永 赢 量化 灵 活配 置 混合 型 发起 式 证券 投 资基 金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月 30 日
基 金管 理人: 永赢 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 华泰 证券股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 08 月 28 日永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合 同规定，于2018 年8月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06 月30日止。 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 8
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 12
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序等事 项的说 明 ......................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
4.8 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 13
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 13
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 13
§6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 17
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 41
7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 42
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 43
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 45
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 50
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 50
7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 50
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值 比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 50
7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 51
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 51
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 51
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 51
§8
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 52
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 52
8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 52
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 52 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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8.4 发起式基金发 起资金持 有份额情况 ............................................................................................. 52
§9
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 53
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 53
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 54
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或 处 罚等情况 ....................................................... 54
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 54
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 55
§11
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 57
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 57
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 58
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 58
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 58
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 58 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金简称 永赢量化灵活配置混合发起式
基金主代码 001754
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年09月01 日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 华泰证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 45,200,954.54 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金通过灵活应用多种量化策略 ，在充分控制
基金财产风险和保证基金财产流动性的基础上，追求
超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金财产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金采用多因子选股策略为主，辅以事件驱动
以及宏观择时等其他量化策略，力争实现稳定的绝对
回报。
1、多因子选股策略
该策略以对中国股票市场较长期的回测研究为基
础，运用量化多因子模型框架，结合定性指标和定量
指标，综合考虑上市公司基本经营状况和市场对股票
的反应两大因素，通过计算市场上所有股票的管理质
量、价值、成长变化、市场情绪以及行业特殊因素等
量化因子， 将计算结果组合成alpha模 型， 同时结合风
险模型构建股票现货组合。基金经理根据市场状况及
变化对各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判
断，适时调整各因子类别的具体组成及权重。
（1）基本面因子
管理质量：利用计算横截面多种比率来判断上市
公司的报表质量以及管理能力，例如衡量报表质量的永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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应收应付因子， 衡量管理能力的周转率、 偿债能力、R
OA和ROE等因子；
成长变化：通过计算时间序列上各种比率的变化
来衡量公司基本面的成长性；
价值：判断公司的股票价格相对于它的内在价值
是否合理。由于内在价值无法直接计算，我们通过计
算全市场所有公司的利润、销售量、 总资产等多种指
标来综合间接反映公司的内在价值。
（2）市场因子
市场情绪：从技术面的动量、反转、枢轴突破等
指标来衡量投资者情绪；
分析师预测：通过扫描市场上分析师观点的变化
来预测市场反应。
2、事件驱动策略
该策略通过对某些公司事件和市场事件的研究，
分析事件对股价造成波动的方向，以赚取超额收益。
此外，该策略还利用市场上存在的金融产品定价非有
效性，实现套利收益。
3、宏观择时策略
该策略通过计算和跟踪多种宏观经济变量和市场
变量， 运用计量经济学方法对未来大盘走势进行预测。
4、其他投资策略
（1）债券投资策略
出于对流动性、有效利用基金财产的考虑，本基
金适时对债券进行投资。 通过深入分析宏观经济数据、
货币政策和利率变化趋势等因素，制定久期控制下的
投资策略，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场
工具组合。
（2）金融衍生工具投资策略
在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原
则运用权证、股票指数期货等相关金融衍生工具对基
金投资组合进行管理，以控制投资组合风险、提高投
资效率，从而更好地实现本基金的投资目标。
业绩比较基准
95%*沪深300指数收益率+5%*银行活期存款利率
（税后） 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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风险收益特征
本基金为混合型证券投 资基金，预期风险和预期
收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票
型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司 华泰证券股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 毛慧 吴冬云
联系电话 021-51690145 025-83387219
电子邮箱 maoh@maxwealthfund.com wudongyun@htsc.com
客户服务电话 021-51690111 95597
传真 021-51690177 025-83387215
注册地址
浙江省宁波市鄞州区中山东
路466号
江苏省南京市江东中路228号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道210
号二十一世纪大厦27楼
江苏省南京市江东中路228号
邮政编码 200120 210009
法定代表人 马宇晖 周易
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.maxwealthfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
永赢基金管理有限公司登记
注册中心
上海市世纪大道210 号21世纪中心大
厦27楼
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 报告期（2018 年01月01日- 2018年06月30日）
本期已实现收益 -2,190,150.29
本期利润 -4,721,333.82
加权平均基金份额本期利润 -0.0952
本期加权平均净值利润率 -8.88%
本期基金份额净值增长率 -10.52%
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末（2018年06月30日）
期末可供分配利润 -3,201,779.96
期末可供分配基金份额利润 -0.0708
期末基金资产净值 41,999,174.58
期末基金份额净值 0.9292
3.1.3 累计 期末指 标 报告期末（2018年06月30日）
基金份额累计净值增长率 -3.09%
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业 绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
4、 为更好地服务于广大投资者， 在维护现有基金份额持有人利益的前提下， 根据 《中
华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管理办法》 及 《证券投
资基金销售管理办法》 等法律法规的规定及基金合同的约定， 基金管理人经与基金托管
人协商一致并报中国证监会备案，自2018年1月22日起对本基金基金份额净值的小数点
保留精度由小数点后3 位提高至小数点后4位， 并相应修改基金合同和托管协议。 具体请
见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -8.11% 1.66% -7.29% 1.22% -0.82% 0.44%
过去三个月 -11.06% 1.25% -9.45% 1.08% -1.61% 0.17%
过去六个月 -10.52% 1.21% -12.25% 1.10% 1.73% 0.11%
过去一年 -5.55% 1.04% -3.97% 0.90% -1.58% 0.14%
自基金合同
生效起至今
-3.09% 1.19% 4.38% 1.14% -7.47% 0.05%
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字；
2、本基金业绩比较基准为：95%*沪深300指数收益率+5%*银行活期存款利率（税后）
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管 理人报 告 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
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4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
永赢基金管理有限公司 （以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会 《关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 （ 证监许可[2013]1280号） ， 随后， 公司于
2013年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书》 （商外资资审字
[2013]008 号） ， 并于2013 年11月7日在国家工商行政管 理总局注册成立， 此后， 于2013
年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），并于2017年3
月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322 的 《中 华人民共和国经营
证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册资本由人民币
壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰
亿元增至人民币玖亿元。 目前， 公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股71.49％，
利安资金管理公司持股28.51％。
截止2018年6月30 日，本基金管理人共管理16只开放式证券投资基金，即永赢货币
市场基金、 永赢量化混合型发起式证券投资基金、 永赢量化灵活配置混合型发起式证券
投资基金、 永赢稳益债券型证券投资基金、 永赢双利债券型证券投资基金、 永赢天天利
货币市场基金、 永赢丰益债券型证券投资基金、 永赢瑞益债券型证券投资基金、 永赢添
益债券型证券投资基金、 永赢永益债券型证券投资基金、 永赢丰利债券型证券投资基金、
永赢增益债券型证券投资基金、 永赢恒益债券型证券投资基金、 永赢惠益债券型证券投
资基金、永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金、永赢泰益债券型证券 投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张大木 基金经理
2015-09-
01
2018-01-
31
17
张大木先生，硕士，17年金融
行业投资研究经验，其中10年
证券相关从业经验，曾任美国
沃顿商学院高级数据分析师；
巴克莱全球投资公司 （BGI）投
资分析员；博时基金管理有限
公司投资经理兼量化分析师。
现任永赢基金管理有限公司总
经理助理兼量化投资总监。 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
11
周华睿 基金经理
2018-01-
11
- 3
周华睿先生，CFA， 香港城市大
学金融工程硕士， 6年金融数据
分析经验， 其中3年证券投资研
究经验。曾任深圳证券信息有
限公司数据分析师，上海大智
慧股份有限公司金融工程师，
现任职于永赢基金管理有限公
司量化投资部。
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 和其他相关
法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和
运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送 。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险 管理部负责对
各账户公平交易进行事后分析， 于每季度分别 对所管理的不同投资组合的整体收益率差
异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析， 通过分
析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期 内本基金管理人严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现
任何违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
12
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年上半年，受中美贸易战升级影响，A股市场整体出现持续下跌行情。尽管以
沪深300 为代表的大盘蓝筹在前期表现相对抗跌， 但在二季度末也出 现较为剧烈的杀跌。
尽管量化选股策略较 好地控制了组合的相对风险，但基金净值依旧出现下跌。
在本季度， 本基金遵循稳健原则， 灵活配置基金资产， 通过量化选股策略筛选出的
股票组合表现符合预期， 体现了本基金投资策略的有效性。 未来， 我们将继续保持谨慎，
灵活配置基金资产，在进一步有效控制产品风险的前提下，力争本产品的平衡运行。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末永赢量化灵活配置混合发起式基金份额净值为0.9292 元，本报告期
内，基金份额净值增长率为-10.52%，同期业绩比较基准收益率为-12.25% 。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
过去一年A股以大为美， 大盘蓝筹表现远远超越市场平均水平。2018 年的A股市场大
概率是一个结构性牛市， 各风格、 行业之间的强弱转换呈现反转效应的可能性较大， 但
不排除部分强势主题与风格延续2017年趋势的可能性。
A 股市场整体波动率自2015年股灾后持续下降，目前处于历史低位，但较去年底已
有明显反弹。 在此背景下， 通过控制投资风险， 重点把握阶段性及结构性机会将是较好
的选择。 本基金通过量化模型分散个股风险， 动态捕捉市场机会的量化灵活配置策略具
有独特的优势。 未来， 我们将在严格控制本基金投资风险的前提 下审慎决策， 灵活配置
基金资产，力争本基金的稳健运行。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照相关法律法规规定， 设有估值委员会， 并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基金估值的公
允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。 本基金管理人估值委员会成
员包括公司总经理、 督察长、 固定收益投资的分管领导、 权益投资的分管领导、 基金运
营的分管领导、 基金运营部负责人、 合规部负责人和风控部负责人。 以上成员均具有丰
富的行业分析、 会计核算等证 券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有
被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议， 但不参与最终
估值决策。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 一切以投资者利益最大化
为最高准则。 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
13
报告期内， 本基金依据签署的 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》 从
中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据
《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同规定： 在符合有关基金分红条件的前提 下， 本基金每年收益分配次数
最多为6次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份
额可供分配利润的20% ， 若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。 2018年05月24日，
本基金进行了收益分配： 其中每10份基金份额分红0.45元， 共计分配利润2,161,723.14
元，符合基金合同的规定。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
在本报告期内（2018年1月1日至2018年6月30日），永赢量化灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金托管人华泰证券股份有限公司按时进行了交易清算， 及时完成了基
金名下的资金划拨， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 并严格遵守了基金合
同和各项法律法规的相关规定，履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内，本托管人依基金合同约定对基金管理人的投资运作行为进行了监督，
对本基金资产净值计算、 费用开支方面进行了复核， 未发现基金管理人存在损害本基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核了本基金2018年上半年度报告中的有关财务数据、 净值表现、 收益分
配、投资组合报告等内容，相关内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2018年06 月30日 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
14
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 4,132,807.10 5,067,180.55
结算备付金
645,414.29 1,940,887.61
存出保证金
45,946.76 81,202.88
交易性金融资产 6.4.7.2 37,828,940.54 54,831,334.87
其中：股票投资
37,828,940.54 54,831,334.87
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资 产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 1,768.08 3,332.79
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
42,654,876.77 61,923,938.70
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
7,326.75 -
应付赎回款
- 4,034.37 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
15
应付管理人报酬
55,122.25 78,080.50
应付托管费
7,349.64 10,410.75
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 86,890.62 246,127.73
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 499,012.93 380,000.00
负债合计
655,702.19 718,653.35
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 45,200,954.54 56,492,789.33
未分配利润
6.4.7.1
0
-3,201,779.96 4,712,496.02
所有者权益合计
41,999,174.58 61,205,285.35
负债和所有者权益总计
42,654,876.77 61,923,938.70
注： 报告截止日2018年6月30日， 基金份额净值0.9292元， 基金份额总额45,200,954.54
份。
6.2 利润 表
会计主体：永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2018年01月01
日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
一 、收 入
-3,589,630.99 4,114,427.86
1.利息收入
48,314.30 39,291.66
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
48,314.30 39,291.66
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收 - - 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
16
入
买入返售金融资产收
入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-1,116,868.65 1,721,034.48
其中：股票投资收益
6.4.7.1
2
-1,559,936.29 1,126,169.56
基金投资收益
6.4.7.1
3
- -
债券投资收益
6.4.7.1
4
- -
资产支持证券投资收
益
6.4.7.1
4.2
- -
贵金属投资收益
6.4.7.1
5
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
6
- 9,480.00
股利收益
6.4.7.1
7
443,067.64 585,384.92
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.1
8
-2,531,183.53 2,353,113.01
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.1
9
10,106.89 988.71
减 ：二 、费用
1,131,702.83 1,678,653.75
1．管理人报酬
6.4.10.
2.1
395,117.08 422,208.86
2．托管 费
6.4.10.
2.2
52,682.26 56,294.51
3．销售服务费
6.4.10.
2.3
- - 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
17
4．交易费用
6.4.7.2
0
564,890.56 1,036,506.47
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资 产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
6.4.7.2
1
119,012.93 163,643.91
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
-4,721,333.82 2,435,774.11
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
-4,721,333.82 2,435,774.11
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01 月01日至2018年06月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
56,492,789.33 4,712,496.02 61,205,285.35
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -4,721,333.82 -4,721,333.82
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-11,291,834.79 -1,031,219.02 -12,323,053.81
其中： 1.基金申购款 1,151,960.33 81,919.09 1,233,879.42
2.基金赎回
款
-12,443,795.12 -1,113,138.11 -13,556,933.23
四、 本期向基金份额 - -2,161,723.14 -2,161,723.14 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
18
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
五、 期末所有者权益
（基金净值）
45,200,954.54 -3,201,779.96 41,999,174.58
项 目
上年度可比期间
2017年01 月01日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
59,038,073.20 964,885.43 60,002,958.63
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 2,435,774.11 2,435,774.11
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
8,919,237.05 -1,637,975.96 7,281,261.09
其中： 1.基金申购款 25,444,517.65 -973,629.44 24,470,888.21
2.基金赎回
款
-16,525,280.60 -664,346.52 -17,189,627.12
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
67,957,310.25 1,762,683.58 69,719,993.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告-至-财务报表由下列负责人签署:
芦特尔
—————————
基金管理人负责人
高利民
—————————
主管会计工作负责人
虞俏依
—————————
会计机构负责人 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
19
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称"本基金")，系经中国证
券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"） 证监许可[2015]1700号文 《关于准予永赢
量化灵活配置混合型发起式证 券投资基金注册的批复》 的核准， 由永赢基金管理有限公
司作为管理人自2015年8月17日至2015年8月28 日止期间向社会公开发行募集， 募集期结
束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2015 ）验字第
61090672_B11 号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于2015年9月1
日正式生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 设立时募集的扣除认购费后的实
收基金(本金)为人民币302,044,785.92元，募集资金在募集期间产生的利息为人民币
95,463.65 元， 以上实收基金 （ 本息） 共计人民币302,140,249.57元， 折合302,140,249.57
份基金份额。 本基金的基金管理人及注册登记机构为永赢基金管理有限公司， 基金托管
人为华泰证券股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、
企业/ 公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、
超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、
股指期货、 权证以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会相关规定）。
本基金股票资产的投资比例占基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后， 现金和到期日在 一年以内的政府债券的投资比例不低于基
金资产净值的5%。 本基金参与股指期货交易后， 应符合法律法规规定和基金合同约定的
投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为： 95%*沪深300指数收 益率+5%*银行活期存款利率 （税后） 。
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称"企业会计准则"） 编制 ，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订的
《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券
投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基
金信息披露 编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
20
露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业
协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30
日的财务状况以及2018 年1月1日至2018年6月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本 报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24 日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务 院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19 日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增 值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》 的规定， 经国务院批准， 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开 营业税改征
增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （封
闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
21
免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税； 存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通
知》 的规定， 自2018年1月1日起， 本基金的基金管理 人运营本基金过程中发生的增值税
应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对本基金在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的，
已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 城 市维护 建设税 、教 育费附 加、 地方教 育附 加
根据 《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例 （2011年修订） 》 、 《征收教育费
附加的暂行规定 （2011 年修订） 》 及相关地方 教育附加的征收规定， 凡缴纳消费税、 增
值税、 营业税的单位和个人， 都应当依照规定缴纳 城市维护建设税、 教育费附加 （除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外） 及地方教育费附加。 本基金的具体缴纳
标准如下：
城巿维护建设税 - 按实际缴纳的流转税的7%计缴。
教育费附加 - 按实际缴纳的流转税的3%计缴。
地方教育附加 - 按实际缴纳的流转税的2% 计缴。
6.4.6.4 企 业所得 税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继 续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
22
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.5 个 人所得 税
根据财政部、国家税 务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文 《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 》 的规定， 自2013年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2015年9月8日起， 证券投资基
金从公开发行和转让市场取得 的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 4,132,807.10
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 4,132,807.10 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
23
6.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 40,644,923.98 37,828,940.54 -2,815,983.44
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 40,644,923.98 37,828,940.54 -2,815,983.44
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 1,456.98 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
24
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 290.40
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 20.70
合计 1,768.08
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 86,890.62
银行间市场应付交易费用 -
合计 86,890.62
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 499,012.93
合计 499,012.93
6.4.7.9 实收基 金 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
25
金额单位：人民币元
项目
本期2018 年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 56,492,789.33 56,492,789.33
本期申购 1,151,960.33 1,151,960.33
本期赎回（以“-”号填列） -12,443,795.12 -12,443,795.12
本期末 45,200,954.54 45,200,954.54
注：申购含红利再投、转换转入份额，赎回含转换转出份额。
6.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,796,939.42 -2,084,443.40 4,712,496.02
本期利润 -2,190,150.29 -2,531,183.53 -4,721,333.82
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,472,321.60 441,102.58 -1,031,219.02
其中：基金申购款 163,722.04 -81,802.95 81,919.09
基金赎回款 -1,636,043.64 522,905.53 -1,113,138.11
本期已分配利润 -2,161,723.14 - -2,161,723.14
本期末 972,744.39 -4,174,524.35 -3,201,779.96
6.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目 本期2018 年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 44,402.96
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,297.49
其他 613.85
合计 48,314.30
6.4.7.12 股票 投资 收益 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
26
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
卖出股票成交总额 258,137,507.51
减：卖出股票成本总额 259,697,443.80
买卖股票差价收入 -1,559,936.29
6.4.7.13 基金 投资 收益
本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.14 债券 投资 收益
6.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14.2 资产 支持证 券投 资收益
本基金本报告 期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金 属投 资收 益
6.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金 属投资 收益--买 卖贵 金属差价 收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
6.4.7.15.3 贵金 属投资 收益 ——赎 回差 价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.15.4 贵金 属投资 收益 ——申 购差 价收入
本基金本报告期无贵金属投资收益--申购差价收入。
6.4.7.16 衍生 工具 收益
6.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本基金本报告期无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
27
6.4.7.16.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
本基金本报告期无衍生工具收益--其他投资收益。
6.4.7.17 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
股票投资产生的股利收益 443,067.64
基金投资产生的股利收益 -
合计 443,067.64
6.4.7.18 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018年06月3
0 日
1.交易性金融资产 -2,531,183.53
—— 股票投资 -2,531,183.53
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -2,531,183.53
6.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目 本期 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
28
2018 年01月01日至2018年06 月30日
基金赎回费收入 9,755.09
基金转换费收入 351.80
合计 10,106.89
6.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
交易所市场交易费用 564,890.56
银行间市场交易费用 -
合计 564,890.56
6.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 94,217.74
合计 119,012.93
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
2018 年1月，本公司23名原自然人股东将其所持公司股权全部转让给利安资金管理
公司（Lion Global Investors Limited ）。本次股权变更完成后，本公司股权结构调
整为：宁波银行持股71.49% ，利安资金持股28.51% 。 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
29
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司（"永赢
基金"）
基金管理人、 基金发起人、 基金注册登记机构、 基
金销售机构
华泰证券股份有限公司（"华泰
证券")
基金托管人、基金代销机构
宁波银行股份有限公司（"宁波
银行")
基金管理人的股东、基金代销机构
利安资金管理公司 基金管理人的股东
华泰期货有限公司(" 华泰期货
")
基金托管人的子公司
永赢资产管理有限公司（"永赢
资产"）
基金管理人的子公司
注：1 、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、根据中国证券监督管理委员会2017年12月27 日证监许可〔2017〕2415 号《关于核准
永赢基金管理有限公司变更股权的批复》 ， 永 赢基金管理有限公司原自然人股东将其所
持18.51% 转让给利安资金管理公司，并于2018 年1月10日完成工商变更登记。
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018 年06月30 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
华泰证券 142,948,170.14 28.40% 352,796,018.64 38.93%
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
30
6.4.10.1.3 债券 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券 回购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01 日至2018年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
华泰证券 133,024.32 50.75% - -
关联方名
称
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
华泰证券 324,463.61 64.25% - -
注： 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包
括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7 年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 395,117.08 422,208.86 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
31
其中：支付销售机构的客户维护费 68,533.30 147,355.99
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付 。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06 月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 52,682.26 56,294.51
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含回 购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2015
年09 月01日）持有的基
金份额
10,004,850.00 10,004,850.00
报告期初持有的基金份
额
31,078,611.85 10,004,850.00 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
32
报告期间申购/买入总
份额
- 21,073,761.85
报告期间因拆分变动份
额
- -
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
31,078,611.85 31,078,611.85
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
68.76% 45.73%
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
本基金报告期末及上年同比期末均无关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息
收入。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期末无存放于华泰期货的结算备付金余额， 本报告期间 无发生的基金
应支付给华泰期货的交易费用，以及本报告期末无应付华泰期货的交易费用余额。
本基金上年度末存放于华泰期货的结算备付金金额为人民 币474,953.29 元， 上年度
可比期间发生的基金应支付给华泰期货的交易费用为124.36元， 上年 度末无应付华泰期
货的交易费用余额。
6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
单位：人民币元
序
号
权益登记
日
除息日
每10份基
金
份额分红
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备
注 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
33
数
1
2018-05-
24
2018-05-
24
0.450
2,113,917.
23
47,805.9
1
2,161,723.
14
-
合
计
0.450
2,113,917.
23
47,805.9
1
2,161,723.
14
-
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金 融工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金是一只混合型基金， 通过灵活应用多种量化策略， 在充分控制基金财产风险
和保证基金财产流动性的基础上， 追求超越业绩比较基准的投资回报， 力争实现基金财
产的长期稳健增值。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和 控制制
度， 并且形成了由本基 金管理人在公司层面建立的风险控制委员会以及在董事会层面建
立的审计及风险管理委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、 管理政策和各种
投资限制的定期回顾、 评估和修改， 本基金管理人风险管理部负责具体落实和日常跟踪
的工作机制。 本基金管 理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化 指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
34
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用
风险、流动性风险和市场风险。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在中国工商银行股份有限公司，因而与该银 行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进 行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2018 年6月30日，本
基金未持有债券投资。
6.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资 者赎回
款项的风险。 本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额， 另一方面 来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系， 审慎评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管
理措施， 对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变
现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产
的可变现价值， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开
放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金 管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
35
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基 金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金所 持证券部分在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除附 注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现。
本期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合约到期现金流量。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险 ，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入 及经营活动的
现金流量在很大程 度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期
末20
18年
06月
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
36
30日
资产
银行
存款
4,132,807.
10
- - -
- -
4,132,8
07.10
结算
备付
金
645,414.29 - - -
- -
645,41
4.29
存出
保证
金
45,946.76 - - -
- -
45,946.
76
交易
性金
融资
产
- - - -
-
37,828,9
40.54
37,828,
940.54
应收
利息
- - - -
-
1,768.08
1,768.0
8
资产
总计
4,824,168.
15
- - - -
37,830,7
08.62
42,654,
876.77
负债
应付
证券
清算
款
- - - - - - -
应付
管理
人报
酬
- - - - -
55,122.2
5
55,122.
25
应付
托管
费
- - - - - 7,349.64
7,349.6
4
应付
交易
费用
- - - - -
86,890.6
2
86,890.
62
其他 - - - - - 499,012. 499,01永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
37
负债 93 2.93
负债
总计
- - - - -
648,375.
44
648,37
5.44
利率
敏感
度缺
口
4,824,168.
15
- - - -
37,182,3
33.18
42,006,
501.33
上年
度末
2017
年12
月31
日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
5,067,180.
55
- - -
- -
5,067,1
80.55
结算
备付
金
1,465,934.
32
- - -
-
474,953.
29
1,940,8
87.61
存出
保证
金
81,202.88 - - -
- -
81,202.
88
交易
性金
融资
产
- - - -
-
54,831,3
34.87
54,831,
334.87
应收
利息
- - - -
-
3,332.79
3,332.7
9
资产
总计
6,614,317.
75
- - - -
55,309,6
20.95
61,923,
938.70
负债
应付
赎回
款
- - - - - 4,034.37
4,034.3
7 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
38
应付
管理
人报
酬
- - - - -
78,080.5
0
78,080.
50
应付
托管
费
- - - - -
10,410.7
5
10,410.
75
应付
交易
费用
- - - - -
246,127.
73
246,12
7.73
其他
负债
- - - - -
380,000.
00
380,00
0.00
负债
总计
- - - - -
718,653.
35
718,65
3.35
利率
敏感
度缺
口
6,614,317.
75
- - - -
54,590,9
67.60
61,205,
285.35
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
于2018年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基
金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币 计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
39
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、
企业/ 公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、
超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、
股指期货 、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会相关规定）。
本基金股票资产的投资比例占基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约需缴纳的交易保证金后， 现金和到期日在 一年以内的政府债券的投资比例不低于基
金资产净值的5%。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12 月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产-股票投资
37,828,940.54 90.07 54,831,334.87 89.59
交易性金融资
产-基金投资
- - - -
交易性金融资
产-债券投资
- - - -
交易性金融资
产-贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - - 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
40
其他 - - - -
合计 37,828,940.54 90.07 54,831,334.87 89.59
6.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设
1. 基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数
紧密相关；
2. 以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风
险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：
人民币元）
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
业绩比较基准增加1% 388,723.77 485,917.88
业绩比较基准减少1% -388,723.77 -485,917.88
注： 本基金管理人运用资产-资本定价模型 （CAPM ） 对本基金的市场价格风险进行分析。
上表为市场价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量 不变的假设下， 业绩比较基准所
对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
6.4.14.1 公允价 值
6.4.14.1.1 不 以公 允价值 计量 的金融 工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2 以 公允 价值计 量的 金融工 具
6.4.14.1.2.1 各 层次金融 工具 公允价 值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币37,828,940.54 元，无属于第二层次和第三层次的余
额。
6.4.14.1.2.2 公 允价值所 属层 次间的 重大 变动
对于证券交易所上市的股票、 可转换债券、 资产支持证券和私募债券， 若出现重大
事项停牌、 交易不活跃、 或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活
跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
41
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债
券公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.1.2.3 第 三层次公 允价 值余额 和本 期变动 金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
6.4.14.2 承诺事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报 表的 批准
本财务报表已于2018 年8月27日经本基金的基金管理人批准。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 37,828,940.54 88.69
其中：股票 37,828,940.54 88.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- - 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
42
7 银行存款和结算备付金合计 4,778,221.39 11.20
8 其他各项资产 47,714.84 0.11
9 合计 42,654,876.77 100.00
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,052,467.00 7.27
C 制造业 20,192,952.75 48.08
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 752,279.31 1.79
E 建筑业 757,698.00 1.80
F 批发和零售业 3,771,442.20 8.98
G 交通运输、仓储和邮政业 1,100,037.00 2.62
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,779,959.00 6.62
J 金融业 1,852,959.00 4.41
K 房地产业 738,072.00 1.76
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 790,050.00 1.88
N 水利、环境和公共设施管理业 746,997.00 1.78
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,125,089.28 2.68
S 综合 168,938.00 0.40
合计 37,828,940.54 90.07
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本报告期末本基金未持有沪港通投资股票。
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
43
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600081 东风科技 80,500 813,050.00 1.94
2 600618 氯碱化工 94,300 802,493.00 1.91
3 600776 东方通信 165,300 800,052.00 1.90
4 603859 能科股份 45,800 790,050.00 1.88
5 601857 中国石油 102,300 788,733.00 1.88
6 603416 信捷电气 30,300 785,679.00 1.87
7 603169 兰石重装 156,300 783,063.00 1.86
8 603707 健友股份 28,800 781,344.00 1.86
9 600028 中国石化 120,200 780,098.00 1.86
10 600655 豫园股份 82,500 779,625.00 1.86
11 600438 通威股份 112,500 776,250.00 1.85
12 603595 东尼电子 10,800 772,200.00 1.84
13 600390 五矿资本 99,300 769,575.00 1.83
14 600050 中国联通 156,400 769,488.00 1.83
15 600379 宝光股份 107,400 768,984.00 1.83
16 600637 东方明珠 51,000 768,060.00 1.83
17 601766 中国中车 99,200 763,840.00 1.82
18 600346 恒力股份 52,100 763,786.00 1.82
19 603585 苏利股份 35,720 760,121.60 1.81
20 601186 中国铁建 87,900 757,698.00 1.80
21 601900 南方传媒 80,262 757,673.28 1.80
22 600704 物产中大 144,000 753,120.00 1.79
23 601991 大唐发电 248,277 752,279.31 1.79
24 600710 苏美达 173,760 750,643.20 1.79
25 601866 中远海发 301,300 750,237.00 1.79
26 603993 洛阳钼业 119,000 748,510.00 1.78 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
44
27 600998 九州通 44,100 747,936.00 1.78
28 603869
北部湾旅(现名称：
新智认知）
45,300 746,997.00 1.78
29 603868 飞科电器 15,400 744,898.00 1.77
30 600297 广汇汽车 126,300 740,118.00 1.76
31 600683 京投发展 160,800 738,072.00 1.76
32 600781 辅仁药业 47,000 737,900.00 1.76
33 600566 济川药业 15,300 737,307.00 1.76
34 601898 中煤能源 152,200 735,126.00 1.75
35 603833 欧派家居 5,500 701,415.00 1.67
36 600299 安迪苏 58,600 682,104.00 1.62
37 600671 天目药业 41,900 676,266.00 1.61
38 600999 招商证券 48,800 667,584.00 1.59
39 600519 贵州茅台 900 658,314.00 1.57
40 603444 吉比特 5,100 651,729.00 1.55
41 600487 亨通光电 29,404 648,358.20 1.54
42 603656 泰禾光电 34,356 598,825.08 1.43
43 600731 湖南海利 115,400 572,384.00 1.36
44 603025 大豪科技 28,523 551,634.82 1.31
45 603679 华体科技 22,400 493,920.00 1.18
46 603991 至正股份 20,600 470,092.00 1.12
47 601878 浙商证券 49,500 415,800.00 0.99
48 600381 青海春天 48,800 404,552.00 0.96
49 600985 雷鸣科化 38,400 396,672.00 0.94
50 601811 新华文轩 37,800 367,416.00 0.87
51 600652 游久游戏 76,700 361,257.00 0.86
52 600233 圆通速递 26,500 349,800.00 0.83
53 603757 大元泵业 12,400 346,084.00 0.82
54 603612 索通发展 8,900 254,540.00 0.61
55 603933 睿能科技 10,460 231,793.60 0.55
56 603258 电魂网络 11,500 229,425.00 0.55 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
45
57 603298 杭叉集团 15,500 190,495.00 0.45
58 600455 博通股份 7,700 168,938.00 0.40
59 600160 巨化股份 22,300 163,236.00 0.39
60 603203 快克股份 6,587 147,219.45 0.35
61 600216 浙江医药 9,700 123,869.00 0.29
62 600320 振华重工 28,700 120,253.00 0.29
63 603288 海天味业 1,500 110,460.00 0.26
64 600281 太化股份 8,800 32,472.00 0.08
65 603663 三祥新材 1,100 19,712.00 0.05
66 600516 方大炭素 300 7,314.00 0.02
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产 净值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 603600 永艺股份 3,413,289.49 5.58
2 601012 隆基股份 3,001,452.11 4.90
3 600188 兖州煤业 2,962,038.00 4.84
4 600299 安迪苏 2,955,719.00 4.83
5 600569 安阳钢铁 2,878,184.00 4.70
6 601991 大唐发电 2,757,048.60 4.50
7 601003 柳钢股份 2,659,893.00 4.35
8 600455 博通股份 2,562,593.92 4.19
9 600272 开开实业 2,430,090.44 3.97
10 601811 新华文轩 2,427,929.00 3.97
11 603566 普莱柯 2,384,966.60 3.90
12 601877 正泰电器 2,364,045.43 3.86
13 600438 通威股份 2,343,893.00 3.83
14 603585 苏利股份 2,255,121.72 3.68
15 600835 上海机电 2,231,227.00 3.65 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
46
16 600233 圆通速递 2,220,804.00 3.63
17 600651 飞乐音响 2,208,332.10 3.61
18 601088 中国神华 2,175,117.35 3.55
19 601900 南方传媒 2,143,999.50 3.50
20 601186 中国铁建 2,101,554.00 3.43
21 603025 大豪科技 2,066,097.59 3.38
22 600782 新钢股份 2,029,053.00 3.32
23 603186 华正新材 2,012,847.40 3.29
24 603658 安图生物 1,978,826.03 3.23
25 600746 江苏索普 1,976,815.12 3.23
26 603656 泰禾光电 1,956,258.64 3.20
27 600126 杭钢股份 1,898,993.05 3.10
28 601628 中国人寿 1,859,842.00 3.04
29 600998 九州通 1,806,329.00 2.95
30 603258 电魂网络 1,805,438.00 2.95
31 600754 锦江股份 1,785,576.00 2.92
32 600487 亨通光电 1,778,331.29 2.91
33 600216 浙江医药 1,776,166.00 2.90
34 600426 华鲁恒升 1,773,273.00 2.90
35 603868 飞科电器 1,770,859.00 2.89
36 600519 贵州茅台 1,769,136.46 2.89
37 601155 新城控股 1,766,960.00 2.89
38 603298 杭叉集团 1,750,826.26 2.86
39 600697 欧亚集团 1,739,604.42 2.84
40 600097 开创国际 1,699,897.54 2.78
41 603099 长白山 1,696,103.48 2.77
42 601398 工商银行 1,678,418.00 2.74
43 601800 中国交建 1,673,609.67 2.73
44 600302 标准股份 1,638,929.00 2.68
45 600683 京投发展 1,637,735.00 2.68
46 603223 恒通股份 1,634,090.17 2.67 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
47
47 601233 桐昆股份 1,603,213.00 2.62
48 600281 太化股份 1,600,985.00 2.62
49 601866 中远海发 1,600,833.00 2.62
50 600671 天目药业 1,592,031.00 2.60
51 600390 五矿资本 1,574,754.00 2.57
52 603444 吉比特 1,560,229.00 2.55
53 600028 中国石化 1,536,370.00 2.51
54 600612 老凤祥 1,456,960.00 2.38
55 600731 湖南海利 1,431,099.00 2.34
56 600985 雷鸣科化 1,424,222.01 2.33
57 601318 中国平安 1,410,148.00 2.30
58 600864 哈投股份 1,392,859.00 2.28
59 600231 凌钢股份 1,379,651.00 2.25
60 600808 马钢股份 1,376,526.00 2.25
61 601001 大同煤业 1,370,905.00 2.24
62 603090 宏盛股份 1,364,133.00 2.23
63 600851 海欣股份 1,361,421.34 2.22
64 600276 恒瑞医药 1,361,145.00 2.22
65 603595 东尼电子 1,358,933.00 2.22
66 603556 海兴电力 1,289,874.26 2.11
67 601857 中国石油 1,276,799.00 2.09
68 600681 百川能源 1,274,427.00 2.08
69 603908 牧高笛 1,271,718.00 2.08
70 603208 江山欧派 1,263,873.00 2.06
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600188 兖州煤业 4,043,545.00 6.61 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
48
2 603600 永艺股份 3,429,035.60 5.60
3 601012 隆基股份 3,396,211.64 5.55
4 600299 安迪苏 3,068,212.20 5.01
5 600126 杭钢股份 2,838,424.67 4.64
6 601003 柳钢股份 2,727,494.92 4.46
7 600569 安阳钢铁 2,727,416.00 4.46
8 600612 老凤祥 2,473,874.00 4.04
9 601877 正泰电器 2,417,965.49 3.95
10 600272 开开实业 2,409,286.17 3.94
11 603566 普莱柯 2,403,343.04 3.93
12 603025 大豪科技 2,316,699.44 3.79
13 603099 长白山 2,301,079.08 3.76
14 601991 大唐发电 2,215,624.70 3.62
15 600455 博通股份 2,192,854.33 3.58
16 601800 中国交建 2,171,136.44 3.55
17 600808 马钢股份 2,159,974.00 3.53
18 601088 中国神华 2,144,256.00 3.50
19 600651 飞乐音响 2,137,417.00 3.49
20 600835 上海机电 2,133,926.00 3.49
21 603658 安图生物 2,083,885.00 3.40
22 603186 华正新材 2,056,931.70 3.36
23 600302 标准股份 2,043,874.91 3.34
24 601811 新华文轩 2,023,940.89 3.31
25 600708 光明地产 2,009,721.80 3.28
26 600233 圆通速递 1,998,430.00 3.27
27 600380 健康元 1,996,438.00 3.26
28 600782 新钢股份 1,973,532.00 3.22
29 600681 百川能源 1,973,022.26 3.22
30 601628 中国人寿 1,889,383.00 3.09
31 600282 南钢股份 1,872,194.00 3.06
32 603228 景旺电子 1,859,716.68 3.04 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
49
33 603225 新凤鸣 1,839,179.90 3.00
34 600746 江苏索普 1,822,915.25 2.98
35 600306 商业城 1,811,064.16 2.96
36 600426 华鲁恒升 1,807,072.00 2.95
37 601155 新城控股 1,802,256.00 2.94
38 603633 徕木股份 1,796,895.03 2.94
39 600097 开创国际 1,790,002.59 2.92
40 600754 锦江股份 1,777,368.00 2.90
41 600104 上汽集团 1,765,673.00 2.88
42 603556 海兴电力 1,753,497.40 2.86
43 603223 恒通股份 1,740,090.06 2.84
44 603421 鼎信通讯 1,730,534.09 2.83
45 600697 欧亚集团 1,713,675.48 2.80
46 601233 桐昆股份 1,664,367.80 2.72
47 600513 联环药业 1,656,295.52 2.71
48 603868 飞科电器 1,590,254.30 2.60
49 601398 工商银行 1,584,645.00 2.59
50 603298 杭叉集团 1,567,636.00 2.56
51 600216 浙江医药 1,560,693.00 2.55
52 603585 苏利股份 1,508,855.16 2.47
53 600377 宁沪高速 1,508,616.00 2.46
54 603258 电魂网络 1,496,664.00 2.45
55 600276 恒瑞医药 1,492,958.00 2.44
56 600281 太化股份 1,474,730.00 2.41
57 601006 大秦铁路 1,465,595.00 2.39
58 600398 海澜之家 1,462,046.00 2.39
59 601318 中国平安 1,435,072.00 2.34
60 603090 宏盛股份 1,405,961.00 2.30
61 603288 海天味业 1,393,736.35 2.28
62 600438 通威股份 1,386,035.00 2.26
63 600566 济川药业 1,357,102.00 2.22 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
50
64 600548 深高速 1,349,969.00 2.21
65 601001 大同煤业 1,327,310.00 2.17
66 601225 陕西煤业 1,326,605.00 2.17
67 603656 泰禾光电 1,312,445.40 2.14
68 600864 哈投股份 1,294,870.00 2.12
69 600309 万华化学 1,291,837.00 2.11
70 603908 牧高笛 1,287,745.00 2.10
71 603100 川仪股份 1,281,207.00 2.09
72 603518 维格娜丝 1,277,000.00 2.09
73 600483 福能股份 1,268,414.20 2.07
74 601900 南方传媒 1,229,728.68 2.01
75 600755 厦门国贸 1,227,335.00 2.01
76 603208 江山欧派 1,224,492.40 2.00
注：卖出 金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 245,226,233.00
卖出股票收入（成交）总额 258,137,507.51
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
51
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期内 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投资 的前十 名股 票中， 不存 在投资 于超 出基金 合同 规定备 选股 票库之 外的
股 票。
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 45,946.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,768.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 47,714.84
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
52
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
558 81,005.29 31,078,611.85 68.76% 14,122,342.69 31.24%
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 441,453.79 0.98%
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本 开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
8.4 发起式 基金 发起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总
数
持有份额占基
金总份额比例
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理
人固有资
金
31,078,611.
85
68.76%
10,004,850.0
0
22.13%
自合同生
效之日起
不少于三
年
基金管理 - - - - - 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
53
人高级管
理人员
基金经理
等人员
159,004.39 0.35% - - -
基金管理
人股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计
31,237,616.
24
69.11%
10,004,850.0
0
22.13% -
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015 年09月01日)基金份额总额 302,140,249.57
本报告期期初基金份额总额 56,492,789.33
本报告期基金总申购份额 1,151,960.33
减：本报告期基金总赎回份额 12,443,795.12
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 45,200,954.54
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内本基金管理人未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，本基金管理人没有发生重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的 诉讼事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
54
本报告期内， 本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《基金合同》 及 《招募
说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
信达
证券
2 - - - - -
华泰
证券
2
142,948,17
0.14
28.40% 133,024.32 50.75% -
申万
宏源
证券
2
283,246,00
2.89
56.27% 103,516.36 39.50% -
华福
证券
2 - - - - -
海通
证券
2
77,135,977.
48
15.33% 25,554.89 9.75% -
国元
证券
2 - - - -
新
增
注： 根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状况、
研究能力的基础上， 选择基金专用交易席位， 并由本基金管理人董事会授权管理层批准。
永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
55
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
信达证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - - - - - - -
申万宏
源证券
- - - - - - - -
华福证
券
- - - - - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
国元证
券
- - - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金增聘基金
经理的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-01-11
2
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金合同
-修改净值精度
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-01-18
3
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金合同
摘要-提高净值精度
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-01-18
4
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金托管协议
-修改净值精度
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-01-18
5 永赢基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、 2018-01-18 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
56
提高旗下部分证券投资基金
基金份额净值精度并相应修
改基金合同和托管协议的公
告
证券时报、公司网站
6
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金2017年第
4季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-01-19
7
永赢基金管理有限公司关于
新增南京苏宁基金销售有限
公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-01-27
8
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金经理
变更公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-02-01
9
永赢基金管理 有限公司关于
参加南京苏宁基金销售有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-02-03
10
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金合同
（《公开募集开放式证券投
资基金流动性风险管理规
定》修改版本）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-03-23
11
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金托管协议
（《公开募集开放式证券投
资基金流动性风险管理规
定》修改版本）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-03-23
12
永赢基金管理有限公司关于
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投 资基金根据 《公
开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》修
改基金合同及托管协议的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-03-23
13 永赢基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、 2018-03-24 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
57
调整旗下部分开放式证券投
资基金赎回费的公告
证券时报、公司网站
14
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金2017年年
度报告摘要
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-03-30
15
永赢量化灵活配置混 合型发
起式证券投资基金2017年年
度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-03-30
16
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金更新招募
说明书摘要(2018 年第1号)
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-04-14
17
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金更新招募
说明书(2018 年第1号)
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-04-14
18
永赢量化灵活配置混合型发
起式证券投资基金2018年第
1季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-04-23
19
?永赢量化灵活配置混合型
发起式证券投资基金分红公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-05-24
20
永赢基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增代销机构
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2018-06-08
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机 1 2018 年1 月 31,078,6 0.00 0.00 31,078,61 68.76% 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金 2018 年半年度 报告
58
构 1 日-2018
年6 月30
日
11.85 1.85
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20% 的情况，
存在可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国证监会核准永赢量化灵活配置混合型发 起式证券投资基金募集的文件；
2. 《永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3. 《永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4. 《永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存 放地 点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦27楼
12.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅， 也可在本基金管理 人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：021-51690111
永 赢基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十八日
