中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
中 银 益利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 八日 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过 往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 15
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 41
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 42
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 42
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 43 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 44
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 44
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 45
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................... 45
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................... 45
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................... 45
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 45
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 45
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 45
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 47
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 48
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 49
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基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 中银益 利混 合
基金主 代码 002616
交易代 码 002616
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 25 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 703,378,725.78 份
下属分 级基 金的 基金 简称 中银益 利 A 中银益 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002616 002617
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 702,047,891.73 份 1,330,834.05 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ， 通过 科学 严谨 、 具有前 瞻性 的宏 观策 略
分析以 及个 券精 选策 略 ， 结合大 类资 产配 置策 略 ， 追求基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资 管理 策略 ， 定 性
分析与 定量 分析 贯穿 于大 类资产 配置 、 行业 配置 和 个股筛 选中 ， 构建 投资
组合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788 400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦45层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
办公地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦26层、27 层、45层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 章砚 李建红 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bocim.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 26 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中银基 金管 理有 限公 司
上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层、 27
层、45 层
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
中银益 利 A 中银益 利 C
本期已 实现 收益 13,611,630.35 49,451.62
本期利 润 13,369,909.12 62,464.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0190 0.0247
本期加 权平 均净 值利 润率 1.79% 2.32%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.80% 1.79%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
中银益 利 A 中银益 利 C
期末可 供分 配利 润 16,683,012.39 32,059.29
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0238 0.0241
期末基 金资 产净 值 718,730,904.12 1,362,893.34
期末基 金份 额净 值 1.024 1.024
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
中银益 利 A 中银益 利 C
基金份 额累 计净 值增 长率 7.70% 7.69%
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
中银益利 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.12% -4.50% 0.77% 4.50% -0.65%
过去三 个月 0.37% 0.13% -5.62% 0.68% 5.99% -0.55%
过去六 个月 1.80% 0.13% -6.98% 0.69% 8.78% -0.56%
过去一 年 4.97% 0.11% -1.98% 0.57% 6.95% -0.46%
自基金 合同 生
效日起
7.70% 0.11% 5.71% 0.51% 1.99% -0.40%
中银益利 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.09% -4.50% 0.77% 4.50% -0.68%
过去三 个月 0.37% 0.10% -5.62% 0.68% 5.99% -0.58%
过去六 个月 1.79% 0.11% -6.98% 0.69% 8.77% -0.58%
过去一 年 4.86% 0.10% -1.98% 0.57% 6.84% -0.47%
自基金 合同 生
效日起
7.69% 0.10% 5.71% 0.51% 1.98% -0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 4 月 25 日至 2018 年 6 月 30 日）
中银益 利 A 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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中银益 利 C
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时各 项资 产
配置比 例均 符合 基金 合同 约定。
中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ，合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ” ）。2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券
监督管理委员会批复，同 意中国银行股份有限公司 直接控股中银基金。公司 注册地为中国上海市，
注册资 本为 一亿 元人 民币 ，其中 中国 银行 拥有 83.5 ％的股 权， 贝莱 德投 资管 理拥有 16.5 ％的 股权 。
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本管理 人共 管九 十九 只开 放式证 券投 资基 金： 中银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、 中银 全球 策略 证 券投资 基金 （FOF ） 、 上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长 混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 （LOF ） 、 中银沪 深 300 等权 重指 数证 券投资 基金(LOF) 、 中银主题策略 混合 型证 券投 资
基金 、 中银 保本 混合 型证 券投资 基金 、 中 银理 财 14 天债券 型证 券投 资基 金、 中银纯 债债 券型 证券 投
资基金 、 中 银理 财 7 天债 券型证 券投 资基 金、 中银 理财 30 天 债券 型证 券投 资 基金 、 中银 稳健 添利 债
券型发起式证券投资基金 、中银标普全球精选自然 资源等权重指数证券投资 基金、中银消费主题混
合型证券投资基金、中银 美丽中国混合型证券投资 基金、中银盛利纯债一年 定期开放债券型证券投
资基金 （LOF ） 、中银新回报 混 合型证券投资基 金、中银 互利半年定期开 放债券型 证券投资基金 、
中银惠利纯债半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银中高等级债券型证券 投资基金、中银优秀企
业混合型证券投资基金、 中银活期宝货币市场基金 、中银多策略灵活配置混 合型证券投资基金、中
银健康生活混合型证券投 资基金、中银聚利半年定 期开放债券型证券投资基 金、中银薪钱包货币市
场基金 、 中银 产业 债一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 中银 新经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
中银安心回报半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中
银恒利半年定期开放债 券 型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配
置混合型证券投资基金， 中银新趋势灵活配置混合 型证券投资基金、中银智 能制造股票型证券投资
基金、 中银 互联 网+ 股票 型 证券投 资基 金、 中银 国有 企业债 债券 型证 券投 资基 金， 中 银新 财富 灵活 配
置混合型证券投资基金， 中银新机遇灵活配置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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投资基金 ，中银 机构现 金 管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ）、中银稳进
保本混合型证券投资基金 、中银宝利灵活配置混合 型证券投资基金、中银瑞 利灵活配置混合型证券
投资基金、 中银珍利灵活 配置混合型证券投资基金 、中银鑫利灵活配置混合 型证券投资基金、中银
益利灵活配置混合型证券 投资基金、中银裕利灵活 配置混合型证券投资基金 、中银合利债券型证券
投资基金、中银腾利灵活 配置混合型证券投资基金 、中银永利半年定期开放 债券型证券投资基金、
中银季季红定期开放债券 型证券投资基金、中银宏 利灵活配置混合型证券投 资基金、中银颐利灵活
配置混合型证券投资基金 、中银丰利灵活配置混合 型证券投资基金、中银尊 享半年定期开放债券型
证券投资基金、中银睿享 定期开放债券型发起式证 券投资基金、中银悦享定 期开放债券型发起式证
券投资 基金、中银丰润定 期开放债券型发起式证券 投资基金、中银量化精选 灵活配置混合型证券投
资基金、中银广利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银润利灵活配置混合型 证券投资基金、中银锦
利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 中 银品质 生活 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 中 银理 财 90 天债 券
型证券投资基金、中银丰 庆定期开放债券型证券投 资基金、中银富享定期开 放债券型发起式证券投
资基金、中银文体娱乐灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新蓝筹灵活配置 混合型证券投资基金、
中银如意宝货币市场基金 、中银丰实定期开放债券 型发起式证券投资基金、 中银丰和定期开放债券
型发起式证券投资基金、 中银移动互联灵活配置混 合型证券投资基金、中银 金融地产混合型证券投
资基金、中银信享定期开 放债券型发起式证券投资 基金、中银量化价值混合 型证券投资基金、中银
丰进定期开放债券型发起 式证券投资基金、中银利 享定期开放债券型证券投 资基金、中银丰禧定期
开放债券型发起式证券投 资基金、中银丰荣定期开 放债券型发起式证券投资 基金、中银智享债券型
证券投资基金、中银改革 红利灵活配置混合型证券 投资基金、中银泰享定期 开放债券型发起式证券
投资基 金、 中银 中 债 7-10 年期国 开行 债券 指数 证券 投资基 金、 中银 景福 回报 混合型 证券 投 资 基金 、
中银医 疗保 健灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金， 同时 管理着 多个 特定 客户 资产 管理投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金 的基 金
经理、 中银 新
趋势基 金基 金
经理、 中银 合
利基金 基金 经
理、中 银丰 利
基金基 金经
理、中 银尊 享
基金基 金经
2016-04-2
5
- 12
中银基金管理有限公司助理副总
裁（A VP ） ，管 理学 硕士 。曾 任信
诚基金 固定 收益 分析 师， 上 投摩根
基金管 理有 限公 司基 金经 理。 2015
年加入中银基金管理有限公司，
2015 年 9 月 至今 任中 银新 趋势基
金基金 经理 ，2016 年 4 月 至今任
中银益 利基 金基 金经 理， 2016 年 5
月至今 任中 银合 利基 金基 金经理，中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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理、中 银锦 利
基金基 金经 理
2016 年 8 月 至今 任中 银丰 利基金
基金经 理，2016 年 8 月至 今任中
银尊享 基金 基金 经理 ，2016 年 12
月至今 任中 银锦 利基 金基 金经理。
具有 12 年证 券从 业年 限。 具备基
金从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法》、 中国证监会的有关
规则和其他有关法律法规 的规定，严格遵循本基金 基金合同，本着诚实信用 、勤勉尽责的原则管理
和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金 份额 持有 人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见》， 公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交 易管理办法》，建立了《 新股询价申购和参与公开 增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、 《集中交易管理办法》等 公平交易相关制度体系， 通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得 到公平对待，严格防范不 同投资组合之间进行利益 输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资 决策及授权制度，以科学 规范的投资决策体系，采 用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制， 通过工作制度、流程和技 术手段保证公平交易原则 的实现；通过建立层级
完备的 公司 证券 池及 组合 风格库 ， 完善 各类 具体 资产 管理业 务组 织结 构 ， 规 范各 项业务 之间 的关 系 ，
在保证各投资组合既具有 相对独立性的同时，确保 其在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方
面享有公平的机会；通过 对异常交易行为的实时监 控、分析评估、监察稽核 和信息披露确保公平交
易过程 和结 果的 有效 监督 。
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资交易 ，本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经济方面，全球经济 继续稳定复苏，二季度美 强欧弱格局延续。从领先 指标来看，美国经
济景气 度维 持高 位， 二季 度美 国 ISM 制 造业 PMI 指数从 一季 度末 的 59.3 进 一步上 行 至 60.2 ， 就业
市场整 体稳 健， 失业 率创 出近年 新低 3.8% ， 通胀 明 显回升 ，美 元指 数大 幅走 强至 94 上 方。 欧元 区
经济复 苏势 头延 续放 缓， 二季度 制造 业 PMI 指数从 56.6 继 续下 行 至 54.9 ， 虽 然通胀 在油 价助 推下 有
所回暖，但经济明显放缓 使欧央行维持宽松的货币 政策，欧元对美元显著贬 值；日本经济继续缓慢
复苏 ， 二 季度 制造 业 PMI 指数 从 53.1 小 幅回 落至 53.0 ， 通胀 逐步 回暖 ， 但工 业 产出表 现不 佳 ， 日 本
央行仍 维持 谨慎 。 综合 来看 ， 美 国经 济基 本面 依然 有包 括税改 和金 融监 管放 松等 多项正 向因 素支 撑 ，
美联储 点阵 图上 调年 内加 息预期 ， 对 经济、 劳动 力市 场及通 胀的 展望 更加 乐观 ， 美元 仍有 升值 压力 ；
欧洲经济前景展望进一步 走弱，全球贸易保护主义 抬头、经济明显放缓、叠 加意大利新政府赤字扩
张破坏 欧元 区金 融市 场稳 定的潜 在风 险， 日本 经济 延续复 苏。
国内经济方面，融资需求 下行显著，违约风险加快 暴露，叠加中美贸易摩擦 再度反复、外需走
弱， 经 济缓 慢下 行趋 势不 改。 具 体来 看， 二季 度领 先指标 中采 制造 业 PMI 震荡持平 于 51.5， 同步 指
标工业 增加 值 1-5 月同比 增长 6.9% ，较 一季度 末回 升 0.1 个 百分 点， 但主 要 受益于 短期 企业 加速 复
工。从经济增长动力来看 ，出口暂时受贸易战拖累 不明显，消费与投资显著 下行：5 月美元计价出
口增速 较一 季度 末回 升 至 12.6% 左 右，5 月 消费 增速 较一季 度末 回落 至 8.5% ， 依然处 于较 低水 平；
制造业 投资 有所 反弹 ， 房 地产投 资缓 慢下 行 ， 基 建 投资大 幅下 降 ， 1-5 月固 定 资产投 资增 速较 一季 度
末大幅 回落 至 6.1% 的水 平 。通胀 方面 ，CPI 总体 低 位徘徊 ，5 月 同比 增速 仅 1.8% ，PPI 在 生产 资料
价格上 涨背 景下 小幅 回升 ，5 月 同比 增速 上升 至 4.1% 。
2. 市 场回 顾
整体来看，上半年债市利 率债品种出现了不同程度 的上涨，但信用债出现小 幅下跌。其中，一
季度中 债总 全价 指数 上 涨 1.21% ， 中债 银行 间国 债全 价指数 上 涨 1.29% ， 中 债企 业债总 全价 指数 上涨
0.41% ； 二季 度中 债总 全价 指数上 涨 1.76% ， 中债 银 行间国 债全 价指 数上 涨 1.52% ， 中 债企 业债 总全
价指数下 跌 0.47% 。反映 在收益率曲 线上，上 半年 收益率曲线 经历了由 平变 陡的变化。 其中，一 季
度， 10 年期 国债 收益 率从 3.88% 的 水平 下行 14 个 bp 至 3.74% ， 10 年期 金融 债 （ 国开） 收益 率从 4.82%
下行 17 个 BP 至 4.65% ； 二季度 ，10 年期 国债 收益 率从 3.74% 的水 平下 行 26 个 bp 至 3.48% ，10 年
期金融 债（ 国开 ）收 益率 从 4.65% 下行 40 个 BP 至 4.25% 。 货币 市场 方面 ，上 半年货 币政 策整 体 中中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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性，资 金面 呈现 总体 宽松 、时点 性紧 张的 格局 。其 中一季 度， 银行 间 1 天 回 购加权 平均 利率 均值 在
2.68% 左 右， 较上 季度 均值 下降 11bp ， 银行间 7 天回 购利率 均值 在 3.21% 左 右 ，较上 季度 均值 下降
31bp ； 二 季度 ， 银 行间 1 天回购 加权 平均 利率 均值 在 2.73% 左 右， 较上 季度 均值上 升 5bp ， 银行 间 7
天回购 利率 均值 在 3.39% 左右 ， 较上 季度 均值 上 升 18bp 。
可转债 方面 ， 上半 年跟 随权 益及债 券市 场 ， 整 体先 扬后 抑。 其中 一季 度中 证转 债指 数上 涨 3.88% ，
个券方 面， 众信、 久其 、 济 川 等平衡 型品 种跟 随正 股行 业表现 较好 ， 分 别上涨 15.50% 、 14.73% 及 13.52% ；
二季度 中证 转债 指数 下 跌 5.82% ， 个券 方面 ， 康 泰、 万 信、 三一等 表现 较好 ， 分 别 上涨 51.57% 、 23.38%
及 6.61% 。 股票市 场方面 ，在贸易战 及信用紧 缩的 内外利空压 制下，市 场整 体较为弱势 ，且波动 较
大。 其中 ， 一季 度上 证综 指下 跌 4.18% ， 代表 大盘 股表现 的沪 深 300 指 数下 跌 3.28% ， 中小 盘综 合 指
数下跌 3.35% ， 创业 板综 合指数 上涨 3.41% ； 二季 度，上 证综 指下跌 10.14% ，代表 大盘 股表 现的 沪
深 300 指数 下 跌 9.94% ， 中小盘 综合 指数 下 跌 13.39% ，创 业板 综合 指数 下跌 14.83% 。
从权益 市场 来看 ， 一季 度先 抑后扬 ， 二季 度受 信用 风险 事件持 续发 酵及 贸易 战的 影响震 荡下 行 ，
市场抱 团医 药消 费等 防御 性板块 的特 征明 显， 市场 风险偏 好低 迷， 上半 年主 要指数 跌幅 均在 10% 以
上。
3. 运 行分 析
本基金在上半年延续单一 沪市打新策略，积极参与 沪市新股的网下申购，权 益配置以低波动高
分红大盘蓝筹为主，债券 组合配置 维持短久期的持 有策略。由于二季度权益 市场整体低迷，打新市
值底仓 拖累 了净 值增 长， 导致净 值出 现了 一定 幅度 的回调 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 1.80% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-6.98% 。
报告期 内本 基 金 C 类份 额 净值增 长率 为 1.79% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-6.98% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，全球经济依然 处于复苏阶段，美国经济 表现相对较好，欧洲经济 势头延续放缓，中
美贸易摩擦延续。国内宏 观政策出现微调，海外压 力已经开始影响决策层的 决策基础，但依然延续
淡化总量强调结构的思路 。财政政策积极的取向不 变，但持续关注地方政府 债务、房地产市场以及
国企过 度举 债三 大领 域的 风险， 社会 融资 规模 增速 显著下 降。
我们 对 2018 年 三季 度债 券 市场的 走势 判断 保持 乐观 。 经济 基本 面缓慢 下行 趋 势不改 ， 固 定资产
投资增 速延 续小 幅下 行， 出口与 消费 增速 中枢 下降 。 货币 政策 转为 中性 偏松， 保障流 动性 合理 充裕 ，
疏通传导渠道，以对冲融 资需求 下滑，同时汇率稳 定不再作为主要目标，人 民币趋于贬值。金融严
监管背景不变，但更加强 调结构性去杠杆的力度和 节奏。通胀对债市的压力 相对可控，三季度食品中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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价格季 节性 上涨 预计 带 动 CPI 增速 温和 抬升 ，PPI 在油价 有企 稳态 势下 上行 幅度有 限。 在贸 易保 护
主义抬 头背 景下 ， 全 球市 场风险 偏好 大概 率延 续较 低水平 ， 美 联储 将继 续加 息， 美 元指 数走 势强 劲，
人民币对美元趋于贬值。 综合上述分析，预计三季 度债券收益率中枢可能呈 震荡下行走势，我们将
积极把握交易性机会。信 用债方面，经济下行叠加 去杠杆背景下需对违约风 险继续保持高度关注，
操作上在做好组合流 动性 管理的基础上，保持适度 杠杆和久期，合理分配各 类资产，审慎精选信用
债和可转债品种，积极把 握投资交易机会。我们将 坚持从自上而下的角度预 判市场走势，并从自下
而上的角度严防信用风险 。权益方面，中美贸易摩 擦升级以及去杠杆过程中 信用风险暴露，仍将阶
段性扰 动市 场的 风险 偏好 ， 但 在 A 股加入 MSCI 之后， 全球 投资 者通 过沪 港 通和 QFII 等机制投 资中
国股票 市场 的资 金有 增无 减， 这将 成为 稳定 股市 和 引领 A 股向 价值 型投资 转 型的重 要力 量 。 我 们认
为，股市在经历一段时间 的震荡调整之后，将会呈 现积极向上的良好发展态 势。我们看好代表经济
转型方向 的行业和领域， 将积极把握结构性与波段 性行情，借此提升基金的 业绩表现。作为基金管
理者， 我们 将一 如既 往地 依靠团 队的 努力 和智 慧， 为投资 人创 造应 有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜 任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。估值委员会审 议并依据行业协会提供的 估值模型和行业做法选定 与当时市场环境相适应
的估值方法，基金运营部 应征询会计师事务所、托 管行的相关意见。公司按 特殊流程改变估值技术
时，导 致基 金资 产净 值的 变化 在 0.25 ％ 以上 的， 应 就基金 管理 人 所 采用 的相 关估值 技术 、假 设及 输
入值的适当性等咨询会计 师事务所的专业意见，会 计师事务所应对公司所采 用的相关估值模型、假
设、 参 数及 输入 的适 当性 发表审 核意 见， 同时 公司 按照相 关法 律法 规要 求履 行信息 披露 义务 。 另 外，
对于特定品种或者投资品 种相同，但具有不同特征 的，若协会有特定调整估 值方法的通知的，比如
《证券投资基金流通受限 股票估值指引（试行）》 的，应参照协会通知执行 。可根据指引的指导意
见，并 经估 值委 员会 审议 ，采用 第三 方估 值机 构提 供的估 值相 关的 数据 服务 。
4.6.2 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.3 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基金合同，在符合有 关基金分红条件的前提下 ，本基金管理人可以根据 实际情况进行收益
分配， 具体 分配 方案 以公 告为准 ，若 《基 金合 同》 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配。
本基金 于 2018 年 5 月 24 日进行 了利 润分 配， 收益 分配基 准日 2018 年 5 月 15 日，A 类份 额可
供分配 利润 为 56,040,841.80 元，C 类份 额可 供分 配 利润 为 157,854.66 元， 每 10 份 A 类基 金份 额分
红 0.53 元 ，分 红总 金额 为 37,207,517.62 元 ；每 10 份 C 类基 金份 额分红 0.53 元， 分红 总金 额为
104,107.66 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 —招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
6
半 年 度财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 中银 益利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 2,838,360.93 124,302,107.81 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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结算备 付金
1,781,027.84 929,569.33
存出保 证金
38,879.76 18,830.80
交易性 金融 资产 6.4.7.2 647,468,258.65 616,266,693.27
其中： 股票 投资
62,388,245.25 64,973,562.37
基金投 资
- -
债券投 资
585,080,013.40 551,293,130.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 60,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 8,680,829.88 7,684,143.85
应收股 利
- -
应收申 购款
210.00 100.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
720,807,567.06 749,201,445.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债 6.4.7.3 - -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
355,440.72 381,083.45
应付托 管费
88,860.19 95,270.83
应付销 售服 务费
124.61 230.91
应付交 易费 用 6.4.7.7 78,950.55 109,494.87
应交税 费
15,566.76 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 174,826.77 249,000.00
负债合 计
713,769.60 835,080.06
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 703,378,725.78 707,483,043.82
未分配 利润 6.4.7.10 16,715,071.68 40,883,321.18
所有者 权益 合计
720,093,797.46 748,366,365.00
负债和 所有 者权 益总 计
720,807,567.06 749,201,445.06
注： 报 告截 止日 2018 年 06 月 30 日， 基金 份额 净值 1.024 元， 基 金份 额总 额 703,378,725.78 份，
其中 A 基金 份额 参考净 值 1.024 元， 份额总 额 702,047,891.73 份；C 基金 份额 参 考净 值 1.024 元 ， 份中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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额总 额 1,330,834.05 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中银 益利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
17,235,014.91 21,828,796.70
1.利息 收入
15,288,694.05 13,774,937.11
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 293,047.35 6,132,662.62
债券利 息收 入
14,688,213.33 7,526,762.46
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
307,433.37 115,512.03
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
2,174,248.48 -2,980,345.29
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,583,702.57 1,991,529.44
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -335,004.09 -5,970,905.89
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.7.14 925,550.00 999,031.16
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.15 -228,708.21 11,033,752.99
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.16 780.59 451.89
减：二、费用
3,802,641.15 4,065,113.91
1．管 理人 报酬 6.4.10.2 2,233,118.79 1,986,606.68
2．托 管费 6.4.10.2 558,279.75 496,651.71
3．销 售服 务费
1,336.83 3,726.66
4．交 易费 用 6.4.7.17 344,826.17 227,517.09
5．利 息支 出
463,095.59 1,152,716.67
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
463,095.59 1,152,716.67
6.税金 及附 加
9,420.11 -
7．其 他费 用 6.4.7.18 192,563.91 197,895.10
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
13,432,373.76 17,763,682.79
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
13,432,373.76 17,763,682.79 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 益利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
707,483,043.82 40,883,321.18 748,366,365.00
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 13,432,373.76 13,432,373.76
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-4,104,318.04 -288,997.98 -4,393,316.02
其中：1.基 金申 购款 2,119,750.46 144,351.72 2,264,102.18
2.基金 赎回 款 -6,224,068.50 -433,349.70 -6,657,418.20
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -37,311,625.28 -37,311,625.28
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
703,378,725.78 16,715,071.68 720,093,797.46
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
524,671,049.21 -228,721.05 524,442,328.16
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 17,763,682.79 17,763,682.79
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
184,647,786.91 988,731.93 185,636,518.84
其中：1.基 金申 购款 199,683,897.05 1,203,968.65 200,887,865.70
2.基金 赎回 款 -15,036,110.14 -215,236.72 -15,251,346.86
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
709,318,836.12 18,523,693.67 727,842,529.79 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：王圣 明， 会计 机构 负责 人：乐 妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以
下简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2016]473 号文 《 关 于准予 中银 益利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 注
册的批 复》 的核 准， 由基 金管理 人中 银基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集， 基金合 同 于 2016 年
4 月 25 日 正式 生效， 首次 设立募 集规 模 为 544,059,001.03 基金 份额 。 本 基金 为契约 型开 放式 ， 存 续
期限不定。本基金的基金 管理人为中银基金管理有 限公司，基金注册登记机 构为中银基金管理有限
公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。
本基 金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票）、权 证及股指期货等权益类品 种，债券等固定收益类
品种（包括但不限于国债 、金融债、央行票据、地 方政府债、企业债、公司 债、可转换公司债券、
可分离交易可转债、可交 换债券、中小企业私募债 券、中期票据、短期融资 券、超短期融资券、资
产支持证券、次级债、债 券回购、银行存款、货币 市场工具）、国债期货以 及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金 融工具，但须符合中国证 监会的相关规定。本基金 投资于股票的比例为基
金资产的 0%-95% 。每个交易日日终在扣除股指期 货、国债期货需缴纳的交 易保证金后，应当保持
不低于 基金 资产 净 值 5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
本基金 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金 会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券 监督 管理 委 员会关 于证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、《 证券 投资 基金信 息披 露内 容与 格式 准则》 第 3 号 《半 年 度
报告的 内容 与格 式》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《 会计 报表 附注的 编制 及披 露》 、
《证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》 、 其他 中国证 监会 及中 国证
券投资 基金 业协 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 49 页
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则 的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 止期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 没有 需说明 的会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
6.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税 务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金 融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ，暂 适 用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税， 资管产 品管 理人 未分 别
核算资管产品运营业务和 其他业务的销售额和增值 税应纳税额的除外。资管 产品管理人可选择分别
或汇总 核算 资管 产品 运营 业务销 售额 和增 值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程
中发生的增值税应税行为 ，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的 ， 已纳税额从资管产品管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债券 、 基 金、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年 最后 一个 交易 日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一 个 交易 日收 盘价 ） 、 债 券估 值 （ 中
债金融估值中心有限公司 或中证指数有限公司提供 的债券估值）、基金份额 净值、非货物期货结算
价格作 为买 入价 计算 销售 额。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权 分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流 通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ； 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息 红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 2,838,360.93
定期存 款 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个 月以 内（ 含 1 个月) -
其他存 款 -
合计 2,838,360.93
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 67,276,781.65 62,388,245.25 -4,888,536.40
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 163,068,974.36 159,879,013.40 -3,189,960.96
银行间 市场 424,923,917.95 425,201,000.00 277,082.05
合计 587,992,892.31 585,080,013.40 -2,912,878.91
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 49 页
合计 655,269,673.96 647,468,258.65 -7,801,415.31
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
上交所 市场 60,000,000.00 -
合计 60,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 219.19
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 801.50
应收债 券利 息 8,588,476.59
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 91,315.10
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 17.50
合计 8,680,829.88
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 76,131.52 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 49 页
银行间 市场 应付 交易 费用 2,819.03
合计 78,950.55
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应付审 计费 39,671.58
应付信 息披 露费 126,155.19
应付账 户维 护费 9,000.00
合计 174,826.77
6.4.7.9 实收基金
中银益 利 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 704,662,509.77 704,662,509.77
本期申 购 457,601.54 457,601.54
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -3,072,219.58 -3,072,219.58
本期末 702,047,891.73 702,047,891.73
中银益 利 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 2,820,534.05 2,820,534.05
本期申 购 1,662,148.92 1,662,148.92
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -3,151,848.92 -3,151,848.92
本期末 1,330,834.05 1,330,834.05
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
中银益 利 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 49,534,686.22 -8,815,778.64 40,718,907.58
本期利 润 13,611,630.35 -241,721.23 13,369,909.12
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 -225,090.49 26,803.80 -198,286.69 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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变动数
其中： 基金 申购 款 36,434.15 -1,900.74 34,533.41
基金赎 回款 -261,524.64 28,704.54 -232,820.10
本期已 分配 利润 -37,207,517.62 - -37,207,517.62
本期末 25,713,708.46 -9,030,696.07 16,683,012.39
中银益 利 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 199,680.62 -35,267.02 164,413.60
本期利 润 49,451.62 13,013.02 62,464.64
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-95,853.97 5,142.68 -90,711.29
其中： 基金 申购 款 121,639.21 -11,820.90 109,818.31
基金赎 回款 -217,493.18 16,963.58 -200,529.60
本期已 分配 利润 -104,107.66 - -104,107.66
本期末 49,170.61 -17,111.32 32,059.29
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 12,718.22
定期存 款利 息收 入 271,993.29
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 8,070.80
其他 265.04
合计 293,047.35
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 112,708,923.56
减：卖 出股 票成 本总 额 111,125,220.99
买卖股 票差 价收 入 1,583,702.57
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
636,930,005.70
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 622,563,008.60 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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成本总 额
减： 应 收利 息总 额 14,702,001.19
买卖债 券差 价收 入 -335,004.09
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 925,550.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 925,550.00
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -228,708.21
—— 股 票投 资 -4,243,675.82
—— 债 券投 资 4,014,967.61
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应税金 融商品 公允价 值变动产生 的
预估增 值税
-
合计 -228,708.21
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 780.59
合计 780.59
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 341,551.17
银行间 市场 交易 费用 3,275.00
合计 344,826.17
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 126,155.19
银行间 账户 维护 费 18,000.00
银行汇 划费 8,137.14
其他 600.00
合计 192,563.91
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ， 本 基金无 需作 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本会计 期间 内存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 49 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,233,118.79 1,986,606.68
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 9,245.42 24,489.74
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.6% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 558,279.75 496,651.71
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银益 利 A 中银益 利 C 合计
招商银 行 - 654.75 654.75
中银证 券 - - -
中国银 行 - 660.54 660.54
中银基 金管 理有 限公
司
- 15.86 15.86
合计 - 1,331.15 1,331.15
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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中银益 利A 中银益 利C 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 30.10 30.10
中国银 行 - 3,115.37 3,115.37
招商银 行 - 581.35 581.35
合计 - 3,726.82 3,726.82
注： 本基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费 ，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.1% ， 销售
服务费 按前 一 日 C 类基 金 份额的 资产 净 值 0.1% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.1 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计算 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间 未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末 未投 资本 基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公 司 2,838,360.93 12,718.22 2,700,054.50 16,105.41
合计 2,838,360.93 12,718.22 2,700,054.50 16,105.41
注：除 上表 列示 的金 额外 ，本基 金的 证券 交易 结算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证
券登记 结算 有限 责任 公司 ，获得 的利 息收 入为 人民 币 8,070.80 元，2018 年 6 月 30 日结 算备 付金 余
额为人 民 币 1,781,027.84 元。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ： 总金额 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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股/ 张）
招商银 行 11037501
18 招 商银 行
CD090
网下分 销 1,100,000 105,263,180.00
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
6.4.11 利润分配情况
中银益 利 A
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-05-24
2018-
05-24
2018-
05-24
0.530
37,201,767.3
3
5,750.29
37,207,517.6
2
-
合计
0.530
37,201,767.3
3
5,750.29
37,207,517.6
2
-
中银益 利 C
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-05-24
2018-
05-24
2018-
05-24
0.530 103,131.75 975.91 104,107.66 -
合计
0.530 103,131.75 975.91 104,107.66 -
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 49 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
网下
中签
9.00 9.00 5,384
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
13.09 13.09 1,765
23,103
.85
23,103
.85
-
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
4.83 4.83 3,410
16,470
.30
16,470
.30
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 期未 持有 暂时 停牌 等流通 受限 的股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押的
债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押的
债券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金投资的金融工具主 要包括股票投资和债券投 资等。本基金在日常经营 活动中面临的相关
的风险主要包括信用风险 、流动性风险及市场风险 。本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标
是争取 将以 上风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使本 基 金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现 “ 风险
和收益 相匹 配 ” 的风 险收 益 目标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理 部、法律合规部、审计部 和相关业务部门构成的多 级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险管理委员 会，负责制定 风险管理的 宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在 管理层层面设立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操 作层面风险管理职责主要 由风险管理部负责，协调 并与各部门合作完成运
作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风 险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国
证券登记结 算有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制 以控制相应的信用风 险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 06 月 30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据 、 同业 存单 和政 策性 金融债 以外 的债 券
占基金 资产 净值 的比 例 为 18.3% （2017 年 12 月 31 日：17.82% ）。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级 管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 30,003,000.00 417,901,220.00
合计 30,003,000.00 417,901,220.00
注： 未 评级 债券 一般 为国 债、 政 策性 金融 债、 超短 期 融资券 、 中 央票 据。 本期 末 的同业 存单 在 “ 按
短期信 用评 级列 示的 同业 存单投 资 ” 部分 单独 列示 ， 上年度 末的 同业 存单 包含 在本部 分未 评级 债 券 中 。
6.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
A-1 415,005,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 - - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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合计 415,005,000.00 -
注：短 期同 业存 单 A-1 所 填列的 同业 存单 均为 主体 评级 为 AAA 的短 期同 业存 单。
6.4.13.2.3 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
AAA 92,390,500.00 91,209,000.00
AAA 以下 39,357,000.00 42,182,910.90
未评级 8,324,513.40 -
合计 140,072,013.40 133,391,910.90
注：未 评级 债券 一般 为国 债、政 策性 金融 债、 中央 票据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行以 交付现金或其他金融资产 的方式结算的义务时发生 资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份
额持有人可在基金运作周 期内的每个开放日要求赎 回其持有的基金份额，另 一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难或因投资 集中而无法在市场出现剧 烈波动的情况下以合理
的价格 变现 。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金的基金管理人严格 按照《公开募集证券投资 基金运作管理办法》及《 公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管 理规定》等有关法规的要 求建立健全定期开放基金 开放期的流动性风险管
理的内部控制体系，审慎 评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管 理措施，对本基金组合
资产的流动性风险进行管 理。本基金的基金管理人 采用监控基金组合资产持 仓集中度指标、逆回购
交易的 到期 日与 交易 对手 的集中 度、 流动 性受 限资 产比例 、基 金组 合资 产中 7 个工 作日 可变现 资 产
的可变现价值以及压力测 试等方式防范流动性风险 。同时，对本基金的申购 赎回情况进行监控，保
持基金投资组合中的可用 现金头寸与之相匹配，确 保本基金资产的变现能力 与投资者赎回需求的匹
配与平衡。本基金的基金 管理人在基金合同中设计 了巨额赎回条款，约定在 非常情况下赎回申请的
处理方 式， 控制 因开 放申 购赎回 模式 带来 的流 动性 风险， 有效 保障 基金 持有 人利益 。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。基 金所 持证 券在 证
券交易所上市或在银行间 同业市场交易，因此除列 示的部分基金资产流通暂 时受限制不能自由转让
的情况 外，其余均能以合 理价格适时变现。此外， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资
金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 49 页
于 2018 年 06 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括 利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量因市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金的 生息资产主要为银行存款 、结算备付金、存出保
证金及 部分 应收 申购 款等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,838,360.93 - - - 2,838,360.93
结算备 付金 1,781,027.84 - - - 1,781,027.84
存出保 证金 38,879.76 - - - 38,879.76
交易性 金融 资产 473,098,513.40 111,981,500.00 - 62,388,245.25
647,468,258.6
5
买入返 售金 融资
产
60,000,000.00 - - - 60,000,000.00
应收利 息 - - - 8,680,829.88 8,680,829.88
应收申 购款 - - - 210.00 210.00
资产总 计
537,756,781.93 111,981,500.00 - 71,069,285.13 720,807,567.0
6
负债
应付管 理人 报酬 - - - 355,440.72 355,440.72
应付托 管费 - - - 88,860.19 88,860.19 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应付销 售服 务费 - - - 124.61 124.61
应付交 易费 用 - - - 78,950.55 78,950.55
应交税 金 - - - 15,566.76 15,566.76
其他负 债 - - - 174,826.77 174,826.77
负债总 计 - - - 713,769.60 713,769.60
利率敏 感度 缺口 537,756,781.93 111,981,500.00 - 70,355,515.53 720,093,797.4
6
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 124,302,107.81 - - -
124,302,107.8
1
结算备 付金 929,569.33 - - - 929,569.33
存出保 证金 18,830.80 - - - 18,830.80
交易性 金融 资产 419,941,886.67 130,416,133.33 935,110.90 64,973,562.37
616,266,693.2
7
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 7,684,143.85 7,684,143.85
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 100.00 100.00
其他资 产 - - - - -
资产总 计
545,192,394.61 130,416,133.33
935,110.90
72,657,806.22 749,201,445.0
6
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 381,083.45 381,083.45
应付托 管费 - - - 95,270.83 95,270.83
应付销 售服 务费 - - - 230.91 230.91
应付交 易费 用 - - - 109,494.87 109,494.87
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 249,000.00 249,000.00
负债总 计 - - - 835,080.06 835,080.06
利率敏 感度 缺口
545,192,394.61
130,416,133.33 935,110.90 71,822,726.16
748,366,365.0
0 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
1. 该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况；2. 该利 率 敏感性 分
析假定 所有 期限 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 且除利 率之 外的 其他 市场 变量保 持
不变；3. 该利 率敏 感性 分 析并未 考虑 管理 层为 减低 利率风 险而 可能 采取 的风 险管理 活
动；4． 银 行存 款、 结 算备 付金和 存出 保证 金均 以活 期存款 利率 或相 对固 定的 利率计 息 ，
假定利 率变 动仅 影响 该类 资产的 未来 收益 ， 而 对其 本身的 公允 价值 无重 大影 响； 买 入 返
售金融 资产 利息 收益/ 卖出 回购金 融资 产款 的利 息支 出在交 易时 已确 定， 不受 利率变 化
影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 116 减少 约 106
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 117 增加 约 107
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 于 股 票 的 比 例 为 基 金 资 产 的
0%-95% ， 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 、 国 债期 货需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于基 金
资产净 值 5% 的现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 此外 ， 本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金 所
持有的证券价格实施监控 ，定期运用多种定量方法 对基金进行风险度量，包 括特定指标等来测试本
基金面 临的 潜在 价格 风险 ，及时 可靠 地对 风险 进行 跟踪和 控制 。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 49 页
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资
62,388,245.2
5
8.66 64,973,562.37 8.68
交易性 金融 资产 －基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
585,080,013.
40
81.25
551,293,130.9
0
73.67
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
647,468,258.
65
89.91
616,266,693.2
7
82.35
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2018 年 06 月 30 日 ， 本 基金持 有的 交易 性债 券投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例低 于 10%
（2017 年 12 月 31 日： 同 ） ， 银行 存款 、 结 算备 付 金、 存出 保证金 和部 分应 收申购 款均 以活 期存 款
利率或 相对 固定 的利 率计 息，假 定利 率变 动仅 影响 该类资 产的 未来 收益 ，而 对其本 身的 公允 价值 无
重大影 响， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响（2017 年 12 月 31 日 ：同 ）。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
本报告 期内 没有 有助 于理 解和分 析会 计报 表需 要说 明的其 他事 项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 62,388,245.25 8.66
其中： 股票 62,388,245.25 8.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 585,080,013.40 81.17
其中： 债券 585,080,013.40 81.17
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 49 页
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 60,000,000.00 8.32
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
4,619,388.77 0.64
8 其他各 项资 产 8,719,919.64 1.21
9 合计 720,807,567.06 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 7,065,459.26 0.98
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
8,141,559.85 1.13
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
47,100,000.00 6.54
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
81,226.14 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 62,388,245.25 8.66
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股 通投资股票投 资组 合 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 49 页
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601398 工商银 行 2,500,000 13,300,000.00 1.85
2 601939 建设银 行 1,900,000 12,445,000.00 1.73
3 601288 农业银 行 3,500,000 12,040,000.00 1.67
4 601998 中信银 行 1,500,000 9,315,000.00 1.29
5 600900 长江电 力 500,000 8,070,000.00 1.12
6 600104 上汽集 团 200,000 6,998,000.00 0.97
7 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.01
8 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.01
9 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.01
10 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
11 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601939 建设银 行 16,394,205.00 2.19
2 601398 工商银 行 15,077,000.00 2.01
3 600900 长江电 力 13,633,962.03 1.82
4 601288 农业银 行 13,559,000.00 1.81
5 600028 中国石 化 9,764,348.00 1.30
6 601998 中信银 行 9,717,577.00 1.30
7 601336 新华保 险 8,072,242.00 1.08
8 600104 上汽集 团 6,717,624.00 0.90
9 600029 南方航 空 5,756,748.53 0.77
10 601318 中国平 安 5,284,000.00 0.71
11 601899 紫金矿 业 5,219,377.00 0.70
12 600050 中国联 通 2,380,000.00 0.32
13 603156 养元饮 品 166,828.87 0.02
14 600901 江苏租 赁 155,843.75 0.02
15 601828 美凯龙 134,064.15 0.02
16 601066 中信建 投 101,299.80 0.01
17 601838 成都银 行 89,465.01 0.01
18 603587 地素时 尚 67,203.84 0.01
19 603693 江苏新 能 48,456.00 0.01 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 49 页
20 603680 今创集 团 47,171.67 0.01
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600104 上汽集 团 17,014,781.24 2.27
2 600019 宝钢股 份 14,168,569.91 1.89
3 600837 海通证 券 13,329,434.00 1.78
4 600028 中国石 化 10,258,777.00 1.37
5 601668 中国建 筑 10,016,674.00 1.34
6 601998 中信银 行 6,682,274.00 0.89
7 601336 新华保 险 6,529,720.00 0.87
8 600900 长江电 力 5,715,500.00 0.76
9 601899 紫金矿 业 5,686,151.00 0.76
10 600029 南方航 空 4,949,243.00 0.66
11 601318 中国平 安 4,828,825.00 0.65
12 601288 农业银 行 4,818,183.00 0.64
13 600050 中国联 通 3,857,236.99 0.52
14 601939 建设银 行 2,235,000.00 0.30
15 601828 美凯龙 290,931.00 0.04
16 600901 江苏租 赁 267,552.55 0.04
17 603156 养元饮 品 220,376.00 0.03
18 601066 中信建 投 213,517.80 0.03
19 601838 成都银 行 194,500.82 0.03
20 603486 科沃斯 129,497.39 0.02
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 112,783,579.69
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 112,708,923.56
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 30,003,000.00 4.17 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,324,513.40 1.16
其中： 政策 性金 融债 8,324,513.40 1.16
4 企业债 券 131,747,500.00 18.30
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 415,005,000.00 57.63
9 其他 - -
10 合计 585,080,013.40 81.25
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111807090
18 招 商银
行 CD090
1,100,000 105,424,000.00 14.64
2 111814054
18 江 苏银
行 CD054
1,000,000 95,780,000.00 13.30
3 111811104
18 平 安银
行 CD104
600,000 57,504,000.00 7.99
4 111815252
18 民 生银
行 CD252
500,000 49,515,000.00 6.88
5 111812035
18 北 京银
行 CD035
400,000 39,104,000.00 5.43
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 49 页
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理
人将按照相关法律法规的 规定，结合对宏观经济形 势和政策趋势的判断、对 债券市场进行定性和定
量分析。构建量化分析体 系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性 、波动水平、套期保值
的有效性等指标进行跟踪 监控，在最大限度保证基 金资产安全的基础上，力 求实现基金资产的长期
稳定增 值。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.12018 年 3 月 14 日， 平安银 行因 违反 清算 管理 规定、 人民 币银 行结 算账 户管理 相关 规定 、 非 金
融机构 支付 服务 管理 办法 等相关 规定 ， 中国 人民 银 行依据 《 中华 人民 共和 国 中国人 民银 行法 》 、 《 人
民币银行结算账户管理办 法》、《非金融机构支付 服务管理办法》等法律规 章规定，对平安银行作
出行政 处罚 决定 （银 支付 罚决字[2018]2 号）给 予警 告，没 收违 法所 得 303.6 万元， 并处 罚款 1030.8
万元， 合计 处罚 金 额 1334 万元。
2018 年 6 月 5 日， 平安 银 行股份 有限 公司 深圳 布吉 支行因 违反 《 征信 业管 理 条例 》 相 关规 定 ， 中 国
人民银 行深 圳 市 中心 支行 对平安 银行 股份 有限 公司 深圳布 吉支 行作 出行 政处 罚决定 （ 深人 银罚 〔2018 〕
7 号） 处以 罚款 人民 币 20 万元整 ，对 相关 责任 人处 以罚款 人民 币 5 万元 整。
2018 年 6 月 7 日 ， 中信 银 行股份 有限 公司 宁波 分行 因存在 贷款 “三查 ” 不 尽职 ； 受托支 付管 理不 到位 、
贷款用途不真实、贷款资 金未按约定使用等情形， 宁波银监局根据《中华人 民共和国银行业监督管
理法 》 第 四十 六条 ， 对中 信银行 股份 有限 公司 宁波 分行作 出行 政处 罚决 定 （ 甬银监 罚决 字 〔2018 〕1
号）罚 款人 民 币 20 万元 。
2018 年 2 月 12 日 ，招 商 银行因 违反 《商 业银 行内 部控制 指引 》、 《中 国银 监会关 于加 大防 范操 作
风险工 作力 度的 通知》 等 相关规 定， 中国 银监会 对 招商银 行作 出行 政处罚 决 定（银 监罚 决字[2018]1
号）罚 款 6570 万元 ，没 收 违法所 得 3.024 万元 ，罚 没合 计 6573.024 万 元。
2018 年 4 月 13 日 ，宿 迁 银监分 局公 布了 对江 苏银 行宿迁 经济 开发 区科 技支 行的行 政处 罚决 定书 ，中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 49 页
江苏银行宿迁经济开发区 科技支行存在贷款贸易背 景不真实且部分贷款资金 被用于购买代销基金产
品的违法违规行为。依据 《中华人民共和国银行业 监督管理法》第四十六条 第（五）项，宿迁银监
分局对 江苏 银行 开发 区科 技支行 罚 款 40 万元 。
基金管 理人 通过 进行 进一 步了解 后， 认为 上述 处罚 不会对 相关 证券 的投 资价 值构成 实质 性的 影响 。
报告期内，本基金投资的 前十名证券的其余的发行 主体本期没有出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,879.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,680,829.88
5 应收申 购款 210.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,719,919.64
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 603693 江苏新 能 48,456.00 0.01 重大事 项
2 603706 东方环 宇 23,103.85 0.00 重大事 项
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别 持有人 户 户均持 有的 持有人 结构 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 49 页
数( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中银益 利 A 72
9,750,665.1
6
698,835,163.02
99.5424
%
3,212,728.71
0.4576
%
中银益 利 C 162 8,215.03 0.00 0.0000% 1,330,834.05
100.000
0%
合计 234
3,005,891.9
9
698,835,163.02
99.3540
%
4,543,562.76
0.6460
%
注： 分 级基 金机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金， 比例 的分母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总
额） 。
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
中银益 利 A 6,073.37 0.0009%
中银益 利 C 8,068.39 0.6063%
合计 14,141.76 0.0020%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ，比 例
的分母 采用 各自 级别 的份 额，对 合计 数， 比例 的分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数（ 即期 末基 金
份额总 额） 。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
中银益 利 A 0
中银益 利 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中银益 利 A 0
中银益 利 C 0
合计 0
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 。
本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银益 利 A 中银益 利 C
基金合 同生 效日 （2016 年 4 月 25
日）基 金份 额总 额
525,337,498.71 18,721,502.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 704,662,509.77 2,820,534.05 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 49 页
本报告 期 基 金总 申购 份额 457,601.54 1,662,148.92
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 3,072,219.58 3,151,848.92
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 702,047,891.73 1,330,834.05
10
重 大 事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 经董 事会 决议 通过王 圣明 先生 担任 副执 行总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。
本报告 期内 ，经 基金 管理 人职工 代表 大会 选举 赵蓓 青女士 担任 职工 监事 。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 没有发 生改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 没有 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东兴证 券 1 - - - - -
华信证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 49 页
招商证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中信建 投证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 224,285,007.12 100.00% 208,875.49 100.00% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知 》 （证 监基 字<1998>29 号 ） 及 《 关于 完善 证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证
监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ， 本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ）、 券商 研究 机构 评价（ 报告 质量 、及 时性 和数量 ）、 券商 每日 信
息评价 （及 时性 和有 效性 ）和券 商协 作表 现评 价等 方面。 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择
程序： 首先 根据 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准形 成《 券商 研究 所服 务质量 评分 表》 ，然 后
根据评 分高 低选 择基 金专 用交易 单元 并与 其签 订交 易单元 租用 协议 。
2、报 告期 内租 用证 券 公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 新租。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
东兴证 券 - - - - - -
华信证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 47 页共 49 页
方正证 券 642,115.52 1.47% - - - -
国联证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中银证 券 - - - - - -
申万宏 源
19,718,465.2
1
45.11% - - - -
天风证 券 - - - - - -
中信建 投证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
中金公 司 1,105.00 0.00% - - - -
安信证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
长江证 券
23,350,317.9
8
53.42%
1,079,500,
000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 缴 纳 增
值税有 关事 项的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-02
2
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 开
放式基 金申 购、 定投 最低 金额限 制的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-09
3
中银益利灵 活配置混 合型 证券投资基 金 2017
年第 4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-19
4
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 珠 海 盈 米 财
富 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构 及
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-26
5
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 赎
回转申 购相 关手 续费 优惠 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-02-26
6 中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 利 得 基 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 2018-03-14 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 48 页共 49 页
金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构 及
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
7
关 于 中 银 益 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
修改基 金合 同、 托管 协议 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-24
8
中 银 益 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
合同
www.bocim.com 2018-03-24
9
中 银 益 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管
协议
www.bocim.com 2018-03-24
10
中银益利灵 活配置混 合型 证券投资基 金 2017
年年度 报告
www.bocim.com 2018-03-30
11
中银益利灵 活配置混 合型 证券投资基 金 2017
年年度 报告 （摘 要）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-30
12
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人 员 变
更事宜 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-04-09
13
中银益利灵 活配置混 合型 证券投资基 金 2018
年第 1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-04-23
14
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 电 子 直 销 平
台费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-05-18
15
关 于 中 银 益 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
暂停大 额申 购和 定期 定额 投资业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-05-23
16
中 银 益 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 分 红
公告
《中国 证券 报》 、 《 上海证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-05-23
17
中 银 益 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新
招募说 明书 （2018 年第 1 号）
www.bocim.com 2018-06-06
18
中 银 益 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新
招募说 明书 摘要 （2018 年第 1 号）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-06-06
19
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资 者 及 时
更新身 份证 件或 身份 证明 文件的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-06-19
11
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 49 页共 49 页
机构 1
2018-01-01 至
2018-06-30
198,80
6,163.
02
0.00 0.00
198,806,163
.02
28.2645%
2
2018-01-01 至
2018-06-30
500,02
9,000.
00
0.00 0.00
500,029,000
.00
71.0896%
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 上述 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况， 存 在以下 特有 风险 ： （1 ）
持有基 金份 额比 例达 到或 超过20% 的 投资 者大 额赎 回 导致的 基金 份额 净值 波动 风险； （2） 持 有基 金
份额比 例达 到或 超过20% 的 投资者 大额 赎回 导致 的流 动性风 险； （3） 持 有基 金 份额比 例达 到或 超过
20% 的 投资 者大 额赎 回导 致 的巨额 赎回 风险 ；（4） 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的投 资者 大额
赎回导 致的 基金 资产 净值 持续低 于5000 万 元的 风险 。
12
备 查 文件目 录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 益 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2、《 中银 益利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3、《 中银 益利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4、《 中银 益利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
12.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十八日
