信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
1
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年08月28日
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 8 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1 月1日起至2018年6月30 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................................... 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................... 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................................. 10
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................... 10
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................. 10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 10
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................ 10
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 10
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 12 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
3
6.4 报表附注 ............................................................................................................................................ 13
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 29
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 29
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 29
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ................................................. 29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................... 30
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 30
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................................. 30
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................... 31
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................................. 31
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................................. 31
7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 31
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 32
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 32
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................................................................. 32
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................... 32
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................................................................................ 32
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 32
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................ 33
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................ 33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................. 33
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................... 33
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................................ 33
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................................ 33
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................. 33
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................................ 33
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................... 36
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................ 37
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................................ 38
12.1 备查文件名称 .................................................................................................................................... 38
12.2 备查文件存放地点 ............................................................................................................................ 38
12.3 备查文件查阅方式 ............................................................................................................................ 38
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚新双盈分级债券型证券投资基金
基金简称 信诚新双盈分级债券
基金主代码 000091
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 05月 09 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 15,532,263.54份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信诚新双盈分级债券 A 信诚新双盈分级债券 B
下属分级基金的交易代码 000092 000093
报告期末下属分级基金的份额总额 10,872,428.26份 4,659,835.28份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的基础上,通过主动管理,力争追求超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金投资组合中债券类、货币类等大类资产各自的长期均衡比重,依照本基金的
特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其资产配置以债券为主,并不因
市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市
场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对资产配置调整,以降低系统
性风险对基金收益的影响。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中偏低风险品种。其预期风险与预期
收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的
风险收益特征
信诚新双盈分级债券 A 为低风险、收益
相对稳定的基金份额。
信诚新双盈分级债券 B 为中偏高风险、 中
偏高收益的基金份额。
注:本基金管理人2015年9月28日发布公告,自2015年10月1日本基金业绩比较基准由“中信标
普全债指数收益率”变更为“中证综合债指数收益率”。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 田青
联系电话 021-68649788 010-67595096
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-666-0066 010-67595096
传真 021-50120888 010-66275853
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼9层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪 北京市西城区闹市口大街 1 号信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
5
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼9层
院 1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 张翔燕 田国立
注:本基金管理人法定名称于 2017年12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名
称变更的公告。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中信保诚基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8
号上海国金中心汇丰银行大楼 9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年01月 01日-2018年06月 30日)
本期已实现收益 -23,954.89
本期利润 -133,524.38
加权平均基金份额本期利润 0.0071
本期加权平均净值利润率 -0.71%
本期基金份额净值增长率 -0.84%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年 06 月 30 日)
期末可供分配利润 3,121,940.42
期末可供分配基金份额利润 0.2010
期末基金资产净值 15,394,577.67
期末基金份额净值 0.991
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年 06 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 28.25%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
6
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.60% 0.13% 0.61% 0.05% -1.21% 0.08%
过去三个月 -0.48% 0.13% 1.97% 0.09% -2.45% 0.04%
过去六个月 -0.84% 0.13% 4.04% 0.07% -4.88% 0.06%
过去一年 0.44% 0.11% 4.20% 0.06% -3.76% 0.05%
过去三年 1.79% 0.20% 11.08% 0.07% -9.29% 0.13%
自基金合同
生效起至今
28.25% 0.37% 22.90% 0.09% 5.35% 0.28%
注：本基金的业绩比较标准为: 自2015年10月 1日起变更为中证综合债指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、 本基金建仓期自 2013 年 5 月 9 日至 2013 年 11 月 8 日,建仓日结束时资产配置比例符
合本基金基金合同规定。
2、自 2015 年 10 月 1 日起,本基金的业绩比较基准由“中信标普全债指数收益率” 变更为“中
证综合债指数收益率” 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资
本2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要，经国家工商行政信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
7
管理总局核准， 本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中
信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017 年 12 月20日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至2018年6月30日,本基金管理人管理的运作中基金为64只, 分别为信诚四季红混合型证券投
资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证
券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价值混合
型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金
(LOF)、信诚中证500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投
资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈
债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财7 日盈债券型证券投资
基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债
券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证券投资基金、信
诚中证 800有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证 800
金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证
TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活
配置混合型证券投资基金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资
基金、信诚中证基建工程指数型证券投资基金（LOF） 、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）、
信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至
利灵活配置混合型证券投资基金、 信诚惠泽债券型证券投资基金 （LOF） 、 信诚稳瑞债券型证券投资基金、
信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券
投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活
配置混合型证券投资基金、 信诚稳丰债券型证券投资基金、 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、
信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至
诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证
券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资
基金、信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金
货币市场基金、 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、 中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、
中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金。
截至2018年6月30日,本基金管理人管理的处于清算期中的基金为10只， 分别为信诚季季定期支
付债券型证券投资基金、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚
至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚永鑫一年定期开
放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一年定期开放混合型证
券投资基金、信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、信诚至盛灵活配置混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨立春
本基金基金经理,信
诚 双 盈 债 券 基 金
(LOF)、 信诚新鑫回报
灵活配置混合基金、
2015年04
月09日
- 7
经济学博士。 曾任职于江苏省社会科
学院,担任助理研究员。2011年7月
加入中信保诚基金管理有限公司,担
任固定收益分析师。 现任信诚双盈债信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
8
信诚新锐回报灵活配
置混合基金、信诚惠
泽债券基金(LOF)、信
诚至诚灵活配置混合
基金、信诚新丰回报
灵活配置混合基金的
基金经理
券基金(LOF)、信诚新双盈分级债券
基金、 信诚新鑫回报灵活配置混合基
金、信诚新锐回报灵活配置混合基
金、信诚惠泽债券基金(LOF)、信诚
至诚灵活配置混合基金、 信诚新丰回
报灵活配置混合基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
新双盈分级债券型证券投资基金基金合同》 、 《信诚新双盈分级债券型证券投资基金招募说明书》 的约定,
本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部
控制制度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年以来，受中美贸易争端的影响，国内宏观经济数据整体走弱，二季度的 PMI月度数
据虽然出现小幅回升，表明经济具有一定韧性，但需求端仍明显走弱。投资方面，随着宏观经济转向追
求高质量增长，基建投资增速下滑明显。此外，地产投资保持平稳，制造业小幅回升，而民间投资则持
续下滑；消费方面，受汽车价格拖累，消费数据创近年来新低；外贸方面，出口保持平稳，进口表现偏
强。目前看来，全球经济协同性降低对外贸领域的冲击尚不明显，但贸易争端对经济的进一步影响可能
在随后的几个季度内逐渐显性化。 考虑到当前的经济基本面， 以及中美贸易争端仍悬而未决且存在波折，
由此引致的对经济基本面悲观预期将会是未来资本市场的一个重要影响变量， 国内货币政策存在维持宽
松的基础，而财政政策也可能往积极财政转变。
虽然经济数据整体走弱，但截至 6月末，除了维持货币市场的宽松格局，整体金融环境并无明显的
放松迹象。随着资管新规、流动性管理办法和大额风险管理办法等陆续出台，M2和社会融资规模增速
持续回落，若表外融资进一步下降，表内的信贷投放并不能完全弥补表外收缩的幅度，实体经济整体融
资成本仍会不断上升，中小企业的融资环境持续恶化，一直处于紧绷状态的信用风险也难以出现缓释，
由此在利率强、信用弱的格局很难发生改变。要改变这一局面，必须在财政政策方面出现积极变化，货
币政策也需要加大对小微企业的政策倾斜。近几个月以来，资本市场对信用风险的担忧情绪仍较浓厚，信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
9
虽然利率债发行量处于较高水平，信用债月度净融资却不断下滑，二季度以来已多次出现债券发行取消
现象，债券市场对民营企业和落后地区平台的违约潮风险保持较高的关注度。
报告期内信诚新双盈基金资产规模有所缩减，组合在报告期内由于原先的持仓品种到期，加仓了短
久期利率债资产及流动性较好的交易所公司债和可转债。组合目前以高等级信用债及利率债为主，组合
久期整体较短，期间适度参与了权益资产投资，快进快出。未来基金将视资产规模及市场的实际情况，
对组合做适当调整，并抬升组合久期和信用债仓位。考虑到当前微观主体的融资环境较差，低资质主体
信用风险仍处于较高位置，在信用风险频发的背景下，信用利差走阔的风险仍在，组合将在严控信用风
险的前提下，兼顾流动性和收益要求。
4.4.2 报告期内的基金业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为-0.84%,同期业绩比较基准收益率为4.04%,基金落后业绩比
较基准4.88%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
总体看来，经济基本面、金融市场环境、货币政策都有助于推动债市收益率下行，但考虑到收益率
水平已处于低位，未来进一步下行的空间将收到压制。但可预期的是，由于信用风险无明显改观，以往
的信用债跟随利率走势且信用利差逐步缩窄的情景，将大概率发生在高等级信用债上，低资质发行人的
利差仍存在走阔的风险。一方面，货币边际上放松但表内仍受到资本和信贷政策的限制，表外转表内难
度仍较大，再融资压力短期难缓解，信用风险仍趋上升；另一方面，信用风险担忧缓解之前，预计中低
等级信用债流动性仍会较差，流动性溢价将居高不下。由此判断，短期债的市场走势将维持利率债震荡
慢牛、信用债走势结构性分化的格局。此外，在流动性宽松确定的前提下，息差与杠杆具有确定性收益，
但息差将会不断被削弱。信用利差继续走势分化，重点关注微观主体的违约风险事件，提防股市大幅震
荡下股权质押风险形成的负反馈。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控
制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员: 分管
基金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负
责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流
动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、
投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或
投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净
值。 基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额
净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复
核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
10
的估值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金(包括新双盈A 和新双盈 B)不进行收益分配。本基金于本期间未进行过利润分配,该处理符
合基金利润分配原则。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金自2017年5月10日起至2018年6月29日止基金资产净值低于五千万元,已经
连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》 、基
金合同、 托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产
净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管
理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：信诚新双盈分级债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年 06 月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
（2018年 06 月30日）
上年度末
（2017 年 12 月31日）
资 产：
银行存款 6.4.7.1 219,290.26 448,391.09
结算备付金
81,710.83 45,379.06
存出保证金
2,106.12 876.86
交易性金融资产 6.4.7.2 15,744,084.40 20,399,468.30
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
15,744,084.40 20,399,468.30
资产支持证券投资
- - 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
11
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 2,500,000.00
应收证券清算款
215,636.02 -
应收利息 6.4.7.5 257,385.73 500,415.88
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
16,520,213.36 23,894,531.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018年 06 月30日）
上年度末
（2017 年 12 月31日）
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
361,274.44 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
8,867.33 13,552.51
应付托管费
2,533.52 3,872.15
应付销售服务费
3,587.10 5,295.60
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
292,098.41 291,761.84
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 457,274.89 705,000.00
负债合计
1,125,635.69 1,019,482.10
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 12,272,637.25 18,081,905.11
未分配利润 6.4.7.10 3,121,940.42 4,793,143.98
所有者权益合计
15,394,577.67 22,875,049.09
负债和所有者权益总计
16,520,213.36 23,894,531.19
注:截止本报告期末,基金份额总额 15,532,263.54份。下属分级基金:信诚新双盈分级债券 A的基
金份额净值1.005元,基金份额总额10,872,428.26份； 信诚新双盈分级债券B的基金份额净值0.959 元,
基金份额总额4,659,835.28 份。
6.2 利润表
会计主体：信诚新双盈分级债券型证券投资基金
本报告期：2018年 01 月01 日-2018年06月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
（2018年 01月 01 日至
2018年 06月 30 日）
（2017年01月01日至
2017年06月 30 日）
一、收入
-27,336.35 985,999.46
1.利息收入
321,752.66 1,014,613.80
其中：存款利息收入 6.4.7.11 6,167.78 24,234.56
债券利息收入
298,759.43 959,614.46
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
16,825.45 30,764.78
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-239,519.52 -1,922,158.19
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -955,121.83
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -239,519.52 -967,036.36
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 -109,569.49 1,893,543.85
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 - -
减：二、费用
106,188.03 575,619.04
1．管理人报酬
65,636.79 182,626.26
2．托管费
18,753.38 52,178.89
3．销售服务费
24,740.11 51,454.34
4．交易费用 6.4.7.19 650.24 6,023.35
5．利息支出
24.78 94,885.34
其中：卖出回购金融资产支出
24.78 94,885.34
6.税金及附加
70.32 -
7．其他费用 6.4.7.20 -3,687.59 188,450.86
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-133,524.38 410,380.42
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-133,524.38 410,380.42
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚新双盈分级债券型证券投资基金
本报告期：2018年 01 月01 日-2018年06月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
（2018 年 01 月01日至 2018年 06 月30日）
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
一、期初所有者权益（基金净值） 18,081,905.11 4,793,143.98 22,875,049.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- -133,524.38 -133,524.38
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-5,809,267.86 -1,537,679.18 -7,346,947.04
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -5,809,267.86 -1,537,679.18 -7,346,947.04
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 12,272,637.25 3,121,940.42 15,394,577.67
项目
上年度可比期间
（2017 年 01 月01日至 2017年 06 月30日）
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益（基金净值） 88,929,344.60 20,613,031.00 109,542,375.60
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 410,380.42 410,380.42
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-69,318,623.47 -16,235,717.38 -85,554,340.85
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -69,318,623.47 -16,235,717.38 -85,554,340.85
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 19,610,721.13 4,787,694.04 24,398,415.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)《关于核准信诚新双盈分级债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2013] 239
号文) 和《关于信诚新双盈分级债券型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2013] 332 号文) 批准,
由中信保诚基金管理有限公司(原信诚基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相
关法规和《信诚新双盈分级债券型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2013年 5月 9日生效。本
基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集资金总额人民币1,115,491,038.17 元。上述募集资
金已由会计师事务所验证,并出具了验资报告。 本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司,基金
托管人中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《信诚新双盈分级债券型证券投资基金
基金合同》和《信诚新双盈分级债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定:本基金的投资范围为具
有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上
市的股票) 、债券、货币市场工具、银行定期存款、中期票据、权证、资产支持证券及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于固定收益类证券 (包括国债、央行票据、金融债、信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券 (含分离交易可转债) 、逆回
购、银行定期存款、中期票据等) 的比例不低于基金资产的 80% 。其中,本基金在任一开放日及开放日
前二十个工作日内及开放日后二十个工作日内可不受上述比例限制。 但在开放日本基金投资于现金或者
到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。本基金不参与一级市场新股申购和增
发新股申购,也不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但允许将可转换债券转股。本基金投资
于权益类资产 (包括股票、权证等) 的比例不高于基金资产的 10%,其中持有的全部权证市值不超过基
金资产净值的3% 。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比
例进行适当调整。本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数收益率。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中国证监
会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的
企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3 号 <年度报
告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012年11月 16日颁布的《证券投资基金会计核
算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年1月1 日至 2018年6 月30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、 完整
地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018 年1 月1 日至 2018年6 月 30 日止期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明)
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5所列变更外,与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012] 85号文《财政部、
国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]
101号 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字[2008] 16号《关
于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳
证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2008] 1号文《财政部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》 、财税[2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税
[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的
主要税项列示如下:
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b) 自 2016年5月1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点,建筑
业、 房地产业、 金融业、 生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后,资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值税应税
行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 对基金在 2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免
征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个
人所得税。 自2013年1月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳
税所得额:持股期限在 1个月以内 (含1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在
1个月以上至1年 (含1年) 的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1 年的,股权登记日为自
2013年1月1日起至2015 年9月7日期间的,暂减按 25%计入应纳税所得额,股权登记日在 2015年9
月8日及以后的,暂免征收个人所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在2018年 1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理人所
在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(h) 对基金在2018年 1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理
人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
（2018年 06 月30日）
活期存款 219,290.26
定期存款 -
其中: 存款期限1个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 219,290.26
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
（2018年 06 月30日）
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 15,828,567.04 15,744,084.40 -84,482.64
银行间市场 - - - 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
合计 15,828,567.04 15,744,084.40 -84,482.64
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 15,828,567.04 15,744,084.40 -84,482.64
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 06月 30 日
应收活期存款利息 167.70
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 33.03
应收债券利息 257,841.73
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -657.54
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.81
合计 257,385.73
注:其他指应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末未持有应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
2018年 06月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提审计费 12,396.69
预提信息披露费 444,878.20
合计 457,274.89
6.4.7.9 实收基金
信诚新双盈分级债券 A
金额单位： 人民币元
项目
本期
（2018 年 01 月01日至2018年 06 月30日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 15,443,201.47 12,925,837.79
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） -2,820,758.42 -2,333,430.84
基金拆分/份额折算前 12,622,443.05 10,592,406.95
基金拆分/份额折算调整 329,485.62 -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） -2,079,500.41 -1,700,666.76
本期末 10,872,428.26 8,891,740.19
信诚新双盈分级债券 B
金额单位： 人民币元
项目
本期
（2018 年 01 月01日至2018年 06 月30日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,315,742.13 5,156,067.32
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
基金拆分/份额折算前 7,315,742.13 5,156,067.32
基金拆分/份额折算调整 -209,218.64 -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） -2,446,688.21 -1,775,170.26
本期末 4,659,835.28 3,380,897.06
注： 此处申购含转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,120,944.08 -4,327,800.10 4,793,143.98
本期利润 -23,954.89 -109,569.49 -133,524.38
本期基金份额交易产生的变动数 -3,044,080.77 1,506,401.59 -1,537,679.18
其中：基金申购款 - - - 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
基金赎回款 -3,044,080.77 1,506,401.59 -1,537,679.18
本期已分配利润 - - -
本期末 6,052,908.42 -2,930,968.00 3,121,940.42
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民币元
项目
本期
（2018年 01 月01日至 2018年 06 月30
日）
活期存款利息收入 5,633.51
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 521.58
其他 12.69
合计 6,167.78
注:1.其他存款利息收入指有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损失的协议存款利息收
入。
2.其他指申购款利息收入、结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年 06月30
日）
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价
收入
-239,519.52
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -239,519.52
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 32,061,918.35
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 31,573,015.02
减：应收利息总额 728,422.85
买卖债券差价收入 -239,519.52
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
1.交易性金融资产 -109,569.49
——股票投资 -
——债券投资 -109,569.49
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 - 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -109,569.49
6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
交易所市场交易费用 490.24
银行间市场交易费用 160.00
其中: 申购费 -
赎回费 -
合计 650.24
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
审计费用 12,396.69
信息披露费 -35,121.80
银行费用 437.52
债券账户维护费 9,000.00
上清所账户维护费 9,000.00
上清所CFCA数字证书服务费 300.00
其他 300.00
合计 -3,687.59
6.4.7.21 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截止本财务报告批准报出日，本基金未发生其他需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金在本报告期与上年度均没有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年
06 月 30 日）
上年度可比期间
（2017年01月01日至2017年06
月30日）
当期发生的基金应支付的管理费 65,636.79 182,626.26
其中：支付销售机构的客户维护费 24,153.70 44,454.83
注:支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.70%的年费
率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金管理费 = 前一日基金资产净值× 0.70% / 当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年
06 月 30 日）
上年度可比期间
（2017年01月01日至2017年06
月30日）
当期发生的基金应支付的托管费 18,753.38 52,178.89
注:支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金托管费 = 前一日基金资产净值× 0.20% / 当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
（2018年 01 月01日至 2018年 06 月30日）
当期发生的基金应支付的销售服务费
建设银行 17,395.01
中信保诚基金管理
有限公司
33.18
合计 17,428.19
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
（2017年01月01日至2017年06月30日）
当期发生的基金应支付的销售服务费
建设银行 30,254.07
中信保诚基金管理
有限公司
4,999.76
合计 35,253.83
注:支付销售机构的基金销售服务费按前一日信诚新双盈分级A资产净值0.40%的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。信诚新双盈分级 B不收取销售服务费。计算公式为:
日基金销售服务费=前一日信诚新双盈分级A资产净值×0.40%/当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期末与上年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本报
告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本期末
及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期（2018年01月01日至 2018 年06
月30日）
上年度可比期间（2017年01 月 01 日至
2017年 06月 30 日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 219,290.26 5,633.51 89,431.06 19,440.67
注: 本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限
责任公司的结算备付金,于 2018年6月30 日的相关余额为人民币 81,710.83元。(2017年 6月 30 日余
额为：人民币40,000.00 )。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.12 期末（2018 年06 月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末,本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末,本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，
属于证券投资基金中的中等偏低风险收益品种。本基金投资的金融工具主要包括债券等。本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设。在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管
理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风
险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;公司设立独立的监
察稽核部和风险管理部,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。监察稽核部和
风险管理部日常向督察长汇报工作。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析各类风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,
通过可靠的管理及信息系统对风险进行持续监控。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期银行存款存
放在本基金的托管银行， 本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过额度控制
的方法以控制银行存款的信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完
成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外，本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程,审慎进行债券投资，通过信用评级和分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
（2018年 06 月30日）
上年度末
（2017 年 12 月31日）
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 19,948,000.00
合计 - 19,948,000.00 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
注:以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
6.4.13.2.2
按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
（2018年 06 月30日）
上年度末
（2017 年 12 月31日）
AAA 2,311,872.70 -
AAA 以下 1,386,641.70 451,468.30
未评级 12,045,570.00 -
合计 15,744,084.40 451,468.30
注: 以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基
金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持
有的基金份额。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动
性风险，有效保障基金持有人利益。
针对资产变现流动性风险，本基金管理人严格控制流通受限资产的投资限额，并及时追踪持仓证券
的流动性情况，综合持有人赎回变动情况对流动性风险进行管理。
本基金本报告期末所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计
息,可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于基金
开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年 10 月1日起施行)等法
规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。于开放期内,本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的
特殊投资组合不受该比例限制),本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于开放期内,本基金主动投资于流
动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
于开放期内,本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行
审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则
对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的
交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交
易对手风险。 此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押
率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券
资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金
合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情
况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有一定比例的交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
（2018年 06
月 30日）
1个月以
内
1-3
个月
3 个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
219,290.
26
- - - - -
219,290.
26 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
结算备付金
81,710.8
3
- - - - -
81,710.8
3
存出保证金 2,106.12 - - - - - 2,106.12
交易性金融资
产
-
1,002,90
0.00
6,922,14
1.90
5,689,18
1.00
2,129,86
1.50
-
15,744,0
84.40
买入返售金融
资产
- - - - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
215,636.
02
215,636.
02
应收利息 - - - - -
257,385.
73
257,385.
73
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
待摊费用 - - - - - - -
其他应收款 - - - - - - -
资产总计
303,107.
21
1,002,90
0.00
6,922,14
1.90
5,689,18
1.00
2,129,86
1.50
473,021.
75
16,520,2
13.36
负债
卖出回购金融
资产款
- - - - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
361,274.
44
361,274.
44
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报
酬
- - - - - 8,867.33 8,867.33
应付托管费 - - - - - 2,533.52 2,533.52
应付销售服务
费
- - - - - 3,587.10 3,587.10
应付交易费用 - - - - - - -
应交税费 - - - - -
292,098.
41
292,098.
41
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - -
457,274.
89
457,274.
89
负债总计 - - - - -
1,125,63
5.69
1,125,63
5.69
利率敏感度缺
口
303,107.
21
1,002,90
0.00
6,922,14
1.90
5,689,18
1.00
2,129,86
1.50
-652,613
.94
15,394,5
77.67
上年度末
（2017年 12
月 31日）
1个月以
内
1-3
个月
3 个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
银行存款
448,391.
09
- - - - -
448,391.
09
结算备付金
45,379.0
6
- - - - -
45,379.0
6
存出保证金 876.86 - - - - - 876.86
交易性金融资
产
- -
19,948,7
54.80
450,713.
50
- -
20,399,4
68.30
买入返售金融
资产
2,500,00
0.00
- - - - -
2,500,00
0.00
应收证券清算
款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
500,415.
88
500,415.
88
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
递延所得税资
产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
2,994,64
7.01
-
19,948,7
54.80
450,713.
50
-
500,415.
88
23,894,5
31.19
负债
卖出回购金融
资产款
- - - - - - -
应付证券清算
款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - - -
应付管理人报
酬
- - - - -
13,552.5
1
13,552.5
1
应付托管费 - - - - - 3,872.15 3,872.15
应付销售服务
费
- - - - - 5,295.60 5,295.60
应付交易费用 - - - - - - -
应交税费 - - - - -
291,761.
84
291,761.
84
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负
债
- - - - - - -
其他负债 - - - - -
705,000.
00
705,000.
00
负债总计 - - - - -
1,019,48
2.10
1,019,48
2.10
利率敏感度缺 2,994,64 - 19,948,7 450,713. - -519,066 22,875,0信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
口 7.01 54.80 50 .22 49.09
注:上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约
规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末（2018年 06月 30 日） 上年度末(2017年 12 月 31 日)
市场利率下降 25 个基点 115,520.52 17,269.68
市场利率上升 25 个基点 -110,751.54 -17,239.76
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所
有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的股票整
体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格
风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组合估值、 行业配置分析等进行
市场价格风险管理。
本基金持有的证券交易所上市的股票的比例较低，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末及上年末,本基金未持有对其他价格敏感的交易性股票资产。 因此,其他价格风险的变
动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次
决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为1,446,283.50元,属于第二层次的余额为14,297,800.90元,无属于第三层次的余额(2017
年12月31日:第一层次437,002.00元,第二层次19,962,466.30 元,无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017年12 月 31 日:同) 。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相
差很小。
(2)除以上事项外，截至本报告期末本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
基金投资 - -
2 固定收益投资 15,744,084.40 95.30
其中：债券 15,744,084.40 95.30
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 301,001.09 1.82
7 其他各项资产 475,127.87 2.88
8 合计 16,520,213.36 100.00
注:本基金本报告期末未持有境内投资股票。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内投资股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期内未进行股票买入交易。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期内未进行股票卖出交易。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期内未进行股票买卖交易。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序
号
债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 3,811,800.00 24.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,233,770.00 53.48
其中：政策性金融债 8,233,770.00 53.48
4 企业债券 2,252,230.90 14.63
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,446,283.50 9.39
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 15,744,084.40 102.27
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1 018005 国开 1701 37,000 3,707,770.00 24.08
2 108602 国开 1704 25,000 2,500,000.00 16.24
3 010107 21 国债⑺ 20,000 2,043,800.00 13.28
4 018002 国开 1302 20,000 2,026,000.00 13.16
5 019547 16 国债 19 20,000 1,768,000.00 11.48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未进行贵金属投资。 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
说明
本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚。
7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,106.12
2 应收证券清算款 215,636.02
3 应收股利 -
4 应收利息 257,385.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 475,127.87
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 123006 东财转债 360,810.00 2.34
2 110042 航电转债 1,051.50 0.01
7.12.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
7.12.5.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
信诚新
双盈分
级债券
A
352 30,887.58 - - 10,872,428.26 100.00%
信诚新
双盈分
级债券
B
96 48,539.95 3,247,133.32 69.68% 1,412,701.96 30.32%
合计 448 34,670.23 3,247,133.32 20.91% 12,285,130.22 79.09%
注:本表列示“占总份额比例”中,对下属分级基金,为占各自级别份额的比例;对合计数,为占期末
基金份额总额的比例。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
1、期末本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。
2、期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚新双盈分级债券 A 信诚新双盈分级债券 B
基金合同生效日(2013 年 05 月 09 日)基金 2,606,721,188.68 1,115,491,038.17 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
份额总额
本报告期期初基金份额总额 15,443,201.47 7,315,742.13
本报告期基金总申购份额 - -
减:本报告期基金总赎回份额 4,900,258.83 2,446,688.21
本报告期基金拆分变动份额 329,485.62 -209,218.64
本报告期期末基金份额总额 10,872,428.26 4,659,835.28
注:1、拆分变动份额为因份额折算产生的份额。
2、根据《信诚新双盈分级债券型证券投资基金基金合同》 、 《信诚新双盈分级债券型证券投资基金
招募说明书》和《关于信诚新双盈分级债券型证券投资基金折算方案的公告》的规定,本基金管理人分
别于2018年1月9日（折算基准日） 、2018年5 月9 日（折算基准日）对新双盈 A份额进行了基金份
额折算。本基金管理人于2018年5月7日（折算基准日）对新双盈B 份额进行了基金份额折算。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、
本报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合同
生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
安信证券 3 - - - - -
长城证券 2 - - - -
本期新增 1
个交易单
元
长江证券 2 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
大通证券 1 - - - - - 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
东北证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
国盛证券 2 - - - - 本期新增
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
宏源证券 3 - - - - -
华创证券 3 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - -
本期新增 1
个交易单
元
民生证券 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
西部证券 2 - - - -
本期新增 1
个交易单
元
西藏东财 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
中投证券 3 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
中信山东 1 - - - - -
中信浙江 1 - - - - - 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
中信证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
联合证券 1 - - - - 本期退租
注:本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
安信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
民生证券 25,041,486.39 65.26% 50,700,000.00 100.00% - -
平安证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
西藏东财 - - - - - - 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
西南证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信金通 - - - - - -
中信山东 - - - - - -
中信浙江 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 13,330,756.77 34.74% - - - -
联合证券 - - - - - -
注:本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证券投资
基金2017年12月29日基金资产净值和基
金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站
(www.citicprufunds.com)
2018年01月02日
2
中信保诚基金管理有限公司旗下证券投资
基金2017年12月31日基金资产净值和基
金份额净值公告
同上 2018年01月02日
3
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 A 份
额办理份额折算业务的提示性公告
同上 2018年01月02日
4
中信保诚基金管理有限公司关于信诚新双
盈分级债券型证券投资基金 A 份额折算方
案的公告
同上 2018年01月05日
5
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 A 份
额开放赎回及转换转出业务的公告
同上 2018年01月05日
6
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 A 份
额第五个运作周年第二个开放日后年约定
收益率的公告
同上 2018年01月09日
7
中信保诚基金管理有限公司关于信诚新双
盈分级债券型证券投资基金 A 份额折算和
赎回与转换转出结果的公告
同上 2018年01月11日
8
信诚新双盈分级债券型证券投资基金
2017年第四季度报告
同上 2018年01月19日
9 关于信诚新双盈分级债券型证券投资基金 同上 2018年03月24日 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
修订基金合同、托管协议部分条款及调整
赎回费相关规则的公告
10 信诚新双盈债券型证券投资基金基金合同 同上 2018年03月24日
11 信诚新双盈债券型证券投资基金托管协议 同上 2018年03月24日
12
信诚新双盈分级债券型证券投资基金
2017年年度报告
同上 2018年03月30日
13
信诚新双盈分级债券型证券投资基金
2017年年度报告摘要
同上 2018年03月30日
14
信诚新双盈分级债券型证券投资基金
2018年第一季度报告
同上 2018年04月23日
15
关于信诚新双盈分级债券型证券投资基金
A 份额第六个运作周年利差设定的公告
同上 2018年05月03日
16
关于信诚新双盈分级债券型证券投资基金
折算方案的公告
同上 2018年05月03日
17
信诚新双盈分级债券型证券投资基金开放
日常赎回及转换转出业务的公告
同上 2018年05月07日
18
关于信诚新双盈分级债券型证券投资基金
A 份额第五个运作周年第三个开放日后年
约定收益率的公告
同上 2018年05月09日
19
关于信诚新双盈分级债券型证券投资基金
B 份额份额折算结果的公告
同上 2018年05月09日
20
关于信诚新双盈分级债券型证券投资基金
赎回及转换转出结果和新双盈 A 份额折算
的公告
同上 2018年05月11日
21
信诚新双盈分级债券型证券投资基金招募
说明书（2018年第1次更新）
同上 2018年06月21日
22
信诚新双盈分级债券型证券投资基金招募
说明书摘要（2018年第1次更新）
同上 2018年06月21日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
20180510 至
20180630
3,342,730.11 - 95,596.79 3,247,133.32 20.91%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的情
况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;
如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理
人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,
基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基
金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清
算、转型等风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信诚新双盈分级债券型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照
3、信诚新双盈分级债券型证券投资基金基金合同
4、信诚新双盈分级债券型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 备查文件存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼9层
12.3 备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2018年08月 28 日
