德 邦 纯 债 一年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 47
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 47
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 53
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 58
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 58 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 德邦纯 债一 年定 开债
基金主 代码 002704
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月3 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 226,608,403.44 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦纯 债一 年定 开 债 A 德邦纯 债一 年定 开 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002704 002705
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 224,932,166.99 份 1,676,236.45 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 追 求超 过当 期业 绩 比较基 准的 投资 收益 ， 力 争
基金资 产的 长期 、稳 健、 持续增 值。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。 封 闭期投 资策 略主 要是 ： 资 产
配置策 略、 利率 预期 策略 、 信用 债券 投资 策略、 收 益率利 差策 略、 属类 配置 策
略、 个 券选 择策 略、 可转 换债券 的投 资策 略、 资产 支持证 券的 投资 策略 以 及 中
小企业 私募 债券 投资 策略 等。 开 放期 投资 策略 为： 开放期 内， 本基 金为 保 持 较
高的组 合流 动性 ， 方便 投 资人安 排投 资 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 防范流 动性 风险 ， 满 足 开 放
期流动 性的 需求 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后） ×20 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电 话 021-26010999 010-58560666
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95568 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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传真 021-26010808 010-58560798
注册地 址
上海市 虹口 区吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦35 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
办公地 址
上海市 虹口 区吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦35 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2
号
邮政编 码 200080 100031
法定代 表人 左畅 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦35 层
会计师 事务 所
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上
海环球 金融 中 心50 楼
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 德邦纯 债一 年定 开 债A 德邦纯 债一 年定 开 债 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 4,721,237.37 67,796.59
本期利 润 6,533,646.52 98,397.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0284 0.0261
本期加 权平 均净 值利 润率 2.81% 2.60%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.87% 2.62%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 4,747,231.48 20,890.53
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0211 0.0125
期末基 金资 产净 值 229,892,825.55 1,698,533.72
期末基 金份 额净 值 1.0221 1.0133
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.21% 1.33%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
德邦纯 债一 年定 开 债 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.43% 0.02% 0.30% 0.05% 0.13% -0.03% 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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过去三 个月 1.12% 0.04% 0.88% 0.08% 0.24% -0.04%
过去六 个月 2.87% 0.07% 1.87% 0.06% 1.00% 0.01%
过去一 年 3.87% 0.06% 0.96% 0.05% 2.91% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
2.21% 0.08% -1.24% 0.06% 3.45% 0.02%
德邦纯 债一 年定 开 债 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.37% 0.02% 0.30% 0.05% 0.07% -0.03%
过去三 个月 0.99% 0.04% 0.88% 0.08% 0.11% -0.04%
过去六 个月 2.62% 0.07% 1.87% 0.06% 0.75% 0.01%
过去一 年 3.42% 0.06% 0.96% 0.05% 2.46% 0.01%
自基金 合同
生效起 至今
1.33% 0.08% -1.24% 0.06% 2.57% 0.02%
注： 本基 金业 绩比 较基 准为 中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定 期存 款利率 （ 税后 ） ×2 0 %
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2016 年6 月3 日 ， 基金合 同生 效日 至报 告期 期末 ， 本 基金 运作 时
间已满 一年 。本 基金 的建 仓期 为 6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同 规
定。图 示日 期 为2016 年6 月3 日至 2018 年 6 月 30 日。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 5.9 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ，秉 持长 期的
价值投 资理 念， 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ，致 力于 增加客 户财 富， 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。
截止 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管 理 二十 二只开 放式 基金 ：德 邦优 化灵活 配置 混 合
型证券投资基 金、德邦 德 利货币市场基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦 大健康
灵活配置混合 型证券投 资 基金、德邦鑫 星稳健灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、德邦新添 利债券型
证券投资基金 、德邦鑫 星 价值灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦增利货 币 市场基金、 德邦多元
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 德邦 如意 货币 市场基 金、 德邦 纯 债 9 个 月定期 开放 债券 型 证
券投资基金、 德邦纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、德邦 景颐债券 型 证券投资基 金、德邦
锐璟债券型证 券投资基 金 、德邦新回报 灵活配置 混 合型证 券投资 基金、德 邦 锐乾债券型 证券投资
基金 、 德 邦稳 盈增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 德 邦量化 优选 股票 型证 券投 资基金 基金 （LOF）、
德邦量 化新 锐股 票型 证券 投资基 金 （LOF） 、 德 邦民 裕 进取量 化精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
德邦弘 利货 币市 场基 金（ 已终止 ，正 在清 算中 ）以 及德邦 德 焕 9 个 月定 期开 放债券 型证 券投 资 基
金（已 终止 ，正 在清 算中 ） 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙权
本基金
的基金
经理、 德
邦德焕9
个月定
期开放
债券型
2017 年6 月16
日
- 6 年
硕士， 2007 年8 月至 2009
年 8 月 在贵 阳银 行上 海投
行同业 中心 担任 结构 融资
部项目 经理 助理 ；2012 年
3 月至2015 年 12 月 在上
海国际 货币 经纪 有限 责任
公司担 任战 略发 展部 固定德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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证券投
资基金
（已终
止， 正 在
清算中 ）
的基金
经理。
收益研 究经 理；2016 年 1
月加入 德邦 基金 管理 有限
公司， 担任 本公 司投 资研
究部债 券研 究员 ，现 任本
公司基 金经 理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
3、报 告截 止日 至批 准送 出 日期间 ， 自2018 年8 月17 日起 张铮 烁女 士担 任本 基金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持 有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下 所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的收益 率差异 进行了分析，并对 连续连 两个季度期间内、 不同时 间窗口下（日内、3
日内、5 日内 ）公司管 理 的不同投资组 合同向交 易 的交易价差进 行分析， 未 发现违反公 平交易制
度的异 常行 为。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
受内 外需负面 因素的拖 累 ，上半年经济 增速平缓 下 行。上半年， 我国经济 供 给侧改革继续 保
持稳中有进态 势，但需 求 侧如投资等部 分宏观指 标 下降较多，对 经济增速 形 成一定压制 。受基建
投资增 速显 著下 滑拖 累，1-6 月 全国 固定 资产 投资 增 速为6.0% ， 刷新 了 自1995 年有记 录以 来的 新
低。 其 中，1-6 月 基建 投资 （不含 电力） 增速 下滑2.1 个百 分点 至7.3% 。 货币 政策方 面， 上半 年，
央行实 施了 两次 定向 降准 。 第一 次是1 月25 日开 始 实施的 面向 普惠 金融 的定 向降准 ， 释 放长 期流
动性 约4500 亿 元。 第二 次 是 4 月25 日实 施的 定向 降 准置 换 9000 亿元 MLF，同 时释放 增量 资金 约
4000 亿元 。
债券市 场度 过 2017 年 大 熊市之 后，2018 年 上半 年 引来牛 市行 情， 各品 种收 益率均 出现 显著
下行， 其中 利率 债与 高等 级信用 债表 现更 佳。 以国 开债为 例，2018 年半 年末 1 年期和 10 年期 品
种收益 率分 别 为3.60% 和4.20% ， 较年 初分 别下 行 约90bp 和70bp 。
本基金在报告 期内，努 力 通过精选个券 ，控制信 用 风险与组合久 期，在增 强 组合静态收益 的
同时，为开放 期申购与 赎 回提供流动性 支持。未 来 本基金将在力 争保持基 金 良好流动性 的同时提
高静态 收益 。 本基 金将 密 切跟踪 经济 走势 、 政策 和 资金面 的情 况 ， 争 取为 投 资者创 造理 想的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 德邦 纯债 一年定 开 债A 基 金份 额净 值为 1.0221 元， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率 为2.87% ； 截至 本报 告 期末德 邦纯 债一 年定 开 债C 基金 份额 净值 为1.0133 元， 本 报告 期基 金
份额净 值增 长率 为2.62% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为 1.87% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，本 基金预计 ， 三季度基建会 有所发力 ， 或将对经济产 生托底效 应 ，但是难改经 济
下行趋势，货 币政策继 续 朝着“合理宽 松”的基 调 驶去。因此， 债市面临 的 基本面和货 币政策环德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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境有利，未来 债券震荡 慢 牛趋势不改。 但是，债 市 信用风险是主 要风险点 ， 中低评级信 用债存在
较大估 值波 动风 险与 违约 风险 ， 利 率债 与高 评级 信 用债更 受青 睐 ， 信 用利 差 有望继 续走 阔 。 因 此，
在投资 运作 上， 本基 金认 为，利 率债 与高 评级 信用 债具有 较大 的配 置与 交易 价值。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金 融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负
责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照 最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人人数 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 的情 形。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。
德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 809,285.55 403,658.68
结算备 付金
637,614.13 2,011,250.41
存出保 证金
3,462.47 7,276.44
交易性 金融 资产 6.4.7.2 284,755,000.00 337,763,951.30
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
284,755,000.00 337,763,951.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 24,935,272.46 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 5,836,310.71 7,471,897.60
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
316,976,945.32 347,658,034.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
84,999,725.00 113,999,489.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
135,163.46 138,453.62
应付托 管费
38,618.11 39,558.18
应付销 售 服 务费
953.04 1,334.97
应付交 易费 用 6.4.7.7 5,239.76 8,086.76 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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应交税 费
50,826.27 -
应付利 息
41,003.26 108,652.80
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 114,057.15 390,000.00
负债合 计
85,385,586.05 114,685,575.33
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 226,608,403.44 234,486,928.16
未分配 利润 6.4.7.10 4,982,955.83 -1,514,469.06
所有者 权益 合计
231,591,359.27 232,972,459.10
负债和 所有 者权 益总 计
316,976,945.32 347,658,034.43
注： 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 德邦 纯债 一年 定 开债 A 基金 份额 净 值1.0221 元 ， 基 金份 额总
额224932166.99 份 ； 德 邦 纯债一 年定 开 债 C 基 金份 额净 值 1.0133 元， 基金 份 额总 额 1676236.45
份。德 邦纯 债一 年定 开债 份额总 额合 计 为226608403.44 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
9,068,429.77 -2,199,286.84
1.利息 收入
8,176,554.06 10,278,389.05
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 18,651.27 471,501.08
债券利 息收 入
8,088,241.95 8,961,719.17
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
69,660.84 845,168.80
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-951,134.64 -26,043,184.60
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -951,134.64 -26,043,184.60
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
1,843,010.35 13,565,508.71
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减： 二、费用
2,436,385.46 3,732,985.82
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 820,578.11 2,071,203.61
2．托 管费 6.4.10.2.2 234,450.81 591,772.45
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 7,555.29 214,040.56
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,656.53 10,780.62
5．利 息支 出
1,207,429.16 627,732.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,207,429.16 627,732.19
6．税 金及 附加
25,406.95 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 138,308.61 217,456.39
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填 列）
6,632,044.31 -5,932,272.66
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
6,632,044.31 -5,932,272.66
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 德邦 纯债 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
234,486,928.16 -1,514,469.06 232,972,459.10
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 6,632,044.31 6,632,044.31
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-7,878,524.72 -134,619.42 -8,013,144.14
其中：1.基 金申 购款 59,200.58 1,188.65 60,389.23
2. 基金 赎回 款 -7,937,725.30 -135,808.07 -8,073,533.37 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
226,608,403.44 4,982,955.83 231,591,359.27
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
662,135,437.03 -6,956,736.66 655,178,700.37
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -5,932,272.66 -5,932,272.66
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-427,648,508.87 9,122,196.53 -418,526,312.34
其中：1.基 金申 购款 3,653.40 -73.80 3,579.60
2. 基金 赎回 款 -427,652,162.27 9,122,270.33 -418,529,891.94
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
234,486,928.16 -3,766,812.79 230,720,115.37
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 洪双 龙______
____ 刘 为臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证券 监督 管 理德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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委员会（以下 简称 “中国 证监会 ”）证 监许可[2016]799 号文 《关于准 予德邦 纯债一年定期 开放
债券型证券投 资基金注 册 的批复》准予 注册，由 基 金管理人德邦 基金管理 有 限公司向社 会公开发
行募集 。基 金合 同于2016 年 6 月 3 日 生效 ，首 次设 立募集 规模 为 662,135,437.03 份 基金 份额 。
本基金为契约 型、定期 开 放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人和注 册 登记机构均 为德邦基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 民生 银行 股份 有限公 司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 央行 票据 、
金融债、企 业债、公 司债 、地方政府 债、可转 换债 券(含可分离 交易可转 换债 券) 、中期票 据、短
期融资券、超 短期融资 券 、中小企业私 募债券、 资 产支持证券、 债券回购 、 同业存单、 银行存款
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 （但 须符 合中 国证 监会相 关规 定） 。
本基金不参与 新股申购 或 增发新股，也 不直接买 入 股票、权证等 权益类资 产 ，因持有可转 换
公司债券转股 形成的股 票 、因持有股票 被派发的 权 证、因投资于 可分离交 易 可转债等金 融工具而
产生的 权证 应在 其可 交易 之日起 的 10 个 工作 日内 卖 出。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金投资于 债券的比 例 不低于基金资 产的 80% ， 但在每次开放 期
前三个 月、开 放期及开 放 期结束后三个 月的期间 内 ，基金投资不 受上述比 例 限制。在开 放期，本
基金持有的现 金或者到 期 日在一年以内 的政府债 券 不低于基金资 产净值 的 5 ％，其中， 现金不包
括结算 备付 金、 存出 保证 金、应 收申 购款 等， 在封 闭期， 本基 金不 受上 述 5% 的限制 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债 综合 全价 指数 收益 率×80%+ 一 年期 银行 定期 存款利 率 （ 税后 ）
×20% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年01 月01 日至 2018 年6 月30 日 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用 的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产主 要包 括债 券投资 等；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前 持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的债券 等，按照 取 得时的公允价 值
作为初 始确 认金 额， 相关 的交易 费用 在发 生时 计入 当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情 况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所 包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)股指/国 债期 货投 资
买入或 卖出 股指/国 债期 货 投资于 成交 日确 认为 股 指/ 国债期 货投 资。 股指/ 国债 期货初 始合 约
价值按 成交 金额 确认 ；
股指/ 国债期货 平 仓于成 交 日确认衍生工 具投资收 益 ，股指/国债期 货的初始 合 约价值按移 动德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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加权平 均法 于成 交日 结转 ；
(5) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(6) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购 协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对 该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价 值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基 金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8)股指/国 债期 货投 资收 益/(损失) 于平 仓日 确认， 并按平 仓成 交金 额与 其初 始合约 价值 的 差
额入账 ；
(9) 权 证收 益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(10) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(11) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(12) 其他收 入在主要 风险 和报酬已 经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额 可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；基 金份 额持 有人 可对 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额分 别选 择不 同的 分红方 式。 选择 采 取
红利再投资形 式的，红 利 再投资的份额 免收申购 费 。同一投资人 在同一销 售 机构持有的 同一类别德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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的基金 份额 只能 选择 一种 分红方 式；
(2) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 该类 别基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值；
(3) 在 不违 背法 律法 规及 合 同的规 定， 且对 基金 份额 持有人 利益 无实 质不 利影 响的前 提下 ， 基
金管理人经与 基金托管 人 协商一致，可 在中国证 监 会允许的条件 下调整基 金 收益的分配 原则，不
需召开 基金 份额 持有 人大 会；
(4) 本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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的规定 ， 经 国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现 金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 30 页 共 60 页
活期存 款 809,285.55
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 809,285.55
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 74,503,684.79 74,554,000.00 50,315.21
银行间 市场 209,991,503.27 210,201,000.00 209,496.73
合计 284,495,188.06 284,755,000.00 259,811.94
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 284,495,188.06 284,755,000.00 259,811.94
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 24,935,272.46 -
合计 24,935,272.46 -
德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 31 页 共 60 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,297.02
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 258.21
应收债 券利 息 5,820,669.82
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 14,084.22
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1.44
合计 5,836,310.71
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 5,239.76
合计 5,239.76
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 114,057.15
合计 114,057.15 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 32 页 共 60 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
德邦纯 债一 年定 开 债 A
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 230,506,387.05 230,506,387.05
本期申 购 58,508.51 58,508.51
本期赎 回( 以"-" 号填列) -5,632,728.57 -5,632,728.57
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 224,932,166.99 224,932,166.99
金额单 位： 人民 币元
德邦纯 债一 年定 开 债 C
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,980,541.11 3,980,541.11
本期申 购 692.07 692.07
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,304,996.73 -2,304,996.73
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,676,236.45 1,676,236.45
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
德邦纯 债一 年定 开 债 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 128,700.50 -1,592,980.91 -1,464,280.41
本期利 润 4,721,237.37 1,812,409.15 6,533,646.52
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-102,706.39 -6,001.16 -108,707.55 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 33 页 共 60 页
其中： 基金 申购 款 1,162.67 18.05 1,180.72
基金赎 回款 -103,869.06 -6,019.21 -109,888.27
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,747,231.48 213,427.08 4,960,658.56
单位： 人民 币元
德邦纯 债一 年定 开 债 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -22,789.88 -27,398.77 -50,188.65
本期利 润 67,796.59 30,601.20 98,397.79
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-24,116.18 -1,795.69 -25,911.87
其中： 基金 申购 款 7.76 0.17 7.93
基金赎 回款 -24,123.94 -1,795.86 -25,919.80
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,890.53 1,406.74 22,297.27
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 9,449.23
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 9,184.76
其他 17.28
合计 18,651.27
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 34 页 共 60 页
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-951,134.64
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -951,134.64
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
306,881,631.83
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
297,400,022.81
减：应 收利 息总 额 10,432,743.66
买卖债 券差 价收 入 -951,134.64
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 35 页 共 60 页
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 无股 利收益 。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 1,843,010.35
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 1,843,010.35
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 1,843,010.35
6.4.7.18 其 他收 入
注：本 基金 本报 告期 无其 他收入 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 306.53 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 36 页 共 60 页
银行间 市场 交易 费用 2,350.00
合计 2,656.53
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 74,385.57
其他 600.00
银行汇 划费 用 5,651.46
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 138,308.61
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民生银行股份有限公司（ “ 民生银
行” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 37 页 共 60 页
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 报告 期内 不存 在与关 联方 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
820,578.11 2,071,203.61
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
21,110.62 136,032.66
注：本 基金 的管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.70% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 234,450.81 591,772.45 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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的托管 费
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.2% 的年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H=E×0 .2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦纯 债一 年定 开
债A
德邦纯 债一 年定 开
债C
合计
民生银 行 - 7,012.53 7,012.53
德邦基 金 - - -
合计 - 7,012.53 7,012.53
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德 邦 纯 债 一 年 定 开
债A
德邦纯 债一 年定 开
债C
合计
民生银 行 - 72,733.56 72,733.56
德邦基 金 - 139,421.72 139,421.72
合计 - 212,155.28 212,155.28
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金份 额
的基金 资产 净值 的0.4% 年 费率计 提。 销售 服务 费的 计算方 式 如 下：
H=E×0 .4% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 未及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 民 生 银 行 股
份有限 公司
809,285.55 9,449.23 15,566,439.66 469,288.60
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2018 年 01 月 01 日至 2018 年 06 月 30 日 止期 间获 得 的备付 金利 息收 入
为人民 币9184.76 元，2018 年 06 月 30 日 结算 备付 金余额 为人 民 币637614.13 元。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 未发 生在承 销期 内参 与关 联方 承销证 券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 于本 报告 期未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增发 证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011800005
18 鲁 能源
SCP001
2018 年7 月
5 日
100.38 200,000 20,076,000.00
011800484
18 河 钢集
SCP003
2018 年7 月
5 日
100.52 200,000 20,104,000.00
101459029
14 常 熟经
营MTN001
2018 年7 月
5 日
101.74 100,000 10,174,000.00
合计
500,000 50,354,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
金融资 产款 余额 为人 民币 3500 万 元， 于 2018 年 07 月 05 日 到期 。该 类交 易要 求本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会 负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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理和受托投资 风 险的预 警 和事中控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算 有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 40,208,000.00 130,388,000.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 89,357,000.00 79,206,000.00
合计 129,565,000.00 209,594,000.00
注1 ： 未评 级债 券为 超短 期融资 券、 政策 性金 融债 。
注2 ： 本期 末及 上年 度末 数据均 不包 含同 业存 单与 资产支 持证 券。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 列示 的同 业存 单。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 80,336,000.00 46,615,318.20
AAA 以下 74,854,000.00 61,744,633.10
未评级 0.00 19,810,000.00
合计 155,190,000.00 128,169,951.30
注1 ： 未评 级债 券为 政策 性金融 债。
注2 ： 本期 末及 上年 度末 数据均 不包 含同 业存 单与 资产支 持证 券。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按长 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按长 期信用 评级 列示 的同 业存 单。
6.4.13.3 流动 性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 定期开放 基 金开放期的 流动性风
险管理的内部 控制体系 ， 审慎评 估各类 资产的流 动 性，针对性制 定流动性 风 险管理措施 ，对本基
金组合 资产 的流 动性 风险 进行管 理。 本基 金的 基金 管 理人采 用监 控基 金组 合资 产持仓 集中 度指 标、
逆回购 交易 的到 期日 与交 易对手 的集 中度 、流 动性 受限资 产比 例、 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日 可
变现资产的可 变现价值 以 及压力测试等 方式防范 流 动性风险。同 时，对本 基 金的申购赎 回情况进
行监控， 保持 基金投资 组 合中的可用现 金头寸与 之 相匹配，确保 本基金资 产 的变现能力 与投资者
赎回需求的匹 配与平衡 。 本基金的基金 管理人在 基 金合同中设计 了巨额赎 回 条款，约定 在非常情
况下赎回申请 的处理方 式 ，控制因开放 申购赎回 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 43 页 共 60 页
益。
本基金 所持 证券 均在 证券 交易所 或银 行间 同业 市场 交易； 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的本 基 金
于期末持有的 流通受限 证 券外，本期末 本基金的 其 他资产均能及 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 资产的公
允价值 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 及 债券投资等。 本基金的 生 息负债主要 为卖出回
购金融 资产 款等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
809,285.55 - - - - - 809,285.55
结算备 付金
637,614.13 - - - - - 637,614.13
存 出保 证金
3,462.47 - - - - - 3,462.47
交易性 金融 资产
39,328,000.00 30,260,000.00 135,075,000.00 80,092,000.00 - - 284,755,000.00
买入返 售金 融资 产
24,935,272.46 - - - - - 24,935,272.46
应收利 息
- - - - - 5,836,310.71 5,836,310.71
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 65,713,634.61 30,260,000.00 135,075,000.00 80,092,000.00 - 5,836,310.71 316,976,945.32
负债
卖出回 购金 融资 产款 84,999,725.00 - - - - - 84,999,725.00
应付管 理人 报酬 - - - - - 135,163.46 135,163.46
应付托 管费 - - - - - 38,618.11 38,618.11
应付销 售服 务费 - - - - - 953.04 953.04 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 44 页 共 60 页
应付交 易费 用 - - - - - 5,239.76 5,239.76
应付利 息 - - - - - 41,003.26 41,003.26
应交税 费 - - - - - 50,826.27 50,826.27
其他负 债 - - - - - 114,057.15 114,057.15
负债总 计 84,999,725.00 - - - - 385,861.05 85,385,586.05
利率敏 感度 缺口 -19,286,090.39 30,260,000.00 135,075,000.00 80,092,000.00 - 5,450,449.66 231,591,359.27
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 403,658.68 - - - - - 403,658.68
结算备 付金 2,011,250.41 - - - - - 2,011,250.41
存出保 证金 7,276.44 - - - - - 7,276.44
交易性 金融 资产 20,130,000.00 1,461,180.00 252,842,138.20 63,330,633.10 - - 337,763,951.30
应收利 息 - - - - - 7,471,897.60 7,471,897.60
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 22,552,185.53 1,461,180.00 252,842,138.20 63,330,633.10 - 7,471,897.60 347,658,034.43
负债
卖出回 购金 融资 产款 113,999,489.00 - - - - - 113,999,489.00
应付管 理人 报酬 - - - - - 138,453.62 138,453.62
应付托 管费 - - - - - 39,558.18 39,558.18
应付销 售服 务费 - - - - - 1,334.97 1,334.97
应付交 易费 用 - - - - - 8,086.76 8,086.76
应付利 息 - - - - - 108,652.80 108,652.80
其他负 债 - - - - - 390,000.00 390,000.00
负债总 计 113,999,489.00 - - - - 686,086.33 114,685,575.33
利率敏 感度 缺口 -91,447,303.47 1,461,180.00 252,842,138.20 63,330,633.10 - 6,785,811.27 232,972,459.10
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ，且 除利 率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款 、 结 算备 付金 和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率或 相对 固定 的利 率计 息， 假定 利
率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益 ， 而 对其 本身 的 公允价 值无 重大 影响 ； 买 入返售 金融
资产的 利息 收益 在交 易时 已确定 ，不 受利 率变 化影 响。
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ） 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 45 页 共 60 页
基准利 率减 少 25 个
基点
486,908.80 6,504,591.48
基准利 率增 加 25 个
基点
-484,552.58 -6,373,542.50
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的债券 ，所面临 的 最大市场价 格风险由
所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定， 且本 期末 未持 有股票 ，因 此无 重大 市场 价格风 险。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 284,755,000.00 122.96 337,763,951.30 144.98
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 284,755,000.00 122.96 337,763,951.30 144.98
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于2018 年6 月30 日 ， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的0.00% （2017
年12 月31 日为 0.00% ） ， 因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资 产
净值无 重大 影响 。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 46 页 共 60 页
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 47 页 共 60 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 284,755,000.00 89.83
其中： 债券 284,755,000.00 89.83
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 24,935,272.46 7.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,446,899.68 0.46
8 其他各 项资 产 5,839,773.18 1.84
9 合计 316,976,945.32 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 48 页 共 60 页
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本 报 告期 内未 持有股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 持有股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,032,000.00 8.65
其中： 政策 性金 融债 20,032,000.00 8.65
4 企业债 券 74,554,000.00 32.19
5 企业短 期融 资券 90,399,000.00 39.03
6 中期票 据 80,636,000.00 34.82
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,134,000.00 8.26
9 其他 - -
10 合计 284,755,000.00 122.96
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101351015
13 南 山集
MTN002
200,000 20,218,000.00 8.73
2 041762023
17 海 王生 物
CP001
200,000 20,194,000.00 8.72
3 101772012
17 海 淀国 资
MTN002
200,000 20,148,000.00 8.70 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 49 页 共 60 页
4 011800484
18 河 钢集
SCP003
200,000 20,104,000.00 8.68
5 011800005
18 鲁 能源
SCP001
200,000 20,076,000.00 8.67
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 50 页 共 60 页
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.11.2
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,462.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,836,310.71
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,839,773.18
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 报告 期末 未持 有股票 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 51 页 共 60 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
纯债
一年
定开
债A
345 651,977.30 220,007,000.00 97.81% 4,925,166.99 2.19%
德邦
纯债
一年
定开
债C
69 24,293.28 0.00 0.00% 1,676,236.45 100.00%
合计 414 547,363.29 220,007,000.00 97.09% 6,601,403.44 2.91%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
德邦纯 债
一年定 开
债A
0.00 0.0000%
德邦纯 债
一年定 开
债C
0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
德邦纯 债一 年定 开债
A
0 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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有本开 放式 基金 德邦纯 债一 年定 开债
C
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
德邦纯 债一 年定 开债
A
0
德邦纯 债一 年定 开债
C
0
合计 0
德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 53 页 共 60 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
德邦纯 债 一 年定
开债A
德邦纯 债一 年定
开债 C
基金合 同生 效日 （2016 年 6 月 3 日） 基金 份
额总额
536,726,997.44 125,408,439.59
本报告 期期 初基 金份 额总 额 230,506,387.05 3,980,541.11
本报告 期基 金总 申购 份额 58,508.51 692.07
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 5,632,728.57 2,304,996.73
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 224,932,166.99 1,676,236.45
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 54 页 共 60 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本基金 托管 人中 国民 生银 行股份 有限 公司 于2018 年4 月19 日公 告， 根据 工 作需要 ， 任命 张
庆先生 担任 本公 司资 产托 管部总 经理 ，主 持资 产托 管部相 关工 作。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘其 审计的 会计 师事 务所 。 安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 自
基金合 同生 效日 起至 本报 告期末 ，向 本基 金提 供审 计服务 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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数量 成交总 额的 比
例
总量的 比例 备注
德邦证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
方正证 券 4 - - - - -
中金公 司 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
华信证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
广发证 券 4 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 ：
（1 ） 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为；
（4 ） 内 部管 理规 范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内部 控制 制 度， 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要
求；
（5 ） 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ，交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要；
（6 ） 研究 实力 较强 ，能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ，以 及相 应的 信息 咨询服 务 ；
（7 ） 收取 的佣 金费 率合 理 。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（1 ） 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选， 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ；
（2 ） 交易 部办 理相 关交 易 单元 ， 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 中金 公司 、方 正证 券的交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
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的比例 的比例
德邦证 券 - - - - - -
海通证 券 58,300,592.19 100.00% 1,126,300,000.00 100.00% - -
东北证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下证 券投 资基 金 2017 年 12
月31 日基 金资 产净 值和 基 金
份额净 值的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 1 日
2
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加泰 诚财 富费 率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 2 日
3
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金增 加武 汉伯 嘉
为代销 机构 并开 通定 期定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 8 日
4
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 更新 招募 说
明书（2017 年第 2 号）
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2018 年 1 月 13 日
5
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 更新 招募 说
明书摘 要（2017 年第 2 号）
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2018 年 1 月 13 日
6
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基 金 2017 年第 4
季度报 告
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2018 年 1 月 18 日
7
德邦基 金管 理有 限公 司高 级
管理人 员 变 更公 告
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2018 年 1 月 24 日 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 57 页 共 60 页
8
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加天 风证 券费 率
优惠活 动的 公告
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2018 年 1 月 27 日
9
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
修改公 司旗 下基 金基 金合 同
有关条 款的 公告
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2018 年 3 月 23 日
10
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加东 海证 券费 率
优惠活 动的 公告
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2018 年 3 月 30 日
11
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加交 通银 行手 机
银行费 率优 惠活 动的 公告
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2018 年 3 月 30 日
12
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基 金 2017 年度报
告
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2018 年 3 月 30 日
13
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基 金 2017 年度报
告摘要
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2018 年 3 月 30 日
14
德邦基 金管 理有 限公 司高 级
管理人 员变 更公 告
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2018 年 3 月 31 日
15
德邦基 金管 理有 限公 司高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 4 月 10 日
16
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基 金 2018 年第 1
季度报 告
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2018 年 4 月 19 日
17
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 开放 申购 、 赎
回、转 换业 务的 公告
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2018 年 6 月 4 日
18
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 开放 申购 、 赎
回、转 换业 务的 提示 性公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 6 月 5 日
19
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 开放 申购 、 赎
回、 转换 业务 的第 二次 提 示性
公告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 6 月 8 日
20
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
董事会 成员 变更 的公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 6 月 16 日
21
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
德邦纯 债一 年定 期开 放债 券
型证券 投资 基金 调整 申购 、 转
换转入 开放 时间 的公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 6 月 22 日
22
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加交 通银 行费 率
优惠活 动的 公告
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2018 年 6 月 30 日 德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 58 页 共 60 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
20180101 -
20180630
200,008,000.00 0.00 0.00 200,008,000.00 88.26%
产品特 有风 险
1 、 本基 金单 一机 构投 资者 所持有 的基 金份 额占 比较 大， 单 一机 构投 资者 的大 额赎回 ， 可 能会 对本 基
金的资 产运 作及 净值 表现 产生较 大影 响；
2 、 大额 赎回 有可 能导 致基 金管理 人被 迫抛 售证 券以 应付基 金赎 回的 现金 需要 ， 则可 能使 基金 资产 净
值受到 不利 影响 ，影 响基 金的投 资运 作和 收益 水平 ；
3 、因 基金 净值 精度 计算 问 题，或 因赎 回费 收入 归基 金资产 ，大 额赎 回导 致基 金净值 出现 较大 波 动 ；
4 、 单一 投资 者的 大额 赎回 时容易 造成 本基 金发 生巨 额赎回 。 在 发生 巨额 赎回 情形时 ， 在 符合 基金 合
同 约定情况 下，如 基金管理 人认为有 必要， 可延期办 理本基金 的赎回 申请，投 资者可能 面临赎 回申
请被延 期办 理的 风险 ； 如 果连 续 2 个 开放 日以 上 （ 含本数 ） 发 生巨 额赎 回， 基金管 理人 可能 根据 《 基
金合同 》的 约定 暂停 接受 基金的 赎回 申请 ，对 剩余 投资者 的赎 回办 理造 成影 响；
5 、单 一机 构投 资者 赎回 后 ，若本 基金 连续 60 个 工作 日基金 份额 持有 人低 于 200 人或 基金 资产 净值
低于 5000 万情 形的， 基金 管理人 应当 向中 国证 监会 提出解 决方 案， 或按 基金 合同约 定， 转换 运作 方
式或终 止基 金合 同， 其他 投资者 可能 面临 基金 转换 运作方 式或 终止 基金 合同 的风险 ；
6 、大 额赎 回导 致本 基金 在 短时间 内无 法变 现足 够的 资产予 以应 对， 可能 会产 生基金 仓 位 调整 困难 ，
导致流 动性 风险 ；
7 、 大额 赎回 导致 基金 资产 规模过 小， 可能 导致 部分 投资受 限而 不能 实现 基金 合同约 定的 投资 目的 及
投资策 略。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018 年1 月 24 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 基金管 理有 限
公司高 级管 理人 员变 更公 告》 ， 具体 内容 详见 公告 。
2018 年3 月 23 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 基金管 理有 限
公司关 于修 改公 司旗 下基 金基金 合同 有关 条款 的公 告》 ， 具体 内容 详见 公告 。 自 2018 年 3 月 30
日起， 修订 后的 基金 合同 生效。
2018 年3 月 31 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 基金管 理有 限
公司高 级管 理人 员变 更公 告》 ， 具体 内容 详见 公告 。
2018 年4 月 10 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 59 页 共 60 页
金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，具 体内 容 详见公 告。
2018 年6 月 16 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 变更 的公 告》 ，具 体 内容详 见公 告。
德邦纯债一年定开债 2018 年半 年度报告
第 60 页 共 60 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦纯 债一 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同；
3 、德 邦纯 债一 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、德 邦纯 债一 年定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
12.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
