新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 6月 30日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十八日新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 2 页共 44 页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 27 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1 月 1日起至 6月 30日止。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 3 页共 44 页
1.2 目录
1
重要提示及目录....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
2
基金简介................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况...................................................................................................错误!未定义书签。
2.2 基金产品说明...................................................................................................错误!未定义书签。
2.3 基金管理人和基金托管人...............................................................................错误!未定义书签。
2.4 信息披露方式...................................................................................................错误!未定义书签。
2.5 其他相关资料...................................................................................................错误!未定义书签。
3
主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标...............................................................................错误!未定义书签。
3.2 基金净值表现...................................................................................................错误!未定义书签。
4
管理人报告............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................错误!未定义书签。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................错误!未定义书签。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................错误!未定义书签。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...............................错误!未定义书签。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................错误!未定义书签。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................错误!未定义书签。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................错误!未定义书签。
5
托管人报告............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................错误!未定义书签。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明错误!未定义书签。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见错误!未定义书签。
6
半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................... 14
6.1 资产负债表.......................................................................................................错误!未定义书签。
6.2 利润表...............................................................................................................错误!未定义书签。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................错误!未定义书签。
6.4 报表附注...........................................................................................................错误!未定义书签。
7 投资组合报告......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................错误!未定义书签。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................错误!未定义书签。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......错误!未定义书签。
7.4 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细错误!未定义书签。
7.5 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细错误!未定义书签。
7.6 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................错误!未定义书签。
7.7 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................错误!未定义书签。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...错误!未定义书签。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细错误!未定义书签。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .错误!未定义书签。
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .........................................错误!未定义书签。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..........................................错误!未定义书签。
7.13 投资组合报告附注.........................................................................................错误!未定义书签。
8
基金份额持有人信息............................................................................................................................. 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................错误!未定义书签。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 4 页共 44 页
8.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................错误!未定义书签。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...........................................错误!未定义书签。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况................................................................错误!未定义书签。
9
开放式基金份额变动............................................................................................................................. 39
10 重大事件揭示......................................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................错误!未定义书签。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .............错误!未定义书签。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .................................错误!未定义书签。
10.4 基金投资策略的改变.....................................................................................错误!未定义书签。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况..................................................................错误!未定义书签。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................错误!未定义书签。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .....................................................错误!未定义书签。
10.8 其他重大事件.................................................................................................错误!未定义书签。
11 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................... 43
12 备查文件目录......................................................................................................................................... 43
12.1 备查文件目录.................................................................................................错误!未定义书签。
12.2 存放地点.........................................................................................................错误!未定义书签。
12.3 查阅方式.........................................................................................................错误!未定义书签。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 5 页共 44 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 新华万银多元策略灵活配置混合
基金主代码 000972
交易代码 000972
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 10日
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 239,613,923.56份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力
争为投资人提供长期稳定的绝对回报。
投资策略
投资策略的选择，本基金将兼顾下行风险控制和收益获取。在资产配置策
略方面，主要采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，通过动态调整
资产配置比例以控制基金资产整体风险。在股票投资策略方面，把握主题
投资、趋势跟随及绝对收益三个核心，主题投资策略以选择主题类板块为
主要投资标的进行投资；趋势跟随策略以期在某行业或个股出现趋势性机
会时，积极跟随其市场表现；绝对收益策略以类套利策略为目标，以期获
取稳定的绝对回报。在债券投资策略方面，本基金将综合运用久期策略、
收益率曲线策略、信用策略、杠杆策略、中小企业私募债券投资策略及可
转换债券投资策略，在获取稳定收益的同时，降低基金资产净值整体的波
动性。
业绩比较基准 60%×沪深 300指数收益率＋40%×上证国债指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益
品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新华基金管理股份有限公司 平安银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 齐岩 方琦
联系电话 010-68779688 0755-22160168
电子邮箱 qiyan@ncfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 4008198866 95511-3
传真 010-68779528 0755-82080387新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 6 页共 44 页
注册地址
重庆市江北区聚贤岩广场6号
力帆中心2号楼19层
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047号
办公地址
重庆市江北区聚贤岩广场6号
力帆中心2号楼19层
广东省深圳市罗湖区深南东路
5047号
邮政编码 400010 518001
法定代表人 陈重 谢永林
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券
日报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ncfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 新华基金管理股份有限公司
北京市海淀区西三环北路 11号海通时代商
务中心 C1座
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日）
本期已实现收益 -4,196,555.64
本期利润 -16,008,920.30
加权平均基金份额本期利润 -0.0633
本期加权平均净值利润率 -5.81%
本期基金份额净值增长率 -7.34%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年 6月 30日)
期末可供分配利润 -22,051,747.07
期末可供分配基金份额利润 -0.0920
期末基金资产净值 238,793,792.81
期末基金份额净值 0.997
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 -0.30%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 7 页共 44 页
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.21% 1.25% -4.46% 0.77% -1.75% 0.48%
过去三个月 -9.20% 0.86% -5.43% 0.68% -3.77% 0.18%
过去六个月 -7.34% 1.08% -6.72% 0.69% -0.62% 0.39%
过去一年 -0.80% 0.94% -1.09% 0.57% 0.29% 0.37%
自基金合同生
效起至今
-0.30% 1.49% -4.64% 0.96% 4.34% 0.53%
注：1、本基金业绩比较基准为：60%×沪深 300指数收益率＋40%×上证国债指数收益率；
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年 4 月 10日至 2018年 6月 30日）
注：本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 8 页共 44 页
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于 2004 年 12 月 9 日注册成立。
注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。
截至 2018 年 6 月 30 日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十五只开放式基金，即新华
优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合
型证券投资基金、 新华钻石品质企业混合型证券投资基金、 新华行业周期轮换混合型证券投资基金、
新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型
证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资
基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺
宝货币市场基金、新华增怡债券型证券投资基金、新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF） 、新华鑫益
灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、新华精选低波动股票型证
券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华活期添利货币市场基金、新华增盈回
报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证
券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新兴产业灵活配置混合
型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混合型证券投资基金、
新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资基金、新华鑫动力灵活
配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华健康生活主题灵活配置混合型
证券投资基金、新华双利债券型证券投资基金、新华恒稳添利债券型证券投资基金、新华丰利债券
型证券投资基金、新华鑫锐混合型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华华
瑞灵活配置混合型证券投资基金、新华外延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报
混合型证券投资基金、新华高端制造灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫泰灵活配置混合型证券
投资基金、新华恒益量化灵活配置混合型证券投资基金、新华华丰灵活配置混合型证券投资基金和
新华安享惠钰定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
崔建波 本基金基金经 2016-06-1 - 23 经济学硕士， 历任天津中融证券投新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 9 页共 44 页
理，新华基金
管理股份有限
公司副总经理
兼投资总监、
新华优选消费
混合型证券投
资基金基金经
理、新华趋势
领航混合型证
券投资基金基
金经理、新华
鑫益灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理、新华稳健
回报灵活配置
混合型发起式
证券投资基金
基金经理、新
华鑫弘灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理、新华华
荣灵活配置混
合型证券投资
基金基金经
理、新华鑫泰
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
新华行业轮换
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理、
新华鑫盛灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理、新华
战略新兴产业
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理。
7 资咨询公司研究员、 申银万国天津
佟楼营业部投资经纪顾问部经理、
海融资讯系统有限公司研究员、 和
讯信息科技有限公司证券研究部、
理财服务部经理、 北方国际信托股
份有限公司投资部信托高级投资
经理。
钟俊
本基金基金经
理助理，新华
策略精选股票
2017-12-0
7
- 10
金融学硕士， 历任新华基金风险与
量化研究员，行业研究员、行业组
长。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 10 页共 44 页
型证券投资基
金基金经理助
理、新华趋势
领航混合型证
券投资基金基
金经理助理、
新华鑫泰灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理助理、
新华行业轮换
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理助
理。
注：1、首任基金经理，任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司作出决定之日。
2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金的
管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行
为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理有限公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订） ，
公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券
的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易
执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严
格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 11 页共 44 页
工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交
易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢
价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存
在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度 A股市场呈现宽幅波动、板块轮动、震荡向下的走势。本基金注重个股选择，配
置较为均衡，精选各个行业中基本面优质的上市公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 6月 30日，本基金份额净值为 0.997元，本报告期份额净值增长率为-7.34%，同期
比较基准的增长率为-6.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
受中美贸易摩擦和金融去杠杆影响，A 股市场近期调整比较多。当下，监管层已经注意到去杠
杆带来的负面影响，经济政策和监管政策已经有所调整，有助于市场流动性的边际改善和市场信心
的重塑。贸易战方面，美方仍在持续施压，国内已经采取了一系列应对措施，未来在推动市场经济
体制发展完善方面还有很多的工作要做。 从长远看， 科技创新将是经济结构转型升级的重要推动力。
预计 A 股短期将维持震荡筑底的走势，本基金将保持中性仓位，注意把握其中的结构性机会。
个股选择上，重点布局调整充分，业绩稳健，估值处于较低水平，成长性良好的个股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工：
一、估值工作小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 44 页
管理部门、交易部、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
① 制定估值制度并在必要时修改；
② 确保估值方法符合现行法规；
③ 批准证券估值的步骤和方法；
④ 对异常情况做出决策。
运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小
组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3或以上多数票通过。
二、基金会计的职责分工
基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部门相互独立。在按照本估值制度
和相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金会计职责：
① 获得独立、完整的证券价格信息；
② 每日证券估值；
③ 检查价格波动并进行一般准确性评估；
④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录；
⑥ 对估值调整和人工估值进行记录；
⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。
基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。
三、投资管理部门的职责分工
① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；
② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告；
④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。
四、交易部的职责分工新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 44 页
① 对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应；
② 通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
③ 评价并确认基金会计提供的估值报告。
五、监察稽核部的职责分工
① 监督证券的整个估值过程；
② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；
③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险；
⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资管理部门问讯；
⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满 200人，或者基金资产净值
低于 5000万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对新华万银多元策略灵活配置混
合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的
计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利
益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页共 44 页
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由新华基金管理股份有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表
现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投
资组合报告等内容真实、准确、完整。
平安银行股份有限公司资产托管部
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
资 产： - -
银行存款 6.4.7.1 111,233,663.52 25,154,827.24
结算备付金 1,090,468.77 2,353,930.21
存出保证金 490,715.17 432,083.88
交易性金融资产 6.4.7.2 124,428,504.67 330,052,121.00
其中：股票投资 124,428,504.67 330,052,121.00
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 3,818,489.02 8,878,333.88
应收利息 6.4.7.5 12,246.63 9,455.06
应收股利 - -
应收申购款 3,000.00 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 15 页共 44 页
资产总计 241,077,087.78 366,880,751.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 2,524,646.73
应付赎回款 - 10,832,388.67
应付管理人报酬 312,428.58 458,117.54
应付托管费 52,071.44 76,352.92
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,690,686.08 1,335,794.20
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 228,108.87 464,020.68
负债合计 2,283,294.97 15,691,320.74
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 239,613,923.56 326,469,970.56
未分配利润 6.4.7.10 -820,130.75 24,719,459.97
所有者权益合计 238,793,792.81 351,189,430.53
负债和所有者权益总计 241,077,087.78 366,880,751.27
注：报告截止 2018年 06月 30日，基金份额净值 0.997元，基金份额总额 239,613,923.56份。
6.2 利润表
会计主体：新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1 月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
一、收入 -11,011,081.72 7,327,011.13
1.利息收入 380,629.03 1,002,096.89
其中：存款利息收入 6.4.7.11 304,967.00 966,130.04
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 75,662.03 35,966.85
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 409,240.47 -1,618,042.67新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页共 44 页
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -528,396.39 -2,437,336.06
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6.4.7.18 937,636.86 819,293.39
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.19 -11,812,364.66 7,746,036.40
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.20 11,413.44 196,920.51
减：二、费用 4,997,838.58 4,472,769.02
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,050,690.51 2,835,475.07
2．托管费 6.4.10.2.2 341,781.78 472,579.19
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.21 2,368,257.42 936,605.89
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 - -
7．其他费用 6.4.7.22 237,108.87 228,108.87
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-16,008,920.30 2,854,242.11
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -16,008,920.30 2,854,242.11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1 月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
326,469,970.56 24,719,459.97 351,189,430.53
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -16,008,920.30 -16,008,920.30
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-86,856,047.00 -9,530,670.42 -96,386,717.42
其中：1.基金申购款 211,040.41 18,943.98 229,984.39
2.基金赎回款 -87,067,087.41 -9,549,614.40 -96,616,701.81新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 17 页共 44 页
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
239,613,923.56 -820,130.75 238,793,792.81
项目
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
438,998,520.41 -991,805.96 438,006,714.45
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,854,242.11 2,854,242.11
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-67,325,983.77 -186,074.80 -67,512,058.57
其中：1.基金申购款 1,495,742.45 2,774.19 1,498,516.64
2.基金赎回款 -68,821,726.22 -188,848.99 -69,010,575.21
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
371,672,536.64 1,676,361.35 373,348,897.99
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：陈重，主管会计工作负责人：张宗友，会计机构负责人：徐端骞
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）系经中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2014】1338 号文《关于准予新华万银多元策略灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》注册募集，由新华基金管理股份有限公司发起募集的契约型开
放式混合型证券投资基金，存续期不限定。于 2015年 3月 9 日通过新华基金管理股份有限公司的直
销中心和取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业
务的代销机构公开发售，发行期限：2015 年 3 月 9 日至 2015 年 4 月 8 日。首次募集资金总额
301,911,140.15 元, 其中募集资金产生利息 73,476.56 元，并经瑞华会计师事务所瑞华验字[2015]第新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页共 44 页
37100005 号验资报告予以验证。2015 年 4 月 10 日办理基金备案手续，基金合同正式生效。申请发
行基金募集份额不少于 2 亿份,本基金管理人为新华基金管理股份有限公司， 基金托管人为平安银行
股份有限公司。
根据《新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及《新华万银多元策略灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的
股票、债券及中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具。本基金股票的投资比例为 0-95%,中小
企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%，现金或者
到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司于 2018年 8月 27日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的
《企业会计准则——基本准则》 （财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订） 、于 2006 年 2 月
15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他
相关规定（以下合称“企业会计准则”） 、中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在
财务报表附注四所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金财务状况、经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与上年度一致、会计估计与上年度一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 44 页
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
1、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从 2008 年 9 月 19 日起，调整证券（股票）交易印
花税征收方式，将对买卖、继承、赠与所书立的 A股、B 股股权转让书据按 0.1%的税率对双方当事
人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股
权转让书据的出让按 0.1%的税率征收证券（股票）交易印花税，对受让方不再征税。
2、营业税、增值税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》
的规定： 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5 月 1 日起，金
融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免
征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 （财税[2016]36 号） 、 《关于明确金融、房地
产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 （财税[2016]140 号） 、 《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》 （财税[2017]2 号） 、 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 （财税[2017]56 号） 、
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 （财税[2017]90 号）的规定，自 2018 年 1
月 1 日起，证券投资基金在运营过程中发生的增值税应税行为适用简易计税方法，按照现行规定缴
纳增值税及附加税费。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定：
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015] 101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定：对基金取得的企业债新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 44 页
券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市
公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所
得额；持股期限在 1个月以上至 1 年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。上市公司派发股息红利时，
对个人持股 1 年以内（含 1 年）的，上市公司暂不扣缴个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率
计征个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
活期存款 111,233,663.52
定期存款 -
其他存款 -
合计 111,233,663.52
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 141,499,404.36 124,428,504.67 -17,070,899.69
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 141,499,404.36 124,428,504.67 -17,070,899.69
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末本基金无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 44 页
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末本基金无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应收活期存款利息 11,606.28
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 640.35
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 12,246.63
注：应收结算备付金利息包含结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,690,090.03
银行间市场应付交易费用 596.05
合计 1,690,686.08
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 44 页
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
其他应付款 -
预提费用 228,108.87
合计 228,108.87
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 326,469,970.56 326,469,970.56
本期申购 211,040.41 211,040.41
本期赎回（以“-”号填列） -87,067,087.41 -87,067,087.41
本期末 239,613,923.56 239,613,923.56
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -23,437,257.16 48,156,717.13 24,719,459.97
本期利润 -4,196,555.64 -11,812,364.66 -16,008,920.30
本期基金份额交易产生的
变动数
5,582,065.73 -15,112,736.15 -9,530,670.42
其中：基金申购款 -5,939.99 24,883.97 18,943.98
基金赎回款 5,588,005.72 -15,137,620.12 -9,549,614.40
本期已分配利润 - - -
本期末 -22,051,747.07 21,231,616.32 -820,130.75
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 290,246.82
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 14,720.18
其他 -
合计 304,967.00
注：结算备付金利息收入包含结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 44 页
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
卖出股票成交总额 958,754,727.40
减：卖出股票成本总额 959,283,123.79
买卖股票差价收入 -528,396.39
6.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期内无基金投资。
6.4.7.14债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
0.00
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成本总额
-
减：应收利息总额 -
买卖债券差价收入 -
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资。
6.4.7.16 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具投资。
6.4.7.18 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益 937,636.86
基金投资产生的股利收益 -
合计 937,636.86
6.4.7.19 公允价值变动收益新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 44 页
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产 -11,812,364.66
——股票投资 -11,812,364.66
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -11,812,364.66
6.4.7.20 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入 11,413.44
合计 11,413.44
6.4.7.21 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
交易所市场交易费用 2,368,257.42
银行间市场交易费用 -
合计 2,368,257.42
6.4.7.22 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 188,437.29
债券账户维护费 9,000.00
汇划手续费 0.00新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 44 页
其他 -
合计 237,108.87
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至 2018年 6月 30日，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报告签发日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
新华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金发起人
平安银行股份有限公司 基金托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1.1 股票交易
本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 44 页
本报告期及上年度可比期间未有支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,050,690.51 2,835,475.07
其中：支付销售机构的客户维护费 132,389.26 297,483.09
注：基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提确认。计算公式为：每日基
金管理费＝前一日基金资产净值×（1.5％÷当年天数）
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 341,781.78 472,579.19
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法为：每
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 44 页
平安银行股份有限公司
111,233,663.5
2
290,246.82
225,143,087.
04
959,363.32
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在报告期内未参与关联方承销证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.12 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
网下
中签
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60113
8
工业
富联
2018-0
5-28
2019-0
6-08
新股
锁定
13.77 16.40
175,76
6.00
2,420,
297.82
2,882,
562.40
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60369
0
至纯科
技
2018-03
-12
重要事
项未公
告
18.29
2018-0
7-10
20.12 17,000.00 277,950.00 310,930.00 -
00066
6
经纬纺
机
2018-03
-12
重大资
产重组
16.05 - - 594,573.0012,550,922.31 9,542,896.65 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 44 页
本报告期末本基金未持有银行间市场正回购。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金未持有交易所市场正回购。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基
金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不
得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性很小。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 44 页
现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内，本基金资产的投资比例符合基金流动性风险管理的相关规定，流动性风险较低。
6.4.13.4.2 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.2.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年 6月 30日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 111,233,663.52 - - -
111,233,663.5
2
结算备付金 1,090,468.77 - - - 1,090,468.77
存出保证金 490,715.17 - - - 490,715.17
交易性金融资产 - - - 124,428,504.67
124,428,504.6
7
应收证券清算款 - - - 3,818,489.02 3,818,489.02
应收利息 - - - 12,246.63 12,246.63
应收申购款 - - - 3,000.00 3,000.00
资产总计 112,814,847.46 - - 128,262,240.32
241,077,087.7
8新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 44 页
负债
应付管理人报酬 - - - 312,428.58 312,428.58
应付托管费 - - - 52,071.44 52,071.44
应付交易费用 - - - 1,690,686.08 1,690,686.08
其他负债 - - - 228,108.87 228,108.87
负债总计 - - - 2,283,294.97
2,283,294.9
7
利率敏感度缺口 112,814,847.46 - - 125,978,945.35 238,793,792.8
1
上年度末
2017年 12月 31
日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 25,154,827.24 - - - 25,154,827.24
结算备付金 2,353,930.21 - - - 2,353,930.21
存出保证金 432,083.88 - - - 432,083.88
交易性金融资产 - - - 330,052,121.00
330,052,121.0
0
应收证券清算款 - - - 8,878,333.88 8,878,333.88
应收利息 - - - 9,455.06 9,455.06
资产总计 27,940,841.33 - - 338,939,909.94
366,880,751.2
7
负债
应付证券清算款 - - - 2,524,646.73 2,524,646.73
应付赎回款 - - - 10,832,388.67 10,832,388.67
应付管理人报酬 - - - 458,117.54 458,117.54
应付托管费 - - - 76,352.92 76,352.92
应付交易费用 - - - 1,335,794.20 1,335,794.20
其他负债 - - - 464,020.68 464,020.68
负债总计 - - - 15,691,320.74 15,691,320.74
利率敏感度缺口 27,940,841.33 - - 323,248,589.20
351,189,430.5
3
6.4.13.4.2.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 44 页
响。
6.4.13.4.3外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.4 其他价格风险
在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最
大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格
风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.4.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 124,428,504.67 52.11
330,052,121.0
0
93.98
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 124,428,504.67 52.11
330,052,121.0
0
93.98
6.4.13.4.4.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
其他市场变量不变,沪深 300指数上升 1%
其他市场变量不变,沪深 300指数下降 1%
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 44 页
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
沪深 300指数上升 1% 增加约 151 增加约 340
沪深 300指数下降 1% 减少约 151 减少约 340
注：本基金管理人运用 XRISK SUITE 风险控制系统对本基金投资组合中股票资产做出以上其
他价格风险的敏感性分析。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 124,428,504.67 51.61
其中：股票 124,428,504.67 51.61
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 112,324,132.29 46.59
8 其他各项资产 4,324,450.82 1.79
9 合计 241,077,087.78 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 44 页
B 采矿业
- -
C 制造业 80,163,037.82 33.57
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
71,559.85 0.03
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
1,983,268.00 0.83
G 交通运输、仓储和邮政业
1,369,500.00 0.57
H 住宿和餐饮业
713,328.00 0.30
I 信息传输、软件和信息技术服务业
5,895,599.00 2.47
J 金融业
24,772,500.00 10.37
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
5,731,462.00 2.40
M 科学研究和技术服务业
520,250.00 0.22
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
3,208,000.00 1.34
S 综合
- -
合计 124,428,504.67 52.11
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末无港股通投资股票投资组合。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000666 经纬纺机 594,573 9,542,896.65 4.00
2 600801 华新水泥 500,300 7,519,509.00 3.15
3 000672 上峰水泥 725,000 6,532,250.00 2.74
4 600734 实达集团 922,307 6,317,802.95 2.65
5 601318 中国平安 100,000 5,858,000.00 2.45
6 000651 格力电器 122,400 5,771,160.00 2.42
7 300662 科锐国际 265,100 5,731,462.00 2.40
8 601601 中国太保 150,000 4,777,500.00 2.00新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 44 页
9 600498 烽火通信 180,000 4,473,000.00 1.87
10 601336 新华保险 100,000 4,288,000.00 1.80
11 601939 建设银行 650,000 4,257,500.00 1.78
12 600267 海正药业 250,000 3,635,000.00 1.52
13 002876 三利谱 80,000 3,568,000.00 1.49
14 000910 大亚圣象 200,600 3,390,140.00 1.42
15 600977 中国电影 200,000 3,208,000.00 1.34
16 600562 国睿科技 172,900 2,965,235.00 1.24
17 600845 宝信软件 110,000 2,898,500.00 1.21
18 601138 工业富联 175,766 2,882,562.40 1.21
19 000830 鲁西化工 150,000 2,562,000.00 1.07
20 002675 东诚药业 244,700 2,493,493.00 1.04
21 600990 四创电子 49,912 2,461,659.84 1.03
22 601009 南京银行 300,000 2,319,000.00 0.97
23 600569 安阳钢铁 550,000 2,167,000.00 0.91
24 000703 恒逸石化 136,740 2,034,691.20 0.85
25 601233 桐昆股份 112,500 1,937,250.00 0.81
26 601288 农业银行 500,000 1,720,000.00 0.72
27 000932 华菱钢铁 200,000 1,700,000.00 0.71
28 300687 赛意信息 55,380 1,581,099.00 0.66
29 601998 中信银行 250,000 1,552,500.00 0.65
30 000858 五 粮 液 20,000 1,520,000.00 0.64
31 300418 昆仑万维 75,000 1,416,000.00 0.59
32 603056 德邦股份 50,000 1,369,500.00 0.57
33 300398 飞凯材料 68,300 1,335,948.00 0.56
34 601607 上海医药 50,000 1,195,000.00 0.50
35 000951 中国重汽 78,100 1,037,949.00 0.43
36 600201 生物股份 52,000 888,680.00 0.37
37 600821 津劝业 161,200 788,268.00 0.33
38 000768 中航飞机 50,000 782,000.00 0.33
39 600754 锦江股份 19,300 713,328.00 0.30
40 600141 兴发集团 60,000 699,000.00 0.29
41 603989 艾华集团 27,560 619,273.20 0.26
42 300404 博济医药 25,000 520,250.00 0.22
43 002029 七 匹 狼 60,000 479,400.00 0.20
44 300416 苏试试验 20,000 403,800.00 0.17
45 603690 至纯科技 17,000 310,930.00 0.13
46 603733 仙鹤股份 2,438 64,948.32 0.03
47 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.02
48 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.02
49 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
50 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.01新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 44 页
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601398 工商银行 18,918,000.00 5.39
2 000651 格力电器 15,984,335.00 4.55
3 600258 首旅酒店 15,703,846.08 4.47
4 601939 建设银行 15,495,665.88 4.41
5 600801 华新水泥 15,187,990.57 4.32
6 000932 华菱钢铁 14,130,141.00 4.02
7 601818 光大银行 13,650,000.00 3.89
8 601336 新华保险 13,516,482.78 3.85
9 600036 招商银行 13,342,695.10 3.80
10 600383 金地集团 12,998,567.58 3.70
11 000717 韶钢松山 12,927,819.00 3.68
12 000672 上峰水泥 12,787,077.00 3.64
13 601601 中国太保 12,519,921.00 3.57
14 600029 南方航空 12,381,158.00 3.53
15 601318 中国平安 12,125,789.00 3.45
16 001979 招商蛇口 11,980,607.00 3.41
17 000830 鲁西化工 11,842,907.28 3.37
18 600569 安阳钢铁 11,413,256.00 3.25
19 000858 五 粮 液 10,686,800.76 3.04
20 002146 荣盛发展 9,657,641.00 2.75
21 601699 潞安环能 9,594,132.53 2.73
22 601688 华泰证券 9,522,497.00 2.71
23 300398 飞凯材料 9,359,597.00 2.67
24 600188 兖州煤业 9,144,973.00 2.60
25 002876 三利谱 9,119,878.00 2.60
26 002129 中环股份 9,026,204.00 2.57
27 000910 大亚圣象 8,730,649.00 2.49
28 300418 昆仑万维 8,624,188.22 2.46
29 600340 华夏幸福 8,510,976.00 2.42
30 600779 水井坊 8,148,204.00 2.32
31 600498 烽火通信 8,011,510.21 2.28
32 600267 海正药业 7,813,044.00 2.22
33 600570 恒生电子 7,433,368.00 2.12
34 600740 山西焦化 7,183,272.46 2.05
注：本项“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以数量)填列,不考虑相关费用。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 44 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600188 兖州煤业 26,638,826.65 7.59
2 600036 招商银行 22,235,949.75 6.33
3 600048 保利地产 21,665,491.00 6.17
4 000651 格力电器 21,638,223.55 6.16
5 000717 韶钢松山 20,230,334.00 5.76
6 601398 工商银行 18,206,500.00 5.18
7 600887 伊利股份 17,240,979.07 4.91
8 600258 首旅酒店 16,176,506.92 4.61
9 000333 美的集团 15,560,056.77 4.43
10 000858 五 粮 液 15,002,970.22 4.27
11 600383 金地集团 14,127,101.64 4.02
12 601818 光大银行 13,643,404.32 3.88
13 601225 陕西煤业 13,233,078.09 3.77
14 001979 招商蛇口 12,919,897.00 3.68
15 600782 新钢股份 12,914,439.00 3.68
16 601699 潞安环能 12,166,776.92 3.46
17 002045 国光电器 12,030,579.27 3.43
18 002146 荣盛发展 11,840,540.38 3.37
19 000932 华菱钢铁 11,411,280.43 3.25
20 000666 经纬纺机 10,939,217.10 3.11
21 600029 南方航空 10,623,741.68 3.03
22 601939 建设银行 10,441,760.10 2.97
23 000786 北新建材 9,556,241.00 2.72
24 000830 鲁西化工 9,552,727.20 2.72
25 600340 华夏幸福 9,462,894.00 2.69
26 300661 圣邦股份 9,355,744.00 2.66
27 600519 贵州茅台 9,336,885.36 2.66
28 600569 安阳钢铁 8,902,760.00 2.54
29 000983 西山煤电 8,714,790.00 2.48
30 600643 爱建集团 8,681,351.00 2.47
31 600702 舍得酒业 8,680,819.00 2.47
32 600779 水井坊 8,559,030.00 2.44
33 300398 飞凯材料 8,325,151.00 2.37
34 600570 恒生电子 8,280,101.86 2.36
35 601688 华泰证券 8,211,398.00 2.34
36 600801 华新水泥 7,915,864.09 2.25
37 601336 新华保险 7,813,964.61 2.22
38 600740 山西焦化 7,756,337.00 2.21新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 44 页
39 601601 中国太保 7,580,257.00 2.16
40 600388 龙净环保 7,474,800.00 2.13
41 002129 中环股份 7,360,148.00 2.10
42 600325 华发股份 7,060,152.80 2.01
注：本项“卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以数量)填列,不考虑相关费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 765,471,872.12
卖出股票的收入（成交）总额 958,754,727.40
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”与“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.6 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.6.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.6.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
7.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.7.1 本期国债期货投资政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
7.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.8 投资组合报告附注
7.8.12017 年 4 月 11 日，诸暨市环保局会同诸暨市公安局对上峰水泥重要子公司浙江上峰建材有限
公司（以下简称“上峰建材”）进行联合检查，发现上峰建材涉嫌污染环境犯罪，诸暨市环保局于 2017
年 4月 12日将该案移交诸暨市公安局， 诸暨市公安局当日对上峰建材副总经理俞云灿等四人立案侦
查，并采取刑事强制措施。俞小峰知悉上述事件后，未及时向上峰水泥董事会报告，俞锋、瞿辉知新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 44 页
悉上述事件后，未履行信息披露义务，导致上峰水泥未以临时报告的方式公告该事件。根据你们违
法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十三条第一款的规定，甘肃
证监局 2018年 5 月 31 日作出以下决定： 一、 对上峰水泥责令改正， 给予警告， 并处以 40万元罚款。
二、对俞锋、瞿辉分别给予警告，并处以 10万元罚款。三、对俞小峰给予警告，并处 8 万元罚款。
本基金持有的其他前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.2本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
7.8.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 490,715.17
2 应收证券清算款 3,818,489.02
3 应收股利 -
4 应收利息 12,246.63
5 应收申购款 3,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,324,450.82
7.8.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 000666 经纬纺机 9,542,896.65 4.00 -
7.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计之前可能存在尾差。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 44 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
870 275,418.30 207,468,186.30 86.58% 32,145,737.24 13.42%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0
份；该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0 份
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015年 4 月 10日）基金份额总额 301,911,140.15
本报告期期初基金份额总额 326,469,970.56
本报告期基金总申购份额 211,040.41
减：本报告期基金总赎回份额 87,067,087.41
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 239,613,923.56新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 44 页
10
重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018年 5月 21日，沈健先生离任本基金基金管理人新华基金管理股份有限公司副总经理。
本报告期本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期本基金未持有基金。
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未改聘会计师事务所。
10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
光大证券 2 761,910,453.21 44.33% 557,184.93 44.33% -
方正证券 2 757,908,259.17 44.09% 554,258.73 44.09% -
东方证券 2 199,064,145.50 11.58% 145,575.28 11.58% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证
监基字[1998]29号）以及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本基金共租用 6 个交易席位，其中报告期内新增 0 个交易席位，退租 0
个交易席位。新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 44 页
一、交易席位的分配依据
交易席位的分配以券商实力及其所提供的研究支持为基础，主要考察点包括：
1、经营行为稳健规范，内控制度健全。
2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。
3、具有较强的全方位金融服务能力和水平。
二、交易席位的选择流程
1、研究部根据上述标准考察后确定选用交易席位的券商。
2、与被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
三、交易量的分配
交易量的分配以券商所提供的服务及研究支持为基础，主要考察点包括：
1、 券商提供独立的或第三方研究报告及服务， 包括宏观经济、 行业分析、 公司研发、 市场数据、
财经信息、行业期刊、组合分析软件、绩效评估、研讨会、统计信息、交易评估等，用以支持投资
决策。
2、以季度为单位对经纪商通过评分的方式进行考核，由基金经理、研究员和交易员分别打分，
根据经纪商给投资带来的增值确定经济商的排名。
考核的内容包括上一季度经纪交易执行情况、提供研究报告数量、研究报告质量和及时性、受
邀讲解次数及效果、主动推介次数及效果等。考核结果将作为当期交易量分配的依据，交易量大小
和评分高低成正比。
3、交易部负责落实交易量的实际分配工作。
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
光大证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 44 页
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
新华基金管理股份有限公司关于变更长期停
牌股票估值方法的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-01-12
2
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资
基金 2017年第 4 季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-01-20
3
新华基金管理股份有限公司关于变更长期停
牌股票估值方法的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-02-03
4
新华基金管理股份有限公司关于变更长期停
牌股票估值方法的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-02-08
5
新华基金管理股份有限公司关于新华万银多
元策略灵活配置混合型证券投资基金修改基
金合同的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-03-27
6
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资
基金基金合同和托管协议
公司网站 2018-03-27
7
新华基金管理股份有限公司关于变更长期停
牌股票估值方法的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-03-27
8
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资
基金 2017年年度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-03-30
9
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资
基金 2018年第 1 季度报告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-04-23
10
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加上海长量基金销售投资顾问有限公司
为销售机构并参加申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-04-24
11
新华基金管理股份有限公司基金行业高级管
理人员变更公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-05-22
12
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书（更新）摘要
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-05-24
13
新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书（更新）
公司网站 2018-05-24
14
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加深圳众禄基金销售有限公司为销售机
构并参加申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-05-24新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 44 页
15
新华基金管理股份有限公司关于旗下基金
2018年半年度资产净值的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报、证券日报、
公司网站
2018-06-30
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
20180101-201801
07
70,280
,120.4
8
0.00
70,280,1
20.48
0.00 0.00%
2
20180101-201806
30
104,71
0,994.
80
0.00 0.00
104,710,994
.80
43.70%
3
20180207-201806
30
50,402
,217.7
4
0.00 0.00
50,402,217.
74
21.03%
产品特有风险
1、赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回，中小投资者可
能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险；
2、基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
3、提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资
产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；
4、基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易
困难的情形。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二）关于申请募集新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 44 页
（三）新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（四）新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（五）新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则
（六）更新的《新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
（九）重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复
（十）中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一八年八月二十八日
