益 民 货 币 市场 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 益民货币 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 益民货币 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告 期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16 益民货币 2018 年半年度报告
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6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 39
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 39
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 40
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 41
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 48
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50 益民货币 2018 年半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 50
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他 重要 信息 .......................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民货 币市 场基 金
基金简 称 益民货 币
基金主 代码 560001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年7 月17 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 49,526,572.43 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在力求 本金 稳妥 和资 产的 充分流 动性 前提 下， 力争 取 得
超过业 绩比 较基 准的 现金 收益。
投资策 略
深入分 析国 家货 币政 策、 短期资 金利 率波 动、 资本 市场
资金面 的情 况和 流动 性的 变化， 通过 对利 率水 平的 预 测
以及对 市场 期限 结构 的测 算， 调 整货 币基 金资 产的 配 置
和组合 的久 期， 并结 合市 场情况 进行 适当 的跨 市场 、 跨
期以及 跨品 种的 套利 。
业绩比 较基 准 六个月 银行 定期 存款 利率( 税后) 。
风险收 益特 征
本货币 市场 基金 是具 有较 低风险 、流 动性 强的 基金 品
种。 在 一般 情况 下， 其风 险 与预期 收益 低于 一般 债券 型
基金和 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 刘伟 贺倩
联系电 话 010-63105556 010-66060069
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电话
400-650-8808 95599
传真 010-63100588 010-68121816
注册地 址
重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址
北京市 西城 区宣 外大 街 10
号庄胜 广场 中央 办公 楼南
翼 13A
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 100052 100031
法定代 表人 翁振杰 周慕冰 益民货币 2018 年半年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 日报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街10 号
庄胜广 场中 央办 公楼 南 翼13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 益民基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区宣 武门 外大 街10 号庄
胜广场 中央 办公 楼南 翼 13A
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 870,426.59
本期利 润 870,426.59
本期净 值收 益率 1.2372%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 49,526,572.43
期末基 金份 额净 值 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 36.0475%
注：本基金利 润分配是 按 月结转份额。 所述基金 业 绩指标不包括 持有人认 购 或交易基金 的各项费
用，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。
本 期 已实现收 益指基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）扣除
相关费用后的 余额，本 期 利润为本期已 实现收益 加 上本期公允价 值变动收 益 。由于货币 市场基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.1540% 0.0019% 0.1083% 0.0000% 0.0457% 0.0019%
过去三 个月 0.5945% 0.0023% 0.3286% 0.0000% 0.2659% 0.0023%
过去六 个月 1.2372% 0.0030% 0.6536% 0.0000% 0.5836% 0.0030%
过去一 年 2.7412% 0.0051% 1.3181% 0.0000% 1.4231% 0.0051%
过去三 年 7.5781% 0.0064% 4.0765% 0.0003% 3.5016% 0.0061%
自基金合同
生效起 至今
36.0475% 0.0090% 27.9420% 0.0021% 8.1055% 0.0069%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准是六 个月 银行 定期 存款 利率( 税后)
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 自2006 年 07 月17 日合 同生 效之 日起 三 个月内 为建 仓期 ， 建 仓 期 结束时 投资 组合 比例
符合基 金合 同约 定。
3.3 其 他指 标
无。 益民货币 2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京 。截 至 2018 年 6 月 30 日， 公司 管 理的基 金共 有十 只， 均为 开放式 基金 。其 中，
益民货 币市 场基 金 于 2006 年7 月17 日成 立， 首发 规 模超 过 17 亿份 ； 益 民红 利 成长混 合型 证券 投
资基金 于2006 年11 月 21 日成立 ， 首 发规 模近9 亿 份 ； 益民 创新 优势 混合 型证 券 投资基 金 于 2007
年 7 月 11 日 成立 ，首 发规 模近 73 亿份 ；益 民多 利债 券型投 资基 金 于 2008 年 5 月 21 日 成立 ，首
发规模 超过 7 亿份 ；益 民 核心增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金于 2012 年 8 月 16 日 成立 ，首 发
规模超 过 11 亿份 ；益 民服 务领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2013 年 12 月 13 日 成立 ，首 发
规模超 过 10 亿份 ；益 民品 质升级 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2015 年 5 月 6 日成 立， 首发 规
模近 14 亿份 ；益 民中 证智 能消费 主题 指数 证券 投资 基金于 2017 年 5 月 8 日成 立；益 民信 用增 利
纯债一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 于2017 年10 月 16 日 成立， 益民 优势 安享灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 于2018 年4 月23 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵若琼
益民货 币市 场
基金基 金经
理、益 民信 用
增利纯 债一 年
期定期 开放 债
券型证 券投 资
基金经 理、 益
民中证 智能 消
费主题 指数 证
券投资 基金 基
金经理 、益 民
服务领 先灵 活
配置混 合型 证
券投资 基金 基
金经理 、益 民
2018 年2 月6
日
- 10
曾任民 生证 券研 究院 行业 研究
员， 方 正曾 任民 生证 券研 究院行
业研究 员， 方正 证券 研究 所行业
研究员 ，2015 年 6 月加 入益民
基金管 理有 限公 司任 研究 部研
究员。 自 2017 年2 月28 日起任
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理， 自 2017
年5 月8 日 起任 益民 中证 智能消
费主题 指数 证券 投资 基金 基金
经理， 自 2018 年 2 月 6 日 起任
益民信 用增 利纯 债一 年期 定期
开放债 券型 证券 投资 基金 经理、
益民货 币市 场 基 金经 理、 益民多
利债券 型证 券投 资基 金经 理，益民货币 2018 年半年度报告
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多利债 券型 基
金基金 经理 、
益民优 势安 享
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金经理
2018 年4 月23 日起 任益 民优势
安享灵 活配 置混 合型 证券 投资
基金经 理。
吴桢培
益民多 利债 券
型基金 基金 经
理、益 民货 币
市场基 金基 金
经理、 益民 信
用增利 纯债 基
金经理
2017 年2 月
22 日
2018 年2 月6
日
7
曾任日 信证 券研 究所 行业 研究
员，东 兴证 券研 究所 行业 研究
员， 2015 年2 月 加入 益民 基金管
理有限 公司 任研 究部 行业 研究
员。 自2017 年2 月 22 日 起任益
民货币 市场 基金 和益 民多 利债
券型证 券投 资基 金基 金经 理， 自
2017 年10 月16 日起 任益 民信用
增利纯 债基 金经 理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民货币 市
场基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产，以尽可 能减少和 分 散投资风险， 力保基金 资 产的安全并谋 求基金资 产 长期稳定的 增长为目
标，管理和运 用基金资 产 ，无损害基金 持有人利 益 的行 为，基金 投资组合 符 合有关法规 及基金合
同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 本基 金不 能 投资股 票 ， 其 债券 组合 与 公司其 他投 资组 合 1 日、3 日、5 日 同向 交
易价差 分析 均通 过统 计检 验，不 存在 价差 显著 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同 投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价益民货币 2018 年半年度报告
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同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年， 从央 行连 续3 次 降准 到近 期国 常会 的更积 极财 政策 略政 策连 续发出 宽松 信号 。
政策边 际放 松 、 加 上流 动 性充裕 、 经济 数据 表现 平 平、 中美 贸易 战 ， 使 得上 半年利 率债 表现 较好 ：
10Y 国债 、10Y 国 开收 益率 分别下 降 约 40BP 、80BP 至 3.56% 、4.18% ， 年内 涨 幅最大 达 到 17.7% 、
28.8% ； 得益 于央 行定 向降 准， R007 与DR007 均 值较2017 年 下半 年分 别下 降了17.91BP 和 6.44BP ，
全债、 金融 债、 国债 指数 分别上 涨 5.18% 、5.91% 、5.00%、。
报告期内本基 金根据经 济 基本面及政策 的判断， 结 合市场利率表 现，在债 券 、逆回购之间 进
行了灵 活配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 1.2372% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 0.6536%, 本基金 同期 收益
高于比 较基 准0.5836% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望今 年下 半年 ， 由于 目 前利 率 债收 益率 已处 于去 年 2 、3 季 度水 平 ， 目 前没 有看到 继续 向下
的突破点，且 海外资金 整 体处于收缩的 状态，上 涨 的美债收益率 也制约着 国 内债券的下 行空间。
从政府态度能 看出，资 金 面未来整体不 太会有又 掉 头变紧，整体 利率水平 可 能在目前为 止维持一
段时间。基于 此，本基 金 会在控制信用 风险及流 动 性风险的基础 上，合理 安 排债券及逆 回购的配
置比例 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机 构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基益民货币 2018 年半年度报告
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金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 按照基金 会 计核算准则、 中
国证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的约定， 对 基金拥有的各 类有价证 券 、其他资产 和负债进
行核算，进而 确定基金 资 产的公允价值 。参与基 金 长期停牌股票 估值方法 的 确定，复核 由估值小
组提供的估值 价格，并 与 相关托管行进 行核对确 认 。如有不符合 的情况出 现 ，立即向估 值小组反
映情况，并提 出合理的 调 整建议。基金 会计人员 应 当与估值相关 的外部机 构 保持良好的 沟通，获
悉的与基金估 值相关的 重 大信息及时向 公司及估 值 小组反馈。基 金会计应 当 具备多年基 金从业经
验，在基金核 算与估值 方 面掌握了丰富 的知识和 经 验，具备熟悉 及了解基 金 估值法规、 政策和方
法的专 业能 力。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、基 金收 益分 配原 则
（1 ） “ 每日 分配 收益 ， 按 月结转 份额 ” 。 本 基金 收 益根据 每日 基金 收益 公告 ， 以 每万 份基 金
份额收益为基 准，每日 为 投资者计算当 日收益并 分 配，每月集中 支付收益 ， 使基金帐面 份额净值
始终保 持 1.00 元。 投资 者 当日收 益的 精度 为 0.01 元 ，小数 点后 第三 位采 用去 尾的方 式， 因去 尾
形成的 余额 进行 再次 分配 。
（2 ） 本 基金 根据 每日 收益 情况 ， 将 当日 收益 全部 分 配， 若当 日净 收益 大于 零 时， 为投 资者 记
正收益；若当 日净收益 小 于零时，为投 资者记负 收 益；若当日净 收益等于 零 时，当日投 资者不记
收益。
（3） 本基 金每 日收 益计 算 并分配 时 ， 以 人民 币元 方 式簿记 ， 每月 累计 收益 只 采用红 利再 投资
（即红利转基 金份额） 方 式，投资者可 通过赎回 基 金份额获得现 金收益； 若 投资者在每 月累计收
益支付 时， 其累 计收 益为 负值， 则将 缩减 投资 者基 金份额 。
（4） 本基 金收 益每 月集 中 结转一 次。 基金 管理 人正 式运作 基金 财产 不满 一个 月的， 不结 转。
每月结 转日 ， 若 投资 者账 户的当 前累 计收 益为 正收 益， 则 该投 资者 账户 的本 基金份 额体 现为 增加 ；
反之，则该投 资者账户 的 本基金份额体 现为减少 ； 除了每月的例 行收益结 转 外，每天对 涉及有全益民货币 2018 年半年度报告
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部赎回 交易 的账 户进 行提 前收益 结转 ，处 理方 式跟 例行收 益结 转完 全一 致；
（5） 每份 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（6） 当日 申购 的基 金份 额 自下一 个工 作日 起享 有基 金的分 配权 益； 当日 赎回 的基金 份额 自下
一个工 作日 起不 享有 基金 的分配 权益 ；
（7） 在不 影响 基金 份额 持 有人利 益的 前提 下， 基金 管理人 可酌 情调 整本 基金 收益分 配方 式，
此项调 整并 不需 要基 金份 额持有 人大 会决 议通 过；
法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
2 、本 报告 期内 应分 配的 金 额为 2,588,738.08 元。
3 、本 报告 期内 已实 施的 利 润分配 金额 为 2,588,738.08 元。
4 、本 报告 期末 已分 配但 尚 未支付 的利 润 为 65,853.27 元， 应于 收益 支付 日 2017 年 7 月 15
日按1.00 元的 份额 面值 结 转为基 金份 额。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 益民货币 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —益民 基金管理
有限公 司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月30 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 益民基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，益民基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
益民货币 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 3,576,085.92 3,149,141.97
结算备 付金
483,181.82 577,272.73
存出保 证金
- 6,323.43
交易性 金融 资产 6.4.7.2 31,089,733.79 3,891,279.59
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
31,089,733.79 3,891,279.59
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 14,600,124.80 45,600,000.00
应收证 券清 算款
44,660.78 16,772.05
应收利 息 6.4.7.5 52,621.05 118,073.80
应收股 利
- -
应收申 购款
45,601.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
49,892,009.16 53,358,863.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
13,657.98 15,018.67
应付托 管费
4,138.77 4,551.12
应付销 售服 务费
10,346.98 11,377.77
应付交 易费 用 6.4.7.7 11,410.08 700.00 益民货币 2018 年半年度报告
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应交税 费
207,993.45 207,790.16
应付利 息
- -
应付利 润
39,461.12 114,070.66
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 78,428.35 139,224.05
负债合 计
365,436.73 492,732.43
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 49,526,572.43 52,866,131.14
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
49,526,572.43 52,866,131.14
负债和 所有 者权 益总 计
49,892,009.16 53,358,863.57
注： 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 益民 货币 基金 份 额净 值1.0000 元， 基金 份 额总 额 49526572.43
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 益民 货币 市场 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
1,219,621.71 3,311,606.13
1.利息 收入
1,238,965.15 3,294,018.86
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 34,291.59 106,886.18
债券利 息收 入
610,864.87 2,553,383.36
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
593,808.69 633,749.32
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-19,343.44 15,812.98
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -19,343.44 15,812.98
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 - 1,774.29
减： 二、费用
244,986.68 629,062.92 益民货币 2018 年半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 118,815.58 303,215.21
2．托 管费 6.4.10.2.2 36,004.69 91,883.39
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 90,011.79 229,708.41
4．交 易费 用 6.4.7.19 - -
5．利 息支 出
- 4,255.91
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 4,255.91
6．税 金及 附加
154.62 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 104,208.44 93,805.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
870,426.59
2,588,738.08
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
870,426.59
2,588,738.08
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
52,866,131.14 - 52,866,131.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 870,426.59 870,426.59
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-3,339,558.71 - -3,339,558.71
其中：1.基 金申 购款 198,732,628.02 - 198,732,628.02
2. 基金 赎回 款 -202,072,186.73 - -202,072,186.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -870,426.59 -870,426.59
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
49,526,572.43 - 49,526,572.43
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 益民货币 2018 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
109,877,466.59 - 109,877,466.59
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 2,588,738.08 2,588,738.08
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-58,479,142.06 - -58,479,142.06
其中：1.基 金申 购款 473,329,476.02 - 473,329,476.02
2. 基金 赎回 款 -531,808,618.08 - -531,808,618.08
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -2,588,738.08 -2,588,738.08
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
51,398,324.53 - 51,398,324.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 慕娟______
____ 慕娟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
益民 货币 市场 基金 （以 下 简称 “ 本基 金 ” ） 为经 中 国证券 监督 管理 委员 会 （ 以下简 称 “ 中国
证监会 ”） 证监 基金 字[2006]95 号 《 关于 同意 益民 货币市 场基 金募 集的 批复 》 的批 准， 由益 民基
金管理 有限 公司 向社 会公 开募集 ，基 金合 同 于 2006 年 7 月 17 日 生效 ，于 基金 合同生 效日 ，本 基
金规模 为1,714,988,395.00 份 基金 份额 。 本 基金 为 契约型 开放 式 ， 存 续期 限 不定 。 本 基金 的基 金
管理人 和注 册登 记机 构为 益民基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国农 业银 行股份 有限 公司 。
根 据基 金管 理人 益民 基 金管理 有限 公司 于 2016 年7 月29 日发 布的 《 益民 基金管 理有 限公
司关于 修改 《益 民货 币市 场基金 基金 合同 》的 公告 》 ，本基 金的 投资 范围 进行 如下变 更。 变更 前，
本基金 的投 资范 围为 ：1、 现金；2 、 通 知存 款；3、 一年以 内 （ 含一 年） 的 银 行定期 存款 、 大 额存
单；4 、 剩余 期限 在三 百九 十七天 以内 （含 三百 九十 七天） 的债 券；5 、 期 限在 一年以 内 （ 含一 年）益民货币 2018 年半年度报告
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的债券 回购 ；6 、期 限在 一 年以内 （含 一年 ）的 中央 银行票 据；7、 短期 融资 券 ；8、 中国 证监 会、
中国人民银行 认可的其 他 具有良好流动 性的货币 市 场工具。变更 后，本基 金 将投资于以 下金融工
具，包 括现 金， 期限 在 1 年以内 （含 1 年 ）的 银行 存款、 债 券 回购 、中 央银 行票据 、同 业存 单 ，
剩余期 限在 397 天以 内（ 含 397 天） 的债 券、 非金 融企业 债务 融资 工具 、资 产支持 证券 ，以 及 中
国证监会、中 国人民银 行 认可的其他具 有良好流 动 性的货币市场 工具。如 法 律法规或监 管机构以
后允许货币市 场基金投 资 其他品种，基 金管理人 在 履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资 范围。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 六个月 银行 定期 存款 利率 （税后 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露编 报规 则 》 第5 号 《 货币市 场基 金信 息披 露特 别规定 》 、 《证 券投 资基 金 信息披 露XBRL 模板 第
3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告>》 及其 他中 国证 监会 颁 布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准
则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号— —长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 ——合 并财 务报 表》 ； 上 述 7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2018 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2018
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 上半 年度 的 经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
益民货币 2018 年半年度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政 部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理益民货币 2018 年半年度报告
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人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《 关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
企业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 3,576,085.92
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - 益民货币 2018 年半年度报告
第 23 页 共 51 页
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 3,576,085.92
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 1,214,903.18 1,185,685.50 -29,217.68 -0.0590%
银行间 市场 29,874,830.61 29,886,000.00 11,169.39 0.0226%
合计 31,089,733.79 31,071,685.50 -18,048.29 -0.0364%
资产支 持券 - - - -
合计 31,089,733.79 31,071,685.50 -18,048.29 -0.0364%
注：偏 离金 额= 影子 定价- 摊余成 本； 偏离 度= 偏离 金 额/摊 余成 本法 确认 的基 金 资产净 值。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 5,000,000.00 -
银行间 市场 9,600,124.80 -
合计 14,600,124.80 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易 中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日 益民货币 2018 年半年度报告
第 24 页 共 51 页
应收活 期存 款利 息 719.60
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 217.40
应收债 券利 息 50,496.02
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 1,188.03
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 52,621.05
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 11,410.08
合计 11,410.08
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应付银 行手 续费 463.39
预提费 用 77,964.96
合计 78,428.35
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 益民货币 2018 年半年度报告
第 25 页 共 51 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 52,866,131.14 52,866,131.14
本期申 购 198,732,628.02 198,732,628.02
本期赎 回( 以"-" 号填列) -202,072,186.73 -202,072,186.73
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 49,526,572.43 49,526,572.43
注：本 期申 购含 红利 再投 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 870,426.59 - 870,426.59
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -870,426.59 - -870,426.59
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 25,257.87
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 9,016.62
其他 17.10
合计 34,291.59
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 未持 有股 票。 益民货币 2018 年半年度报告
第 26 页 共 51 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益—— 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-19,343.44
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -19,343.44
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
130,747,274.78
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
130,680,405.27
减：应 收利 息总 额 86,212.95
买卖债 券差 价收 入 -19,343.44
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未持 有资 产支持 证券 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 未持 有衍 生工具 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 未持 有衍 生工具。 益民货币 2018 年半年度报告
第 27 页 共 51 页
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
本基金 本报 告期 无公 允价 值变动 收益 。
6.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
6.4.7.19 交 易费 用
本基金 本报 告期 无交 易费 用。
6.4.7.20 其 他费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 14,876.39
信息披 露费 49,588.57
其他 25.00
账户服 务费 18,000.00
银行费 用 21,718.48
合计 104,208.44
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本 基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金并 无须 作披 露的 重大 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
本报告 期未 有与 基金 发生 关联交 易的 各关 联方 。
益民货币 2018 年半年度报告
第 28 页 共 51 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占 当期 债券
成交总额 的 比例
成交金 额
占 当期 债券
成交总额 的 比例
中信证 券 520,562.39 100.00% 74,871,744.60 100.00%
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
回购 成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
中信证 券 882,600,000.00 100.00% 1,624,600,000.00 100.00%
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
118,815.58 303,215.21
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 - - 益民货币 2018 年半年度报告
第 29 页 共 51 页
客户维 护费
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.33% 年 费率计 算。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.33 %÷ 当年 天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金 管理人的 管理费 每日计算，逐 日累计至 每 月月底 ，按月 支付。由 基 金托管人于次 月前五
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
36,004.69 91,883.39
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.10% 的年费 率计 算。 计算 方法 如下：
H= E×0 .10% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金 托管费每 日计算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。由 基金托管 人 于次月前五个 工作日
内从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
金额单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中山证 券有 限责 任公 司 0.00
中国农 业银 行股 份有 限公 司 4,963.84
益民基 金管 理有 限公 司 44,463.26
合计 49,427.10
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中山证 券有 限责 任公 司 0.00
中国农 业银 行股 份有 限公 司 5,570.62
益民基 金管 理有 限公 司 205,426.37 益民货币 2018 年半年度报告
第 30 页 共 51 页
合计 210,996.99
注：基 金销 售服 务费 按前 一日的 基金 资产 净值 的 0.25% 的 年费 率计 算。 计算 方 法如下 ：
H ＝E× 0.25 %÷ 当年 天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金 管理人可 以调整 销售服务费率 ，但销售服 务费年费率最 高不超过 0.25% 。基金管 理人必
须在开 始调 整之 日 的 3 个 工作日 之前 至少 在一 种中 国证监 会指 定的 媒体 上刊 登公告 并报 中国 证 监
会备案 。
基金 销售服务 费每日 计提，按月支 付。由基 金 管理人向基金 托管人发 送 基金销售服务 费划付
指令，基金托 管人复核 后 于次月前五个 工作日内 从 基金资产中一 次性支付 给 基金管理人 ，由基金
管理人 支付 给基 金销 售机 构。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
7 月 17 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 25,161,582.02 -
期间申 购/ 买 入总 份额 306,027.88 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 10,000,000.00 -
期末持 有的 基金 份额 15,467,609.90 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
31.2300% -
注：本 基金 管理 人本 报告 期内及 上年 度可 比期 间均 未持有 本基 金份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 管理 人本 报告 期末 ，除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方均 未持 有本 基金 份额。 益民货币 2018 年半年度报告
第 31 页 共 51 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 3,576,085.92 25,257.87 2,717,991.44 91,949.89
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
已按 再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
855,858.97 89,177.16 -74,609.54 870,426.59 -
6.4.12 期 末（ 2018 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 于期 末 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.4 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通益民货币 2018 年半年度报告
第 32 页 共 51 页
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，在董事会下 设合规审 查 与风险控制委 员
会，负责制定 风险管理 的 宏观政策，审 议通过风 险 控制的总体措 施；在管 理 层层面设立 风险控制
委员会，讨论 和制定公 司 日常经营过程 中风险防 范 和控制措施； 在业务操 作 层面风险管 理主要由
各部门 协作 完成 风险 管理 以及进 行投 资风 险分 析与 绩效评 估。
6.4.12.5 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资 于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款和部分定 期存款存 放 在本基金的托 管行；其 他 定期存款存放 在资信状 况 良好的银行 ，因而与
银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易均 与中国证 券 登记结算有 限责任公
司完成证券交 收和款项 清 算，因此违约 风险发生 的 可能性很 小； 基金在进 行 银行间同业 市场交易
前均对 交易 对手 进行 信用 评估， 以控 制相 应的 信用 风险。
6.4.12.5.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 29,874,830.61 938,414.62
合计 29,874,830.61 938,414.62
注：表 中列 示的 未评 级债 券投资 为国 家债 券、 央行 票据、 国家 政策 性金 融债 及同业 存单 。
6.4.12.5.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
基 金在 本报 告期 内未 持有 按短期 信用 评级 的资 产支 持证券 。
6.4.12.5.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日 益民货币 2018 年半年度报告
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A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 29,874,830.61 -
合计 29,874,830.61 -
6.4.12.5.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 550,000.00 1,867,558.47
AAA 以下 659,903.44 -
未评级 4,999.74 1,085,306.50
合计 1,214,903.18 2,952,864.97
注：表 中列 示的 未评 级债 券投资 为国 家债 券。
6.4.12.5.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
基金在 本报 告期 内未 持有 按长期 信用 评级 的资 产支 持证券 。
6.4.12.5.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本 基金 报告 期末 未持 有长期 信用 评级 列示 的同 业存单 。
6.4.12.6 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的 交易 市场 不活 跃而 带来的 变现 困难 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。此 外， 本基金还 可 通过卖出回 购金融资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ，除 发生 巨额 赎回、 连 续 3 个 交易 日累 计赎 回 20% 以 上或 者
连续 5 个交 易日 累计 赎 回 30%以 上的 情形 外， 债券 正 回购的 资金 余额 在每 个交 易日均 不得 超过 基
金资产 净值 的20% 。
本基金所持的 大部分证 券 为剩余期限较 短、具有 良 好流动性的债 券和货币 市 场工具，除在 证
券交易 所的 债券 回购 及返 售交易 ， 其余 均在 银行 间 同业市 场交 易 ， 因 此， 除 6.4.12 中列 示的 部分
基金资 产流 通暂 时受 限制 外（如 有） ，均 能够 及时 变 现。除 附 注 6.4.12.3 中 列 示的卖 出回 购金 融益民货币 2018 年半年度报告
第 34 页 共 51 页
资产款 余额 （如 有） 将 在 1 个月 内到 期且 计息 外， 本基金 于资 产负 债表 日所 持有的 金融 负债 的合
同约定剩余到 期日均为 一 年以内且一般 不计息， 可 赎回基金份额 净值无固 定 到期日且不 计息，因
此账面 余额 一般 即为 未折 现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.12.6.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
本基金 于资 产负 债表 日平 均剩余 期限 未超 过 120 天 ，平均 剩余 存续 期限 未超 过 240 天， 且 能
够通过 出售 所持 有的 银行 间同业 市场 交易 债券 应对 流动性 需求 。
6.4.12.6.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《货
币市场 基金 监督 管理 办法 》及《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》( 自 2017 年
10 月 1 日 起施 行)等 法规 的要求 对本 基金 组合 资产 的流动 性风 险进 行管 理， 通过监 控基 金 平 均 剩
余期限 、 平均 剩余 存续 期 限、 高流 动资 产占 比 、 持 仓集中 度 、 投 资交 易的 不 活跃品 种( 企业 债或 短
期融资 券) ，并 结合 份额 持 有人集 中度 变化 予以 实现 。
一般情 况下 ，本 基金 投资 组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日均 不得 超 过 120 天，平 均剩 余 存
续期限 在每 个交 易日 均不 得超 过 240 天， 且能 够通 过出售 所持 有的 银行 间同 业市场 交易 债券 应 对
流动性 需求 ； 当 本基 金前10 名份 额持 有人 的持 有份 额合计 超过 基金 总份 额 的20% 时 ， 本 基金 投资
组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日不 得超 过 90 天 ， 平均剩 余存 续期 不得 超 过180 天 ； 投 资组 合中
现金、 国债 、中 央银 行票 据、政 策性 金融 债券 以 及 5 个交 易日 内到 期的 其他 金融工 具占 基金 资产
净值的 比例 合计 不得 低于20% ； 当 本基 金前10 名 份额 持有人 的持 有份 额合 计超 过基金 总份 额的50%
时， 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易日 均不得 超 过60 天， 平均 剩 余存续 期在 每个 交易
日均不 得超 过 120 天 ；投 资组合 中现 金、 国债 、中 央银行 票据 、政 策性 金融 债券以 及 5 个交 易 日
内到期 的其 他金 融工 具占 基金资 产净 值的 比例 合计 不得低 于30% 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他货币市场 基金投资 同 一商业银行的 银行存款 及 其发行的同 业存单与
债券不 得超 过该 商业 银行 最近一 个季 度末 净资 产 的10%。 本基 金主 动投 资于 流动性 受限 资产 的市
值合计 不得 超过 基金 资产 净值 的 10% 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿 付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易益民货币 2018 年半年度报告
第 35 页 共 51 页
的流动 性风 险和 交易 对手 风险 。 此 外 ， 本 基金 的基 金 管理人 建立 了逆 回购 交易 质押品 管理 制度 ： 根
据质押品的资 质确定质 押 率水平；持续 监测质押 品 的风险状况与 价值变动 以 确保质押品 按公允价
值计算足额； 并在与私 募 类证券资管产 品及中国 证 监会认定的其 他主体为 交 易对手开展 逆回购交
易时， 可接 受质 押品 的资 质要求 与基 金合 同约 定的 投资范 围保 持一 致。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施 的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
6.4.12.7 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.7.1 利 率风 险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金主要投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种，因 此存在相 应 的利率风险。 本
基金的基金管 理人每日 通 过“影子定价 ”对 本基 金 面临的市场风 险进行监 控 ，定期对本 基金面临
的利率 敏感 性缺 口进 行监 控，并 通过 调整 投资 组合 的久期 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.12.7.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
3,576,085.92 - - - - - 3,576,085.92
结算备付金
483,181.82 - - - - - 483,181.82
交易性金融资产
20,509,989.64 10,579,744.15 - - - - 31,089,733.79
买入返售金融资产
14,600,124.80 - - - - - 14,600,124.80
应收证券清算款
- - - - - 44,660.78 44,660.78
应收利息
- - - - - 52,621.05 52,621.05
应收申购款
- - - - - 45,601.00 45,601.00
资产总计 39,169,382.18 10,579,744.15 - - - 142,882.83 49,892,009.16
负债
应付管理人报酬 - - - - - 13,657.98 13,657.98
应付托管费 - - - - - 4,138.77 4,138.77 益民货币 2018 年半年度报告
第 36 页 共 51 页
应付销售服务费 - - - - - 10,346.98 10,346.98
应付交易费用 - - - - - 11,410.08 11,410.08
应交税费 - - - - - 207,993.45 207,993.45
应付利润 - - - - - 39,461.12 39,461.12
其他负债 - - - - - 78,428.35 78,428.35
负债总计 - - - - - 365,436.73 365,436.73
利率敏感度缺口 39,169,382.18 10,579,744.15 - - - -222,553.90 49,526,572.43
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 3,149,141.97 - - - - - 3,149,141.97
结算备付金 577,272.73 - - - - - 577,272.73
存出保证金 6,323.43 - - - - - 6,323.43
交易性金融资产 - 1,056,767.25 2,834,512.34 - - - 3,891,279.59
买入返售金融资产 45,600,000.00 - - - - - 45,600,000.00
应收证券清算款 - - - - - 16,772.05 16,772.05
应收利息 - - - - - 118,073.80 118,073.80
其他资产 - - - - - - -
资产总计 49,332,738.13 1,056,767.25 2,834,512.34 - - 134,845.85 53,358,863.57
负债
应付管理人报酬 - - - - - 15,018.67 15,018.67
应付托管费 - - - - - 4,551.12 4,551.12
应付销售服务费 - - - - - 11,377.77 11,377.77
应付交易费用 - - - - - 700.00 700.00
应交税费 - - - - - 207,790.16 207,790.16
应付利润 - - - - - 114,070.66 114,070.66
其他负债 - - - - - 139,224.05 139,224.05
负债总计 - - - - - 492,732.43 492,732.43
利率敏感度缺口 49,332,738.13 1,056,767.25 2,834,512.34 - - -357,886.58 52,866,131.14
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.12.7.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
利 率风险的敏 感性，反 映 了在其他变量 不变的假 设 下，利率发生 合理、可 能 的变动时，将 对
基金资产公允 价值产生 的 影响。本基金 于本报告 期 末及上年度期 末，在“ 影 子定价”机 制有效的
前提下 ， 若 市场 利率 上升 或下 降 25 个基 点且 其他 市 场变量 保持 不变 ， 本 基金 资产净 值不 会发 生重
大变动 。
6.4.12.7.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基益民货币 2018 年半年度报告
第 37 页 共 51 页
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.7.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素 变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于固 定收益品 种 ，因此无重 大其他价
格风险 。
6.4.12.7.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 31,089,733.79 62.77 3,891,279.59 7.36
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 31,089,733.79 62.77 3,891,279.59 7.36
6.4.12.7.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本 基金 未采 用风 险价 值分析 法或 类似 方法 分析 、管理 市场 风险 。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 非以 公允 价值 计量 的金融 工具 ，因 其剩 余期 限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 中 属于第二层次 的
是31,089,733.79
元，无 属于 第一 层次 及第 三层次 的余 额。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金政策为 报告期初 作 为确定金融工 具公允价 值 层次之间转换 的时点。 本 基金报告期持 有
的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 苏损 益的 金融 资产， 在第 一层 次和 第二 层 次之间 无重 大转 移。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 未 发生转入或 转出第三
层次公 允价 值的 情况 。 益民货币 2018 年半年度报告
第 38 页 共 51 页
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 益民货币 2018 年半年度报告
第 39 页 共 51 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 31,089,733.79 62.31
其中： 债券 31,089,733.79 62.31
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 14,600,124.80 29.26
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,059,267.74 8.14
4 其他各项 资产 142,882.83 0.29
5 合计 49,892,009.16 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
报告期内债券 回购融资 余 额占 基金资产 净值的比 例 为报告期内每 个交易日 融 资余额占资产 净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20%的 说明
本基金 本报 告期 内债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的 20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
24
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 36
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 4
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负 债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 59.06 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 21.45 -
其中：剩余存续期超过 397 - - 益民货币 2018 年半年度报告
第 40 页 共 51 页
天的浮 动利 率债
3 60 天( 含) —90 天 20.03 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.54 -
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内发 生了 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 4,999.74 0.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,209,903.44 2.44
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 29,874,830.61 60.32
8 其他 - -
9 合计 31,089,733.79 62.77
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111815143
18 民 生银 行
CD143
100,000 9,989,236.70 20.17
2 111811035
18 平 安银 行
CD035
100,000 9,965,753.20 20.12
3 111810117 18 兴 业银 行 100,000 9,919,840.71 20.03 益民货币 2018 年半年度报告
第 41 页 共 51 页
CD117
4 122442 15 鲁焦 01 6,600 659,903.44 1.33
5 122366 14 武 钢债 5,500 550,000.00 1.11
6 019117 11 国债 17 50 4,999.74 0.01
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离 度 的最 高值 0.0129%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1406%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0347%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本基金 本报 告期 内没 有发 生负偏 离度 的绝 对值 达 到0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金 本报 告期 内没 有发 生正偏 离度 的绝 对值 达 到0.5% 的 情况 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金采用摊 余成本法 计 价 ，即估值对 象以买入 成 本列示，按实 际利率并 考 虑其买入时的 溢
价与折价，在 其剩余存 续 期内摊销，每 日计提损 益 。本基金不采 用市场利 率 和上市交易 的债券和
票据的 市价 计算 基金 资产 净值。
7.9.2
本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日期 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的证 券。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 44,660.78
3 应收利 息 52,621.05
4 应收申 购款 45,601.00 益民货币 2018 年半年度报告
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5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 142,882.83
7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 益民货币 2018 年半年度报告
第 43 页 共 51 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
2,492 19,874.23 29,149,934.45 58.86% 20,376,637.98 41.14%
8.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 机构 15,467,609.90 31.23%
2 机构 13,662,257.97 27.59%
3 个人 1,411,875.19 2.85%
4 个人 1,233,274.82 2.49%
5 个人 955,847.01 1.93%
6 个人 528,715.71 1.07%
7 个人 512,481.52 1.03%
8 个人 505,515.56 1.02%
9 个人 402,673.73 0.81%
10 个人 332,272.02 0.67%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
70.83 0.0001%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 益民货币 2018 年半年度报告
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
益民货币 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年7 月 17 日 ）基 金份 额总 额 1,714,988,395.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 52,866,131.14
本报告 期基 金总 申购 份额 198,732,628.02
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 202,072,186.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,526,572.43
注：申 购份 额含 红利 再投 份额。 益民货币 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报 告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券 1 - - - - - 益民货币 2018 年半年度报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
中信证 券 520,562.39 100.00% 882,600,000.00 100.00% - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合 业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、产品部、主 动管理事 业 部经集体讨论 后遵照
上述标 准填 写 《券 商选 择 标准评 分表 》 ， 并据 此提 出 拟选券 商名 单以 及相 应的 席位租 用 安 排 。 挑 选
时应考虑在深 沪两个市 场 都租用足够多 的 席位以 保 障交易安全。 必要时可 要 求券商提供 相应证明
文件； 益民货币 2018 年半年度报告
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（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 中央交 易室 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署 协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 室将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金租 用券商 交易 单元 未发 生变 化。
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 内没 有发 生偏离 度绝 对值 超 过 0.5% 的情况 。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
益民货 币市 场基 金 2017 年第 4
季度报 告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年1 月19 日
2
关于旗 下基 金参 加大 泰金 石基
金销售 有限 公司 基金 费率 优惠
活动的 公告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年2 月1 日
3
关于旗 下基 金参 加 北 京展 恒基
金销售 股份 有限 公司 基金 费率
优惠活 动的 公告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年2 月1 日
4
关于旗 下基 金开 通上 海利 得基
金销售 有限 公司 定投 、 转 换 业务
的公告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年2 月5 日
5
益民基 金管 理有 限公 司关 于变
更益民 货币 市场 基金 基金 经理
的公告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年2 月7 日
6
关于益 民货 币市 场基 金春 节假
期前暂 停申 购、 转换 转入 业 务的
公告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年2 月9 日
7
益民货 币市 场基 金更 新招 募说
明书 摘要
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年3 月2 日
8
益民货 币市 场基 金更 新招 募说
明书
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年3 月2 日
9
益民货 币市 场基 金 2017 年 度报
告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年3 月29 日
10
益民货 币市 场基 金 2017 年 度报
告摘要
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年3 月29 日
11
关于益 民货 币市 场基 金清 明节
假期前 暂停 申购 、 转 换转 入 业务
的公告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年3 月30 日 益民货币 2018 年半年度报告
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12
益民货 币市 场基 金 2018 年第 1
季度报 告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年4 月20 日
13
关于益 民货 币市 场基 金劳 动节
假期前 暂停 申购 、 转 换转 入 业务
的公告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年4 月24 日
14
关于益 民货 币市 场基 金端 午节
假期前 暂停 申购 、 转 换转 入 业务
的公告
《证券 日报 》及 公司 网站 2018 年6 月12 日
益民货币 2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
2018.1.1-2018.6.
30
13,475,736.0
6
186,521.9
1
-
13,662,257.9
7
27.58
%
2
2018.1.1-2018.6.
30
25,161,582.0
2
306,027.8
8
10,000,000.0
0
15,467,609.9
0
31.23
%
产品特 有风 险
1、利 率风 险
由 于中央银 行的利 率调整和 短期利率 的波动 产生本基 金的利率 风险。 由于利率 的波动， 基金份 额持
有人会 面临 投资 收益 率可 能低于 业绩 基准 的风 险。
2、流 动性 风险
流 动性风险 主要是 指因基金 资产变现 的难易 程度所导 致基金收 益变动 的风 险。 本基金投 资对象 的流
动 性相对较 好，但 是在特殊 市场情况 下（加 息或是市 场资金紧 张的情 况下）也 会出现部 分品种 的交
投 不活跃、 成交量 不足的情 形，此时 如果基 金赎回金 额较大， 可能因 流动性风 险的存在 导致基 金收
益出现 波动 。
3、再 投资 风险
债 券偿付本 息后以 及回购到 期后的再 投资获 得的收益 取决于再 投资时 的利率水 平和再投 资的策 略。
由于未 来市 场利 率的 变化 而引起 再投 资收 益率 的不 确定性 为再 投资 风险 。
4、信 用风 险
当 基金持有 的债券 、票据的 发行人违 约，不 按时偿付 本金或利 息时， 将直接导 致基金资 产的损 失，
产生信 用风 险。
另 外，回购 交易中 由于 融资 方（正回 购方） 违约到期 无法及时 支付回 购利息， 也将会对 基金资 产造
成损失 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
益民货币 2018 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民货币 市场 基金 的文 件；
2 、益 民货 币市 场基 金基 金 合同；
3 、益 民货 币市 场基 金托 管 协议；
4 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 公告 。
12.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
公司传 真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益 民基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
