益 民 品 质 升级 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人交 通银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 51
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 54
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 55
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 56
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 56
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 60
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 60
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 61
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 61
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 61
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民品 质升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 益民品 质升 级混 合
基金主 代码 001135
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年5 月6 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 307,777,830.20 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 积极 把握 企业 在居 民生活 品质 提升 过程 中带 来
的投资 机会 ，在 分享 企业 成长性 的同 时合 理控 制组 合
风险， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
通过益 民经 济周 期模 型与 分析 师 的审 慎研 究相 结合 的
方式判 断证 券市 场总 体变 动趋势 ，结 合对 各资 产类 别
中长期 运行 趋势 、风 险收 益特征 的分 析比 较， 确定 基
金大类 资产 配置 比例 和变 动原则 。在 此基 础上 重点 分
析、挖 掘在 宏观 经济 转型 升级的 过程 中引 领生 活品 质
升级的 行业 ，结 合基 本面 研究进 行行 业配 置。 进而 ，
通过对 上市 公司 进行 企业 生命周 期、 公司 竞争 力、 成
长模式 和动 力、 价值 评估 等定性 或定 量分 析、 考虑 市
场情绪 因素 、结 合研 究团 队的实 地调 研， 精选 具有 增
长潜力 的个 股构 建组 合。
业绩比 较基 准
65%× 沪深 300 指数 收益 率 +35% × 中 证全 债指 数收 益
率。
风险收 益特 征
本基 金 为混 合型 基金 ，属 于较高 风险 、较 高收 益的 投
资品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金， 但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 刘伟 陆志俊 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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联系电 话 010-63105556 95559
电子邮 箱 jianchabu@ymfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95559
传真 010-63100588 021-62701216
注册地 址
重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路 188 号
办公地 址
北京市 西城 区宣 外大 街 10
号庄胜 广场 中央 办公 楼南
翼13A
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路 188 号
邮政编 码 100052 200120
法定代 表人 翁振杰 彭纯
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜 广场 中央 办公 楼
南翼13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 益民基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区宣 外大 街10 号庄胜 广
场中央 办公 楼南 翼 13A
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -7,355,495.75
本期利 润 -22,860,320.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0703
本期加 权平 均净 值利 润率 -12.02%
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -154,983,754.14
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.5036
期末基 金资 产净 值 166,389,221.31
期末基 金份 额净 值 0.541
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -45.90%
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增 长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.05% 0.86% -4.79% 0.83% 1.74% 0.03%
过去三 个月 -2.87% 1.02% -5.79% 0.74% 2.92% 0.28%
过去六 个月 -11.60% 1.21% -7.03% 0.75% -4.57% 0.46%
过去一 年 -11.31% 1.04% -1.11% 0.62% -10.20% 0.42%
过去三 年 -36.87% 1.93% -9.46% 0.97% -27.41% 0.96%
自基金 合同
生效起 至今
-45.90% 1.95% -10.44% 1.04% -35.46% 0.91%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 按 照本 基金 的基 金合 同约定 ， 本 基金 自2015 年5 月6 日合 同生 效之 日起 六个月 内使 基金 的投
资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
3.3 其 他指 标
无。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京 。截 至 2018 年 6 月 30 日， 公司 管 理的基 金共 有十 只， 均为 开放式 基金 。其 中，
益民货 币市 场基 金 于 2006 年7 月17 日成 立， 首发 规 模超 过 17 亿份 ； 益 民红 利 成长混 合型 证券 投
资基金 于2006 年11 月 21 日成立 ， 首 发规 模近9 亿 份 ； 益民 创新 优势 混合 型证 券 投资基 金 于 2007
年 7 月 11 日 成立 ，首 发规 模近 73 亿份 ；益 民多 利债 券型投 资基 金 于 2008 年 5 月 21 日 成立 ，首
发规模 超过 7 亿份 ；益 民 核心增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金于 2012 年 8 月 16 日 成立 ，首 发
规模超 过 11 亿份 ；益 民服 务领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2013 年 12 月 13 日 成立 ，首 发
规模超 过 10 亿份 ；益 民品 质升级 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2015 年 5 月 6 日成 立， 首发 规
模近 14 亿份 ；益 民中 证智 能消费 主题 指数 证券 投资 基金于 2017 年 5 月 8 日成 立；益 民信 用增 利
纯债一 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 于2017 年10 月 16 日 成立， 益民 优势 安享灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金 于2018 年4 月23 日成 立。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吕伟
益民红
利成长
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
创新优
势混合
型证券
投资基
2016 年2 月24
日
- 11
2007 年加 入益 民基 金管
理有限 公司 ， 自2007 年7
月至2010 年5 月担 任集 中
交易部 交易 员，2010 年5
月至2012 年2 月担 任研 究
部研究 员 ，2012 年2 月至
今先后 担任 集中 交易 部副
总经理 、总 经理 ，主 动管
理事业 部副 总经 理。 自
2015 年6 月25 日起 任益
民红利 成长 混合 型证 券投益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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金基金
经理、 益
民核心
增长灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
品质升
级灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
资基金 基金 经理 ， 自 2016
年2 月24 日起 任益 民品 质
升级灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金经 理， 自 2016
年 7 月 4 日 起任 益民 创新
优势混 合型 证券 投资 基金
和益民 核心 增长 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金
经理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民品质 升
级灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，以尽可 能减少和 分 散投资风险， 力保基金 资 产的安全并 谋求基金
资产长期稳定 的增长为 目 标，管理和运 用基金资 产 ，无损害基金 持有人利 益 的行为，基 金投资组
合符合 有关 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独 立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年A 股 市场 走 出震荡 向下 行情 。 在 年初 短暂延 续去 年底 的上 涨趋 势后， 指数 一路
震荡向下。二 季度以来 ， 市场风险逐渐 积累，波 动 显著增加，指 数经历了 大 幅调整，行 业表现出
现明显 分化 ，个 股表 现不 一。
2018 年上 半年 ， 上证综 指 累计下 跌 13.9% ， 中小 板指 下跌 14.26% ， 创 业板指 下 跌11.92%，沪
深 300 下跌 12.9% ， 指数 呈现全 面下 行状 态。 上半 年市场 受国 内外 局势 影响 显著， 因此 应主 要 以
防风险 为主 。
从行业 表现 来看 ， 上 半年 所有行 业均 出现 下跌 。 其 中， 下 跌较 少的 五个 行业 分别 是 CS 计算 机、
CS 医药 、CS 食品 饮料 、CS 餐饮 旅游和CS 交 通运 输 。下跌 较多 的五 个行 业分 别是 CS 综合 、CS 非
银行金 融、CS 建材 、CS 电 力及公 共事 业 和CS 电力 设 备。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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从月度 表现 来看 ，4 月份A 股市场 以震 荡调 整为 主；5 月下旬 受外 部因 素及 国际 局势不 确定 性
影响， 市场 表现 出疲 态， 风险在 酝酿 ；6 月 15 日 中 美互征 关税 ，在 此之 后 A 股市场 一路 走低 。
益民品质升级 基金在上 半 年保持相对较 低仓位操 作 ，持有个股以 蓝筹白马 为 主。年初时仓 位
相对处 于高 位 ， 但 进入 二 季度后 ， 由于 风险 因素 和 国际局 势的 不确 定性 逐渐 增加 ， 为 了防 范风 险，
我们降 低了 仓位 ，持 仓以 较低估 值的 且有 业绩 支撑 的股票 为主 。基 金在 4 月和 5 月震荡 中略 有 上
行，6 月中 旬市 场开 始快 速下跌 ，基 金也 没能 幸免 ，净值 出现 一定 调整 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.541 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-11.60% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-7.03% 。
4.5 管 理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
当前 A 股走 弱更 多的 是源 于资金 面和 情绪 面因 素影 响，去 杠杆 和资 管新 规使 得股市 资金 供 求
失衡 ， 中 美贸 易摩 擦进 一 步影响 市场 情绪 。 资金 层 面， 今年 信用 违约 频发 说 明实体 经济 资金 紧张 。
股市走 弱， 国内 各类 资金 流出市 场， 说明 股市 资金 供求紧 张。 在6 月 20 日 的 国务院 常务 会议 中，
提出要保持流 动性的合 理 充裕并通过定 向降准等 货 币政策工具增 强小微企 业 信贷供给能 力。在全
年通胀压力不 大的情况 下 ，这释放了货 币政策微 调 的信号。另外 ，中美贸 易 摩擦实质上 是大国之
间的中 长期 博弈 ，需 要做 好打持 久战 的准 备， 而我 国大概 率将 扩大 内需 来应 对此次 摩擦 。4 月 23
日的中 央政 治局 会议 把我 国宏观 调控 基调 从 “调 结 构” 转为 “ 调结 构+ 扩内 需 ”。 政策 的微 调也 为
市场在 一定 程度 上指 明了 方向。
因此， 在未 来的 操作 中， 我们将 根据 预期 的改 观做 出积极 调整 ，但 目前 这一 信号并 未出 现。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察 稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停 牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金收 益分 配原 则：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本 报 告 期 内 本 基 金 未 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 的 情
形。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年一 季度 和二 季度， 基金托 管人 在益 民品 质升 级灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的托 管 过
程中，严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金合同、 托 管协议，尽 职尽责地
履行了 托管 人应 尽的 义务 ，不存 在任 何损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年上 半年 度， 益 民基 金管理 有限 公司 在益 民品 质升级 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2018 年一 季度 和二 季度， 由益民 基金 管理 有限 公司 编制并 经托 管人 复核 审查 的有关 益民 品 质
升级灵活配置 混合型证 券 投资基金的半 年度报告 中 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况 、财务会
计报告 相关 内容 、投 资组 合报告 等内 容真 实、 准确 、完整 。
交通银 行股 份有 限公 司
2018 年8 月22 日 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 品质 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 83,842,772.74 15,327,662.31
结算备 付金
880,295.30 1,443,825.28
存出保 证金
95,716.03 330,663.81
交易性 金融 资产 6.4.7.2 82,164,538.19 198,247,367.01
其中： 股票 投资
76,839,005.49 197,254,067.01
基金投 资
- -
债券投 资
5,325,532.70 993,300.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 2,170.92
应收利 息 6.4.7.5 182,248.44 18,552.63
应收股 利
- -
应收申 购款
1,097.76 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
167,166,668.46 215,370,241.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
77,798.05 236,217.02
应付管 理人 报酬
212,515.16 271,332.80
应付托 管费
35,419.17 45,222.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 377,240.96 356,868.25 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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应交税 费
90.05 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 74,383.76 243,000.00
负债合 计
777,447.15 1,152,640.20
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 307,777,830.20 349,756,024.32
未分配 利润 6.4.7.10 -141,388,608.89 -135,538,422.56
所有者 权益 合计
166,389,221.31 214,217,601.76
负债和 所有 者权 益总 计
167,166,668.46 215,370,241.96
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.541 元， 基金 份额 总额 307,777,830.20 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 益民 品质 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-20,113,919.87 9,235,975.69
1.利息 收入
240,221.45 641,942.70
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 131,958.22 235,827.42
债券利 息收 入
80,128.72 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
28,134.51 406,115.28
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-4,851,286.91 -16,359,576.83
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -5,795,607.67 -17,651,290.70
基金投 资收 益
- -
债券投 资收益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 944,320.76 1,291,713.87
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-15,504,824.51 24,941,213.49
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 1,970.10 12,396.33
减： 二、费用
2,746,400.39 5,374,058.15 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,414,990.08 1,889,755.94
2．托 管费 6.4.10.2.2 235,831.68 314,959.21
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,010,326.22 3,038,083.11
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
58.21 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 85,194.20 131,259.89
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-22,860,320.26 3,861,917.54
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-22,860,320.26 3,861,917.54
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 品质 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
349,756,024.32 -135,538,422.56 214,217,601.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -22,860,320.26 -22,860,320.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-41,978,194.12 17,010,133.93 -24,968,060.19
其中：1.基 金申 购款 1,658,279.85 -676,734.70 981,545.15
2. 基金 赎回 款 -43,636,473.97 17,686,868.63 -25,949,605.34
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 307,777,830.20 -141,388,608.89 166,389,221.31 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
448,667,097.90 -179,476,561.76 269,190,536.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 3,861,917.54 3,861,917.54
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-40,121,091.68 16,333,198.07 -23,787,893.61
其中：1.基 金申 购款 975,569.07 -399,317.51 576,251.56
2. 基金 赎回 款 -41,096,660.75 16,732,515.58 -24,364,145.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
408,546,006.22 -159,281,446.15 249,264,560.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
黄桦
慕娟
慕娟
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
益民品质升级 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会 （以 下简 称 “ 中国 证监会 ” ） 证监 许可 【2015 】362 号文 《关 于准 予益 民品质 升级 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 注册 的批复 》的 注册 ，由 益民 基金管 理有 限公 司于 2015 年 4 月 7 日至 2015
年5 月6 日 向社 会公 开募 集， 基金 合同 于 2015 年 5 月 6 日 生效 。 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期
限不定 。 首 次募 集规 模为1,376,765,778.44 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人和注 册登 记机 构为益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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益民基 金管 理有 限 公 司， 基金托 管人 为交 通银 行股 份有限 公司 。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创业板和 其 他经中国证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债 券 、 权证 、 货 币市 场工 具 、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其 他金融工 具(但 须符合中国 证监会相 关规 定)。如法律 法规或监 管机 构以后允许 基金投
资其他品种， 基金管理 人 在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投资 范围。基 金 的投资组合 比例为：
本基金 的股 票资 产占 基金 资产的 比例 为 0%-95% ； 持 有的权 证合 计市 值占 基金 资产的 比例 为 0%-3% ；
固定收益类资 产（包括 货 币市场工具） 合计 市值 占 基金资产总值 的比例 为 0%-100%；本 基金持 有
的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的合 计市 值不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 固 定收 益类 资产
主要包括国债 、金融债 、 公司债、企业 债、短期 融 资券、中期票 据、央票 、 债券回购、 可转换债
券、资产支持 证券、货 币 市场工具等。 如果法律 法 规对上述投资 比例要求 有 变更的，本 基金将及
时对其 做出 相应 调整 ， 并 以调整 变更 后的 投资 比例 为准。 本基 金的 业绩 比较 基准： 65% ×沪深 300
指数收 益率 +35% × 中 证全 债指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表 附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2018 年上 半年度 财务报表符合 企业会计准 则的要求，真 实、完整地 反映了本基金 于
2018 年6 月30 日的 财务 状况以 及 2018 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度报 表 所采用的会计 政
策、会 计估 计一 致。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债
券投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债 于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认， 即从 本基 金账户 和资 产负 债表 内予 以转销 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出 股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖 出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债 定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市 价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票 的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因 素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易 市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如 有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价 估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日 起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资 产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回 款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账； 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利 益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
根据《益民品 质升级灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 基 金的基金管理 人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.5% 的 年费 率逐 日确 认 。
根据《益民品 质升级灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 基 金的基金托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日确 认。
本基金 的交 易费 用于 交易 发生时 按照 确定 的金 额确 认。
本基金 的利 息支 出按 资金 的本金 和适 用利 率逐 日计 提。
卖出回购金融 资产利息 支 出按到期应付 或实际支 付 的金额与初始 确认金额 的 差额，在回购 期
内以实 际 利 率法 逐日 确认 ，直线 法与 实际 利率 法确 定的支 出差 异较 小的 可采 用直线 法。
本基金 的其 他费 用如 不影 响估值 日基 金份 额净 值小 数点后 第三 位， 发生 时直 接 计入基 金损 益；
如果影 响基 金份 额净 值小 数点后 第三 位的 ， 应 采用 待摊或 预提 的方 法， 待摊 或预提 计入 基金 损 益 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 遵循 下列 原则：
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 基金 合同生 效不 满三 个月 可不 进行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.4.4.12 分 部报 告
无。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
增值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家 税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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有关政策的通 知》的规 定 ，金融 机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增 值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘 价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
企业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券 的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股 权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税 务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得 的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 83,842,772.74
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 - 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 83,842,772.74
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 79,284,568.71 76,839,005.49 -2,445,563.22
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 5,316,972.25 5,325,532.70 8,560.45
银行间 市场 - - -
合计 5,316,972.25 5,325,532.70 8,560.45
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 84,601,540.96 82,164,538.19 -2,437,002.77
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 21,013.77
应收定 期存 款利 息 - 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 396.10
应收债 券利 息 160,795.57
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 43.00
合计 182,248.44
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 377,240.96
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 377,240.96
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 74,383.76
合计 74,383.76
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 349,756,024.32 349,756,024.32
本期申 购 1,658,279.85 1,658,279.85 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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本期赎 回( 以"-" 号填列) -43,636,473.97 -43,636,473.97
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 307,777,830.20 307,777,830.20
注：本 期申 购中 包含 转入 的份额 和金 额； 本期 赎回 中包含 转出 的份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -168,133,625.24 32,595,202.68 -135,538,422.56
本期利 润 -7,355,495.75 -15,504,824.51 -22,860,320.26
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
20,505,366.85 -3,495,232.92 17,010,133.93
其中： 基金 申购 款 -808,672.69 131,937.99 -676,734.70
基金赎 回款 21,314,039.54 -3,627,170.91 17,686,868.63
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -154,983,754.14 13,595,145.25 -141,388,608.89
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 127,307.26
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,377.10
其他 1,273.86
合计 131,958.22
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 372,458,012.73
减：卖 出股 票成 本总 额 378,253,620.40 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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买卖股 票差 价收 入 -5,795,607.67
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 未持 有债 券。
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未持 有资 产支持 证券 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 未持 有衍 生工具 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 944,320.76
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 944,320.76
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -15,504,824.51
—— 股 票投 资 -15,515,895.91
—— 债 券投 资 11,071.40
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -15,504,824.51 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,970.10
合计 1,970.10
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,010,326.22
银行间 市场 交易 费用 -
合计 1,010,326.22
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 49,588.57
银行间 帐户 维护 费 9,000.00
银行费 用 1,810.44
合计 85,194.20
6.4.7.21 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 或有 事项 。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 重大 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 内无 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
本报告 期未 有与 基金 发生 关联交 易的 各关 联方 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基 金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,414,990.08 1,889,755.94
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
706,579.33 950,112.92 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。经基金 管 理人和基金 托管人双
方核对后，由 基金托管 人 于次月前三个 工作日内 从 基金资产中一 次性支付 给 基金管理人 。若遇法
定节假 日、 休息 日， 支付 日期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
235,831.68 314,959.21
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 算， 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 。 经 基金 管理 人和 基 金托管 人双 方核 对后 ，
由基金托管人 于次月前 三 个工作日内从 基金资产 中 一次性支取。 若遇法定 节 假日、休息 日，支付
日期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 无销 售服 务费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 管理 人本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 持有 本基金 份额 。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
截止本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 83,842,772.74 127,307.26 183,840,613.89 217,854.09
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌 日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002739
万达
电影
2017 年
7 月4 日
临时
停牌
52.04 - - 22,701 1,225,657.62 1,181,360.04 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险 主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，在董事会下 设合规审 查 与风险控制委 员
会，负责制定 风险管理 的 宏观政策，审 议通过风 险 控制的总体措 施；在管 理 层层面设立 风险控制
委员会，讨论 和制定公 司 日常经营过程 中风险防 范 和控制措施； 在业务操 作 层面风险管 理主要由
各部门 协作 完成 风险 管理 以及进 行投 资风 险分 析与 绩效评 估。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过 程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款和部分定 期存款存 放 在本基金的托 管行；其 他 定期存款存放 在资信状 况 良好的银行 ，因而与
银行存 款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易均 与中国证 券 登记结算有 限责任公
司完成证券交 收和款项 清 算，因此违约 风险发生 的 可能性很小； 基金在进 行 银行间同业 市场交易
前均对 交易 对手 进行 信用 评估， 以控 制相 应的 信用 风险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- - 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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未评级
4,327,432.70 -
合计
4,327,432.70 -
注：表 中列 示的 未评 级债 券投资 为国 家债 券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用 评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 998,100.00 993,300.00
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 998,100.00 993,300.00
6.4.13.2.3 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
基金在 本报 告期 内未 持有 按长期 信用 评级 的资 产支 持证券 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额， 另 一 方面来自于 投资品种
所处的 交易 市场 不活 跃而 带来的 变现 困难 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除 6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产流 通暂 时受限 制外 （如
有） ， 均能 够及 时变 现。 此 外， 本 基金 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 借入 短期 资金应 对流 动性 需求 ，
其上限一般不 超过基金 持 有的债券资产 的公允价 值 。本基金于资 产负债表 日 所持有的金 融负债的
合同约定剩余 到期日均 为 一年以内且一 般不计息 ， 可赎回基金份 额净值无 固 定到期日且 不计息，
因此账 面余 额一 般即 为未 折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ， 对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控流动性受 限资产比 例 、流动性资 产比例及
压力测试等方 式防范流 动 性风险，并对 本基金的 申 购赎回情况进 行监控， 保 持基金投资 组合中的
可用现金头寸 与之相匹 配 ，确保本基金 资产的变 现 能力与投资者 赎回需求 的 匹配与平衡 。本基金
的基金管理人 在基金合 同 中设计了巨额 赎回条款 ， 约定在非常情 况下赎回 申 请的处理方 式，控制
因开放 申购 赎回 模式 带来 的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的 其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票得超 过该上市
公司可流通股 票的 15% ， 本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 全部投资 组 合持有一家上 市公司
发行的 可流 通股 票， 不得 超过该 上市 公司 可流 通股 票的 30%( 完全 按照 有关 指 数构成 比例 进行 证券
投资的 开放 式基 金及 中国 证监会 认定 的特 殊投 资组 合不受 该比 例限 制)， 本基 金主动 投资 于流 动 性
受限资 产的 市值 合计 不得 超过基 金资 产净 值 的 15% 。
本基金的基金 管理人每 日 对基金组合资 产中 7 个工 作日 可变现资 产的可变 现 价 值进行审 慎
评估与 测算 ，确 保每 日确 认的净 赎回 申请 不得 超 过7 个工 作日 可变 现资 产的 可变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以 确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价 格 风险 。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的公 允 价值和未来现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的基 金管理人
定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的久 期 等方法对上 述利率风
险进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
83,842,772.74 - - - - - 83,842,772.74
结算备 付金
880,295.30 - - - - - 880,295.30
存出保 证金
95,716.03 - - - - - 95,716.03
交易性 金融 资
产
- 5,325,532.70 - - - 76,839,005.49 82,164,538.19
应收利 息
- - - - - 182,248.44 182,248.44
应收申 购款
- - - - - 1,097.76 1,097.76
资产总 计 84,818,784.07 5,325,532.70 - - - 77,022,351.69 167,166,668.46
负债
应付赎 回款 - - - - - 77,798.05 77,798.05
应付管 理人 报
酬
- - - - - 212,515.16 212,515.16
应付托 管费 - - - - - 35,419.17 35,419.17
应付交 易费 用 - - - - - 377,240.96 377,240.96
应交税 费 - - - - - 90.05 90.05
其他负 债 - - - - - 74,383.76 74,383.76
负债总 计 - - - - - 777,447.15 777,447.15
利率敏 感度 缺
口
84,818,784.07 5,325,532.70 - - - 76,244,904.54 166,389,221.31
上年度 末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个月-1
年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 15,327,662.31 - - - - - 15,327,662.31
结算备 付金 1,443,825.28 - - - - - 1,443,825.28
存出保 证金 330,663.81 - - - - - 330,663.81
交易性 金融 资 - - 993,300.00 - - 197,254,067.01 198,247,367.01 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 61 页
产
应收证 券清 算
款
- - - - - 2,170.92 2,170.92
应收利 息 - - - - - 18,552.63 18,552.63
资产总 计 17,102,151.40 - 993,300.00 - - 197,274,790.56 215,370,241.96
负债
应付赎 回款 - - - - - 236,217.02 236,217.02
应付管 理人 报
酬
- - - - - 271,332.80 271,332.80
应付托 管费 - - - - - 45,222.13 45,222.13
应付交 易费 用 - - - - - 356,868.25 356,868.25
其他负 债 - - - - - 243,000.00 243,000.00
负债总 计 - - - - - 1,152,640.20 1,152,640.20
利率敏 感度 缺
口
17,102,151.40 - 993,300.00 - - 196,122,150.36 214,217,601.76
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资或 持 有的债券投资 占比并不 重 大，因而市场 利
率的变 动对 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于上市交易的 证券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金严格按照 基金合同 中 对投资组合 比例的要
求进行资产配 置，通过 投 资组合的分散 化降低其 他 价格风险。并 且，基金 管 理人每日对 本基金所
持有的证券价 格实施监 控 ，定期运 用多 种定量方 法 对基金进行风 险度量， 动 态、及时地 跟踪和控
制其他 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 61 页
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 76,839,005.49 46.18 197,254,067.01 92.08
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 5,325,532.70 3.20 993,300.00 0.46
交易性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 82,164,538.19 49.38 198,247,367.01 92.54
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 标准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 ；
Beta 系数 是根 据过 去100 个交易 日的 基金 收益 率和 基准收 益率 回归 得出 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 11,681,218.65 6,421,606.15
业绩比 较基 准下 降 5% -11,681,218.65 -6,421,606.15
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
银行存款、结 算备付金 、 买入反售金融 资产、应 收 证券清算款， 因其剩余 期 限不长，公允 价
值和账 面价 值相 若。
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融 资产 中 属于第一层次 的
余额75,656,063.85 元 ， 属于第 二层 次的 余 额6,506,892.74 元、 无属 于第 三 层次的 余额 。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金政策为 报告期初 作 为确定金融工 具公允价 值 层次之间转换 的时点。 本 基金报告期持 有
的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 苏损 益的 金融 资产， 在第 一层 次和 第二 层 次之间 无重 大转 移。益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 45 页 共 61 页
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 未 发生转入或 转出第三
层次公 允价 值的 情况 。
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
截至资 产负 债表 日， 本基 金无 需 要说 明的 其他 重要 事项。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 46 页 共 61 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 76,839,005.49 45.97
其中： 股票 76,839,005.49 45.97
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 5,325,532.70 3.19
其中： 债券 5,325,532.70 3.19
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 84,723,068.04 50.68
8 其他各 项资 产 279,062.23 0.17
9 合计 167,166,668.46 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 63,348,449.04 38.07
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - - 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 47 页 共 61 页
F 批发和 零售 业 184,475.44 0.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,352,165.00 1.41
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,581.60 0.00
J 金融业 9,300,990.40 5.59
K 房地产 业 178,683.40 0.11
L 租赁和 商务 服务 业 289,329.72 0.17
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,183,330.89 0.71
S 综合 - -
合计 76,839,005.49 46.18
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有港 股通投 资股 票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 224,464 10,583,477.60 6.36
2 600887 伊利股 份 369,560 10,310,724.00 6.20
3 000799 酒鬼酒 287,500 7,978,125.00 4.79
4 000538 云南白 药 72,900 7,797,384.00 4.69
5 000858 五 粮 液 87,462 6,647,112.00 3.99
6 601939 建设银 行 928,160 6,079,448.00 3.65
7 600519 贵州茅 台 8,258 6,040,396.68 3.63
8 002007 华兰生 物 146,620 4,715,299.20 2.83
9 601233 桐昆股 份 204,935 3,528,980.70 2.12
10 600809 山西汾 酒 53,500 3,364,615.00 2.02
11 600036 招商银 行 118,710 3,138,692.40 1.89
12 601006 大秦铁 路 286,500 2,352,165.00 1.41 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 48 页 共 61 页
13 600062 华润双 鹤 66,005 1,620,422.75 0.97
14 002739 万达电 影 22,701 1,181,360.04 0.71
15 002304 洋河股 份 2,800 368,480.00 0.22
16 601888 中国国 旅 4,492 289,329.72 0.17
17 601933 永辉超 市 24,146 184,475.44 0.11
18 000002 万
科Ａ 3,800 93,480.00 0.06
19 600030 中信证 券 5,000 82,850.00 0.05
20 600048 保利地 产 6,047 73,773.40 0.04
21 600690 青岛海 尔 3,530 67,987.80 0.04
22 000568 泸州老 窖 883 53,739.38 0.03
23 601766 中国中 车 6,020 46,354.00 0.03
24 000333 美的集 团 809 42,245.98 0.03
25 600309 万华化 学 843 38,289.06 0.02
26 000418 小天鹅 Ａ 500 34,675.00 0.02
27 600585 海螺水 泥 956 32,006.88 0.02
28 002271 东方雨 虹 1,185 20,156.85 0.01
29 002475 立讯精 密 601 13,546.54 0.01
30 001979 招商蛇 口 600 11,430.00 0.01
31 600426 华鲁恒 升 600 10,554.00 0.01
32 002311 海大集 团 500 10,550.00 0.01
33 603288 海天味 业 74 5,449.36 0.00
34 002236 大华股 份 229 5,163.95 0.00
35 600298 安琪酵 母 140 4,995.20 0.00
36 000063 中兴通 讯 288 3,752.64 0.00
37 600104 上汽集 团 65 2,274.35 0.00
38 002343 慈文传 媒 105 1,970.85 0.00
39 300059 东方财 富 120 1,581.60 0.00
40 002080 中材科 技 160 1,360.00 0.00
41 600196 复星医 药 8 331.12 0.00
注 ：投 资 者 欲了 解 本 报告 期 末 基金 投 资 的所 有 股 票明 细 ， 应阅 读 登 载于 本 基 金管 理 人 网站 的 半 年度 报
告正文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 49 页 共 61 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 13,495,153.57 6.30
2 600887 伊利股 份 12,678,774.00 5.92
3 000568 泸州老 窖 11,297,495.66 5.27
4 600036 招商银 行 10,844,850.04 5.06
5 600030 中信证 券 10,578,167.00 4.94
6 002035 华帝股 份 10,150,396.94 4.74
7 300433 蓝思科 技 9,866,728.68 4.61
8 601988 中国银 行 9,364,650.00 4.37
9 002508 老板电 器 8,817,429.35 4.12
10 601111 中国国 航 8,661,747.00 4.04
11 000333 美的集 团 8,643,677.81 4.03
12 000651 格力电 器 8,594,452.00 4.01
13 002007 华兰生 物 8,247,066.48 3.85
14 000799 酒鬼酒 8,049,488.63 3.76
15 002050 三花智 控 8,038,103.30 3.75
16 601601 中国太 保 7,854,402.00 3.67
17 600519 贵州茅 台 7,734,399.00 3.61
18 000538 云南白 药 7,711,608.24 3.60
19 002304 洋河股 份 7,645,388.00 3.57
20 001979 招商蛇 口 7,118,789.20 3.32
21 002236 大华股 份 6,989,764.00 3.26
22 600048 保利地 产 6,720,646.58 3.14
23 601233 桐昆股 份 6,159,041.30 2.88
24 601398 工商银 行 5,692,312.65 2.66
25 600518 康美药 业 5,436,580.62 2.54
26 601939 建设银 行 5,198,517.00 2.43
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600518 康美药 业 14,572,940.37 6.80
2 000568 泸州老 窖 12,414,044.26 5.80 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 50 页 共 61 页
3 600048 保利地 产 12,018,325.67 5.61
4 002304 洋河股 份 11,972,328.00 5.59
5 601939 建设银 行 11,932,083.70 5.57
6 000001 平安银 行 11,380,122.58 5.31
7 002236 大华股 份 11,232,421.62 5.24
8 600030 中信证 券 10,416,197.00 4.86
9 603288 海天味 业 10,141,615.29 4.73
10 600585 海螺水 泥 9,962,742.24 4.65
11 601766 中国中 车 9,622,693.31 4.49
12 601233 桐昆股 份 9,469,000.29 4.42
13 601006 大秦铁 路 9,293,787.31 4.34
14 002035 华帝股 份 9,103,419.41 4.25
15 601111 中国国 航 9,001,700.22 4.20
16 601988 中国银 行 8,958,674.00 4.18
17 601933 永辉超 市 8,950,928.75 4.18
18 600298 安琪酵 母 8,867,739.00 4.14
19 600352 浙江龙 盛 8,561,382.80 4.00
20 600036 招商银 行 8,500,074.59 3.97
21 002027 分众传 媒 8,498,785.18 3.97
22 000333 美的集 团 8,363,222.04 3.90
23 300433 蓝思科 技 8,038,728.16 3.75
24 002508 老板电 器 7,910,202.86 3.69
25 600104 上汽集 团 7,804,342.92 3.64
26 002050 三花智 控 7,668,702.98 3.58
27 601336 新华保 险 7,550,308.91 3.52
28 601600 中国铝 业 7,114,303.90 3.32
29 001979 招商蛇 口 6,587,361.00 3.08
30 601398 工商银 行 6,471,358.00 3.02
31 600741 华域汽 车 6,469,666.70 3.02
32 601601 中国太 保 6,404,774.29 2.99
33 000858 五 粮 液 6,323,001.66 2.95
34 601607 上海医 药 4,974,840.58 2.32
35 000002 万
科Ａ 4,738,674.70 2.21
36 000418 小天鹅 Ａ 4,337,394.95 2.02
37 600519 贵州茅 台 4,312,152.42 2.01
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 273,354,454.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 372,458,012.73
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,327,432.70 2.60
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 998,100.00 0.60
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,325,532.70 3.20
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019571 17 国债 17 43,270 4,327,432.70 2.60
2 122430 15 增碧 02 10,000 998,100.00 0.60
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合 同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票均 在备 选股 票库 内。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 95,716.03
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 182,248.44
5 应收申 购款 1,097.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 279,062.23
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 股票 。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,395 70,029.09 990,139.01 0.32% 306,787,691.19 99.68%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
98.86 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 6 日 ） 基金 份额 总 额 1,376,765,778.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 349,756,024.32
本报告 期基 金总 申购 份额 1,658,279.85
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 43,636,473.97
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 307,777,830.20
益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 及基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽 查 或处罚 等情 况
本报告 期内 无管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员受 稽查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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例
平安证 券 2 145,293,173.44 22.50% 135,312.21 23.31% -
爱建证 券 1 108,697,501.11 16.83% 101,230.11 17.44% -
广发证 券 1 104,349,274.61 16.16% 76,310.51 13.14% -
川财证 券 1 83,223,710.18 12.89% 77,506.32 13.35% -
国金证 券 1 57,201,188.28 8.86% 53,271.60 9.18% -
东方证 券 1 55,797,899.71 8.64% 51,964.73 8.95% -
东北证 券 2 36,294,457.44 5.62% 33,800.93 5.82% -
中信建投 1 30,759,977.06 4.76% 28,646.76 4.93% -
国信证 券 1 16,209,461.44 2.51% 15,095.43 2.60% -
信达证 券 1 7,985,824.25 1.24% 7,437.06 1.28% -
东吴证 券 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关 法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发 方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。 益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、产品部、主 动管理事 业 部经集体讨论 后遵照
上述标 准填 写 《券 商选 择 标准评 分表 》 ， 并据 此提 出 拟选券 商名 单以 及相 应的 席位租 用安 排 。 挑 选
时应考虑在深 沪两个市 场 都租用足够多 的 席位以 保 障交易安全。 必要时可 要 求券商提供 相应证明
文件；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 中央交 易室 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 中央 交易 室将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
平安证 券 4,321,161.30 100.00% - - - -
爱建证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
川财证 券 - - 56,000,000.00 100.00% - -
国金证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
宏信证 券 - - - - - -
益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
益民品 质升 级灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第4 季 度报告
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 1 月 19 日
2
关于旗 下基 金参 加北 京展 恒基金
销售股 份有 限公 司基 金费 率优惠
活动的 公告
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 2 月 1 日
3
关于旗 下基 金参 加大 泰金 石基金
销售有 限公 司基 金费 率优 惠 活动
的公告
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 2 月 1 日
4
关于旗 下基 金开 通上 海利 得基金
销售有 限公 司定 投、 转换 业务的
公告
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 2 月 5 日
5
益民品 质升 级灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金 2017 年 度报 告 摘要
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 3 月 29 日
6
益民品 质升 级灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金 2017 年 度报 告
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 3 月 29 日
7
关于旗 下基 金参 加交 通银 行手机
银行渠 道基 金申 购及 定期 定额投
资手续 费率 优惠 的公 告
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 3 月 31 日
8
关于旗 下基 金参 加东 海证 券股份
有限公 司基 金费 率优 惠活 动的公
告
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 4 月 2 日
9
益民品 质升 级灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2018 年第1 季 度报告
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 4 月 20 日
10
益民品 质升 级灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 招募 说明 书( 摘要)
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 6 月 19 日
11
益民品 质升 级灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 招募 说明 书
《证券 时报 》 及公 司
网站
2018 年 6 月 19 日
益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 60 页 共 61 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
益民品质升级混合 2018 年半年 度报告
第 61 页 共 61 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民品质 升级 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件；
2 、益 民品 质升 级灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、益 民品 质升 级灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 公告 。
12.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
传真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益 民基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
