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德邦增利货币A(002240)

德邦增利货币:2018年半年度报告

 
 
德 邦 增 利 货币 市 场 基 金 
2018 年 半年 度 报 告 
 
2018 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 德邦基金管 理有限公司 
基金托 管人: 平安银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年8 月28 日 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 
第 2 页 共 57 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 3 页 共 57 页


1.2


目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理 人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 17 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17 6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 18 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 19 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 4 页 共 57 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45 7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 45 7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 45 7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 46 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46 7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 47 7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 47 7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48 7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 48 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49 8.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 49 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50 8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51 10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 52 10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 56 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 5 页 共 57 页


§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 6 页 共 57 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 德邦增 利货 币市 场基 金 基金简 称 德邦增 利货 币 场内简 称 - 基金主 代码 002240 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 12 月 23 日 基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 103,098,593.24 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上市 的 证券 交易 所 - 上市日期 - 下属分 级基 金的 基金 简称 : 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 下属 分 级基 金场 内简 称: - - 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002240 002241 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,117,223.87 份 100,981,369.37 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 高流 动性 的前提 下, 力争 实现 超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报。 投资策 略 本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下, 在对 国内 外宏观 经济 运行 、 金 融 市场运 行、 资金 流动 格局 、 货币 市场 收益 率曲 线形 态等各 方面 的分 析的 基 础上, 科学 预计 未来 利率 走势, 择优 筛选 并优 化配 置投资 范围 内的 各种 金 融工具 ,进 行积 极的 投资 组合管 理。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的预 期 风险和 预期 收益 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 、债 券型基 金。 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币B 下属分 级基 金的 风 险收益 特征 - -


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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 德邦基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责 人 姓名 李定荣 方琦 联系电 话 021-26010999 0755-22160168 电子邮 箱 service@dbfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn 客户服 务电话


4008217788 95511-3 传真 021-26010808 0755-82080387 注册地 址 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号 宝矿国 际大 厦 35 层 广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5047 号 办公地 址 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号 宝矿国 际大 厦 35 层 广东省 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5047 号 邮政编 码 200080 518001 法定代 表人 左畅 谢永林


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券 时报》 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.dbfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 德邦基 金管 理有 限公 司 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国 际大 厦35 层 会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通 合伙) 上海市 浦东 新区 世纪 大 道100 号上 海环球 金融 中 心50 楼


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关费用后 的余额, 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益,由于货 币市场基 金采用 摊余 成本 法核 算 , 因此 , 公 允价 值变 动收 益 为零 , 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ; 2、 上 述基 金 业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 德邦增 利货 币 A 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.2276% 0.0018% 0.1110% 0.0000% 0.1166% 0.0018% 过去三 个月 0.7954% 0.0015% 0.3366% 0.0000% 0.4588% 0.0015% 过去六 个月 1.7919% 0.0016% 0.6695% 0.0000% 1.1224% 0.0016% 过去一 年 3.8731% 0.0013% 1.3500% 0.0000% 2.5231% 0.0013% 自 基 金 合 同 生效起 至今 8.4834% 0.0037% 3.4064% 0.0000% 5.0770% 0.0037% 基金级 别 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年6 月30 日 ) 报告期( 2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月30 日) 本期已 实现 收益 47,821.48 6,128,234.13 本期利 润 47,821.48 6,128,234.13 本期净 值收 益率 1.7919% 1.9132% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末基 金资 产净 值 2,117,223.87 100,981,369.37 期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 累计净 值收 益率 8.4834% 9.1414% 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 9 页 共 57 页


德邦增 利货 币 B 阶段 份额净值 收益率 ① 份额净值 收益率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.2474% 0.0018% 0.1110% 0.0000% 0.1364% 0.0018% 过去三 个月 0.8559% 0.0015% 0.3366% 0.0000% 0.5193% 0.0015% 过去六 个月 1.9132% 0.0016% 0.6695% 0.0000% 1.2437% 0.0016% 过去一 年 4.1231% 0.0013% 1.3500% 0.0000% 2.7731% 0.0013% 自 基 金 合 同 生效起 至今 9.1414% 0.0037% 3.4064% 0.0000% 5.7350% 0.0037% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为七 天通 知存 款利 率( 税后) 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 10 页 共 57 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2015 年12 月23 日 , 基 金合 同生 效日 至报 告 期期末 , 本基 金运 作 时间已 满 1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ,建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合 同 规定。 图示 日期 为2015 年 12 月23 日至 2018 年6 月 30 日。 3.3 其 他指 标


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§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 德邦基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 (证 监许 可[2012]249 号) 批准 ,于 2012 年 3 月 27 日 正式成立。股 东为德邦 证 券股份有限公 司、西子 联 合控股有限公 司、浙江 省 土产畜产进 出口集团 有限公 司, 注册 资本 为 5.9 亿元 人民 币。 公司 以修 身、齐 家、 立业 、助 天下 为己任 ,秉 持长 期的 价值投 资理 念, 坚守 严谨 的风险 控制 底线 ,致 力于 增加客 户财 富, 为客 户提 供卓越 的理 财服 务。 截止 2018 年 6 月 30 日, 本基金 管理 人共 管理 二十 二只开 放式 基金 :德 邦优 化灵活 配置 混 合 型证券投资基 金、德邦 德 利货币市场基 金、德邦 福 鑫灵活配置混 合型证券 投 资基金、德 邦 大健康 灵活配置混合 型证券投 资 基金、德邦鑫 星稳健灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、德邦新添 利债券型 证券投资基金 、德邦鑫 星 价值灵活配置 混合型证 券 投资基金、德 邦增利货 币 市场基金、 德邦多元 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 德邦 如意 货币 市场基 金、 德邦 纯 债 9 个 月定期 开放 债券 型 证 券投资基金、 德邦纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、德邦 景颐债券 型 证券投资基 金、德邦 锐璟债券型证 券投资基 金 、德邦新回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、德 邦 锐乾债券型 证券投资 基金 、 德 邦稳 盈增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 德 邦量化 优选 股票 型证 券投 资基金 基金 (LOF)、 德邦量 化新 锐股 票型 证券 投资基 金 (LOF) 、 德 邦民 裕 进取量 化精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资 基 金、 德邦弘 利货 币市 场基 金( 已终止 ,正 在清 算中 )以 及德邦 德 焕 9 个 月定 期开 放债券 型证 券投 资 基 金(已 终止 ,正 在清 算中 ) 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 张铮烁 固定收 益部总 监助理 、 本基金 的基金 经理、 德 邦德利 2017 年2 月20 日 - 10 年 硕士,2007 年7 月至 2010 年7 月在 中诚 信国 际信 用 评 级有限 责任 公司 评 级 部担 任分析 师、 项目 经理,2010 年8 月至 2015 年 5 月在 安 邦资产 管理 有限 责任 公司 固定收 益部 担任 投资 经理 。德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 12 页 共 57 页


货币市 场基金 、 德邦如 意货币 市场基 金、 德 邦 纯债9 个月定 期开放 债券型 证券投 资基金 的基金 经理。 2015 年 11 月加 入德 邦基 金 管理有 限公 司, 现 任本 公 司 固定收 益部 总监 助理、 基 金 经理。 陈洁 本基金 的基金 经理助 理、 德 邦 德利货 币市场 基金、 德 邦如意 货币市 场基金 的基金 经理助 理。 2017 年8 月22 日 - 5 年 硕士, 毕 业于 复旦 大学 金 融 学专业 。 从 业 5 年, 曾 任 上 海银行 南市 分行 同业 部交 易员。2015 年 10 月 加入 德 邦基金, 现任 公司 投资 研 究 部基金 经理 助理 。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ; 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起 即任职 ,则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规及基 金 合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 , 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 在控 制风 险的 前提 下 , 为 基金 份额 持有 人 谋求最大利益 。在本报 告 期内,基金运 作合法合 规 ,无损害基金 份额持有 人 利益的 行为 ,基金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 13 页 共 57 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司 内部相关制度 规定,对 投 资交易行为进 行监察稽 核 ,从研究分析 、投资决 策 、交易执行 、事后监 控等环 节严 格把 关, 借助IT 系统 和人 工监 控等 方式 在各个 环节 严格 控制 交易 公平执 行; 通过 完善 交易范围内各 类交易的 公 平交易执行细 则、严格 的 流程控制、持 续的技术 改 进,确保公 平交易制 度的执 行和 实现 。 报告期内,公 司对本基 金 与公司旗下所 有其他投 资 组合之间的收 益率差异 、 分投资类别( 股 票、债券)的 收益率差 异 进行了分析, 并对连续 两 个季度期间内 、不同时 间 窗口下(日 内、3 日 内、5 日内) 公司管理 的 不同投资组合 同向交易 的 交易价差进行 分析,未 发 现违反公平 交易制度 的异常 行为 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金未发 现 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 ,且未 发现 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 上半年,央行 继续实 行 稳 健中性的货币 政策,资 金 面整体呈现稳 中偏宽松 态 势。一季度, 受 益于定 向降 准、 “临 时准 备 金动用 安排 ” 及 公开 市场 操作的 持续 呵护 ,1 月下 旬开始 , 资 金面 紧张 程度迅速缓解 ,仅在最 后 一周跨季资金 面稍有收 紧 。二季度,4 月下旬受 定 向降准资金 释放滞后 影响, 资金 面非 常紧 张, 但 5 月 之后 ,随 着降 准资 金逐步 到位 ,叠 加央 行公 开市场 的持 续呵 护 , 资金面很快宽 松,同时 二 季度货币政策 委员会例 会 “ 保持流动性 合理充裕 ” 的新表述强 化市场的 乐观预 期 , 跨 季流 动性 无 忧。 随着 资金 面的 持续 宽 松,3 月 底来 货币 市场 利率 快速回 落 ,3 个月 股 份制行 同业 存单 发行 利率 回到 2016 年四 季度 水平 。 基本面 方面 ,2018 年来, 社会融 资规 模增 速加 速下 滑, 经 济动 能持 续衰 减, 而 M2 增速 平稳 , 社融 与M2 缺口 缩窄 , “宽 货币 、 紧 信用 ”格 局明 显 。 需 求端 , 固定 资产 投资 增速和 消费 增速 回落 明显,房地产 投资增速 韧 性较强但主要 受土地购 置 费用增速提高 影响,但 先 行指标土地 购置面积德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 14 页 共 57 页


已有回落趋势 。出口增 速 保持较高,但 中美贸易 摩 擦升级带来较 大的不确 定 性,PMI 新 出口订 单 指数也 回落 至 50% 以下 。 生产端 ,工 业增 加值 增速 韧性较 强, 但 6 月 PMI 显 示生产 端有 所回 落。 整体看经济韧 性较强, 下 行趋势在逐步 确 认之中 。 通胀方面,随 着 淡季来 临 ,PPI 高点 可能在 6 月附近 ,CPI 预 计将 维持 中枢抬 升、 整体 稳定 的态 势。 2018 年上 半年 ,债 券收 益 率整体 震荡 向下 。1 月初 ,受监 管政 策密 集出 台影 响,收 益率 有所 上行 , 随 后受 资金 面宽 松 和中美 贸易 摩擦 升级 带动 , 收 益率 快速 下行 。4 月 下 旬, 受降 准置 换 MLF 后资金面超预 期紧张影 响 ,货币政策宽 松预期修 正 ,叠加美债大 幅上行, 收 益率转而上 行。进入 5 月,受意大 利政变、 美 债下行、国内 基本面数 据 大幅低于预期 、中美贸 易 摩擦升级、 流动性充 裕等多重利好 推动,长 端 收益率快速下 行,但短 端 收益率受跨季 预期影响 有 所 上行,央 行“保持 流动性 合 理 充裕 ”的 新表 述强化 了市 场的 做多 情绪 ,带动 债券 收益 率加 速下 行。 报告期内,本 基金严格 遵 守货币基金相 关法律法 规 ,保持较为稳 健的投资 风 格,按照法律 法 规所规定的品 种、久期 、 杠杆比例等要 求进行投 资 操作,并严格 把控信用 风 险,优选投 资标的。 同时, 本基 金密 切跟 踪经 济基本 面、 政策 面、 资 金 面等情 形, 做好 组合 投资 安排, 在月 末、 季 末、 年末等 时点 ,提 前预 备充 足的流 动性 ,做 好基 金的 流动性 管理 ,努 力为 投资 人赚取 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期德 邦增 利货 币 A 的基金 份额 净值 收益 率为 1.7919% , 本报 告期 德邦 增 利货币 B 的基 金份额 净值 收益 率 为1.9132% , 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.6695% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2018 年资 金面 持续 边际 改 善, 在 主动 去杠 杆的 过程 中, 融 资渠 道收 缩, 社融 规模同 比增 速快 速下降,且受 此影响, 经 济下行压力也 在逐步增 大 。在这种 “宽 货币、紧 信 用 ” 的大背 景下,债 券收益率中枢 会出现下 移 ,同时,目前 绝对收益 率 较高,是较好 的配置时 机 。但当前经 济下行仍 温和,全球货 币政策转 向 会对国内收益 率形成牵 制 , 中美国债利 差水平较 前 期明显缩窄 ,会制约 国内债券的下 行空间。 此 外,融资渠道 收缩也会 对 信用风险产 生 影响。因 此 ,债券市场 可能并非 单边牛 市, 而是 收益 率震 荡下行 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 报告期内,本 基金管理 人 严格按照本公 司制订的 《 德邦基金基金 估值业务 管 理制度》 、 《德 邦德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 15 页 共 57 页


基金估值委员 会议事规 则 》以及相关法 律法规的 规 定,有效地控 制基金估 值 流程。公司 估值委员 会成员包括总 经理、分 管 投资副总或投 资总监、 督 察长、基金经 理、金融 工 程与量化投 资部、研 究发展部、运 作保障部 负 责人、基金会 计及监察 稽 核部等相关专 业人士组 成 。估值委员 会主要负 责基金 估值 相关 工作 的评 估、 决 策、 执 行和 监督 , 确保基 金估 值的 公允 、 合 理, 防 止估 值被 歪曲 进而对基金持 有人产生 不 利影响。在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情 况后或基 金资产 在采用 新投资策 略 和新品种时, 估值委员 会 应评价现有估 值政策和 程 序的适用性 ,并在不 适用的情况下 ,及时召 开 估值委员会修 订相关估 值 方法,以确保 其持续适 用 。涉及估值 政策的变 更均须 经估 值委 员会 决议 批准后 执行 。


在每个估值日 ,本基金 管 理人按照最新 的估值准 则 、证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的 约定,对基金 投资品种 进 行估值,确定 证券投资 基 金的份额净值 。基金管 理 人对基金资 产进行估 值后,将估值 结果发送 基 金托管人。基 金托管人 则 按基金合同规 定的估值 方 法、时间、 程序进行 复核, 复核 无误 后由 基金 管理人 依据 本基 金合 同和 有关法 律法 规的 规定 予以 对外公 布。


上述参与估值 流程人员 均 具有估值业务 所需的专 业 胜任能力及相 关工作经 历 。上述参与估 值 流程各 方之 间不 存在 重大 利益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据基金合同 的约定, 本 基金收益根据 每日基金 收 益公告,以每 万份基金 份 额收益为基准 , 为投资 者每 日计 算当 日收 益并分 配, 每月 集中 支付 收益。 本报 告期 德邦 增利 货币 A 累计 收益 分 配 金额 为47,821.48 元 ,德 邦增利 货 币 B 累 计收 益分 配金额 为 6,128,234.13 元。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 报告期内,本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人人数 不满二百 人 或基金资产净 值 低于五 千万 的情 形。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 16 页 共 57 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 托管 人在 德 邦增利 货币 市场 基金 的托 管过程 中 , 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议,尽 职 尽责地履行了 托管人应 尽 的义务,不 存在任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告 期内, 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定,本托 管 人对本基金管 理 人德邦基金管 理有限公 司 在本基金的投 资运作方 面 进行了监督, 对基金资 产 净值计算、 基金份额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 方面进行 了 认真的复核, 未发现基 金 管理人有损 害基金份 额持有人利益 的行为, 在 各重要方面的 运作严格 按 照基金合同的 规定进行 。 本报告期德 邦增利货 币A 累 计收 益分 配金 额 为47,821.48 元, 德邦 增利 货币 B 累计 收益 分配 金额 为6,128,234.13 元。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告期内, 由 德邦基 金 管理有限公司 编制并经 托 管人复核审查 的有关德 邦 增利货币市场 基 金的半年度报 告中财务 指 标、收益表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告相 关 内容、投资 组合报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 17 页 共 57 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 报告截 止日 : 2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 3,026,893.40 145,207,406.23 结算备 付金


- - 存出保 证金


367.36 - 交易性 金融 资产 6.4.7.2 99,866,990.14 237,472,568.85 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


99,866,990.14 237,472,568.85 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 19,499,269.25 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 646,911.00 1,257,920.70 应收股 利


- - 应收申 购款


- 50.00 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


103,541,161.90 403,437,215.03 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


49,555.86 128,715.34 应付托 管费


8,872.09 19,502.29 应付销 售服 务费


2,243.07 4,508.35 应付交 易费 用 6.4.7.7 7,825.87 8,719.66 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 18 页 共 57 页


应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


100,525.61 658,125.17 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 273,546.16 519,000.00 负债合 计


442,568.66 1,338,570.81 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 103,098,593.24 402,098,644.22 未分配 利润 6.4.7.10 - - 所有者 权益 合计


103,098,593.24 402,098,644.22 负债和 所有 者权 益总 计


103,541,161.90 403,437,215.03 注:报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日, 德邦 增利 货 币 A 基 金份 额净 值 1.0000 元, 基金 份额 总额 2117223.87 份 ; 德 邦增 利 货币 B 基金 份额 净 值1.0000 元 , 基 金份 额总 额100981369.37 份。 德邦 增利货 币份 额总 额合 计 为103098593.24 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 一、收入


7,152,749.84 13,278,826.00 1.利息 收入


7,165,082.18 13,278,724.63 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,023,967.76 6,401,937.82 债券利 息收 入


4,756,805.98 5,671,006.46 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


384,308.44 1,205,780.35 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-12,332.34 101.37 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -12,332.34 101.37 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 - - 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 19 页 共 57 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 - - 减: 二、费用


976,694.23 1,637,652.83 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 512,920.77 1,058,346.94 2.托 管费 6.4.10.2.2 79,078.90 160,355.73 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 18,997.05 38,719.34 4.交 易费 用 6.4.7.19 112.88 - 5.利 息支 出


292,438.47 173,191.72 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


292,438.47 173,191.72 6.税 金及 附加





- - 7.其 他费 用 6.4.7.20 73,146.16 207,039.10 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 号填列) 6,176,055.61 11,641,173.17 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 6,176,055.61 11,641,173.17


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 德邦 增利 货币 市场基 金 本报告 期:2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 402,098,644.22 - 402,098,644.22 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 6,176,055.61 6,176,055.61 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -299,000,050.98 - -299,000,050.98 其中:1. 基 金申 购款 169,260,459.58 - 169,260,459.58 2. 基金 赎回 款 -468,260,510.56 - -468,260,510.56 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 - -6,176,055.61 -6,176,055.61 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 20 页 共 57 页


金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号 填列 ) 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 103,098,593.24 - 103,098,593.24 项目 上年度可比期间 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 1,070,631,788.93 - 1,070,631,788.93 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - 11,641,173.17 11,641,173.17 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “-” 号填 列) -639,764,111.44 - -639,764,111.44 其中:1. 基 金申 购款 257,232,283.07 - 257,232,283.07 2. 基金 赎回 款 -896,996,394.51 - -896,996,394.51 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号 填列 ) - -11,641,173.17 -11,641,173.17 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 430,867,677.49 - 430,867,677.49


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 易强______














______ 洪双 龙______














____ 刘 为臻____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 德邦增利货币市场基金 (以下简称“ 本基金”) ,系经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员会 ( 以 下 简 称 “中国 证监 会 ” ) 证 监许 可[2015]2576 号文 《关 于 准予德 邦增 利货 币市 场基 金注册 的批 复》 准予 注册, 由基 金管 理人 德邦 基金管 理有 限公 司向 社会 公开发 行募 集, 基金 合同 于 2015 年 12 月 23德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 21 页 共 57 页


日生效 , 首 次设 立募 集规 模 为 200,100,756.16 份基 金 份额本 基金 为契 约型 开放 式, 存 续期 限不 定。 本基金的基金 管理人和 注 册登记机构均 为德邦基 金 管理有限公司 ,基金托 管 人为平安银 行股份有 限公司 。 本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具 , 包 括现 金, 通知 存 款, 短期 融资 券, 剩余期 限在 397 天以 内( 含 397 天) 的中 期票 据, 期限在 一年 以内 (含 一年 )的银 行定 期存 款 与 大额存 单, 剩余 期限 在一 年以内 (含 一年 )的 中央 银行票 据与 债券 回购 ,剩 余期限 在 397 天以内 (含 397 天 )的 债券 ,剩 余期限 在 397 天 以内 ( 含 397 天) 的资 产支 持证 券 ,以及 中国 证监 会、 中国人 民银 行认 可的 其他 具有良 好流 动性 的货 币市 场工具 。 本基金 业绩 比较 基准 :七 天通知 存款 利率 (税 后) 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投 资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号 《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及 披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 5 号 《货币 市场 基金 信息 披露 特别规 定》 、 《证 券 投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基 金业协 会颁 布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年06 月 30 日 的财 务状况 以 及2018 年01 月01 日至 2018 年6 月30 日 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 22 页 共 57 页


相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或 权 益工具 的合 同。 本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 交易性金 融 资产及贷款和 应收款项 。 本基金持有的 交 易性金 融资 产主 要包 括债 券投资 等。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 分类 为其 他金 融负 债。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 本基金的金融 资产在初 始 确认时以公允 价值计量 。 本基金对所持 有的债券 投 资以摊余成本 法 进行后 续计 量。 本会 计期 间内, 本基 金持 有的 债券 投资的 摊余 成本 接近 其公 允价值 。 本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 以公 允价 值计 量, 并以摊 余成 本进 行 后 续计 量。 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 收取金融资产 现金流量 的 权利已转移, 且 符合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ,金 融资 产将 终止确 认。


当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 。本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产 生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 债 券投 资 买入银行间同 业市场交 易 的债券于成交 日确认为 债 券投资。债券 投资按实 际 支付的全部价 款德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 23 页 共 57 页


入账,其中所 包含债券 起 息日或上次除 息日至购 买 日止的利息, 作为应收 利 息单独核算 ,不构成 债券投资成本 ,对于贴 息 债券,该等利 息应作为 债 券投资成本; 卖出银行 间 同业市场交 易的债券 于成交 日确 认债 券投 资收 益。出 售债 券的 成本 按移 动加权 平均 法结 转。 (2) 回 购协 议 本基金持 有的 回购协议 ( 封闭式回购) 以成本列 示 ,按实际利率 (当实际 利 率与合同利率 差 异较小 时, 也可 以使 用合 同利率 )在 实际 持有 期间 内逐日 计提 利息 。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项 负债所需支付 的价格。 以 公允价值计量 或披露的 资 产和负债,根 据对公允 价 值计量整体 而言具有 重要意义的最 低层次输 入 值,确定所属 的公允价 值 层次:第一层 次输入值 , 在计量日能 够取得的 相同资产或负 债在活跃 市 场上未经调整 的报价; 第 二层次输入值 ,除第一 层 次输入值外 相关资产 或负债 直接 或间 接可 观察 的输入 值; 第三 层次 输入 值,相 关资 产或 负债 的不 可观察 输入 值。 本基金估值采 用摊余成 本 法,其相当于 公允价值 。 估值对象以买 入成本列 示 ,按实际利率 并 考虑其 买入 时的 溢价 与折 价,在 其剩 余期 限内 摊销 ,每日 计提 收益 或损 失。 本基金 不采 用市 场利 率和 上市交 易的 债券 和票 据的 市价计 算基 金资 产净 值; 本基金 持有 的金 融工 具的 估值方 法具 体如 下: (1) 银 行存 款 本基金 持有 的银 行存 款以 本金列 示, 按银 行实 际协 议利率 逐日 计提 利息 ; (2) 债 券投 资 本基金持有的 附息债券 、 贴现券购买时 采用实际 支 付价款(包含 交易费用 ) 确定初始成本 , 每日按 摊 余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ; (3) 回 购协 议 1) 本基 金持 有的 回购 协议 (封 闭式 回购) , 以成 本列 示, 按实 际利 率在 实际 持 有期间 内逐 日计 提利息 ; 2) 本基金持有 的 买断式 回 购以协议成本 列示,所 产 生的利息在实 际持有期 间 内逐日计提。 回 购期间对涉及 的金融资 产 根据其资产的 性质进行 相 应的估值。回 购期满时 , 若双方都能 履约,则 按协议进行交 割。若融 资 业务到期无法 履约,则 继 续持有现金资 产;若融 券 业务到期无 法履约, 则继续 持有 债券 资产 ,实 际持有 的相 关资 产按 其性 质进行 估值 ; 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 24 页 共 57 页


(4)其他 1) 如有确凿证 据表明按 上 述方法进行估 值不能客 观 反映其公允价 值的,基 金 管理人可根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ; 2) 为了避免采 用摊余成 本 法计算的基金 资产净值 与 按其他可参考 公允价值 指 标计算的基金 资 产净值发生重 大偏离, 从 而对基金份额 持有人的 利 益产生稀释和 不公平的 结 果,基金管 理人于每 一估值 日 , 采 用其 他可 参 考公允 价值 指标 , 对基 金 持有的 估值 对象 进行 重新 评估 , 即 “ 影子 定价” 。 当基金资产净 值与影子 价 格产生重大偏 离,基金 管 理人应根据相 关法律法 规 采取相应措 施,使基 金资产 净值 更能 公允 地反 映基金 资产 价值 ; 3) 如有 新增 事项 ,按 国家 最新规 定估 值。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 , 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的, 同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时, 金 融资产和金 融负债以 相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ,金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列 示,不 予相 互抵 销。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基 金为 对外 发行 的基 金份额 总额 所对 应的 金额 。 每份 基金 份额 面值 为1.00 元。 由于 申购 和赎回引起的 实收基金 变 动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和 赎回分别 包括基 金转 换所 引起 的转 入基金 的实 收 基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。 6.4.4.8 损 益平 准金 - 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 (1) 存款利息收入按存款的 本金与适用的实际利率逐 日计提的金额入账。若提 前支取定期存 款,按协议规 定的利率 及 持有期重新计 算存款利 息 收入,并根据 提前支取 所 实际收到的 利息收入 与账面已确认 的利息收 入 的差额确认利 息损失, 列 入利息收入减 项,存款 利 息收入以净 额列示。 另外, 根据 中国 证监 会令 第 120 号《 货币 市场 基金 监督管 理办 法》 的规 定, 如果出 现因 提前 支 取 而导致的利息 损失的情 形 ,基金管理人 应当使用 风 险准备金予以 弥补,风 险 准备金不足 的,应当 使用固 有资 金 予 以弥 补; 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 25 页 共 57 页


(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额 扣 除应 由 债 券 发 行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ,在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提; (3) 买 入返 售金 融资 产收 入 , 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利率差 异较 小时 ,也 可以 用合同 利率 ) , 在回 购期 内 逐日计 提; (4) 债券投资 收益/损失 于 卖出债券成交 日确认, 并 按卖出债券成 交金额与 其 成本、应收利 息 及相关 费用 的差 额入 账;


(5) 其 他收 入在 主要 风险 和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的 时候确 认。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金的管理 人报酬、 托 管费及销售服 务费等在 费 用涵盖期间按 基金合同 或 相关公告约定 的 费率和 计算 方法 逐日 确认 。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 (1) 本基 金同 一类 别内 的 每份基 金份 额享 有同 等分 配权; (2) 本基 金收 益分 配方 式 为红利 再投 资, 免收 再投 资的费 用; (3 ) “ 每日 分配 、 按日 支 付 ” 。 本 基金 根据 每日 基 金收益 情况 , 以每 万份 基 金已实 现收 益为 基准,为投资 人每日计 算 当日收益并分 配,每月 集 中支付。投资 人当日收 益 分配的计 算 保留到小 数点 后2 位 , 小数 点后 第3 位按 去尾 原则 处理 , 因去 尾形成 的余 额进 行再 次分 配, 直到 分完 为止 ; (4 ) 本 基金 根据 每日 收益 情况 , 将 当日 收益 全部 分 配, 若当 日已 实现 收益 大 于零时 , 为投 资 人记正收益; 若当日已 实 现收益小于零 时,为投 资 人记负收益; 若当日 已 实 现收益等于 零时,当 日投资 人不 记收 益; (5) 本基 金收 益每 月集 中 支付一 次 , 成 立不 满一 个 月不支 付 。 本 基金 每日 进 行收益 计算 并分 配时,每月累 计收益支 付 方式只采用红 利再投资 ( 即红利转基金 份额)方 式 ,投资人可 通过赎回 基金份额获得 现金收益 ; 若投资人在每 月累计收 益 支付时,其累 计收益 为 正 值,则为投 资人增加 相应的基金份 额,其累 计 收益为负值, 则缩减投 资 人基金份额。 若投资人 赎 回基金份额 时,其对 应收益 将立 即结 清; 若收 益为负 值, 则从 投资 人赎 回基金 款中 扣除 ; (6) 当日 申购 的基 金份 额 自下一 个工 作日 起 , 享 有 基金的 收益 分配 权益 ; 当 日赎 回 的基 金份德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 26 页 共 57 页


额自下 一工 作日 起, 不享 有基金 的收 益分 配权 益; (7) 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 从其 规定 。 6.4.4.12 分 部报 告 - 6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于 股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 6.4.6.2 增 值税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 27 页 共 57 页


放式证券投资 基金)管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入 以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资 管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资 管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值 税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政 策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生 的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年 1 月1 日起 产生 的利息 及利 息 性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债 券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的 股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、 债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非 货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 6.4.6.3 企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 28 页 共 57 页


根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 6.4.6.4 个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息 红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 活期存 款 3,026,893.40 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内 - 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 29 页 共 57 页











存款 期 限1-3 个月 -








存款 期 限3 个 月以 上 - 其他存 款 - 合计: 3,026,893.40


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位 :人 民币 元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 债 券 交易所 市场 - - - - 银行间 市场 99,866,990.14 99,896,000.00 29,009.86 0.0281% 合计 99,866,990.14 99,896,000.00 29,009.86 0.0281% 资产支 持券 - - - - 合计 99,866,990.14 99,896,000.00 29,009.86 0.0281%


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 注:本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。 6.4.7.5 应 收利 息


单 位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 应收活 期存 款利 息 5,833.88 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 30 页 共 57 页


应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 641,076.92 应收资 产支 持证 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应 收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 0.20 合计 646,911.00


6.4.7.6 其 他资 产 注:本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 7,825.87 合计 7,825.87


6.4.7.8 其 他负 债














单 位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 273,546.16 合计 273,546.16


6.4.7.9 实 收基 金 金额 单 位: 人民 币元 德邦增 利货 币 A 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 2,890,312.84 2,890,312.84 本期申 购 400,166.33 400,166.33 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 31 页 共 57 页


本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,173,255.30 -1,173,255.30 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 2,117,223.87 2,117,223.87 金额单 位: 人民 币元 德邦增 利货 币 B 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 399,208,331.38 399,208,331.38 本期申 购 168,860,293.25 168,860,293.25 本期赎 回( 以"-" 号填列) -467,087,255.26 -467,087,255.26 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 100,981,369.37 100,981,369.37 注:申 购含 红利 再投 、转 换入和 分级 份额 调增 份额 ,赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。 6.4.7.10 未 分配 利润


单位 :人 民币 元 德邦增 利货 币 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 47,821.48 - 47,821.48 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -47,821.48 - -47,821.48 本期末 - - - 单位: 人民 币元 德邦增 利货 币 B 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 - - - 本期利 润 6,128,234.13 - 6,128,234.13 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 32 页 共 57 页


本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -6,128,234.13 - -6,128,234.13 本期末 - - -


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 9,875.83 定期存 款 利 息收 入 2,014,052.33 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 38.00 其他 1.60 合计 2,023,967.76


6.4.7.12 股 票投 资收益 注:本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。 6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 -12,332.34 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 -12,332.34


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交 616,075,498.96 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 33 页 共 57 页


总额 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ) 成本总 额 613,327,097.05 减:应 收利 息总 额 2,760,734.25 买卖债 券差 价收 入 -12,332.34


6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —赎 回差 价收 入。 6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 注:本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 —申 购差 价收 入。 6.4.7.13.5 资 产支 持证 券 投资 收益 注:本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 注:本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。 6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 注:本 基金 本报 告期 无衍 生工具 收益 。 6.4.7.16 股 利收 益 注:本 基金 本报 告期 无股 利收益 。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 34 页 共 57 页


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 注:本 基金 本报 告期 无公 允价值 变动 收益 。


6.4.7.18 其 他收 入 注:本 基金 本报 告期 无其 他收入 。 6.4.7.19 交 易费 用


单位 :人 民币 元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 112.88 银行间 市场 交易 费用 - 合计 112.88


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 审计费 用 24,795.19 信息披 露费 29,750.97 债券帐 户维 护费 18,600.00 合计 73,146.16


6.4.7.21 分 部报 告 - 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 35 页 共 57 页


6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期内 未发 生与 本基 金存在 控制 关系 或其 他重 大利害 关系 的关 联方 发生 变化的 情况 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 德邦基 金管 理有 限公 司( “德邦 基金 ”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 平安银 行股 份有 限公 司( “平安 银行 ”) 基金托 管人


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。 6.4.10.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 6.4.10.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 512,920.77 1,058,346.94 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 36 页 共 57 页


的管理 费 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客户维 护费 1,454.95 2,784.69 注:本 基金 的管 理费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.33% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 : H=E×0 .33% ÷ 当 年天 数 H 为 每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 6.4.10.2.2 基 金托 管费


单 位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 79,078.90 160,355.73 注:本 基金 的托 管费 按前 一日的 基金 资产 净值 的0.05% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 : H=E×0 .05% ÷ 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 基金 资产 净值 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币 B 合计 德邦基 金 199.41 15,683.11 15,882.52 合计 199.41 15,683.11 15,882.52 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 德邦增 利货 币A 德邦增 利货 币B 合计 德邦基 金 851.40 31,794.04 32,645.44 合计 851.40 31,794.04 32,645.44 注: 本 基金A 类 基金 的基 金销售 服务 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率计 提;B 类 基金 的 基金销售服务 费按前一 日 基金资产净值 的 0.01% 的 年费率计提。 各级基金 份 额的销售服务 费计提德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 37 页 共 57 页


的计算 公式 如下 : H= E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数 H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费 E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注: 本 基金 本报 告期 未及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B


基 金合 同生效 日( 2015 年12 月23 日 ) 持有 的基 金 份额 - - 期初持 有的 基金 份额 - 27,352,383.82 期间申 购/ 买入 总份 额 - 103,671.95 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 27,456,055.77 期末持 有的 基金 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 0.0000% 项目 上年度 可比 期间 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 基金 合同 生效 日 ( 2015 年 12 月 23 日 ) 持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 - - 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - - 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 38 页 共 57 页





6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入





单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入 平安银 行- 活 期存款 3,026,893.40 9,875.85 1,288,927.17 7,603.94 平安银 行- 定 期存款 - 535,166.78 - 1,182,627.81 合计 3,026,893.40 545,042.63 1,288,927.17 1,190,231.81 注:除上表列 示的金额 外 ,本基金的证 券交易结 算 资金通过托管 银行备付 金 账户转存于 中国证券 登记结 算有 限责 任公 司, 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止 期间 获得 的利 息 收入为 人民 币38.00 元,2018 年6 月30 日结 算备付 金余 额为 人民 币 367.36 元。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未发 生在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销证 券的 情况 。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 未发 生其 它关联 交易 事项 。 6.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 德邦增 利货 币A 已按 再 投资 形式 转实 收基 金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润 分配合计 备注 53,799.66 7,952.51 -13,930.69 47,821.48 - 德邦增 利货 币B 已按 再 投资 形式 转实 收基 金 直接通 过应 付 赎回款 转出 金额 应付利 润 本年变 动 本期利 润分 配 合计 备注 6,546,685.32 136,413.95 -554,865.14 6,128,234.13 -


德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 39 页 共 57 页


6.4.12 期 末( 2018 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 本基 金未 持有银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为质 押的 债券 。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 本基 金未 持有交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为质 押的 债券 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 - 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基 金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ,并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程,通 过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 , 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制 约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理,对公 司 建立风险管 理体系和 维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会,协助 董事会进 行 风险管理, 风险管理 委员会负责起 草公司风 险 管理战略,审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控 制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风 险管理 政 策,并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理 层下设风险控 制委员会 , 协助经理层进 行风险控 制 ,风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建 设,确定风险 管理原则 、 目标和方法, 审议风险 管 理制度和流程 ,指导重 大 风险事件的 处理。督 察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 , 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性 和有效性,并 向董事会 报 告。监察稽核 部门为日 常 风险管理的执 行部门, 主 要负责对公 司经营管德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 40 页 共 57 页


理和受托投资 风险的预 警 和事中控制, 对有关风 险 进行分析并向 经理层汇 报 。公司各部 门是风险 控制措 施的 执行 部门 ,负 责识别 和控 制业 务活 动中 潜在风 险, 做好 风险 的事 先防范 。 本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各 种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 , 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失 的频度。而从 定量分析 的 角度出发,根 据本基金 的 投资目标,结 合基金资 产 所运用金融 工具特征 通过特定的风 险量化指 标 、模型,及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估,并通 过相应决 策,将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违约、拒 绝支付到 期 本息,导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好 信用等级的证 券,且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不 超过基金资产 净值的 10% ,且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。 本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行,申 购 交易均通过具 有基金销 售 资格的金融机 构 进行。 另外 , 在 交易 所进 行 的交易 均与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司完 成证 券交收 和款 项清 算, 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ; 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估, 以控制 相应 的信 用风 险。 根据本 基金 的信 用风 险控 制要求 ,本 基金 投资 的短 期融资 券的 信用 评级 ,不 低于以 下标 准: 1) 国内 信用 评级 机构 评定 的 A-1 级或 相当 于A-1 级 的短期 信用 级别 ; 2) 根据有关规 定予以豁 免 信用评级的短 期融资券 , 其发行人最近 三年的信 用 评级和跟踪评 级 具备下 列条 件之 一: A. 国内 信用 评级 机构 评定 的 AAA 级或 相当 于AAA 级 的长期 信用 级别 ; B. 国际 信用 评级 机构 评定 的低于 中国 主权 评级 一个 级别的 信 用 级别(例 如, 若 中国主 权评 级 为 A-级, 则低 于中 国主 权评 级一个 级别 的 为BBB+ 级) 。 同一发 行人 同时 具有 国内 信用评 级和 国际 信用 评级 的,以 国内 信用 级别 为准 。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 注:本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 列示 的债 券。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 41 页 共 57 页


6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 注:本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按短 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 。 6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资








































































































单位 :人 民币 元 短期信 用评 级 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 A-1 39,845,253.03 197,450,680.08 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 39,845,253.03 197,450,680.08 注:本 表列 示期 限在 一年 以内的 同业 存单 。短 期信 用评级 A-1 所填 列的 为主 体评级 AAA 的同 业 存 单。 6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2018 年6 月30 日 上年度 末 2017 年12 月 31 日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 60,021,737.11 40,021,888.77 合计 60,021,737.11 40,021,888.77 注1 : 未评 级债 券为 政策 性金融 债。 注2 : 本期 末及 上年 度末 数据均 不包 含同 业存 单与 资产支 持证 券。 6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资 注:本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按长 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 。 6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资 注:本 基金 本报 告期 末以 及上年 度末 均未 持有 按长 期信用 评级 列示 的同 业存 单。 6.4.13.3 流 动性 风险 流 动 性 风 险 是 指 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义 务 时 发 生 资 金 短 缺 的 风 险。对于本基 金而言, 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于 基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ,另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不 活跃而 带来 的变 现困 难。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 42 页 共 57 页


6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析


6.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》 、 《货 币市场基金监 督 管理办法》及 《公开募 集 开放式证券投 资基金流 动 性风险管理规 定》等有 关 法规的要求 对本基金 组合资产的流 动性风险 进 行管理。本基 金的基金 管 理人采用监控 流动 性受 限 资产比例、 份额持有 人集中度、调 整平均剩 余 期限和平均剩 余存续期 、 压力测试等方 式防范流 动 性风险。同 时,对本 基金的申购赎 回情况进 行 监控,保持基 金投资组 合 中的可用现金 头寸与之 相 匹配,确保 本基金资 产的变现能力 与投资者 赎 回需求的匹配 与平衡。 本 基金的基金管 理人在基 金 合同中设计 了巨额赎 回条款,约定 在非常情 况 下赎回申请的 处理方式 , 控制因开放申 购赎回模 式 带来的流动 性风险, 有效保 障基 金持 有人 利益 。 本基金 所持 的所 有证 券均 在证券 交易 所或 银行 间同 业市场 交易 , 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 本基金于期末 持有的流 通 受限证券外, 本期末 本 基 金的其他资产 均能及时 变 现。此外, 本基金可 通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求,其上 限一般不 超 过基金持有 的债券资 产的公 允价 值。 本报告 期内 ,本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金主要 投 资于银行间市 场交易的 固 定收益品种, 以摊余成 本 计价,并通过 “影子定 价 ”机制使按 摊余成 本 确认的基金资 产净值能 近 似反映基金资 产的公允 价 值,因此本基 金的运作 仍 然存在相应 的利率风 险。本 基金 的生 息资 产主 要包括 银行 存款 、买 入返 售金融 资产 及债 券投 资等 。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2018 年 6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 43 页 共 57 页


资产











银行存款 3,026,893.40 - - - - - 3,026,893.40 存出保证金 367.36 - - - - - 367.36 交易性金融资产 79,969,974.64 19,897,015.50 - - - - 99,866,990.14 应收利息 - - - - - 646,911.00 646,911.00 资产总计 82,997,235.40 19,897,015.50 - - - 646,911.00 103,541,161.90 负债











应付管理人报酬 - - - - - 49,555.86 49,555.86 应付托管费 - - - - - 8,872.09 8,872.09 应付销售服务费 - - - - - 2,243.07 2,243.07 应付交易费用 - - - - - 7,825.87 7,825.87 应付利润 - - - - - 100,525.61 100,525.61 其他负债 - - - - - 273,546.16 273,546.16 负债总计 - - - - - 442,568.66 442,568.66 利率敏感度缺口 82,997,235.40 19,897,015.50 - - - 204,342.34 103,098,593.24 上年度末 2017 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 21,207,406.23 97,000,000.00 27,000,000.00 - - - 145,207,406.23 交易性金融资产 59,958,670.48 108,920,595.15 68,593,303.22 - - - 237,472,568.85 买入返售金融资产 19,499,269.25 - - - - - 19,499,269.25 应收利息 - - - - - 1,257,920.70 1,257,920.70 应收申购款 - - - - - 50.00 50.00 资产总计 100,665,345.96 205,920,595.15 95,593,303.22 - - 1,257,970.70 403,437,215.03 负债











应付管理人报酬 - - - - - 128,715.34 128,715.34 应付托管费 - - - - - 19,502.29 19,502.29 应付销售服务费 - - - - - 4,508.35 4,508.35 应付交易费用 - - - - - 8,719.66 8,719.66 应付利润 - - - - - 658,125.17 658,125.17 其他负债 - - - - - 519,000.00 519,000.00 负债总计 - - - - - 1,338,570.81 1,338,570.81 利率敏感度 缺口 100,665,345.96 205,920,595.15 95,593,303.22 - - -80,600.11 402,098,644.22 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值, 并 按照合约规定 的利率 重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ; 该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ,且 除利 率 之外的 其他市 场变 量保 持不 变; 该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动; 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 44 页 共 57 页


银行存 款、 结算 备付 金和 存出保 证金 均以 活期 存款 利率或 相对 固定 的利 率计 息, 假 定 利率变 动仅 影响 该类 资产 的未来 收益 , 而 对其 本身 的公允 价值 无重 大影 响; 买入返 售 金融资 产的 利息 收益 在交 易时已 确定 ,不 受利 率变 化影响 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年6 月30 日 ) 上年度 末( 2017 年12 月31 日 ) 基准利 率减 少 25 个 基点 9,784.61 131,404.73 基准利 率增 加 25 个 基点 -9,779.20 -131,192.21





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工 具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品 种和证 券交 易所 的债 券回 购产品 ,因 此无 重大 其他 价格风 险。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 注: 于2018 年6 月30 日 , 本基金 持有 的交 易性 权益 类投资 公允 价值 占基 金资 产净值 的0.00% (2017 年12 月31 日为 0.00% ) , 因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素的 变动对 于本 基金 资 产 净值无 重大 影响 。 6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险


6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的 其 他事项 无。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 45 页 共 57 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 固定收 益投 资 99,866,990.14 96.45 其中: 债券 99,866,990.14 96.45








资产 支持 证券 - - 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,026,893.40 2.92 4 其他各项 资产 647,278.36 0.63 5 合计 103,541,161.90 100.00


7.2 债 券回 购融资 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.84 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产净 值的比 例(% ) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例 的简单 平均 值。


债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 债券正 回购 的资 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。 7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 46 页 共 57 页


7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 18 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 82 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 5


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明 注:本 报告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 发生超 过 120 天 的情 况。 7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产 净值的 比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净值 的比 例(% ) 1 30 天 以内 70.84 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 2 30 天( 含) —60 天 28.97 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 3 60 天( 含) —90 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 4 90 天( 含) —120 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 5 120 天( 含) —397 天 (含 ) - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债 - - 合计 99.81 -


7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 报 告 期内 ,本 基金 投资组 合平 均剩 余存 续期 未发生 超 过 240 天的 情况 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 47 页 共 57 页


比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 60,021,737.11 58.22 其中: 政策 性金 融债 60,021,737.11 58.22 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 39,845,253.03 38.65 8 其他 - - 9 合计 99,866,990.14 96.87 10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -


7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细





金 额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150214 15 国开 14 600,000 60,021,737.11 58.22 2 111895582 18 宁波银 行CD060 100,000 9,981,328.76 9.68 3 111805027 18 建设银 行CD027 100,000 9,966,908.77 9.67 4 111816152 18 上海银 行CD152 100,000 9,954,354.58 9.66 5 111809147 18 浦发银 行CD147 100,000 9,942,660.92 9.64


7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离 项目 偏离情 况 报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1018%


报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0189% 报告期 内每 个交 易日 偏离 度的 绝 对值 的简 单平 均值 0.0224%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 注:本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 48 页 共 57 页


报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 注:本 基金 本报 告期 内无 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。 7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


7.9 投 资组 合报告 附注 7.9.1


本基金估值采 用"摊余成 本 法",即估值对 象以买入 成 本列示,按照 票面利率 或 协议利率并 考 虑其买 入时 的溢 价与 折价 ,在剩 余存 续 期 内平 均摊 销,每 日计 提损 益。 7.9.2


报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 没 有被监管部门 立案调查 , 或在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成


单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 367.36 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 646,911.00 4 应收申 购款 - 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 647,278.36


7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本报告中因四 舍五入原 因 ,投资组合报 告中市值 占 总资产或净 资 产比例的 分 项之和与合计 可 能存在 尾差 。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 49 页 共 57 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 德邦 增利 货币 A 1,783 1,187.45 188,958.24 8.92% 1,928,265.63 91.08% 德邦 增利 货币 B 1 100,981,369.37 100,981,369.37 100.00% 0.00 0.00% 合计 1,784 57,790.69 101,170,327.61 98.13% 1,928,265.63 1.87%


8.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况 序号 持有人 类别 持有份 额( 份) 占总份 额比 例 1 其他机 构 100,981,369.37 97.95% 2 个人 213,330.13 0.21% 3 个人 210,024.16 0.20% 4 其他机 构 102,050.55 0.10% 5 个人 100,281.29 0.10% 6 个人 75,932.99 0.07% 7 个人 72,153.31 0.07% 8 保险类 机构 66,745.35 0.06% 9 个人 64,478.14 0.06% 10 个人 64,296.54 0.06%


德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 50 页 共 57 页


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 德邦增 利货 币A 319.96 0.0151% 德邦增 利货 币B - - 合计 319.96 0.0003%





8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 德邦增 利货 币A 0 德邦增 利货 币B 0 合计 0 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 德邦增 利货 币A 0 德邦增 利货 币B 0 合计 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 德邦增 利货 币 A 德邦增 利货 币 B 基金合 同生 效日 (2015 年12 月 23 日 ) 基金 份额总 额 100,756.16 200,000,000.00 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,890,312.84 399,208,331.38 本报告 期基 金总 申购 份额 400,166.33 168,860,293.25 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,173,255.30 467,087,255.26 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,117,223.87 100,981,369.37 注:申 购含 红利 再投 、转 换入及 分级 份额 调增 份额 ;赎回 含转 换出 及分 级份 额调减 份额 。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 51 页 共 57 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。


10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期内 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。


10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。


10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期内本 基金未 改聘其 审计的会计 师事务 所。安 永华明会计 师事务 所(特 殊普通合伙 )自 基金合 同生 效日 起至 本报 告期末 ,向 本基 金提 供审 计服务 。


10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。


10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 52 页 共 57 页


数量 成交总 额的 比 例 总量的 比例 备注 德邦证 券 2 - - - - - 注:1 、公 司选 择基 金专 用 交易单 元的 基本 选择 标准 :


(1 ) 注册 资本 不低 于1 亿 元人民 币;


(2 ) 财务 状况 良好 ,各 项 风险监 控指 标符 合证 监会 的相关 规定 ;


(3 ) 经营 行为 规范 ,未 就 交易单 元发 生违 约或 侵权 行为;


(4 ) 内 部管 理规 范 、 严 格 , 具 备健 全的 内部 控制 制 度, 并能 满足 投资 组合 资 产运作 高度 保密 的要 求;


(5 ) 具备 高效 、安 全的 通 讯条件 ,交 易设 施符 合代 理各投 资组 合进 行证 券交 易的需 要;


(6 ) 研究 实力 较强 ,能 根 据需求 提供 质量 较高 的研 究报告 ,以 及相 应的 信息 咨询服 务;


(7 ) 收取 的佣 金费 率合 理 。


公司按 如下 流程 选择 租用 交易单 元的 证券 公司 :


(1 ) 研究 部按 照上 述选 择 标准对 证券 公司 进行 初步 筛选, 经投 资总 监批 准后 提请总 经理 审批 ;


(2 ) 交易 部办 理相 关交 易 单元 , 信 息技 术部 、 基 金 事务部 和监 察稽 核部 等相 关部门 配合 完成 交易 单元租 用的 技术 准备 、参 数调整 及合 同签 订并 及时 通知各 投资 组合 的托 管机 构等事 宜。


2、本 报告 期内 ,本 基金 租 用证券 公司 的交 易单 元无 变更。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金额 占当期 债券 成交总额 的比 例 成交金额 占当期 债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期 权证 成交总额 的 比例 德邦证 券 5,996,400.00 100.00% - - - -


10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况 注:本 基金 本报 告期 内无 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。 10.9 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 2018 年 1 月 1德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 53 页 共 57 页


下证券 投资 基 金2017 年12 月31 日基金 资产 净值 和基 金份 额净 值的公 告 网站 日 2 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 参加 泰诚 财富 费率 优惠 活动的 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年 1 月 2 日 3 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 基金 增加 武汉 伯嘉 为代 销机构 并开 通定 期定 额申 购业 务、 基金 转换 业务 及参 加 费率优 惠活动 的公 告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年 1 月 8 日 4 德邦增 利货 币市 场基 金 2017 年 第4 季 度报 告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年1 月18 日 5 德邦基 金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年1 月24 日 6 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 参加 天风 证券 费率 优惠 活动的 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年1 月27 日 7 德邦增 利货 币市 场基 金关 于调 整大额 申购 ( 含转 换转 入 ) 业 务 限制金 额的 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年1 月30 日 8 德邦增 利货 币市 场基 金更 新招 募说明 书(2017 年第 2 号) 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年 2 月 3 日 9 德邦增 利货 币市 场基 金更 新招 募说明 书摘 要(2017 年第2 号) 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年 2 月 3 日 10 德邦基 金管 理有 限公 司关 于德 邦增利 货币 市场 基金 增加 长城 证券为 代销 机构 的公 告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年3 月10 日 11 德邦基 金管 理有 限公 司关 于修 改公司 旗下 基金 基金 合同 有关 条款的 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年3 月23 日 12 德邦增 利货 币市 场基 金 2017 年 度报告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年3 月30 日 13 德邦增 利货 币市 场基 金 2017 年 度报告 摘要 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年3 月30 日 14 德邦基 金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年3 月31 日 15 德邦基 金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年4 月10 日 16 德邦增 利货 币市 场基 金 2018 年 第1 季 度报 告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年4 月19 日 17 德邦基 金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 基金 增加 万联 证券 为代 销机构 并开 通定 期定 额申 购业 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年6 月14 日 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 54 页 共 57 页


务及参 加费 率优 惠活 动的 公告 18 德邦基 金管 理有 限公 司关 于董 事会成 员变 更的 公告 中国证 监会 指定 媒体 及公 司 网站 2018 年6 月16 日


德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 55 页 共 57 页


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份额 比例达 到或者 超过 20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额 占比 机 构 1 2018032 6 - 2018063 0 0.00 150,981,369.3 7 50,000,000.00 100,981,369.3 7 97.95 % 2 2018010 1 - 2018062 1 151,060,201.5 5 2,996,246.88 154,056,448.4 3 0.00 0.00% 3 2018010 1 - 2018031 9 200,795,746.0 1 2,172,699.11 202,968,445.1 2 0.00 0.00% 个 人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特 有风 险 1 、 本基 金单 一机 构投 资者 所持有 的基 金份 额占 比较 大, 单 一机 构投 资者 的大 额赎回 , 可 能会 对本 基 金的资 产运 作及 净值 表现 产生较 大影 响; 2 、 大额 赎回 有可 能导 致基 金管理 人被 迫抛 售证 券以 应付基 金赎 回的 现金 需要 , 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响 ,影 响基 金的投 资运 作和 收益 水平 ; 3 、因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金资产 ,大 额赎 回导 致基 金净值 出现 较大 波 动 ;


4 、 单一 投资 者的 大额 赎回 时容易 造成 本基 金发 生巨 额赎回 。 在 发生 巨额 赎回 情形时 , 在 符合 基金 合 同 约定情况 下,如 基金管理 人认为有 必要, 可延期办 理本基金 的赎回 申请,投 资者可能 面临赎 回申 请被延 期办 理的 风险 ; 如 果连 续 2 个 开放 日以 上 ( 含本数 ) 发 生巨 额赎 回, 基金管 理人 可能 根据 《 基 金合同 》的 约定 暂停 接受 基金的 赎回 申请 ,对 剩余 投资者 的赎 回办 理造 成影 响; 5 、单 一机 构投 资者 赎回 后 ,若本 基金 连续 60 个 工作 日基金 份额 持有 人低 于 200 人或 基金 资产 净值 低于 5000 万情 形的, 基金 管理人 应当 向中 国证 监会 提出解 决方 案, 或按 基金 合同约 定, 转换 运作 方 式或终 止基 金合 同, 其他 投资者 可能 面临 基金 转换 运作方 式或 终止 基金 合同 的风险 ; 6 、大 额赎 回导 致本 基金 在 短时间 内无 法变 现足 够的 资产予 以应 对, 可能 会产 生基金 仓 位 调整 困难 ,德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 56 页 共 57 页


导致流 动性 风险 ;


7 、 大额 赎回 导致 基金 资产 规模过 小, 可能 导致 部分 投资受 限而 不能 实现 基金 合同约 定的 投资 目的 及 投资策 略。 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 2018 年1 月 24 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 基金管 理有 限 公司高 级管 理人 员变 更公 告》 , 具体 内容 详见 公告 。 2018 年3 月 23 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 基金管 理有 限 公司关 于修 改公 司旗 下基 金基金 合同 有关 条款 的公 告》 , 具体 内容 详见 公告 。 自 2018 年 3 月 30 日起, 修订 后的 基金 合同 生效。 2018 年3 月 31 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 网站 刊登 了 《德 邦 基金管 理有 限 公司高 级管 理人 员变 更公 告》 , 具体 内容 详见 公告 。 2018 年4 月 10 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监 会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 高级 管理 人员变 更公 告》 ,具 体内 容 详见公 告。 2018 年6 月 16 日 , 本 基金 管理人 在中 国证 监会 指定 媒体及 基金 管理 人网 站 刊 登了 《德 邦 基 金管理 有限 公司 关于 董事 会成员 变更 的公 告》 ,具 体 内容详 见公 告。 德邦增利货币 2018 年半年度报 告 第 57 页 共 57 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件; 2 、德 邦增 利货 币市 场基 金 基金合 同; 3 、德 邦增 利货 币市 场基 金 托管协 议; 4 、德 邦增 利货 币市 场基 金 招募说 明书 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。 12.2 存 放地 点 上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦35 层。 12.3 查 阅方 式 投资者可在营 业时间至 公 司办公地点免 费查阅, 也 可按工本费购 买复印件 , 亦可通过公司 网 站查询 ,公 司网 址 为www.dbfund.com.cn 。 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人。 咨询电 话:400-821-7788 德 邦基 金管理 有限 公司 2018 年 8 月 28 日