续保持稳健增长的势头,内需对经济的拉动作用也将增强。从外部经济环境看,中美贸易 战可能加剧,出口对经济的拉动作用将减弱。债券市场,随着政策的结构性调整,预计信用风险担忧 进一步加剧的可能性减小;股票市场,经过2季度的调整,市场已经处于估值底部,进一步下跌的空 间不大。从结构上看,具有持续内生盈利增长能力低估值公司将更具投资价值。本基金股票投资继续 用量化方法,从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转等多维度考察,在综合运营稳健公 司中选找被市场低估的股票,适当控制行业暴露和规模因子暴露,以期获得相对基准超额收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1.基金估值程序 为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。 本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员: 分管基 金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负 责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、 流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、 投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。 估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略 或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。 在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净 值。基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份 额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则 复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。 2.基金管理人估值业务的职责分工 本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。 3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历 本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。 4.基金经理参与或决定估值的程度 本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。


基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公 允时,将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用 9信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 的估值政策。 5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金未与任何第三方签订定价服务协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金收益分配应遵循下列原则:


1、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动 转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单 位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金于本报告期内未进行过利润分配,该处理符合基金利润分配原则。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满 两百人)的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了 基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资 产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基 金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。


报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 报告截止日: 2018年06月30日 10信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 (2018年06月 30日) 资 产: 银行存款 1,746,616.39 结算备付金 158,344.15 存出保证金 31,883.17 交易性金融资产 71,264,022.51 其中:股票投资 67,977,134.51








基金投资 - 债券投资 3,286,888.00 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 30,461.59 应收股利 - 应收申购款 10,938.86 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 73,242,266.67 负债和所有者权益 附注号 本期末 (2018年06月 30日) 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 266,604.94 应付赎回款 - 应付管理人报酬 106,879.60 应付托管费 17,813.28 应付销售服务费 - 应付交易费用 60,330.28 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 194,381.95 负债合计 646,010.05 所有者权益: 实收基金 74,133,770.25 11信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 未分配利润 -1,537,513.63 所有者权益合计 72,596,256.62 负债和所有者权益总计 73,242,266.67 注: 截止本报告期末,基金份额净值0.9793元,基金份额总额74,133,770.25份。 6.2 利润表 会计主体:信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日-2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 (2018年01月01日 至2018年06月30日) 一、收入 -8,992,963.46 1.利息收入 98,352.26 其中:存款利息收入 11,342.70 债券利息收入 71,236.72 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 15,772.84 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) 925,261.65 其中:股票投资收益 -144,452.26








基金投资收益 - 债券投资收益 28,382.66 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 -35,040.00 股利收益 1,076,371.25 3.公允价值变动收益(损失以“- ”号填列) -10,122,716.05 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 106,138.68 减:二、费用 1,168,985.66 1.管理人报酬 697,609.93 2.托管费 116,268.41 3.销售服务费 - 4.交易费用 279,217.49 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.税金及附加 0.33 7.其他费用 75,889.50 三、利润总额(亏损总额以“-”号 -10,161,949.12 12信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 填列) 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -10,161,949.12 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日-2018年06月30日 单位:人民币元 本期 (2018年01月01日至2018年06月30日) 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 一、期初所有者权益(基金净值) 67,449,022.52 4,582,697.95 72,031,720.47 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 (本期利润) - -10,161,949.12 -10,161,949.12 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数(净值减少以“-”号填列) 6,684,747.73 4,041,737.54 10,726,485.27 其中:1.基金申购款 53,123,445.03 7,335,571.58 60,459,016.61 2.基金赎回款 -46,438,697.30 -3,293,834.04 -49,732,531.34 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动(净值减少以“-”号填 列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 74,133,770.25 -1,537,513.63 72,596,256.62 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 吕涛 陈逸辛











刘卓 基金管理人负责人 主管会计工作负责人


会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金(以下简称“信诚量化阿尔法股票基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1235号《关于准予信诚量化阿尔法股票型证券投 资基金注册的批复》及中国证监会机构部函[2017]909号《关于信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 延期募集备案的回函》核准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)依照 《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》公开募集。 本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集215,692,511.67元, 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第628号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案,《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》于2017年7月12日正式生效,基 金合同生效日的基金份额总额为215,699,564.03份基金份额,其中认购资金利息折合7,052.36份基金 份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。


根据中信保诚基金管理有限公司于2017年12月20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公 司名称变更的函》,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管理有限公 13信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于2017年12月18日核发新 的营业执照。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》的 有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、 中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、及其他中国证监会允许投资的债券)、资 产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为:股票资 产占基金资产的比例为80%-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保 留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。基金的业绩比 较基准为:沪深300指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信 息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金 业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金合 同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制。


本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年1月1日至2018年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完 整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的 说明) 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除6.4.5所列变更外,与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 14信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其 他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)











资管产品运营过程中发生的增值税应 税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税 行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过 程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入 免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资 管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理 人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销 售额,或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额(2)对 基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利 息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业 在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限 在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持 有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起 计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率 计征个人所得税。 (4)











基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5)











本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基金” ) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.1.3 债券交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 15信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 6.4.8.1.4 债券回购交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 (2018年01月01日至 2018年06月30日) 当期发生的基金应支付的管理费 697,609.93 其中:支付销售机构的客户维护费 12,045.09 注:支付基金管理人中信保诚基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 (2018年01月01日至 2018年06月30日) 当期发生的基金应支付的托管费 116,268.41 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为:


日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 本基金本报告期内无销售服务费。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金合同公布的费率执行,本基金本报告期 内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本报告 期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 16信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 单位:人民币元 本期(2018年01月01日至2018年 06月30日) 关联方名称 期末余额 当期利息收入 建设银行 1,746,616.39 8,632.05 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。


本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责 任公司的结算备付金,于本报告期末的相关余额为人民币158,344.15 元。无上年可比期间。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 6.4.9 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券名 称 成功认购 日 可流通 日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 60310 5 芯能科 技 2018年 06月 29日 2018年 07月 09日 网下 新股 申购 未上 市 4.83 4.83 3,410 16,47 0.30 16,47 0.30 - 60370 6 东方环 宇 2018年 06月 29日 2018年 07月 09日 网下 新股 申购 未上 市 13.09 13.09 1,765 23,10 3.85 23,10 3.85 60369 3 江苏新 能 2018年 06月 25日 2018年 07月 03日 网下 新股 申购 未上 市 9.00 9.00 5,384 48,45 6.00 48,45 6.00 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末估 值单价 复牌日 期 复牌开 盘单价 数量 (股) 期末成本总 额 期末估值总 额 备注 002573 清新环 2018年 拟筹划 11.55 - - 21,500 328,414.65 248,325.00- 17信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 境 06月 19日 发行股 份购买 资产 601390 中国中 铁 2018年 05月 07日 拟筹划 重大资 产重组 6.44 2018年 08月 20日 7.25 6,800 50,424.71 43,792.00- 300146 汤臣倍 健 2018年 01月 31日 拟筹划 重大资 产重组 15.40 2018年 07月 31日 16.50 1,000 13,575.49 15,400.00- 本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股 票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。


截至本报告批准报出日,"清新环境" 仍未发布复牌公告。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值


(a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次 决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2018年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一 层次的余额为67,581,587.36 元,属于第二层次的余额为3,682,435.15 元,无属于第三层次的余额 (2017年12月31日:属于第一层次的余额为65,696,131.70元,属于第二层次的余额为 5,604,623.20元,无属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售 期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价 值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日:同) 。 18信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相 差很小。 (2) 除以上事项外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 67,977,134.51 92.81 其中:股票 67,977,134.51 92.81 基金投资 - - 2 固定收益投资 3,286,888.00 4.49 其中:债券 3,286,888.00 4.49








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,904,960.54 2.60 7 其他各项资产 73,283.62 0.10 8 合计 73,242,266.67 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 203,688.00 0.28 B 采矿业 2,117,518.00 2.92 C 制造业 30,103,654.48 41.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,716,279.85 2.36 E 建筑业 1,624,572.40 2.24 F 批发和零售业 954,310.50 1.31 G 交通运输、仓储和邮政业 2,618,998.00 3.61 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 664,536.80 0.92 J 金融业 22,803,075.60 31.41 K 房地产业 2,934,099.77 4.04 19信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 L 租赁和商务服务业 962,205.97 1.33 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 648,971.14 0.89 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 110,288.00 0.15 R 文化、体育和娱乐业 514,936.00 0.71 S 综合 - - 合计 67,977,134.51 93.64 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 601318 中国平安 64,600 3,784,268.00 5.21 2 600519 贵州茅台 5,000 3,657,300.00 5.04 3 600036 招商银行 116,800 3,088,192.00 4.25 4 601211 国泰君安 116,400 1,715,736.00 2.36 5 000333 美的集团 29,800 1,556,156.00 2.14 6 601166 兴业银行 100,600 1,448,640.00 2.00 7 601988 中国银行 393,000 1,418,730.00 1.95 8 601398 工商银行 259,300 1,379,476.00 1.90 9 600887 伊利股份 47,900 1,336,410.00 1.84 10 601601 中国太保 40,000 1,274,000.00 1.75 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600519 贵州茅台 2,280,077.82 3.17 2 601601 中国太保 2,264,500.00 3.14 3 000333 美的集团 2,155,184.00 2.99 4 601328 交通银行 2,070,620.00 2.87 5 000651 格力电器 2,034,467.00 2.82 6 601318 中国平安 1,720,383.37 2.39 20信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 7 600000 浦发银行 1,677,200.00 2.33 8 600036 招商银行 1,632,178.00 2.27 9 601988 中国银行 1,615,305.00 2.24 10 000002 万


科A 1,612,783.00 2.24 11 601166 兴业银行 1,598,285.00 2.22 12 600690 青岛海尔 1,470,979.00 2.04 13 601668 中国建筑 1,391,752.00 1.93 14 002415 海康威视 1,342,165.00 1.86 15 002142 宁波银行 1,321,810.00 1.84 16 600183 生益科技 1,314,580.00 1.83 17 601211 国泰君安 1,274,280.00 1.77 18 000725 京东方A 1,270,135.00 1.76 19 002008 大族激光 1,143,929.86 1.59 20 000063 中兴通讯 1,104,376.00 1.53 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 600690 青岛海尔 3,183,926.00 4.42 2 601601 中国太保 2,353,262.93 3.27 3 600000 浦发银行 2,283,978.00 3.17 4 601166 兴业银行 2,083,113.00 2.89 5 600183 生益科技 1,888,397.00 2.62 6 600019 宝钢股份 1,887,777.00 2.62 7 601328 交通银行 1,847,841.00 2.57 8 600519 贵州茅台 1,727,756.00 2.40 9 601318 中国平安 1,508,311.00 2.09 10 600887 伊利股份 1,461,605.00 2.03 11 000725 京东方A 1,221,839.00 1.70 12 600036 招商银行 1,190,431.00 1.65 13 603288 海天味业 1,168,537.00 1.62 14 600900 长江电力 1,123,121.00 1.56 15 601288 农业银行 1,078,912.00 1.50 16 600048 保利地产 1,057,576.00 1.47 17 600276 恒瑞医药 1,027,186.80 1.43 18 600436 片仔癀 984,156.00 1.37 19 002304 洋河股份 967,830.46 1.34 20 601009 南京银行 949,945.00 1.32 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 21信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 100,766,414.51 卖出股票收入(成交)总额 90,135,984.59 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序 号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,286,888.00 4.53 其中:政策性金融债 3,286,888.00 4.53 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,286,888.00 4.53 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 1 018005 国开1701 32,800 3,286,888.00 4.53 本基金本报告期末仅持有上述债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未进行贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 22信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说 明 - - - - - - 公允价值变动总额合计(元) - 股指期货投资本期收益(元) -35,040.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) - 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投 资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的 投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲 特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风 险。


本基金本报告期内,股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包括国债期货投资。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说 明 中国银行保险监督管理委员会网站于2018年5月4日发布的行政处罚信息公开表显示,招商银行 股份有限公司于2018年2月12日收到中国银监会行政处罚决定书(银监罚决字〔2018〕1号),招 商银行因(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款; (三)同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四) 销售同业非保本理财产品时违规承诺 保本等等14项违法违规事实被银保监会罚款6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计 6573.024万元。 对招商银行的投资决策程序的说明: 公司对招商银行有长期的跟踪研究,处罚事项也不对公司的 企业经营和投资价值产生实质性影响。另外,基金经理在筛选标的时参考量化指标,控制其在基金中占 比,也考虑了意外风险。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制 度的规定。 中国银行保险监督管理委员会网站于2018年5月4日发布的行政处罚信息公开表显示,兴业银行 股份有限公司于2018年4月19日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定书(银保监银罚决 字〔2018〕1号),兴业银行因(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告;(二) 非真实转让信贷资产;(三)无授信额度或超授信额度办理同业业务;(四)内控管理严重违反审慎 经营规则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规等12项违法违规事实被银保监会罚款 5870万元。  23信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 对兴业银行的投资决策程序的说明: 公司对兴业银行有长期的跟踪研究,处罚事项也不对公司的 企业经营和投资价值产生实质性影响。另外,基金经理在筛选标的时参考量化指标,控制其在基金中占 比,也考虑了意外风险。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制 度的规定。 除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 31,883.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 30,461.59 5 应收申购款 10,938.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 73,283.62 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 7.12.5.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户数(户) 户均持有的基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 24信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 215 344,808.23 70,549,315.22 95.16% 3,584,455.03 4.84% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总 份额比例 基金管理人所有从 业人员持有本基金 1,147,048.08 1.55% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人 员、基金投资和 研究部门负责人持 有本开放式基金 >100 本基金基金经理持 有本开放式基金 >100 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 信诚阿尔法 基金合同生效日(2017年07月12日)基金 份额总额 215,706,616.39 本报告期期初基金份额总额 67,449,022.52 本报告期基金总申购份额 53,123,445.03 减:本报告期基金总赎回份额 46,438,697.30 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 74,133,770.25 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、报告期内基金管理人无重大人事变动。


2、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 25信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所。该会计师事务所自本基金基金 合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 备注 华创证券 3 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 天风证券 2 19,949,739.31 10.49% 18,581.39 10.82% - 西部证券 2 41,569,685.74 21.87% 38,713.72 22.54% - 长江证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 东方证券 1 7,770,175.00 4.09% 7,080.87 4.12% - 东吴证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国联证券 3 - - - - - 国盛证券 3 49,167,331.27 25.86% 45,790.23 26.66% - 国泰君安 1 - - - - - 国信证券 2 5,431,128.00 2.86% 4,949.28 2.88% - 海通证券 1 12,883,847.74 6.78% 11,998.31 6.99% - 红塔证券 2 - - - - - 26信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 宏源证券 1 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 瑞银证券 2 31,201,498.06 16.41% 28,433.95 16.56% - 山西证券 1 22,129,280.13 11.64% 16,183.09 9.42% - 申银万国 1 - - - - - 西藏东财 2 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中泰证券 3 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中信金通 1 - - - - - 中信山东 1 - - - - - 中信浙江 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 中银国际 2 - - - - 本期新增 本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力 和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期 权证成 交总额 的比例 华创证券 3,803,263.00 41.53% 800,000.00 4.00% - - 川财证券 3,792,984.48 41.42% 19,200,000.00 96.00% - - 天风证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 长江证券 1,398,390.00 15.27% - - - - 民生证券 64,333.00 0.70% - - - - 国金证券 52,615.17 0.57% - - - - 华泰证券 45,900.00 0.50% - - - - 安信证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 27信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 东方证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 西藏东财 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信金通 - - - - - - 中信山东 - - - - - - 中信浙江 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力 和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 28信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2018年半年度报告摘要 类 别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 20180101至 20180105,20180 108至 20180131,20180 309至20180630 20,001,000. 00 - - 20,001,000.00 26.9 8% 2 20180101至 20180105,20180 108至 20180131,20180 613至20180630 29,930,160. 63 - 11,930,160. 63 18,000,000.00 24.2 8% 个 人 - - - - - 0.00 - 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情 况,可能导致:


(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险; 如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理 人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回, 基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基 金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清 算、转型等风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 中信保诚基金管理有限公司 2018年08月28日 29