中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
中银互联网+股票型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 招 商 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一八 年 八 月 二十 八 日 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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重要提示及目录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 27 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润 分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值） 变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 32
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 33
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 34
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 38
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 38
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 38
7.8 报告期末 按公允价值占基 金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 38
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 38
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 38
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 39
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 39
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 40 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 40
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间 的情况 ..................................... 40
9
开 放式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 40
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 41
10.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................... 41
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 41
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 43
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 44
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 44
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 45
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 45
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2
基金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 中银互联网+ 股票型证券投资基金
基金简称 中银互联网+ 股票
基金主代码 001663
交易代码 001663
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 8 月 6 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 91,602,735.50 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金通过深入研究互联网与传统行业及新兴产业的应用和融合趋势， 基
于 基 本 面 分 析 ， 优 选 互 联 网+ 主 题 相 关 的 上 市 公 司 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前
提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金以 “ 互 联 网 +” 为 代 表 的 新 兴 成 长 产 业 为 主 要 投 资 方 向 。 通 过 重 点 分
析国内外财政政策、 货币政策和资本市场政策， 比如国家产业政策、 信贷
政策、 利率政策、 汇率政策以及资本市场相关政策， 实施股票、 债券、 现
金等大类资产之间的配置。 通过深入研究互联网与新兴产业与传统行业的
融合趋势， 消费市场需求的变化趋势， 借鉴海外发达市场的产业演进经验，
综合考虑经济周期、 国家政策、 社会经济结构等因素， 筛选空间大、 景气
高的行业方向。 与此同时， 结合定性与定量相结合的方法， 发掘处于行业
高景气、 商业模式独特、 竞争优势明显、 业绩持续高增长、 估值水平 相对
合理的优质上市公司，分享企业成长及变革带来的资本增值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 中证 800 指数收益率× 80% + 中债综 合指数收率
× 20%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金， 属于高预期风险和高预期收益的证券投资
基金品种， 其预期风险和预期收益高于混合型基金、 债券型基金和货币市
场基金
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200 号中 银大
厦45层
深圳市深南大道7088 号 招商银
行大厦
办公地址 上海市银城中路200 号中 银大 深圳市深南大道7088 号 招商银中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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厦26 层、27 层、45层 行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 章砚 李建红
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、 《证券 时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 200 号 26 楼
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中银基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路 200 号中 银大厦
26 层、27 层、45 楼
3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -6,530,534.09
本期利润 -14,849,794.05
加权平均基金份额本期利润 -0.1561
本期加权平均净值利润率 -15.06%
本期基金份额净值增长率 -15.37%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -7,898,665.79
期末可供分配基金份额利润 -0.0862
期末基金资产净值 83,704,069.71
期末基金份额净值 0.914
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -8.60%
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
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3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -5.77% 1.91% -6.43% 1.11% 0.66% 0.80%
过去三个月 -11.09% 1.41% -8.81% 0.92% -2.28% 0.49%
过去六个月 -15.37% 1.44% -10.74% 0.93% -4.63% 0.51%
过去一年 -3.48% 1.32% -5.49% 0.76% 2.01% 0.56%
自基金合同生
效日起
-8.60% 1.53% -12.79% 1.13% 4.19% 0.40%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银互联网+ 股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 8 月 6 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内 为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
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4
管理人报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为 “ 贝莱德投资管理有限公司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督 管 理 委 员会 批 复 ， 同意 中 国 银 行股 份 有 限 公司 直 接 控 股中 银 基 金 。公 司 注 册 地为 中 国 上 海市 ， 注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2018 年 6 月 30 日，本管理人共管九十九只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证
券 投 资 基 金、 中 银 货 币市 场 证 券 投资 基 金 、 中银 持 续 增 长混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 收 益 混合 型 证
券 投 资 基 金、 中 银 动 态策 略 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 稳健 增 利 债 券型 证 券 投 资基 金 、 中 银行 业 优
选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置
混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 价 值 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 稳 健 双利 债 券 型 证券 投 资
基金、 中银全球策略证券投资基金 （FOF ） 、 上证国有企业 100 交易型开 放式指数证券投资基金、 中
银 转 债 增 强债 券 型 证 券投 资 基 金 、中 银 中 小 盘成 长 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 信用 增 利 债 券型 证 券
投资基金（LOF ） 、中银沪深 300 等权 重指数证券投资基金(LOF) 、中银主 题策略混合型证券投资基
金、 中银保本混合型证券投资基金、 中银理财 14 天债券型证 券投资基金、 中银纯债债券型证券投资
基金、 中银理财 7 天债 券型证券投资基金、 中银理财 30 天 债券型证券投资基金、 中银稳健添利债券
型 发 起 式 证券 投 资 基 金、 中 银 标 普全 球 精 选 自然 资 源 等 权重 指 数 证 券投 资 基 金 、中 银 消 费 主题 混 合
型 证 券 投 资基 金 、 中 银美 丽 中 国 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 盛 利 纯 债一 年 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资
基金 （LOF ） 、 中银新回报混合型证券投资基金、 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金、 中银
惠 利 纯 债 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 、中 银 中 高 等级 债 券 型 证券 投 资 基 金、 中 银 优 秀企 业 混
合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 活 期 宝 货币 市 场 基 金、 中 银 多 策略 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 健
康 生 活 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银聚 利 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、 中 银薪 钱 包 货 币市 场 基
金 、 中 银 产业 债 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、 中 银新 经 济 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中
银 安 心 回 报半 年 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资 基 金、 中 银 研 究精 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银
恒 利 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、 中 银新 动 力 股 票型 证 券 投 资基 金 、 中 银宏 观 策 略 灵活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金 ，中 银 新 趋 势灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 智 能 制 造股 票 型 证 券投 资 基
金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中银国有企业债债券型证券投资基金， 中银新财富灵活配置
混 合 型 证 券投 资 基 金 ，中 银 新 机 遇灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 ， 中银 战 略 新 兴产 业 股 票 型证 券 投中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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资基金， 中银机构现金管理货币市场基金， 中银美元债债券型证券投资基金 （QDII ） 、 中银稳进 保本
混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 宝 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银瑞 利 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基 金 、 中 银珍 利 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银 鑫 利灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 益 利
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 裕 利 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 合利 债 券 型 证券 投 资
基 金 、 中 银腾 利 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银 永 利半 年 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资 基 金、 中 银
季 季 红 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资 基金 、 中 银 宏利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 颐 利 灵活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 丰 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银尊 享 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券
投 资 基 金 、中 银 睿 享 定 期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资 基 金、 中 银 悦 享定 期 开 放 债券 型 发 起 式证 券 投
资 基 金 、 中银 丰 润 定 期开 放 债 券 型发 起 式 证 券投 资 基 金 、中 银 量 化 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 、 中 银 广利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 润 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银锦 利 灵
活配置混合型证券投资基金、 中银品质生活灵活配置混合型证券投资基金、 中银理财 90 天债券 型证
券 投 资 基 金、 中 银 丰 庆定 期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金 、 中银 富 享 定 期开 放 债 券 型发 起 式 证 券投 资 基
金 、 中 银 文体 娱 乐 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 新蓝 筹 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银
如 意 宝 货 币市 场 基 金 、中 银 丰 实 定期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资 基 金、 中 银 丰 和定 期 开 放 债券 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 、 中银 移 动 互 联灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 金 融 地 产混 合 型 证 券投 资 基
金 、 中 银 信享 定 期 开 放债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金 、 中 银量 化 价 值 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 丰 进
定 期 开 放 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金 、 中 银 利享 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 、中 银 丰 禧 定期 开 放
债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金 、 中 银丰 荣 定 期 开放 债 券 型 发起 式 证 券 投资 基 金 、 中银 智 享 债 券型 证 券
投 资 基 金 、中 银 改 革 红利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 泰 享 定期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资
基金、 中银 中债 7-10 年 期国开行债券指数证券投资基金、 中银景福回报混合型证券投资基金、 中银
医疗保健灵活配置混合型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
邬炜
本基金的基金
经理、中银策
略基金基金经
理、中银价值
基金经理、中
银瑞利基金基
金经理
2015-08-0
6
- 8
中银基金管理有限公司副总裁
（VP ） , 数量经济学硕士。 2010 年
加入中银基金管理有限公司， 曾任
研究员、 基金 经理助理、 专 户投资
经理。2015 年 3 月至今任中银价
值基金基金经理，2015 年 5 月至
今任中银策略基金基金经理， 2015
年 5 月至 2016 年 11 月任 中银健康
生活基金基金经理，2015 年 8 月中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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至 今 任 中 银 互 联 网+ 基 金 基 金 经
理， 2016 年 11 月至今任中 银瑞利
基金基金经理。 具有 8 年 证券从业
年限。具备基金从业资格。
注：1 、 首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据 公
司决定确定的聘任日期， 基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；2 、 证券从业年
限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 中国证 监会的有关规
则 和 其 他 有关 法 律 法 规的 规 定 ， 严格 遵 循 本 基金 基 金 合 同， 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的 原 则管 理 和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立 了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申 购 管 理 办法 》 、 《 集 中 交 易 管 理 办法 》 等 公 平交 易 相 关 制度 体 系 ， 通过 制 度 确 保不 同 投 资 组合 在投
资 管 理 活 动中 得 到 公 平对 待 ， 严 格防 范 不 同 投资 组 合 之 间进 行 利 益 输送 。 公 司 建立 了 投 资 决策 委 员
会 领 导 下 的投 资 决 策 及授 权 制 度 ，以 科 学 规 范的 投 资 决 策体 系 ， 采 用集 中 交 易 管理 加 强 交 易执 行 环
节 的 内 部 控制 ， 通 过 工作 制 度 、 流程 和 技 术 手段 保 证 公 平交 易 原 则 的实 现 ； 通 过建 立 层 级 完备 的 公
司 证 券 池 及组 合 风 格 库， 完 善 各 类具 体 资 产 管理 业 务 组 织结 构 ， 规 范各 项 业 务 之间 的 关 系 ，在 保 证
各 投 资 组 合既 具 有 相 对独 立 性 的 同时 ， 确 保 其在 获 得 投 资信 息 、 投 资建 议 和 实 施投 资 决 策 方面 享 有
公 平 的 机 会； 通 过 对 异常 交 易 行 为的 实 时 监 控、 分 析 评 估、 监 察 稽 核和 信 息 披 露确 保 公 平 交易 过 程
和结果的有效监督。
本 报 告 期 内， 本 公 司 严格 遵 守 法 律法 规 关 于 公平 交 易 的 相关 规 定 ， 确保 本 公 司 管理 的 不 同 投资
组 合 在 授 权、 研 究 分 析、 投 资 决 策、 交 易 执 行、 业 绩 评 估等 投 资 管 理活 动 和 环 节得 到 公 平 对待 。 各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本 报 告 期 内， 基 金 管 理 人 未 发 生 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易所 公 开 竞 价同 日 反 向 交易 成 交 较 少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
国 外 经 济 方面 ， 全 球 经济 继 续 稳 定复 苏 ， 上 半年 展 现 美 强欧 弱 格 局 。从 领 先 指 标来 看 ， 美 国经
济景气度维持高位，上半年美国 ISM 制造业 PMI 指数从 59.3 进一步上行至 60.2 ， 就业市场整体 稳
健，失业率创出近年新低 3.8% ，通 胀明显回升，美元指数大幅走强至 94 上方。欧 元区经济复苏势
头有所放缓， 上半年制造业 PMI 指数从 60.6 显 著下行至 54.9 ， 虽然通胀在油价助推下有所回暖， 但
经 济 明 显 放缓 使 欧 央 行维 持 宽 松 的货 币 政 策 ，欧 元 对 美 元显 著 贬 值 ；日 本 经 济 继续 缓 慢 复 苏， 上 半
年制造业 PMI 指数从 54.0 小幅回落至 53.0 ， 通胀逐 步回暖， 但工业产出表现不佳， 日本央行仍维持
谨 慎 。 综 合来 看 ， 美 国经 济 基 本 面依 然 有 包 括税 改 和 金 融监 管 放 松 等多 项 正 向 因素 支 撑 ， 美联 储 点
阵 图 上 调 年内 加 息 预 期， 对 经 济 、劳 动 力 市 场及 通 胀 的 展望 更 加 乐 观， 美 元 仍 有升 值 压 力 ；欧 洲 经
济 前 景 展 望进 一 步 走 弱， 全 球 贸 易保 护 主 义 抬头 、 经 济 明显 放 缓 、 叠加 意 大 利 新政 府 赤 字 扩张 破 坏
欧元区金融市场稳定的潜在风险，日本经济延续复苏。
国 内 经 济 方面 ， 融 资 需求 下 行 显 著， 违 约 风 险加 快 暴 露 ，叠 加 中 美 贸易 摩 擦 再 度反 复 、 外 需走
弱， 经济缓慢下行趋势不改。 具体来看， 上半年领先指标中采制造业 PMI 震荡下行至 51.5，同 步指
标工业增加值 6 月同比 增长 6.0% ， 较去年末回落 0.1 个百分 点。从经济增长动力来看，出口受贸易
战拖累暂时不明显， 消费与投资显著下行。6 月 美元计价出口增速较去年末回升至 11.3% 左 右，6 月
社会消费品零售总额增速较去年末回落至 9.0% ， 依然处于较低水平； 制造业投资有所反弹， 房地产
投资缓慢下行，基建投资大幅下降，1-6 月固定 资产投资增速较去年末大幅回落至 6.0% 的 水平 。通
胀方面，CPI 总体低位徘徊，6 月同比 增速仅 1.9% ，PPI 在生产资料价格上涨背景下温和回升，6 月
同比增速上升至 4.7% ， 但此后预计持续回落。
2. 市场回顾
2018 年上半 年股票市场下跌幅度较大， 仅有少 部分行业取得正收益。 具体来看， 上半年上证综
指下跌 13.9% ， 沪深 300 指 数下跌 12.9% ， 中小板指数下跌 14.26% ， 创业板指数下跌 8.33% 。 其中，
餐 饮 旅 游 、医 药 、 食 品饮 料 三 个 行业 取 得 正 收益 ， 石 油 石化 、 计 算 机、 家 电 跌 幅较 少 ， 有 色金 属 、
通信、电力设备等行业跌幅靠前。
3. 运行分析
上 半 年 股 票市 场 出 现 回调 ， 基 金 仓位 维 持 稳 定， 持 仓 结 构有 所 调 整 。通 过 中 观 结合 微 观 的 方式
选 股 ， 主 要投 资 于 景 气向 上 的 行 业及 龙 头 公 司。 整 体 来 看， 基 金 主 要增 配 了 医 药、 军 工 、 计算 机 等
行 业 ， 减 持了 家 电 、 地产 等 行 业 。此 外 ， 基 金也 在 积 极 挖掘 其 他 细 分行 业 中 具 备中 长 期 成 长潜 力 、中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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且估值合理的优质个股。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
报告期内本基金净值增长率为-15.37% ，业绩比较基准收益率为-10.74% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展 望 下 半 年， 我 们 认 为股 票 市 场 可能 呈 现 震 荡走 势 。 国 内经 济 预 计 整体 保 持 平 稳， 但 趋 势 可能
呈 现 逐 步 回落 ； 金 融 去杠 杆 的 影 响将 会 继 续 、逐 渐 地 显 现。 此 外 ， 国际 形 势 的 不确 定 性 也 将给 经 济
和 风 险 偏 好带 来 负 面 影响 ， 汇 率 波动 给 资 产 价格 带 来 的 扰动 也 需 要 重视 。 在 这 样的 背 景 下 ，预 计 财
政 政 策 和 货币 政 策 将 延续 边 际 宽 松， 对 冲 经 济波 动 的 风 险。 综 合 来 看， 股 票 市 场下 半 年 可 能呈 现 风
险 暴 露 与 政策 对 冲 的 交互 过 程 。 在波 折 之 中 ，盈 利 增 长 的确 定 性 将 会持 续 成 为 市场 的 关 注 重心 。 与
此同时，受益于利率中枢的下移，成长行业将孕育比前两年更为显著地机会。
具体操作中， 我们 将继续坚持“ 互联 网 +”为代表 的新兴成长方向， 选股则更加注重盈利增长的确
定性和估值的安全性。 需要注意的是， 新兴产业经过近两年的大幅调整， 投资价值越来越值得重视。
因 此 ， 我 们将 更 加 积 极的 挖 掘 子 领域 的 优 秀 企业 ， 综 合 行业 景 气 的 中长 期 趋 势 、企 业 的 持 续成 长 能
力以及估值情况等要素进行筛选，分享企业中长期成长潜力所带来的经济价值增长。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和 相关工作经历的描述
根 据 证 监 会的 相 关 规 定， 本 公 司 为建 立 健 全 有效 的 估 值 政策 和 程 序 ，经 公 司 执 行委 员 会 批 准，
公 司 成 立 估值 委 员 会 ，明 确 参 与 估值 流 程 各 方的 人 员 分 工和 职 责 ， 由研 究 部 、 风险 管 理 部 、基 金 运
营 部 相 关 人员 担 任 委 员会 委 员 。 估值 委 员 会 委员 具 备 应 有的 经 验 、 专业 胜 任 能 力和 独 立 性 ，分 工 明
确 ， 在 上 市公 司 研 究 和估 值 、 基 金投 资 、 投 资品 种 所 属 行业 的 专 业 研究 、 估 值 政策 、 估 值 流程 和 程
序 、 基 金 的风 险 控 制 与绩 效 评 估 、会 计 政 策 与基 金 核 算 以及 相 关 事 项的 合 法 合 规性 审 核 和 监督 等 各
个 方 面 具 备专 业 能 力 和丰 富 经 验 。估 值 委 员 会严 格 按 照 工作 流 程 诚 实守 信 、 勤 勉尽 责 地 讨 论和 决 策
估 值 事 项 。估 值 委 员 会审 议 并 依 据行 业 协 会 提供 的 估 值 模型 和 行 业 做法 选 定 与 当时 市 场 环 境相 适 应
的 估 值 方 法， 基 金 运 营部 应 征 询 会计 师 事 务 所、 托 管 行 的相 关 意 见 。公 司 按 特 殊流 程 改 变 估值 技 术
时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％以上的， 应就基金管理人所采用的相关估值技术、假设及输
入 值 的 适 当性 等 咨 询 会计 师 事 务 所的 专 业 意 见， 会 计 师 事务 所 应 对 公司 所 采 用 的相 关 估 值 模型 、 假
设、 参数及输入的适当性发表审核意见， 同时公司按照相关法律法规要求履行信息披露义务。 另外，
对 于 特 定 品种 或 者 投 资品 种 相 同 ，但 具 有 不 同特 征 的 ， 若协 会 有 特 定调 整 估 值 方法 的 通 知 的， 比 如
《证券投资基金流通受限股票估值指引 （试行） 》 的， 应参照协会通知执行。 可根据指引的指导意见，中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.6.2 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.3 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根 据 基 金 合同 ， 在 符 合有 关 基 金 分红 条 件 的 前提 下 ， 本 基金 管 理 人 可以 根 据 实 际情 况 进 行 收益
分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可 不进行收益分配。
本报告期期末，本基金未未进行收益分配。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
本 基 金 在 报告 期 内 未 出现 连 续 二 十个 工 作 日 基金 份 额 持 有人 数 量 不 满二 百 人 或 者基 金 资 产 净值
低于五千万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
托 管 人 声 明， 在 本 报 告期 内 ， 基 金托 管 人 ——招 商 银 行 股份 有 限 公 司不 存 在 任 何损 害 基 金 份 额
持 有 人 利 益的 行 为 ， 严格 遵 守 了 《中 华 人 民 共和 国 证 券 投资 基 金 法 》及 其 他 有 关法 律 法 规 、基 金 合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内基 金 管 理 人在 投 资 运 作、 基 金 资 产净 值 的 计 算、 利 润 分 配、 基 金 份 额申 购 赎 回 价格
的 计 算 、 基金 费 用 开 支等 问 题 上 ，不 存 在 任 何损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ，严 格 遵 守 了《 中 华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 半 年 度 报告 中 财 务 指标 、 净 值 表现 、 财 务 会计 报 告 、 利润 分 配 、 投资 组 合 报 告等 内 容 真 实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年 度 财务 会 计 报 告（ 未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：中银互联网+ 股票型证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 13,620,076.23 18,000,772.43 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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结算备付金
474,189.53 648,826.27
存出保证金
87,344.06 100,128.47
交易性金融资产 6.4.7.2 69,942,039.95 99,299,786.22
其中：股票投资
69,533,417.65 98,852,335.98
基金投资
- -
债券投资
408,622.30 447,450.24
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 3,477.09 3,825.74
应收股利
- -
应收申购款
195,515.83 209,898.19
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
84,322,642.69 118,263,237.32
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 2,679,316.73
应付赎回款
161,423.79 264,585.26
应付管理人报酬
105,469.73 149,692.72
应付托管费
17,578.29 24,948.81
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 222,104.91 302,585.92
应交税费
3.02 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 111,993.24 174,720.31
负债合计
618,572.98 3,595,849.75
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 91,602,735.50 106,220,560.58
未分配利润 6.4.7.10 -7,898,665.79 8,446,826.99
所 有 者 权益合 计
83,704,069.71 114,667,387.57
负 债 和 所有者 权 益 总计
84,322,642.69 118,263,237.32
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日， 基金份额净值 0.914 元， 基金份额总额 91,602,735.50 份。 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.2 利润表
会计主体： 中银互联网+ 股票型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-12,935,830.36 9,791,776.57
1. 利息收入
58,991.65 74,286.18
其中：存款利息收入 6.4.7.11 58,487.13 71,725.35
债券利息收入
504.52 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 2,560.83
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
-4,806,360.60 -1,811,540.88
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -5,143,159.53 -2,244,495.26
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 336,798.93 432,954.38
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.18 -8,319,259.96 11,502,916.07
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.19
130,798.55 26,115.20
减 ： 二 、费用
1,913,963.69 1,784,158.65
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2 733,034.57 806,430.91
2 ．托管费 6.4.10.2 122,172.43 134,405.15
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.20 939,042.74 716,827.53
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6. 税金及附加
1.97 -
7 ．其他费用 6.4.7.21
119,711.98 126,495.06
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
-14,849,794.05 8,007,617.92
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
-14,849,794.05 8,007,617.92
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 中银互联网+ 股票型证券投资基金 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
106,220,560.58 8,446,826.99 114,667,387.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -14,849,794.05 -14,849,794.05
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-14,617,825.08 -1,495,698.73 -16,113,523.81
其中：1. 基金 申购款 33,329,791.98 2,494,322.62 35,824,114.60
2. 基金赎回款 -47,947,617.06 -3,990,021.35 -51,937,638.41
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
91,602,735.50 -7,898,665.79 83,704,069.71
项目
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
122,826,402.25 -14,728,935.17 108,097,467.08
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 8,007,617.92 8,007,617.92
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-7,092,121.41 594,714.10 -6,497,407.31
其中：1. 基金 申购款 8,619,660.84 -705,798.11 7,913,862.73
2. 基金赎回款 -15,711,782.25 1,300,512.21 -14,411,270.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
115,734,280.84 -6,126,603.15 109,607,677.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署： 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
中银互联网+ 股票型证券 投资基金( 以 下简称 “ 本基 金”) ，系经 中 国证券监督 管理委员会 （以下 简
称 “ 中国证监 会 ” ） 证监许 可[2015]1474 号文 《关于 准予中银互联网+ 股票型证券投资基金注册的批复》
准予注册， 由基金管理人中银基金管理有限公司于 2015 年 7 月 10 日至 2015 年 8 月 3 日向社会公开
募 集 ， 募 集 期 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验 证 并 出 具 安 永 华 明(2015) 验 字 第
61062100_B09 号验资报告 后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于 2015 年 8 月 6 日生效。
本 基 金 为 契约 型 开 放 式， 存 续 期 限不 定 。 设 立时 募 集 的 扣除 认 购 费 后的 实 收 基 金（ 本 金 ） 为人 民 币
239,283,243.69 元，在募集 期间产生的利息为人民币 82,375.58 元，以上实收基金（本息）合计为人
民币 239,365,619.27 元， 折 合 239,365,619.27 份基金 份额。 本基金的基金管理人和注册登记机构均为
中银基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 股指期货等权益类品种， 债券等固定收益类品
种（包 括 但不 限 于 国 债、 金 融 债 、央 行 票 据 、地 方 政 府 债、 企 业 债 、公 司 债 、 可转 换 公 司 债券 、 可
分 离 交 易 可转 债 、 可 交换 债 券 、 中小 企 业 私 募债 券 、 中 期票 据 、 短 期融 资 券 、 超短 期 融 资 券、 资 产
支持证券、 次级债、 债券回购、 银行存款、 货币市场工具） ， 以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率× 80% + 中债综 合指数收率× 20% 。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本 财 务 报 表系 按 照 财 政部 颁 布 的 《企 业 会 计 准则 — 基 本 准则 》 以 及 其后 颁 布 及 修订 的 具 体 会计
准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会
计 核 算 和 信息 披 露 方 面， 也 参 考 了中 国 证 券 投资 基 金 业 协会 修 订 并 发布 的 《 证 券投 资 基 金 会计 核 算
业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报
告的内容与格式》 、 《证 券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、其他 中国证监会及中 国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2018 年上半年的 经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
(1) 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知 》 的 规 定， 股 权 分 置改 革 过 程 中因 非 流 通 股股 东 向 流 通股 股 东 支 付对 价 而 发 生的 股 权 转 让， 暂 免
征收印花税。
(2) 增值税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]36 号文《关于全面推 开营业税改 增值税试点 的通知》 的
规定， 经国务院批准， 自 2016 年 5 月 1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳 入 试 点 范围 ， 由 缴 纳营 业 税 改 为缴 纳 增 值 税。 对 证 券 投资 基 金 （ 封闭 式 证 券 投资 基 金 ， 开放 式 证
券 投 资 基 金） 管 理 人 运用 基 金 买 卖股 票 、 债 券的 转 让 收 入免 征 增 值 税； 国 债 、 地方 政 府 债 利息 收 入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]46 号文《关于进一步 明确全面推 开营改增试 点金融业 有
关政策 的 通知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 质 押式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 及 持 有 政策 性 金 融 债券 取 得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]70 号文《关于金融机 构同业往来 等增值税政 策的补充 通
知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 买 断式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 、 同 业 存款 、 同 业 存单 以 及 持 有金 融 债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]140 号文 《 关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等
增 值 税 政 策的 通 知 》 的规 定 ， 资 管产 品 运 营 过程 中 发 生 的增 值 税 应 税行 为 ， 以 资管 产 品 管 理人 为增
值税纳税人； 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 19 页共 45 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称 “ 资
管产品运营业务 ” ） ， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核
算 资 管 产 品运 营 业 务 和其 他 业 务 的销 售 额 和 增值 税 应 纳 税额 的 除 外 。资 管 产 品 管理 人 可 选 择分 别 或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过程中
发 生 的 增 值税 应 税 行 为， 未 缴 纳 增值 税 的 ， 不再 缴 纳 ； 已缴 纳 增 值 税的 ， 已 纳 税额 从 资 管 产品 管 理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2017]90 号文《关于租入固 定资产进项 税额抵扣等 增值税政 策
的通知》 的规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前取得 的股票 （不包括限售股） 、 债券、 基金、
非 货 物 期 货， 可 以 选 择按 照 实 际 买入 价 计 算 销售 额 ， 或 者以 2017 年最 后 一 个 交 易 日 的 股 票收 盘 价
（2017 年 最后 一 个 交 易日 处 于 停 牌期 间 的 股 票， 为 停 牌 前最 后 一 个 交易 日 收 盘 价 ） 、 债 券 估 值（ 中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金 份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
(3) 企业所得税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号文《关于证券投 资基金税收 政策的通知 》的规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知 》 的 规 定， 股 权 分 置改 革 中 非 流通 股 股 东 通过 对 价 方 式向 流 通 股 股东 支 付 的 股份 、 现 金 等收 入 ，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对 证 券 投 资基 金 从 证 券市 场 中 取 得的 收 入 ， 包括 买 卖 股 票、 债 券 的 差价 收 入 ， 股权 的 股 息 、红 利 收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(4) 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知 》 的 规 定， 股 权 分 置改 革 中 非 流通 股 股 东 通过 对 价 方 式向 流 通 股 股东 支 付 的 股份 、 现 金 等收 入 ，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号文 《 财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所得中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 20 页共 45 页
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
根据财政部 、国家税务 总局、中国 证监会财税[2012]85 号文《关于实施 上市公司股 息红利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文 《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券投资基金从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的 ，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 13,620,076.23
定期存款 -
其他存款 -
合计 13,620,076.23
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 67,800,147.05 69,533,417.65 1,733,270.60
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 437,600.00 408,622.30 -28,977.70
银行间市场 - - -
合计 437,600.00 408,622.30 -28,977.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 68,237,747.05 69,942,039.95 1,704,292.90
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 21 页共 45 页
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,560.68
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 213.40
应收债券利息 659.46
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 4.25
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 39.30
合计 3,477.09
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 222,104.91
银行间市场应付交易费用 -
合计 222,104.91
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 478.80
应付审计费 24,795.19
应付信息披露费 82,219.25
应付账户维护费 4,500.00
合计 111,993.24
6.4.7.9 实收基 金 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 22 页共 45 页
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 106,220,560.58 106,220,560.58
本期申购 33,329,791.98 33,329,791.98
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -47,947,617.06 -47,947,617.06
本期末 91,602,735.50 91,602,735.50
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,276,832.05 4,169,994.94 8,446,826.99
本期利润 -6,530,534.09 -8,319,259.96 -14,849,794.05
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-555,666.72 -940,032.01 -1,495,698.73
其中：基金申购款 1,806,253.72 688,068.90 2,494,322.62
基金赎回款 -2,361,920.44 -1,628,100.91 -3,990,021.35
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,809,368.76 -5,089,297.03 -7,898,665.79
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 52,816.25
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,796.21
其他 874.67
合计 58,487.13
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 316,395,937.63
减：卖出股票成本总额 321,539,097.16
买卖股票差价收入 -5,143,159.53
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
本基金本报告期无债券投资收益。 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 23 页共 45 页
6.4.7.14 资 产支 持 证 券投资 收 益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵 金属 投 资 收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.17 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 336,798.93
基金投资产生的股利收益 -
合计 336,798.93
6.4.7.18 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 -8,319,259.96
—— 股票投资 -8,280,432.02
—— 债券投资 -38,827.94
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -8,319,259.96
6.4.7.19 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30日
基金赎回费收入 125,782.47
转换费收入 5,016.08
合计 130,798.55
6.4.7.20 交 易费 用 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 24 页共 45 页
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 939,042.74
银行间市场交易费用 -
合计 939,042.74
6.4.7.21 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 82,219.25
银行间账户维护费 9,000.00
银行汇划费 3,697.54
合计 119,711.98
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金无需作披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记机构、 基金 销售
机构
招商银行股份有限公司 (“ 招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司 (“ 中银证 券 ”) 受中国银行重大影响
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 25 页共 45 页
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中银证券 - - 21,491,699.09 4.55%
6.4.10.1.2 权证 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券 回 购 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
金 额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
关联方名称
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中银证券 19,664.83 4.53% - -
注 ： 上 述 佣金 按 市 场 佣金 率 计 算 ，以 扣 除 由 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 收 取证 管 费 、 经手
费 和 由 券 商承 担 的 证 券结 算 风 险 基金 后 的 净 额列 示 。 该 类佣 金 协 议 的服 务 范 围 还包 括 佣 金 收取 方 为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 733,034.57 806,430.91
其中：支付销售机构的客户维护费 266,372.46 294,301.44
注：基 金管 理费每 日计 提，按 月支 付。基 金管 理费按 前一 日的基 金资 产净值的 1.50% 的年 费 率
计提。计算方法如下：
H=E× 1.50%÷ 当年天数 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 26 页共 45 页
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 122,172.43 134,405.15
注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的 年费
率计提。计算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间不存在与关联方进行的银行间同业市场债券 （含回购） 交易。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未投资本基金。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司
13,620,076.2
3
52,816.25
21,042,573.7
3
67,604.20
合计
13,620,076.2
3
52,816.25
21,042,573.7
3
67,604.20
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利 润分 配 情 况
本基金本报告期未进行利润分配。 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金报告期末未持有认购新发/ 增发等流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60074
5
闻泰科
技
2018-04
-17
重大事
项
25.55 - - 109,400 3,105,197.00 2,795,170.00 -
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 06 月 30 日止 ， 本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 06 月 30 日止 ， 本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 和 债券 投 资 等 。本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 面 临 的 相关
的 风 险 主 要包 括 信 用 风险 、 流 动 性风 险 及 市 场风 险 。 本 基金 的 基 金 管理 人 从 事 风险 管 理 的 主要 目 标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险
和收益相匹配 ” 的风险收益目标。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 面 风 险管 理 体 系 的建 设 ， 建 立了 包 括 风 险管 理 委 员 会、 风 险 控 制委
员 会 、 督 察长 、 风 险 管理 部 、 法 律合 规 部 、 审计 部 和 相 关业 务 部 门 构成 的 多 级 风险 管 理 架 构体 系 。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在董 事 会 下 设立 风 险 管 理委 员 会 ， 负责 制 定 风 险管 理 的 宏 观政 策 ， 审 议通 过 风
险 控 制 的 总体 措 施 等 ；在 管 理 层 层面 设 立 风 险控 制 委 员 会， 讨 论 和 制定 公 司 日 常经 营 过 程 中风 险 防
范 和 控 制 措施 ； 在 业 务操 作 层 面 风险 管 理 职 责主 要 由 风 险管 理 部 负 责， 协 调 并 与各 部 门 合 作完 成 运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估
测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 ， 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 ， 根 据 本基 金 的 投 资目 标 ， 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化报 告 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款均
存 放 于 信 用良 好 的 银 行， 与 银 行 存款 相 关 的 信用 风 险 不 重大 。 本 基 金在 交 易 所 进行 的 交 易 均以 中 国
证 券 登 记 结算 有 限 责 任公 司 为 交 易对 手 完 成 证券 交 收 和 款项 清 算 ， 违约 风 险 可 能性 很 小 ； 在银 行 间
同 业 市 场 进行 交 易 前 均对 交 易 对 手进 行 信 用 评估 并 对 证 券交 割 方 式 进行 限 制 以 控制 相 应 的 信用 风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 06 月 30 日， 本基金持有的 除国债、 央行票据、 同业存单和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 0.49% （2017 年 12 月 31 日：0.39%）。
本 基 金 债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 设 定的 标 准 统 计及
汇总。
6.4.13.2.1 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018 年6 月30日
上年末
2017 年12月31 日
AAA - -
AAA 以下 408,622.30 -
未评级 - -
合计 408,622.30 -
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 在 履 行以 交 付 现 金或 其 他 金 融资 产 的 方 式结 算 的 义 务时 发 生 资 金短 缺 的 风 险。
对 于 本 基 金而 言 ， 体 现在 所 持 金 融工 具 变 现 的难 易 程 度 。本 基 金 的 流动 性 风 险 一方 面 来 自 于基 金 份
额 持 有 人 可在 基 金 运 作周 期 内 的 每个 开 放 日 要求 赎 回 其 持有 的 基 金 份额 ， 另 一 方面 来 自 于 投资 品 种
所 处 的 交 易市 场 不 活 跃而 带 来 的 变现 困 难 或 因投 资 集 中 而无 法 在 市 场出 现 剧 烈 波动 的 情 况 下以 合 理
的价格变现。
6.4.13.3.1 报告 期 内 本基金 组 合 资产的 流 动 性风险 分 析 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 29 页共 45 页
本 基 金 的 基金 管 理 人 严格 按 照 《 公开 募 集 证 券投 资 基 金 运作 管 理 办 法》 及 《 公 开募 集 开 放 式证
券 投 资 基 金流 动 性 风 险管 理 规 定 》等 有 关 法 规的 要 求 建 立健 全 定 期 开放 基 金 开 放期 的 流 动 性风 险 管
理 的 内 部 控制 体 系 ， 审慎 评 估 各 类资 产 的 流 动性 ， 针 对 性制 定 流 动 性风 险 管 理 措施 ， 对 本 基金 组 合
资 产 的 流 动性 风 险 进 行管 理 。 本 基金 的 基 金 管理 人 采 用 监控 基 金 组 合资 产 持 仓 集中 度 指 标 、逆 回 购
交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的 可 变 现 价值 以 及 压 力测 试 等 方 式防 范 流 动 性风 险 。 同 时， 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 监控 ， 保
持 基 金 投 资组 合 中 的 可用 现 金 头 寸与 之 相 匹 配， 确 保 本 基金 资 产 的 变现 能 力 与 投资 者 赎 回 需求 的 匹
配 与 平 衡 。本 基 金 的 基金 管 理 人 在基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 基金所持证券在证
券 交 易 所 上市 或 在 银 行间 同 业 市 场交 易 ， 因 此除 列 示 的 部分 基 金 资 产流 通 暂 时 受限 制 不 能 自由 转 让
的情况 外 ，其 余 均 能 以合 理 价 格 适时 变 现 。 此外 ， 本 基 金可 通 过 卖 出回 购 金 融 资产 方 式 借 入短 期 资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2018 年 06 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量因 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投 资 组 合 的久
期等方法对上述利率风险进行管 理。
本 基 金 持 有及 承 担 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ，因 此 本 基 金的 收 入 及 经营 活 动 的 现金
流 量 在 很 大程 度 上 独 立于 市 场 利 率变 化 。 本 基金 的 生 息 资产 主 要 为 银行 存 款 、 结算 备 付 金 、存 出 保
证金及部分应收申购款等。 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 30 页共 45 页
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 13,620,076.23 - - - 13,620,076.23
结算备付金 474,189.53 - - - 474,189.53
存出保证金 87,344.06 - - - 87,344.06
交易性金融资产 - - 408,622.30 69,533,417.65 69,942,039.95
应收利息 - - - 3,477.09 3,477.09
应收申购款 92,565.36 - - 102,950.47 195,515.83
资产总计 14,274,175.18 - 408,622.30 69,639,845.21 84,322,642.69
负债
应付赎回款 - - - 161,423.79 161,423.79
应付管理人报酬 - - - 105,469.73 105,469.73
应付托管费 - - - 17,578.29 17,578.29
应付交易费用 - - - 222,104.91 222,104.91
应交税金 - - - 3.02 3.02
其他负债 - - - 111,993.24 111,993.24
负债总计 - - - 618,572.98 618,572.98
利率敏感度缺口 14,274,175.18 - 408,622.30 69,021,272.23 83,704,069.71
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,000,772.43 - - - 18,000,772.43
结算备付金 648,826.27 - - - 648,826.27
存出保证金 100,128.47 - - - 100,128.47
交易性金融资产 - - 447,450.24 98,852,335.98 99,299,786.22
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 3,825.74 3,825.74
应收股利 - - - - -
应收申购款 5,047.30 - - 204,850.89 209,898.19
其他资产 - - - - -
资产总计 18,754,774.47 - 447,450.24 99,061,012.61
118,263,237.3
2
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 2,679,316.73 2,679,316.73
应付赎回款 - - - 264,585.26 264,585.26 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 31 页共 45 页
应付管理人报酬 - - - 149,692.72 149,692.72
应付托管费 - - - 24,948.81 24,948.81
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 302,585.92 302,585.92
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 174,720.31 174,720.31
负债总计 - - - 3,595,849.75 3,595,849.75
利率敏感度缺口 18,754,774.47 - 447,450.24 95,465,162.86
114,667,387.5
7
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2018 年 06 月 30 日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例低于 10%
（2017 年 12 月 31 日： 同 ） ， 银行存款、 结算备付金、 存出保证金和部分应收申购款均以活期存款
利 率 或 相 对固 定 的 利 率计 息 ， 假 定利 率 变 动 仅影 响 该 类 资产 的 未 来 收益 ， 而 对 其本 身 的 公 允价 值 无
重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017 年 12 月 31 日：同）。
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外 汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 股 票 和 债券 ， 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券 发行 主 体 自 身经 营 情 况 或特 殊 事 项 的影 响 ，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中 ， 采 用 “ 自上而下 ” 的 策 略 ， 通 过 对 宏 观 经
济 情 况 及 政策 的 分 析 ，结 合 证 券 市场 运 行 情 况， 做 出 资 产配 置 及 组 合构 建 的 决 定； 通 过 对 单个 证 券
的定 性 分 析及 定 量 分 析， 选 择 符 合基 金 合 同 约定 范 围 的 投资 品 种 进 行投 资 。 本 基金 的 基 金 管理 人 定
期 结 合 宏 观及 微 观 环 境的 变 化 ， 对投 资 策 略 、资 产 配 置 、投 资 组 合 进行 修 正 ， 来主 动 应 对 可能 发 生
的市场价格风险。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围 为
80-95% 。 本基 金 投资 于互 联 网+ 相关主 题 的上 市公 司 股票 的比 例 不低 于非 现 金基 金资 产 的 80% 。本中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 32 页共 45 页
基金每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现
金 或 者 到 期日 在 一 年 以内 的 政 府 债券 。 此 外 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金所 持 有 的 证券 价 格
实 施 监 控 ，定 期 运 用 多种 定 量 方 法对 基 金 进 行风 险 度 量 ，包 括 特 定 指标 等 来 测 试本 基 金 面 临的 潜 在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产 －股票投资 69,533,417.65 83.07 98,852,335.98 86.21
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 408,622.30 0.49 447,450.24 0.39
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 69,942,039.95 83.56 99,299,786.22 86.60
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
1. 本基金的市 场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所
投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关， 且报告期内的相关系数在资产负债表
日后短期内保持不变；2. 以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的
风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 上升 5%
增加约 557 增加约 866
2. 业绩比较基准( 附注
7.4.1) 下降 5%
减少约 557 减少约 866
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7
投资组合报告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号
项目 金额 占基金总资产的比例（% ） 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 33 页共 45 页
1 权益投资 69,533,417.65 82.46
其中：股票 69,533,417.65 82.46
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 408,622.30 0.48
其中：债券 408,622.30 0.48
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返
售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
14,094,265.76 16.71
8 其他各项资产 286,336.98 0.34
9 合计 84,322,642.69 100.00
7.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
7.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 54,039,251.52 64.56
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,060,683.90 7.24
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 9,433,482.23 11.27
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - - 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 34 页共 45 页
合计 69,533,417.65 83.07
7.2.2 报告 期末 按 行 业分类 的 港 股通投 资 股 票投资 组 合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅台 6,200 4,535,052.00 5.42
2 300347 泰格医药 69,200 4,281,404.00 5.11
3 300003 乐普医疗 115,500 4,236,540.00 5.06
4 300601 康泰生物 66,381 4,118,941.05 4.92
5 600702 舍得酒业 112,300 4,052,907.00 4.84
6 300122 智飞生物 80,600 3,686,644.00 4.40
7 300015 爱尔眼科 105,047 3,391,967.63 4.05
8 002475 立讯精密 138,276 3,116,741.04 3.72
9 002563 森马服饰 206,300 2,950,090.00 3.52
10 300124 汇川技术 88,900 2,917,698.00 3.49
11 600745 闻泰科技 109,400 2,795,170.00 3.34
12 600967 内蒙一机 216,900 2,763,306.00 3.30
13 300261 雅本化学 538,950 2,581,570.50 3.08
14 600845 宝信软件 97,474 2,568,439.90 3.07
15 002179 中航光电 65,670 2,561,130.00 3.06
16 600703 三安光电 132,900 2,554,338.00 3.05
17 000651 格力电器 51,700 2,437,655.00 2.91
18 600887 伊利股份 84,900 2,368,710.00 2.83
19 300059 东方财富 134,100 1,767,438.00 2.11
20 002050 三花智控 93,500 1,762,475.00 2.11
21 002044 美年健康 77,881 1,760,110.60 2.10
22 600309 万华化学 38,600 1,753,212.00 2.09
23 600398 海澜之家 137,500 1,751,750.00 2.09
24 002410 广联达 62,200 1,724,806.00 2.06
25 002341 新纶科技 82,417 1,095,321.93 1.31
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 300618 寒锐钴业 13,495,597.00 11.77
2 601398 工商银行 12,963,573.00 11.31 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 35 页共 45 页
3 002475 立讯精密 8,911,217.64 7.77
4 600487 亨通光电 7,918,398.00 6.91
5 601288 农业银行 7,808,661.00 6.81
6 002027 分众传媒 7,459,416.00 6.51
7 300122 智飞生物 7,450,929.12 6.50
8 002035 华帝股份 7,433,467.76 6.48
9 600703 三安光电 7,206,899.17 6.29
10 600383 金地集团 5,729,913.00 5.00
11 002146 荣盛发展 5,705,983.48 4.98
12 002179 中航光电 5,631,656.00 4.91
13 002508 老板电器 5,484,747.00 4.78
14 603799 华友钴业 5,151,104.00 4.49
15 002050 三花智控 4,858,780.00 4.24
16 601155 新城控股 4,770,833.20 4.16
17 300601 康泰生物 4,482,912.60 3.91
18 600702 舍得酒业 4,460,854.00 3.89
19 300003 乐普医疗 4,315,884.00 3.76
20 002202 金风科技 4,003,368.00 3.49
21 000063 中兴通讯 3,870,558.00 3.38
22 600570 恒生电子 3,843,601.20 3.35
23 600887 伊利股份 3,839,523.78 3.35
24 300347 泰格医药 3,754,239.00 3.27
25 603708 家家悦 3,522,422.17 3.07
26 000333 美的集团 3,463,641.00 3.02
27 600340 华夏幸福 3,268,982.50 2.85
28 600585 海螺水泥 3,207,480.00 2.80
29 601601 中国太保 3,165,011.00 2.76
30 601166 兴业银行 3,114,555.44 2.72
31 601877 正泰电器 3,106,854.00 2.71
32 600745 闻泰科技 3,105,197.00 2.71
33 300017 网宿科技 3,090,057.10 2.69
34 600522 中天科技 3,088,050.00 2.69
35 300015 爱尔眼科 3,078,134.09 2.68
36 600967 内蒙一机 3,069,135.00 2.68
37 300166 东方国信 3,067,003.00 2.67
38 600590 泰豪科技 3,023,800.97 2.64
39 002466 天齐锂业 2,983,591.80 2.60
40 603367 辰欣药业 2,927,101.00 2.55
41 600066 宇通客车 2,921,891.00 2.55
42 601939 建设银行 2,921,263.00 2.55
43 002153 石基信息 2,919,971.00 2.55
44 600031 三一重工 2,914,815.00 2.54
45 300124 汇川技术 2,905,289.00 2.53
46 000661 长春高新 2,880,708.01 2.51 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 36 页共 45 页
47 300261 雅本化学 2,878,545.00 2.51
48 002456 欧菲科技 2,871,683.16 2.50
49 300036 超图软件 2,856,298.32 2.49
50 600038 中直股份 2,830,075.00 2.47
51 300253 卫宁健康 2,811,276.76 2.45
52 000768 中航飞机 2,802,589.84 2.44
53 002013 中航机电 2,796,262.75 2.44
54 002439 启明星辰 2,796,202.00 2.44
55 600062 华润双鹤 2,716,953.76 2.37
56 002371 北方华创 2,700,547.33 2.36
57 603986 兆易创新 2,694,713.10 2.35
58 002341 新纶科技 2,691,234.00 2.35
59 002563 森马服饰 2,685,364.54 2.34
60 002044 美年健康 2,656,783.00 2.32
61 000977 浪潮信息 2,529,231.00 2.21
62 000651 格力电器 2,517,388.00 2.20
63 300178 腾邦国际 2,444,233.00 2.13
64 600208 新湖中宝 2,344,232.00 2.04
65 000671 阳光城 2,318,649.00 2.02
注：“ 买入金 额 ” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 600703 三安光电 12,940,280.08 11.29
2 601398 工商银行 12,920,785.88 11.27
3 300618 寒锐钴业 12,620,989.05 11.01
4 600487 亨通光电 12,026,814.66 10.49
5 002035 华帝股份 10,565,403.05 9.21
6 000333 美的集团 10,242,657.39 8.93
7 601288 农业银行 7,762,058.00 6.77
8 000002 万科 A 7,202,514.40 6.28
9 002027 分众传媒 6,777,406.60 5.91
10 600383 金地集团 6,695,980.55 5.84
11 000651 格力电器 6,426,377.45 5.60
12 600519 贵州茅台 6,160,071.32 5.37
13 000063 中兴通讯 5,875,938.37 5.12
14 600690 青岛海尔 5,848,827.20 5.10
15 002475 立讯精密 5,776,934.20 5.04
16 601318 中国平安 5,649,588.88 4.93
17 002146 荣盛发展 5,490,297.00 4.79 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 37 页共 45 页
18 000858 五粮液 5,300,220.30 4.62
19 600887 伊利股份 5,032,989.39 4.39
20 002304 洋河股份 4,840,255.51 4.22
21 601100 恒立液压 4,515,472.78 3.94
22 603799 华友钴业 4,376,546.86 3.82
23 601155 新城控股 4,130,927.24 3.60
24 002456 欧菲科技 4,114,481.74 3.59
25 002508 老板电器 4,096,505.28 3.57
26 600570 恒生电子 3,954,185.57 3.45
27 300122 智飞生物 3,815,166.93 3.33
28 600809 山西汾酒 3,798,812.90 3.31
29 000998 隆平高科 3,679,230.00 3.21
30 002202 金风科技 3,607,831.33 3.15
31 603708 家家悦 3,402,701.45 2.97
32 300017 网宿科技 3,382,171.15 2.95
33 600590 泰豪科技 3,348,214.80 2.92
34 601877 正泰电器 3,264,415.90 2.85
35 000661 长春高新 3,184,247.00 2.78
36 600217 中再资环 3,114,941.00 2.72
37 603367 辰欣药业 2,987,245.85 2.61
38 600522 中天科技 2,983,319.62 2.60
39 000977 浪潮信息 2,950,493.13 2.57
40 601939 建设银行 2,901,587.19 2.53
41 601166 兴业银行 2,885,444.00 2.52
42 600585 海螺水泥 2,864,935.01 2.50
43 600066 宇通客车 2,860,770.84 2.49
44 600031 三一重工 2,838,751.00 2.48
45 002179 中航光电 2,783,210.00 2.43
46 601601 中国太保 2,765,540.04 2.41
47 300253 卫宁健康 2,764,638.00 2.41
48 300166 东方国信 2,745,138.40 2.39
49 600062 华润双鹤 2,729,941.40 2.38
50 002466 天齐锂业 2,716,098.00 2.37
51 600340 华夏幸福 2,653,948.00 2.31
52 002153 石基信息 2,652,461.74 2.31
53 002050 三花智控 2,651,040.60 2.31
54 300036 超图软件 2,627,039.00 2.29
55 000768 中航飞机 2,547,119.00 2.22
56 600038 中直股份 2,510,215.00 2.19
57 002013 中航机电 2,501,202.16 2.18
58 002439 启明星辰 2,494,001.00 2.17
59 002371 北方华创 2,390,774.32 2.08
注：“ 卖出金 额 ” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 38 页共 45 页
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 300,500,610.85
卖出股票的收入（成交）总额 316,395,937.63
注：“ 买入股 票成本 ” 、“ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑
相关交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 408,622.30 0.49
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 408,622.30 0.49
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 128020 水晶转债 3,446 316,515.10 0.38
2 113015 隆基转债 930 92,107.20 0.11
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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本基金本报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 将 根据 风 险 管 理的 原 则 ， 以套 期 保 值 为目 的 ， 有 选择 地 投 资 于股 指 期 货 。套 期 保 值 将主
要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货 的 定 价 模型 寻 求 其 合理 的 估 值 水平 。 本 基 金管 理 人 将 充分 考 虑 股 指期 货 的 收 益性 、 流 动 性及 风 险
特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 报告期 内 ， 本 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 没有 被 监 管 部门 立 案 调 查或 在 本 报 告编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 87,344.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,477.09
5 应收申购款 195,515.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 286,336.98
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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值比例(%)
1 128020 水晶转债 316,515.10 0.38
2 113015 隆基转债 92,107.20 0.11
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组 合 报 告附注 的 其 他文字 描 述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信 息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
5,299 17,286.80 296,442.69 0.3236%
91,306,292.
81
99.6764%
8.2 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 129,042.92 0.1409%
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2015 年 8 月 6 日 ）基金份额总额 239,365,619.27
本报告期期初基金份额总额 106,220,560.58
本报告期基金总申购份额 33,329,791.98
减：本报告期基金总赎回份额 47,947,617.06
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 91,602,735.50 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 41 页共 45 页
10
重大事件揭示
10.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内， 经董事会决议通过王圣明先生担任副执行总裁， 详情请参见基金管理人 2018 年 4
月 9 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》。
本报告期内，经基金管理人职工代表大会选举赵蓓青女士担任职工监事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
10.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国信证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中银证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - - 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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华泰证券 1 - - - - -
华信证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
方正证券 1 153,077,318.37 24.81% 139,499.56 24.56% -
中信证券 2 122,575,319.33 19.87% 114,154.81 20.10% -
兴业证券 1 114,955,508.11 18.63% 104,758.59 18.45% -
民生证券 1 49,089,662.65 7.96% 44,735.39 7.88% -
东方证券 1 49,029,156.16 7.95% 45,661.43 8.04% -
申万宏源 1 46,177,499.84 7.49% 43,005.08 7.57% -
国泰君安 2 26,807,395.06 4.35% 24,965.42 4.40% -
齐鲁证券 1 24,793,470.45 4.02% 23,090.27 4.07% -
中信建投证券 1 17,916,510.16 2.90% 16,685.45 2.94% -
中金公司 1 12,474,708.35 2.02% 11,368.04 2.00% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （证监基字[1998]29 号 ） 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基金字[2007]48 号 ）有 关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基
本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信
息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择
程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服 务质量评分表》，然后
根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：报告期内无新增交易单元。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - - 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 43 页共 45 页
浙商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 缴 纳 增
值税有关事项的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-02
2
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 开
放式基金申购、定投最低金额限制的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-09
3
中银互联网+ 股票型证券投资基金 2017 年第 4
季度报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-19
4
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 好 买 基
金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 开 通 定 期 定
额投资及转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-19
5
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 天 天 基
金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 开 通 定 期 定
额投资及转换业务的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-19
6
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 珠 海 盈 米 财
富 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构 及
参与其费率优惠
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-26
7
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 赎
回转申购相关手续费优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-02-26
8
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 利 得 基
金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构 及
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
2018-03-14 中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 44 页共 45 页
参与其费率优惠活动的公告 www.bocim.com
9
中 银 互 联 网+ 股 票 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募
说明书（2018 年第 1 号）
www.bocim.com 2018-03-22
10
中 银 互 联 网+ 股 票 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募
说明书摘要（2018 年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-22
11
关 于 中 银 互 联 网+ 股 票 型 证 券 投 资 基 金 修 改
基金合同、托管协议的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-24
12 中银互联网+ 股票型证券投资基金基金合同 www.bocim.com 2018-03-24
13 中银互联网+ 股票型证券投资基金托管协议 www.bocim.com 2018-03-24
14
中银互联网+ 股票型证券投资基金 2017 年年
度报告
www.bocim.com 2018-03-30
15
中银互联网+ 股票型证券投资基金 2017 年年
度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-30
16
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人 员 变
更事宜的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-04-09
17
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-04-19
18
中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年第 1
季度报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-04-23
19
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 电 子 直 销 平
台费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-05-18
20
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-05-31
21
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 估
值方法变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-06-09
22
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资 者 及 时
更新身份证件或身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-06-19
23
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 估
值变更的提示性公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-06-20
11
备查文件目录
11.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会准予中银互联网+ 股票型证券投资基金募集注册的文件；
中银互联网+ 股票型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 45 页共 45 页
2 、 《中银互 联网+ 股票型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银互 联网+ 股票型证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《中银互 联网+ 股票型证券投资基金招募说明书》 ；
5 、法律意见 书；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
8 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
9 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放 地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处，供公众查阅。
11.3 查阅 方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中 银 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年八 月 二 十 八日
