信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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信诚四季红混合型证券投资基金 2018年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年08月28日
信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 8 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1 月1日起至6月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................................... 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................... 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................................... 9
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................... 10
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 10
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................. 10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 10
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................ 10
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 10
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 11
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 12 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注 ............................................................................................................................................ 13
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 30
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ................................................. 31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................... 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................................. 34
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................... 34
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................................. 34
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................................. 34
7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 35
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................................................................. 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................... 36
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................................................................................ 36
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 36
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................ 37
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................ 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................. 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................... 37
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................................ 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................................ 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................. 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................................ 37
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................... 38
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................ 40
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................................ 40
12.1 备查文件名称 .................................................................................................................................... 40
12.2 备查文件存放地点 ............................................................................................................................ 40
12.3 备查文件查阅方式 ............................................................................................................................ 40
信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚四季红混合型证券投资基金
基金简称 信诚四季红混合
基金主代码 550001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 04月 29 日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,178,493,165.95份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效配置资产的基础上,精选投资标的,追求在稳定分红的基础上,实现基金资
产的长期稳定增长。
投资策略
本基金在充分借鉴英国保诚集团的资产配置理念和方法的基础上,建立了适合国
内市场的资产配置体系。本基金的资产配置主要分为战略性资产配置(SAA)和战术
性资产配置(TAA)。战略性资产配置(SAA)即决定投资组合中股票、债券和现金各
自的长期均衡比重,按照本基金的风险偏好以及对资本市场各大类资产在长期均
衡状态下的期望回报率假定而作出。战术性资产配置(TAA)是本基金资产配置的核
心,是指依据特定市场情况对在一定时段持有某类资产的预期回报作出预测,并围
绕基金资产的战略性资产配置基准,进行相应的短中期资产配置的过程。
业绩比较基准
62.5%×新华富时全 A 指数收益率+32.5%×中证国债指数收益率+5%×金融同业存
款利率
风险收益特征
作为一只混合型基金,本基金的资产配置中线(股票62.5%,债券32.5%)确立了本基
金在平衡型基金中的中等风险定位,因此本基金在证券投资基金中属于中等风险。
同时,通过严谨的研究和稳健的操作,本基金力争在严格控制风险的前提下谋求基
金资产的中长期稳定增值。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 贺倩
联系电话 021-68649788 010-66060069
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-666-0066 95599
传真 021-50120888 010-68121816
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼9层
北京市东城区建国门内大街 69
号
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪 北京市西城区复兴门内大街 28信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼9层
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 张翔燕 周慕冰
注:本基金管理人法定名称于 2017年12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名
称变更的公告。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券日报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
注:自2013年1月1日起,本基金选定的信息披露报纸为: 上海证券报、中国证券报、证券日报
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中信保诚基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道
8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年01月 01日-2018年06月 30日)
本期已实现收益 -48,455,273.70
本期利润 -172,218,760.32
加权平均基金份额本期利润 -0.1352
本期加权平均净值利润率 -13.32%
本期基金份额净值增长率 -13.58%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年 06 月 30 日)
期末可供分配利润 -114,730,368.34
期末可供分配基金份额利润 -0.0974
期末基金资产净值 1,063,762,797.61
期末基金份额净值 0.9026
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年 06 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 252.11%
1、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.72% 1.63% -5.59% 0.91% 1.87% 0.72%
过去三个月 -11.26% 1.38% -7.19% 0.73% -4.07% 0.65%
过去六个月 -13.58% 1.43% -8.95% 0.74% -4.63% 0.69%
过去一年 -11.09% 1.18% -6.66% 0.60% -4.43% 0.58%
过去三年 -12.54% 1.73% -21.00% 1.00% 8.46% 0.73%
自基金合同
生效起至今
252.11% 1.57% 151.20% 1.14% 100.91% 0.43%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、 本基金建仓期自 2006年4月 29 日至 2006年10 月 28 日,建仓期结束时资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
2、自 2015年10月 1日起,本基金的业绩比较基准由“富时中国全A 指数收益率*62.5%+中信国
债指数收益率*32.5%+金融同业存款利率*5%”变更为“富时中国全A指数收益率*62.5%+中证国债指数
收益率*32.5%+金融同业存款利率*5%”。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资
本2 亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州
工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要，经国家工商行政
管理总局核准， 本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中
信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017 年 12 月20日在中国证监会指定媒介以及公司网
站上刊登了公司法定名称变更的公告。
截至2018年6月30日,本基金管理人管理的运作中基金为64只, 分别为信诚四季红混合型证券投信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证
券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价值混合
型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金
(LOF)、信诚中证500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投
资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈
债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财7 日盈债券型证券投资
基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债
券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证800医药指数分级证券投资基金、信
诚中证800有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证 800
金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证
TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活
配置混合型证券投资基金、信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型
证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资
基金、信诚中证基建工程指数型证券投资基金（LOF） 、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）、
信诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至
利灵活配置混合型证券投资基金、 信诚惠泽债券型证券投资基金 （LOF） 、 信诚稳瑞债券型证券投资基金、
信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券
投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活
配置混合型证券投资基金、 信诚稳丰债券型证券投资基金、 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、
信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至
诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证
券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资
基金、信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金
货币市场基金、 中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、 中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、
中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金。
截至2018年6月30日,本基金管理人管理的处于清算期中的基金为10只， 分别为信诚季季定期支
付债券型证券投资基金、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚
至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚永鑫一年定期开
放混合型证券投资基金、信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一年定期开放混合型证
券投资基金、信诚鼎泰多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、信诚至盛灵活配置混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
闾志刚
本基金基金经
理,信诚幸福消
费混合基金、中
信保诚至兴灵活
配置混合基金的
基金经理
2010年06
月 02日
- 17
工商管理硕士。曾任职于世纪证券有限
责任公司,担任投行部高级经理;于平安
证券有限责任公司,担任投行事业部项
目经理;于平安资产管理有限责任公司,
担任股票投资部投资经理。2008年7月
加入中信保诚基金管理有限公司,曾担
任保诚韩国中国龙 A 股基金(QFII)投资
经理(该基金由中信保诚基金担任投资
顾问),信诚中小盘混合基金的基金经信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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理。现任信诚四季红混合基金、信诚幸
福消费混合基金、中信保诚至兴灵活配
置混合基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
四季红混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚
实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制
度,加强内部管理,规范基金运作。 本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。 当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，市场跌宕起伏，背后的驱动逻辑从年初的全球同步复苏转变为国内加强金融监管去杠杆和
中美贸易摩擦加剧引发经济回落， 市场从年初的金融地产等周期性行业上涨切换到医药食品饮料等防御
性板块上涨。由于金融去杠杆，市场整体呈现出资金流出的存量博弈特征，周期性行业估值连续下跌，
导致以上证指数为代表的主板连续调整。由于医药和食品饮料确定的业绩增长，资金抱团现象明显，医
药和食品饮料等稳定增长行业获得了明显的超额收益。在中美贸易摩擦加剧、中小微企业融资渠道不畅
的情况下，市场预期经济基本面会逐渐下行，市场持续下跌，这种下跌又加大了一些企业抵押资产的压
力，这进一步恶化了二级市场的供需关系，市场跌幅较大。
在这期间，组合在一季度主要配置了银行地产煤炭等周期性行业和电子、半导体等科技产业的龙头
企业，但在随后的市场逻辑变化时，组合减持了银行和地产等行业的配置，但并没有减持煤炭行业，没
有减持的原因是我们通过研究发现，煤炭行业在过去的几年中并没有新增产能的资本支出增加，叠加了
过去两年的供给侧改革，煤炭行业的供需已经发生根本的变化，后来我们又发现用电数据屡超预期、用
电结构的变化导致电力需求具备持续性，从而对煤炭的需求产生持续的拉动作用。虽然发改委通过长协
价和进口等综合手段来调控煤炭价格、市场因对经济的悲观预期也不看好上游的大宗商品，但是由于认
为煤炭的供需基本面已发生变化，未来可能存在缺口，所以没有减持该板块，也错过了医药和食品饮料
的配置机会，对组合产生了较大的负面影响。
4.4.2 报告期内的基金业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为-13.58%,同期业绩比较基准收益率为-8.95%,基金落后业绩
比较基准4.63%。 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在内外矛盾交加的复杂环境下，国内政策已逐渐在发生变化，随着理财新规等一系列政策的出台，
悲观预期可望得到修正、国内经济有望启稳，市场有望反弹，周期和成长均会迎来反弹机会。周期性行
业由于其估值原先受到抑制而会有所修复，但未来经济转型的消费和科技行业应是组合未来投资的重
点。本管理人以后将进一步做好组合管理工作,为本基金持有人提供更好的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控
制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员: 分管
基金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负
责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流
动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、
投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。 基金在采用新投资策略或
投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净
值。 基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额
净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复
核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用
的估值政策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金采用季度结算的收益分配机制:
1. 分红结算日:每季最后一个工作日作为每季分红结算日;
2. 分红前提:分红结算日基金份额净值超过 1.00元,且基金产生已实现收益;
3. 分红比例:本基金进行收益分配,至少分配基金份额净值超过1.00元部分的 25%;但分红金额不
得超过已实现收益,且分配后基金份额净值不低于1.00 元;
4. 分红登记日与除权日:基金管理人于每季分红结算日(T 日)决定是否分红,若确定分红,经基金
托管人核实后,则T+1日为权益登记日并进行除权,T+7 日内实现派息;
若基金已实现收益不足基金份额净值超过1.00元部分的 25%,在满足法律法规的前提下,基金将全
部分配已实现收益(每份基金份额的最小分配单位为0.1 分)。
本基金约定每季度结算收益,但并不保证每季度实现分红。在符合有关基金分红条件的前提下,基
金收益分配每年不超过4次,基金合同生效后的下一个季度开始分红结算;基金年度收益分配比例不低信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
10
于基金年度已实现收益的50%;法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金本报告期内的收益分配情况如下:
本基金的收益分配情况符合本基金的利润分配机制。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满
两百人)的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相
关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人中信保诚基金管理有限公司
2018年1月1日至2018年6月30日基金的投资运作,进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督,
认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 中信保诚基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额
申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报
告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益
的行为。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：信诚四季红混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年 06 月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
（2018年 06 月30日）
上年度末
（2017 年 12 月31日）
资 产：
银行存款 6.4.7.1 98,501,286.28 149,110,417.63
结算备付金
2,802,965.66 4,675,156.37
存出保证金
594,523.82 804,392.67
交易性金融资产 6.4.7.2 968,584,686.04 1,204,416,564.13
其中：股票投资
957,613,742.49 1,201,556,415.83 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
11
基金投资
- -
债券投资
10,970,943.55 2,860,148.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 99,910,269.87
应收证券清算款
- 9,034,803.38
应收利息 6.4.7.5 37,629.84 153,828.12
应收股利
- -
应收申购款
474,228.76 145,895.33
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,070,995,320.40 1,468,251,327.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018年 06 月30日）
上年度末
（2017 年 12 月31日）
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,861,261.44 -
应付赎回款
92,604.96 656,806.92
应付管理人报酬
1,351,210.38 1,836,329.72
应付托管费
225,201.73 306,054.92
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,186,787.23 2,433,554.72
应交税费
207,368.03 207,196.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 1,308,089.02 1,670,724.06
负债合计
7,232,522.79 7,110,666.34
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,178,493,165.95 1,366,084,744.76
未分配利润 6.4.7.10 -114,730,368.34 95,055,916.40
所有者权益合计
1,063,762,797.61 1,461,140,661.16
负债和所有者权益总计
1,070,995,320.40 1,468,251,327.50
注:截止本报告期末,基金份额净值 0.9026元,基金份额总额 1,178,493,165.95 份。
6.2 利润表
会计主体：信诚四季红混合型证券投资基金
本报告期：2018年 01 月01 日-2018年06月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
（2018年 01月 01 日至
2018年 06月 30 日）
（2017年01月01日至
2017年06月 30 日）
一、收入
-155,808,679.38 110,968,013.29
1.利息收入
476,626.55 1,867,935.07
其中：存款利息收入 6.4.7.11 450,880.07 1,394,841.58
债券利息收入
9,028.59 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
16,717.89 473,093.49
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-32,704,318.80 -19,085,058.59
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -40,771,624.51 -26,932,800.33
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 227,812.25 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 7,839,493.46 7,847,741.74
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 -123,763,486.62 127,978,736.19
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 182,499.49 206,400.62
减：二、费用
16,410,080.94 19,241,547.12
1．管理人报酬
9,633,239.15 11,441,406.52
2．托管费
1,605,539.84 1,906,901.05
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 4,887,527.56 5,599,509.08
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
32.50 -
7．其他费用 6.4.7.20 283,741.89 293,730.47
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-172,218,760.32 91,726,466.17
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-172,218,760.32 91,726,466.17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚四季红混合型证券投资基金
本报告期：2018年 01 月01 日-2018年06月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
（2018 年 01 月01日至2018年 06 月30日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,366,084,744.76 95,055,916.40 1,461,140,661.16 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- -172,218,760.32 -172,218,760.32
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-187,591,578.81 -4,073,020.11 -191,664,598.92
其中：1.基金申购款 103,092,989.31 4,791,248.78 107,884,238.09
2.基金赎回款 -290,684,568.12 -8,864,268.89 -299,548,837.01
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以 “-” 号填列）
- -33,494,504.31 -33,494,504.31
五、期末所有者权益（基金净值） 1,178,493,165.95 -114,730,368.34 1,063,762,797.61
项目
上年度可比期间
（2017 年 01 月01日至2017年 06 月30日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,501,503,144.08 87,977,729.23 1,589,480,873.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 91,726,466.17 91,726,466.17
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-52,639,814.05 -9,800,932.87 -62,440,746.92
其中：1.基金申购款 138,720,212.13 2,870,078.47 141,590,290.60
2.基金赎回款 -191,360,026.18 -12,671,011.34 -204,031,037.52
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动 （净值减少以 “-” 号填列）
- -41,440,410.79 -41,440,410.79
五、期末所有者权益（基金净值） 1,448,863,330.03 128,462,851.74 1,577,326,181.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚四季红混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)《关于同意信诚四季红混合型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006] 42号文)
和《关于信诚四季红混合型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2006] 96号文) 批准,由中信保诚
基金管理有限公司(原信诚基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和
《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2006年4 月29 日生效。本基金为契约
型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为3,006,323,520.62份基金份额。本基金的基金管理人为
中信保诚基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《信诚四季红混合型证券投资基金基金
合同》和《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定,本基金的投资范围为国内
依法公开发行上市的股票、债券及其他中国证监会批准的投资工具。在正常市场情况下,本基金投资组
合的比例范围为:股票资产 30% - 95%;债券资产 0% - 65% (不包括到期日在一年以内的政府债券);现金
或者到期日在一年内的政府债券不低于5% 。本基金的业绩比较基准为:62.5%×富时中国全 A指数收益
率+32.5%×中证国债指数收益率+5%×金融同业存款利率。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中国证监
会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”) 颁布的
企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报
告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年1月1 日至 2018年6 月30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、 完整
地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018 年1 月1 日至 2018年6 月 30 日止期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度报告相一致的
说明)
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5所列变更外,与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85号文《财政部、
国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2015]
101号 《财政部、 国家税务总局、 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交字 [2008] 16号《关
于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳
证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家
税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅
助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、
财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金
适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b) 自 2016年5月1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，建
筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增
值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值税应
税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已
纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免
征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个
人所得税。自2013年1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应
纳税所得额：持股期限在1 个月以内 (含1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期
限在1个月以上至1年 (含 1年) 的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股权登记
日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的， 暂减按25%计入应纳税所得额， 股权登记日在2015
年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g) 对基金在2018年 1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理人所
在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(h) 对基金在2018年 1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理
人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
（2018年 06 月30日）
活期存款 98,501,286.28
定期存款 -
其中: 存款期限1个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 98,501,286.28
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
（2018年 06 月30日）
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,092,539,917.44 957,613,742.49 -134,926,174.95
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
债券
交易所市场 11,933,485.12 10,970,943.55 -962,541.57
银行间市场 - - -
合计 11,933,485.12 10,970,943.55 -962,541.57
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,104,473,402.56 968,584,686.04 -135,888,716.52
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产期末余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 06月 30 日
应收活期存款利息 15,519.74
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,135.26
应收债券利息 19,733.60
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1,000.49
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 240.75
合计 37,629.84
注:其他指应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 06月 30 日
交易所市场应付交易费用 1,186,662.95
银行间市场应付交易费用 124.28
合计 1,186,787.23
信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 06月 30 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00
应付赎回费 70.77
预提审计费 109,095.94
预提信息披露费 448,765.71
应付后端申购费 156.60
合计 1,308,089.02
6.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
（2018 年 01 月01日至2018年 06 月30日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,366,084,744.76 1,366,084,744.76
本期申购 103,092,989.31 103,092,989.31
本期赎回（以“-”号填列） -290,684,568.12 -290,684,568.12
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,178,493,165.95 1,178,493,165.95
注:此处申购含红利再投资、转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 383,505,100.69 -288,449,184.29 95,055,916.40
本期利润 -48,455,273.70 -123,763,486.62 -172,218,760.32
本期基金份额交易产生的变动数 -48,028,478.24 43,955,458.13 -4,073,020.11
其中：基金申购款 27,065,185.45 -22,273,936.67 4,791,248.78
基金赎回款 -75,093,663.69 66,229,394.80 -8,864,268.89
本期已分配利润 -33,494,504.31 - -33,494,504.31
本期末 253,526,844.44 -368,257,212.78 -114,730,368.34
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民币元
项目
本期
（2018年 01 月01日至 2018年 06 月30
日）
活期存款利息收入 418,584.58
定期存款利息收入 - 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 24,350.84
其他 7,944.65
合计 450,880.07
注:其他指申购款利息收入,结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
（2018年 01 月01日至 2018年 06 月30
日）
卖出股票成交总额 1,644,481,642.17
减：卖出股票成本总额 1,685,253,266.68
买卖股票差价收入 -40,771,624.51
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年 06月30
日）
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价
收入
227,812.25
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 227,812.25
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 3,123,647.13
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,893,700.00
减：应收利息总额 2,134.88
买卖债券差价收入 227,812.25
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益-申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
股票投资产生的股利收益 7,839,493.46
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,839,493.46
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
1.交易性金融资产 -123,763,486.62
——股票投资 -122,834,496.75
——债券投资 -928,989.87
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 - 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -123,763,486.62
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
基金赎回费收入 169,201.75
债券分销手续费返还 13,297.74
合计 182,499.49
本基金赎回费和转换费的25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
交易所市场交易费用 4,887,527.56
银行间市场交易费用 -
其中: 申购费 -
赎回费 -
合计 4,887,527.56
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年06月30
日）
审计费用 109,095.94
信息披露费 148,765.71
银行费用 7,280.24
债券账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 283,741.89
6.4.7.21 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截止本报告期末，无其他需要说明的资产负债表日后事项。 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金在本年度与上年度均没有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年
06 月 30 日）
上年度可比期间
（2017年01月01日至2017年06
月30日）
当期发生的基金应支付的管理费 9,633,239.15 11,441,406.52
其中：支付销售机构的客户维护费 1,465,910.74 1,543,607.99
注:支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.50%的年费
率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
（2018年01月01日至2018年
06 月 30 日）
上年度可比期间
（2017年01月01日至2017年06
月30日）
当期发生的基金应支付的托管费 1,605,539.84 1,906,901.05 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
注:支付基金托管人农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计
至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期末及上年度可比区间未发生销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期内与上年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本报
告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位： 份
关联方名称
本期末（2018年06月 30日）
上年度末
（2017年 12 月31日）
持有的基金份额
持有的基
金份额占
基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基
金份额占
基金总份
额的比例
中信保诚人寿保险
有限公司
- - 3,204,373.79 0.23%
注:除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 除上表外,
本基金的其它关联方在本报告期末未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期（2018年 01 月01日至 2018 年06
月30日）
上年度可比期间（2017年01 月 01 日至
2017年 06月 30 日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
农业银行 98,501,286.28 418,584.58 176,478,091.11 1,348,567.08
注:本基金通过“中国农业银行基金托管结算资金转用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责
任公司的结算备付金,于2018 年6月30日的相关余额为人民币 2,802,965.66元(2017 年6月30日余
额为人民币1,054,484.09元)。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内与上年度均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
本期利润分配合
计
备注
1
2018年01
月02日
2018年01
月02日
0.180 15,845,891.97 8,734,218.97 24,580,110.94 -
2
2018年04
月02日
2018年04
月02日
0.070 5,641,144.40 3,273,248.97 8,914,393.37 - 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
合
计
0.250 21,487,036.37 12,007,467.94 33,494,504.31 -
6.4.12 期末（2018 年06 月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券
名称
成功认
购日
可流通
日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能
科技
2018年
06月 29
日
2018年
07月09
日
网下
新股
申购
未上
市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603706
东方
环宇
2018年
06月 29
日
2018年
07月09
日
网下
新股
申购
未上
市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603693
江苏
新能
2018年
06月 25
日
2018年
07月03
日
网下
新股
申购
未上
市
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末估
值单价
复牌日
期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末成本总
额
期末估值总
额
备注
002450 康得新
2018 年
06 月 04
日
发行股
份购买
资产
17.08 - - 10,000 208,737.22 170,800.00 -
注:本基金截至2018年 6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的
股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 截止报送基准日“康得新”未复
牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属
于较高风险、较高收益的品种。本基金投资的金融工具主要包括股票、债券等。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括市场风险、流动性风险及信用风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设。在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险管
理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风
险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;公司设立独立的监
察稽核部和风险管理部,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。监察稽核部和
风险管理部日常向督察长汇报工作。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析各类风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,
通过可靠的管理及信息系统对风险进行持续监控。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期银行存款存
放在本基金的托管银行， 本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过额度控制
的方法以控制银行存款的信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完
成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外，本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程,审慎进行债券投资，通过信用评级和分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期信用债券投资。
6.4.13.2.2
按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有短期资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有短期信用同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
（2018年 06 月30日）
上年度末
（2017 年 12 月31日）
AAA - 1,195,448.30
AAA 以下 10,970,943.55 1,664,700.00
未评级 - -
合计 10,970,943.55 2,860,148.30
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有长期信用资产支持证券投资。 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有长期信用同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基
金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持
有的基金份额。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控
并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动
性风险，有效保障基金持有人利益。
针对资产变现流动性风险，本基金管理人严格控制流通受限资产的投资限额，并及时追踪持仓证券
的流动性情况，综合持有人赎回变动情况对流动性风险进行管理。
本基金本报告期末所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计
息,可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 (自2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本基金组
合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制
的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通
股票的15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合
不受该比例限制),本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流
通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时
受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资
产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则
对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的
交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交
易对手风险。 此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押
率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金
合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流动性情
况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融
工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期
间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等
方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金持有的大部分金融资产和金
融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
（2018年 06
月 30日）
1个月以
内
1-3
个月
3 个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
98,501,2
86.28
- - - - -
98,501,2
86.28
结算备付金
2,802,96
5.66
- - - - -
2,802,96
5.66
存出保证金
594,523.
82
- - - - -
594,523.
82
交易性金融资
产
- - -
4,791,00
0.00
6,179,94
3.55
957,613,
742.49
968,584,
686.04
买入返售金融
资产
- - - - - - -
应收证券清算
款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
37,629.8
4
37,629.8
4
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - -
474,228.
76
474,228.
76
待摊费用 - - - - - - -
其他应收款 - - - - - - -
资产总计
101,898,
775.76
- -
4,791,00
0.00
6,179,94
3.55
958,125,
601.09
1,070,99
5,320.40
负债
卖出回购金融 - - - - - - - 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
资产款
应付证券清算
款
- - - - -
2,861,26
1.44
2,861,26
1.44
应付赎回款 - - - - -
92,604.9
6
92,604.9
6
应付管理人报
酬
- - - - -
1,351,21
0.38
1,351,21
0.38
应付托管费 - - - - -
225,201.
73
225,201.
73
应付销售服务
费
- - - - - - -
应付交易费用 - - - - -
1,186,78
7.23
1,186,78
7.23
应交税费 - - - - -
207,368.
03
207,368.
03
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - -
1,308,08
9.02
1,308,08
9.02
负债总计 - - - - -
7,232,52
2.79
7,232,52
2.79
利率敏感度缺
口
101,898,
775.76
- -
4,791,00
0.00
6,179,94
3.55
950,893,
078.30
1,063,76
2,797.61
上年度末
（2017年 12
月 31日）
1个月以
内
1-3
个月
3 个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
149,110,
417.63
- - - - -
149,110,
417.63
结算备付金
4,675,15
6.37
- - - - -
4,675,15
6.37
存出保证金
804,392.
67
- - - - -
804,392.
67
交易性金融资
产
- - -
1,195,44
8.30
1,664,70
0.00
1,201,55
6,415.83
1,204,41
6,564.13
买入返售金融
资产
99,910,2
69.87
- - - - -
99,910,2
69.87
应收证券清算
款
- - - - -
9,034,80
3.38
9,034,80
3.38
应收利息 - - - - -
153,828.
12
153,828.
12
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 145,895. 145,895.信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
33 33
递延所得税资
产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
254,500,
236.54
- -
1,195,44
8.30
1,664,70
0.00
1,210,89
0,942.66
1,468,25
1,327.50
负债
卖出回购金融
资产款
- - - - - - -
应付证券清算
款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - -
656,806.
92
656,806.
92
应付管理人报
酬
- - - - -
1,836,32
9.72
1,836,32
9.72
应付托管费 - - - - -
306,054.
92
306,054.
92
应付销售服务
费
- - - - - - -
应付交易费用 - - - - -
2,433,55
4.72
2,433,55
4.72
应交税费 - - - - -
207,196.
00
207,196.
00
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负
债
- - - - - - -
其他负债 - - - - -
1,670,72
4.06
1,670,72
4.06
负债总计 - - - - -
7,110,66
6.34
7,110,66
6.34
利率敏感度缺
口
254,500,
236.54
- -
1,195,44
8.30
1,664,70
0.00
1,203,78
0,276.32
1,461,14
0,661.16
注:上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并
按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本期末,本基金均未持有对利率敏感的金融资产与负债。 因此,市场利率的变动对本基金资产的净
值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所
有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的股票整信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格
风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组合估值、 行业配置分析等进行
市场价格风险管理。
本基金持有一定比例的证券交易所上市的股票，因此存在相应的其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末（2018年 06月 30 日） 上年度末（2017年 12 月31 日）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 957,613,742.49 90.02 1,201,556,415.83 82.23
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 - - - -
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 957,613,742.49 90.02 1,201,556,415.83 82.23
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元 ）
本期末（2018年 06月 30 日） 上年度末（2017年12月 31 日）
业绩比较基准中的股票
指数上升 5%
59,598,427.69 68,915,381.84
业绩比较基准中的股票
指数下降 5%
-59,598,427.69 -68,915,381.84
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 以公允价值计量的资产和负债
下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期
末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下:
第一层次输入值: 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;
第二层次输入值: 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值;
第三层次输入值: 相关资产或负债的不可观察输入值。
于2018年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一
层次的余额为人民币957,354,912.34元,第二层次的余额为人民币258,830.15元,无属于第三层次的余
额(2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层
次的余额为人民币1,123,300,683.06 元,第二层次的余额为人民币81,115,881.07元,无属于第三层次
的余额) 。
(a) 第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃) 、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
券的公允价值列入第一层次。 本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度,确定相关证券公允价值的层次。
(b) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017年12 月 31 日:无) 。
(2) 其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值之间
无重大差异。
(3) 除以上事项外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 957,613,742.49 89.41
其中：股票 957,613,742.49 89.41
基金投资 - -
2 固定收益投资 10,970,943.55 1.02
其中：债券 10,970,943.55 1.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 101,304,251.94 9.46
7 其他各项资产 1,106,382.42 0.10
8 合计 1,070,995,320.40 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 64,857,099.90 6.10
B 采矿业 216,838,113.80 20.38
C 制造业 517,257,952.26 48.63
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业 71,559.85 0.01
E 建筑业 718,000.00 0.07
F 批发和零售业 33,041,209.90 3.11
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,364,000.00 0.50
J 金融业 21,326,540.40 2.00 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
K 房地产业 44,484,800.00 4.18
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 53,573,240.24 5.04
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 957,613,742.49 90.02
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 000651 格力电器 1,230,000 57,994,500.00 5.45
2 600196 复星医药 1,315,982 54,468,494.98 5.12
3 300124 汇川技术 1,639,950 53,823,159.00 5.06
4 300284 苏交科 6,755,768 53,573,240.24 5.04
5 600188 兖州煤业 4,100,000 53,464,000.00 5.03
6 600703 三安光电 2,749,100 52,837,702.00 4.97
7 002236 大华股份 2,330,000 52,541,500.00 4.94
8 601699 潞安环能 5,650,000 52,319,000.00 4.92
9 603986 兆易创新 392,000 42,539,840.00 4.00
10 601666 平煤股份 10,000,000 41,800,000.00 3.93
11 601155 新城控股 1,340,000 41,499,800.00 3.90
12 002458 益生股份 1,860,000 32,550,000.00 3.06
13 002234 民和股份 2,789,905 32,307,099.90 3.04
14 601225 陕西煤业 3,880,000 31,893,600.00 3.00
15 600740 山西焦化 3,055,000 31,405,400.00 2.95
16 300476 胜宏科技 2,000,000 30,800,000.00 2.90
17 603799 华友钴业 299,998 29,240,805.06 2.75
18 600985 雷鸣科化 2,748,600 28,393,038.00 2.67
19 601088 中国神华 1,300,000 25,922,000.00 2.44
20 002111 威海广泰 2,209,967 22,895,258.12 2.15
21 600388 龙净环保 1,700,000 21,726,000.00 2.04
22 601398 工商银行 3,999,970 21,279,840.40 2.00 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
23 603368 柳药股份 489,980 16,551,524.40 1.56
24 601607 上海医药 689,945 16,489,685.50 1.55
25 600348 阳泉煤业 1,599,932 11,439,513.80 1.08
26 601717 郑煤机 1,900,000 11,039,000.00 1.04
27 000546 金圆股份 799,926 10,695,010.62 1.01
28 600885 宏发股份 284,991 8,526,930.72 0.80
29 300054 鼎龙股份 800,000 6,976,000.00 0.66
30 300383 光环新网 400,000 5,364,000.00 0.50
31 000671 阳 光 城 500,000 2,985,000.00 0.28
32 300237 美晨生态 100,000 718,000.00 0.07
33 600183 生益科技 43,500 398,460.00 0.04
34 000725 京东方Ａ 100,000 354,000.00 0.03
35 002450 康得新 10,000 170,800.00 0.02
36 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.01
37 603587 地素时尚 2,442 100,879.02 0.01
38 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01
39 600438 通威股份 10,000 69,000.00 0.01
40 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00
41 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.00
42 600705 中航资本 10,000 46,700.00 0.00
43 002185 华天科技 8,000 45,120.00 0.00
44 300203 聚光科技 1,000 25,600.00 0.00
45 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
46 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 78,619,344.88 5.38
2 600340 华夏幸福 72,897,969.02 4.99
3 601155 新城控股 57,609,454.07 3.94
4 601398 工商银行 56,253,079.80 3.85
5 300124 汇川技术 55,036,541.85 3.77
6 300203 聚光科技 53,866,077.42 3.69
7 600887 伊利股份 53,771,859.75 3.68
8 300476 胜宏科技 52,173,689.94 3.57
9 603799 华友钴业 49,414,007.50 3.38
10 000725 京东方Ａ 47,301,758.00 3.24 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
11 600740 山西焦化 43,702,576.00 2.99
12 600985 雷鸣科化 43,209,211.94 2.96
13 000671 阳 光 城 41,467,044.58 2.84
14 601678 滨化股份 41,004,645.33 2.81
15 601225 陕西煤业 40,218,477.05 2.75
16 002234 民和股份 39,378,249.95 2.70
17 600188 兖州煤业 37,937,696.50 2.60
18 002458 益生股份 37,627,998.54 2.58
19 601666 平煤股份 34,909,258.92 2.39
20 000069 华侨城Ａ 32,008,856.24 2.19
21 601699 潞安环能 30,615,520.14 2.10
22 300037 新宙邦 29,917,906.90 2.05
注:买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
（%）
1 300070 碧水源 90,936,421.88 6.22
2 601398 工商银行 82,697,776.65 5.66
3 600519 贵州茅台 79,360,940.64 5.43
4 300476 胜宏科技 74,809,031.26 5.12
5 000858 五 粮 液 66,155,386.32 4.53
6 600340 华夏幸福 64,587,502.30 4.42
7 600426 华鲁恒升 56,131,588.37 3.84
8 600887 伊利股份 53,958,451.49 3.69
9 600809 山西汾酒 52,776,452.02 3.61
10 300203 聚光科技 51,687,986.43 3.54
11 002717 岭南股份 49,867,602.52 3.41
12 002236 大华股份 47,585,764.50 3.26
13 600183 生益科技 42,383,508.24 2.90
14 601678 滨化股份 39,877,052.06 2.73
15 601600 中国铝业 38,498,370.44 2.63
16 300237 美晨生态 38,470,581.80 2.63
17 000725 京东方Ａ 37,594,367.00 2.57
18 002310 东方园林 37,108,412.52 2.54
19 000069 华侨城Ａ 34,904,280.17 2.39
20 002573 清新环境 33,570,128.26 2.30
21 300037 新宙邦 32,875,699.42 2.25
22 300197 铁汉生态 30,737,821.66 2.10
注:卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,564,145,090.09
卖出股票收入（成交）总额 1,644,481,642.17
注:买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序
号
债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 10,970,943.55 1.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,970,943.55 1.03
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1 128019 久立转 2 67,283 6,179,943.55 0.58
2 128012 辉丰转债 60,000 4,791,000.00 0.45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未进行权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包括国债期货投资。 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
说明
江苏辉丰农化股份有限公司（以下简称“公司” ）于2017年起因存在非法处置危险废物、违规转移
和贮存危险废物、长期偷排高浓度有毒有害废水以及治污设施不正常运行等多项环境违法行为，陆续收
到地方环境保护部门出具的多份《行政处罚决定书》 ，并于2018年 5月 9日收到盐城市大丰区环境保护
局下发的《实施停产整治的通知》 ，要求公司除环保车间外，其他生产车间实施停产整治；生产车间复
产必须验收合格，未经同意不得擅自恢复生产。2018 年 4月，公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证
监会立案调查。2018 年5月15日，公司董事、副总经理季自华因涉嫌污染环境罪被盐城市公安局直属
分局执行逮捕。2018年 6月，盐城市公安局直属分局以“单位涉嫌环境污染罪”对公司进行立案侦查。
期间，中小板公司管理部及深圳证券交易所对公司上述情况予以监管关注，并进行了多次问询；深圳证
券交易所因公司存在信息披露违规行为于2018年6月予以公开谴责。
对128012辉丰转债的投资决策程序说明:辉丰股份的确因为环保问题被相关部门处罚， 目前其环保
问题对企业经营带来的不利影响依然存在，其正股和转债均因此出现了较大幅度的下跌。根据辉丰股份
在农药行业的行业地位、过往经营业绩和现金流情况，除非公司出现破产，否则公司的偿债能力应有保
障。根据跟踪其环保问题的解决情况,我们认为辉丰转债存在较好的投资机会，另外，鉴于其处罚尚未
完全落地、不确定性尚未完全消除，因此组合配置时考虑到该风险，配置比例较低，而且是在其转债出
现了较大跌幅后买入的，该品种的配置对组合应不会产生重大影响。我们对该转债的投资经过了仔细研
究和仓位控制，符合内部投资决策流程，符合法律法规和相关制度的规定。
除此之外，本基金本期投资的前十名股票及前五名债券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 594,523.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 37,629.84
5 应收申购款 474,228.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,106,382.42
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（%） 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
1 128019 久立转 2 6,179,943.55 0.58
2 128012 辉丰转债 4,791,000.00 0.45
7.12.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况.
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
37875 31,115.33 348,051,560.55 29.53% 830,441,605.40 70.47%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
350,338.78 0.03%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 -
期末本基金的基金经理未持有本基金的基金份额。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚四季红混合
基金合同生效日(2006 年 04 月 29 日)基金
份额总额
3,006,323,520.62 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
本报告期期初基金份额总额 1,366,084,744.76
本报告期基金总申购份额 103,092,989.31
减:本报告期基金总赎回份额 290,684,568.12
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,178,493,165.95
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是毕马威华振会计师事务所。 该会计师事务所自本基金基金合同
生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
光大证券 1 1,291,979,651.11 40.30% 1,203,222.48 40.68% -
海通证券 1 493,344,658.95 15.39% 449,585.31 15.20% -
联合证券 1 401,370,587.95 12.52% 373,796.51 12.64% -
国信证券 1 263,864,691.10 8.23% 240,459.21 8.13% -
中信证券 2 256,522,756.82 8.00% 233,769.09 7.90% -
国泰君安 1 218,053,195.08 6.80% 198,712.37 6.72% -
中金公司 1 164,155,609.47 5.12% 149,595.15 5.06% -
银河证券 1 116,967,750.40 3.65% 108,931.92 3.68% -
东方证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - - 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
招商证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
光大证券 1,341,745.65 8.91% - - - -
海通证券 1,780,204.44 11.82% - - - -
联合证券 - - - - - -
国信证券 6,740,010.22 44.73% - - - -
中信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中金公司 5,204,867.09 34.55% - - - -
银河证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和
服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证券投资
基金2017年12月29日基金资产净值和基
金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》及公司网站
(www.citicprufunds.com)
2018年01月02日
2
中信保诚基金管理有限公司旗下证券投资
基金2017年12月31日基金资产净值和基
金份额净值公告
同上 2018年01月02日
3 信诚四季红混合型证券投资基金分红公告
同上 2018年01月02日
4
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加泰诚财富基金申购费率优惠活动
的公告
同上 2018年01月15日 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
39
5
信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年
第四季度报告
同上 2018年01月19日
6
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加济安财富为销售机构的公告
同上 2018年01月29日
7
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中泰证券基金申购费率优惠活动
的公告
同上 2018年01月31日
8
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金在华信证券开通转换业务并参加基金
转换费率优惠活动的公告
同上 2018年02月06日
9
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加第一创业证券为销售机构并参加
基金申购费率优惠活动的公告
同上 2018年03月05日
10
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加恒天明泽为销售机构并参加基金
申购费率优惠活动的公告
同上 2018年03月21日
11
关于信诚四季红混合型证券投资基金修订
基金合同、托管协议部分条款及调整赎回
费相关规则的公告
同上 2018年03月24日
12
信诚四季红混合型证券投资基金暂停大额
申购、定期定额投资和转换转入业务的公
告
同上 2018年03月27日
13
中信保诚基金管理有限公司关于信诚四季
红混合型证券投资基金分红结算的提示性
公告
同上 2018年03月27日
14
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加中民财富为销售机构并参加基金
申购费率优惠活动的公告
同上 2018年03月29日
15
信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年
年度报告
同上 2018年03月30日
16
信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年
年度报告摘要
同上 2018年03月30日
17 信诚四季红混合型证券投资基金分红公告 同上 2018年04月02日
18
信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年
第一季度报告
同上 2018年04月23日
19
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加和耕传承基金申购费率优惠活动
的公告
同上 2018年04月28日
20
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加银河证券基金申购费率优惠活动
的公告
同上 2018年05月17日
21
信诚四季红混合型证券投资基金招募说明
书（2018年第1次更新）
同上 2018年06月12日
22 信诚四季红混合型证券投资基金招募说明 同上 2018年06月12日 信诚四季红混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
40
书摘要（2018年第1次更新）
23
中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加民商基金为销售机构并参加基金
申购费率优惠活动的公告
同上 2018年06月22日
24
信诚四季红混合型证券投资基金暂停大额
申购、定期定额投资和转换转入业务的公
告
同上 2018年06月22日
25
中信保诚基金管理有限公司关于信诚四季
红混合型证券投资基金分红结算的提示性
公告
同上 2018年06月22日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、信诚四季红混合型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照
3、信诚四季红混合型证券投资基金基金合同
4、信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 备查文件存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼9层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com。
中信保诚基金管理有限公司
2018年08月 28 日
