中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
中 银 标普 全 球精 选 自然 资 源等 权 重指 数 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 八日 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人 .................................................................................................. 6
2.5 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 境 外投 资顾 问为 本基 金提供 投资 建议 的主 要成 员简介 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 33
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布 ................................................................. 34
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合 ................................................................................................. 34
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有权 益投 资明 细 ..................................... 34
7.4.1 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 .................................. 34
7.4.2 积极 投资 期末 按公 允 价值占 基金 资产 净值 比例 大小排 序的 前五 名权 益投 资明细 .............. 43
7.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 43
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分 类的债 券投 资组 合 ................................................................................. 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 45
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细 ..................... 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 基金 投资 明细 ................................. 45
7.10 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 45 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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8 基金份额持有人信 息 ................................................................................................................................ 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 46
10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 47
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 47
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................... 47
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................... 47
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................... 47
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 47
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 47
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 47
10.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 48
11 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 48
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 48
11.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 49
11.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 49
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基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金
基金简 称 中银标 普全 球资 源等 权重 指数（QDII ）
基金主 代码 000049
交易代 码 000049
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 19 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 21,664,048.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过严 格的 投资 程序 约束 和数量 化风 险管 理手 段 ， 以低成 本 、 低 换手 率实
现 对 标 普 全 球 精 选 自 然 资 源 等 权 重 指 数 的 有 效 跟 踪 ， 追 求 跟 踪 误 差 最 小
化。 本基 金控 制目 标为 基 金净值 收益 率与 标的 指数 收益率 之间 的年 化跟 踪
误差不 超 过 5% 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采 用完 全复 制法 ， 按 照 成份股 在标 普全 球精 选
自然资 源等 权重 指数 中的 基准权 重构 建指 数化 投资 组合 ， 并 根据 标普 全球
精选自 然资 源等 权重 指数 成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 ， 达到 有效
跟踪标 的指 数的 目的。 但 在因特 殊情 况 （ 如股票 停 牌、 流 动性 不足） 导致
无法获 得足 够数 量的 股票 时， 基金 管理 人将 搭配 使 用其他 合理 方法 进行 适
当的替 代 。 本 基金 还可 能 将一定 比例 的基 金资 产投 资于与 标普 全球 精选 自
然资源 等权 重指 数相 关的 公募基 金 、 上 市交 易型 基 金以及 结构 性产 品 ， 以
优 化 投 资 组 合 的 构 建 ， 达 到 节 约 交 易 成 本 和 有 效 追 踪 标 的 指 数 表 现 的 目
的 。
业绩比 较基 准
人民币 计价 的标 普全 球精 选自然 资源 等权 重指 数 （NTR ） 收益 率× 95%+ 人
民币活 期存 款收 益率× 5% （税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金 、 债 券基 金与
货币市 场基 金 。 本 基金 为 指数型 基金 ， 采用 完全 复 制法跟 踪标 的指 数的 表
现， 具有 与标 的指 数、 以 及与标 的指 数所 代表 的股 票市场 相似 的风 险收 益
特征。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地 址 上海市 银城 中路200 号中 银 大 深圳市 深南 大道7088 号招 商银中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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厦45层 行大厦
办公地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦26层、27 层、45 层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 章砚 李建红
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
- Brown Brothers Harriman
Co.
中文 - 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址 - 140 Broadway New York
办公地 址 - 140 Broadway New York
邮政编 码 - NY 10005
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bocim.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 1,130,738.11
本期利 润 600,136.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0255
本期加 权平 均净 值利 润率 2.33%
本期 基 金份 额 净 值增 长率 2.83%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 205,861.90
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0095
期末基 金资 产净 值 24,373,296.70
期末基 金份 额净 值 1.125
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 12.50%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 期末 可供 分配 利润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 1.08% 0.76% 1.98% 0.67% -0.90% 0.09%
过去三 个月 7.55% 0.68% 8.87% 0.68% -1.32% 0.00%
过去六 个月 2.83% 0.86% 4.71% 0.84% -1.88% 0.02%
过去一 年 16.58% 0.71% 20.98% 0.71% -4.40% 0.00%
过去三 年 38.72% 1.22% 56.04% 1.28% -17.32% -0.06%
自基金 合同 生效
日起
12.50% 1.05% 22.61% 1.14% -10.11% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2013 年 3 月 19 日 至 2018 年 6 月 30 日)
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时各 项资 产
配置比 例均 符合 基金 合同 约定。
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4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2018 年 6 月 30 日， 本 管理人 共管 九十 九只 开放 式证券 投资 基 金 ：中 银中 国精选 混合 型开 放式 证
券投资基金、中银货币市 场证券投资基金、中银持 续增长混合型证券投资基 金、中银收益混合型证
券投资基金、中银动态策 略混合型证券投资基金、 中银稳健增利债券型证券 投资基金、中银行业优
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、中 银中 证 100 指 数增强 型证 券投 资基 金、 中银蓝 筹精 选灵 活配 置
混合型证券投资基金、中 银价值精选灵活配置混合 型证券投资基金、中银稳 健双利债券型证券投资
基金 、 中 银全 球策 略证 券 投资基 金 （FOF ） 、 上证国 有企 业 100 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金 、 中
银转债增强债券型证券投 资基金、中银中小盘成长 混合型证券投资基金、中 银信用增利债券型证券
投资基 金（LOF ） 、中银沪 深 300 等 权重 指数 证券 投 资基金(LOF) 、中银主题 策 略混合 型证 券投 资基
金、 中银保 本混 合型 证券 投资基 金、 中银 理 财 14 天 债券型 证券 投资 基金 、 中 银纯债 债券 型证 券投 资
基金 、 中银 理 财 7 天 债券 型证券 投资 基金 、 中 银理 财 30 天债 券型 证券 投资 基 金、 中银稳 健添 利债 券
型发起式证券投资基金、 中银标普全球精选自然资 源等权重指数证券投资基 金、中银消费主题混合
型证券投资基金、中银美 丽中国混合型证券投资基 金、中银盛利纯债一年定 期开放债券型证券投资
基金 （LOF ） 、 中银新 回报 混合型 证券 投资 基金 、 中 银互利 半年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 中银
惠利纯债半年定期开放债 券型证券投资基金、中银 中高等级债券型证券投资 基金、中银优秀企业混
合型证券投资基金、中银 活期宝货币市场基金、中 银多策略灵活配置混合型 证券投资基金、中银健
康生活混合型证券投资基 金、中银聚利半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银薪钱包货币市场基
金、中银产业债一年定期 开放债券型证券投资基金 、中银新经济灵活配置混 合型证券投资基金、中
银安心回报半年定期开放 债券型证券投资基金、中 银研究精选灵活配置混合 型证券投资基金、中银
恒利半年定期开放债 券型 证券投资基金、中银新动 力股票型证券投资基金、 中银宏观策略灵活配置
混合型证券投资基金，中 银新趋势灵活配置混合型 证券投资基金、中银智能 制造股票型证券投资基
金、 中 银互 联网+ 股 票型 证 券投资 基金 、 中 银国 有企 业债债 券型 证券 投资 基金 ， 中银 新财 富灵 活配 置
混合型证券投资基金，中 银新机遇灵活配置混合型 证券投资基金，中银战略 新兴产业股票型证券投中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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资基金 ， 中银 机构 现金 管 理货币 市场 基金 ， 中银 美 元债债 券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 中银稳 进保 本
混合型证券投资基金、中 银宝利灵活配置混合型证 券投资基金、中银瑞利灵 活配置混合型证券投资
基金、 中银珍利灵活配置 混合型证券投资基金、中 银鑫利灵活配置混合型证 券投资基金、中银益利
灵活配置混合型证券投资 基金、中银裕利灵活配置 混合型证券投资基金、中 银合利债券型证券投资
基金、中银腾利灵活配置 混合型证券投资基金、中 银永利半年定期开放债券 型证券投资基金、中银
季季红定期开放债券型证 券投资基金、中银宏利灵 活配置混合型证券投资基 金、中银颐利灵活配置
混合型证券投资基金、中 银丰利灵活配置混合型证 券投资基金、中银尊享半 年定期开放债券型证券
投资基金、中银睿享定期 开放债券型发起式证券投 资基金、中银悦享定期开 放债券型发起式证券投
资基金、中银丰润定期开 放债券型发起式证券投资 基金、中银量化精选灵活 配置混合型证券投资基
金、中银广利灵活配置混 合型证券投资基金、中银 润利灵活配置混合型证券 投资基金、中银锦利灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 中 银品 质生活 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、 中银理 财 90 天 债券 型证
券投资基金、中银丰庆定 期开放债券型证券投资基 金、中银富享定期开放债 券型发起式证券投资基
金、中银文体娱乐灵活配 置混合型证券投资基金、 中银新蓝筹灵活配置混合 型证券投资基金、中银
如意宝货币市场基金、中 银丰实定期开放债券型发 起式证券投资基金、中银 丰和定期开放债券 型发
起式证券投资基金、中银 移动互联灵活配置混合型 证券投资基金、中银金融 地产混合型证券投资基
金、中银信享定期开放债 券型发起式证券投资基金 、中银量化价值混合型证 券投资基金、中银丰进
定期开放债券型发起式证 券投资基金、中银利享定 期开放债券型证券投资基 金、中银丰禧定期开放
债券型发起式证券投资基 金、中银丰荣定期开放债 券型发起式证券投资基金 、中银智享债券型证券
投资基金、中银改革红利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银泰享定期开放 债券型发起式证券投资
基金 、 中 银中 债 7-10 年期 国开行 债券 指数 证券 投资 基金 、 中 银景 福回 报混 合 型证券 投 资 基金 、 中银
医疗保 健灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金， 同时 管理 着多个 特定 客户 资产 管理 投资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈学林
本基金 的基 金
经理、 中银 全
球策略
（QDII-FOF ）
基金基 金经 理
2013-03-19 - 16
中银基 金管 理有 限公 司助
理副总 裁（A VP ） ， 工商 管
理硕士 。曾 任统 一期 货股
份有限 公司 交易 员， 凯基
证券投 资信 托股 份有 限公
司基金 经理 。2010 年加 入
中银基 金管 理有 限公 司，
曾担任 中银 全球 策略
（QDII-FOF ）基金基金经中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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理助理 。2013 年 3 月至 今
任中银 标普 全球 资源 等权
重指数 （QDII ）基金基 金
经理，2013 年 7 月 至今 任
中银全 球策 略 （QDII-FOF ）
基金基 金经 理。 具 有 16 年
证券从 业年 限。 具备 基金
从业资 格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
本基金 目前 不设 境外 投资 顾问。 基金 管理 人有 权选 择、更 换或 撤销 境外 投资 顾问， 并根 据法 律
法规和 《基 金合 同》 的有 关规定 公告 。
4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华 人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 中 国证监 会的 有关 规
则和其他有关法律法规的 规定，严格遵循本基金基 金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.4.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环
节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资交易 ，本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。
4.4.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经济方面，全球经济 继续稳定复苏，上半年展 现美强欧弱格局。从领先 指标来看，美国经
济景气 度维 持高 位， 上半 年美 国 ISM 制 造业 PMI 指数 从 59.3 进 一步 上行 至 60.2 ， 就业 市场 整体 稳
健，失 业率 创出 近年 新低 3.8% ， 通胀 明显 回升 ，美 元指数 大幅 走强 至 94 上 方。欧 元区 经济 复苏 势
头有所 放缓 ， 上 半年 制造 业 PMI 指数 从 60.6 显 著下 行至 54.9 ， 虽然 通胀 在油 价助推 下有 所回 暖， 但
经济明显放缓使欧央行维 持宽松的货币政策，欧元 对美元显著贬值；日本经 济继续缓慢复苏，上半
年制造 业 PMI 指数从 54.0 小幅回 落 至 53.0 ， 通 胀逐 步回暖 ， 但 工业 产出 表现 不佳， 日本 央行 仍维 持
谨慎。综合来看，美国经 济基本面依然有包括税改 和金融监管放松等多项正 向因素支撑，美联储点
阵图上调年内加息预期， 对经济、劳动力市场及通 胀的展望更加乐观，美元 仍有升值压力；欧洲经
济前景展望进一步走弱， 全球贸易保护主义抬头、 经济明显放缓、叠加意大 利新政府赤字扩张破坏
欧元区 金融 市场 稳定 的潜 在风险 ，日 本经 济延 续复 苏。
国内经济方面，融资需求 下行显著，违约风险加快 暴露，叠加中美贸易摩擦 再度反复、外需走
弱， 经 济缓 慢下 行趋 势不 改。 具 体来 看， 上半 年领 先指标 中采 制造 业 PMI 震荡下行 至 51.5，同 步指
标工业 增加 值 6 月 同比 增 长 6.0% ，较 去年 末回 落 0.1 个百 分点 。从 经济 增长 动力来 看， 出口 受贸 易
战拖累 暂时 不明 显 ， 消 费 与投资 显著 下行 。6 月美 元计价 出口 增速 较去 年末 回升 至 11.3% 左 右，6 月
社会消 费品 零售 总额 增速 较去年 末回 落 至 9.0% ， 依 然处于 较低 水平 ； 制造 业 投资有 所反 弹 ， 房 地产
投资缓 慢下 行， 基建 投资 大幅下 降，1-6 月固定 资 产投资 增速 较去 年末 大幅 回落 至 6.0% 的水 平。 通
胀方面 ，CPI 总体 低位 徘 徊，6 月同 比增 速 仅 1.9% ，PPI 在生 产资 料价 格上 涨 背景下 温和 回升 ，6 月
同比增 速上 升 至 4.7% ，但 此后预 计持 续回 落。
2. 市 场回 顾
2018 年上 半年 变化 最大 的 当属能 源股 。 随 着 OPEC+ 减产出 现成 效， 国际 供需 出 现更大 的不 平衡 ，
油价在 二季 度正 式突 破 60 美元， 最高 来到 74 美 元 （WTI ）,布兰 特原 油上 冲到 80 美 元， 带 动了 能源
股大幅上涨。贵金属因为 联储局转为偏向鹰派的升 息路径，因此二季度持续 盘整承压，并且在二季中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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度末有较大程度的下跌。 基础金属也在中国国内经 济降温之后出现修正，但 是因为供给侧改革初步
出现成 效， 因为 基础 金属 价格仍 维持 一定 强度 ，因 此相关 股票 仍在 区间 盘整 。
3. 运 行分 析
我们继 续严 格遵 守指 数投 资管理 本指 数基 金。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长率 为 2.83% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 4.71% 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
虽然特朗普希望沙特能够 配合打压油价以使得美国 国内汽油价格下降，但是 从目前全球供需状
况判断，油价在短期内上 涨的风险仍将大于下跌的 风险，而且即使沙特愿意 配合，但是其剩余的产
能也不可能在一夕之间供 应给市场，仍需要经过数 年时间增产，接下来又是 夏季用油高峰，因此油
价预期将维持稳定局面。 贵金属只要联储局升息的 态度路径不变，将很难复 制前几年大涨的走势，
我们预 计将 在大 范围 内区 间震荡 ， 如 果美 国通 胀超 出 FED 预期 ， 我 们不 排除 看到贵 金属 价格 大幅 下
跌。基础金属在中国经济 欲振乏力之时，需求将大 幅减少，欧美日的领先也 逐步放缓的大环境下，
三季度 也很 难有 突出 的表 现。农 业股 仍会 维持 区间 盘整。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。估值委员会审 议并依据行业协会提供的 估值模型和行业做法选定 与当时市场环境相适 应
的估值方法，基金运营部 应征询会计师事务所、托 管行的相关意见。公司按 特殊流程改变估值技术
时，导 致基 金资 产净 值的 变化 在 0.25 ％ 以上 的， 应 就基金 管理 人所 采用 的相 关估值 技术 、假 设及 输
入值的适当性等咨询会计 师事务所的专业意见，会 计师事务所应对公司所采 用的相关估值模型、假
设、 参数 及输 入的 适当 性发 表审核 意见 ， 同时 基金 运营 部按要 求向 公司 信息 披露 部门提 交临 时公 告 ，
对外公布。另外，对于特 定品种或者投资品种相同 ，但具有不同特征的，若 协会有特定调整估值方
法的通 知的， 比如 《 证券 投资基 金流 通受 限股 票估 值指引 （ 试行 ） 》 的， 应参 照协会 通知 执行。 可 根中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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据指引 的指 导意 见， 并经 估值委 员会 审议 ，采 用第 三方估 值机 构提 供的 估值 相关的 数据 服务 。
4.6.2 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.3 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基 金合 同， 在符 合有 关基金 分红 条件 的前 提下 ，本基 金每 年收 益分 配次 数最多 为 6 次，每
份基金 份额 每次 分配 比例 不得低 于收 益分 配基 准日 每份基 金份 额可 供分 配利 润的 20% 。
本基金 本报 告期 无相 关收 益分配 事项 。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
截至本 报告 期末 ， 本 基金 的 基金资 产净 值自 2017 年 5 月 4 日起已 连续 超过 20 个 工作日 低于 5000
万元。
5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
6
半 年 度财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 中银 标普 全球 精选自 然资 源等 权重 指数 证券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 1,971,181.97 2,069,803.68 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 22,645,497.85 25,790,091.89
其中： 股票 投资
22,645,497.85 25,790,091.89
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 0.00 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 433.22 476.90
应收股 利
65,140.68 39,578.35
应收申 购款
30,102.67 322,274.47
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 46,364.36 2,917.39
资产总计
24,758,720.75 28,225,142.68
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债 6.4.7.3 - -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
271,470.80 368,170.54
应付管 理人 报酬
22,466.84 25,680.75
应付托 管费
6,127.31 7,003.83
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 85,359.10 238,577.20
负债合计
385,424.05 639,432.32
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 21,664,048.81 25,208,583.53
未分配 利润 6.4.7.10 2,709,247.89 2,377,126.83
所有者权益合计
24,373,296.70 27,585,710.36
负债和所有者权益总 计
24,758,720.75 28,225,142.68
注：报 告截 止 日 2018 年 06 月 30 日 ，基 金份 额净 值 1.125 元， 基金 份额 总 额 21,664,048.81 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中银 标普 全球 精选自 然资 源等 权重 指数 证券投 资基 金 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
957,313.85 -799,645.23
1.利息 收入
9,571.17 16,801.05
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 9,571.17 16,801.05
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,446,830.70 1,995,163.73
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,151,757.97 1,391,178.49
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 295,072.73 603,985.24
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -530,601.76 -2,795,616.39
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
23,717.40 -37,773.73
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 7,796.34 21,780.11
减：二、费用
357,177.50 576,669.21
1．管 理人 报酬
140,128.20 278,491.74
2．托 管费
38,216.82 75,952.32
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 8,126.86 24,808.32
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.19 170,705.62 197,416.83
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
600,136.35 -1,376,314.44
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
600,136.35 -1,376,314.44
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 标普 全球 精选自 然资 源等 权重 指数 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 本期 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
25,208,583.53 2,377,126.83 27,585,710.36
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 600,136.35 600,136.35
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-3,544,534.72 -268,015.29 -3,812,550.01
其中：1.基 金申 购款 5,573,150.39 586,196.42 6,159,346.81
2.基金 赎回 款 -9,117,685.11 -854,211.71 -9,971,896.82
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
21,664,048.81 2,709,247.89 24,373,296.70
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
47,040,180.54 -595,060.73 46,445,119.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -1,376,314.44 -1,376,314.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-971,265.22 377,296.35 -593,968.87
其中：1.基 金申 购款 20,780,258.99 400,105.43 21,180,364.42
2.基金 赎回 款 -21,751,524.21 -22,809.08 -21,774,333.29
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
46,068,915.32 -1,594,078.82 44,474,836.50
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：王圣 明， 会计 机构 负责 人：乐 妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中国 证券 监督 管
理委员会（以下简 称 “ 中国 证监会 ” ）证监许可[2012]1743 号文《关 于核准中银 标普全球精选自 然资
源等权 重指 数证 券投 资基 金募集 的批 复》 的核 准， 由中银 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 于 2013 年 2中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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月 25 日起 至 2013 年 3 月 15 日 向社 会公 开募 集， 募 集期结 束经 普华 永道 中天 会计师 事务 所有 限公 司
验证并 出具 普华 永道中 天 验字(2013) 第 125 号验资 报告后 ，向 中国 证监会 报 送基金 备案 材料 。基金
合同 于 2013 年 3 月 19 日 生效。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。设 立时募 集的 扣除 认购 费
后的实 收基 金 （ 本金） 为人 民币 273,988,903.02 元， 在 募集期 间产 生的 活期 存款 利息为 人民 币 66,875.73
元， 以上 实收 基金 （ 本息 ） 合 计为 人民 币 274,055,778.75 元 ， 折合 274,055,778.75 份 基金 份额 。 本 基
金的基金管理人为中银基 金管理有限公司，注册登 记机构为中国证券登记结 算有限责任公司，基金
托管人 为招 商银 行股 份有 限公司 ，基 金境 外托 管人 为布朗 兄弟 哈里 曼银 行。
本基金 主要 投资 于标 普全 球精选 自然 资源 等权 重指 数成份 股 （ 包括 股票 和/ 或 存托凭 证， 下同） 、
备选成份股，与标普全球 精选自然资源等权重指数 相关的公募基金、上市交 易型基金、中国证监会
许可投资的结构性产品及 金融衍生产品等，固定收 益类证券、银行存款、现 金等货币市场工具以及
法律法 规或 中国 证监 会允 许本基 金投 资的 其他 产品 或金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 人 民 币 计 价 的 标 普 全 球 精 选 自 然 资 源 等 权 重 指 数 （NTR ） 收 益 率
× 95%+ 人 民币 活期 存款 收 益率× 5% （ 税后 ）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券 监督 管理 委 员会关 于证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、《 证券 投资 基金信 息披 露内 容与 格式 准则》 第 3 号 《半 年 度
报告的 内容 与格 式》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《 会计 报表 附注的 编制 及披 露》 、
《证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》 、 其他 中国证 监会 及中 国证
券投资 基金 业协 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2018 年上 半年 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的其 他会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
6.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策 的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人 为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ，暂 适 用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税， 资管产 品管 理人 未分 别
核算资管产品运营业务和 其他业务的销售额和增值 税应纳税额的除外。资管 产品管理人可选择分别
或汇总 核算 资管 产品 运营 业务销 售额 和增 值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程
中发生的增值税应税行为 ，未缴纳增值税的，不再 缴 纳；已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 19 页共 49 页
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债券 、 基 金、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个 交易日的股票收盘价
（2017 年 最后 一个 交易 日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交易 日收 盘价 ） 、 债 券估 值 （ 中
债金融估值中心有限公司 或中证指数有限公司提供 的债券估值）、基金份额 净值、非货物期货结算
价格作 为买 入价 计算 销售 额。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股 期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 1,971,181.97
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 1,971,181.97
注： 于 2018 年 6 月 30 日 ，活期 存款 中包 括的 外币 余额为 美元 活期 存 款 11,261.86 元( 折合 人民
币 74,515.22 元) ，加 元活 期存 款 176.98 元( 折合 人民 币 883.96 元) 。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 19,860,158.02 22,645,497.85 2,785,339.83
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 19,860,158.02 22,645,497.85 2,785,339.83
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融工 具。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 433.00
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.22
其他 -
合计 433.22
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
其他应 收款 860.75
待摊费 用 45,503.61
合计 46,364.36
6.4.7.7 应付交易费用
本基金 本报 告期 末无 应付 交易费 用。
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 613.87
其他应 付款 864.88
预提审 计费 24,795.19
预提信 息披 露费 4,959.40
预提指 数使 用费 54,125.76
合计 85,359.10
6.4.7.9 实收基金
金额 单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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上年度 末 25,208,583.53 25,208,583.53
本期申 购 5,573,150.39 5,573,150.39
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -9,117,685.11 -9,117,685.11
本期末 21,664,048.81 21,664,048.81
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -982,551.20 3,359,678.03 2,377,126.83
本期利 润 1,130,738.11 -530,601.76 600,136.35
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
57,674.99 -325,690.28 -268,015.29
其中： 基金 申购 款 -108,401.98 694,598.40 586,196.42
基金赎 回款 166,076.97 -1,020,288.68 -854,211.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 205,861.90 2,503,385.99 2,709,247.89
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 9,565.27
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 5.90
合计 9,571.17
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 7,527,941.39
减：卖 出股 票成 本总 额 6,376,183.42
买卖股 票差 价收 入 1,151,757.97
6.4.7.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.14 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.15 衍生工具收益 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 295,072.73
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 295,072.73
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -530,601.76
—— 股 票投 资 -530,601.76
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -530,601.76
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 7,796.34
其他 -
合计 7,796.34
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 8,126.86 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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银行间 市场 交易 费用 -
合计 8,126.86
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 4,959.40
指数使 用费 97,792.08
其他 2,972.81
指数许 可费 37,584.59
银行汇 划费 2,601.55
合计 170,705.62
注：指 数使 用费 为支 付标 的指数 供应 商的 标的 指数 许可使 用费 ，指 数许 可使 用费按 前一 日基 金
资产净 值 的 0.06 ％年 费率 计提， 逐日 累计 ，且 指数 许可使 用费 收取 下限 为每 年 3 万 美元 ，即 若不 足
3 万美 元则 按照 3 万 美元 收取。
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金并 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
布朗兄 弟哈 里曼 银行 （ “ 哈 里曼银 行 ” ） 基金境 外托 管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 140,128.20 278,491.74
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 44,942.83 85,716.71
注： 支付 基金 管理 人中 银 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值 1.1% 的年费 率计 提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 × 1.1%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 38,216.82 75,952.32
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.30% 的 年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.30% / 当年 天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 内无 管理 人运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 内除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 未投资 本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 1,895,784.64 9,565.27 4,536,568.88 16,389.39
布朗兄 弟哈 里
曼银行
75,397.33 - 595,690.93 -
合计 1,971,181.97 9,565.27 5,132,259.81 16,389.39 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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注： 本基 金的 银行 存款 分别 由基金 托管 人招 商银 行和 境外资 产托 管人 布朗 兄弟 哈里曼 银行 保管 ，
按适用 利率 或约 定利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内未 发生 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 的情 况。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发 或增 发证 券而 流通受 限的 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金在日常经营活动中 面临的相关的风险主要包 括信用风险、流动性风险 及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险 管理的主要目标是争取将 相对风险控制在限定的范 围之内，使本基金在风
险和收 益之 间取 得最 佳的 平衡以 实现 “ 风 险和 收益 相 匹配 ” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理 部、法律合规部、稽核部 和相关业务部门构成的多 级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险管理委员 会，负责制定风险管理的 宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在 管理层层面设立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操 作层面风险管理职责主要 由风险管理部负责，协调 并与各部门合作完成运
作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 风险 管理部 对公 司执 行总 裁负 责， 并由 督察 长 分 管 。 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基 金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
为了规避信用风险，本公 司在交易前对交易对手的 资信状况进行充分的评估 。本基金的银行存
款均存放于信用良好的银 行，与银行存款相关的信 用风险不重大。本基金在 交易所进行的交易均通
过有资格的经纪商进行证 券交收和款项清算，违约 风险发生的可能性很小； 在场外交易市场进行交
易前均 对交 易对 手进 行信 用评估 并对 证券 交割 方式 进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金 投资 于同 一机 构( 政 府、 国 际金 融组 织除 外) 发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ，
且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金 共同持有同一机构发行的 具有投票权的证券不得
超过该 类证 券发 行总 量的 10% 。 同时 本基 金投 资于 中国证 监会 签订 双边 监管 合作谅 解备 忘录 的国 家
或地区 以外 的其 他国 家或 地区证 券市 场挂 牌交 易的 证券资 产不 超过 基金 资产 净值的 10% ， 其中 持 有
任一国 家或 地区 市场 的证 券资产 不超 过基 金资 产净 值的 3% 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种的信用等级 评估来控制证券发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2018 年 6 月 30 日， 本基金 未持 有除 国债 、
央行票 据和 政策 性金 融债 以 外的 债券(2017 年 12 月 31 日 ：同) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行以 交付现金或其他金融资产 的方式结算的义务时发生 资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份
额持有人可在基金运作周 期内的每个开放日要求赎 回其持有的基金份额，另 一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难或因投资 集中而无法在市场出现剧 烈波动的情况下以合理
的价格 变现 。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金的基金管理人严格 按照《公开募集证券投资 基金运作管理办法》及《 公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管 理规定》等有关法规的要 求建立健全开放式基金流 动性风险管理的内部控
制体系，审慎评估各类资 产的流动性，针对性制定 流动性风险管理措施，对 本基金组合资产的流动中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 28 页共 49 页
性风险进行管理。本基金 的基金管理人采用监控基 金组合资产持仓集中度指 标、逆回购交易的到期
日与交 易对 手的 集中 度、 流动性 受限 资产 比例 、基 金组合 资产 中 7 个 工作 日 可变现 资产 的可 变现 价
值以及压力测试等方式防 范流动性风险。同时，对 本基金的申购赎回情况进 行监控，保持基金投资
组合中的可用现金头寸与 之相匹配，确保本基金资 产的变现能力与投资者赎 回需求的匹配与平衡。
本基金的基金管理人在基 金合同中设计了巨额赎回 条款，约定在非常情况下 赎回申请的处理方式，
控制因 开放 申购 赎回 模式 带来的 流动 性风 险， 有效 保障基 金持 有人 利益 。
本基金所持所有证券均在 境内外证券交易所上市， 因此均能以合理价格适时 变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对 流动性需求，其上限一般 不超过基金持有的债券
投资的 公允 价值 。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量因市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款及部分应收
申购款 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,971,181.97 - - - 1,971,181.97 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 29 页共 49 页
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融 资产 - - - 22,645,497.85 22,645,497.85
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 433.22 433.22
应收股 利 - - - 65,140.68 65,140.68
应收申 购款 - - - 30,102.67 30,102.67
其他资 产 - - - 46,364.36 46,364.36
资产总 计 1,971,181.97 - - 22,787,538.78 24,758,720.75
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 271,470.80 271,470.80
应付管 理人 报酬 - - - 22,466.84 22,466.84
应付托 管费 - - - 6,127.31 6,127.31
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 85,359.10 85,359.10
负债总 计 - - - 385,424.05 385,424.05
利率敏 感度 缺口 1,971,181.97 - - 22,402,114.73 24,373,296.70
上年度 末
2017 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,069,803.68 - - - 2,069,803.68
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融 资产 - - - 25,790,091.89 25,790,091.89
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 476.90 476.90
应收股 利 - - - 39,578.35 39,578.35
应收申 购款 - - - 322,274.47 322,274.47
其他资 产 - - - 2,917.39 2,917.39
资产总 计 2,069,803.68 - - 26,155,339.00 28,225,142.68
负债
卖出回 购金 融资 - - - - - 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 30 页共 49 页
产款
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 368,170.54 368,170.54
应付管 理人 报酬 - - - 25,680.75 25,680.75
应付托 管费 - - - 7,003.83 7,003.83
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 238,577.20 238,577.20
负债总 计 - - - 639,432.32 639,432.32
利率敏 感度 缺口 2,069,803.68 - - 25,515,906.68 27,585,710.36
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资 （2017 年 12 月 31 日 ： 同） ， 银 行存 款以
活期存 款利 率计 息 ， 假 定利 率变动 仅影 响该 类资 产的 未来收 益 ， 而 对其 本身 的公 允价值 无重 大影 响 ，
因此市 场利 率的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响（2017 年 12 月 31 日 ： 同）。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民 币计价的资产和负债，因 此存在相应的外汇风险。 本基金的基金管理人每
日对本 基金 的外 汇风 险进 行监控 。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6月30 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的
资产
银行存 款 74,515.22 - 883.96 75,399.18
交易性 金融 资
产
13,850,821.77 1,065,661.54 7,729,014.54 22,645,497.85
应收证 券清 算
款
- - - -
应收股 利 39,250.47 17,194.70 4,834.51 61,279.68
应收利 息 - - - - 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 31 页共 49 页
其他资 产 860.75 - - 860.75
资产合 计 13,965,448.21 1,082,856.24 7,734,733.01 22,783,037.46
以外币 计价 的
负债
应付证 券清 算
款
- - - -
其他负 债 - - 864.88 864.88
负债合 计 - - 864.88 864.88
资产负 债表 外
汇风险 敞口 净
额
13,965,448.21 1,082,856.24 7,733,868.13 22,782,172.58
项目
上年度 末
2017 年12月31日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的
资产
银行存 款 52,626.90 - 2,938.92 55,565.82
交易性 金融 资
产
15,759,914.79 1,280,726.98 8,749,450.12 25,790,091.89
应收股 利 29,888.80 5,938.30 3,751.26 39,578.36
应收证 券清 算
款
- - - -
其他资 产 2,917.39 - - 2,917.39
资产合 计 15,845,347.88 1,286,665.28 8,756,140.30 25,888,153.46
以外币 计价 的
负债
应付证 券清 算
款
- - - -
其他负 债 - - 2,919.06 2,919.06
负债合 计 - - 2,919.06 2,919.06
资产负 债表 外
汇风险 敞口 净
额
15,845,347.88 1,286,665.28 8,753,221.24 25,885,234.40
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
港币相 对人 民币 升 值 5% 增加 约 5 增加 约 6
港币相 对人 民币 贬 值 5% 减少 约 5 减少 约 6 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 32 页共 49 页
美元相 对人 民币 升 值 5% 增加 约 70 增加 约 79
美元相 对人 民币 贬 值 5% 减少 约 70 减少 约 79
其他币 种相 对人 民币 升 值 5% 增加 约 0 增加 约 44
其他币 种相 对人 民币 贬 值 5% 增加 约 0 减少 约 44
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于境外公募基金及 证券市场公开发行和挂
牌交易的股票，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投 资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 基金投资于标普全球精选 自然资源等权重指
数成份 股 、 备 选成 份股 以及 与标普 全球 精选 自然 资源 等权重 指数 相关 的公 募基 金、 上市 交易 型基 金 、
中国证 监会 许可 投资 的结 构性产 品及 金融 衍生 产品 的比例 为基 金资 产 的 80%~95% ， 其中 投资 于与 标
普全球精选自然资源等权 重指数相关的公募基金、 上市交易型基金、中国证 监会许可投资的结构性
产品及 金融 衍生 产品 的比 例不超 过基 金资 产的 10% ；投资 于现 金、 银行 存款 、固定 收益 类证 券以 及
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 的比 例为 基金资 产的 5%~20% ， 其 中投资 于现 金或 者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 此外 ， 本 基金 的 基金管 理人 每日 对本 基
金所持有的证券价格实施 监控，定期运用多种定量 方法对基金进行风险度量 ，通过特定指标测试本
基金面 临的 潜在 价格 风险 ，及时 可靠 地对 风险 进行 跟踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投
资
22,645,497.85 92.91 25,790,091.89 93.49
交易性 金融 资产 — 基 金投
资
- - - - 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 33 页共 49 页
交易性 金融 资产 －债 券投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 22,645,497.85 92.91 25,790,091.89 93.49
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1.本基 金的 市场 价格 风险 主要源 于证 券市 场的 系统 性风险 ， 即从 长期 来看 ， 本 基金所 投
资的证 券与 业绩 比较 基准 的变动 呈线 性相 关， 且报 告期内 的相 关系 数在 资产 负债表 日
后短期 内保 持不 变；2.以 下 分析， 除市 场基 准发 生变 动， 其 他影 响基 金资 产净 值的风 险
变量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准下 降 5% 减少 约 81 增加 约 123
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约 81 减少 约 123
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
本报告 期内 没有 有助 于理 解和分 析会 计报 表需 要说 明的其 他事 项。
7 投 资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 22,645,497.85 91.46
其中： 普通 股 17,976,789.35 72.61
存托凭 证 4,668,708.50 18.86
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - - 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 34 页共 49 页
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,971,181.97 7.96
8 其他各 项资 产 142,040.93 0.57
9 合计 24,758,720.75 100.00
7.2 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 11,992,195.47 49.20
英国 4,203,840.59 17.25
加拿大 3,781,120.60 15.51
澳大利 亚 1,602,679.65 6.58
中国香 港 1,065,661.54 4.37
合计 22,645,497.85 92.91
注：1 、国 家（ 地区 ）类 别 根据其 所在 的证 券交 易所 确定， 此处 股票 包括 普通 股和优 先股;
2、ADR 、GDR 按 照存 托 凭证本 身挂 牌的 证券 交易 所确定 。
7.3 期末按行业分类的权益 投资组合
7.3.1 期末指数投资按行业 分类的股票及存托凭 证投 资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
原材料 13,585,808.71 55.74
能源 6,917,744.26 28.38
必需消 费品 1,427,075.90 5.86
金融 714,868.98 2.93
合计 22,645,497.85 92.91
注：本 基金 对以 上行 业分 类采用 全球 行业 分类 标准 （GICS）。
7.3.2 期末积极投资按行业 分类的股票及存托凭 证投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 及存 托凭 证。
7.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有权益投资明细
7.4.1 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
DETOUR
GOLD
CORP
迪图尔 黄
金公司
DGC CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 4,579 270,332.04 1.11
2
NOVATE
K
诺瓦泰 克
公司
NVTK LI
伦敦证
券交易
英国 274 268,860.25 1.10 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 35 页共 49 页
PJSC-SP
ONS
GDR
REG S
所
3
PEABOD
Y
ENERGY
CORP
博地能 源
公司
BTU US
纽约证
券交易
所
美国 877 263,909.44 1.08
4
CNX
RESOUR
CES
CORP
CNX 资源
公司
CNX US
纽约证
券交易
所
美国 2,224 261,638.36 1.07
5
DARLIN
G
INGREDI
ENTS
INC
Darling
Ingredients
公司
DAR US
纽约证
券交易
所
美国 1,957 257,419.88 1.06
6
EVOLUT
ION
MINING
LTD
Evolution
矿业有 限
公司
EVN AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 14,976 255,643.06 1.05
7
NUTRIE
N LTD
Natrien 有
限公司
NTR US
纽约证
券交易
所
美国 704 253,306.74 1.04
8
CF
INDUST
RIES
HOLDIN
GS INC
CF 工业控
股股份 有
限公司
CF US
纽约证
券交易
所
美国 858 252,060.70 1.03
9
AGNICO
EAGLE
MINES
LTD
阿哥尼 可
老鹰矿 场
有限公 司
AEM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 836 251,661.56 1.03
10
ROYAL
GOLD
INC
皇家黄 金
股份有 限
公司
RGLD US
纽约证
券交易
所
美国 409 251,242.62 1.03
11
CAMEC
O CORP
Cameco 公
司
CCO CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 3,361 248,282.49 1.02
12
ANADA
RKO
PETROL
EUM
CORP
阿纳达 科
石油
APC US
纽约证
券交易
所
美国 510 247,179.63 1.01
13 KINROS 金若斯 黄 K CN 多伦多 加拿大 9,996 247,138.75 1.01 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 36 页共 49 页
S GOLD
CORP
金公司 证券交
易所
14
YAMAN
A GOLD
INC
亚马纳 黄
金公司
YRI CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 12,781 244,496.71 1.00
15
ARCHER
-DANIEL
S-MIDLA
ND CO
Archer-Dan
iels-Midlan
d 公司
ADM US
纽约证
券交易
所
美国 800 242,591.02 1.00
16
FRANCO
-NEV AD
A CORP
Franco-Nev
ada 公司
FNV CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 506 242,496.18 0.99
17
POTLAT
CHDELTI
C CORP
PotlatchDel
tic 公司
PCH US
纽约证
券交易
所
美国 720 242,246.96 0.99
18
NEENAH
INC
威斯康 辛
纸业公 司
NP US
纽约证
券交易
所
美国 430 241,409.96 0.99
19
DOMTAR
CORP
Domtar 公
司
UFS US
纽约证
券交易
所
美国 763 241,013.76 0.99
20
EXXON
MOBIL
CORP
埃克森 美
孚石油
XOM US
纽约证
券交易
所
美国 440 240,852.18 0.99
21
NEWCRE
ST
MINING
LTD
纽克雷 斯
特矿业 有
限公司
NCM AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 2,263 239,923.12 0.98
22
CNOOC
LTD
中国海 洋
石油
883 HK
香港证
券交易
所
香港 21,000 239,727.05 0.98
23
RAYONI
ER INC
瑞安公 司 RYN US
纽约证
券交易
所
美国 934 239,100.50 0.98
24
FREEPO
RT-MCM
ORAN
INC
自由港 迈
克默伦 股
份有限 公
司
FCX US
纽约证
券交易
所
美国 2,092 238,911.66 0.98
25
EOG
RESOUR
CES INC
EOG 资源 EOG US
纽约证
券交易
所
美国 290 238,758.03 0.98
26
WHEATO
N
PRECIO
US
银惠顿 公
司
WPM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,646 238,581.44 0.98 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 37 页共 49 页
METALS
CORP
27
MOSAIC
CO/THE
Mosaic 公
司
MOS US
纽约证
券交易
所
美国 1,285 238,490.38 0.98
28
GOLDCO
RP INC
Goldcorp
公司
G CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 2,644 238,368.06 0.98
29
IMPERIA
L OIL
LTD
加拿大 帝
国石油 有
限公司
IMO CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,092 238,349.08 0.98
30
KAPSTO
NE
PAPER
AND
PACKAG
ING
KapStone
纸业包 装
公司
KS US
纽约证
券交易
所
美国 1,042 237,860.15 0.98
31
BARRIC
K GOLD
CORP
巴里克 黄
金公司
ABX US
纽约证
券交易
所
美国 2,737 237,779.50 0.98
32
ANGLOG
OLD
ASHANT
I-SPON
ADR
AngloGold
Ashanti 有
限公司
AU US
纽约证
券交易
所
美国 4,364 237,062.46 0.97
33
MMC
NORILS
K
NICKEL
PJSC-AD
R
诺里尔 斯
克镍业 公
司
MNOD LI
伦敦证
券交易
所
英国 1,996 237,060.87 0.97
34
BUNGE
LTD
Bunge 有
限公司
BG US
纽约证
券交易
所
美国 513 236,617.75 0.97
35
CONOCO
PHILLIP
S
康菲石 油 COP US
纽约证
券交易
所
美国 512 235,851.62 0.97
36
GOLD
FIELDS
LTD-SPO
NS ADR
金田有 限
公司
GFI US
纽约证
券交易
所
美国 9,977 235,669.33 0.97
37
ROSNEF
T OIL CO
PJSC-RE
GS GDR
俄罗斯 石
油公司
ROSN LI
伦敦证
券交易
所
英国 5,719 235,366.89 0.97 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 38 页共 49 页
38
INGREDI
ON INC
宜瑞安 公
司
INGR US
纽约证
券交易
所
美国 321 235,118.90 0.96
39
CHEVRO
N CORP
雪佛龙 CVX US
纽约证
券交易
所
美国 280 234,230.29 0.96
40
ENI
SPA-SPO
NSORED
ADR
埃尼集 团 E US
纽约证
券交易
所
美国 953 234,064.61 0.96
41
RANDG
OLD
RESOUR
CES LTD
RANDGO
LD 资源有
限公司
RRS LN
伦敦证
券交易
所
英国 464 233,729.24 0.96
42
OCCIDE
NTAL
PETROL
EUM
CORP
西方石 油 OXY US
纽约证
券交易
所
美国 422 233,651.73 0.96
43
WEYER
HAEUSE
R CO
惠好 WY US
纽约证
券交易
所
美国 968 233,521.52 0.96
44
FMC
CORP
FMC 公司 FMC US
纽约证
券交易
所
美国 395 233,155.42 0.96
45
NORBOR
D INC
Norbord 股
份有限 公
司
OSB CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 863 233,021.63 0.96
46
SUNCOR
ENERGY
INC
森科能 源
公司
SU CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 872 233,012.74 0.96
47
EQUINO
R
ASA-SPO
N ADR
挪威国 家
石油公 司
EQNR US
纽约证
券交易
所
美国 1,329 232,235.32 0.95
48
NEWMO
NT
MINING
CORP
纽蒙特 矿
业
NEM US
纽约证
券交易
所
美国 926 231,048.10 0.95
49
SCHWEI
TZER-M
AUDUIT
INTL INC
Schweitzer-
Mauduit 国
际公司
SWM US
纽约证
券交易
所
美国 798 230,843.65 0.95
50
BHP
BILLITO
必和必 拓
有限公 司
BHP AU
澳大利
亚证券
澳大利 亚 1,399 230,715.39 0.95 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 39 页共 49 页
N
LIMITED
交易所
51
PHOSAG
RO
PJSC-GD
R REG S
PhosAgro
公开合 股
公司
PHOR LI
伦敦证
券交易
所
英国 2,710 230,413.17 0.95
52
FIBRIA
CELULO
SE
SA-SPON
ADR
Fibria
Celulose 公
司
FBR US
纽约证
券交易
所
美国 1,872 230,260.86 0.94
53
CANADI
AN
NATURA
L
RESOUR
CES
加拿大 自
然资源 有
限公司
CNQ CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 971 230,125.56 0.94
54
FRESH
DEL
MONTE
PRODUC
E INC
新鲜德 尔
蒙农产 品
公司
FDP US
纽约证
券交易
所
美国 780 229,920.23 0.94
55
LUKOIL
PJSC-SP
ON ADR
卢克石 油
公司
LKOD LI
伦敦证
券交易
所
英国 506 228,936.21 0.94
56
NUCOR
CORP
纽柯公 司 NUE US
纽约证
券交易
所
美国 553 228,686.24 0.94
57
TOTAL
SA-SPON
ADR
道达尔 TOT US
纽约证
券交易
所
美国 570 228,399.74 0.94
58
WEST
FRASER
TIMBER
CO LTD
West Fraser
木材有 限
公司
WFT CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 505 228,245.05 0.94
59 BP PLC 碧辟公 司 BP/ LN
伦敦证
券交易
所
英国 4,549 227,688.59 0.93
60
SCOTTS
MIRACL
E-GRO
CO
Scotts
Miracle-Gr
o 公司
SMG US
纽约证
券交易
所
美国 413 227,247.66 0.93
61
LOUISIA
NA-PACI
FIC
路易斯 安
娜太平 洋
LPX US
纽约证
券交易
所
美国 1,255 226,030.33 0.93 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 40 页共 49 页
CORP
62
GRAINC
ORP
LTD-A
GrainCorp
有限公 司
GNC AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 6,035 225,408.12 0.92
63
PHILLIP
S 66
Phillips 66 PSX US
纽约证
券交易
所
美国 303 225,162.43 0.92
64
CANFOR
CORP
加福林 业
公司
CFP CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,421 224,563.91 0.92
65
ECOPET
ROL
SA-SPON
SORED
ADR
哥伦比 亚
国家石 油
公司
EC US
纽约证
券交易
所
美国 1,650 224,352.36 0.92
66
ALCOA
CORP
美铝公 司 AA US
纽约证
券交易
所
美国 723 224,264.63 0.92
67
MONDI
PLC
盟迪公 共
有限公 司
MNDI LN
伦敦证
券交易
所
英国 1,260 223,670.29 0.92
68
PIONEER
NATURA
L
RESOUR
CES CO
Pioneer 自
然资源 公
司
PXD US
纽约证
券交易
所
美国 178 222,878.32 0.91
69
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A
SHS
荷兰皇 家
壳牌
RDSA LN
伦敦证
券交易
所
英国 977 222,309.10 0.91
70
NOVOLI
PETSK
STEEL
PJSC-GD
R
新利佩 茨
克钢铁 公
司
NLMK LI
伦敦证
券交易
所
英国 1,373 221,754.89 0.91
71
GAZPRO
M PAO
-SPON
ADR
俄罗斯 天
然气工 业
公司
OGZD LI
伦敦证
券交易
所
英国 7,571 220,464.91 0.90
72
RIO
TINTO
PLC
力拓公 司 RIO LN
伦敦证
券交易
所
英国 606 220,342.06 0.90
73
RELIAN
CE
Reliance
钢铝公 司
RS US
纽约证
券交易
美国 379 219,523.31 0.90 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 41 页共 49 页
STEEL &
ALUMIN
UM
所
74
V ALERO
ENERGY
CORP
Valero 能
源
VLO US
纽约证
券交易
所
美国 299 219,262.02 0.90
75
POLYME
TAL
INTERN
ATIONA
L PLC
Polymetal
国际公 共
有限公 司
POLY LN
伦敦证
券交易
所
英国 3,769 218,561.18 0.90
76
NUFARM
LTD
澳大利 亚
Nufarm 有
限公司
NUF AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 5,060 218,029.52 0.89
77
FORTES
CUE
METALS
GROUP
LTD
FMG 集团 FMG AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 10,205 217,875.60 0.89
78
SEVERST
AL - GDR
REG S
谢韦尔 钢
铁公司
SVST LI
伦敦证
券交易
所
英国 2,229 215,769.11 0.89
79
GLENCO
RE PLC
嘉能可 GLEN LN
伦敦证
券交易
所
英国 6,866 215,121.82 0.88
80
SOUTH3
2 LTD
South32 有
限公司
S32 AU
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 12,251 215,084.84 0.88
81
SOUTHE
RN
COPPER
CORP
南方铜 业
公司
SCCO US
纽约证
券交易
所
美国 693 214,913.19 0.88
82
LEE &
MAN
PAPER
MANUFA
CTURIN
理文造 纸 2314 HK
香港证
券交易
所
香港 32,000 214,214.85 0.88
83
CHINA
COAL
ENERGY
CO-H
中煤能 源 1898 HK
香港证
券交易
所
香港 78,000 213,725.85 0.88
84
MARATH
ON
PETROL
EUM
马拉松 石
油公司
MPC US
纽约证
券交易
所
美国 458 212,613.06 0.87 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 42 页共 49 页
CORP
85
POSCO-
SPON
ADR
浦项制 铁
公司
PKX US
纽约证
券交易
所
美国 432 211,862.47 0.87
86
QUIMIC
A Y
MINERA
CHIL-SP
ADR
智利化 工
矿业公 司
SQM US
纽约证
券交易
所
美国 666 211,739.80 0.87
87
V ALE
SA-SP
ADR
淡水河 谷
公司
V ALE US
纽约证
券交易
所
美国 2,496 211,722.73 0.87
88
TECK
RESOUR
CES
LTD-CLS
B
加拿大 泰
克资源 有
限公司
TECK/B CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 1,254 209,759.72 0.86
89
ANTOFA
GASTA
PLC
Antofagast
a 公司
ANTO LN
伦敦证
券交易
所
英国 2,438 208,901.22 0.86
90
CIA DE
MINAS
BUENA V
ENTUR-
ADR
布埃纳 文
图拉矿 业
公司
BVN US
纽约证
券交易
所
美国 2,273 204,988.82 0.84
91
CHINA
SHENHU
A
ENERGY
CO-H
中国神 华 1088 HK
香港证
券交易
所
香港 13,000 204,080.79 0.84
92
ANGLO
AMERIC
AN PLC
英美公 司 AAL LN
伦敦证
券交易
所
英国 1,389 203,747.72 0.84
93
FIRST
QUANTU
M
MINERA
LS LTD
第一量 子
矿业有 限
公司
FM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 2,095 202,685.68 0.83
94
SIBANY
E GOLD
LTD-SPO
NS ADR
Sibanye
Gold 有限
公司
SBGL US
纽约证
券交易
所
美国 12,603 201,801.40 0.83
95
FRESNIL
LO PLC
弗雷斯 尼
洛公共 有
限公司
FRES LN
伦敦证
券交易
所
英国 2,035 201,406.17 0.83 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 43 页共 49 页
96
ARCELO
RMITTA
L-NY
REGISTE
RED
安赛乐 米
塔尔
MT US
纽约证
券交易
所
美国 1,029 195,948.09 0.80
97
NINE
DRAGO
NS
PAPER
HOLDIN
GS
玖龙纸 业 2689 HK
香港证
券交易
所
香港 23,000 193,913.00 0.80
98
CENTAM
IN PLC
Centamin
股份公 司
CEY LN
伦敦证
券交易
所
英国 16,480 169,736.90 0.70
99
PETROL
EO
BRASILE
IRO-SPO
N ADR
巴西石 油
公司
PBR US
纽约证
券交易
所
美国 2,287 151,775.61 0.62
7.4.2 积极投资期末按公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名权 益投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 及存 托凭 证。
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 NORBORD INC OSB CN 211,733.82 0.77
2
SIBANYE GOLD- SPON
ADR
SBGL US 131,700.43 0.48
3 DETOUR GOLD CORP DGC CN 86,174.88 0.31
4
ANGLOGOLD
ASHANTI-SPON ADR
AU US 80,514.00 0.29
5
POLYMETAL
INTERNATIONAL PLC
POLY LN 74,525.46 0.27
6
RANDGOLD
RESOURCES LTD
RRS LN 73,516.44 0.27
7 INGREDION INC INGR US 69,622.78 0.25
8
FORTESCUE METALS
GROUP LTD
FMG AU 68,874.97 0.25
9
PHOSAGRO OAO-GDR
REG S
PHOR LI 68,339.82 0.25 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 44 页共 49 页
10 KINROSS GOLD CORP K CN 67,133.15 0.24
11
FRANCO-NEV ADA
CORP
FNV CN 64,708.25 0.23
12
GOLD FIELDS
LTD-SPONS ADR
GFI US 57,959.19 0.21
13
SCOTTS MIRACLE-GRO
CO-CL A
SMG US 57,624.60 0.21
14
NEWCREST MINING
LTD
NCM AU 57,311.42 0.21
15 BUNGE LTD BG US 55,120.83 0.20
16 YAMANA GOLD INC YRI CN 54,134.92 0.20
17
MMC NORILSK NICKEL
JSC-ADR
MNOD LI 52,716.71 0.19
18
FREEPORT-MCMORAN
COPPER
FCX US 51,736.28 0.19
19 POTLATCH CORP PCH US 49,906.28 0.18
20 FMC CORP FMC US 48,915.75 0.18
注： “ 买入 金额 ” 按买 卖成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 MONSANTO CO MON US 275,880.76 1.00
2 NUTRIEN LTD NTR CN 268,809.61 0.97
3 ECOPETROL SA-SPONSORED ADR EC US 207,959.44 0.75
4 KAPSTONE PAPER AND PACKAGING KS US 193,208.29 0.70
5 PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR PBR US 136,016.71 0.49
6 ANADARKO PETROLEUM CORP APC US 127,706.08 0.46
7 V ALERO ENERGY CORP VLO US 122,966.85 0.45
8 FIRST QUANTUM MINERALS LTD FM CN 122,062.30 0.44
9 CONOCOPHILLIPS COP US 115,984.42 0.42
10 V ALE SA-SP ADR V ALE US 115,529.53 0.42
11 FREEPORT-MCMORAN COPPER FCX US 113,471.71 0.41
12 TECK RESOURCES LTD-CLS B
TECK/B
CN
109,904.99 0.40
13 PEABODY ENERGY CORP BTU US 104,027.42 0.38
14 ANGLO AMERICAN PLC AAL LN 102,065.39 0.37
15 PHILLIPS 66 PSX US 97,674.64 0.35
16 PIONEER NATURAL RESOURCES CO PXD US 96,336.64 0.35
17 ARCELORMITTAL-NY REGISTERED MT US 92,681.07 0.34
18 RELIANCE STEEL & ALUMINUM RS US 92,668.67 0.34
19 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP OXY US 90,451.87 0.33 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 45 页共 49 页
20 NUCOR CORP NUE US 89,652.85 0.32
注： “ 卖出 金额 ” 按买 卖成 交金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 3,762,191.14
卖出收 入（ 成交 ）总 额 7,527,941.39
注： “ 买入 成本 ” 、 “ 卖 出收 入 ” 均 按买 卖成 交金 额( 成 交单价 乘以 成交 数量) 填列 ， 不 考虑 相关 交易
费用。
7.6 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名金融衍生品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名基金投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.10.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.10.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 65,140.68
4 应收利 息 433.22
5 应收申 购款 30,102.67
6 其他应 收款 860.75
7 待摊费 用 45,503.61
8 其他 -
9 合计 142,040.93
7.10.4 期末持有的处于转 股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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7.10.5 期末前十名股票中 存 在流通受限情况的说 明
7.10.5.1 期末指数投资前 十名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.10.5.2 报告期末积极投资 前五名股票中存在流 通受 限情况的说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
7.10.6 投资组合报告附注 的其他 需要说明的事 项
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,344 16,119.08 0.01 0.0000% 21,664,048.80 100.0000%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
本公司 从业 人员 未持 有本 基金。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开 放式 基金份 额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2013 年 3 月 19 日） 基金 份额 总 额 274,055,778.75
本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,208,583.53
本报告 期 基 金总 申购 份额 5,573,150.39
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 9,117,685.11
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 21,664,048.81
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转出 份额 。 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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10 重 大事 件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 经董 事会 决议 通过王 圣明 先生 担任 副执 行总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。
本报告 期内 ，经 基金 管理 人职工 代表 大会 选举 赵蓓 青女士 担任 职工 监事 。
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产 、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 没有发 生改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 没有 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
1、 本 公司 从事 境外 投资 业 务时 ， 将需 要委 托境 外券 商代理 或协 助进 行交 易操 作。 公司作 为基 金
管理人 将勤 勉尽 责地 承担 受信责 任， 挑选 、委 托合 适的境 外券 商以 取得 有益 于基金 持有 人利 益的 最
佳执行 ；
2、根 据相 关法 规与 基金 管 理人的 制度 ，基 金管 理 人 QDII 业务团队 按照 以下 标 准， 对 QDII 投
资交易 单元 进行 选择 ：（ 一）交 易执 行能 力。 主要 指境外 券商 是否 对交 易指 令进行 了有 效的 执行 以
及能否 取得 较高 质量 的成 交结果 。衡 量交 易执 行能 力的指 标主 要有 ：下 单及 成交回 报的 准确 性和 及
时性、 券款 划拨 的准 确性 和及时 性、 交易 保密 能力 等；（ 二） 研究 团队 的实 力和水 平。 衡量 境外 券
商的研 究能 力的 指标 主要 有：宏 观经 济研 究、 行业 研究、 市场 走向 分析 、专 题研究 报告 的水 平， 以
及推荐 投资 工具 的有 效性 等；（ 三） 服务 水平 。主 要指是 否与 基金 管理 人有 较强的 长期 合作 意愿 并
积极提 供个 性化 服务 ；（ 四）交 易成 本。 主要 指费 用是否 总体 可控 ，交 易佣 金相较 于交 易执 行水 平
以及投 研支 持服 务而 言是 否合理 、 优惠 。 符合 上述 条 件的境 外券 商 是 QDII 业务团队考 虑长 期合 作的
对象， 可成 为备 选券 商， 经 QDII 投资决策 委员 会审 核批准 ，由 交易 室相 关人 员与其 开设证 券账 户。 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
中银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 缴纳 增
值税有 关事 项的 公告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-01-02
2
中银基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下 部分 开
放式基 金申 购、 定投 最低 金额限 制的 公告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-01-09
3
中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券
投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-01-19
4
中银基 金管 理有 限公 司关 于新增 珠海 盈米 财
富管理 有限 公司 为旗 下部 分基金 销售 机构 及
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-02-02
5
中银基 金管 理有 限公 司关 于调整 电子 直销 赎
回转申 购相 关手 续费 优惠 的公告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-02-26
6
关于中 银标 普全 球自 然资 源等权 重指 数证 券
投资基 金修 改基 金合 同、 托管协 议的 公告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-03-24
7
中银标 普全 球自 然资 源等 权重指 数证 券投 资
基金基 金合 同
www.bocim.com 2018-03-24
8
中银标 普全 球自 然资 源等 权重指 数证 券投 资
基金托 管协 议
www.bocim.com 2018-03-24
9
中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券
投资基 金 2017 年年 度报 告
www.bocim.com 2018-03-30
10
中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券
投资基 金 2017 年年 度报 告 （摘要 ）
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-03-30
11
中银基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变
更事宜 的公 告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-04-09
12
中银基 金管 理有 限公 司关 于新增 上海 利得 基
金销售 有限 公司 为旗 下部 分基金 销售 机构 及
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-04-09
13
中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券
投资基 金 2018 年第 1 季 度 报告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-04-23
14
中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券
投资基 金更 新招 募说 明书 （2018 年第 1 号）
www.bocim.com 2018-04-28
15
中银标 普全 球精 选自 然资 源等权 重指 数证 券
投资基 金更 新招 募说 明书 摘要（2018 年第 1
号）
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-04-28
16
中银基 金管 理有 限公 司关 于开展 电子 直销 平
台费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-05-18
17
中银基 金管 理有 限公 司关 于提请 投资 者及 时
更新身 份证 件或 身份 证明 文件的 公告
《证券 时报 》 、
www.bocim.com
2018-06-19
11 备 查文 件目录
11.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 标 普全球 精选 自然 资源 等权 重指数 证券 投资 基金 募集 的文件 ； 中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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2、《 中银 标普 全球 精选 自 然资源 等权 重指 数证 券投 资基金 基金 合同 》；
3、《 中银 标普 全球 精选 自 然资源 等权 重指 数证 券投 资基金 托管 协议 》；
4、《 中银 标普 全球 精选 自 然资源 等权 重指 数证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十八日
