新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
新华恒益量 化灵活配置混 合型证券投资 基金
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人： 新华基金管理股 份有限公司
基金托管人： 中国农业银行股 份有限公司
报告送出日期 ：二〇一八年八 月二十八日新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董事签 字同意， 并由董事长 签发。
基金托管人 中国农业 银行股份有 限公司根 据本基金 合同规定， 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假 记载、误 导性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、勤 勉尽责的 原则管理 和运用基金 资产，但 不保证基金 一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期 自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情况................................................................................................... 错误! 未定义书签。
2.2 基金产 品说明................................................................................................... 错误! 未定义书签。
2.3 基金管 理人和基 金托管人............................................................................... 错误! 未定义书签。
2.4 信息披 露方式................................................................................................... 错误! 未定义书签。
2.5 其他相 关资料................................................................................................... 错误! 未定义书签。
3
主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数据和 财务指标............................................................................... 错误! 未定义书签。
3.2 基金净 值表现................................................................................................... 错误! 未定义书签。
4
管理人报告............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管 理人及基 金经理情况........................................................................... 错误! 未定义书签。
4.2 管理人 对报告期 内本基金运 作遵规守 信情况的 说明 ................................... 错误! 未定义书签。
4.3 管理人 对报告期 内公平交易 情况的专 项说明 ............................................... 错误! 未定义书签。
4.4 管理人 对报告期 内基金的投 资策略和 业绩表现 的说明 ............................... 错误! 未定义书签。
4.5 管理人 对宏观经 济、证券市 场及行业 走势的简 要展望 ............................... 错误! 未定义书签。
4.6 管理人 对报告期 内基金估值 程序等事 项的说明 ........................................... 错误! 未定义书签。
4.7 管理人 对报告期 内基金利润 分配情况 的说明 ............................................... 错误! 未定义书签。
5
托管人报告............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期 内本基金 托管人遵规 守信情况 声明 ................................................... 错误! 未定义书签。
5.2 托管人 对报告期 内本基金投 资运作遵 规守信、 净值计算、 利润分配 等情况的说 明 错误! 未定义书签。
5.3 托管人 对本半年 度报告中财 务信息等 内容的真 实、准确和 完整发表 意见 错误! 未定义书签。
6
半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................... 13
6.1 资产负 债表....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
6.2 利润表............................................................................................................... 错误! 未定义书签。
6.3 所有者 权益（基 金净值）变 动表................................................................... 错误! 未定义书签。
6.4 报表附 注........................................................................................................... 错误! 未定义书签。
7 投资组合报告......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基 金资产组 合情况................................................................................... 错误! 未定义书签。
7.2 期末按 行业分类 的股票投资 组合................................................................... 错误! 未定义书签。
7.3 期末按 公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序 的所有股票 投资明细 ....... 错误! 未定义书签。
7.4 期末指 数投资按 公允价值占 基金资产 净值比例 大小排序的 所有股票 投资明细 错误! 未定义书签。
7.5 期末积 极投资按 公允价值占 基金资产 净值比例 大小排序的 所有股票 投资明细 错误! 未定义书签。
7.6 报告期 内股票投 资组合的重 大变动............................................................... 错误! 未定义书签。
7.7 期末按 债券品种 分类的 债券投资组 合 ............................................................ 错误! 未定义书签。
7.8 期末按 公允价值 占基金资产 净值比例 大小排名 的前五名债 券投资明 细 ... 错误! 未定义书签。
7.9 期末按 公允价值 占基金资产 净值比例 大小排名 的所有资产 支持证券 投资明细 错误! 未定义书签。
7.10 期末按公 允价值占 基金资产 净值比例 大小排名 的前五名权 证投资明 细 . 错误! 未定义书签。
7.11 报告期末 本基金投 资的股指 期货交易 情况说明 ......................................... 错误! 未定义书签。
7.12 报告期 末本基金 投资的国债 期货交易 情况说明 .......................................... 错误! 未定义书签。
7.13 投资组合 报告附注......................................................................................... 错误! 未定义书签。
8
基金份额持有人信息............................................................................................................................. 40
8.1 期末基 金份额持 有人户数及 持有人结 构 ....................................................... 错误! 未定义书签。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期末上 市基金前 十名持有人........................................................................... 错误! 未定义书签。
8.3 期末基 金管理人 的从业人员 持有本基 金的情况 ........................................... 错误! 未定义书签。
8.4 发起式 基金发起 资金持 有份额情况................................................................ 错误! 未定义书签。
9
开放式基金份额变动............................................................................................................................. 41
10 重大事件揭示......................................................................................................................................... 41
10.1 基金份额 持有人大 会决议............................................................................. 错误! 未定义书签。
10.2 基金管理 人、基金 托管人的 专门基金 托管部门 的重大人事 变动 ............. 错误! 未定义书签。
10.3 涉及基金 管理人、 基金财产 、基金托 管业务的 诉讼 ................................. 错误! 未定义书签。
10.4 基金投资 策略的改 变..................................................................................... 错误! 未定义书签。
10.5 报告期 内改聘会 计师事务所 情况.................................................................. 错误! 未定义书签。
10.6 管理人 、托管人 及其高级管 理人员受 稽查或处 罚等情况 .......................... 错误! 未定义书签。
10.7 基金租用 证券公司 交易单元 的有关情 况 ..................................................... 错误! 未定义书签。
10.8 其他重大 事件................................................................................................. 错误! 未定义书签。
11 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................ 错误! 未定义书签。
12 备查文件目录............................................................................................................ 错误! 未定义书签。
12.1 备查文件 目录................................................................................................. 错误! 未定义书签。
12.2 存放地点......................................................................................................... 错误! 未定义书签。
12.3 查阅方式......................................................................................................... 错误! 未定义书签。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金
基金简称 新华恒益量 化灵活配 置混合
基金主代码 004576
交易代码 004576
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年 9 月 1 日
基金管理人 新华基金管 理股份有 限公司
基金托管人 中国农业银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 99,796,612.58 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过 数量化投 资模型， 在严格 控制风险 的前提下进 行大类资 产配置
和个股精选 ， 力争获 取超越业绩 比较基准 的投资回 报， 实现资 产长期稳 健
增值。
投资策略
本基金采用 数量化投 资策略建立 投资模型 ， 将投资 思想通过具 体指标、 参
数的确定体 现在模型 中， 并利用数量 化投资纪 律严格、 投资视 野宽阔、 风
险水平可控 等优势， 切实贯彻择 时和选股 全程数量 化的投资策 略， 以保证
在控制风险 的前提下 实现收益最 大化。
业绩比较基 准 中证 800 指数收 益率×65% ＋中证综合 债券指数 收益率 ×35%
风险收益特 征
本基金为混 合型基金 ， 属于证券 投资基金 中的中等 预期风险、 中等预期 收
益品种， 预期风 险和预期 收益低于股 票型基金 ， 高于债券 型基金和 货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管 理股份有 限公司 中国农业银 行股份有 限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 齐岩 贺倩
联系电话 010-68779688 010-66060069
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电 话 4008198866 95599
传真 010-68779528 010-68121816
注册地址
重庆市江北 区聚贤岩 广场6 号
力帆中心2 号楼19 层
北京市东城 区建国门 内大街69
号
办公地址
重庆市江北 区聚贤岩 广场6 号
力帆中心2 号楼19 层
北京市西城 区复兴门 内大街28
号凯晨世贸 中心东座F9新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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邮政编码 400010 100031
法定代表人 陈重 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名称
中国证券报 、 上海证 券报、 证券时报、 证券
日报
登载基金半 年度报告 正文的管理 人互联网 网址 www.ncfund.com.cn
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 、基金托 管人的办公 地
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 新华基金管 理股份有 限公司
北京市海淀 区西三环 北路 11 号海通时 代商
务中心 C1 座
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已实现 收益 -7,138,116.81
本期利润 -13,282,680.18
加权平均基 金份额本 期利润 -0.1169
本期加权平 均净值利 润率 -12.32%
本期基金份 额净值增 长率 -14.28%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分 配利润 -15,482,531.72
期末可供分 配基金份 额利润 -0.1551
期末基金资 产净值 84,314,080.86
期末基金份 额净值 0.8449
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率 -15.51%
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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过去一个月 -6.23% 1.04% -5.09% 0.90% -1.14% 0.14%
过去三个月 -9.43% 1.01% -6.70% 0.75% -2.73% 0.26%
过去六个月 -14.28% 1.15% -7.79% 0.76% -6.49% 0.39%
自基金合同 生
效起至今
-15.51% 1.01% -5.98% 0.65% -9.53% 0.36%
注 ：1 、 本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年 。
2 、 本基金 股票投资 部分的 业绩比较基 准采用中 证 800 指数收益 率×65% ＋ 中证 综合债券指 数收
益率 ×35% 。
3 、 本基金 对业绩比 较基准 采用每日再 平衡的计 算方法 。
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率变 动的 比
较
新华恒益量 化灵活配 置混合型证 券投资基 金
份额累计净 值增长率 与业绩比较 基准收益 率 历史走 势对比图
（2017 年 9 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 ）
注 ：1 、 本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年 。
2 、 报告期 内本基金 的各项 投资比例符 合基金合 同的有关约 定 。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管 理股份有 限公司经中 国证券监 督管理委 员会批复， 于 2004 年 12 月 9 日注册成 立。
注册地为重 庆市，是 我国西部首 家基金管 理公司。
截至 2018 年 6 月 30 日， 新华基金管 理股份有 限公司旗下 管理着四 十五只开 放式基金， 即新华
优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛 资源优势灵活配置混合
型证券投资 基金、 新华钻石 品质企业混 合型证券 投资基金 、 新华行 业周期轮 换混合型证 券投资基 金、
新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金 、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵 活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证 券投资基金、新华壹诺
宝货币市场 基金、 新华增 怡债券型证 券投资基 金、 新华惠鑫债 券型证券 投资基金 （LOF ） 、 新华鑫益
灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新 华精选低波动股票型证
券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华活期添利货币 市场基金、新华增盈回
报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元 策略灵活配置混合型证
券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略 新兴产业灵活配置混合
型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置 混合型证券投资基金、
新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资 基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华健康生 活主题灵活配置混合型
证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投 资基金、新华丰利债券
型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型 证券投资基金、新华华
瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投 资基金、新华红利回报
混合型证券投资基金、新华高端制造灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫 泰灵活配置混合型证券
投资基金、新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金、新华华丰灵活配置 混合型证券投资基金和
新华安享惠 钰定期开 放债券型证 券投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理 的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张永超 本基金基金 经 2017-09-0 - 8 工商管理硕 士， 历任中 信证券股份新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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理，新华健 康
生活主题灵 活
配置混合型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
鑫锐混合型 证
券投资基金 基
金经理、新 华
鑫弘灵活配 置
混合型证券 投
资基金基金 经
理、新华华 瑞
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
新华科技创 新
主题灵活配 置
混合型证券 投
资基金基金 经
理、新华华 荣
灵活配置混 合
型证券投资 基
金基金经理 、
新华华丰灵 活
配置混合型 证
券投资基金 基
金经理。
1 有限公司量 化投资经 理、 北京乐正
资本管理有 限公司高 级投资经理、
中融国际信 托有限公 司投资经理 。
注：1 、首任基 金经理， 任职日期 指基金合 同生效日 ，离任日期 指公司作 出决定之日 。
2 、非首任 基金经理 ，任职 日期和离任 日期均指 公司作出决 定之日。
3 、证券从 业的含义 遵从行 业协会《证 券从业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华恒益量化灵活配置混合型证 券投资基金的管理
人按照 《中华 人民共和 国证券投资 基金法》 、 《新华 恒益量化灵 活配置混 合型证券 投资基金基 金合同 》
以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制
风险的基础 上为持有 人谋求最大 利益。运 作整体合 法合规，无 损害基金 持有人利益 的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金管理公 司公平交易 制度指导 意见》 （2011 年修订 ） ，公 司新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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制定了 《新华基 金管理股 份有限公司 公平交易 管理制度》 。 制度的 范围包括 境内上市 股票、 债券的 一
级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析 、投资决策、交易执行
等投资管理 活动相关 的各个环节 。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止不同 投资组合 之间互为对 手方的交 易，严格 控制不同投 资组合之 间的同日反 向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手询价 、 成交确认 ， 并根据“ 时间优先 、 价格优 先” 的原则保证 各投资组 合获得公平 的交易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的 采集，通过平均溢
价率、 买入/ 卖出溢 价率以 及利益输送 金额等多 个层面来判 断不同投 资组合之 间在某一时 间段是否 存
在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内 所有投资组合参与的交
易所公开竞 价同日反 向交易成交 较少的单 边成交量 超过该证券 当日成交 量的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年 2 月份以 来，市场 跌幅持续 扩大，处 于持续下 探的阶段。 贸易战、 去杠杆、资 管新规、 股
权质押等不利因素逐步增多，市场波动会持续增大。在风险因素没有完全释 放之前，在悲观预期之
下，预计市 场会继续 弱势。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金份额 净值为 0.8449 元， 本报告 其份额净 值增长率为-14.28% ， 同
期比较基准 的增长率 为-7.79% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简 要展望
在金融去杠杆、中美贸易战等影响下，我国经济从高增速到高质量转变，加 强了对新经济领域
的布局。二 季度市场 风险偏好下 降明显， 展望三季 度，市场不 确定性较 高，应适当 均衡配置 。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
有关参与估 值流程各 方及人员（ 或小组） 的职责分 工：
一、估值工 作小组的 职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部门、 交易部、 监察稽核部 人员组成 。每个成 员都可以指 定一个临 时或者长期 的授权人 员。
估值工作小 组职责：
① 制定估 值制度并 在必要 时修改；
② 确保估 值方法符 合现行 法规；
③ 批准证 券估值的 步骤和 方法；
④ 对异常 情况做出 决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员的建 议下，可 以提议召集 估值工作 小组会议 。
估值决策由 估值工作 小组 2/3 或以上多 数票通过 。
二、基金会 计的职责 分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部门相互独立。 在按照本估值制度
和相关法规 估值后， 基金会计定 期将证券 估值表向 估值工作小 组报告， 至少每月一 次。
基金会计职 责：
① 获得独 立、完整 的证券 价格信息；
② 每日证 券估值；
③ 检查价 格波动并 进行一 般准确性评 估；
④ 向交易 员或基金 经理核 实价格异常 波动，并 在必要时向 估值工作 小组报告 ；
⑤ 对每日 证券价格 信息和 估值结果进 行记录；
⑥ 对估值 调整和人 工估值 进行记录；
⑦ 向估值 工作小组 报送月 度估值报告 。
基金会计认 为必要， 可以提议召 开估值工 作小组会 议。
三、投资管 理部门的 职责分工
① 接受监 察稽核部 对所投 资证券价格 异常波动 的问讯；
② 对停牌 证券、价 格异常 波动证券、 退市证券 提出估值建 议；新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告；
④ 向估值 工作小组 报告任 何他/ 她认为 可能的估 值偏差。
四、交易部 的职责分 工
① 对基金 会计的证 券价格 信息需求做 出即时回 应；
② 通知基 金会计关 于证券 停牌、价格 突发性异 常波动、退 市等特定 信息；
③ 评价并 确认基金 会计提 供的估值报 告。
五、监察稽 核部的职 责分工
① 监督证 券的整个 估值过 程；
② 确保估 值工作小 组制定 的估值政策 得到遵守 ；
③ 确保公 司的估值 制度和 方法符合现 行法律、 法规的要求 ；
④ 评价现 行估值方 法是否 恰当反应证 券公允价 格的风险；
⑤ 对于估 值表中价 格异常 波动的证券 向投资管 理部门问讯 ；
⑥ 对于认 为不合适 或者不 再合适的估 值方法提 交估值工作 小组讨论 。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内 ，本基金 未进行利润 分配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基 金的过程 中， 本基金托 管人中国 农业银行 股份有限公 司严格遵 守 《证券投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人— 新华基金管理股份有
限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基金 的投资运作 ，进行了 认真、独立 的会计核 算和
必要的投资 监督，认 真履行了托 管人的义 务，没有 从事任何损 害基金份 额持有人利 益的行为 。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、利润分配等情 况的说明
本托管人认为，新华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产 净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害 基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各 重要方面的运作严格按新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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照基金合同 的规定进 行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真 实、准确和完整发表意见
本托管人认为，新华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理
办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年 度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确 、完整，未发现有损害
基金持有人 利益的行 为。
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 新华恒益 量化灵活配 置混合型 证券投资 基金
报告截止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 6.4.7.1 8,629,910.54 11,698,263.97
结算备付金 620,898.60 1,230,537.52
存出保证金 53,214.98 64,374.39
交易性金融 资产 6.4.7.2 47,713,722.32 132,392,564.07
其中：股票 投资 47,713,722.32 132,392,564.07
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 32,000,000.00 -
应收证券清 算款 3,100,378.08 10,018,663.01
应收利息 6.4.7.5 -4,611.14 -1,233.65
应收股利 - -
应收申购款 295.57 689.66
递延所得税 资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 92,113,808.95 155,403,858.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债： - -新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 6,479,793.17 -
应付赎回款 578,905.99 381,215.18
应付管理人 报酬 112,673.64 196,844.37
应付托管费 18,778.92 32,807.41
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 6.4.7.7 381,032.90 413,524.96
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 6.4.7.8 228,543.47 207,971.53
负债合计 7,799,728.09 1,232,363.45
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 99,796,612.58 156,412,198.29
未分配利润 6.4.7.10 -15,482,531.72 -2,240,702.77
所有者权益合计 84,314,080.86 154,171,495.52
负债和所有者权益总计 92,113,808.95 155,403,858.97
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.2 利润表
会计主体： 新华恒益 量化灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
一、收入 -10,893,026.49
1. 利息收入 106,116.50
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 40,896.79
债券利息收 入 -
资产支持证 券利息收 入 -
买入返售金 融资产收 入 65,219.71
其他利息收 入 -
2. 投资收益 （损失以“-” 填列） -4,977,199.31
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -5,614,143.38
基金投资收 益 6.4.7.13 -
债券投资收 益 6.4.7.14 -
资产支持证 券投资收 益 -新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 15 页共 47 页
贵金属投资 收益 -
衍生工具收 益 -
股利收益 6.4.7.18 636,944.07
3. 公允 价 值变 动 收益 （损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.19 -6,144,563.37
4. 汇兑收益 （损失以“ －” 号填列） -
5. 其他收入 （损失以“-” 号填列） 6.4.7.20 122,619.69
减：二、费用 2,389,653.69
1 ．管理人 报酬 800,328.86
2 ．托管费 133,388.09
3 ．销售服 务费 -
4 ．交易费 用 6.4.7.21 1,222,154.58
5 ．利息支 出 -
其中：卖出 回购金融 资产支出 -
6. 税金及附 加 -
7 ．其他费 用 6.4.7.22 233,782.16
三、 利润总额 （亏损总额以“-” 号填
列）
-13,282,680.18
减：所得税 费用 -
四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -13,282,680.18
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 新华恒益 量化灵活配 置混合型 证券投资 基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
156,412,198.29 -2,240,702.77 154,171,495.52
二、 本期经 营活动产 生的
基金 净值变 动数（本 期利
润）
- -13,282,680.18 -13,282,680.18
三、 本期基 金份额交 易产
生的 基金净 值变动数 （净
值减少以“-” 号填列）
-56,615,585.71 40,851.23 -56,574,734.48
其中：1. 基金申 购款 1,449,340.41 -32,977.41 1,416,363.00
2. 基金赎回 款 -58,064,926.12 73,828.64 -57,991,097.48
四、 本期向 基金份额 持有
人分 配利润 产生的基 金净
- - -新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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值变动 （净值 减少以“-” 号
填列）
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
99,796,612.58 -15,482,531.72 84,314,080.86
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
报表附注为 财务报表 的组成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下 列负责人 签署：
基金管理人 负责人： 陈重，主管 会计工作 负责人： 张宗友，会 计机构负 责人：徐端 骞
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
新华 恒益 量化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金( 以下 简称“ 本基 金”) 系经 中国 证券监 督管 理委 员会
（以下简称“ 中国证监会” ）证监许可[2017]509 号文件“ 关于核准新华恒益量化灵活配置混合型证券
投资基金募 集的批复”, 由新 华基金管理 股份有限 公司作为发 起人， 于 2017 年 7 月 31 日至 8 月 25 日
向社会公开 募集， 首次募 集资金总 额 298,630,440.50 元, 其中募 集净认购 资金金额 298,526,457.70 元，
募集资金产 生利息 103,982.80 元， 并经瑞华 会计师事 务所( 特殊普 通合伙） 瑞华验字[2017] 第 01360033
号验资报告 予以验证 。2017 年 9 月 1 日办理基 金备案手续 ， 基金合 同正式生 效。 本基金 为契约型 开
放式证券投资基金，存续期不限定，本基金管理人为新华基金管理股份有限 公司，基金托管人为中
国农业银行 股份有限 公司。
根据《新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及《新华恒 益量化灵活配置混
合型证券投资基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流 动性的金融工具，包括
国内依法发 行上市的 股票 （包括中小 板、 创业板 及其他中 国证监会 核准上市 的股票） 、 权证、 股指期
货、 债券 （国债 、 金融债、 企业债、 公司债 、 次级债 、 可转换债 券、 可交换债 券、 分离交 易可转债 、
央行票据、 中期票据 、 短期融资 券等） 、 资产支持 证券、 债券回 购、 货币市场 工具、 同业存单 、 银行
存款等， 以及法律 法规或中 国证监会允 许基金投 资的其他金 融工具 （但须符 合中国证监 会相关规 定） 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入
投资范围。 基金的投资 组合比例 为：股票 投资占基 金资产的比 例为 0-95% ，权证投资占 基金资产净
值的比例 为 0-3% ， 每个交 易日日终， 在扣除股 指期货合约 需缴纳的 交易保证 金后， 应当保持 不低于
基金资产净 值 5% 的现金或 到期日在一 年以内的 政府债券 ， 其中 ， 现金不 包括结算备 付金、 存出保 证
金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当 程序后，可以调整上述
投资品种的 投资比例 。本基金的 业绩比较 基准为：65%× 中证 800 指数收益 率＋35%× 中证综 合债券新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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指数收益率 。
本财务报表 由本基金 的基金管理 人新华基 金管理股 份有限公司 于 2018 年 8 月 28 日批准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项， 按照财政部发布的
《企业会计 准则—— 基本准则》 （财政部 令第 33 号发布 、 财政部令 第 76 号修 订） 、 于 2006 年 2 月
15 日及其 后颁布和 修订的 42 项具体会 计准则、 企业会计准 则应用指 南、 企业会计准 则解释及 其他
相关规定 （以下 合称“ 企业 会计准则” ） ， 中国证 券投资基金 业协会 于 2012 年 11 月 16 日颁布 的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 ， 《新华恒益量化灵 活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务
报表附注四 所列示的 中国证监会 发布的有 关规定及 允许的基金 行业实务 操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本 报告期末的财务状
况以及本报 告期间的 经营成果和 基金净值 变动等有 关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近 一期年度报告相一致的说 明
本报告期所 采用的会 计政策和会 计估计与 最近一期 年度报告一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说 明
本基金报告 期内未发 生会计政策 变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说 明
本基金报告 期内未发 生会计估计 变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金报告 期内未发 生会计差错 更正。
6.4.6 税项
1 、印花税
经国务院批 准，财政 部、国家税 务总局决 定从 2008 年 9 月 19 日起，调 整证券 （股票）交 易印
花税征收方 式， 将对买 卖、 继承、 赠与所书 立的 A 股、B 股股权 转让书据 按 0.1% 的税率对 双方当事新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与 所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让书据 的出让 按 0.1% 的税率征收 证券（股 票）交易印 花税，对 受让方不 再征税。
2 、营业税 、增值税 、企业 所得税
根据财政部 、 国家税 务总局财税[2004]78 号 《关于证 券投资基金 税收政策 的通知》 、 财税[2016]36
号 《关于全 面推开营 业税改征增 值税试点 的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进 一步明确全 面推开营 改
增试点金融 业有关政 策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融 机构同业 往来等增 值税补充政 策的通知 》
的规定： 2016 年 5 月 1 日前，以发 行基金方 式募集资金 不属于营 业税征收 范围，不征 收营业税 。
对证券投资 基金管理 人运用基金 买卖股票 、 债券的 差价收入免 征营业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值税， 对金融同 业往来利息 收入亦免 征增值税 。
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所 得税若干优 惠政策 的通知》的 规定：
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债券的 利息收入 及其他收入 ，暂不征 收企业所 得税。
根据 《关于全 面推开营 业税改征 增值税试 点的通知 》 （财税[2016]36 号） 、 《关 于明确金融 、 房地
产开发、教 育辅助服务 等增值税 政策的通 知》 （财税[2016]140 号） 、 《关于资 管产品增 值税政策 有关
问题的补 充通知》 （财税[2017]2 号） 、 《关于资 管产品增值税 有关问题的通知 》 （财税[2017]56 号） 、
《关于租入 固定资产 进项税额抵 扣等增值 税政策的 通知》 （财税[2017]90 号）的规定 ，自 2018 年 1
月 1 日起，证 券投资基 金在运营 过程中发 生的增值 税应税行为 适用简易 计税方法， 按照现行 规定缴
纳增值税及 附加税费 。
3 、个人所 得税
根据 财政 部、国 家税务 总局财 税[1998]55 号《关 于证券 投资 基金有 关税收 问题的 通知 》 、财税
[2012]85 号 《关于实施 上市公司 股息红利 差别化个 人所得税政 策有关问 题的通知》 、 财税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定 ：对基金取得的企业债
券利息收入 ，应由发 行债券的企 业在向基 金支付利 息时代扣代 缴 20% 的个人 所得税。对 基金从上 市
公司取得的 股息红利 所得， 持股期限 在 1 个月以内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利所得全 额计入应 纳税所
得额；持股 期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应 纳税所 得额；持股 期限超过 1
年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的 股息、红利收入，按照
上述规定计 算纳税， 持股时间自 解禁日起 计算；解 禁前取得的 股息、红 利收入继续 暂减按 50% 计入
应纳税所得 额。上述 所得统一适 用 20% 的税率 计征个人所 得税。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 8,629,910.54
定期存款 -
其他存款 -
合计 8,629,910.54
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 52,831,957.98 47,713,722.32 -5,118,235.66
贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 52,831,957.98 47,713,722.32 -5,118,235.66
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
1 、本基金 报告期末 未持有 金融衍生资 产和负债 。
2 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
6.4.7.4 买入返售金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所市场
- -新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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银行间市场
- -
上交所市场 32,000,000.00 -
合计 32,000,000.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存 款利息 1,685.67
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 273.06
应收债券利 息 -
应收资产支 持证券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 -6,569.87
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 -
合计 -4,611.14
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.6 应付交易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场 应付交易 费用 381,032.90
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 381,032.90
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.7 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 434.60
其他应付款 -
预提费用 228,108.87
合计 228,543.47
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.8 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 156,412,198.29 156,412,198.29
本期申购 1,449,340.41 1,449,340.41
本期赎回（ 以“-” 号填列） -58,064,926.12 -58,064,926.12
本期末 99,796,612.58 99,796,612.58
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.9 未分配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -1,988,771.37 -251,931.40 -2,240,702.77
本期利润 -7,138,116.81 -6,144,563.37 -13,282,680.18
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-395,719.57 436,570.80 40,851.23
其中：基金 申购款 13,299.38 -46,276.79 -32,977.41
基金赎回款 -409,018.95 482,847.59 73,828.64
本期已分配 利润 - - -
本期末 -9,522,607.75 -5,959,923.97 -15,482,531.72
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.10 存款利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 34,398.82
定期存款利 息收入 0.00
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 6,497.97
其他 -
合计 40,896.79
注：1 、结算备 付金利息 收入中包 含结算保 证金利息 收入。
2 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
6.4.7.11 股票投资收益
单位：人民 币元新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 452,706,275.52
减：卖出股 票成本总 额 458,320,418.90
买卖股票差 价收入 -5,614,143.38
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.12 基金投资收益
1 、本基金 本报告期 无基金 投资。
2 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
6.4.7.13 资产支持证券投资收益
1 、本基金 本报告期 无资产 支持证券投 资。
2 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
6.4.7.14 贵金属投资收益
1 、本基金 本报告期 无贵金 属投资。
2 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
6.4.7.15 衍生工具收益
1 、本基金 本报告期 无衍生 工具投资。
2 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投资产 生的股利 收益 636,944.07
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 636,944.07
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1. 交易性金 融资产 -6,144,563.37
—— 股票投 资 -6,144,563.37
—— 债券投 资 -
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 基金投 资 -
—— 贵金属 投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3. 其他 -
减：应税金 融商品公 允价值变动 产生的
预估增值税 -
合计 -6,144,563.37
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.18 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎回费 收入 120,958.79
转换费收入 1,660.90
合计 122,619.69
6.4.7.19 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场 交易费用 1,222,154.58
银行间市场 交易费用 -
合计 1,222,154.58
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.7.20 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费用 39,671.58
信息披露费 188,412.63
债券账户维 护费 0.00
汇划手续费 5,697.95新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 47 页
其他 -
合计 233,782.16
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制 关系或其他重大利害关系 的关联方发生变化的情况
本报告期不 存在控制 关系或其他 重大利害 关系的关 联方发生变 化的情况 。
6.4.8.2 本报告期与基金发 生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
新华基金管 理股份有 限公司 基金管理人 、基金发 起人
中国农业银 行股份有 限公司 基金托管人
恒泰证券股 份有限公 司 基金管理人 股东
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单 元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
成交金额 占当期股票 成交总额 的比例
恒泰证券股 份有限
公司
199,504,751.54 24.07%
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.9.1.2 权证交易
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 内无权 证交易。
6.4.9.1.3 债券交易
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 内无债 券交易。
6.4.9.1.4 债券回购交易
金额单位： 人民币元新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 47 页
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
成交金额 占当期债券 回购成交 总额的比例
恒泰证券股 份有限公
司
16,800,000.00 5.34%
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
恒泰证券股 份有限公
司
185,594.84 26.67% 15,900.02 4.17%
注：1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年；
2 、 上述佣金 按合同约 定的佣金率 计算， 以扣除由 中国证券 登记结算 有限责任 公司收取的 证管费
和经手费后 的净额列 示；
3 、上述关 联方交易 均在正 常业务范围 内按一般 商业条款订 立。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的管理费 800,328.86
其中：支付 销售机构 的客户维护 费 399,160.55
注：1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、基金管 理人报酬 按前一 日基金资产 净值 1.5% 的年费率逐 日计提确 认。计算 公式为：
每日基金管 理费＝前 一日基金资 产净值× （1.5 ％÷ 当年天数 ）
3 、本报告 期列示的 支付销 售机构的客 户维护费 为本期计提 金额。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发生的 基金应支 付的托管费 133,388.09
注：1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 47 页
2 、 基金托 管费按前 一日的 基金资产净 值 0.25% 的年费率逐 日计提确 认。 计算 公式为： 每日基金
托管费＝前 一日基金 资产净值× （0.25%÷ 当年天数 ）
6.4.9.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 内未发 生银行间市 场债券回 购交易。
6.4.9.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本 基金的情况
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、报告期 内基金管 理人未 发生运用固 有资金投 资本资金的 情况。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、报告期 末除基金 管理人 之外的其他 关联方未 投资本基金 。
6.4.9.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
期末余额 当期利息收 入
中国农业银 行股份有 限公
司
8,629,910.54 34,398.82
注：1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 的银行存 款由基 金托管人中 国农业银 行保管，按 银行同业 利率计息 。
6.4.9.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券的情 况
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 在报告期 内未参 与关联方承 销证券。
6.4.10 利润分配情况
本基金于 2017 年 9 月 1 日成立， 至 2018 年 6 月 30 日止无收益 分配事项 。
6.4.11 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 47 页
6.4.11.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位： 人民币元
6.4.11.1.1 受限证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60315
6
养元
饮品
2018-0
2-12
2019-0
2-11
限售
股
56.24 54.86
52,804
.00
2,969,
459.41
2,896,
827.44
老股
东配
股
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00230
9
中利集
团
2018-02
-02
重大资
产重组
14.30
2018-0
7-30
12.78 42,100.00 596,136.95 602,030.00 -
00042
6
兴业矿
业
2018-06
-15
重大资
产重组
7.21
2018-0
8-27
6.47 62,900.00 523,447.57 453,509.00 -
00231
0
东方园
林
2018-05
-24
重大资
产重组
15.03
2018-0
8-27
13.47 39,618.00 767,785.60 595,458.54 -
00040
8
藏格控
股
2018-06
-28
重大资
产重组
14.55
2018-0
8-03
13.10 41,600.00 684,736.00 605,280.00 -
00082
5
太钢不
锈
2018-04
-13
重大资
产重组
6.00 - - 134,013.00 700,035.53 804,078.00 -
00260
2
世纪华
通
2018-06
-11
重大资
产重组
32.50 - - 6,900.00 234,442.90 224,250.00 -
30007
2
三聚环
保
2018-06
-15
控股股
东变更
23.28
2018-0
7-10
18.38 10,000.00 276,414.71 232,800.00 -
00269
9
美盛文
化
2018-02
-02
重大资
产重组
15.73
2018-0
7-02
16.88 6,700.00 118,080.80 105,391.00 -
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 末未有 银行间市场 债券正回 购。
6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 47 页
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 末未有 交易所市场 债券正回 购。
6.4.12 金融工具风险及管 理
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管理及 信息系统 持续监控上 述各类风 险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员 会、监察稽核部、
相关职能部 门和业务 部门构成的 四级风险 管理架构 体系。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产净值 的 10% ，且本 基金与由本 基金管理 人管理的其 他基金共 同持有一 家公司发行 的证券， 不
得超过该证 券的 10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险 发生的可 能性很小。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变现困 难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易 。本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金 持有的债券资产的公允
价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合约到 期现金流 量。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 47 页
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求，对流 动性指标 进行持续的 监测和分 析。
6.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的 风险，包 括利率风险 、外汇风 险和其他 价格风险。
6.4.12.4.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分 析
本报告期内 ，本基金 资产的投资 比例符合 基金流动 性风险管理 的相关规 定，流动性 风险较低 。
6.4.12.4.2 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等 。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约 规定的利率重新定价日
或到期日孰 早者予以 分类。
6.4.12.4.2.1 利率风险敞口
单位：人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,629,910.54 - - - 8,629,910.54
结算备付金 620,898.60 - - - 620,898.60
存出保证金 53,214.98 - - - 53,214.98
交易性金融 资产 - - - 47,713,722.32 47,713,722.32
买入返售金 融资
产
32,000,000.00 - - - 32,000,000.00
应收证券清 算款 - - - 3,100,378.08 3,100,378.08
应收利息 - - - -4,611.14 -4,611.14
应收申购款 - - - 295.57 295.57
资产总计 41,304,024.12 - - 50,809,784.83 92,113,808.95
负债
应付证券清 算款 - - - 6,479,793.17 6,479,793.17
应付赎回款 - - - 578,905.99 578,905.99新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 47 页
应付管理人 报酬 - - - 112,673.64 112,673.64
应付托管费 - - - 18,778.92 18,778.92
应付交易费 用 - - - 381,032.90 381,032.90
其他负债 - - - 228,543.47 228,543.47
负债总计 - - - 7,799,728.09
7,799,728.0
9
利率敏感度 缺口 41,304,024.12 - - 43,010,056.74 84,314,080.86
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,698,263.97 - - - 11,698,263.97
结算备付金 1,230,537.52 - - - 1,230,537.52
存出保证金 64,374.39 - - - 64,374.39
交易性金融 资产 - - - 132,392,564.07
132,392,564.0
7
应收证券清 算款 - - - 10,018,663.01 10,018,663.01
应收利息 - - - -1,233.65 -1,233.65
应收申购款 - - - 689.66 689.66
资产总计 12,993,175.88 - - 142,410,683.09
155,403,858.9
7
负债
应付赎回款 - - - 381,215.18 381,215.18
应付管理人 报酬 - - - 196,844.37 196,844.37
应付托管费 - - - 32,807.41 32,807.41
应付交易费 用 - - - 413,524.96 413,524.96
其他负债 - - - 207,971.53 207,971.53
负债总计 - - - 1,232,363.45 1,232,363.45
利率敏感度 缺口 12,993,175.88 - - 141,178,319.64
154,171,495.5
2
6.4.12.4.2.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金 资产净值无重大影
响。
6.4.12.4.3 其他价格风险新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 47 页
在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场 价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股 票和债券，所面临的最
大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合 的分散化降低市场价格
风险，并且 本基金管 理人每日对 本基金所 持有的证 券价格实施 监控。
6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融 资产－股 票投资 47,713,722.32 56.59
132,392,564.0
7
85.87
交易性金融 资产－基 金投资 - - - -
交易性金融 资产－贵 金属投资 - - - -
衍生金融资 产－权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 47,713,722.32 56.59
132,392,564.0
7
85.87
6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
其他市场变 量不变, 沪深 300 指数上升 1%
其他市场变 量不变, 沪深 300 指数下降 1%
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值的
影响金额（ 单位：人 民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
沪深 300 指数上 升 1% 增加约 53 增加约 118
沪深 300 指数下 降 1% 减少约 53 减少约 118
注：本基 金管理人 运用 XRisk suite 风险控制系 统对本 基金投资组 合中股票 资产做出以 上其他价
格风险的敏 感性分析 。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 47 页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比
例（% ）
1 权益投资 47,713,722.32 51.80
其中：股票 47,713,722.32 51.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 32,000,000.00 34.74
其中： 买断式 回购的买 入返售金 融
资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 9,250,809.14 10.04
8 其他各项资 产 3,149,277.49 3.42
9 合计 92,113,808.95 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业 101,204.00 0.12
B 采矿业
1,070,129.00 1.27
C 制造业 20,524,988.37 24.34
D 电力、热力 、燃气及 水生产和供 应业
721,367.00 0.86
E 建筑业 1,973,316.94 2.34
F 批发和零售 业
1,389,839.00 1.65
G 交通运输、 仓储和邮 政业
2,014,965.00 2.39
H 住宿和餐饮 业
- -新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 47 页
I 信息传输、 软件和信 息技术服务 业
714,219.20 0.85
J 金融业
15,498,134.60 18.38
K 房地产业
2,726,188.21 3.23
L 租赁和商务 服务业
122,379.00 0.15
M 科学研究和 技术服务 业
- -
N 水利、环境 和公共设 施管理业
- -
O 居民服务、 修理和其 他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会 工作
184,397.00 0.22
R 文化、体育 和娱乐业
672,595.00 0.80
S 综合
- -
合计 47,713,722.32 56.59
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产 净
值比例( ％)
1 603156 养元饮品 52,804 2,896,827.44 3.44
2 601336 新华保险 44,600 1,912,448.00 2.27
3 002142 宁波银行 112,400 1,830,996.00 2.17
4 601398 工商银行 275,600 1,466,192.00 1.74
5 601601 中国太保 44,942 1,431,402.70 1.70
6 601009 南京银行 184,500 1,426,185.00 1.69
7 601328 交通银行 245,900 1,411,466.00 1.67
8 000786 北新建材 62,400 1,156,272.00 1.37
9 601939 建设银行 174,618 1,143,747.90 1.36
10 603056 德邦股份 40,900 1,120,251.00 1.33
11 600837 海通证券 108,300 1,025,601.00 1.22
12 600036 招商银行 36,600 967,704.00 1.15
13 600398 海澜之家 73,900 941,486.00 1.12
14 600519 贵州茅台 1,200 877,752.00 1.04
15 000776 广发证券 64,300 853,261.00 1.01
16 000825 太钢不锈 134,013 804,078.00 0.95
17 000002 万
科Ａ 32,000 787,200.00 0.93
18 000069 华侨城Ａ 107,163 774,788.49 0.92
19 601128 常熟银行 121,900 697,268.00 0.83
20 601211 国泰君安 43,800 645,612.00 0.77新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 47 页
21 000408 藏格控股 41,600 605,280.00 0.72
22 002309 中利集团 42,100 602,030.00 0.71
23 000333 美的集团 11,500 600,530.00 0.71
24 002310 东方园林 39,618 595,458.54 0.71
25 002179 中航光电 15,000 585,000.00 0.69
26 600030 中信证券 32,700 541,839.00 0.64
27 603818 曲美家居 45,500 535,080.00 0.63
28 601668 中国建筑 91,940 501,992.40 0.60
29 000426 兴业矿业 62,900 453,509.00 0.54
30 002146 荣盛发展 50,464 440,550.72 0.52
31 000625 长安汽车 45,200 406,800.00 0.48
32 000895 双汇发展 15,400 406,714.00 0.48
33 002508 老板电器 13,100 401,122.00 0.48
34 600029 南方航空 47,300 399,685.00 0.47
35 600383 金地集团 39,100 398,429.00 0.47
36 600068 葛洲坝 55,000 396,550.00 0.47
37 600801 华新水泥 26,111 392,448.33 0.47
38 002236 大华股份 17,200 387,860.00 0.46
39 002491 通鼎互联 32,500 359,775.00 0.43
40 600499 科达洁能 50,900 349,174.00 0.41
41 600690 青岛海尔 18,000 346,680.00 0.41
42 000528 柳
工 31,600 338,436.00 0.40
43 000402 金 融 街 40,400 325,220.00 0.39
44 600338 西藏珠峰 15,600 323,232.00 0.38
45 002555 三七互娱 26,400 320,760.00 0.38
46 600795 国电电力 120,000 314,400.00 0.37
47 002589 瑞康医药 22,400 305,536.00 0.36
48 601111 中国国航 34,100 303,149.00 0.36
49 000661 长春高新 1,300 296,010.00 0.35
50 600260 凯乐科技 10,600 284,504.00 0.34
51 300251 光线传媒 27,600 280,968.00 0.33
52 601231 环旭电子 30,900 280,263.00 0.33
53 600688 上海石化 48,800 277,672.00 0.33
54 600970 中材国际 41,300 275,884.00 0.33
55 600808 马钢股份 74,400 267,096.00 0.32
56 600572 康恩贝 37,190 266,652.30 0.32
57 600153 建发股份 29,000 260,710.00 0.31
58 002353 杰瑞股份 16,000 260,000.00 0.31
59 600056 中国医药 13,900 253,953.00 0.30
60 002466 天齐锂业 5,100 252,909.00 0.30
61 002635 安洁科技 14,200 244,240.00 0.29
62 601991 大唐发电 79,100 239,673.00 0.28
63 300072 三聚环保 10,000 232,800.00 0.28
64 000050 深天马Ａ 16,000 227,520.00 0.27新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 47 页
65 002174 游族网络 11,300 224,870.00 0.27
66 002602 世纪华通 6,900 224,250.00 0.27
67 000636 风华高科 13,600 215,968.00 0.26
68 002415 海康威视 5,800 215,354.00 0.26
69 600332 白云山 5,600 213,080.00 0.25
70 601186 中国铁建 23,600 203,432.00 0.24
71 600741 华域汽车 8,300 196,876.00 0.23
72 000725 京东方Ａ 55,400 196,116.00 0.23
73 600216 浙江医药 15,100 192,827.00 0.23
74 601919 中远海控 39,000 191,880.00 0.23
75 300244 迪安诊断 9,700 184,397.00 0.22
76 601717 郑煤机 30,800 178,948.00 0.21
77 300144 宋城演艺 7,600 178,600.00 0.21
78 002583 海能达 21,200 177,020.00 0.21
79 000709 河钢股份 58,400 172,280.00 0.20
80 002001 新 和 成 8,900 168,744.00 0.20
81 002195 二三四五 39,390 168,589.20 0.20
82 600023 浙能电力 35,900 167,294.00 0.20
83 000703 恒逸石化 10,100 150,288.00 0.18
84 000028 国药一致 3,000 149,700.00 0.18
85 600584 长电科技 8,800 149,072.00 0.18
86 002019 亿帆医药 8,300 146,495.00 0.17
87 600566 济川药业 3,000 144,570.00 0.17
88 600031 三一重工 15,500 139,035.00 0.16
89 000501 鄂武商Ａ 11,100 136,419.00 0.16
90 600704 物产中大 26,000 135,980.00 0.16
91 002463 沪电股份 35,400 132,396.00 0.16
92 002221 东华能源 13,500 131,895.00 0.16
93 600188 兖州煤业 9,600 125,184.00 0.15
94 601888 中国国旅 1,900 122,379.00 0.15
95 002440 闰土股份 10,450 122,160.50 0.14
96 600141 兴发集团 10,120 117,898.00 0.14
97 600755 厦门国贸 15,100 110,079.00 0.13
98 002366 台海核电 7,600 108,376.00 0.13
99 300182 捷成股份 14,200 107,636.00 0.13
100 002699 美盛文化 6,700 105,391.00 0.12
101 000060 中金岭南 21,650 105,219.00 0.12
102 002709 天赐材料 2,700 104,058.00 0.12
103 002128 露天煤业 11,000 99,660.00 0.12
104 300088 长信科技 16,400 95,120.00 0.11
105 600655 豫园股份 10,000 94,500.00 0.11
106 002572 索菲亚 2,800 90,104.00 0.11
107 600160 巨化股份 11,090 81,178.80 0.10
108 603025 大豪科技 3,900 75,426.00 0.09新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 47 页
109 600816 安信信托 10,400 75,296.00 0.09
110 600705 中航资本 14,800 69,116.00 0.08
111 600971 恒源煤电 9,600 68,544.00 0.08
112 601678 滨化股份 10,800 66,744.00 0.08
113 002299 圣农发展 4,200 65,058.00 0.08
114 600694 大商股份 2,000 65,020.00 0.08
115 000830 鲁西化工 3,600 61,488.00 0.07
116 002233 塔牌集团 5,200 59,488.00 0.07
117 300274 阳光电源 6,500 58,305.00 0.07
118 002191 劲嘉股份 7,400 55,278.00 0.07
119 000869 张
裕Ａ 1,100 43,846.00 0.05
120 002327 富安娜 3,600 39,024.00 0.05
121 002041 登海种业 5,300 36,146.00 0.04
122 600978 宜华生活 5,000 34,150.00 0.04
123 002588 史丹利 6,200 32,116.00 0.04
124 000876 新 希 望 3,900 24,726.00 0.03
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占 期初 基金资
产净值比例
（％）
1 601628 中国人寿 6,947,781.28 4.51
2 601328 交通银行 6,307,484.00 4.09
3 601601 中国太保 5,838,505.14 3.79
4 601398 工商银行 5,756,326.50 3.73
5 601939 建设银行 5,729,209.38 3.72
6 601857 中国石油 5,499,895.00 3.57
7 002142 宁波银行 5,459,522.20 3.54
8 600837 海通证券 5,098,870.99 3.31
9 601336 新华保险 4,858,098.66 3.15
10 600183 生益科技 4,806,999.63 3.12
11 000825 太钢不锈 4,708,124.00 3.05
12 000651 格力电器 4,629,578.00 3.00
13 600383 金地集团 4,481,953.59 2.91
14 600036 招商银行 4,387,903.00 2.85
15 600519 贵州茅台 4,265,301.00 2.77
16 600019 宝钢股份 4,114,817.00 2.67
17 601009 南京银行 3,956,778.00 2.57
18 601211 国泰君安 3,733,483.44 2.42新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 47 页
19 600153 建发股份 3,676,595.00 2.38
20 600761 安徽合力 3,660,352.58 2.37
21 603589 口子窖 3,649,983.00 2.37
22 000002 万 科Ａ 3,620,458.00 2.35
23 000338 潍柴动力 3,562,754.00 2.31
24 601678 滨化股份 3,302,774.00 2.14
25 600176 中国巨石 3,286,057.10 2.13
26 600566 济川药业 3,261,916.00 2.12
27 601788 光大证券 3,240,415.87 2.10
28 002456 欧菲科技 3,230,965.07 2.10
29 600282 南钢股份 3,193,774.00 2.07
30 002179 中航光电 3,186,823.80 2.07
31 002241 歌尔股份 3,181,774.84 2.06
32 600201 生物股份 3,105,074.92 2.01
注：1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本项" 买入金额" 均按买 入成交金额( 成交单价 乘以数量) 填列, 不考虑 相关交易 费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占 期初 基金资
产净值比例
（％）
1 000651 格力电器 6,654,090.17 4.32
2 601628 中国人寿 6,443,749.00 4.18
3 600858 银座股份 6,394,664.58 4.15
4 601857 中国石油 5,462,777.50 3.54
5 000825 太钢不锈 4,624,437.86 3.00
6 000596 古井贡酒 4,551,612.48 2.95
7 600183 生益科技 4,549,772.95 2.95
8 601328 交通银行 4,520,591.16 2.93
9 600383 金地集团 4,402,282.50 2.86
10 600690 青岛海尔 4,350,863.00 2.82
11 600019 宝钢股份 4,318,899.60 2.80
12 601939 建设银行 4,072,806.00 2.64
13 601899 紫金矿业 4,054,455.00 2.63
14 601398 工商银行 3,907,451.65 2.53
15 601601 中国太保 3,906,893.11 2.53
16 600028 中国石化 3,889,849.93 2.52
17 600031 三一重工 3,841,069.86 2.49
18 002217 合力泰 3,822,281.67 2.48
19 002304 洋河股份 3,622,376.40 2.35
20 000338 潍柴动力 3,616,722.00 2.35新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 47 页
21 600761 安徽合力 3,612,537.23 2.34
22 600153 建发股份 3,542,534.20 2.30
23 603589 口子窖 3,519,165.00 2.28
24 600507 方大特钢 3,489,636.49 2.26
25 600519 贵州茅台 3,474,592.92 2.25
26 600566 济川药业 3,427,937.00 2.22
27 601678 滨化股份 3,418,088.00 2.22
28 600048 保利地产 3,350,448.42 2.17
29 600282 南钢股份 3,347,448.95 2.17
30 600837 海通证券 3,327,531.00 2.16
31 603369 今世缘 3,323,211.46 2.16
32 601233 桐昆股份 3,277,405.74 2.13
33 600176 中国巨石 3,255,578.90 2.11
34 601636 旗滨集团 3,194,488.00 2.07
35 600036 招商银行 3,171,879.00 2.06
36 600585 海螺水泥 3,154,062.80 2.05
37 600309 万华化学 3,129,767.96 2.03
38 600352 浙江龙盛 3,108,003.12 2.02
39 600201 生物股份 3,088,255.04 2.00
注：1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本项" 卖出金额" 均按卖 出成交金额( 成交单价 乘以数量) 填列, 不考虑 相关交易 费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位： 人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 379,786,140.52
卖出股票的 收入（成 交）总额 452,706,275.52
注：1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、 买入股票 成本、 卖出股 票收入均按 买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量 ） 填列 ， 不考虑 相
关交易费用 。
7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前五名债券投资明细
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 无债券 投资。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有资产支持证券投资 明细
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 无资产 支持证券投 资。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名贵金属投资 明细
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 无贵金 属投资。
7.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明 细
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 无股指 期货投资。
7.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模 型寻求其 合理的估值 水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进行投 资，以降 低投资组合 的整体风 险。
法律法规对 于基金投 资股指期货 的投资策 略另有规 定的，本基 金将按法 律法规的规 定执行。
7.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.9.1 本期国债期货投资政策
根据本基金 基金合同 ，本基金不 能投资于 国债期货 。
7.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明 细
本基金本报 告期末未 持有国债期 货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金持有的前十 名证券的发行主体本期末出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的情形 。
7.10.2 本基金投 资的前十 名股票没有 超出基金 合同规定的 备选股票 库。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1 存出保证金 53,214.98
2 应收证券清 算款 3,100,378.08
3 应收股利 -
4 应收利息 -4,611.14
5 应收申购款 295.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,149,277.49
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
1 、本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立， 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日未满 一年。
2 、本基金 本报告期 末未持 有可转换债 券。
7.10.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的说明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的
公允价值
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 603156 养元饮品 2,896,827.44 3.44 老股东配股
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 47 页
2,759 36,171.30 1,485,598.52 1.49% 98,311,014.06 98.51%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业 人员持有本 基金 0.00 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份 额总量区间的情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间（ 万份）
本公司高级 管理人员 、基金投资 和
研究部门负 责人持有 本开放式基 金
0
本基金基金 经理持有 本开放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生 效日（2017 年 9 月 1 日）基金 份额总额 298,630,440.50
本报告期期 初基金份 额总额 156,412,198.29
本报告期基 金总申购 份额 1,449,340.41
减：本报告 期基金总 赎回份额 58,064,926.12
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 99,796,612.58
注：本基金 于 2017 年 9 月 1 日成立 ，报告截 止日 2018 年 6 月 30 日未满一 年。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内 未召开基 金份额持有 人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重 大人事变动
2018 年 5 月 21 日，沈健 先生离任本 基金基金 管理人新华 基金管理 股份有限 公司副总经 理。
本报告期本 基金托管 人的专门基 金托管部 门无重大 人事变动。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 47 页
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉讼
本报告期， 无涉及基 金管理人、 基金财产 、基金托 管业务的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内 本基金投 资策略未发 生改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期本 基金未持 有基金。
10.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内 ，本基金 未发生改聘 会计师事 务所的情 况。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处 罚等情况
本报告期内 ，基金管 理人、托管 人及其高 级管理人 员未有受监 管部门稽 查或处罚的 情形发生 。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
民生证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
天风证券 1 220,484,231.54 26.60% 161,243.14 23.17% -
恒泰证券 2 199,504,751.54 24.07% 185,594.84 26.67% -
中金公司 1 112,516,407.84 13.58% 104,784.77 15.06% -
兴业证券 1 11,979,604.00 1.45% 11,156.47 1.60% -
国泰君安 1 49,872,341.45 6.02% 46,445.95 6.67% -
新时代证券 2 - - - - -
浙商证券 1 34,854,935.67 4.21% 25,490.70 3.66% -
瑞银证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 33,729,020.96 4.07% 31,411.96 4.51% -
东吴证券 1 31,773,698.31 3.83% 23,234.40 3.34% -
华创证券 2 31,763,942.27 3.83% 23,227.98 3.34% -
中信证券 2 28,606,168.66 3.45% 26,633.68 3.83% -
光大证券 1 5,079,327.79 0.61% 4,730.47 0.68% -
招商证券 1 - - - - -
东兴证券 1 20,045,961.80 2.42% 14,660.45 2.11% -
川财证券 1 10,720,730.62 1.29% 7,840.23 1.13% -
东方证券 1 479,584.83 0.06% 350.73 0.05% -
信达证券 1 10,947,004.84 1.32% 8,005.89 1.15% -新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 47 页
华泰证券 1 8,108,542.58 0.98% 5,932.79 0.85% -
国海证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 7,687,342.27 0.93% 5,621.67 0.81% -
申银万国 1 4,262,936.72 0.51% 3,970.06 0.57% -
平安证券 1 - - - - -
国金证券 1 4,468,155.16 0.54% 4,161.30 0.60% -
中信建投 1 1,899,251.70 0.23% 1,388.97 0.20% -
注：本基金 根据中国 证券监督管 理委员会 《关于加 强证券投资 基金监管 有关问题的 通知》（ 证
监基字[1998]29 号）以 及《关于 完善证券 投资基金 交易席位制 度有关问 题的通知》 （证监基 金字
[2007]48 号） 的有关规 定， 本基金共 租用 34 个交易 席位， 其中报告 期内新增 1 个交易席 位， 新增交
易席位为： 华创证券 上海交易席 位，退 租 0 个交易 席位。
一、交易席 位的分配 依据
交易席位的 分配以券 商实力及其 所提供的 研究支持 为基础，主 要考察点 包括：
1 、经营行 为稳健规 范，内 控制度健全 。
2 、具备基 金运作所 需的高 效、安全的 通讯条件 ，交易设施 满足基金 进行证券 交易的需要 。
3 、具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平。
二、交易席 位的选择 流程
1 、研究部 根据上述 标准考 察后确定选 用交易席 位的券商。
2 、与被选 中的证券 经营机 构签订席位 租用协议 。
三、交易量 的分配
交易量的分 配以券商 所提供的服 务及研究 支持为基 础，主要考 察点包括 ：
1 、 券商提 供独立的 或第三 方研究报告 及服务， 包括宏观经 济、 行业分析 、 公司 研发、 市场数据 、
财经信息、 行业期刊 、组合分析 软件、绩 效评估、 研讨会、统 计信息、 交易评估等 ，用以支 持投资
决策。
2 、以季度 为单位对 经纪商 通过评分的 方式进行 考核，由基 金经理 、研究员 和交易 员分别打 分，
根据经纪商 给投资带 来的增值确 定经济商 的排名。
考核的内容 包括上一 季度经纪交 易执行情 况、提供 研究报告数 量、研究 报告质量和 及时性、 受
邀讲解次数 及效果、 主动推介次 数及效果 等。考核 结果将作为 当期交易 量分配的依 据，交易 量大小
和评分高低 成正比。
3 、交易部 负责落实 交易量 的实际分配 工作。
10.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证券投 资的情况新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
民生证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
恒泰证券 - -
16,800,00
0.00
5.34% - -
中金公司 - -
19,000,00
0.00
6.04% - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - -
25,000,00
0.00
7.94% - -
新时代证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
齐鲁证券 - -
85,000,00
0.00
27.00% - -
东吴证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
东兴证券 - -
29,100,00
0.00
9.24% - -
川财证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
华泰证券 - -
88,100,00
0.00
27.99% - -
国海证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - -
8,900,000.
00
2.83% - -
申银万国 - -
8,000,000.
00
2.54% - -
平安证券 - - - - - -
国金证券 - -
34,900,00
0.00
11.09% - -新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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中信建投 - - - - - -
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露日
期
1
关于旗下部 分基金增 加泰诚财富 基金销售 （大
连） 有限公 司为销售 机构并 开通基金定 投及参
加费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-01-06
2
关于旗下部 分基金增 加宜信普泽 投资顾问 （北
京） 有限公 司为销售 机构并 参加申购费 率优惠
活动的公告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-01-06
3
新 华 恒 益 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 4 季度报 告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-01-20
4
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 变 更 长 期 停
牌股票估值 方法的公 告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-02-08
5
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 新 华 恒 益 量
化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 修 改 基 金 合
同的公告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-03-27
6
新 华 恒 益 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金合同和 托管协议
公司网站 2018-03-27
7
新 华 恒 益 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年度报 告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-03-30
8
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金增加济安 财富 （北京） 基金销售 有限公司 为
销售机构并 参加申购 费率优惠活 动的公告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-04-03
9
新 华 恒 益 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
招募说明书 （更新） 摘要
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-04-14
10
新 华 恒 益 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
招募说明书 （更新）
公司网站 2018-04-14
11
新 华 恒 益 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2018 年第 1 季度报 告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-04-23
12
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 增 加 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司
为销售机构 并参加申 购费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-04-24
13
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 增 加 天 津 万 家 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司 为 销
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
2018-05-21新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 47 页
售机构并参 加申购费 率优惠活动 的公告 公司网站
14
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 基 金 行 业 高 级 管
理人员变更 公告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-05-22
15
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 增 加 北 京 虹 点 基 金 销 售 有 限 公 司 为 销 售 机
构并参加申 购费率优 惠活动的公 告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-05-25
16
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 变 更 长 期 停
牌股票估值 方法的公 告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-06-21
17
新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
2018 年半年度 资产净值 的公告
中国证券报 、证券时 报、
上海证券报 、证券日 报、
公司网站
2018-06-30
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
（一）中国 证监会批 准新华恒益 量化灵活 配置混合 型证券投资 基金募集 的文件
（二）关于 申请募集 新华恒益量 化灵活配 置混合型 证券投资基 金之法律 意见书
（三）新华 恒益量化 灵活配置混 合型证券 投资基金 托管协议
（四）新华 恒益量化 灵活配置混 合型证券 投资基金 基金合同
（五）新华 基金管理 股份有限公 司开放式 基金业务 规则
（六）更新 的《新华 恒益量化灵 活配置混 合型证券 投资基金招 募说明书 》
（七） 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公司 章程
（八） 基金托 管人业务 资格批件 及营业执 照
（九）中国 证监会要 求的其他文 件
11.2 存放地点
基金管理人 、基金托 管人住所。
11.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 内免费查阅 ，也可按 工本费购 买复印件， 或通过本 基金管理人 网站查阅 。新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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新华基金管理股份有限公 司
二〇一八年八月二十八日
