德 邦 新 添 利债 券 型 证 券投 资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 德邦新添利 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
德邦新添利 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21 德邦新添利 2018 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 50
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 50
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 51
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 52
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 54
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 58
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 58
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 58
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 60
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 60
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 60
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 60
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 60
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 60
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 65
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 65
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 65 德邦新添利 2018 年半年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 67
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 67
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 德邦新 添利 债券 型证 券投 资基金
基金简 称 德邦新 添利
基金主 代码 001367
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月19 日
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 970,229,250.48 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 德邦新 添 利 A 德邦新 添 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001367 002441
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 398,127,486.54 份 572,101,763.94 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 追 求超 过当 期业 绩 比较基 准的 投资 收益 ， 力 争
基金资 产的 长期 、稳 健、 持续增 值。
投资策 略
本基金 运用 自上 而下 的宏 观分析 和自 下而 上的 市场 分析相 结合 的方 法实 现大
类资产 配置 ，把 握不 同的 经济发 展阶 段各 类资 产的 投资机 会， 根据 宏观 经 济 、
基准利 率水 平等 因素 ， 预 测债券 类、 货币 类等 大类 资产的 预 期 收益 率水 平 ， 结
合各类 别资 产的 波动 性以 及流动 性状 况分 析 ， 在 有 效控制 风险 的基 础上 ， 在 不
同的大 类资 产之 间进 行动 态调整 和优 化 ， 以 规避 市 场风险 ， 获得 基金 资产 的 稳
定增值 ，提 高基 金收 益率 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数收 益率 ×90%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×10 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 德邦基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李定荣 郭明
联系电 话 021-26010999 010-66105798
电子邮 箱 service@dbfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4008217788 95588 德邦新添利 2018 年半年度报告
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传真 021-26010808 010-66105799
注册地 址
上海市 虹口 区吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦35 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
上海市 虹口 区吴 淞 路 218
号宝矿 国际 大 厦35 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200080 100140
法定代 表人 左畅 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《中国 证券 报》 、 《 上海 证券报 》 、 《证 券时 报》 、
《证券 日报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.dbfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 德邦基 金管 理有 限公 司
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国
际大 厦35 层
会计师 事务 所
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通
合伙）
上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上
海环球 金融 中 心50 楼
德邦新添利 2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 德邦新 添 利A 德邦新 添 利C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 8,174,083.19 7,922,414.14
本期利 润 4,051,153.35 1,765,442.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0089 0.0043
本期加 权平 均净 值利 润率 0.86% 0.38%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.09% 0.93%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 5,480,888.20 33,856,133.74
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0138 0.0592
期末基 金资 产净 值 404,807,487.00 607,418,893.96
期末基 金份 额净 值 1.0168 1.0617
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 21.44% 61.95%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
德邦新 添 利A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.36% 0.23% -0.47% 0.13% 0.11% 0.10% 德邦新添利 2018 年半年度报告
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过去三 个月 0.50% 0.20% -0.11% 0.14% 0.61% 0.06%
过去六 个月 1.08% 0.22% 0.62% 0.13% 0.46% 0.09%
过去一 年 3.91% 0.18% 0.41% 0.10% 3.50% 0.08%
过去三 年 21.76% 0.24% -12.36% 0.67% 34.12% -0.43%
自基金 合同
生效起 至今
21.44% 0.24% -13.71% 0.70% 35.15% -0.46%
德邦新 添 利C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.41% 0.23% -0.47% 0.13% 0.06% 0.10%
过去三 个月 0.37% 0.20% -0.11% 0.14% 0.48% 0.06%
过去六 个月 0.91% 0.22% 0.62% 0.13% 0.29% 0.09%
过去一 年 3.73% 0.18% 0.41% 0.10% 3.32% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
61.95% 1.96% 1.78% 0.29% 60.17% 1.67%
注：本 基金 份额 持有 人大 会于 2016 年 7 月 26 日表 决通过 了《 关于 德邦 新添 利灵活 配置 混合 型 证
券投资 基金 转型 及基 金合 同修改 有关 事项 的议 案》 ， 自 2016 年7 月28 日 起， 本基金 由原 德邦 新添
利灵活配置混 合型证券 投 资基金转型为 德邦新添 利 债券型证券投 资基金， 业 绩比较基准 由原沪深
300 指数收益率 × 50% + 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率 ×50% 变 更 为 中 债 综 合 全 价 指 数 收 益 率 ×9 0% + 沪
深300 指数 收益 率 × 10% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注 1：本 基金 份额 持有 人 大会于 2016 年 7 月 26 日 表决通 过了 《关 于德 邦新 添利灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金转 型及 基金 合同修 改有 关事 项的 议案 》 ， 自 2016 年 7 月 28 日起 ， 本基金 由原 德邦 新
添利灵活配置 混合型证 券 投资基金转型 为德邦新 添 利债券型证券 投资基金 ， 基金转型日 起至报告
期期末 ，本 基金 运作 时间 已满一 年。 业绩 比较 基准 由原沪 深 300 指 数收 益率 ×50%+ 中证 综合 债 券
指数收 益率 ×50 % 变 更为 中 债综合 全价 指数 收益 率×90%+沪深 300 指 数收 益率 × 10% 。 本基 金的 建
仓期 为6 个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同规 定。 图 1 所 示日 期 为 2015
年6 月19 日至2018 年6 月30 日。
注 2： 投资 者 自 2016 年 2 月 18 日起 持有 本基 金 C 类 份额， 图 2 所 示日 期为 2016 年 2 月 18 日至
2018 年6 月30 日。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监许 可[2012]249 号） 批准 ，于 2012 年 3 月 27 日
正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团
有限公 司， 注册 资本 为 5.9 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ，秉 持长 期的
价值投 资理 念， 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ，致 力于 增加客 户财 富， 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。
截止 2018 年 6 月 30 日， 本基金 管理 人共 管理 二十 二只开 放式 基金 ：德 邦优 化灵活 配置 混 合
型证券投资基 金、德邦 德 利货币市场基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦 大健康
灵活配置混合 型证券投 资 基金、德邦鑫 星稳健灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、德邦新添 利债券型
证券投资基金 、德邦鑫 星 价值灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦增 利货 币 市场基金、 德邦多元
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 德邦 如意 货币 市场基 金、 德邦 纯 债 9 个 月定期 开放 债券 型 证
券投资基金、 德邦纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、德邦 景颐债券 型 证券投资基 金、德邦
锐璟债券型证 券投资基 金 、德邦新回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、德 邦 锐乾债券型 证券投资
基金 、 德 邦稳 盈增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 德 邦量化 优选 股票 型证 券投 资基金 基金 （LOF）、
德邦量 化新 锐股 票型 证券 投资基 金 （LOF） 、 德 邦民 裕 进取量 化精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
德邦弘 利货 币市 场基 金（ 已终止 ，正 在清 算中 ）以 及德邦 德 焕 9 个 月定 期开 放债券 型证 券投 资 基
金（已 终止 ，正 在清 算中 ） 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁孙楠
本基金
的基金
经理、 德
邦如意
货币市
场基金
的基金
2017 年1 月24
日
- 7 年
硕士， 2010 年6 月至 2013
年 8 月 担任 中国 人保 资产
管理股 份有 限公 司组 合管
理部投 资经 理助 理；2013
年9 月至2015 年3 月担 任
上海银 行资 产管 理部 投资
交易岗 。2016 年 1 月加 入德邦新添利 2018 年半年度报告
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经理。 德邦基 金管 理有 限公 司，
任职于 投资 研究 部， 现 任
本公司 基金 经理 。
黎莹
研究部
总监、 本
基金的
基金经
理、 德 邦
大健康
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理 。
2018 年3 月21
日
- 8 年
硕士， 曾任 职于 群益 国际
控股有 限公 司上 海代 表处
从事行 业及 上市 公司 分析
研究工 作 。2014 年4 月起
在德邦 基金 管理 有限 公司
任投资 研究 部研 究员 。自
2015 年4 月起 任本 公司 投
资研究 部基 金经 理助 理，
现任研 究部 总监 、本 公司
基金经 理。
许文波
公司投
资研究
部总经
理兼研
究部总
监。 本 基
金的基
金经理 、
德邦优
化灵活
配置混
合型证
券投资
基金、 德
邦福鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 德 邦
鑫星价
值灵活
配置混
合型证
券投资
基金、 德
邦稳盈
增长灵
活配置
2015 年8 月12
日
2018 年 3 月 22
日
16 年
硕士， 历任 新华 证券 有限
责任公 司投 资顾 问部 分析
师，东 北证 券股 份有 限公
司上海 分公 司投 资经 理，
2015 年7 月加 入德 邦基 金
管理有 限公 司， 历任 本公
司投资 研究 部总 经理 兼研
究部总 监、 本公 司基 金经
理。 德邦新添利 2018 年半年度报告
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混合型
证券投
资基金
的基金
经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金
合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人
谋求最大利益 。在本报 告 期内，基金运 作合法合 规 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，基金投
资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ，从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监
控等环 节严 格把 关， 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行； 通过 完善
交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进，确保公 平交易制
度的执 行和 实现 。
报告期内，公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别（ 股
票、债券）的 收益率差 异 进行了分析， 并对连续 两 个季度期间内 、不同时 间 窗口下（日 内、3 日
内、5 日内） 公司 管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析，未 发 现违反公平 交易制度
的异常 行为 。
德邦新添利 2018 年半年度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券当日 成交 量 的5% 的情 况 ，且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，从经 济基本面 看 ，宏观经济动 能趋弱。 受 制于经济去杠 杆的深入 ， 信用派生放缓 ，
社会融 资增 速持 续下 滑， 资金需 求减 弱。 政策 面， 央行 于 2018 年 1 月 25 日、2018 年 4 月 25 日
和 2018 年 6 月 24 日 三次 进行降 准，6 月末 央行 货 币政策 委员 会二 季度 例会 提出 “ 保持 流动 性合
理充裕 ”，表 明货币政 策 已经确定转向 中性偏宽 。 资金面，受上 半年三次 降 准释放流动 性，银行
间资金面维持 宽松状态 。 外围经济，中 美贸易上 半 年摩擦不断， 在二季度 愈 演愈烈，并 将成为一
个中长 期的 市场 影响 因素 。 上 半年 在各 类因 素交 织 影响下 ， 债券 收益 率震 荡 下行 ， 行 情陆 续展 开。
本报告期内， 债券市场 收 益率震荡下行 明显，呈 现 出债券收益率 向下的趋 势 行情。年初受 监
管政策密集出 台影响， 债 券市场收益率 出现较大 调 整；随后受货 币政策面 微 调多 次降准 影响，以
及资金面持续 超预期宽 松 叠加中美贸易 战开启引 发 避险情绪的利 好推动， 债 券市场收益 率持续下
行。上半年市 场普跌，且 调整幅度较大 ，其中上证 指数跌幅-12.6% ， 深成指 数跌幅-13.7% ，创 业
板指数 跌幅-8.6% 。 由于 去 杠杆信 用收 紧政 策下 ， 经 济数据 放缓 ， 尤其5 月 份 的社会 融资 规模 环比
和同比 均大 幅下 行， 引发 对国内 经济 后期 下行 的担 心； 同 时中 美贸 易关 系有 加大 摩 擦力 度的 可能 ，
对经济 影响 的负 面不 确定 性加大 ，以 上为 行情 调整 的主要 因素 。
本报告期内， 本基金作 为 二级债基，债 券方面采 取 了较为积极的 进攻策略 和 骑乘策略，进 行
了拉长 久期 操作 。在 年初 着重短 债的 配置 获取 确定 收益， 在 3 月初 加大 中等 期限的 利率 债和 高 评
级信用 债的 配置 交易 ，并 在 5 月 下旬 再次 加仓 中长 期限的 利率 债和 中长 期限 的高评 级信 用债 ， 将
产品久期维持 在一个较 为 合理的水平， 并享受骑 乘 策略带来的利 差收益。 本 基金仍将保 持债券整
体仓位的流动 性，并保 持 较高的债券的 信用资质 要 求。股票方面 ，本产品 由 于主要配置 为优质龙
头企业 ，基 本面 良好 ， 盈 利稳定 ，报 告期 内相 对整 体行情 有较 好的 防御 性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 德邦 新添 利 A 基金 份额 净值为 1.0168 元， 本报 告期 基金 份 额净值 增长 率为德邦新添利 2018 年半年度报告
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1.09% ；截 至本 报告 期末 德 邦新添 利 C 基金 份额 净值 为 1.0617 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率
为0.93% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从基本面来讲 ，受制于 经 济去杠杆实体 部门需求 放 缓，本基金预 计下半年 经 济增速仍将逐 渐
回落，但是经 济仍将保 持 一定韧性。政 策面，资 管 新规落地，金 融去杠杆 取 得阶段性成 效，金融
监管不会继续 收紧将边 际 改善；货币政 策预计延 续 上半年中性偏 松的态势 。 资金面，年 内不排除
会有结 构性 时点 波动 ， 但 是整体 易松 难紧 ， 边际 改 善显著 。 外围 中美 贸易 摩 擦将 是 一个 长期 变量 ，
关注其 带来 的预 期差 的变 动。
预计未来一段 时间内， 债 券将继续收益 率震荡向 下 的趋势，相比 上半年下 降 趋势，预计下 半
年震荡幅度加 大，但是 趋 势依旧。经济 基本面、 监 管政策边际改 善和外围 中 美贸易摩擦 将带来一
定的预期差而 带来一定 的 交易机会。下 半年，本 基 金仍将保持债 券整体仓 位 较高的流动 性和信用
资质要 求， 并将 久期 维持 在合理 水平 。
股票方面，本 基金认为 下 半年机会大于 风险。国 内 经济内生韧性 实际较强 ，5 月经济数据 更
多原因来自于 主动收紧 降 杠杆导致，宏 观经济， 叠 加财政、货币 、金融政 策 领域的正负 预期差都
会带来短期预 期的不断 扰 动，相信后期 政策调控 的 松紧会依据经 济动态情 况 微调。中美 贸易战是
未来长期存在 的状态， 将 在不断试探博 弈谈判中 演 进，全球经济 高度关联 的 背景下，中 美关系是
竞争中 合作 ， 合作 中竞 争 。 后 续事 件演 进的 具体 节 奏和结 果很 难做 预判 ， 但 边际的 影响 在弱 化 。A
股市场 经过 上半 年的 持续 调整， 估值 调整 到 2016 年 以来的 低点 ， 很 大程 度反 应了以 上提 及的 负面
因素，目前部 分行业和 个 股的已经凸显 出较好的 投 资价值。未来 结构性分 化 将是常态， 去杠杆环
境下 ， 一 边是 清算 阶段 ， 企业的 违约 潮 ， 一 边是 优 质企业 业绩 持续 的优 异 ， 竞争地 位的 不断 提升 。
纵观行 业的 格局 调整 变 化 ，内部 分化 明显 ，体 现在 龙头企 业 ROE 水 平明 显企 稳回升 持续 。本 基 金
的操作 策略 为优 选优 质龙 头企业 ， 基本 面良 好 ， 盈 利稳定 ， 弱化 指数 和行 业 ， 自 下而 上挑 选标 的 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦
基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定，有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员
会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研
究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士 组 成 。估值委员 会主要负德邦新添利 2018 年半年度报告
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责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 ， 确保基 金估 值的 公允 、 合 理， 防 止估 值被 歪曲
进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基
金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时， 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ，并在不
适用的情况下 ，及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法，以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变
更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。
在每个估值日 ，本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的
约定，对基金 投资品种 进 行估值，确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估
值后，将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行
复核， 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。
上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值
流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 本基 金新 添 利A 实施 利润 分配 的金 额为5,967,508.33 元 ， 新 添利C 实施利 润分 配
的金额 为27,455,916.02 元。
4.8 报 告期 内 管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人人数 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 的情 形。 德邦新添利 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 基金托管 人 在德邦新添利 债券型证 券 投资基金的托 管过程中 ， 严格遵守了《 证
券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议，尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义
务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 德邦基金 管 理有 限公司在 德邦新添 利 债券型证券投 资基金投 资 运作、基金资 产
净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等问 题上，托 管 人未发现损 害基金持
有人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金进 行了 一次收 益分 配， 分配 金额 为 33,423,424.35 元 ，符 合基金 合同 的 规
定。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由德邦基 金 管理有限公司 编制并经 托 管人复核审查 的有关德 邦 新添利债券型 证
券投资基金的 半年度报 告 中财务指标、 净值表现 、 收益分配情况 、财务会 计 报告相关内 容、投资
组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 德邦新添利 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 德邦 新添 利债 券型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 8,122,595.93 84,383,796.19
结算备 付金
982,191.57 819,961.22
存出保 证金
39,267.08 57,114.09
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,123,020,497.21 738,612,950.94
其中： 股票 投资
148,403,163.97 109,848,845.74
基金投 资
- -
债券投 资
974,617,333.24 628,764,105.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 17,948,983.91 13,039,807.00
应收股 利
- -
应收申 购款
2,906.17 538,233.03
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,150,116,441.87 837,451,862.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
136,119,683.31 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
10,432.37 49,088,474.39
应付管 理人 报酬
620,211.81 610,228.25
应付托 管费
132,902.56 130,763.20
应付销 售服 务费
208,639.82 209,151.06
应付交 易费 用 6.4.7.7 71,304.05 222,955.06 德邦新添利 2018 年半年度报告
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应交税 费
82,145.92 -
应付利 息
96,371.96 -
应付利 润
- 50,602,083.65
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 548,369.11 650,093.93
负债合 计
137,890,060.91 101,513,749.54
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 970,229,250.48 696,682,701.96
未分配 利润 6.4.7.10 41,997,130.48 39,255,410.97
所有者 权益 合计
1,012,226,380.96 735,938,112.93
负债和 所有 者权 益总 计
1,150,116,441.87 837,451,862.47
注：报告截止 日 2018 年 6 月 30 日， 德邦新添 利 A 基金份额净 值 1.0168 元，基金份额总 额
398127486.54 份； 德邦 新 添利 C 基金 份额 净 值1.0617 元 ， 基 金份 额总 额572101763.94 份。 德邦
新添利 份额 总额 合计 为970229250.48 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 德邦 新添 利债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
11,377,065.71 22,858,993.30
1.利息 收入
18,370,258.80 10,639,072.38
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 147,147.60 149,249.25
债券利 息收 入
18,181,729.77 10,188,310.32
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
41,381.43 301,512.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
3,039,995.14 -5,777,065.04
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 4,459,233.22 -146,304.79
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -3,334,752.68 -6,471,940.25
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,915,514.60 841,180.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-10,279,901.07 17,591,340.74
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 德邦新添利 2018 年半年度报告
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列）
5.其他 收入 （ 损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
246,712.84 405,645.22
减： 二、费用
5,560,469.45 3,530,388.89
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,201,186.41 1,942,395.24
2．托 管费 6.4.10.2.2 685,968.57 416,227.61
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 894,860.32 532,108.86
4．交 易费 用 6.4.7.19 192,640.36 142,626.55
5．利 息支 出
303,686.47 226,445.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
303,686.47 226,445.61
6．税 金及 附加
51,545.82 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 230,581.50 270,585.02
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
5,816,596.26 19,328,604.41
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
5,816,596.26 19,328,604.41
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 德邦 新添 利债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
696,682,701.96 39,255,410.97 735,938,112.93
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,816,596.26 5,816,596.26
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
273,546,548.52 30,348,547.60 303,895,096.12
其中：1.基 金申 购款 886,963,564.84 84,855,418.96 971,818,983.80
2. 基金 赎回 款 -613,417,016.32 -54,506,871.36 -667,923,887.68 德邦新添利 2018 年半年度报告
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四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -33,423,424.35 -33,423,424.35
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
970,229,250.48 41,997,130.48 1,012,226,380.96
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
763,514,928.78 47,507,473.75 811,022,402.53
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 19,328,604.41 19,328,604.41
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-337,497,935.85 -32,453,912.05 -369,951,847.90
其中：1.基 金申 购款 98,517,587.94 8,700,401.65 107,217,989.59
2. 基金 赎回 款 -436,015,523.79 -41,154,313.70 -477,169,837.49
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
426,016,992.93 34,382,166.11 460,399,159.04
报表附 注为 财务 报表 的 组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 易强______
______ 洪双 龙______
____ 刘 为臻____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
德邦新添利债 券型证券 投 资基金(以下简 称 “本基 金 ”)，原德邦 新添利灵 活配 置混合型证 券德邦新添利 2018 年半年度报告
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投资基金，系 经中国证券 监督管理委员 会（以下简 称 “中国证监 会 ”）证监 许可[2015]882 号文
《关于准予德 邦新添利 灵 活配置混 合型 证券投资 基 金注册的批复 》准予注 册 ，由基金管 理人德邦
基金管 理有 限公 司向 社会 公开发 行募 集， 基金 合同 于 2015 年 6 月 19 日 正式 生效， 首次 设立 募 集
规模 为1,052,060,431.18 份基金 份额 。 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定。 本基 金的 基金 管
理人和 注册 登记 机构 均为 德邦基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为中 国工 商 银 行股份 有限 公司 。
德邦新 添利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 份额 持有人 大会 于 2016 年 7 月 26 日 表决 讨论
通过了 《关 于德 邦新 添利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金转 型及 基金 合同 修改 有关事 项的 议案 》 ， 决
议事项 已向 中国 证 监 会备 案。 自 2016 年 7 月 28 日 起，由 《德 邦新 添利 灵活 配置混 合型 证券 投 资
基金基金合同 》修订而 成 的《德邦新添 利债券型 证 券投资基金基 金合同》 生 效，原《德 邦新添利
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 同日 起失 效。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证等 权益 类金 融工 具、 债券 （ 包括 国债、 央
行票据、金融 债、企业 债 、公司债、次 级债、地 方 政府债券、中 期票据、 可 转换债券（ 含分离交
易可转债） 、 中小企业 私募 债、短期融 资券） 、资 产支 持证券、 债 券回购、 同业 存单、银行 存款、
货币市场工具 等以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 （ 但须符合中 国证监会
相关规 定） 。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金对债券 资产的投 资 比例不低于基 金资产 的 80% ；股票、权 证
等权益类资产 的投资比 例 不超过基金资 产的 20% ， 其中，本基金 持有的全 部 权证的市值不 得超过
基金资 产净 值 的3% ；现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的投 资比 例不 低于 基金资 产净 值 的 5%，
其中， 现金 不包 括结 算备 付金、 存出 保证 金、 应收 申购款 等。
本基金 业绩 比较 基准 ：中 债综合 全价 指数 收益 率×90% ﹢沪 深300 指 数收 益率 ×10% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报 规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及德邦新添利 2018 年半年度报告
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披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》 、其他 中国 证监 会 及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年01 月01 日至 2018 年6 月30 日 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的 以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债
券投资 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 德邦新添利 2018 年半年度报告
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划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 和债券等 ， 按照取得时的 公
允价值 作为 初始 确认 金额 ，相关 的交 易费 用在 发生 时计入 当期 损益 ；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移， 且
符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
本基金 已将 金融 资产 所 有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣 除交易费 用
入账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
入账， 其中 所包 含的 债券 应收利 息单 独核 算， 不构 成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投 资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ； 德邦新添利 2018 年半年度报告
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(4)股指/国 债期 货投 资
买入或 卖出 股指/国 债期 货 投资于 成交 日确 认为 股指/ 国债期 货投 资。 股指/ 国债 期货初 始合 约
价值按 成交 金额 确认 ；
股指/ 国债期货 平仓于成 交 日确认衍生工 具投资收 益 ，股指/国债期 货的初始 合 约价值按移 动
加权平 均法 于成 交日 结转 ；
(5) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(6) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产 或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整
的报价作为 公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实 反映德邦新添利 2018 年半年度报告
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公允价 值的 ，应 对报 价进 行调整 ，确 定公 允价 值。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 ；
(2) 不 存在 活跃 市 场 的金 融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术确 定 公允价值时， 应优先使 用 可观察输入 值，只有
在无法 取得 相关 资产 或负 债可观 察输 入值 或取 得不 切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值；
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ；
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ”。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按德邦新添利 2018 年半年度报告
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协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息 收 入 按 债 券 票面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除应 由 债 券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 资产支持 证券投资 收益/(损失)于成交 日确认， 并 按成交总额与 其成本、 应 收利息的差 额
入账；
(8)股指/国 债期 货投 资收 益/(损失) 于平 仓日 确认， 并按平 仓成 交金 额与 其初 始合约 价值 的 差
额入账 ；
(9) 权 证收 益/ （损 失） 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(10) 股利收 益于除息 日确 认，并按上市 公司宣告 的 分红派息比例 计算的金 额 扣除应由上市 公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
(11) 公 允价 值 变 动收 益/ （ 损失） 系本 基金 持有 的以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金
融资产、以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融负债等公 允价值变 动 形成的应计 入当期损
益的利 得或 损失 ；
(12) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额 可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的
费率和 计算 方法 逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 德邦新添利 2018 年半年度报告
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6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红
利自动转为相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；基 金份 额持 有人 可对 A 类基 金份 额和 C 类 基金份 额分 别选 择不 同的 分红方 式。 选择 采 取
红利再投资形 式的，红 利 再投资的份额 免收申购 费 。同一投资人 在同一销 售 机构持有的 同一类别
的基金 份额 只能 选择 一种 分红方 式；
(2) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 该类 别基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值；
(3) 在 不违 背法 律法 规及 合 同的规 定， 且对 基金 份额 持有人 利益 无实 质不 利影 响的前 提下 ， 基
金管理人经与 基金托管 人 协商一致，可 在中国证 监 会允许的条件 下调整基 金 收益的分配 原则，不
需召开 基金 份额 持有 人大 会；
(4) 本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
(5) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无 会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 德邦新添利 2018 年半年度报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因 非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据 财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育 辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税 额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值 税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限 售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的德邦新添利 2018 年半年度报告
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股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关 问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
德邦新添利 2018 年半年度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 8,122,595.93
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 8,122,595.93
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 151,038,096.76 148,403,163.97 -2,634,932.79
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 224,836,560.15 212,958,333.24 -11,878,226.91
银行间 市场 756,827,429.60 761,659,000.00 4,831,570.40
合计 981,663,989.75 974,617,333.24 -7,046,656.51
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,132,702,086.51 1,123,020,497.21 -9,681,589.30
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 33 页 共 67 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,992.89
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 397.80
应收债 券利 息 17,924,344.72
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 22,232.57
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 15.93
合计 17,948,983.91
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 63,868.31
银行间 市场 应付 交易 费用 7,435.74
合计 71,304.05
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 11.21
预提信 息披 露费 508,686.32
预提审 计费 39,671.58 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 34 页 共 67 页
合计 548,369.11
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
德邦新 添 利 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 381,323,759.32 381,323,759.32
本期申 购 220,070,377.95 220,070,377.95
本期赎 回( 以"-" 号填列) -203,266,650.73 -203,266,650.73
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 398,127,486.54 398,127,486.54
金额单 位： 人民 币元
德邦新 添 利 C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 315,358,942.64 315,358,942.64
本期申 购 666,893,186.89 666,893,186.89
本期赎 回( 以"-" 号填列) -410,150,365.59 -410,150,365.59
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 572,101,763.94 572,101,763.94
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
德邦新 添 利 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,117,300.67 3,757,426.20 7,874,726.87
本期利 润 8,174,083.19 -4,122,929.84 4,051,153.35
本 期 基 金 份 额 交 易 -842,987.33 1,564,615.90 721,628.57 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 35 页 共 67 页
产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 2,674,406.15 5,754,910.72 8,429,316.87
基金赎 回款 -3,517,393.48 -4,190,294.82 -7,707,688.30
本期已 分配 利润 -5,967,508.33 - -5,967,508.33
本期末 5,480,888.20 1,199,112.26 6,680,000.46
单位： 人民 币元
德邦新 添 利 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 28,276,260.19 3,104,423.91 31,380,684.10
本期利 润 7,922,414.14 -6,156,971.23 1,765,442.91
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
25,113,375.43 4,513,543.60 29,626,919.03
其中： 基金 申购 款 62,891,183.39 13,534,918.70 76,426,102.09
基金赎 回款 -37,777,807.96 -9,021,375.10 -46,799,183.06
本期已 分配 利润 -27,455,916.02 - -27,455,916.02
本期末 33,856,133.74 1,460,996.28 35,317,130.02
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 120,836.02
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,605.22
其他 22,706.36
合计 147,147.60
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 43,934,083.44
减：卖 出股 票成 本总 额 39,474,850.22
买卖股 票差 价收 入 4,459,233.22
德邦新添利 2018 年半年度报告
第 36 页 共 67 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-3,334,752.68
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -3,334,752.68
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
896,179,207.96
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
877,728,622.86
减：应 收利 息总 额 21,785,337.78
买卖债 券差 价收 入 -3,334,752.68
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 37 页 共 67 页
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差 价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,915,514.60
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,915,514.60
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -10,279,901.07
—— 股 票投 资 -10,819,063.59
—— 债 券投 资 539,162.52
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估 - 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 38 页 共 67 页
增值税
合计 -10,279,901.07
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 246,712.84
合计 246,712.84
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 180,190.36
银行间 市场 交易 费用 12,450.00
合计 192,640.36
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 158,686.32
其他 600.00
银行汇 划费 用 13,623.60
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 230,581.50
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 39 页 共 67 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
德邦基 金管 理有 限公 司（ “德邦 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工商银行 股 份 有 限 公 司 （ “ 工商银
行” ）
基金托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 40 页 共 67 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,201,186.41 1,942,395.24
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
44,177.05 29,722.11
注：本 基金 的管 理费 按前 一个的 基金 资产 净值 的0.70% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
685,968.57 416,227.61
注：本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.15% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .15% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦新 添 利A 德邦新 添 利C 合计
德邦基 金 - 869,530.73 869,530.73
合计 - 869,530.73 869,530.73
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
德邦新 添 利A 德邦新 添 利C 合计 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 41 页 共 67 页
德邦基 金 - 495,590.39 495,590.39
合计 - 495,590.39 495,590.39
注： 本基 金A 类 基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，C 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.40% 。 本基 金
C 类基 金份 额销 售服 务费 计提的 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .4% ÷ 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 未及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工商银 行 8,122,595.93 120,836.02 1,038,071.15 81,996.34
注：除上表列 示的金额 外 ，本基金的 证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券
登记结 算有 限责 任公 司，2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 止期 间获 得 的利息 收入 为人 民币
3,605.22 元，2018 年6 月 30 日结 算备 付金 余额 为 人民 币982,191.57 元。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。
德邦新添利 2018 年半年度报告
第 42 页 共 67 页
6.4.11 利 润分 配情况
德邦新 添 利 A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年6
月26 日
-
2018 年6
月26 日
0.1500 5,661,597.30 305,911.03 5,967,508.33
合
计
- - 0.1500 5,661,597.30 305,911.03 5,967,508.33
德邦新 添 利 C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年
6 月26
日
-
2018 年
6 月 26
日
0.4800 27,342,248.37 113,667.65 27,455,916.02
合
计
- - 0.4800 27,342,248.37 113,667.65 27,455,916.02
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 43 页 共 67 页
180204 18 国开04
2018 年7 月
3 日
102.51 223,000 22,859,730.00
180204 18 国开04
2018 年7 月
2 日
102.51 345,000 35,365,950.00
合计
568,000 58,225,680.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告期末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
金融资 产款 余额 为人 民币 8500 万 元， 于 2018 年 07 月 03 日 到期 。该 类交 易要 求本基 金在 回购 期
内持有 的证 券交 易所 交易 的债券 和/ 或在 新质 押式 回 购下转 入质 押库 的债 券， 按 证券交 易所 规定 的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险 控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门， 主 要负责对公 司经营管
理和受托投资 风险的预 警 和事中控制， 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险
控制措 施的 执行 部门 ，负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险， 做好 风险 的事 先防范 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决德邦新添利 2018 年半年度报告
第 44 页 共 67 页
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分 散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司
发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构
进行。 另外 ， 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估，以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 10,028,000.00 60,348,000.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 241,147,000.00 270,428,000.00
合计 251,175,000.00 330,776,000.00
注1 ： 未评 级债 券为 超短 期融资 券、 国债 、政 策性 金融债 。
注2 ： 本期 末及 上年 度末 数据均 不包 含同 业存 单与 资产支 持证 券。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 列示 的同 业存 单。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 45 页 共 67 页
AAA 66,728,910.00 78,479,646.20
AAA 以下 171,485,195.20 246,630,472.70
未评级 59,774,000.00 30,110,000.00
合计 297,988,105.20 355,220,118.90
注1 ： 未评 级债 券为 政策 性金融 债。
注2 ： 本期 末及 上年 度末 数据均 不包 含同 业存 单与 资产支 持证 券。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按长 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按长 期信用 评级 列示 的同 业存 单。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持 有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交
易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资 产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产
的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 。同时，对本 基金的申 购 赎回情况进 行监控，
保持基金投 资 组合中的 可 用现金头寸与 之相匹配 ， 确保本基金资 产的变现 能 力与投资者 赎回需求
的匹配与平衡 。本基金 的 基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情 况下赎回
申请的 处理 方式 ，控 制因 开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
本基金 所持 的所 有证 券均 在证券 交易 所或 银行 间同 业市场 交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的
本基金于期末 持有的流 通 受限证券外， 本期末本 基 金的其 他资产 均能及时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券资
产的公 允价 值。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 46 页 共 67 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。生 息负债主
要为卖 出 回 购金 融资 产款 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
8,122,595.93 - - - - - 8,122,595.93
结算备 付
金
982,191.57 - - - - - 982,191.57
存出保 证
金
39,267.08 - - - - - 39,267.08
交易性 金
融资产
20,273,147.50 95,402,000.00 252,465,482.94 555,306,702.80 51,170,000.00 148,403,163.97 1,123,020,497.21
应收利 息
- - - - - 17,948,983.91 17,948,983.91
应收申 购
款
- - - - - 2,906.17 2,906.17
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 29,417,202.08 95,402,000.00 252,465,482.94 555,306,702.80 51,170,000.00 166,355,054.05 1,150,116,441.87
负债
卖出回 购
金融资 产
款
136,119,683.31 - - - - - 136,119,683.31
应付赎 回
款
- - - - - 10,432.37 10,432.37
应付管 理
人报酬
- - - - - 620,211.81 620,211.81
应付托 管
费
- - - - - 132,902.56 132,902.56
应付销 售 - - - - - 208,639.82 208,639.82 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 47 页 共 67 页
服务费
应付交 易
费用
- - - - - 71,304.05 71,304.05
应付利 息 - - - - - 96,371.96 96,371.96
应交税 费 - - - - - 82,145.92 82,145.92
其他负 债 - - - - - 548,369.11 548,369.11
负债总 计 136,119,683.31 0.00 0.00 0.00 0.00 1,770,377.60 137,890,060.91
利率敏 感
度缺口
-106,702,481.23 95,402,000.00 252,465,482.94 555,306,702.80 51,170,000.00 164,584,676.45 1,012,226,380.96
上年度 末
2017 年 12
月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 84,383,796.19 - - - - - 84,383,796.19
结算备 付
金
819,961.22 - - - - - 819,961.22
存出保 证
金
57,114.09 - - - - - 57,114.09
交易性 金
融资产
110,458,000.00 100,811,500.00 232,617,581.40 184,877,023.80 - 109,848,845.74 738,612,950.94
应收利 息 - - - - - 13,039,807.00 13,039,807.00
应收申 购
款
- - - - - 538,233.03 538,233.03
资产总 计 195,718,871.50 100,811,500.00 232,617,581.40 184,877,023.80 - 123,426,885.77 837,451,862.47
负债
应付赎 回
款
- - - - - 49,088,474.39 49,088,474.39
应付管 理
人报酬
- - - - - 610,228.25 610,228.25
应付托 管
费
- - - - - 130,763.20 130,763.20
应付销 售
服务费
- - - - - 209,151.06 209,151.06
应付交 易
费用
- - - - - 222,955.06 222,955.06
应付利 润 - - - - - 50,602,083.65 50,602,083.65
其他负 债 - - - - - 650,093.93 650,093.93
负债总 计 - - - - - 101,513,749.54 101,513,749.54
利率敏 感
度缺口
195,718,871.50 100,811,500.00 232,617,581.40 184,877,023.80 - 21,913,136.23 735,938,112.93
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 48 页 共 67 页
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感 性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ，且 除利 率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款 、 结 算备 付金 和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率或 相对 固定 的利 率计 息， 假定 利
率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益 ， 而 对其 本身 的 公允价 值无 重大 影响 ； 买 入返售 金融
资产的 利息 收益 在交 易时 已确定 ，不 受利 率变 化影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
基准利 率减 少 25 个
基点
4,111,034.59 894,773.87
基准利 率增 加 25 个
基点
-4,069,030.10 -891,291.38
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的债券 ，所面临 的 最大市场价 格风险由
所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定。 本基 金通 过投 资组合 的分 散化 降低 市场 价格风 险。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 148,403,163.97 14.66 109,848,845.74 14.93
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 974,617,333.24 96.28 628,764,105.20 85.44 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 49 页 共 67 页
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,123,020,497.21 110.95 738,612,950.94 100.36
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 的市 场价 格风 险主 要源于 证券 市场 的系 统性 风险， 即从 长期 来 看 ，本 基金
所投资 的证 券与 业绩 比较 基准的 变动 呈现 线性 相关 ，且报 告期 内的 相关 系数 在资
产负债 表日 后短 期内 保持 不变；
以下分 析中 ， 除市 场基 准 发生变 动 ， 其 他影 响基 金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数下 跌 1% -1,679,463.77 -1,109,326.41
沪深300 指 数上 涨 1% 1,679,463.77 1,109,326.41
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险的敏感 性分析， 反 映了在其他变 量不变的 假 设下，证券市 场组合的 价 格发生合理 、可能的
变动时 ，将 对基 金资 产净 值产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。 德邦新添利 2018 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 148,403,163.97 12.90
其中： 股票 148,403,163.97 12.90
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 974,617,333.24 84.74
其中： 债券 974,617,333.24 84.74
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,104,787.50 0.79
8 其他各 项资 产 17,991,157.16 1.56
9 合计 1,150,116,441.87 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,389,800.00 0.33
C 制造业 92,943,071.77 9.18
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
5,779,000.00 0.57
E 建筑业 7,796,880.00 0.77
F 批发和 零售 业 2,826,800.00 0.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,468,638.20 0.44
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- - 德邦新添利 2018 年半年度报告
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J 金融业 18,487,554.00 1.83
K 房地产 业 9,641,700.00 0.95
L 租赁和 商务 服务 业 3,069,720.00 0.30
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 148,403,163.97 14.66
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 17,500 12,800,550.00 1.26
2 601939 建设银 行 1,653,000 10,827,150.00 1.07
3 000651 格力电 器 169,000 7,968,350.00 0.79
4 601668 中国建 筑 1,428,000 7,796,880.00 0.77
5 000333 美的集 团 132,000 6,893,040.00 0.68
6 600066 宇通客 车 355,000 6,812,450.00 0.67
7 600036 招商银 行 246,600 6,520,104.00 0.64
8 000858 五粮液 85,000 6,460,000.00 0.64
9 000423 东阿阿 胶 95,000 5,111,950.00 0.51
10 000786 北新建 材 260,000 4,817,800.00 0.48
11 002572 索菲亚 145,000 4,666,100.00 0.46
12 000002 万科A 182,000 4,477,200.00 0.44
13 600048 保利地 产 360,000 4,392,000.00 0.43
14 600900 长江电 力 250,000 4,035,000.00 0.40
15 600309 万华化 学 80,000 3,633,600.00 0.36
16 601088 中国神 华 170,000 3,389,800.00 0.33
17 600019 宝钢股 份 400,000 3,116,000.00 0.31 德邦新添利 2018 年半年度报告
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18 600690 青岛海 尔 150,000 2,889,000.00 0.29
19 601933 永辉超 市 370,000 2,826,800.00 0.28
20 002508 老板电 器 91,000 2,786,420.00 0.28
21 603899 晨光文 具 85,000 2,693,650.00 0.27
22 603816 顾家家 居 35,100 2,580,201.00 0.25
23 300124 汇川技 术 70,000 2,297,400.00 0.23
24 002027 分众传 媒 240,000 2,296,800.00 0.23
25 600201 生物股 份 123,500 2,110,615.00 0.21
26 603515 欧普照 明 40,000 1,869,600.00 0.18
27 002372 伟星新 材 104,283 1,844,766.27 0.18
28 600674 川投能 源 200,000 1,744,000.00 0.17
29 002032 苏泊尔 33,037 1,701,405.50 0.17
30 601006 大秦铁 路 200,000 1,642,000.00 0.16
31 000538 云南白 药 15,000 1,604,400.00 0.16
32 000895 双汇发 展 60,000 1,584,600.00 0.16
33 002415 海康威 视 40,000 1,485,200.00 0.15
34 600004 白云机 场 109,980 1,439,638.20 0.14
35 600009 上海机 场 25,000 1,387,000.00 0.14
36 601636 旗滨集 团 300,000 1,335,000.00 0.13
37 002202 金风科 技 100,000 1,264,000.00 0.12
38 002142 宁波银 行 70,000 1,140,300.00 0.11
39 002007 华兰生 物 30,000 964,800.00 0.10
40 603833 欧派家 居 7,000 892,710.00 0.09
41 601888 中国国 旅 12,000 772,920.00 0.08
42 600340 华夏幸 福 30,000 772,500.00 0.08
43 601877 正泰电 器 20,000 446,400.00 0.04
44 300196 长海股 份 30,000 305,700.00 0.03
45 603288 海天味 业 100 7,364.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601939 建设银 行 13,415,530.00 1.82
2 601668 中国建 筑 5,903,004.00 0.80 德邦新添利 2018 年半年度报告
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3 600066 宇通客 车 5,640,031.00 0.77
4 600036 招商银 行 5,173,110.00 0.70
5 000786 北新建 材 4,604,794.00 0.63
6 600048 保利地 产 4,540,102.00 0.62
7 000333 美的集 团 4,377,674.75 0.59
8 000651 格力电 器 4,089,771.00 0.56
9 000423 东阿阿 胶 3,719,302.80 0.51
10 000002 万科 A 3,058,040.00 0.42
11 000858 五粮液 2,714,274.89 0.37
12 600519 贵州茅 台 2,519,903.00 0.34
13 600201 生物股 份 2,272,565.00 0.31
14 600004 白云机 场 2,252,349.40 0.31
15 601933 永辉超 市 2,055,500.00 0.28
16 300124 汇川技 术 1,899,220.00 0.26
17 000895 双汇发 展 1,662,251.00 0.23
18 600436 片仔癀 1,576,644.00 0.21
19 600019 宝钢股 份 1,462,904.00 0.20
20 002032 苏泊尔 1,461,677.50 0.20
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 603288 海天味 业 5,683,816.52 0.77
2 002372 伟星新 材 5,065,965.60 0.69
3 600340 华夏幸 福 4,205,267.00 0.57
4 002032 苏泊尔 3,910,090.48 0.53
5 600436 片仔癀 2,933,672.00 0.40
6 002001 新和成 2,105,815.00 0.29
7 600886 国投电力 1,792,454.72 0.24
8 300498 温氏股 份 1,772,720.80 0.24
9 600309 万华化 学 1,428,587.00 0.19
10 000538 云南白 药 1,414,800.00 0.19
11 600271 航天信 息 1,333,932.00 0.18
12 002714 牧原股 份 1,305,024.00 0.18 德邦新添利 2018 年半年度报告
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13 601939 建设银 行 1,223,507.10 0.17
14 601877 正泰电 器 1,181,475.00 0.16
15 600566 济川药 业 1,108,451.00 0.15
16 603515 欧普照 明 1,105,653.30 0.15
17 002562 兄弟科 技 933,838.00 0.13
18 603096 新经典 865,325.00 0.12
19 600867 通化东 宝 642,174.78 0.09
20 002050 三花智 控 577,006.00 0.08
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 88,848,232.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 43,934,083.44
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 303,713,000.00 30.00
其中： 政策 性金 融债 303,713,000.00 30.00
4 企业债 券 121,160,619.00 11.97
5 企业短 期融 资券 190,995,000.00 18.87
6 中期票 据 276,990,000.00 27.36
7 可转债 （可 交换 债） 81,758,714.24 8.08
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 974,617,333.24 96.28
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 德邦新添利 2018 年半年度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180204 18 国开 04 700,000 71,757,000.00 7.09
2 180206 18 国开 06 500,000 51,170,000.00 5.06
3 180202 18 国开 02 500,000 50,425,000.00 4.98
4 170209 17 国开 09 500,000 50,105,000.00 4.95
5 101652036
16 华 润水 泥
MTN001
500,000 48,090,000.00 4.75
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持 证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
德邦新添利 2018 年半年度报告
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7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内，本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.11.2
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 库之 外的股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 39,267.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,948,983.91
5 应收申 购款 2,906.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,991,157.16
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 12,685,000.00 1.25
2 110041 蒙电转 债 10,468,710.00 1.03
3 128021 兄弟转 债 8,093,308.14 0.80
4 132004 15 国盛 EB 4,649,500.00 0.46
5 128024 宁行转 债 3,453,176.10 0.34
6 132007 16 凤凰 EB 1,850,925.00 0.18
7 123001 蓝标转 债 1,703,520.70 0.17
8 120001 16 以岭 EB 1,186,080.00 0.12
9 110040 生益转 债 542,602.00 0.05
10 113010 江南转 债 507,550.00 0.05
11 127004 模塑转 债 177,255.60 0.02
12 128013 洪涛转 债 151,147.50 0.01 德邦新添利 2018 年半年度报告
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7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通 受 限情况 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可
能存在 尾差 。 德邦新添利 2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
德邦
新添
利A
856 465,102.20 395,211,052.41 99.27% 2,916,434.13 0.73%
德邦
新添
利C
1,808 316,427.97 564,382,001.84 98.65% 7,719,762.10 1.35%
合计 2,664 364,200.17 959,593,054.25 98.90% 10,636,196.23 1.10%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
德邦新 添
利A
- -
德邦新 添
利C
99.20 0.0000%
合计 99.20 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业 人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
德邦新 添 利A 0
德邦新 添 利C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
德邦新 添 利A 0
德邦新 添 利C 0
合计 0
德邦新添利 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 德邦新 添 利 A 德邦新 添 利 C
基金合 同生 效日 （2015 年6 月 19 日 ） 基 金份
额总额
1,052,060,431.18 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 381,323,759.32 315,358,942.64
本报告 期基 金总 申购 份额 220,070,377.95 666,893,186.89
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 203,266,650.73 410,150,365.59
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 398,127,486.54 572,101,763.94
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 德邦新添利 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未改 聘其 审计的 会计 师事 务所 。 安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 自
基金合 同生 效日 起至 本报 告期末 ，向 本基 金提 供审 计服务 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 德邦新添利 2018 年半年度报告
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数量 成交总 额的 比
例
总量的 比例 备注
海通证 券 2 81,153,875.04 61.12% 75,578.36 61.12% -
国 泰 君 安 证
券
2 51,628,440.44 38.88% 48,081.79 38.88% -
第 一 创 业 证
券
2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
注：1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 ：
（1 ） 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为；
（4 ） 内 部管 理规 范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内部 控制 制 度， 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要
求；
（5 ） 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ，交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要；
（6 ） 研究 实力 较强 ，能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ，以 及相 应的 信息 咨询服 务；
（7 ） 收取 的佣 金费 率合 理 。
公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 ：
（1 ） 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选， 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ；
（2 ） 交易 部办 理相 关交 易 单元 ， 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易
单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。
2、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 东方 证券 的交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证 券 89,491,985.16 62.37% 380,000,000.00 80.00% - -
国 泰 君 安 证
券
53,990,943.55 37.63% 95,000,000.00 20.00% - -
第 一 创 业 证
券
- - - - - - 德邦新添利 2018 年半年度报告
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东方证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下证 券投 资基 金 2017 年 12
月31 日基 金资 产净 值和 基 金
份额净 值的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 1 日
2
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加泰 诚财 富费 率
优惠活 动的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 2 日
3
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金恢 复大 额申 购 （含 转 换转
入及定 期定 额申 购 ） 业 务 的公
告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 3 日
4
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金增 加武 汉伯 嘉
为代销 机构 并开 通定 期定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 8 日
5
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持万 达电 影
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 17 日
6
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金2017 年第4 季 度报 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 18 日
7
德邦基 金管 理有 限公 司高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 24 日
8
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金增 加农 业银 行
为代销 机构 并开 通定 期定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 1 月 27 日
9
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基 金参 加天 风证 券费 率
优惠活 动的 公告
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2018 年 1 月 27 日
10
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金更 新招 募说 明书 （2018
年第1 号）
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 1 月 30 日
11
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金更 新招 募说 明书 摘要
（2018 年第 1 号）
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 1 月 30 日 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 63 页 共 67 页
12
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
增加中 州期 货为 代销 机构 、 调
整农业 银行 代销 基金 份额 类
别的公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 2 月 3 日
13
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
基金经 理恢 复履 行职 务的 公
告
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2018 年 3 月 6 日
14
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 3 月 22 日
15
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 3 月 23 日
16
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
修改公 司旗 下基 金基 金合 同
有关条 款的 公告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 3 月 23 日
17
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金2017 年度 报告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 3 月 30 日
18
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金2017 年度 报告 摘要
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 3 月 30 日
19
德邦基 金管 理有 限公 司高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 3 月 31 日
20
德邦基 金管 理有 限公 司高 级
管理人 员变 更公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 4 月 10 日
21
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金2018 年第1 季 度报 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 4 月 19 日
22
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金暂 停参 与中 国
民生银 行直 销银 行 “ 基金
通”平 台费 率优 惠活 动的 公
告
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2018 年 4 月 21 日
23
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金增 加兴 业证 券
为代销 机构 并开 通定 期定 额
申购业 务 、 基 金转 换业 务 及参
加费率 优惠 活动 的公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 5 月 22 日
24
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持万 华化 学
股票估 值方 法的 公告
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2018 年 5 月 31 日
25
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金增 加万 联证 券
为代销 机构 并开 通定 期定 额
申购业 务及 参加 费率 优惠 活
动的公 告
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2018 年 6 月 14 日
26
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
董事会 成员 变更 的公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 6 月 16 日 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 64 页 共 67 页
27
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金暂 停大 额申 购 （含 转 换转
入及定 期定 额申 购 ） 业 务 的公
告
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2018 年 6 月 20 日
28
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金分 红公 告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 6 月 23 日
29
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
旗下部 分基 金在 直销 渠道 开
通基金 转换 业务 的公 告
中国证 监会 指定 媒
体及公 司网 站
2018 年 6 月 23 日
30
德邦新 添利 债券 型证 券投 资
基金恢 复大 额申 购 （含 转 换转
入及定 期定 额申 购 ） 业 务 的公
告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 6 月 26 日
31
德邦基 金管 理有 限公 司关 于
调整旗 下基 金所 持深 赤 湾A
股票估 值方 法的 公告
中国证 监会 指定 媒
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2018 年 6 月 27 日
德邦新添利 2018 年半年度报告
第 65 页 共 67 页
§11 影响投 资者决 策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
20180511 -
20180630
0.00 269,768,555.91 0.00 269,768,555.91 27.80%
2
20180228 -
20180304
0.00 179,839,942.45 0.00 179,839,942.45 18.54%
3
20180328 -
20180509
0.00 179,839,942.45 0.00 179,839,942.45 18.54%
产品特 有风 险
1 、 本基 金单 一机 构投 资者 所持有 的基 金份 额占 比较 大， 单 一机 构投 资者 的大 额赎回 ， 可 能会 对本 基
金的资 产运 作及 净值 表现 产生较 大影 响；
2 、 大额 赎回 有可 能导 致基 金管理 人被 迫抛 售证 券以 应付基 金赎 回的 现金 需要 ， 则可 能使 基金 资产 净
值受到 不利 影响 ，影 响基 金的投 资运 作和 收益 水平 ；
3 、因 基金 净值 精度 计算 问 题，或 因赎 回费 收入 归基 金资产 ，大 额赎 回导 致基 金净值 出现 较大 波 动 ；
4 、 单一 投资 者的 大额 赎回 时容易 造成 本基 金发 生巨 额赎回 。 在 发生 巨额 赎回 情形时 ， 在 符合 基金 合
同 约定情况 下，如 基金管理 人认为有 必要， 可延期办 理本基金 的赎回 申请，投 资者可能 面临赎 回申
请被延 期办 理的 风险 ； 如 果连 续 2 个 开放 日以 上 （ 含本数 ） 发 生巨 额赎 回， 基金管 理人 可能 根据 《 基
金合同 》的 约定 暂停 接受 基金的 赎回 申请 ，对 剩余 投资者 的赎 回办 理造 成影 响；
5 、单 一机 构投 资者 赎回 后 ，若本 基金 连续 60 个 工作 日基金 份额 持有 人低 于 200 人或 基金 资产 净值
低于 5000 万情 形的， 基金 管理人 应当 向中 国证 监会 提出解 决 方 案， 或按 基金 合同约 定， 转换 运作 方
式或终 止基 金合 同， 其他 投资者 可能 面临 基金 转换 运作方 式或 终止 基金 合同 的风险 ；
6 、大 额赎 回导 致本 基金 在 短时间 内无 法变 现足 够的 资产予 以应 对， 可能 会产 生基金 仓 位 调整 困难 ，
导致流 动性 风险 ；
7 、 大额 赎回 导致 基金 资产 规模过 小， 可能 导致 部分 投资受 限而 不能 实现 基金 合同约 定的 投资 目的 及
投资策 略。
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018 年1 月 24 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 基金管 理有 限
公司高 级管 理人 员变 更 公 告》 ， 具体 内容 详见 公告 。
2018 年 3 月 6 日， 本基 金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了《 德邦 基金管 理有 限
公司关 于基 金经 理恢 复履 行职务 的公 告》 ，具 体内 容 详见公 告。 德邦新添利 2018 年半年度报告
第 66 页 共 67 页
2018 年3 月 22 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 新添利 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理变 更公告 》 ， 具体 内容 详见 公 告。
2018 年3 月 23 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 新添利 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理变 更公告 》 ， 具体 内容 详见 公 告。
2018 年3 月 23 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 基金管 理有 限
公司关 于修 改公 司旗 下基 金基金 合同 有关 条款 的公 告》 ， 具体 内容 详见 公告 。 自 2018 年 3 月 30
日起， 修订 后的 基金 合同 生效。
2018 年3 月 31 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 基金管 理有 限
公司高 级管 理人 员变 更公 告》 ， 具体 内容 详见 公告 。
2018 年4 月 10 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ，具 体内 容 详见公 告。
2018 年6 月 16 日 ， 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基
金管理 有限 公司 关于 董事 会 成员 变更 的公 告》 ，具 体 内容详 见公 告。
德邦新添利 2018 年半年度报告
第 67 页 共 67 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、德 邦新 添利 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同；
3 、德 邦新 添利 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议；
4 、德 邦新 添利 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
12.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅， 也 可按工本费购 买复印件 ， 亦可通过公司 网
站查询 ，公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
