中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
中 银 中高 等 级债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 八日 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 27 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 15
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 15
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 39
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 39
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 40 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 41
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 41
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 41
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................... 41
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................... 42
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................... 42
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 42
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 42
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................... 42
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 43
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 44
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 45
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 45
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 45
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2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 中银中 高等 级债 券
基金主 代码 000305
交易代 码 000305
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 5 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,577,980,986.56 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 中银中 高等 级 A 中银中 高等 级 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000305 004548
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 5,576,063,612.75 份 1,917,373.81 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于中 高等 级非国 家信 用债 券 ， 基 金 管理人 在严 格控 制风 险
和维持 基金 资产 安全 性的 基础上 ，通 过对 各类 债券 品种积 极主 动的 管理 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值， 力求 获得 高于 业绩 比较基 准的 投资 收 益 。
投资策 略
本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、 国 家政 策方 向、 行 业 和企业 盈利 、 信 用状 况
及其变 化趋 势 、 债 券市 场 和股票 市场 估值 水平 及预 期收益 等因 素的 动态 分
析， 在 限定 投资 范围 内， 决定债 券类 资产 的配 置比 例， 并 跟踪 影响 资产 配
置策略 的各 种因 素的 变化 ，定期 或不 定期 对大 类资 产配置 比例 进行 调整 。
在充分 论证 债券 市场 宏观 环境和 仔细 分析 利率 走势 基础上 ， 依次 通过 久期
配置策 略、 期限 结构 配置 策略、 类属 配置 策略、 个 券精选 策略 等自 上而 下
完成组 合构 建 。 本 基金 在 整个投 资决 策过 程中 将认 真遵守 投资 纪律 并有 效
管理投 资风 险。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险 收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 罗菲菲
联系电 话 021-38834999 010-58560666
电子邮 箱 clientservice@bocim.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95568
传真 021-68873488 010-58560798 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注册地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦45层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
办公地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦26层、27 层、45层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 章砚 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《 中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bocim.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
中银中 高等 级 A 中银中 高等 级 C
本期已 实现 收益 118,967,679.93 18,861.58
本期利 润 203,898,882.82 25,007.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0367 0.0389
本期加 权平 均净 值利 润率 3.53% 3.73%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.63% 4.12%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
中银中 高等 级 A 中银中 高等 级 C
期末可 供分 配利 润 22,126,543.50 11,071.97
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0040 0.0058
期末基 金资 产净 值 5,820,122,971.25 2,004,814.89
期末基 金份 额净 值 1.044 1.046
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
中银中 高等 级 A 中银中 高等 级 C
基金份 额累 计净 值增 长率 30.63% 7.90%
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未
分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
中银中高等级 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.77% 0.08% 0.34% 0.06% 0.43% 0.02%
过去三 个月 1.84% 0.10% 1.01% 0.10% 0.83% 0.00%
过去六 个月 3.63% 0.08% 2.16% 0.08% 1.47% 0.00%
过去一 年 4.43% 0.07% 0.83% 0.06% 3.60% 0.01%
过去三 年 11.14% 0.07% -0.04% 0.08% 11.18% -0.01%
自基金 合同 生
效日起
30.63% 0.09% 7.10% 0.09% 23.53% 0.00%
中银中高等级 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.86% 0.08% 0.34% 0.06% 0.52% 0.02%
过去三 个月 2.03% 0.09% 1.01% 0.10% 1.02% -0.01%
过去六 个月 4.12% 0.08% 2.16% 0.08% 1.96% 0.00%
过去一 年 7.58% 0.09% 0.83% 0.06% 6.75% 0.03%
自基金 合同 生
效日起
7.90% 0.09% -0.02% 0.07% 7.92% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 12 月 5 日至 2018 年 6 月 30 日）
中银中 高等 级 A 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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中银中 高等 级 C
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至建 仓结束 时各 项资 产
配置比 例均 符合 基金 合同 约定。
中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ，合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ” ）。2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券
监督管理委员会批复，同 意中国银行股份有限公司 直接控股中银基金。公司 注册地为中国上海市，
注册资 本为 一亿 元人 民币 ，其中 中国 银行 拥有 83.5 ％的股 权， 贝莱 德投 资管 理拥有 16.5 ％的 股权 。
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本管理 人共 管九 十九 只开 放式证 券投 资基 金： 中银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、 中银 全球 策略 证 券投资 基金 （FOF ） 、 上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长 混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 （LOF ） 、 中银沪 深 300 等权 重指 数证 券投资 基金(LOF) 、 中银主题策略 混合 型证 券投 资
基金 、 中银 保本 混合 型证 券投资 基金 、 中 银理 财 14 天债券 型证 券投 资基 金、 中银纯 债债 券型 证券 投
资基金 、 中 银理 财 7 天债 券型证 券投 资基 金、 中银 理财 30 天 债券 型证 券投 资 基金 、 中银 稳健 添利 债
券型发起式证券投资基金 、中银标普全球精选自然 资源等权重指数证券投资 基金、中银消费主题混
合型证券投资基金、中银 美丽中国混合型证券投资 基金、中银盛利纯债一年 定期开放债券型证券投
资基金 （LOF ） 、中银新回报 混 合型证券投资基 金、中银 互利半年定期开 放债券型 证券投资基金 、
中银惠利纯债半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银中高等级债券型证券 投资基金、中银优秀企
业混合型证券投资基金、 中银活期宝货币市场基金 、中银多策略灵活配置混 合型证券投资基金、中
银健康生活混合型证券投 资基金、中银聚利半年定 期开放债券型证券投资基 金、中银薪钱包货币市
场基金 、 中银 产业 债一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 中银 新经 济灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
中银安心回报半年定期开 放债券型证券投资基金、 中银研究精选灵活配置混 合型证券投资基金、中
银恒利半年定期开放债 券 型证券投资基金、中银新 动力股票型证券投资基金 、中银宏观策略灵活配
置混合型证券投资基金， 中银新趋势灵活配置混合 型证券投资基金、中银智 能制造股票型证券投资
基金、 中银 互联 网+ 股票 型 证券投 资基 金、 中银 国有 企业债 债券 型证 券投 资基 金， 中 银新 财富 灵活 配
置混合型证券投资基金， 中银新机遇灵活配置混合 型证券投资基金，中银战 略新兴产业股票型证券中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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投资基金 ，中银 机构现 金 管理货币 市场基 金，中 银 美元债债 券型证 券投资 基 金（QDII ）、中银稳进
保本混合型证券投资基金 、中银宝利灵活配置混合 型证券投资基金、中银瑞 利灵活配置混合型证券
投资基金、 中银珍利灵活 配置混合型证券投资基金 、中银鑫利灵活配置混合 型证券投资基金、中银
益利灵活配置混合型证券 投资基金、中银裕利灵活 配置混合型证券投资基金 、中银合利债券型证券
投资基金、中银腾利灵活 配置混合型证券投资基金 、中银永利半年定期开放 债券型证券投资基金、
中银季季红定期开放债券 型证券投资基金、中银宏 利灵活配置混合型证券投 资基金、中银颐利灵活
配置混合型证券投资基金 、中银丰利灵活配置混合 型证券投资基金、中银尊 享半年定期开放债券型
证券投资基金、中银睿享 定期开放债券型发起式证 券投资基金、中银悦享定 期开放债券型发起式证
券投资 基金、中银丰润定 期开放债券型发起式证券 投资基金、中银量化精选 灵活配置混合型证券投
资基金、中银广利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银润利灵活配置混合型 证券投资基金、中银锦
利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 中 银品质 生活 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 中 银理 财 90 天债 券
型证券投资基金、中银丰 庆定期开放债券型证券投 资基金、中银富享定期开 放债券型发起式证券投
资基金、中银文体娱乐灵 活配置混合型证券投资基 金、中银新蓝筹灵活配置 混合型证券投资基金、
中银如意宝货币市场基金 、中银丰实定期开放债券 型发起式证券投资基金、 中银丰和定期开放债券
型发起式证券投资基金、 中银移动互联灵活配置混 合型证券投资基金、中银 金融地产混合型证券投
资基金、中银信享定期开 放债券型发起式证券投资 基金、中银量化价值混合 型证券投资基金、中银
丰进定期开放债券型发起 式证券投资基金、中银利 享定期开放债券型证券投 资基金、中银丰禧定期
开放债券型发起式证券投 资基金、中银丰荣定期开 放债券型发起式证券投资 基金、中银智享债券型
证券投资基金、中银改革 红利灵活配置混合型证券 投资基金、中银泰享定期 开放债券型发起式证券
投资基 金、 中银 中 债 7-10 年期国 开行 债券 指数 证券 投资基 金、 中银 景福 回报 混合型 证券 投 资 基金 、
中银医 疗保 健灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金， 同时 管理着 多个 特定 客户 资产 管理投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王妍
本基金 的基 金
经理、 中银 理
财 14 天债 券
基金基 金经
理、中 银理 财
30 天 债券 基
金基金 经理 、
中银季 季红 基
金基金 经理 、
2013-12-0
5
- 13
中银基金管理有限公司助理副总
裁（A VP ）, 管理学学士。曾任南
京银行金融市场部债券交易员。
2011 年加入 中银基金管理 有限公
司 ， 曾 担 任 基 金 经 理 助 理 。2012
年 9 月至 今任 中银 理财 14 天债券
基金基 金经理 ，2012 年 10 月至
2016 年 7 月任 中银 理 财 60 天债券
基金基 金经 理，2013 年 1 月至今中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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中银丰 实基 金
基金经 理、 中
银丰进 基金 基
金经理 、中 银
利享基 金基 金
经理、 中银 智
享基金 基金 经
理
任中银 理 财 30 天 债券 基金 基金经
理,2013 年 12 月 至今 任中 银中高
等级债 券基 金基 金经 理， 2016 年 2
月至 2018 年 2 月 任中 银瑞 利基金
基金经 理， 2016 年 3 月至 2018 年
2 月任中银珍利基金基金经理，
2016 年 4 月至 2018 年 2 月 任中银
裕利基 金基 金经 理，2016 年 7 月
至今任 中银 季季 红基 金基 金经理，
2017 年 7 月 至今 任中 银丰 实基金
基金经 理 ， 2017 年 11 月至 今任中
银丰进 基金 基金 经理 ，2017 年 12
月至今 任中 银利 享基 金基 金经理，
2018 年 2 月 至今 任中 银智 享基金
基金经 理。 具 有 13 年 证券 从业年
限。 具备 银行 、 基 金和 银行 间债券
市场交 易员 从业 资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《中华人民共 和国证券投资基金法》、 中国证监会的有关
规则和其他有关法律法规 的规定，严格遵循本基金 基金合同，本着诚实信用 、勤勉尽责的原则管理
和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度 的执行 情况
根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见》， 公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交 易管理办法》，建立了《 新股询价申购和参与公开 增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、 《集中交易管理办法》等 公平交易相关制度体系， 通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得 到公平对待，严格防范不 同投资组合之间进行利益 输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资 决策及授权制度，以科学 规范的投资决策体系，采 用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制， 通过工作制度、流程和技 术手段保证公平交易原则 的实现； 通过建立层级
完备的 公司 证券 池及 组合 风格库 ， 完善 各类 具体 资产 管理业 务组 织结 构 ， 规 范各 项业务 之间 的关 系 ，
在保证各投资组合既具有 相对独立性的同时，确保 其在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方
面享有公平的机会；通过 对异常交易行为的实时监 控、分析评估、监察稽核 和信息披露确保公平交中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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易过程 和结 果的 有效 监督 。
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资 交易 ，本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经济方面，全球经济 继续稳定复苏，上半年展 现美强欧弱格局。从领先 指标来看，美国经
济景气 度维 持高 位， 上半 年美 国 ISM 制 造业 PMI 指数 从 59.3 进 一步 上行 至 60.2 ， 就业 市场 整体 稳
健，失 业率 创出 近年 新低 3.8% ， 通胀 明显 回升 ，美 元指数 大幅 走强 至 94 上 方。欧 元区 经济 复苏 势
头有所 放缓 ， 上 半年 制造 业 PMI 指数 从 60.6 显 著下 行至 54.9 ， 虽然 通胀 在油 价助推 下有 所回 暖， 但
经济明显放缓使欧央行维 持宽松的货币政策，欧元 对美元显著贬值；日本经 济继续缓慢复苏，上半
年制造 业 PMI 指数从 54.0 小幅回 落 至 53.0 ， 通 胀逐 步回暖 ， 但 工业 产出 表现 不佳， 日本 央行 仍维 持
谨慎。综合来看，美国经 济基本面依然有包括税改 和金融监管放松等多项正 向因素支撑，美联储点
阵图上调年内加息预期， 对经济、劳动力市场及通 胀的展望更加乐观，美元 仍有升值压力；欧洲经
济前景展望进一步走弱， 全球贸易保护主义抬头、 经济明显放缓、叠加意大 利新政府赤字扩张破坏
欧元区 金融 市场 稳定 的潜 在风险 ，日 本经 济延 续复 苏。
国内经济方面，融资需求 下行显著，违约风险加快 暴露，叠加中美贸易摩擦 再度反复、外需走
弱， 经 济缓 慢下 行趋 势不 改。 具 体来 看， 上半 年领 先指标 中采 制造 业 PMI 震荡下行 至 51.5，同 步指
标工业 增加 值 6 月 同比 增 长 6.0% ，较 去年 末回 落 0.1 个百 分点 。从 经济 增长 动力来 看， 出口 受贸 易
战拖累 暂时 不明 显 ， 消 费 与投资 显著 下行 。6 月美 元计价 出口 增速 较去 年末 回升 至 11.3% 左 右，6 月
社会消 费品 零售 总额 增速 较去年 末回 落 至 9.0% ， 依 然处于 较低 水平 ； 制造 业 投资有 所反 弹 ， 房 地产
投资缓 慢下 行， 基建 投资 大幅下 降，1-6 月固定 资 产投资 增速 较去 年末 大幅 回落 至 6.0% 的水 平。 通
胀方面 ，CPI 总体 低位 徘 徊，6 月同 比增 速 仅 1.9% ，PPI 在生 产资 料价 格上 涨 背景下 温和 回升 ，6 月
同比增 速上 升 至 4.7% ，但 此后预 计持 续回 落。
2. 市 场回 顾 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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整体来看，上半年债市利 率债品种出现了不同程度 的上涨，但信用债出现小 幅下跌。其中，一
季度中 债总 全价 指数 上 涨 1.21% ， 中债 银行 间国 债全 价指数 上 涨 1.29% ， 中 债企 业债总 全价 指数 上涨
0.41% ； 二季 度中 债总 全价 指数上 涨 1.76% ， 中债 银 行间国 债全 价指 数上 涨 1.52% ， 中 债企 业债 总全
价指数下 跌 0.47% 。反映 在收益率曲 线上，上 半年 收益率曲线 经历了由 平变 陡的变化。 其中，一 季
度， 10 年期 国债 收益 率从 3.88% 的 水平 下行 14 个 bp 至 3.74% ， 10 年期 金融 债 （ 国开） 收益 率从 4.82%
下行 17 个 BP 至 4.65% ； 二季度 ，10 年期 国债 收益 率从 3.74% 的水 平下 行 26 个 bp 至 3.48% ，10 年
期金融 债（ 国开 ）收 益率 从 4.65% 下行 40 个 BP 至 4.25% 。 货币 市场 方面 ，上 半年货 币政 策整 体 中
性，资 金面 呈现 总体 宽松 、时点 性紧 张的 格局 。其 中一季 度， 银行 间 1 天 回 购加权 平均 利率 均值 在
2.68% 左 右， 较上 季度 均值 下降 11bp ， 银行间 7 天回 购利率 均值 在 3.21% 左 右 ，较上 季度 均值 下降
31bp ； 二 季度 ， 银 行间 1 天回购 加权 平均 利率 均值 在 2.73% 左 右， 较上 季度 均值上 升 5bp ， 银行 间 7
天回购 利率 均值 在 3.39% 左右， 较上 季度 均值 上 升 18bp 。
3. 运 行分 析
上半年债券市场总体上涨 ，本基金业绩表现好于比 较基准。策略上，我们保 持合适的久期和杠
杆比例，积极参与波段投 资机会，优化配置结构， 重点配置中短期限、中高 评级信用债，合理分配
类属资 产比 例。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 3.63% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 2.16% 。
报告期 内本 基 金 C 类份 额 净值增 长率 为 4.12% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 2.16% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，全球经济依然 处于复苏阶段，美国经济 表现相对较好，欧洲经济 势头延续放缓，中
美贸易摩擦延续。国内宏 观政策出现微调，海外压 力已经开始影响决策层的 决策基础，但依然延续
淡化总量强调结构的思路 。财政政策积极的取向不 变，但持续关注地方政府 债务、房地产市场以及
国企过 度举 债三 大领 域的 风险， 社会 融资 规模 增速 显著下 降。
综合上 述分 析 ， 我 们对 2018 年下 半年 债券 市场 的走 势保持 乐观 。 经济 基本 面缓 慢下行 趋势 不改 ，
固定资产投资增速延续小 幅下行，出口与消费增速 中枢下降。货币政策转为 中性偏松，保障流动性
合理充裕，疏通传导渠道 ，以 对冲融资需求下滑， 同时汇率稳定不再作为主 要目标，人民币存在贬
值空间。金融严监管背景 不变，但更加强调结构性 去杠杆的力度和节奏。通 胀对债市的压力相对可
控，食 品价 格季 节性 上涨 预计带 动 CPI 增速 温和 抬 升，PPI 在 油价 有企 稳态 势下预 计持 续回 落。 在
贸易保护主义抬头背景下 ，全球市场风险偏好大概 率延续较低水平，美联储 或将继续加息，美元指中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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数走势强劲，人民币对美 元趋于贬值。综合上述分 析，预计下半年债券收益 率中枢可能呈震荡下行
走势，我们将积极把握交 易性机会。信用债方面， 经济下行叠加去杠杆背景 下需对违约风险继续保
持高度关注，操作上 在做 好组合流动性管理的基础 上，保持适度杠杆和久期 ，合理分配各类资产，
审慎精选信用债品种，积 极把握投资交易机会。我 们将坚持从自上而下的角 度预判市场走势，并从
自下而上的角度严防信用 风险。我们认为继续看好 下半年债市，大概率呈现 蛮牛格局，将积极把握
结构性与波段性行情，借 此提升基金的业绩表现。 作为基金管理者，我们将 一如既往地依靠团队的
努力和 智慧 ，为 投资 人创 造应有 的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关 规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。估值委 员会审 议并依据行业协会提供的 估值模型和行业做法选定 与当时市场环境相适应
的估值方法，基金运营部 应征询会计师事务所、托 管行的相关意见。公司按 特殊流程改变估值技术
时，导 致基 金资 产净 值的 变化 在 0.25 ％ 以上 的， 应 就基金 管理 人所 采用 的相 关估值 技术 、假 设及 输
入值的适当性等咨询会计 师事务所的专业意见，会 计师事务所应对公司所采 用的相关估值模型、假
设、 参数 及输 入的 适当 性发 表审核 意见 ， 同时 基金 运营 部按要 求向 公司 信息 披露 部门提 交临 时公 告 ，
对外公布。另外，对于特 定品种或者投资品种相同 ，但具有不同特征的，若 协会有特定调整估值方
法的通 知的，比如《证券 投资基金流通受限股票估 值指引（试行）》的，应 参照协会通知执行。可
根据指 引的 指导 意见 ，并 经估值 委员 会审 议， 采用 第三方 估值 机构 提供 的估 值相关 的数 据服 务。
4.6.2 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.3 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
在符合 有关 基金 分红 条件 的前提 下， 本基金 每年 收 益分配 次数 最多 为 12 次， 每份基 金份 额每 次
收益分 配比 例不 得低 于收 益分配 基准 日每 份基 金份 额该次 可供 分配 利润 的 60% 。2018 年 3 月 28 日
本基金 进行 了第 一次 利润 分配， 向 A 类 基金 份额 持 有人每 10 份 基金 份额 派发 现金红 利 0.09 元 ，分
红总金 额为 49,986,816.67 元，向 C 类 基金 份额 持有 人每 10 份基 金份 额派 发现 金红利 0.13 元， 分红中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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总金额 为 4,414.60 元；2018 年 6 月 26 日 本基 金进 行 了第二 次利 润分 配， 向 A 类基金 份额 持有 人每
10 份基 金份 额派 发现 金红 利 0.10 元， 分红 总 金 额为 55,759,528.27 元 ，向 C 类 基金份 额持 有人 每 10
份基金 份额 派发 现金 红 利 0.10 元 ，分 红总 金额 为 18,157.76 元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 中 国民 生银 行股份 有限 公司 在本 基金 的托管 过程 中， 严格 遵守 《 证券投 资基 金法 》
及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了 基金财 产，不存在损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金的投资
运作方面进行了监督，对 基金资产净值计算、基金 份额申购赎回价格的计算 、基金费用开支等方面
进行了认真的复核，未发 现基金管理人有损害基金 份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严
格按照 基金 合同 的规 定进 行。
本报告 期内 进行 了两 次利 润分配 ，第 一次 分配 金额 分别为 A 级 49,986,816.67 元、4,414.60 元；
第二次 分配 金额 分别 为 A 级 55,759,528.27 元、C 级 18,157.76 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查的本报 告中的财务指标、净值表 现、财务会计报告、投资 组合报告等内容真
实、准 确和 完整 。
6
半 年 度财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 中银 中高 等级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 4,350,768.94 1,442,095,482.67
结算备 付金
82,731,494.47 18,053,733.16
存出保 证金
82,116.95 59,016.65 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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交易性 金融 资产 6.4.7.2 6,541,524,735.50 5,739,673,294.08
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
6,541,524,735.50 5,692,618,294.08
资产支 持证 券投 资
- 47,055,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 74,056,147.53 19,680,149.52
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 145,585,782.50 98,027,517.33
应收股 利
- -
应收申 购款
32,808.77 2,484.09
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
6,848,363,854.66 7,317,591,677.50
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,023,000,000.00 1,582,939,314.63
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- 55,649.53
应付管 理人 报酬
1,438,634.09 3,416,295.98
应付托 管费
479,544.70 976,084.57
应付销 售服 务费
519.62 34.05
应付交 易费 用 6.4.7.7 24,552.11 17,253.01
应交税 费
608,591.87 18,194.40
应付利 息
519,316.35 1,512,777.52
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 164,909.78 249,000.00
负债合 计
1,026,236,068.52 1,589,184,603.69
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 5,577,980,986.56 5,582,665,248.14
未分配 利润 6.4.7.10 244,146,799.58 145,741,825.67
所有者 权益 合计
5,822,127,786.14 5,728,407,073.81
负债和 所有 者权 益总 计
6,848,363,854.66 7,317,591,677.50
注： 报告 截止 日 2018 年 06 月 30 日， A 类 基金 份额参 考净 值 1.044 元 ， 份额 总额 5,576,063,612.75
份；C 类 基金 份额 参考 净 值 1.046 元 ，份 额总 额 1,917,373.81 份。 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.2 利润表
会计主 体： 中银 中高 等级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
256,377,395.68 66,061,439.57
1.利息 收入
166,736,567.96 131,060,039.75
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 29,952,130.59 19,844,494.34
债券利 息收 入
136,203,405.27 111,083,655.52
资产支 持证 券利 息收 入
507,132.71 -
买入返 售金 融资 产收 入
73,899.39 131,889.89
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
4,679,449.40 -50,008,099.50
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 4,679,449.40 -50,008,099.50
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.17 84,937,348.81 -22,406,381.78
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 24,029.51 7,415,881.10
减：二、费用
52,453,505.36 38,254,965.82
1．管 理人 报酬 6.4.10.2 14,827,023.44 19,929,438.43
2．托 管费 6.4.10.2 4,423,043.06 5,694,125.25
3．销 售服 务费
1,124.78 1.51
4．交 易费 用 6.4.7.19 23,665.33 32,743.37
5．利 息支 出
32,608,440.32 12,408,959.03
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
32,608,440.32 12,408,959.03
6.税金 及附 加
368,694.28 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 201,514.15 189,698.23
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
203,923,890.32 27,806,473.75
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
203,923,890.32 27,806,473.75
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 中高 等级 债券型 证券 投资 基金 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,582,665,248.14 145,741,825.67 5,728,407,073.81
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 203,923,890.32 203,923,890.32
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-4,684,261.58 250,000.89 -4,434,260.69
其中：1.基 金申 购款 26,815,807.34 1,207,940.30 28,023,747.64
2.基金 赎回 款 -31,500,068.92 -957,939.41 -32,458,008.33
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -105,768,917.30 -105,768,917.30
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,577,980,986.56 244,146,799.58 5,822,127,786.14
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,486,967,269.52 252,998,734.19 5,739,966,003.71
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 27,806,473.75 27,806,473.75
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
212,823,105.19 17,378,598.15 230,201,703.34
其中：1.基 金申 购款 1,006,539,229.17 46,474,622.52 1,053,013,851.69
2.基金 赎回 款 -793,716,123.98 -29,096,024.37 -822,812,148.35
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -133,007,455.45 -133,007,455.45
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,699,790,374.71 165,176,350.64 5,864,966,725.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ： 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 45 页
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：王圣 明， 会计 机构 负责 人：乐 妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金( 以 下简 称 “本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （ 以下 简
称“ 中国证监会 ” ）证监 许 可[2013]1021 号文《 关于 核准中银中高等级 债券型 证券投资基金募集 的批
复》的核准，由中银基金 管理有限公司作为发起人 向社会公开募集，募集期 结束经安永华明会计师
事务所 有限 公司 验证 并出 具验资 报告 后， 向中 国证 监会报 送基 金备 案材 料。 基金合 同 于 2013 年 12
月 5 日正 式生 效。 本基 金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 。设 立时 募集 的扣 除认购 费后 的实 收基 金
（本金 ）为 人民 币 1,363,269,447.17 元 ，在 募集 期间 产 生的 活期 存款 利息 为人 民币 77,717.90 元，以
上实收 基金 （本 息） 合计 为人民 币 1,363,347,165.07 元，折 合 1,363,347,165.07 份基金 份额 。本 基 金
的基金管理人为中银基金 管理有限公司，注册登记 机构为中国证券登记结算 有限责任公司，基金托
管人为 民生 银行 股份 有限 公司。
本基金投资于具有良好流 动性的金融工具，包括国 内依法发行和上市交易的 国债、金融债、央
行票据 、 地方 政府 债、 企 业债 、 公 司债 、 中 期票 据、 短期融 资券 、 超级 短期 融 资券 、 资 产支 持证 券、
次级债、中小企业私募债 券、债券回购、货币市场 工具、银行存 款，以及法 律法规或中国证监会允
许基金投资的其它金融工 具，但须符合中国证监会 的相关规定。本基金不参 与股票一级市场投资，
也不主动从二级市场买入 股票、权证。如法律法规 或监管机构以后允许基金 投资其他品种，基金管
理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 全价 指数 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则 — 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息 披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券 监督 管理 委 员会关 于证 券投 资基 金估 值业务 的指 导意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、《 证券 投资 基金信 息披 露内 容与 格式 准则》 第 3 号 《半 年 度
报告的 内容 与格 式》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《 会计 报表 附注的 编制 及披 露》 、
《证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》 、 其他 中国证 监会 及中 国证
券投资 基金 业协 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 45 页
本基 金 2018 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2018
年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年上 半年 度的 经 营成果 和基 金净 值变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 没有 需作说 明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
6.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国家 税 务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金 融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 45 页
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ，暂 适 用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税， 资管产 品管 理人 未分 别
核算资管产品运营业务和 其他业务的销售额和增值 税应纳税额的除外。资管 产品管理人可选择分别
或汇总 核算 资管 产品 运营 业务销 售额 和增 值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程
中发生的增值税应税行为 ，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的 ， 已纳税额从资管产品管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债券 、 基 金、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年 最后 一个 交易 日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交易 日收 盘价 ） 、 债 券估 值 （ 中
债金融估值中心有限公司 或中证指数有限公司提供 的债券估值）、基金份额 净值、非货物期货结算
价格作 为买 入价 计算 销售 额。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 45 页
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取 得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 4,350,768.94
定期存 款 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个 月以 内（ 含 1 个月) -
其他存 款 -
合计 4,350,768.94
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 2,983,645,418.00 2,961,539,605.50 -22,105,812.50
银行间 市场 3,578,493,979.70 3,579,985,130.00 1,491,150.30
合计 6,562,139,397.70 6,541,524,735.50 -20,614,662.20
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,562,139,397.70 6,541,524,735.50 -20,614,662.20 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
上交所 市场 19,000,000.00 -
银行间 市场 55,056,147.53 -
合计 74,056,147.53 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 10,834.97
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 33,506.28
应收债 券利 息 145,512,874.99
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 28,453.06
应收申 购款 利息 79.90
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 33.30
合计 145,585,782.50
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末不 存在 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 45 页
银行间 市场 应付 交易 费用 24,552.11
合计 24,552.11
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应付审 计费 39,671.58
应付信 息披 露费 116,238.20
应付账 户维 护费 9,000.00
合计 164,909.78
6.4.7.9 实收基金
中银中 高等 级 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 5,582,584,847.43 5,582,584,847.43
本期申 购 24,563,906.99 24,563,906.99
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -31,085,141.67 -31,085,141.67
本期末 5,576,063,612.75 5,576,063,612.75
中银中 高等 级 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 80,400.71 80,400.71
本期申 购 2,251,900.35 2,251,900.35
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -414,927.25 -414,927.25
本期末 1,917,373.81 1,917,373.81
注：申 购含 红利 再投 、转 换转入 份额 ；赎 回含 转换 转出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
中银中 高等 级 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,818,506.00 136,921,115.82 145,739,621.82
本期利 润 118,967,679.93 84,931,202.89 203,898,882.82
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 86,702.51 80,496.29 167,198.80 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 45 页
变动数
其中： 基金 申购 款 179,178.67 927,519.10 1,106,697.77
基金赎 回款 -92,476.16 -847,022.81 -939,498.97
本期已 分配 利润 -105,746,344.94 - -105,746,344.94
本期末 22,126,543.50 221,932,815.00 244,059,358.50
中银中 高等 级 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 230.19 1,973.66 2,203.85
本期利 润 18,861.58 6,145.92 25,007.50
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
14,552.56 68,249.53 82,802.09
其中： 基金 申购 款 18,451.62 82,790.91 101,242.53
基金赎 回款 -3,899.06 -14,541.38 -18,440.44
本期已 分配 利润 -22,572.36 - -22,572.36
本期末 11,071.97 76,369.11 87,441.08
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 119,754.33
定期存 款利 息收 入 29,146,944.59
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 684,386.87
其他 1,044.80
合计 29,952,130.59
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无股 票投 资收 益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
3,962,848,852.24
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
3,854,291,815.93
减： 应 收利 息总 额 103,877,586.91
买卖债 券差 价收 入 4,679,449.40
6.4.7.14 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 45 页
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 84,937,348.81
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 84,937,348.81
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应税金 融商品 公允价 值变动产生 的
预估增 值税
-
合计 84,937,348.81
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 23,317.21
转换费 收入 712.30
合计 24,029.51
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,415.33
银行间 市场 交易 费用 22,250.00
合计 23,665.33
6.4.7.20 其他费用 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 116,238.20
其他 21,600.00
银行间 账户 维护 费 18,000.00
银行汇 划费 6,004.37
合计 201,514.15
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金没有 需作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金并 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 (“ 民 生银 行 ”) 基金托 管人
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
中银证 券 - - 390,991,854.88 60.36%
6.4.10.1.4 债券回购交易 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 45 页
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
中银证 券 - - 51,531,100,000.00 94.93%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 14,827,023.44 19,929,438.43
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 15,743.17 31,851.86
注：基 金管 理费 每日 计提 ，按月 支付 。2018 年 4 月 10 日 前， 基金 管理 费按 前 一日的 基金 资产
净值 的 0.70% 的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H=E× 0.70%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
自 2018 年 4 月 10 日 起， 本基金 的管 理费 年费 率 由 0.70%调整为 0.30% 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,423,043.06 5,694,125.25
注：基 金托 管费 每日 计提 ，按月 支付 。2018 年 4 月 10 日 前， 基金 托管 费按 前 一日的 基金 资产
净值 的 0.20% 的 年费 率计 提。计 算方 法如 下：
H=E× 0.20%÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 45 页
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
自 2018 年 4 月 10 日 起， 本基金 的托 管费 年费 率 由 0.20%调整为 0.10% 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银中 高等 级 A 中银中 高等 级 C 合计
民生银 行 - - -
中银基 金管 理有 限公
司
- 48.25 48.25
合计 - 48.25 48.25
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银中 高等 级A 中银中 高等 级C 合计
合计 - - -
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
民生银 行 - - - -
339,900,000.0
0
207,954.4
1
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 45 页
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民 生银 行股 份有 限公
司
4,350,768.94 119,754.33
137,583,038.
83
206,332.55
合计 4,350,768.94 119,754.33
137,583,038.
83
206,332.55
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 发生 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 的情 况。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利润分配情况
中银中 高等 级 A
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-03-28 -
2018-
03-28
0.090
49,924,725.6
7
62,091.00
49,986,816.6
7
-
2 2018-06-26 -
2018-
06-26
0.100
55,654,316.1
3
105,212.14
55,759,528.2
7
-
合计
-
105,579,041.
80
167,303.14
105,746,344.
94
-
中银中 高等 级 C
单位： 人民 币元 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 45 页
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2018-03-28 -
2018-
03-28
0.130 4,058.93 355.67 4,414.60 -
2 2018-06-26 -
2018-
06-26
0.100 15,320.94 2,836.82 18,157.76 -
合计
- 19,379.87 3,192.49 22,572.36 -
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本期 末未 持有 股票 投资。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 06 月 30 日 止， 本基 金未 持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 质押 的
债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购金
融资产 款余 额 1,023,000,000.00 元 ，于 2018 年 7 月 4 日到期 。该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券 交易 所交 易的 债券 和/ 或在 新质 押式 回购 下转 入质押 库的 债券 ， 按 证券 交易所 规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金投资的金融工具主 要包括股票投资和债券投 资等。本基金在日常经营 活动中面临的相关
的风险主要包括信用风险 、流动性风险 及市场风险 。本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标
是争取 将以 上风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使本 基 金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现 “ 风险
和收益 相匹 配 ” 的风 险收 益 目标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 45 页
员会、督察长、风险管理 部、法律合规部、审计部 和相关业务部门构成的多 级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险管理委员 会，负责制定风险管理的 宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在 管理层层面设立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操 作层面风险管理职责主要 由风险管理部负责，协调 并与各部门合作完成运
作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过 相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评 估并 对证券交割方式进行限制 以控制相应的信用风 险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 06 月 30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据 、 同业 存单 和政 策性 金融债 以外 的债 券
占基金 资产 净值 的比 例 为 81.24% （2017 年 12 月 31 日：86.79% ）。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 380,528,000.00 1,900,869,298.88
合计 380,528,000.00 1,900,869,298.88
注： 未 评级 债券 一般 为国 债、 政 策性 金融 债、 超短 期 融资券 、 中 央票 据。 本期 末 的同业 存单 在 “ 按中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页共 45 页
短期信 用评 级列 示的 同业 存单投 资 ” 部分 单独 列示 ， 上年度 末的 同业 存单 包含 在本部 分未 评级 债 券 中 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
AAA 2,922,760,500.00 1,653,368,544.40
AAA 以下 1,756,772,235.50 2,088,315,450.80
未评级 1,481,464,000.00 50,065,000.00
合计 6,160,996,735.50 3,791,748,995.20
注：未 评级 债券 一般 为国 债、政 策性 金融 债、 中央 票据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行以 交付现金或其他金融资产 的方式结算的义务时发生 资金短缺的风险。
对于本基金而言，体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份
额持有人可在基金运作周 期内的每个开放日要求赎 回其持有的基金份额，另 一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而 带来的变现困难或因投资 集中而无法在市场出现剧 烈波动的情况下以合理
的价格 变现 。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金的基金管理人严格 按照《公开募集证券投资 基金运作管理办法》及《 公开募集开放式证
券投资基金流动 性风险管 理规定》等有关法规的要 求建立健全定期开放基金 开放期的流动性风险管
理的内部控制体系，审慎 评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管 理措施，对本基金组合
资产的流动性风险进行管 理。本基金的基金管理人 采用监控基金组合资产持 仓集中度指标、逆回购
交易的 到期 日与 交易 对手 的集中 度、 流动 性受 限资 产比例 、基 金组 合资 产中 7 个工 作日 可变现 资 产
的可变现价值以及压力测 试等方式防范流动性风险 。同时，对本基金的申购 赎回情况进行监控，保
持基金投资组合中的可用 现金头寸与之相匹配，确 保本基金资产的变现能力 与投资者赎回需求的匹
配与平衡。 本基金的基金 管理人在基金合同中设计 了巨额赎回条款，约定在 非常情况下赎回申请的
处理方 式， 控制 因开 放申 购赎回 模式 带来 的流 动性 风险， 有效 保障 基金 持有 人利益 。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。基 金所 持证 券在 证
券交易所上市或在银行间 同业市场交易，因此除列 示的部分基金资产流通暂 时受限制不能自由转让
的情况外，其余均能以合 理价格适时变现。此外， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资
金应对 流动 性需 求 ， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 45 页
于 2018 年 06 月 30 日 ，除 卖出回 购金 融资 产款 余额 人民 币 1023000000 元将 在 一个月 以内 到期
且计息外，本基金所承担 的其他金融负债的合约约 定到期日均为一个月以内 且不计息，可赎回基金
份额净 值( 所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不计 息， 因此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生重大 流动 性风 险事 件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 4,350,768.94 - - - 4,350,768.94
结算备 付金 82,731,494.47 - - - 82,731,494.47
存出保 证金 82,116.95 - - - 82,116.95
交易性 金融 资产 1,538,254,891.88 3,613,685,243.62 1,389,584,600.00 -
6,541,524,735.
50
买入返 售金 融资
产
74,056,147.53 - - - 74,056,147.53
应收利 息 - - - 145,585,782.50
145,585,782.5
0
应收申 购款 3,882.08 - - 28,926.69 32,808.77
资产总 计
1,699,479,301.85 3,613,685,243.62 1,389,584,600.00 145,614,709.19 6,848,363,854.
66
负债
卖出回 购金 融资
产
1,023,000,000.00 - - -
1,023,000,000.
00
应付管 理人 报酬 - - - 1,438,634.09 1,438,634.09
应付托 管费 - - - 479,544.70 479,544.70 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页共 45 页
应付销 售服 务费 - - - 519.62 519.62
应付交 易费 用 - - - 24,552.11 24,552.11
应交税 金 - - - 608,591.87 608,591.87
应付利 息 - - - 519,316.35 519,316.35
其他负 债 - - - 164,909.78 164,909.78
负债总 计
1,023,000,000.00 - - 3,236,068.52 1,026,236,0
68.52
利率敏 感度 缺口 676,479,301.85 3,613,685,243.62 1,389,584,600.00 142,378,640.67 5,822,127,786.
14
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,442,095,482.67 - - -
1,442,095,482.
67
结算备 付金 18,053,733.16 - - - 18,053,733.16
存出保 证金 59,016.65 - - - 59,016.65
交易性 金融 资产 3,016,663,392.81 2,705,904,101.27 17,105,800.00 -
5,739,673,294.
08
买入返 售金 融资
产
19,680,149.52 - - - 19,680,149.52
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 98,027,517.33 98,027,517.33
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 2,484.09 2,484.09
其他资 产 - - - - -
资产总 计
4,496,551,774.81 2,705,904,101.27
17,105,800.00
98,030,001.42 7,317,591,677.
50
负债
卖出回 购金 融资
产款
1,582,939,314.63 - - -
1,582,939,314.
63
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 55,649.53 55,649.53
应付管 理人 报酬 - - - 3,416,295.98 3,416,295.98
应付托 管费 - - - 976,084.57 976,084.57
应付销 售服 务费 - - - 34.05 34.05
应付交 易费 用 - - - 17,253.01 17,253.01
应交税 费 - - - 18,194.40 18,194.40
应付利 息 - - - 1,512,777.52 1,512,777.52
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 249,000.00 249,000.00
负债总 计
1,582,939,314.63 - - 6,245,289.06 1,589,184,603.
69
利率敏 感度 缺口 2,913,612,460.18 2,705,904,101.27 17,105,800.00 91,784,712.36 5,728,407,073.中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页共 45 页
81
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
1. 该 利率 敏感 性分 析基 于 本基金 于资 产负 债表 日的 利率风 险状 况；
2. 该 利率 敏感 性分 析假 定 所有期 限利 率均 以相 同幅 度变 动 25 个基 点， 且除 利 率之外 的
其他市 场变 量保 持不 变；
3. 该 利率 敏感 性分 析并 未 考虑管 理层 为减 低利 率风 险而可 能采 取的 风险 管理 活动；
4.银行 存款 、结 算备 付金 、存出 保证 金和 部分 应收 申购款 均以 活期 存款 利率 计息， 假定
利率变 动仅 影响 该类 资产 的未来 收益 ， 而 对其 本身 的公允 价值 无重 大影 响； 买入返 售 金
融资产 的利 息收 益和 卖出 回购金 融资 产款 的利 息支 出在交 易时 已确 定， 不受 利率变 化 影
响；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 4,908 减少 约 1,728
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 5,002 增加 约 1,738
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的债券，所面临的其他价 格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特 殊事项的影响，也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金对债券的投资比例 不低于基金资产的
80% ， 其中 投资 于债 项信 用等级 为 AA 级 或以 上的 中高等 级非 国家 信用 债券 的 比例 不低 于非 现金 基
金资产 的 80% ； 持有 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此外 ， 本 基中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 45 页
金的基金管理人每日对本 基金所持有的证券价格实 施监控，定期运用多种定 量方法对基金进行风险
度量， 包括 特定 指标 等来 测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
6,541,524,73
5.50
112.36
5,692,618,294
.08
99.38
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - 47,055,000.00 0.82
合计
6,541,524,73
5.50
112.36
5,739,673,294
.08
100.20
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有交 易性 权益 类投 资占基 金资 产净 值的 比例 低于 10% ， 因此 除
市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响。 （2017 年 12 月
31 日 ：同 ）
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
本报告 期内 ，没 有有 助于 理解和 分析 会计 报表 需要 说明的 其他 事项 。
7
投 资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 6,541,524,735.50 95.52
其中： 债券 6,541,524,735.50 95.52
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - - 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 45 页
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 74,056,147.53 1.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
87,082,263.41 1.27
8 其他各 项资 产 145,700,708.22 2.13
9 合计 6,848,363,854.66 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股 通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未买 入股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未卖 出股 票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未买 入和 卖出股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 104,330,000.00 1.79
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,707,397,000.00 29.33
其中： 政策 性金 融债 1,707,397,000.00 29.33
4 企业债 券 3,620,413,735.50 62.18
5 企业短 期融 资券 50,265,000.00 0.86
6 中期票 据 1,059,119,000.00 18.19 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 45 页
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,541,524,735.50 112.36
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 170215 17 国开 15 7,700,000 765,534,000.00 13.15
2 180205 18 国开 05 3,000,000 314,610,000.00 5.40
3 101800219
18 宁 河西
MTN002
2,300,000 234,324,000.00 4.02
4 143576 18 光证 G2 2,000,000 200,960,000.00 3.45
5 170210 17 国开 10 2,000,000 195,480,000.00 3.36
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 参与 股指期 货投 资。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金 投资的前十名证券发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 45 页
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 82,116.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 145,585,782.50
5 应收申 购款 32,808.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 145,700,708.22
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中银中 高等 级 A 542
10,287,940.
24
5,567,155,718.
75
99.8402
%
8,907,894.00
0.1598
%
中银中 高等 级 C 124 15,462.69 0.00 0.0000% 1,917,373.81
100.000
0%
合计 666
8,375,346.8
3
5,567,155,718.
75
99.8059
%
10,825,267.81
0.1941
%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 45 页
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
中银中 高等 级 A - -
中银中 高等 级 C 1,031.51 0.0538%
合计 1,031.51 0.0000%
注： 分 级基 金机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金， 比例 的分母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总
额）。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本报告 期末 ，基 金管 理人 的高级 管理 人员 、投 研人 员、基 金经 理未 持有 本基 金。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银中 高等 级 A 中银中 高等 级 C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,582,584,847.43 80,400.71
本报告 期 基 金总 申购 份额 24,563,906.99 2,251,900.35
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 31,085,141.67 414,927.25
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,576,063,612.75 1,917,373.81
10
重 大 事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 中银 中高 等级 债券型 证券 投资 基金 基金 份额持 有人 大会 以通 讯方 式召开 ， 审议 了 《 关
于中银 中高 等级 债券 型证 券投资 基金 调整 基金 费率 的议案 》， 权益 登记 日为 2018 年 3 月 12 日，
投票时 间为 自 2018 年 3 月 13 日起 ，至 2018 年 4 月 8 日 17:00 止。 根 据《中 华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、《 中银 中高 等级债 券型 证券 投资 基
金基金 合同 》、 《中 银基 金管理 有限 公司 关于 以通 讯方式 召开 中银 中高 等级 债券型 证券 投资 基金 基
金份额 持有 人大 会的 公告 》等规 定， 基金 管 理 人授 权的两 名监 督员 在基 金托 管人授 权代 表的 监督 下
进行计 票， 上海市 通力 律 师事务 所对 计票 结果 进行 了见证 ， 上 海市 静安 公证 处对计 票过 程进 行了 公
证。大 会出 席投 票情 况达 到法定 开会 条件 ，表 决结 果满足 法定 生效 条件 ，本 次会议 议案 获得 通过 并
生效。 本基 金管 理人 根据 本次基 金份 额持 有人 大会 决议执 行本 基金 管理 费率 、托管 费率 的调 整， 即
将本基 金的 管理 费年 费率 由 0.70% 调 整为 0.30% ， 将本基 金的 托管 费年 费率 由 0.20%调整 为
0.10%。自 2018 年 4 月 10 日 起， 本基 金正 式实 施 调整后 的基 金管 理费 率和 托管费 率。 具体 情 况
请参考 基金 管理 人于 公司 网站及 指定 报刊 发布 的相 关告。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 经董 事会 决议 通过王 圣明 先生 担任 副执 行总裁 ， 详情 请参 见基 金管 理人 2018 年 4
月 9 日刊 登的 《中 银基 金 管理有 限公 司关 于高 级管 理人员 变更 事宜 的公 告》 。 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 45 页
本报告 期内 ，经 基金 管理 人职工 代表 大会 选举 赵蓓 青女士 担任 职工 监事 。
本报告 期内 本基 金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司于 2018 年 4 月 19 日 公告 ， 根据 工作 需要 ，
任命张 庆先 生担 任公 司资 产托管 部总 经理 ，主 持资 产托管 部相 关工 作。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理业 务、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未改 聘会计 师事 务所 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 到监 管部 门稽 查或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 - - - - -
中银证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （ 证监 基字<1998>29 号） 的有 关规 定， 本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择
标准和 程序 。 本 公司 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准主 要包 括： 券商 基本面 评价 （财 务状 况、
经营状 况） 、券 商研 究机 构评价 （报 告质 量、 及时 性和数 量） 、券 商每 日信 息评价 （及 时性 和有 效
性）和 券商 协作 表现 评价 等方面 。本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 程序： 首先 根据 租用 证
券公司 专用 交易 单元 的选 择标准 形成 《券 商研 究所 服务质 量评 分表 》， 然后 根据评 分高 低进 行选 择
基金专 用交 易单 元并 与其 签订交 易单 元租 用协 议。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 回 成交金 额 占当期 权中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 45 页
券成交 总
额的比 例
购成交 总
额的比 例
证成交 总
额的比 例
国泰君 安 - - - - - -
中银证 券
621,825,107.
54
92.70%
104,672,6
00,000.00
92.42% - -
海通证 券
48,945,757.5
3
7.30%
8,589,378,
000.00
7.58% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 缴 纳 增
值税有 关事 项的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-02
2
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 开
放式基 金申 购、 定投 最低 金额限 制的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-09
3
中 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募
说明书 （2018 年第 1 号）
www.bocim.com 2018-01-16
4
中 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募
说明书 摘要 （2018 年第 1 号）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-16
5
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年第
4 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-01-19
6
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 珠 海 盈 米 财
富 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构 及
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-02-02
7
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 赎
回转申 购相 关手 续费 优惠 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-02-26
8
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 以 通 讯 方 式 召 开
中 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额
持有人 大会 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-07
9
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 以 通 讯 方 式 召 开
中 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额
持有人 大会 第一 次提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-08
10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 以 通 讯 方 式 召 开
中 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额
持有人 大会 第二 次提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-09
11
关 于 中 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 修 改
基金合 同、 托管 协议 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-24 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 45 页
12 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金基 金合 同 www.bocim.com 2018-03-24
13 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金托 管协 议 www.bocim.com 2018-03-24
14 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金分 红公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-27
15
中 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 暂 停 大 额
申购、 定期 定额 投资 及转 换转入 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-27
16
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年年
度报告
www.bocim.com 2018-03-30
17
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2017 年年
度报告 （摘 要）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-03-30
18
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人 员 变
更事宜 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2018-04-09
19
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 利 得 基
金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构 及
参与其 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
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2018-04-09
20
中 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额
持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
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2018-04-10
21 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金基 金合 同 www.bocim.com 2018-04-10
22 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金托 管协 议 www.bocim.com 2018-04-10
23
中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金 2018 年第
1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
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2018-04-23
24
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 电 子 直 销 平
台费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
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2018-05-18
25
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资 者 及 时
更新身 份证 件或 身份 证明 文件的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
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2018-06-19
26
关 于 中 银 中 高 等 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 暂 停
大额申 购、 定期 定额 投资 及 转换转 入业 务的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
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2018-06-23
27 中银中 高等 级债 券型 证券 投资基 金分 红公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
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2018-06-23
11
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号 持有基 金份 额比 期初份 申购份 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 中银中高等级债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
额 额
机构 1
2018-01-01 至
2018-06-30
5,094,
127,64
8.56
0.00 0.00
5,094,127,6
48.56
91.3257%
12
备 查 文件目 录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 中银 中 高等级 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2、《 中银 中高 等级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、《 中银 中高 等级 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、《 中银 中高 等级 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十八日
