信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
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信诚智 惠金货币市场基 金 2018 年半年度报告
2018 年06 月30 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年08 月28 日
信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏， 并 对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本半 年度 报告 已经三 分之 二以 上独 立 董 事
签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基 金 合同 规定， 于 2018 年8 月27 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值 表现、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内容 ， 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金 的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基 本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 .................................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 .................................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 .................................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ...................................................................................................................................... 7
§4 管理人 报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ....................................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明................................................................................... 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................... 9
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................. 10
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明............................................................................. 10
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明................................................................................. 11
4.8 报告期 内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警情 形的 说明 ......................................... 12
§5 托管人 报告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ................. 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ................................. 12
§6 半年度 财务 会计 报告( 未 经 审计) ............................................................................................................ 12
6.1 资产负 债表 ........................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 13 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
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6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 .................................................................................................... 14
6.4 报表附 注 ............................................................................................................................................ 15
§7 投资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 32
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 .................................................................................................................... 32
7.2 债券回 购融 资情 况 ............................................................................................................................ 32
7.3 基金投 资组 合平 均剩 余期 限 ............................................................................................................ 32
7.4 报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况 说明 ............................................................. 33
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................ 33
7.6 期末按 摊余 成本 占基 金资 产净 值 比例 大小 排名 的前 十名债 券投 资明 细 ..................................... 33
7.7 “影子 定价 ”与 “摊 余成 本法” 确定 的基 金资 产净 值的偏 离 ..................................................... 34
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ......................... 34
7.9 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................ 34
§8 基金份 额持 有人 信息 ................................................................................................................................ 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................ 35
8.2 期末货 币市 场基 金前 十名 份额持 有人 情况 .................................................................................... 35
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况............................................................................. 35
8.4 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 份额 总量区 间的 情况 ......................................... 36
8.5 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ................................................................................................ 36
§9 开放式 基金 份额 变动 ................................................................................................................................ 36
§10 重大事 件揭 示 ............................................................................................................................................ 36
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................ 36
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................. 36
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ..................................................................... 36
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................ 36
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................ 36
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................................. 36
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................ 37
10.8 偏离度 绝对 值超 过 0.5% 的 情况 ....................................................................................................... 37
10.9 其他重 大事 件 .................................................................................................................................... 37
§11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ............................................................................................................ 38
§12 备查文 件目 录 ............................................................................................................................................ 39
12.1 备查文 件名 称 .................................................................................................................................... 39
12.2 备查文 件存 放地 点 ............................................................................................................................ 39
12.3 备查文 件查 阅方 式 ............................................................................................................................ 39
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚智 惠金 货币 市场 基金
基金简 称 信诚智 惠金
场内简 称 -
基金主 代码 005020
交易代 码 - -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年08 月 14 日
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 50,175,806.78 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上, 力争获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特
征,在 保证 基金 资产 的安 全 性和流 动性 的基 础上 力争 为投资
人创造 稳定 的收 益 。 同 时, 通过对 国内 外宏 观经 济走 势、 货币
政策和 财政 政策 的研 究, 结 合对市 场利 率变 动的 预期, 进行积
极的投 资组 合管 理。
1、 整体 资产 配置 策略
整体资 产配 置策 略主 要体 现在:1) 根 据宏 观经 济形 势 、 央行 货
币政策 、短 期资 金市 场状 况等因 素对 短期 利率 走势 进行综 合
判断;2) 根 据前 述判 断形 成 的利率 预期 动态 调整 基金 投资组
合的平 均剩 余期 限。
2、类 属配 置策 略
类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据、 国债、 金
融债、 企业 短期 融资 券以 及现金 等投 资品 种之 间的 配置比 例。
作为现 金管 理工 具, 货币 市 场基金 类属 配置 策略 主要 实现两
个目标:一 是通 过类 属配 置 满足 基 金流 动性 需求,二 是 通过类
属配置 获得 投资 收益 。 从 流动性 的角 度来 说, 基金 管 理人需 对
市场资 金面 、 基 金申 购赎 回金额 的变 化进 行动 态分 析,以 确定
本基金 的流 动性 目标 。 在 此基础 上, 基金 管理 人在 高 流动性 资
产和相 对流 动性 较低 资产 之间寻 找平 衡, 以满 足组 合 的日常
流动性 需求;从 收益 性角 度 来说, 基金 管理 人将 通过 分 析各类
属的相 对收 益、 利差 变化 、流动 性风 险、 信用 风险 等因素 来
确定类 属配 置比 例, 寻找 具 有投资 价值 的投 资品 种, 增 持相对
低估、 价格 将上 升的,能 给 组合带 来相 对较 高回 报的 类属; 减
持相对 高估 、价 格将 下降 的,给 组合 带来 相对 较低 回 报的类
属,借 以取 得较 高的 总回 报 。 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
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3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面,本 基金 将 首先从 安全 性角 度出 发, 优 先选择
央票、 短期 国债 等高 信用 等级的 债券 品种 以回 避信 用违约 风
险。对 于外 部信 用评 级等 级较高(符 合法 规规 定的 级 别)的企
业债 、 短 期融 资券 等信 用 类债券,本 基金 也可 以进 行 配置 。 除
考虑安 全性 因素 外, 在具 体 的券种 选择 上, 基金 管理 人 将在正
确拟合 收益 率曲 线的 基础 上,找 出收 益率 出现 明显 偏 高的券
种,并 客观 分析 收益 率出 现 偏离的 原因 。 若 出现 因市 场原因 所
导致的 收益 率高 于公 允水 平,则 该券 种价 格出 现低 估,本基 金
将对此 类低 估品 种进 行重 点关注 。 此 外, 鉴 于收 益 率 曲线可 以
判断出 定价 偏高 或偏 低的 期限段,从 而指 导相 对价 值 投资, 这
也可以 帮助 基金 管理 人选 择投资 于定 价低 估的 短期 债券品
种。
4、现 金流 管理 策略
本基金 作为 现金 管理 工具, 必须具 备较 高的 流动 性。 基金管 理
人将密 切关 注基 金的 申购 赎回情 况、 季节 性资 金流 动情况 和
日历效 应等 因素,对 投资 组 合的现 金比 例进 行结 构化 管理。 基
金管理 人将 在遵 循流 动性 优先的 原则 下, 综合 平衡 基 金资产
在流动 性资 产和 收益 性 资 产之间 的配 置比 例, 通过 现 金留存 、
持有高 流动 性券 种、 正向 回购、 降低 组合 久期 等方 式提高 基
金资产 整体 的流 动性,也 可 采用持 续滚 动投 资方 法, 将 回购或
债券的 到期 日进 行均 衡等 量配置,以 满足 日常 的基 金 资产变
现需求 。
5、套 利策 略
由于市 场环 境差 异 、 交 易 市场分 割 、 市 场参 与者 差 异,以 及资
金供求 失衡 导致 的中 短期 利率异 常差 异, 使得 债券 现 券市场
上存在 着套 利机 会。 本基 金通过 分析 货币 市场 变动 趋势、 各
市场和 品种 之间 的风 险收 益差异,把 握无 风险 套利 机 会,包括
银行间 和交 易所 市场 出现 的跨市 场套 利机 会、 在充 分论证 套
利可行 性的 基础 上的 跨期 限套利 等 。 无风 险套 利主 要包括 银
行间市 场、 交易 所市 场的 跨市场 套利 和同 一交 易市 场中不 同
品种的 跨品 种套 利。 基金 管理人 将在 保证 基金 的安 全性和 流
动性的 前提 下, 适当 参与 市 场的套 利, 捕捉 和把 握无 风 险套利
机会, 进行 跨市 场、 跨品 种 操作, 以期 获得 安全 的超 额 收益。
6、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、发 行条 款、 支持 资产 的构成 和
质量等 因素,研 究资 产支 持 证券的 收益 和风 险匹 配情 况。 采 用
数量化 的定 价模 型来 跟踪 债券的 价格 走势,在 严格 控 制投资
风险的 基础 上选 择合 适的 投资对 象以 获得 稳定 收益 。
业绩比 较基 准（ 若有 ） 本基金 的业 绩比 较基 准: 人 民币活 期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征（ 若有 ）
本基金 为货 币市 场基 金, 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。 本
基金的 预期 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金、 混合 型基金 、
债券型 基金 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周浩 李修滨
联系电 话 021-68649788 4006800000
电子邮 箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话 400-666-0066 95558
传真 021-50120888 010-85230024
注册地 址
中国( 上海) 自由 贸 易 试验 区世纪
大道 8 号上 海国 金中 心汇 丰银行
大楼 9 层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9 号
办公地 址
中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世纪
大道 8 号上 海国 金中 心汇 丰银行
大楼 9 层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9 号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 张翔燕 李庆萍
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月 18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名
称变更 的公 告。
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海 证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世纪
大道8 号上 海国 金中 心汇 丰银行
大楼9 层
§3 主要财务指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年01 月 01 日至 2018 年 06 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,801,885.26
本期利 润 1,801,885.26
本期净 值收 益率 1.9242%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
期末基 金资 产净 值 50,175,806.78 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
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期末基 金份 额净 值 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
累计净 值收 益率 3.5323%
1、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2、本期已 实现 收益指 基金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价值 变动收益) 扣除 相关
费用后的 余额, 本期利 润为 本期已实 现收益 加上 本期 公允价值 变动收 益。 由于 货币市场 基金采 用摊 余成
本法核 算, 因此, 公允 价值 变动收 益为 零, 本期 已实 现 收益和 本期 利润 的金 额相 等。
3、本 基金 的收 益分 配是 按 日结转 份额 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值收 益
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2315% 0.0011% 0.0288% - 0.2027% 0.0011%
过去三 个月 0.8558% 0.0020% 0.0873% - 0.7685% 0.0020%
过去六 个月 1.9242% 0.0048% 0.1736% - 1.7506% 0.0048%
自基金 合同
生效起 至今
3.5323% 0.0038% 0.3078% - 3.2245% 0.0038%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
1. 基 金合 同生 效起 至本 报 告期末 不满 一年(本 基金 合 同生效 日 为 2017 年8 月14 日) 。
2. 本基 金建 仓期 自2017 年8 月14 日至2018 年2 月14 日， 建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人中 信保 诚基 金管理 有限 公司 经中 国证 监会批 准, 于2005 年9 月30 日 正式 成立, 注册 资
本 2 亿元,注 册地 为上 海。 公司股 东为 中信 信托 有限 责任公 司、 英国 保诚 集团 股份有 限公 司和 中新 苏 州
工业园 区创 业投 资有 限公 司,各 股东 出资 比例 分别 为49% 、49% 、2% 。 因 业务 发展需 要， 经国 家工 商 行 政
管理总 局核 准， 本基 金管 理 人法定 名称 于2017 年12 月18 日 起由 “信 诚基 金管 理有限 公司 ”变 更为 “ 中
信保诚 基金 管理 有限 公司 ” 。本 基金 管理 人已 于 2017 年 12 月20 日 在中 国证 监会指 定媒 介以 及公 司网
站上刊 登了 公司 法定 名称 变更的 公告 。
截至2018 年6 月30 日, 本 基金管 理人 管理 的运 作中 基金为64 只, 分 别为 信诚 四季红 混合 型证 券投
资基金、 信诚 精萃 成长 混 合型证 券投 资基 金、 信 诚 盛世蓝 筹混 合型 证券 投资 基金、 信 诚三 得益 债券 型 证
券投资 基金、 信诚 优胜 精 选混合 型证 券投 资基 金、 信诚中 小盘 混合 型证 券投 资基金、 信诚 深度 价值 混 合
型证券 投资 基金(LOF) 、 信 诚增强 收益 债券 型证 券投 资基金(LOF) 、 信 诚金 砖四 国积极 配置 证券 投资 基 金
(LOF) 、信 诚中 证 500 指数 分级证 券投 资基 金、 信诚 货币市 场证 券投 资基 金、 信诚新 机遇 混合 型证 券 投
资基金(LOF) 、 信 诚全 球商 品主题 证券 投资 基 金(LOF) 、 信诚沪 深 300 指 数分 级 证券投 资基 金、 信 诚双 盈
债券型 证券 投资 基金(LOF) 、 信诚 周期 轮动 混合 型证 券投资 基金(LOF) 、 信 诚理 财7 日 盈债 券型 证券 投资
基金、 信 诚至 远灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 信 诚优质 纯债 债券 型证 券投 资基金、 信诚 新双 盈分 级 债
券型证 券投 资基 金、 信 诚 新兴产 业混 合型 证券 投资 基金、 信 诚中 证 800 医 药 指数分 级证 券投 资基 金、 信
诚中证 800 有 色指数 分级 证券投资 基金、 信诚年 年 有余定期 开放债 券型证 券 投资基金 、信诚 中证 800
金融指 数分 级证 券投 资基 金、 信诚 幸福 消费 混合 型 证券投 资基 金、 信 诚薪 金 宝货币 市场 基 金、 信诚 中 证
TMT 产 业主 题指 数分 级证 券投资 基金 、 信 诚新 选回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信 诚新 锐回 报 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚 新鑫 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚新旺 回报 灵活 配置 混 合 型
证券投资 基金(LOF) 、 信诚 中证信息 安全指 数分级 证 券投资基 金、信 诚中证 智 能家居指 数分级 证券投 资
基金、 信诚 中证 基建 工程 指数型 证券 投资 基金 （LOF ） 、信 诚鼎 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF）、
信诚稳 利债 券型 证券 投资 基金、 信 诚惠 盈债 券型 证 券投资 基金、 信诚 稳健 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 至
利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 信诚 惠泽 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 信 诚稳 瑞债券 型证 券投 资基 金、
信诚稳 益债 券型 证券 投资 基金、 信诚 至裕 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 信 诚至瑞 灵活 配置 混合 型 证 券
投资基 金、 信 诚至 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚景 瑞债 券型 证券 投 资基金、 信诚 新悦 回报 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚稳 丰债 券型 证券 投资 基金、 信诚 永益 一年 定期 开 放混合 型证 券投 资基 金、
信诚稳 悦债 券型 证券 投资 基金、 信 诚稳 泰债 券型 证 券投资 基金、 信诚 稳鑫 债 券型证 券投 资基 金、 信 诚 至
诚灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、信 诚理 财 28 日盈 债券型 证券 投资 基金 、信 诚至泰 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金、 信诚 多策 略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 信 诚新 泽回 报灵活 配置 混合 型证 券 投 资
基金、 信 诚新 丰回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 信诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金、 信 诚智 惠 金
货币市 场基 金、 中信 保诚 嘉 鑫定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金、 中信 保诚 稳 鸿债券 型证 券投 资基 金、
中信保 诚至 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。
截至2018 年6 月30 日, 本 基金管 理人 管理 的处 于清 算期中 的基 金 为10 只， 分 别为信 诚季 季定 期支
付债券 型证 券投 资基 金、 信诚惠 报债 券型 证券 投资 基金、 信 诚至 优灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金、 信 诚
至鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 信诚 主题 轮动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 信诚 永鑫 一年 定 期 开
放混合 型证 券投 资基 金、 信诚永 丰一 年定 期开 放混 合型证 券投 资基 金、 信诚 永利一 年定 期开 放混 合 型 证
券投资 基金、 信诚 鼎泰 多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） 、 信 诚至 盛灵活 配置 混合 型证 券 投 资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
(助理) 期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴胤希
本基金 基金 经理, 信
诚理 财28 日盈 债券
型证券 投资 基金 、 中
信保诚 嘉鑫 定期 开
放债券 型发 起式 证
券投资 基金 的基 金
经理
2017 年 08
月14 日
- 2
理学硕 士。 曾任 职于
远东国 际租 赁有 限公
司,担 任投 资分 析员;
于Excel Markets 担
任外汇 交易 员; 于重
庆农村 商业 银行 股份
有限公 司, 担任 债券
交易员 。2016 年7 月
加入中 信保 诚基 金管
理有限 公司 。现 任信
诚智惠 金货 币市 场基
金、中 信保 诚嘉 鑫定
期开放 债券 型发 起式
证券投 资基 金、 信诚
理财 28 日 盈债 券型
证券投 资基 金的 基金
经理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
智惠金货 币市场 基金 基金 合同》 、 《 信诚智 惠金货 币 市场基金 招募说 明书 》的 约定, 本 着诚实 信用、 勤勉
尽职的原 则管理 和运 用基 金财产。 本基金 管理 人通 过不断完 善法人 治理 结构 和内部控 制制度,加强 内部
管理, 规范 基金 运作 。本 报 告期内,基 金运 作合 法合 规, 没有 发生 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
采取了一 系列的 行动实 际 落实公平 交易管 理的各 项 要求。各 部门在 公平交 易 执行中各 司其职, 投资
研 究 前 端不 断 完善 研究 方法 和 投 资决 策 流程, 确保 各投 资 组 合享 有公 平 的投 资决 策 机 会, 建 立公 平 交易
的制度环 境;交 易环节 加强 交易执行 的内部 控制, 利用 恒生交易 系统公 平交 易相 关程序, 及其它 的流程 控
制,确 保不 同基 金在 一、 二 级市场 对同 一证 券交 易时 的公平;公 司同 时不 断完 善 和改进 公平 交易 分析 系统,
在事后加 以了严 格的 行为 监控,分 析评估 以及报 告与 信息披露 。当期 公司 整体 公平交易 制度执 行情 况良
好,未 发现 有违 背公 平交 易 的相关 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期 内,未发 现本 基金 与其它投 资组合 之间有 可 能导致不 公平交 易和利 益 输送的异 常交易 。报
告期内, 未出 现 参与 交 易所公 开 竞 价同 日 反向 交 易成交 较 少 的单 边 交易 量 超过该 证 券 当日 成 交量 5%的
交易( 完全 复制 的指 数基 金 除外) 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2018 年 上半年 ，基本 面和 政策面呈 现几个 特点： 经 济边际走 弱、金 融监管 力 度边际减 弱、信 用风信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
10
险显现 、货 币政 策调 整。 事实上 ，年 初以 来货 币政 策一直 在边 际放 松。 央行 政策的 放松 分 为 3 个 阶段 ：
1）年初 降准，3 月两 会将 货币政策 基调从 “稳 健中 性 ”调整 为 “松 紧适 度 ” ，开始维 稳流动 性；2 ）4
月贸易 战局 势升 温， 政治 局会议 首提 扩大 内需 ，央 行再度 降 准1 个 百分 点， 资管新 规落 地过 渡期 延长 ，
对市场 冲击 弱化 ；3 ）年 中 以后随 着信 用风 险显 现， 央行再 度降 准释 放 1.4 万 亿。市 场更 是进 一步 预期
下半年 仍 有1-2 次降 准空 间，预 计同 时会 有放 松信 贷的一 系列 动作。
2018 年 上半年 的资金 流动 性状况明 显好于 以往， 央 行呵护资 金面的 意图十 分 明显，除 了临近 季末
资金面 出现 了小 幅收 紧之 外 ， 顺利 通过 了跨 春节 、CRA 到 期和 季末 的流 动性 考 验， 资金 面紧 张程 度明 显
低于之前 的市场 预期 。1、2 月份收 益率还 维持 在高 位，市场 对流动 性和 监管 还十分担 心，同 时也 在观
望经济 基本 面的 变化 。3 月， 债市 大幅 回暖 ， 长 短 端收益 率大 幅下 行 ， 利 率 债信用 债 、 一 级投 标和 二 级
交易均 十分 火爆 。4 月份 ， 央行意 外降 准， 点燃 了市 场做多 的情 绪， 利率 债和 信用债 的收 益率 都在 降准
之后到 了短 期的 一个 低点 。 但 4 月 末降 准之 后资 金面 意外收 紧 ， 叠加 资管 新规 的 落地和 信用 风险 的爆 发，
收益率快 速反弹 。之 后， 利率债与 高等级 信用 债走 势趋同， 而评级 略低 的信 用债则走 出了分 化 走 势。4
月份之 后 ， 中 美贸 易战 不 断反复 ， 市场 的风 险偏 好 下降 ； 经 济数 据和 金融 数 据双双 走弱 ， 经济 边际 走 弱
迹象明 显；6 月美 国加 息 ，但中 国央 行的 公开 市场 操作利 率未 跟随 ，还 超额 投放了 MLF ， 并在 6 月末再
次降准。 种种 因素 都对 利 率债和 高等 级信 用债 形成 极大利 好， 债 券收 益率 也 再次大 幅下 行， 突 破 4 月降
准形成 的低 点 ， 创 下年 内 新低 。 但 低等 级信 用债 在 紧信用 、 非标 回表 、 再融 资压力 较大 等不 利因 素影 响
下，表 现较 差。
信诚智 惠金 货币 市场 基金 在 2018 年 上半 年仓 位配 置 以存单 为主。 在利 率下 行的 大环境 下, 保持 了较
长的剩余 期限和 适当 的杠 杆比例, 在保证 流动性 的前 提下争取 投资人 收益 最大 化。目前 整体剩 余期 限在
60 天 左右。 配置 比例 上, 利 率债配 置比 例 为 20% ， 存 单 配置比 例 为 60% 左右,其 余 以银行 同业 存款 和逆 回
购为主 。我 们将 继续 坚持 在保障 基金 资产 本金 安全 和流动 性的 前提 下为 持有 人争取 有竞 争力 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告期 内,本基 金份额 净 值增长率 为 1.9242%, 同期 业绩比较 基准收 益率为 0.1736%, 基金超 越业
绩比较 基 准1.7506% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
今年的 货币 政策 转向 较为 明显， 在 已经 有两 次降 准 的情况 下， 接 下来 还会 有 继 续的 降准 可能 性。 今
年的经 济会 有些 许压 力 ， 但不会 失速 。 投资 和消 费 都出现 走弱 的情 况 ， 进 出 口虽然 目前 表现 平稳 ， 但 可
能是由于 中美贸 易战带 来 的赶工情 况，下 半年有 较 大可能性 走弱。 同时社 融 同比增速 有所下 降、M2 保
持平稳， 银行 资产 表外 转 向表内， 信贷 转向 标准 化 债券的 趋势 较为 明显 。 另 外随着 ， 大额 风险 暴露 、 资
管新规 、银 行流 动性 新规 等一系 列监 管政 策落 地， 监管的 力度 也是 边际 放松 的。综 合来 讲， 货币 条件 、
经济形 式和 监管 条件 都有 利于债 券收 益率 下行 。
但另一 方面， 美元 指数 上 半年持 续上 行， 人 民币 有 很大贬 值压 力， 未 来可 能 会对国 内流 动性 形成 一
定制 约 ； 美债 维持 高位 ， 中美国 债利 差压 缩到 较低 水平 ， 国 内利 率债 受此 影 响， 持续 下行 的阻 力也 相 对
较大 。 这 几方 面因 素会 对 收益率 有负 面影 响 。 另 外 ， 信 用债 方面 ， 资管 新规 等金融 严监 管措 施落 地带 来
的非标 回表 和再 融资 压力 较大， 信用 债市 场需 求偏 弱和风 险偏 好走 低的 趋势 也难以 快速 扭转 。 信 用 利 差
短时间 内可 能并 不会 缩窄 。
综上所 述， 后 市利 率债 可 能会呈 现震 荡下 行， 高 等 级信用 债跟 随利 率债， 低 等级信 用债 则具 有较 大
不确定 性。 目 前阶 段， 押 宝长久 期利 率债 和高 收益 信用债 都不 是最 优选 择。 今年最 为确 定的 是货 币 政 策
的边际 放松 。因 此，3 季 度策略 上， 会重 点考 虑高 评级债 券加 杠杆 的策 略。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基金 估值 程序
为 了 向 基 金 投 资 人 提 供 更 好 的 证 券 投 资 管 理 服 务, 本 基 金 管 理 人 对 估 值 和 定 价 过 程 进 行 了 严 格 控
制。 本 基金 管理 人通 过估 值决策 委员 会来 更有 效的 完善估 值服 务。 估值 决策 委员会 包括 下列 成员: 分管信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
11
基金运 营业 务的 领导(委 员 会主席) 、 风 险管 理部 负责 人、 股票 投资 负责 人 、 债 券投资 负责 人 、 交 易部 负
责人、 运 营部 负责 人、 基 金会计 主管(委 员会 秘书) 。 本 基金 管理 人在 充分 衡 量市场 风险 、 信用 风 险 、 流
动性风险 、货币 风险 、衍 生工具和 结构性 产品 等影 响估值和 定价因 素的 基础 上,综合 运营部 、稽核 部、
投资部 、风 控部 和其 它相 关部门 的意 见, 确定 本基 金 管理人 采用 的估 值政 策。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在 每 个 估值 日, 本 基金 管 理人 的 运 营部 使 用 估值 政 策确 定 的 估值 方 法, 确定 证 券投 资 基 金的 份 额净
值。 基金 管理 人采 用专 用的 估值业 务系 统进 行基 金核 算及账 务处 理, 对基 金资 产 进行估 值后,将 基金 份额
净值结果 发送基 金托 管人, 基金托管 人按照 托管 协议 中 “基金 资产净 值计 算和 会计核算 ”确定 的规 则复
核,复 核无 误后, 由基 金管 理人对 外 公 布。
2. 基金 管理 人估 值业 务的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,具 有基 金从 业 人员资 格。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值。
基金经理 持续保 持对基 金 估值所采 用估值 价格的 关 注,在认为 基金 估值所 采用 的估值价 格不足 够公
允时, 将通 过 首席 投 资官 提请 召 开 估值 决 策委 员会 会议, 通 过会 议 讨论 决 定 是 否调 整 基 金管 理人 所 采用
的估值 政策 。
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则:
1、本 基金 每份 基金 份额 享 有同等 分配 权;
2、本 基金 收益 分配 方式 为 红利再 投资,免 收再 投资 的 费用;
3、 “每日 分配 、按日 支付 ” 。本基 金根据 每日基 金 收益情况, 以每 万份基 金已 实现收益 为基础, 为
投资人每 日计算 当日 收益 并分配, 且每日 进行支 付。 投资人当 日收益 分配 的计 算保留到 小数点 后 2 位,
小数点 后第 3 位按 去尾 原 则处理,因 去尾 形成 的余 额 进行再 次分 配, 直到 分完 为 止;
4、 本基 金根 据每 日收 益情 况,将 当日 收益 全部 分配, 若当日 已实 现收 益大 于零 时,为 投资 人记 正收 益;
若当日 已实 现收 益小 于零 时,为 投资 人记 负收 益;若 当日已 实现 收益 等于 零时, 当日投 资人 不记 收益;
5 、 本 基 金每 日 进行 收 益计算 并 分 配时, 每 日收 益 支付方 式 只 采用 红 利再 投 资(即红 利 转 基金 份 额)
方式, 投 资人可 通过赎 回基 金份额获 得现 金 收益; 若投 资人在每 日收益 支付 时,当 日已实现 收益 大于零 时,
则增加投 资者基 金份 额;若 当日已实 现收益 等于 零时, 则保持投 资者基 金份 额不 变; 基金 管理人 将采取 必
要措施尽 量避免 基金 已实 现收益小 于零, 若当日 已实 现收益小 于零时,缩减 投资 者基金份 额,直 至累计 基
金收益 为正 的工 作日,方 为 投资者 增加 基金 份额。 若投 资人赎 回基 金份 额, 其收 益 将结清,收益 为 负值 的,
则从投 资人 赎回 基金 款中 扣除;
6、 当日 申购 的基 金份 额自 下一个 工作 日起,享 有基 金 的收益 分配 权益;当 日赎 回 的基金 份额 自下 一
个工作 日起,不 享有 基金 的 收益分 配权 益;
7、法 律法 规或 监 管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
本 基 金 以 份 额 面 值 1.0000 元 固 定 份 额 净 值 交 易 方 式, 每 日 计 算 当 日 收 益 并 按 基 金 份 额 面 值
1.0000 元 分配 后转 入持 有 人权益 。本 基金 在本 报告 期累计 分配 收益 1,801,885.26 元。
信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
12
4.8 报告期内管理人对本 基金 持有人数或基金资产 净值 预警情形的说明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满
两百人)的 情形 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
作为本 基金 的托 管人 ， 中 信银行 严格 遵守 了 《证 券 投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规 、 基 金合 同和
托管协 议的 规定 ，对 信诚 智惠金 货币 市场 基金 2018 年上半 年的 投资 运作 ，进 行了认 真、 独立 的会 计 核
算和必 要的 投资 监督 ，履 行了托 管人 的义 务， 不存 在任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本托管 人认 为， 中信 保诚 基金管 理有 限公 司在 信诚 智惠金 货币 市场 基金 的投 资运作 、 基 金资 产净 值
的计算、 基金 份额 申购 赎 回价格 的计 算、 基 金费 用 开支及 利润 分配 等问 题上 ， 不存在 损害 基金 份额 持 有
人利益 的行 为； 在 报告 期 内， 严格 遵守 了 《证 券投 资基金 法 》 等 有关 法律 法 规， 在各 重要 方 面 的运 作 严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。
报告期 内, 本基 金实 施利 润 分配的 金额 为 1,801,885.26 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人认 为， 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《证 券投 资基 金 信息披 露管 理办 法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定，基 金管 理人 所编 制和 披露的 信诚 智惠 金货 币市 场基金 2018 年半 年度 报 告
中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报告 等 信息真 实 、 准 确 、 完 整， 未
发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
§6 半年度财务会计报 告(未 经 审计)
6.1 资 产负债表
会计主 体： 信诚 智惠 金货 币市场 基金
报告截 止日 ：2018 年06 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
(2018 年 06 月 30 日)
上年度末
（2017 年 12 月31 日）
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 14,280,127.30 105,427.97
结算备 付金
125,201.96 90,003.19
存出保 证金
1,289.71 565.11
交易性 金融 资产 6.4.7.2 35,856,857.78 64,896,701.15
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
35,856,857.78 64,181,788.31
资产支 持证 券投 资
- 714,912.84
贵金属 投资
- - 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
13
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 46,500,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 55,617.88 351,508.93
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
50,319,094.63 111,944,206.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
(2018 年 06 月 30 日)
上年度末
（2017 年 12 月31 日）
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 10,199,865.75
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
9,063.16 18,959.89
应付托 管费
3,295.70 6,894.50
应付销 售服 务费
6,179.41 -
应付交 易费 用 6.4.7.7 6,288.52 1,546.60
应交税 费
- -
应付利 息
- 6,206.04
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 118,461.06 69,000.00
负债合 计
143,287.85 10,302,472.78
所有者 权益 ：
实收基 金 6.4.7.9 50,175,806.78 101,641,733.57
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
50,175,806.78 101,641,733.57
负债和 所有 者权 益总 计
50,319,094.63 111,944,206.35
注:截 止本 报告 期末 ，基 金 份额净 值 1.0000 元, 基金 份额总 额 50,175,806.78 份。
6.2 利润表
会计主 体： 信诚 智惠 金货 币市场 基金
本报告 期：2018 年 01 月01 日-2018 年06 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
(2018 年 01 月 01 日 至 2018 年06
月30 日)
一、收入
2,165,898.27 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
14
1.利息 收入
2,144,139.92
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 10,656.24
债券利 息收 入
1,485,327.10
资产支 持证 券利 息收 入
4,831.89
买入返 售金 融资 产收 入
643,324.69
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
21,758.35
其中： 股票 投资 收益
-
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益 6.4.7.12 20,824.74
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.12.1 933.61
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.13 -
股利收 益 6.4.7.14 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 6.4.7.15 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.16 -
减：二、费用
364,013.01
1．管 理人 报酬
100,755.86
2．托 管费
36,638.49
3．销 售服 务费
23,291.34
4．交 易费 用 6.4.7.17 -
5．利 息支 出
89,657.08
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
89,657.08
6．税 金及 附加
351.33
7．其 他费 用 6.4.7.18 113,318.91
三、利 润总 额（ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
1,801,885.26
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
1,801,885.26
本基金 生效 日 为2017 年8 月14 日， 无上 年度 可比 期 间。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 智惠 金货 币市场 基金
本报告 期： 2018 年01 月01 日-2018 年 06 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至2018 年 06 月 30 日)
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 101,641,733.57 - 101,641,733.57
二、本期经营活动产生的基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 1,801,885.26 1,801,885.26
三、本期基金份额交易产生的基
金净值 变动 数
-51,465,926.79 - -51,465,926.79 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
15
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
其中：1.基 金申 购款 51,883,888.26 - 51,883,888.26
2.基金 赎回 款 -103,349,815.05 - -103,349,815.05
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- -1,801,885.26 -1,801,885.26
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 50,175,806.78 - 50,175,806.78
本基金 生效 日 为2017 年8 月14 日， 无上 年度 可比 期 间。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管 理 人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基本情况
信诚智惠 金货币 市场基 金( 以下简称 “本基 金 ”) 经中 国证券监 督管理 委员会( 以 下简称 “ 中国证 监
会”) 证 监许可[2017]1192 号《关 于核准 信诚智 惠 金货币市 场基金 募集的 批 复》核准, 由中信 保诚基 金
管理有 限公 司( 原名 为 “ 信 诚基金 管理 有限 公司 ”) 依 照 《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资
基金运 作管 理办 法》 、 《信 诚智惠 金货 币市 场基 金基 金合同 》和 《信 诚智 惠金 货币市 场基 金招 募说 明书 》
负责公 开募 集。 本 基金 为契 约型开 放式,存 续期 限不 定, 首次 设立 募集 不包 括认 购 资金利 息共 募集 人民 币
220,110,941.83 元,业 经 普华永 道 中 天验 字(2017) 第 770 号 验资 报告 予以 验 证。经 向中 国证 监会 备案,
《信诚 智惠 金货 币市 场基 金基金 合同 》 于 正式 生效, 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 220,110,945.97
份基金 份额,其 中认 购资 金 利息折 合 4.14 份基 金份 额 。 本基金 的基 金管 理人 为中 信保诚 基金 管理 有限 公
司,基 金托 管人 为中 信银 行 股份有 限公 司。
根据中 信保 诚基 金管 理有 限公司 于 2017 年 12 月 20 日发布 的《 中信 保诚 基金 管理有 限公 司关 于 公
司 名 称 变更 的 函》, 经中 华人 民 共 和国 国 家工 商行 政管 理 总 局核 准,公 司 名称 由 “ 信 诚 基金 管理 有 限公
司”变 更为 “中 信保 诚基 金管理 有限 公司” ,并 由上 海市工 商行 政管 理局 于2017 年 12 月18 日核 发新 的
营业执 照。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 《 信诚 智 惠金货 币市 场基 金基 金合 同》 和最 新公 布的 《 信
诚智惠金 货币市 场基 金招 募说明书 》的有 关规 定,本 基金的投 资范围 为法 律法 规及监管 机构允 许投 资的
金融工具,包括 现金, 期限 在一年以 内(含 一年)的 银 行存款、 债券 回购、 中央 银行票据 、同 业存单, 剩
余期限 在397 天以 内(含397 天) 的债 券、 非金 融企 业债务 融资 工具 、 资 产支 持证券,以 及中 国证 监会 及
/或中 国人 民银 行认 可的 其 他具有 良 好 流动 性的 金 融 工具。 本 基金 的业 绩比 较基 准: 人 民币 活期 存款 利率
(税后) 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、
各项具 体会 计准 则及 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布 的 《证 券投 资基 金信 息披
露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以下 简 称 “中 国基 金业 协会 ”)
颁 布 的 《证 券 投资 基金 会计 核 算 业务 指 引》 、 《 信诚智 惠 金 货币 市场 基 金基 金合 同 》 和在 财务 报 表附 注信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
16
6.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协 会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整
地反映 了本 基金2018 年6 月 30 日 的财 务状 况以及2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日 止期 间的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计( 本报告期所采用的会 计政 策、 会计估计与最近 一期年 度报告相一致的
说明)
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 除 6.4.5 所 列变 更外,与 最近 一 期年度 报告 相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期未 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]1 号 《 关于 企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 、 财 税[2012]85
号《关于 实施上 市公司 股 息红利差 别化个 人所得 税 政策有关 问题的 通知》 、 财 税[2015]101 号《 关于上
市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改 征
增值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、
财税[2016]70 号 《关 于金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金
融 房 地产 开发 教育辅 助 服务等增 值税政 策的通 知》 、财税[2017]2 号 《关于 资管产品 增值税 政策有 关
问题的 补充 通知 》 、 财税[2017]56 号《 关于 资管 产品 增值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于
租入固 定资 产进 项税 额抵 扣等增 值税 政策 的通 知》 及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 资管 产品运 营过程 中发 生的增值 税应税 行为， 以 资管产品 管理人 为增值 税 纳税人。 资管产 品管
理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 暂适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴纳 增值 税 。
对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 未缴 纳增值 税的 ，不 再缴 纳 ； 已
缴纳增 值税 的， 已纳 税额 从资管 产品 管理 人以 后月 份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的 转让收 入免 征增 值税， 对 国债、 地 方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。资 管产 品管 理人运 营资 管产 品提 供的 贷款服 务， 以 2018 年 1 月
1 日起 产生 的利 息及 利息 性质的 收入 为销 售额 。
(2) 对基 金从证 券市场 中取 得的收入 ，包括 买卖股 票 、债券的 差价收 入，股 票 的股息、 红利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基 金取得 的 企业 债券 利息收入 ，应由 发行债 券 的企业在 向基金 支付利 息 时代扣代 缴 20% 的个
人所得 税。 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持股期 限 在 1 个 月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息 红利
所得全 额计 入应 纳税 所得 额； 持 股期 限在1 个 月以 上 至 1 年(含1 年) 的， 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 免征收 个人 所得 税 。 对 基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后 取得 的股 息 、 红 利
收 入 ， 按照 上 述规 定 计算纳 税 ， 持股 时 间自 解 禁日起 计 算 ；解 禁 前取 得 的股息 、 红 利收 入 继续 暂 减按
50%计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本基 金的城 市维护 建设 税、教育 费附加 和地方 教 育费附加 等税费 按照实 际 缴纳增值 税额的 适用
比例计 算缴 纳。
信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
17
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
(2018 年 06 月 30 日)
活期存 款 14,280,127.30
定期存 款 -
其中: 存款 期 限1 个月 以内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 14,280,127.30
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
(2018 年 06 月 30 日)
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度(%)
债券
交易所 市场 6,017,151.98 6,012,600.00 -4,551.98 -0.0091
银行间 市场 29,839,705.80 29,866,000.00 26,294.20 0.0524
合计 35,856,857.78 35,878,600.00 21,742.22 0.0433
资产支 持证 券 - - - -
合计 35,856,857.78 35,878,600.00 21,742.22 0.0433
注:
1 、偏 离金 额= 影子 定 价-摊 余成 本;
2、偏 离度= 偏离 金额/ 摊 余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资 产期 末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交 易中 取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
(2018 年 06 月 30 日)
应收活 期存 款利 息 1,117.33
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 56.30 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
18
应收债 券利 息 53,437.81
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1,005.84
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.60
合计 55,617.88
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
(2018 年 06 月 30 日)
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 6,288.52
合计 6,288.52
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
(2018 年 06 月 30 日)
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提审 计费 14,876.39
预提信 息披 露费 94,385.57
银行间 账户 维护 费 4,500.00
上清所 账户 维护 费 4,500.00
上清 所CFCA 数 字证 书服 务 费 199.10
合计 118,461.06
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至2018 年 06 月 30 日)
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 101,641,733.57 101,641,733.57
本期申 购 51,883,888.26 51,883,888.26
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） -103,349,815.05 -103,349,815.05
基金拆 分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 调整 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - - 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
19
本期末 50,175,806.78 50,175,806.78
注:申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 。赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 1,801,885.26 - 1,801,885.26
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 - - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -1,801,885.26 - -1,801,885.26
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至2018 年 06 月 30 日)
活期存 款利 息收 入 8,860.11
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 782.96
其他 1,013.17
合计 10,656.24
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构 成
单位 ：人 民币 元
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至2018 年 06 月 30 日)
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券到 期兑
付）差 价收 入
20,824.74
债券 投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 20,824.74
6.4.7.12.2 债券投资收益 ——买 卖债 券差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月 30 日)
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 174,754,213.49
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 174,302,240.80
减：应 收利 息总 额 431,147.95
买卖债 券差 价收 入 20,824.74 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
20
6.4.7.12.3 债券投资收益 ——赎 回差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 赎回 差价 收入 。
6.4.7.12.4 债券投资收益 ——申 购差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益- 申购 差价 收入 。
6.4.7.12.5 资产支持证券投资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月 30 日)
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 721,208.14
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 716,066.39
减：应 收利 息总 额 4,208.14
资产支 持证 券投 资收 益 933.61
6.4.7.13 衍生工具收益
6.4.7.13.1 衍生工具收益 ——买 卖权 证差价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.13.2 衍生工具收益 ——其 他投 资收益
本基金 本报 告期 内无 衍 生 工具收 益。
6.4.7.14 股利收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.15 公允价值变动收益
本基金 本报 告期 内无 公允 价值变 动收 益。
6.4.7.16 其他收入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
6.4.7.17 交易费用
本基金 本报 告期 内无 交易 费用。
6.4.7.18 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月 30 日)
审计费 用 14,876.39
信息披 露费 74,385.57
银行费 用 5,257.85
债券账 户维 护费 9,000.00
上清 所CFCA 数 字证 书服 务 费 199.10
上清所 帐户 维护 费 9,000.00
其他 600.00
合计 113,318.91
6.4.7.19 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
21
截至资 产负 债表 日, 本基 金 并无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金 本报 告期 后无 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关 系或 其他重大利害关系的 关联 方发生变化的情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生 关联 交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中 信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 中 信 保 诚 基
金”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注:下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。 本 基金 生效 日为2017 年 8 月 14 日， 无 上 年
度可比 期间 。
6.4.10.1.2
权证交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。 本 基金 生效 日为2017 年 8 月 14 日， 无 上 年
度可比 期间 。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关 联方 交易 单元 进行 的交 易。 本 基金 生效 日为2017 年 8 月 14 日， 无 上 年
度可比 期间 。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。 本 基金 生效 日为2017 年 8 月 14 日， 无 上 年
度可比 期间 。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。 本 基金 生 效日 为 2017 年8 月14 日 ， 无上年 度可 比期 间。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月 30 日)
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 100,755.86
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注:1、支 付基金 管理人 中 信保诚基 金的管 理人报 酬 按前一日 基金资 产净 值 0.22% 的年 费率计 提, 逐
日累计 至每 月月 底, 按月 支 付。其 计算 公式 为:
日管 理人 报酬=前 一日 基 金资产 净值 X 0.22% / 当 年天数 。 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
22
2、 本基 金生 效日 为 2017 年8 月 14 日 ，无 上年 度可比 期间 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月 30 日)
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 36,638.49
注:1、支 付基金 托管人 中 信银行的 托管费 按前一 日 基金资产 净值 0.08% 的年 费率计提, 逐日累 计至
每月月 底, 按月 支付 。其 计 算公式 为:
日托 管费=前 一日 基金 资 产净值 X 0.08% / 当年 天 数。2 、本 基金 生效 日为 2017 年 8 月 14 日，
无上年 度可 比期 间。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
(2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月 30 日)
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中 信 保 诚基 金管 理
有限公 司
23,291.34
合计 23,291.34
注:自2017 年8 月14 日至2017 年9 月18 日,支 付基 金销售 机构 的销 售服 务费 按前一 日基 金资 产净
值 0.15% 的 年费 率 计提, 逐日 累 计 至每 月 月底, 按 月支付 给 中 信保 诚 基金 , 再 由中 信 保 诚基 金 计算 并 支
付给各 基金 销售 机构 。其 计算公 式为:
日销 售服 务费=前 一日 基 金资产 净 值 0.15%/ 当年 天数。
根据 《 信诚 基金 管理 有限 公司关 于旗 下信 诚智 惠金 货币市 场基 金销 售服 务费 优惠的 公告 》, 自2017
年9 月19 日起 至2018 年4 月18 日 期间, 中信 保诚 基 金管理 有限 公司 直销 柜台 及网上 直销 平台 渠道 的投
资者销 售服 务费 优惠 至 0% 。本基 金 生 效日 为2017 年8 月 14 日， 无上 年度 可 比期间 。
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
1、 本基 金本 报告 期内 未发 生与关 联方 进行 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。2、 本 基金 生效 日
为2017 年8 月14 日 ，无 上年度 可比 期间 。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情 况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
(2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月 30 日)
基金合 同生 效日(2017 年 08 月 14 日) 持有 的基 金
份额
-
报告期 初持 有的 基金 份额 -
报告期 间申 购/ 买入 总份 额 50,142,157.30
报告期 间因 拆分 变动 份额 -
减：报 告期 间赎 回/ 卖出 总 份额 - 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
23
报告期 末持 有的 基金 份 额 50,142,157.30
报告期 末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 99.93%
1. 本基 金的 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金费 率按本 基金 合同 公布 的费 率执行,
2. 本基 金生 效日 为2017 年8 月14 日， 无上 年度 可 比期间 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
1、 除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 费率 按本基 金基 金合 同公 布的 费率执 行, 本基 金本 期
末无除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金的 情况。
2、本 基金 生效 日为2017 年8 月14 日， 无上 年度 可 比期间 。
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款 余额及 当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期(2018 年 01 月 01 日 至2018 年06 月30 日)
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 14,280,127.30 8,860.11
注:本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 信银 行保 管, 按 银行同 业利 率计 息。
本 基 金 通过 “ 中 信银 行基 金 托 管 结 算资 金 专 用存款 账 户 ” 转 存于 中 国 证券登 记 结 算 有 限责 任 公
司的结 算备 付金,于 本报 告 期末的 相关 余额 为人 民 币125,201.96 元。 （本 基金 生效日 为 2017 年 8 月 14
日，无 上年 度可 比期 间。 ）
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证 券的情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。 本基 金生 效日 为2017 年 8 月 14 日， 无上
年度可 比期 间。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
6.4.11 利润分配情况
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合 计 备注
1,801,885.26 - - 1,801,885.26 -
6.4.12 期末（2018 年06 月 30 日）本基金持有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而 于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 于期 末 处于流 通受 限的 证券。
6.4.12.2 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
6.4.12.2.1 银行间市场债券正回 购
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因银 行间 市场 债券 正回 购交易 而作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.2.2 交易所市场债券正回 购
于本报 告期 末, 本基 金未 持 有因交 易所 市场 债券 正回 购交易 而作 为抵 押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险及管理 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
24
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金属 于货币 市场基 金, 预期风险 与预期 收益低 于 债券型基 金、混 合型基 金 及股票型 基金， 属于
证券投 资基 金中 的高 流动 性、 低 风险 品种。 本基 金投 资的金 融工 具主 要包 括具 有良好 流动 性的 货币 市 场
工具等 。 本 基金 在日 常经 营活动 中面 临的 与这 些金 融工具 相关 的风 险主 要包 括信用 风险 、 流 动性 风 险 及
市场风 险。
本基金管 理人奉 行全面 风 险管理体 系的建 设。在 董 事会下设 立风控 与审计 委 员会,负责 制定 风险管
理 的 宏 观政 策,设 定 最高 风险 承 受 度以 及 审议 批准 防范 风 险 和内 部控 制 的政 策等; 在 管理 层 层面 设 立风
险 管 理 委员 会,实 施 董事 会风 控 与 审计 委 员会 制定 的各 项 风 险管 理和 内 部控 制政 策; 公司 设 立独 立 的监
察稽核部 和风险 管理 部,协 调并与各 部门合 作完 成运 作风险管 理以及 进行 投资 风险分析 。监察 稽核 部和
风险管 理部 日常 向督 察长 汇报工 作。
本 基 金 管理 人 制 定了 政 策和 程 序 来识 别 及 分析 各 类风 险, 并 设定 适 当 的风 险 限额 及 内 部控 制 流 程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统对风 险进 行持 续监 控。
6.4.13.2 信用风险
信用风险 是指基 金在交 易 过程中因 交易对 手未履 行 合约责任, 或者 基金所 投资 证券之发 行人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估。 本基 金的活 期银 行存 款 存
放在本 基金 的托 管银 行， 本 基金在 选择 定期 存款 存放 的银行 前通 过审 慎评 估其 信用风 险并 通过 额度 控 制
的方法 以控 制银 行存 款的 信用风 险。 本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司 完
成 证 券 交收 和 款项 清算, 因此 违 约 风险 发 生的 可能 性很 小; 本基 金 在进 行 银行 间同 业 市 场交 易前 均 对交
易对手 进 行 信用 评估 并采 用券款 对付 交割 方式 以控 制相应 的信 用风 险。 另外， 本基金 的基 金管 理人 建 立
了信用 风险 管理 流程,审 慎 进行债 券投 资， 通过 信用 评级和 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 14,519,200.93
合计 - 14,519,200.93
注: 以 上评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 ， 未 评级债 券为 国债 、 政 策性 金融债 等无 信用 评级 的
债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示 的资 产支持证券 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有短 期资 产支 持证券 投资 。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示 的同 业存单 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 29,839,705.80 49,662,587.38
合计 29,839,705.80 49,662,587.38 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
25
注：以 上评 级取 自第 三方 评 级机 构的 债项 评级 ，同 业存单 无债 项评 级。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示 的债 券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 6,017,151.98 -
合计 6,017,151.98 -
注: 以 上评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 ， 未 评级债 券为 国债 、 政 策性 金融债 等无 信用 评级 的
债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示 的 资 产支持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
上年度 末
（2017 年 12 月31 日）
AAA - 714,912.84
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 - 714,912.84
注：以 上评 级取 自第 三方 评级机 构的 债项 评级 。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示 的同 业存单 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有长 期同 业存 单投资 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 管理 人未能 以合 理价 格及 时变 现基金 资产 以支 付投 资者 赎回款 项的 风险。 本 基
金 的 流 动性 风 险一 方 面来自 于 投 资品 种 所处 的 交易市 场 不 活跃 而 带来 的 变现困 难 或 因投 资 集中 而 无法
在市场出 现剧烈 波动 的情 况下以合 理的价 格变 现,另 一方面来 自于基 金份 额持 有人可随 时要求 赎回 其持
有的基 金份 额。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进行 严密 监 控
并预测 流动 性需 求， 保持 基金投 资组 合中 的可 用现 金头寸 与之 相匹 配。 本基 金的基 金管 理人 在基 金 合 同
中设计 了巨 额赎 回条 款， 约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式， 控制 因开 放申购 赎回 模式 带来 的 流 动
性风险 ，有 效保 障基 金持 有人利 益。
针对资 产变 现流 动性 风险 ， 本基 金管 理人 严格 控制 流通受 限资 产的 投资 限额 ， 并及 时追 踪持 仓证 券
的流动 性情 况， 综合 持有 人赎回 变动 情况 对流 动性 风险进 行管 理。
本 基 金 本 报告 期 末 所持 有的 全 部 金 融负 债 无 固定 到期 日 或 合 约约 定 到 期日 均为 一 个 月 以内 且 不计
息, 可 赎回 基 金份 额净 值 ( 所 有 者权 益) 无 固 定到 期日 且 不计 息, 因此 账面 余 额即 为 未折 现 的合 约 到期
现金流 量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债 的到 期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合 资产 的流动性风险分析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 货币 市
场基金 监督 管理 办法 》及 《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年10 月 1 日
起施行)等 法规 的要 求对 本 基金组 合资 产的 流动 性风 险进行 管理,通 过监 控基 金 平均剩 余 期 限、 平 均剩 余信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
26
存续期限 、高流 动资 产占 比、持仓 集中度 、流 动性 受限资产 占比, 并结合 份额 持有人集 中度变 化予 以实
现。
一般 情况下, 本基金 投资 组合的平 均剩余 期限在 每 个交易日 均不得 超过 120 天,平均剩 余存续 期
限在每 个交 易日 均不 得超 过 240 天,且 能够 通过 出售 所 持有 的银 行间 同业 市场 交易债 券应 对流 动性 需 求;
当本基 金 前10 名 份额 持有 人的持 有份 额合 计超 过基 金总份 额 的20% 时, 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限
在每个 交易 日不 得超 过 90 天,平 均剩 余存 续期 不得 超 过180 天; 投资 组合 中现 金 、 国债、 中央 银行 票据 、
政策性 金融 债券 以 及5 个 交易日 内到 期的 其他 金融 工具 占基 金资 产净 值的 比 例合计 不得 低 于20%;当本
基金 前10 名 份额 持有 人的 持有份 额合 计超 过基 金总 份额 的50% 时, 本基 金投 资 组合的 平均 剩余 期限 在每
个交易 日均 不得 超过 60 天,平均 剩余 存续 期在 每个 交 易日均 不得 超过 120 天; 投 资组合 中现 金、 国债 、
中央银 行票 据、 政 策性 金融 债券以 及 5 个交 易日 内到 期的其 他金 融工 具占 基金 资产净 值的 比例 合计 不 得
低于30% 。 本 报告 期末,本 基金 前 10 名份 额持 有人 的 持有份 额合 计占 基金 总份 额的比 例超 过 50%, 本基 金
投资组 合的 平均 剩余 期限 未超过 60 天,平 均剩 余存 续期未 超过 120 天, 本基 金 持有的 现金 、国 债、 中央
银行票据 、政策 性金融 债 券以及 5 个交 易日内 到期 的其他金 融工具 占基金 资 产净值的 比例合 计不低 于
30%。
本基金投 资于一 家公司 发 行的证券 市值不 得超过 基 金资产净 值的 10%, 且 本基 金与由本 基金的 基金
管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券不得 超过 该证 券 的10%。 本基金 与由 本基 金的 基 金
管 理 人 管理 的 其他 货 币市场 基 金 投资 同 一商 业 银行的 银 行 存款 及 其发 行 的同业 存 单 与债 券 不得 超 过该
商业银 行最 近一 个季 度末 净资产 的 10% 。 本 基金 主动 投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金 资
产净值 的10% 。
同时, 本 基金 的 基 金管 理 人通 过 合 理分 散 逆 回购 交 易的 到 期 日与 交 易 对手 的 集中 度; 按 照穿 透 原则
对交易对 手的财 务状 况、 偿付能力 及杠杆 水平 等进 行必要的 尽职调 查与 严格 的准入管 理,以 及对不 同的
交 易 对 手实 施 交易 额 度管理 并 进 行动 态 调整 等 措施严 格 管 理本 基 金从 事 逆回购 交 易 的流 动 性 风 险 和交
易对手 风险。 此外,本 基金 的基金 管理 人建 立了 逆回 购交易 质押 品管 理制 度: 根 据质押 品的 资质 确定 质押
率水平;持 续 监测 质 押品 的风 险 状 况与 价 值变 动以 确保 质 押 品按 公允 价 值计 算足 额; 并在 与 私募 类 证券
资管产品 及中国 证监 会认 定的其他 主体为 交易 对手 开展逆回 购交易 时,可 接受 质押品的 资 质要 求与 基金
合同约 定的 投资 范围 保持 一致。
综合上述 各项流 动性指 标 的监测结 果及流 动性风 险 管理措施 的实施, 本基 金在 本报告期 内流动 性情
况良好 。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是指 基 金 所持 金融 工 具 的 公允 价 值 或未 来现 金 流 量 因所 处 市 场各 类价 格 因 素 的变 动 而发
生波动 的风 险, 包括 利率 风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率敏 感性 金 融
工具均面 临由于 市场 利率 上升而导 致公允 价值 下降 的风险, 其中浮 动利率 类金 融工具还 面临每 个付 息期
间结束 根据 市场 利率 重新 定价时 对于 未来 现金 流影 响的风 险。
本基金的 基金管 理人定 期 对本基金 面临的 利率敏 感 性缺口进 行监控, 并通 过调 整投资组 合的久 期等
方法对 上述 利率 风险 进行 管理。
本基金 持有 一定 比例 的交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种, 因此 存在 相 应的利 率风 险。
6.4.13.4.2 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
(2018
年06
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
27
月30
日)
资产
银行
存款
14,280,127.30 - - - - - 14,280,127.30
结算
备付
金
125,201.96 - - - - - 125,201.96
存出
保证
金
1,289.71 - - - - - 1,289.71
交易
性金
融资
产
9,973,335.76 19,866,370.04 6,017,151.98 - - - 35,856,857.78
买入
返售
金融
资产
- - - - - - -
应收
证券
清算
款
- - - - - - -
应收
利息
- - - - - 55,617.88 55,617.88
应收
股利
- - - - - - -
应收
申购
款
- - - - - - -
待摊
费用
- - - - - - -
其他
应收
款
- - - - - - -
资产
总计
24,379,954.73 19,866,370.04 6,017,151.98 - - 55,617.88 50,319,094.63
负债
卖出
回购
金融
资产
款
- - - - - - -
应付 - - - - - - - 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
28
证券
清算
款
应付
赎回
款
- - - - - - -
应付
管理
人报
酬
- - - - - 9,063.16 9,063.16
应付
托管
费
- - - - - 3,295.70 3,295.70
应付
销售
服务
费
- - - - - 6,179.41 6,179.41
应付
交易
费用
- - - - - 6,288.52 6,288.52
应交
税费
- - - - - - -
应付
利息
- - - - - - -
应付
利润
- - - - - - -
其他
负债
- - - - - 118,461.06 118,461.06
负债
总计
- - - - - 143,287.85 143,287.85
利率
敏感
度缺
口
24,379,954.73 19,866,370.04 6,017,151.98 - - -87,669.97 50,175,806.78
上年
度末
(2017
年12
月31
日)
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行
存款
105,427.97 - - - - - 105,427.97
结算 90,003.19 - - - - - 90,003.19 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
29
备付
金
存出
保证
金
565.11 - - - - - 565.11
交易
性金
融资
产
19,937,987.35 39,458,189.53 5,500,524.27 - - - 64,896,701.15
买入
返售
金融
资产
46,500,000.00 - - - - - 46,500,000.00
应收
证券
清算
款
- - - - - - -
应收
利息
- - - - - 351,508.93 351,508.93
应收
股利
- - - - - - -
应收
申购
款
- - - - - - -
递延
所得
税资
产
- - - - - - -
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
66,633,983.62 39,458,189.53 5,500,524.27 - - 351,508.93 111,944,206.35
负债
卖出
回购
金融
资产
款
10,199,865.75 - - - - - 10,199,865.75
应付
证券
清算
款
- - - - - - -
应付
赎回
- - - - - - - 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
30
款
应付
管理
人报
酬
- - - - - 18,959.89 18,959.89
应付
托管
费
- - - - - 6,894.50 6,894.50
应付
销售
服务
费
- - - - - - -
应付
交易
费用
- - - - - 1,546.60 1,546.60
应交
税费
- - - - - - -
应付
利息
- - - - - 6,206.04 6,206.04
应付
利润
- - - - - - -
递延
所得
税负
债
- - - - - - -
其他
负债
- - - - - 69,000.00 69,000.00
负债
总计
10,199,865.75 - - - - 102,607.03 10,302,472.78
利率
敏感
度缺
口
56,434,117.87 39,458,189.53 5,500,524.27 - - 248,901.90 101,641,733.57
注: 表 中 所示 为 本 基金 资 产及 负 债 的账 面 价 值,并 按 照合 约 规 定的 利 率 重新 定 价日 或 到 期日 孰 早者
予以分 类。
6.4.13.4.2.1 利率风险的敏感性分 析
假设
1.除市 场利 率以 外的 其他 市场变 量保 持不 变
2.基金 净值 已按 照影 子价 格进行 调整
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民
币元）
本期末(2018 年06 月30 日)
上年度 末(2017 年 12 月
31 日)
市场利 率下 降 25 个 基点 20,565.52 24,950.47
市场利 率上 升 25 个基 点 -20,515.65 -24,926.13 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
31
6.4.13.4.3 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本 基金 的 所
有资产 及负 债以 人民 币计 价,因 此无 重大 外汇 风险 。
6.4.13.4.4 其他价格风险
其 他 价 格 风险 主 要 是指 基金 所 持 金 融工 具 的 公允 价值 或 未 来 现金 流 量 因除 市场 利 率 和 外汇 汇 率以
外的市场 价格因 素变 动而 发生波动 的风险 。本 基金 的其他价 格风险, 主要 受到 证券交易 所上市 的股 票整
体涨跌趋 势的影 响,由 所持 有的金融 工具的 公允 价值 决定。本 基金通 过投 资组 合的分散 化降低 其他 价格
风险, 并且 本基 金管 理人 每 日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控, 通过 组合 估 值、 行业 配置 分析 等进 行
市场价 格风 险管 理。
本基金 持有 的证 券交 易所 上市的 股票 的比 例较 低， 因此无 重大 其他 价格 风险 。
6.4.13.4.4.1 其他价格风险敞口
6.4.13.4.4.2 其他价格风险的敏感 性分 析
本报告 期末 及上 年末, 本 基 金未持 有对 利率 敏感 的交 易性股 票投 资。 因 此, 市场 利率的 变动 对本 基金
资产的 净值 无重 大影 响。
6.4.14 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值 计量结 果所属 的 层次,由对 公允 价值计 量整 体而言具 有重要 意义的 输 入值所属 的最低 层次
决定:
第一层 次: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上未 经调 整的 报价。
第二层 次: 除第 一层 次输 入 值外相 关资 产或 负债 直接 或间接 可观 察的 输入 值。
第三层 次: 相关 资产 或负 债 的不可 观察 输入 值。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量的 金融工 具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价值
于2018 年06 月30 日, 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第 二
层次的 余额 为35,878,600.00 元,无 属于 第一 、第 三 层次的 余额 。
(ii) 公允价 值所 属层 次间 的重 大变动
对 于 证 券交 易 所 上市 的 股票 和 债 券,若 出 现 重大 事 项停 牌 、 交易 不 活 跃(包 括 涨跌 停 时 的交 易 不活
跃)、 或 属于 非公 开发 行等 情况, 本基 金不 会于 停牌 日 至交易 恢复 活跃 日期 间、 交易不 活跃 期间 及限 售期
间将相关 股票和 债券 的公 允价值列 入第一 层次; 并根 据估值调 整中采 用的 不可 观察输入 值对于 公允 价值
的影响 程度,确 定相 关股 票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三层 次。
(iii) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
于2018 年06 月30 日,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
32
(d) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允 价值计 量的金 融 资产和负 债主要 包括 应 收 款项和其 他金融 负债, 其账 面价值与 公允价 值相
差很小 。
(2) 除以上 事项 外, 截至 本报 告 期末本 基金 无需 要说 明的 其他重 要事 项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资 35,856,857.78 71.26
其中： 债券 35,856,857.78 71.26
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,405,329.26 28.63
4 其他各项 资产 56,907.59 0.11
5 合计 50,319,094.63 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.55
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每日 融资 余额 占资产 净值 比例 的简
单平均 值。
债券正回购的资金余 额 超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值的 20% 。
7.3 基金投资组合平均剩 余期 限
7.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 60
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 62
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 17
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说 明 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
33
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天 的情 况。
7.3.2 期末投资组合平均剩 余期 限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（%）
1 30 天 以内 48.59 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 19.86 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 19.74 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） 11.99 -
其中 ： 剩 余存 续期 超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 100.18 -
7.4 报告期内投资组合平 均剩 余存续期超过 240 天情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 240 天 的情 况。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产
净值比 例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,017,151.98 11.99
其中： 政策 性金 融债 6,017,151.98 11.99
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 29,839,705.80 59.47
8 其他 - -
9 合计 35,856,857.78 71.46
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期末按摊余成本占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本 占基金 资信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
34
产净值 比
例（% ）
1 111816196 18 上 海银 行 CD196 100,000 9,973,335.76 19.88
2 111781992 17 广州 农村 商业 银行CD137 100,000 9,962,892.28 19.86
3 111899507 18 杭 州银 行 CD046 100,000 9,903,477.76 19.74
4 018005 国开 1701 60,000 6,017,151.98 11.99
本基金 本报 告期 末仅 持有 上述债 券投 资。
7.7 “影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1263%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0326%
报告期 内每 个交 易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0483%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25%情况说明
本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法”, 即估 值对 象以 买入 成本列 示, 按照 票面 利率 或 协议利 率并 考虑 其买
入时的 溢价 与折 价, 在剩 余 存续期 内平 均摊 销, 每日 计 提损益 。
7.9.2 2017 年11 月3 日, 中国 银 监会嘉 兴监 管分 局行 政处 罚信息 公开 表显 示, 杭州 银 行嘉兴 分行 存在
发放用 途不 真实 贷款;信 贷 资金挪 用违 法违 规行 为, 嘉 兴监管 分局 对其 罚款 人民 币 40 万元 。
7.9.3 2017 年11 月2 日, 中国 人 民银行 上海 分行 公布 行政 处罚信 息显 示, 杭州 银行 股 份有限 公司 上海
分行违 反银 行结 算账 户业 务规定,给 予其 警告, 并处 以罚款 人民 币 15000 元。
7.9.4 2017 年12 月27 日, 银监 会 发布的 浙江 监管 局行 政处 罚信息 公开 表, 杭州 银行 存 在个人 消费 贷款
资金流 入股 市; 虚增 存贷 款;贷款 “三查 ” 不到 位; 办 理未发 生现 金转 移的 存取 现业务 等违 法违 规行为,
银监会 浙江 监管 局对 其罚 款人民 币 140 万 元。
7.9.5 对18 杭 州银行CD046 的投 资决策 程序 的说 明: 本基 金 管理人 长期 跟踪 研究 该公 司债的 发行 主体,
我们认 为, 上述 处罚 事项 未 对杭州 银行 的长 期企 业经 营和投 资价 值产 生实 质性 影响, 并且 估值 水平 已反
映了行 业和 公司 经营 风险 。我们 对该 投资 标的 的投 资严格 执行 内部 投资 决策 流程, 符合 法律 法规 和公 司
制度的 规定 。
7.9.6 除此之 外, 其余 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 均没有 被监 管部 门立 案调 查,或 在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
7.9.7
7.9.8 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币元 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
35
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,289.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 55,617.88
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 56,907.59
7.9.9 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基金 份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
297 168,942.11 50,142,157.30 99.93% 33,649.48 0.07%
8.2 期末货币市场基金前 十名 份额 持有人情况
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 基金类 机构 50,142,157.30 99.93%
2 个人 2,071.45 0.00%
3 个人 2,071.45 0.00%
4 个人 2,006.62 0.00%
5 个人 1,507.69 0.00%
6 个人 1,158.47 0.00%
7 个人 1,158.47 0.00%
8 个人 1,036.37 0.00%
9 个人 1,036.37 0.00%
10 个人 1,036.37 0.00%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业
人员持 有本 基金
8,457.40 0.02%
信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
36
8.4 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资
和研究 部门 负责 人持 有 本 开放式 基金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 -
期末本 基金 的基 金经 理未 持有本 基金 的基 金份 额。
8.5 发起式基金发起资金 持有 份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚智 惠金
基金合 同生 效日(2017 年08 月14 日)基
金份额 总额
220,110,945.97
本报告 期期 初基 金份 额总 额 101,641,733.57
本报告 期基 金总 申购 份额 51,883,888.26
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 103,349,815.05
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 50,175,806.78
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 无 重大人 事变 动。
2、本 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 本报 告期 内未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所。 该 会计 师事 务所自 本基 金基 金 合
同生效 日起 为本 基金 提供 审计服 务至 今。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员无 受稽 查或处 罚等 情况 。
信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
37
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
债券交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
佣金
占当
期佣
金总
量的
比例
长城证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
西部证 券 2 - - - - -
西藏东 财 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
西藏东 财 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中信建 投 6,020,595.60 100.00% 327,400,000.00 100.00% - -
中信证 券 - - - - - -
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
10.8 偏离度绝对值超过0.5% 的 情况
10.9 其他重大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披露
日期
1 中信保诚 基金管 理有限 公 司旗下证 券投资 基金 2017 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 2018 年 01信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
38
年12 月29 日基 金资 产净 值和基 金份 额净 值公 告 报》 、 《 证券 时报 》及 公司 网站
(www.citicprufunds.com.cn)
月02 日
2
中信保诚 基金管 理有限 公 司旗下证 券投资 基金 2017
年12 月31 日基 金资 产净 值和基 金份 额净 值公 告
同上
2018 年 01
月02 日
3
信诚智 惠金 货币 市场 基金 2018 年 “春节 ” 假期 前暂
停大额 申购 业务 的公 告
同上
2018 年 02
月12 日
4 信诚智 惠金 货币 市场 基 金2017 年第 四季 度报 告
同上
2018 年 01
月19 日
5 信诚智 惠金 货币 市场 基 金2017 年年 度报 告
同上
2018 年 03
月30 日
6 信诚智 惠金 货币 市场 基 金2017 年年 度报 告摘 要
同上
2018 年 03
月30 日
7 信诚智 惠金 货币 市场 基金 基 金合 同
同上
2018 年 03
月24 日
8 信诚智 惠金 货币 市场 基金 托管协 议
同上
2018 年 03
月24 日
9
关于信 诚智 惠金 货币 市场 基金修 订基 金合 同、 托管 协
议部分 条款 的公 告
同上
2018 年 03
月24 日
10
信诚智 惠金 货币 市场 基金 2018 年 “清明 ” 假期 前暂
停大额 申购 业务 的公 告
同上
2018 年 04
月02 日
11
信诚智惠 金货币 市场基 金 招募说明 书（2018 年第 1
次更新 ）
同上
2018 年 04
月14 日
12
信诚智惠 金货币 市场基 金 招募说明 书摘要 （2018 年
第1 次 更新 ）
同上
2018 年 04
月14 日
13 信诚智 惠金 货币 市场 基 金2018 年第 一季 度报 告
同上
2018 年 04
月23 日
14
信诚智 惠金 货币 市场 基金 2018 年 “五一 ” 假期 前暂
停大额 申购 业务 的公 告
同上
2018 年 04
月25 日
§11 影响投资者决策的其 他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末
持有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额
比例达 到或
者
超过 20% 的
时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机 1 20180524 至 - 50,142,157.30 - 50,142,157.30 99.93% 信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
39
构 20180630
2
20180101 至
20180524
101,528,585.49 1,684,316.04 103,212,901.53 - -
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则 面临 大额 赎回 的情
况,可 能导 致:
(1) 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对, 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难, 导致 流动 性风 险;
如果持 有基 金份 额比 例达 到或超 过基 金份 额总 额 的20% 的 单一 投资 者大 额赎 回 引发巨 额赎 回, 基金 管理
人可能 根据 《基 金合 同》 的约定 决定 部分 延期 赎回, 如果连 续 2 个开 放日 以上( 含本数)发 生巨 额赎 回,
基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》 的 约定 暂停 接受 基金的 赎回 申请,对 剩余 投 资者的 赎回 办理 造成 影响;
(2)基 金管 理人 被迫 抛售 证 券 以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基
金的投 资运 作和 收益 水平;
(3)因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出现 较 大波动;
(4)基 金资 产规 模过 小,可 能导致 部分 投资 受限 而不 能实现 基金 合同 约定 的投 资目的 及投 资策 略;
(5)大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清
算、转 型等 风险 。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信 诚智 惠金 货币 市场 基 金相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照
3、信 诚智 惠金 货币 市场 基 金基金 合同
4、信 诚智 惠金 货币 市场 基 金招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
12.2 备查文件存放地点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自 由贸易 试验 区世 纪大 道8 号上海 国金 中心 汇 丰
银行大 楼9 层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚智惠金货币市场基金 2018 年半年度报告
40
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年08 月 28 日
