万 家 颐 和 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年8 月28 日 万家颐和 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意,并 由董 事 长签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年8 月27 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等 内容, 保 证 复核内 容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
报告期 为2018 年 1 月1 日 起至2018 年 6 月30 日止 。 万家颐和 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ....................................................................................................... 错误! 未定义书签。
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债 表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 万家颐和 2018 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基 金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 52
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................. 错误! 未定义书签。
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55 万家颐和 2018 年半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................. 错误! 未定义书签。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
万家颐和 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家颐 和保 本混 合型 证 券 投资基 金
基金简 称 万家颐 和
基金主 代码 519198
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年6 月23 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 606,880,876.08 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 严格 控制 风险 ，在 确保保 本周 期到 期时 本金 安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包
括国内 依法 发行 上市 的股 票（包 括主 板、 创业 板、中
小板以 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、债 券
（包括 国债 、央 行票 据、 地方政 府债 、金 融债 、企 业
债、 公司 债、 证券 公司 短 期公司 债 、 中 小企 业私 募 债、
次级债 、中 期票 据、 短期 融资券 、超 短期 融资 券、 可
转换债 券、 可交 换债 券等 ）、资 产支 持证 券、 债券 回
购、银 行存 款、 权证 、国 债期货 、股 指期 货、 期权 以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工
具。本 基金 可以 参与 融资 交易。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，
基金管 理人 在履 行适 当程 序后， 可以 将其 纳入 投资 范
围。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 按 照 CPPI 和TIPP 策
略对各 类金 融工 具的 投资 比例进 行动 态调 整。 其中 ，
股票、 权证 等风 险资 产占 基金资 产的 比例 不高 于 40% ；
债券、 银行 存款 等固 定收 益类资 产占 基金 资产 的比 例
不低 于 60% 。 每 个交 易日 日 终在除 股指 期货 、 国 债期 货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后，现 金或 者到 期日 在一 年
以内的 政府 债券 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 三年期 银行 定期 存款 收益 率
（税后 ）。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低
风险品 种， 其长 期平 均预 期风险 与预 期收 益率 低于 股
票型基 金、 非保 本的 混合 型基金 ，高 于货 币 市 场基 金万家颐和 2018 年半年度报告
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和债券 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 田东辉
联系电 话 021-38909626 010-68858113
电子邮 箱 lanj@wjasset.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95580
传真 021-38909627 010-68858120
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座
邮政编 码 200122 100808
法定代 表人 方一天 李国华
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.wjasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点
中国 （上 海 ） 自 由贸 易实 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
深圳市 深南 大 道7028 号 时 代科技 大
厦22 层、23 层
万家颐和 2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 5,565,587.20
本期利 润 7,982,731.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0129
本期加 权平 均净 值利 润率 1.26%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.27%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 15,775,109.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0260
期末基 金资 产净 值 622,655,985.67
期末基 金份 额净 值 1.0260
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.60%
注:1 、本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.09% 0.09% 0.23% 0.00% -0.32% 0.09%
过去三 个月 0.28% 0.11% 0.69% 0.00% -0.41% 0.11%
过去六 个月 1.27% 0.13% 1.36% 0.00% -0.09% 0.13%
过去一 年 2.60% 0.11% 2.75% 0.00% -0.15% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
2.60% 0.10% 5.72% 0.00% -3.12% 0.10%
万家颐和 2018 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 于 2016 年 6 月 23 日 成立 ，根 据基 金合 同规定 ，基 金合 同生 效后 6 个月 内为 建仓 期，
建仓期结束时 各项资产 配 置比例符合法 律法规和 基 金合同要求。 报告期末 各 项资产配置 比例符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。 万家颐和 2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国 际实业 股份 有限 公司 和山 东省国 有资 产投 资控 股有 限公司,住 所地 址为
中国 （ 上海） 自由 贸易 试 验区浦 电 路 360 号8 层 （ 名义楼 层9 层） ， 办公 地址 为中国 （上 海） 自 由
贸易试 验区 浦电 路360 号8 层 （名 义楼 层9 层）,注 册资 本1 亿 元人 民币 。 目 前管理 五十 九只 开放
式基金 ，分 别为 万 家 180 指数证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 万家 行业 优 选
混合型证券投 资基金（LOF ） 、万家货币市 场证券投 资 基金、万家和 谐增长混 合 型 证券投资 基金、
万家双引擎灵 活配置混 合 型证券投资基 金、万家 精 选混合型证券 投资基金 、 万家稳健增 利债券型
证券投资基金 、万家中 证 红利指数证券 投资基金 （LOF ） 、万家添利 债券型证 券 投资基金（LOF）、
万家中证创业 成长指数 分 级证券投资基 金、万家 信 用恒利债券型 证券投资 基 金、万家日 日薪货币
市场证 券投 资基 金、 万家 强化收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 万家 上证50 交易 型开 放式 指数
证券投资基金 、万家新 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家双 利债券型 证 券投 资基金 、万家现
金宝货币市场 证券投资 基 金、万家瑞丰 灵活配置 混 合型证券投资 基金、万 家 瑞兴灵活配 置混合型
证券投资基金 、万家品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、万 家瑞益灵 活 配置混合型 证券投资
基金、万家新 兴蓝筹灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家瑞和灵 活配置混 合 型证券投资 基金、万
家颐达 保本 混合 型证 券投 资基金 、 万 家颐 和保 本混 合型证 券投 资基 金、 万家 恒瑞 18 个 月定 期开 放
债券型证券投 资基金、 万 家年年恒祥定 期开放债 券 型证券投资基 金、万家 鑫 安纯债债券 型证券投
资基金、万家 鑫璟纯债 债 券型证券投资 基金、万 家 瑞旭灵活配置 混合型证 券 投资基金、 万家家享
纯债债券型证 券投资基 金 、万家瑞盈灵 活配置混 合 型证券投资基 金、万家 年 年恒 荣定期 开放债券
型证券投资基 金、万家 瑞 祥灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 瑞富灵活 配 置混合型证 券投资基
金、 万家 鑫稳 纯债 债券 型 证券投 资基 金 、 万 家瑞 隆 混合型 证券 投资 基金 、 万 家恒 景 18 个月 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金、 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 鑫享 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
万家现金增利 货币市场 基 金、万家消费 成长股票 型 证券投资基金 、万家宏 观 择时多策略 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、万 家鑫瑞 纯债 债券 型证 券投 资基金 、万 家玖 盛纯 债 9 个月定 期开 放债 券型
证券投资基金 、万家天 添 宝货币市场基 金、万家 量 化睿选灵活配 置混合型 证 券投资 基金 、万家安
弘纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、万家 家 瑞债券型证券 投资基金 、 万家臻选混 合型证券万家颐和 2018 年半年度报告
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投资基金、万 家瑞尧灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家家裕债 券型证券 投 资基金、万 家成长优
选灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 瑞舜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家家乐债 券型证券
投资基金、万 家潜力价 值 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家量 化同顺多 策 略灵活配置 混合型证
券投资 基金 和万 家新 机遇 龙头企 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
苏谋东
本基金
基金经
理、 万 家
强化收
益定期
开放债
券型证
券投资
基金、 万
家信用
恒利债
券型证
券投资
基金、 万
家恒景
18 个月
定期开
放债券
型证券
投资基
金、 万 家
瑞盈灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
万家鑫
丰纯债
债券型
证券投
资基金 、
万家现
金增利
2016 年7 月16
日
- 10 年
复旦大 学经 济学 硕士 ，
CFA，2008 年 7 月至2013
年 2 月 在宝 钢集 团财 务有
限公司 从事 固定 收益 投资
研究工 作， 担任 投资 经理
职务 。2013 年 加入 万家 基
金管理 有限 公司 ，现 任固
定收益 部副 总监 。 万家颐和 2018 年半年度报告
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货币市
场基金 、
万家安
弘纯债
一年定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
万家家
瑞债券
型证券
投资基
金基金
经理。
高翰昆
本基金
基金经
理， 万 家
双引擎
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 万 家
双利债
券型证
券投资
基金、 万
家增强
收益债
券型证
券投资
基金、 万
家瑞丰
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 万 家
瑞益灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
2016 年6 月23
日
- 9 年
英国诺 丁汉 大学 硕士 。
2009 年7 月加 入万 家基 金
管理有 限公 司， 历任 研究
部助理 、交 易员 、交 易部
总监助 理、 交易 部副 总监 。 万家颐和 2018 年半年度报告
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万家瑞
和灵活
配置混
合型证
券投资
基金、 万
家颐达
保本混
合型证
券投资
基金、 万
家瑞盈
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 万 家
瑞祥灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
万家瑞
富灵活
配置混
合型证
券投资
基金、 万
家鑫瑞
纯债债
券型证
券投资
基金、 万
家家裕
债券型
证券投
资基金 、
万家家
乐债券
型证券
投资基
金、 万 家
瑞舜灵
活配置万家颐和 2018 年半年度报告
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混合型
证券投
资基金
基金经
理。
注：1 、任 职日 期以 公告 为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定,依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管 理 和 运 用 基 金资 产, 在 认真 控 制 投 资 风 险的 基 础 上,为 基 金 持 有 人 谋取 最 大 利益, 没 有 损 害 基金
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易 的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
万家颐和 2018 年半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、宏 观经 济分 析
2018 年上 半年 国内 经济 基 本面表 现出 了一 定的 韧性 。 年初 环保 停限 产对 经济 形成了 一定 的负
面影响，供需 均有所放 缓 ，但进入二季 度，供需 均 明显恢复，并 带动工业 品 价格再次上 涨。上半
年基建放缓 态 势明显， 但 制造业投资和 地产投资 仍 在需求层面对 经济形成 了 一定支撑， 尤其地产
投资，销售增 速下滑尚 未 对投资增速形 成明显拖 累 ，与库存水平 较低有关 。 欧美经济上 半年表现
总体稳中向好 ，外需上 半 年仍稳健，贸 易战影响 主 要仍在于预期 层面。货 币 环境总体偏 松，银行
间流动性持续 超预期宽 松 ，但受监管措 施落地以 及 严监管预期的 影响，宽 货 币向宽 信用 的传导并
不顺畅，信用 收缩明显 ， 尤其是非标大 幅下滑带 动 社融增速明显 下行，企 业 再融资环境 恶化。国
内通胀 压力 总体 可控 ，食 品价格 总体 维持 低位 ，工 业品价 格向 消费 品价 格传 导仍不 明显 。
2 、市 场回 顾
年初以 来 国 内债 券收 益率 明显下 行， 其中 ，10 年国 开从 1 月 5.10 附近 下行 至 8 月初 的 4.10
一线 ， 下 行幅 度接 近 100bp ，1 年国 开从 年初 的 4.40 左右下 行 至2.70 一 线 ， 曲 线陡峭 化下 行 。 利
率债走牛的核 心原因在 于 资金面持续超 预期宽松 以 及严监管导致 金融数据 大 幅下滑后基 本面预期
弱化，而贸易 战等外部 因 素也在预期层 面助力行 情 开展。紧 信用 使得企业 再 融资环境恶 化，信用
基本面弱化， 信用风险 事 件屡有发生， 市场风险 偏 好下降，二季 度出现阶 段 性的信用债 抛售潮，
信用利差大幅 走阔，信 用 与利率出现背 离，而高 低 等级信用之间 也出现分 化 。权益方面 ，受到经
济下行 预期 以及 贸易 战等 内外部 不确 定性 影响 ， 一 季度权 益市 场表 现欠 佳， 市场处 于弱 势调 整中 ，
相对而 言成 长风 格的 股票 表现更 好； 二季 度市 场整 体仍震 荡下 行， 尤其5 月 下旬经 历了 加速 下跌 ，
主因贸 易摩 擦反 复、 股票 质押平 仓风 险加 剧等 因素 造成投 资者 风险 偏好 明显 回落。
3 、运 行分 析
本基金一季度 积极拉长 了 债券仓位的久 期并提升 杠 杆，并降低了 权益部分 的 仓位。二季度 继
续维持 以高 等级 信用 债和 利率债 为主 的债 券配 置， 继续降 低权 益仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0260 元, 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.27% ，业 绩
比较基 准收 益率 为1.36% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
近期，我们注 意到政策 层 面发生了一系 列针对当 前 宏观经济运行 中实际问 题 所作出的调整 。
理财新规关于 非标投资 规 定的细化有助 于稳定市 场 机构预期、缓 解非标过 快 下滑的态势 ；财政支万家颐和 2018 年半年度报告
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出有明显加速 迹象，基 建 项目开工速度 预计加快 ， 而对城投企业 和基建项 目 的后续融资 也释放了
一定的温和信 号。我们 认 为对冲经济过 快下行风 险 的一系列措施 仍将继续 出 台，在此过 程中货币
环境总体将维 持宽松， 而 经济下行的方 向短期之 内 仍难以改变， 市场风险 偏 好也难以快 速回升，
因此债 券市 场 继 续走 牛的 主线逻 辑并 没有 被动 摇。 当然， 汇率 贬值 始终 对国 内货币 政策 形成 牵制 ，
可能成为潜在 风险点； 地 方债三季度加 速发行在 供 给层面也可能 对行情开 展 的节奏形成 扰动；而
近期伴随着工 业品价格 再 度上行以及食 品价格低 位 反弹，叠加货 币宽松的 预 期，通胀预 期有所升
温，可能在远 期成为长 端 利率的风险因 素。信用 债 方面，上半年 信用利差 快 速走阔，信 用债存在
超调，随着稳 信用措施 的 不断出台，市 场对信用 基 本面的看法出 现边际改 观 ，7 月以来 信用债收
益率已 经出 现明 显下 行。 在货币 持续 宽松 的大 背景 下， 我 们认 为下 半年 信用 债仍将 有不 错的 表现 。
权益方面，我 们认 为风 险 偏好的提升仍 需时日， 但 并不排除出现 结构性行 情 的可能性， 尤其收益
于三季 度以 来 政 策变 化的 行业。
本基金将继续 做好信用 风 险管理和流动 性管理， 积 极关注市场机 会，为持 有 人获取较好的 投
资回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责 人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 管理 人与 中债 金融 估值中 心有 限公 司签 署了 《中债 信息 产品 服务 协议 》 ， 本基 金管 理人
与中证 指数 有限 公司 签署 了《中 证债 券估 值数 据服 务协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期 内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金合 同约 定： “ 在符 合有 关基金 分红 条件 的前 提下 ， 本基金 每年 收益 分配 次数 最多为 12 次，
每份基金份额 每次基金 收 益分配比例不 得低于基 金 收益分配基准 日每份基 金 份额可供分 配利润的
10% ， 若《 基金 合同 》生 效 不满 3 个 月可 不进 行收 益 分配。 ” 万家颐和 2018 年半年度报告
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结合法 律法 规及 基金 合同 规定， 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 的情 况。 万家颐和 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内,本 托管 人严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 相关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协
议的规 定, 诚信 、尽 责地 履 行了基 金托 管人 义务,不 存 在损害 本基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内,本 托管人依 据 国家相关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定, 对 基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查, 未发 现 其存在 任何 损害 本基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容,认 为 其真实 、准 确和 完整,不 存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 万家颐和 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 477,618.58 318,820.64
结算备 付金
21,177,768.43 13,661,628.30
存出保 证金
98,796.44 60,495.56
交易性 金融 资产 6.4.7.2 887,867,278.20 797,442,844.34
其中： 股票 投资
24,852,241.20 29,352,819.64
基金投 资
- -
债券投 资
863,015,037.00 768,090,024.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 19,950,149.93 49,995,314.99
应收证 券清 算款
- 113,517.38
应收利 息 6.4.7.5 19,766,178.65 10,711,577.75
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
949,337,790.23 872,304,198.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
324,500,000.00 236,239,862.03
应付证 券清 算款
118,764.97 -
应付赎 回款
586,756.10 142,809.70
应付管 理人 报酬
618,495.23 652,483.31
应付托 管费
103,082.54 108,747.22
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 148,839.62 61,565.95 万家颐和 2018 年半年度报告
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应交税 费
53,989.64 -
应付利 息
116,379.62 -83,418.03
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 435,496.84 306,631.05
负债合 计
326,681,804.56 237,428,681.23
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 606,880,876.08 626,638,715.49
未分配 利润 6.4.7.10 15,775,109.59 8,236,802.24
所有者 权益 合计
622,655,985.67 634,875,517.73
负债和 所有 者权 益总 计
949,337,790.23 872,304,198.96
注： 报告 截止 日2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.0260 元， 基金 份额 总额606,880,876.08 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
18,722,420.63 20,921,666.15
1.利息 收入
13,215,543.12 18,498,274.68
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 130,613.00 3,041,547.38
债券利 息收 入
12,648,832.31 10,509,120.89
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
436,097.81 4,947,606.41
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
3,017,771.06 3,657,042.92
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,798,433.77 5,502,913.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,047,842.10 -2,159,494.68
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 171,495.19 313,624.25
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
2,417,144.04 -1,298,816.19
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 71,962.41 65,164.74
减： 二、费用
10,739,689.39 13,932,872.20
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,759,749.54 5,068,807.26
2．托 管费 6.4.10.2.2 626,624.87 844,801.25 万家颐和 2018 年半年度报告
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3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 239,298.74 180,422.46
5．利 息支 出
5,883,725.24 7,626,444.54
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,883,725.24 7,626,444.54
6．税 金及 附加
37,892.98 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 192,398.02 212,396.69
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
7,982,731.24 6,988,793.95
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
7,982,731.24 6,988,793.95
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 颐和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
626,638,715.49 8,236,802.24 634,875,517.73
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 7,982,731.24 7,982,731.24
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-19,757,839.41 -444,423.89 -20,202,263.30
其中：1.基 金申 购款 118,597.35 2,790.50 121,387.85
2. 基金 赎回 款 -19,876,436.76 -447,214.39 -20,323,651.15
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
606,880,876.08 15,775,109.59 622,655,985.67
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 万家颐和 2018 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
863,920,543.39 -7,108,011.73 856,812,531.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 6,988,793.95 6,988,793.95
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-13,531,290.21 81,140.41 -13,450,149.80
其中：1.基 金申 购款 155,380.61 -862.59 154,518.02
2. 基金 赎回 款 -13,686,670.82 82,003.00 -13,604,667.82
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
850,389,253.18 -38,077.37 850,351,175.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署 ：
______ 方一 天______
______李杰 ______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
万家颐 和保 本混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “ 中国 证监 会” ） 证 监许可[2016]680 号 文 《 关于准 予万 家颐 和保 本混 合型证 券投 资基 金注
册的批 复》 的批 准， 由万 家基金 管理 有限 公司 作为 基金管 理人 于 2016 年 5 月 23 日 向社 会公开
募 集 ， 募 集 期 结 束 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验 证 并 出 具(2016) 验 字 第
60778298_B06 号 验资 报告 后，向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。基 金合 同于 2016 年 6 月 23 日
正式生效，本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 。设立时 募集 的扣除认 购 费后的实收 基金（本
金） 为878,393,850.24 元 ， 在 募集 期间 产生 的活 期 存款利 息为 人民 币 186,778.10 元， 以上 实收
基金 （本 息 ） 合 计为 人民 币 878,580,628.34 元 ， 折 合 878,580,628.34 份基 金份额 。 本基 金管 理万家颐和 2018 年半年度报告
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人为万家基金 管 理有限 公 司，注册登记 机构为中 国 证券登记结算 有限责任 公 司，基金托 管人为中
国邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括 主板 、
创业板 、 中 小板 以及 其他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券 （包 括国 债、 央行票 据、 地方 政府
债、金融债、 企业债、 公 司债、证券公 司短期公 司 债、中小企业 私募债、 次 级债、中期 票据、短
期融资 券、 超短 期融 资券 、可转 换债 券、 可交 换债 券等） 、资 产支 持证 券、 债 券回购 、银 行存 款、
权证、国债期 货、股指 期 货、期权以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金 融 工具。本
基金可 以参 与融 资交 易。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款收 益率（ 税后 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完整 地 反映了 本基 金于 2018 年 6 月 30 日的 财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 止期间 的经 营成 果和 净值 变动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本半年 度报 告所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 上年 度报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额。
6.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题万家颐和 2018 年半年度报告
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的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业 务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在2018 年1 月1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 万家颐和 2018 年半年度报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关 个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存 款 477,618.58
定期存 款 - 万家颐和 2018 年半年度报告
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其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 477,618.58
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 29,852,067.62 24,852,241.20 -4,999,826.42
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 563,569,396.06 553,667,537.00 -9,901,859.06
银行间 市场 307,844,840.42 309,347,500.00 1,502,659.58
合计 871,414,236.48 863,015,037.00 -8,399,199.48
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 901,266,304.10 887,867,278.20 -13,399,025.90
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末无 衍生 金融 资产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式 逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 19,950,149.93 -
合计 19,950,149.93 -
万家颐和 2018 年半年度报告
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6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 270.11
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 9,530.00
应收债 券利 息 19,749,599.34
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 6,734.70
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 44.50
合计 19,766,178.65
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 144,789.32
银行间 市场 应付 交易 费用 4,050.30
合计 148,839.62
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,415.64
预提费 用 431,081.20
合计 435,496.84 万家颐和 2018 年半年度报告
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 626,638,715.49 626,638,715.49
本期申 购 118,597.35 118,597.35
本期赎 回( 以"-" 号填列) -19,876,436.76 -19,876,436.76
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 606,880,876.08 606,880,876.08
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 19,737,355.07 -11,500,552.83 8,236,802.24
本期利 润 5,565,587.20 2,417,144.04 7,982,731.24
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-748,789.06 304,365.17 -444,423.89
其中： 基金 申购 款 4,368.69 -1,578.19 2,790.50
基金赎 回款 -753,157.75 305,943.36 -447,214.39
本期已 分配 利润 - - -
本期末 24,554,153.21 -8,779,043.62 15,775,109.59
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 11,522.37
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 118,477.79
其他 612.84
合计 130,613.00 万家颐和 2018 年半年度报告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 76,184,529.24
减：卖 出股 票成 本总 额 74,386,095.47
买卖股 票差 价收 入 1,798,433.77
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买 卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
1,047,842.10
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 1,047,842.10
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
251,705,732.27
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
244,932,997.29
减：应 收利 息总 额 5,724,892.88
买卖债 券差 价收 入 1,047,842.10
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。 万家颐和 2018 年半年度报告
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6.4.7.14 贵 金属 投资收益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 末无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 171,495.19
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 171,495.19
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 2,417,144.04
—— 股 票投 资 -9,400,015.37
—— 债 券投 资 11,817,159.41
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 2,417,144.04
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 71,921.17
转换费 41.24
合计 71,962.41 万家颐和 2018 年半年度报告
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6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 235,798.74
银行间 市场 交易 费用 3,500.00
合计 239,298.74
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 22,315.49
信息披 露费 148,765.71
其他 3,316.82
帐户维 护费 18,000.00
合计 192,398.02
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日,本 基 金无需 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，与 本基 金存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 ，基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 万家颐和 2018 年半年度报告
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注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间, 未通 过关 联方 交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 回购 交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1 月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,759,749.54 5,068,807.26
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
320,555.25 405,647.89
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提,按 月 支付。由基金 管理人在 次 月初 3 个工 作日内出 具资 金划拨指令 ，基金
托管人 复核 无误 后 于 2 个 工作日 内进 行支 付。 若遇 法定节 假日 、休 息日 等， 支付日 期顺 延。 万家颐和 2018 年半年度报告
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保本周期内， 保证费由 基 金管理人从基 金管理费 收 入中列支。到 期操作期 间 及过渡期不 计提管理
费。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
626,624.87 844,801.25
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.2% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人在 次月 初 3 个工 作日 内出 具 资金划 拨指 令， 基金
托管人 复核 无误 后 于 2 个 工作日 内进 行支 付。 若遇 法定节 假日 、 休 息日 等， 支付日 期顺 延。 到期
操作期 间及 过渡 期不 计提 托管费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间未 发生 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮 政储
蓄银行 股份
有限公 司
477,618.58 11,522.37 2,850,633.64 21,650.21
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公万家颐和 2018 年半年度报告
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司,2018 年 1 月 1 日至 6 月 30 日获 得的 利息 收入 为 人民币 118,477.79 元(2017 年 1 月 1 日至 6
月 30 日为 人民 币 139,639.53 元),2018 年 6 月 30 日结算 备付 金余 额为 人民 币 21,177,768.43 元
(2017 年6 月 30 日 为人 民 币 16,724,025.16 元)。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发而 流通 受 限证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额324,500,000.00 元。 其 中324,500,000.00 元于 2018 年 7 月 2 日 到期, 该类 交易 要求
本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证
券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制 定了政策 和程 序来识别及 分析这些 风险, 并设定适当 的风险限 额及 内部控制流 程,通过
可靠的 管理 及信 息系 统持 续监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人将风险管 理 融入各业务层面, 建 立 了三道 防 线: 以 各 岗 位 目 标 责任制 为 基 础, 形万家颐和 2018 年半年度报告
第 35 页 共 56 页
成第一 道防 线; 通过 相关 部 门、 相 关岗 位之 间相 互监 督制衡,形 成第 二道 防线; 由监察 稽核 部门 、 督
察长对 各岗 位、 各部 门、 各机构 、各 项业 务实 施监 督反馈,形 成第 三道 防线 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任, 或 者 基 金 所 投 资证 券 之 发 行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息, 导致 基金 资产 损失 和 收益变 化的 风险 。 本 基金 均投资 于具 有良 好信
用等级 的证 券, 且通 过分 散 化投资 以分 散信 用风 险。 本 基金投 资于 一家 公司 发行 的证券 市值 不超 过
基金资产净值 的 10%, 且本 基金与由本基 金管理人 管 理的其他基金 共同持有 一 家公司发行的 证券,
不得超 过该 证券 的10% 。
本基金的银行存款均存放 于信用良好的银行, 申 购 交易 均 通 过 具 有 基 金 销 售 资格 的 金 融 机 构
进行。另外, 在交易所 进行 的交易均与 中国证券 登记 结算有限责 任公司完 成证 券交收和款 项清算,
因此违约风 险发生的 可能 性很小;基金 在进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易 对手进行信 用评估,
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
- -
A-1 以下
- -
未评级
10,003,000.00 158,654,050.00
合计
10,003,000.00 158,654,050.00
注：未 评级 债券 包括 超短 期融资 券、 政策 性金 融债 和国债 。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基 金本 报告 期末 无按 短 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 投资 。
6.4.13.2.3 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 745,605,100.00 578,864,060.00
AAA 以下 5,976,687.00 2,569,914.70
未评级 101,430,250.00 28,002,000.00
合计 853,012,037.00 609,435,974.70 万家颐和 2018 年半年度报告
第 36 页 共 56 页
注：未 评级 债券 为国 家政 策性金 融债 。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基 金本 报告 期末 无按 长 期信用 评级 列示 的资 产支 持证券 投资 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可随时 要求赎 回其持有的基金份 额, 另 一方 面 来 自 于 投 资 品种 所 处的 交 易 市 场 不 活跃
而带来 的变 现困 难。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市, 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易; 因 此, 除 在 附 注
6.4.12 中 列示 的部 分基 金 资产流 通暂 时受 限制 不能 自由转 让的 情况 外, 其余 均 能及时 变现 。 此 外,
本基金可通过卖出 回购金 融资产方式借入短 期资金 应对流动性需求, 其上 限 一般 不 超 过 基 金 持有
的债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求, 并同时 通过独立的风险管理部门 设定流动性比
例要求,对 流动 性指 标进 行 持续的 监测 和分 析。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具以 及 股票市场，公 司建立了 健 全的流动性风 险
管理的内部控 制体系， 在 申购赎回确认 、投资交 易 、估值和信息 披露等运 作 过程中专业 审慎、勤
勉尽责地管控 基金的流 动 性风险，维护 投资者的 合 法权益，公平 对待投资 者 。本基金运 作期间公
司对组合短期 变现能力 、 流动性受限资 产比例等 流 动性指标进行 持续的监 测 和评估，基 金未出现
因投资 品种 变现 困难 或投 资集中 而无 法以 合理 价格 及时变 现基 金资 产以 支付 赎回款 的情 况。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、部 分应收申 购 款、债券投资 及买入返 售 金融资产等 。生息负
债主要 为卖 出回 购金 融资 产款等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 万家颐和 2018 年半年度报告
第 37 页 共 56 页
本
期
末
201
8 年
6 月
30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
477,618.58 - - - - - 477,618.58
结
算
备
付
金
21,177,768.43 - - - - - 21,177,768.43
存
出
保
证
金
98,796.44 - - - - - 98,796.44
交
易
性
金
融
资
产
10,003,000.00 - 22,375,500.0
0
786,646,037.0
0
43,990,500.0
0
24,852,241.2
0
887,867,278.2
0
买
入
返
售
金
融
资
产
19,950,149.93 - - - - - 19,950,149.93
应
收
利
息
- - - - - 19,766,178.6
5
19,766,178.65
资 51,707,333.38 - 22,375,500.0 786,646,037.0 43,990,500.0 44,618,419.8 949,337,790.2万家颐和 2018 年半年度报告
第 38 页 共 56 页
产
总
计
0 0 0 5 3
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
324,500,000.00 - - - - - 324,500,000.0
0
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 118,764.97 118,764.97
应
付
赎
回
款
- - - - - 586,756.10 586,756.10
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 618,495.23 618,495.23
应
付
托
管
费
- - - - - 103,082.54 103,082.54
应
付
交
易
费
用
- - - - - 148,839.62 148,839.62 万家颐和 2018 年半年度报告
第 39 页 共 56 页
应
付
利
息
- - - - - 116,379.62 116,379.62
应
交
税
费
- - - - - 53,989.64 53,989.64
其
他
负
债
- - - - - 435,496.84 435,496.84
负
债
总
计
324,500,000.00 - - - - 2,181,804.56 326,681,804.5
6
利
率
敏
感
度
缺
口
-272,792,666.6
2
- 22,375,500.0
0
786,646,037.0
0
43,990,500.0
0
42,436,615.2
9
622,655,985.6
7
上
年
度
末
201
7 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
318,820.64 - - - - - 318,820.64
结
算
备
付
金
13,661,628.30 - - - - - 13,661,628.30 万家颐和 2018 年半年度报告
第 40 页 共 56 页
存
出
保
证
金
60,495.56 - - - - - 60,495.56
交
易
性
金
融
资
产
12,068,400.00 112,197,000.0
0
40,443,250.0
0
574,197,574.7
0
29,183,800.0
0
29,352,819.6
4
797,442,844.3
4
买
入
返
售
金
融
资
产
49,995,314.99 - - - - - 49,995,314.99
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 113,517.38 113,517.38
应
收
利
息
- - - - - 10,711,577.7
5
10,711,577.75
资
产
总
计
76,104,659.49 112,197,000.0
0
40,443,250.0
0
574,197,574.7
0
29,183,800.0
0
40,177,914.7
7
872,304,198.9
6
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
236,239,862.03 - - - - - 236,239,862.0
3 万家颐和 2018 年半年度报告
第 41 页 共 56 页
产
款
应
付
赎
回
款
- - - - - 142,809.70 142,809.70
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 652,483.31 652,483.31
应
付
托
管
费
- - - - - 108,747.22 108,747.22
应
付
交
易
费
用
- - - - - 61,565.95 61,565.95
应
付
利
息
- - - - - -83,418.03 -83,418.03
其
他
负
债
- - - - - 306,631.05 306,631.05
负
债
总
计
236,239,862.03 - - - - 1,188,819.20 237,428,681.2
3
利
率
敏
感
度
缺
口
-160,135,202.5
4
112,197,000.0
0
40,443,250.0
0
574,197,574.7
0
29,183,800.0
0
38,989,095.5
7
634,875,517.7
3 万家颐和 2018 年半年度报告
第 42 页 共 56 页
注：该表统计 了本基金 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及交易形 成 负债的公允 价值，并
按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 若市场 利率 发生 变动 而其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
4,906,127.87 4,307,697.00
2.市场 利率 上 升 25
个基点
4,857,975.99 -4,259,693.53
注：该表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无重 大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易 所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由所持有 的金融工 具 的公允价值决 定。本基 金 通过投资组合 的分散化 降 低市场价格 风险，并
且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 24,852,241.20 3.99 29,352,819.64 4.62
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 863,015,037.00 138.60 768,090,024.70 120.98
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投 - - - -
万家颐和 2018 年半年度报告
第 43 页 共 56 页
资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 887,867,278.20 142.59 797,442,844.34 125.61
注： 本基 金按 照CPPI 和 TIPP 策 略对 各类 金融 工具 的投资 比例 进行 动态 调整 。 其 中 ， 股 票 、 权 证
等风险资产占 基金资产 的 比例不高于 40%；债 券、 银行存款等固 定收益类 资 产占 基金资产 的比例
不低于 60% 。每个交 易日 日终在除股指 期货、国 债 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后，现金 或者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 若股票 基准 指数 发生 变动 而其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
1.股票 基准 指数 下 降 100 个
基点
-294,520.92 -300,984.79
2.股票 基 准 指数 上 升100 个
基点
294,520.92 300,984.79
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 表中 为市 场价
格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 万家颐和 2018 年半年度报告
第 44 页 共 56 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 24,852,241.20 2.62
其中： 股票 24,852,241.20 2.62
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 863,015,037.00 90.91
其中： 债券 863,015,037.00 90.91
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 19,950,149.93 2.10
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,655,387.01 2.28
8 其 他各 项资 产 19,864,975.09 2.09
9 合计 949,337,790.23 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,994,000.00 0.32
C 制造业 907,959.00 0.15
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,778,000.00 0.29
H 住宿和 餐饮 业 - - 万家颐和 2018 年半年度报告
第 45 页 共 56 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 6,313,882.20 1.01
K 房地产 业 13,858,400.00 2.23
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,852,241.20 3.99
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 期末 未持 有港股 通股 票投 资组 合。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600383 金地集 团 400,000 4,076,000.00 0.65
2 600606 绿地控 股 600,000 3,924,000.00 0.63
3 000001 平安银 行 250,000 2,272,500.00 0.36
4 601088 中国神 华 100,000 1,994,000.00 0.32
5 001979 招商蛇 口 100,000 1,905,000.00 0.31
6 601111 中国国 航 200,000 1,778,000.00 0.29
7 600030 中信证 券 100,000 1,657,000.00 0.27
8 000002 万
科Ａ 50,000 1,230,000.00 0.20
9 600048 保利地 产 100,000 1,220,000.00 0.20
10 601997 贵 阳银 行 90,000 1,112,400.00 0.18
11 000402 金 融 街 100,000 805,000.00 0.13
12 601211 国泰君 安 50,000 737,000.00 0.12
13 002146 荣盛发 展 80,000 698,400.00 0.11
14 002508 老板电 器 20,000 612,400.00 0.10
15 601818 光大银 行 146,170 534,982.20 0.09
16 002271 东方雨 虹 17,000 289,170.00 0.05
17 603659 璞泰来 100 6,389.00 0.00
万家颐和 2018 年半年度报告
第 46 页 共 56 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 5,858,820.00 0.92
2 600606 绿地控 股 5,099,185.31 0.80
3 600383 金地集 团 5,054,098.00 0.80
4 000001 平安银 行 4,986,726.80 0.79
5 600340 华夏幸 福 4,198,169.00 0.66
6 601111 中国国 航 3,934,109.00 0.62
7 601818 光大银 行 3,528,400.00 0.56
8 600029 南方航 空 3,468,014.00 0.55
9 600977 中国电 影 3,291,514.39 0.52
10 601088 中国神 华 3,265,806.00 0.51
11 601155 新城控 股 3,074,114.44 0.48
12 600048 保利地 产 2,997,643.00 0.47
13 601009 南京银 行 2,529,065.00 0.40
14 001979 招商蛇 口 2,199,960.00 0.35
15 002460 赣锋锂 业 2,037,243.31 0.32
16 600338 西藏珠 峰 1,828,248.00 0.29
17 601601 中国太 保 1,792,188.00 0.28
18 600585 海螺水 泥 1,637,308.02 0.26
19 002508 老板电 器 1,622,466.00 0.26
20 601857 中国石 油 1,604,000.00 0.25
注：本 项买 入金 额按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600089 特变电 工 7,334,098.33 1.16
2 600036 招商银 行 5,997,885.00 0.94
3 600340 华夏幸 福 5,216,713.04 0.82
4 601155 新城控 股 3,487,247.00 0.55 万家颐和 2018 年半年度报告
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5 600029 南方航 空 3,041,091.68 0.48
6 600977 中国电 影 3,018,895.13 0.48
7 601318 中国平 安 2,970,100.64 0.47
8 600519 贵州茅 台 2,941,364.00 0.46
9 601818 光大银 行 2,774,060.40 0.44
10 601988 中国银 行 2,538,000.00 0.40
11 601009 南京银 行 2,461,500.00 0.39
12 600196 复星医 药 2,408,366.00 0.38
13 000001 平安银 行 2,295,000.00 0.36
14 002027 分众传 媒 2,125,510.98 0.33
15 002460 赣锋锂 业 1,863,083.00 0.29
16 601601 中国太 保 1,781,400.00 0.28
17 600585 海螺水 泥 1,735,500.00 0.27
18 601857 中国石 油 1,691,034.00 0.27
19 600048 保利地 产 1,623,000.00 0.26
20 603816 顾家家 居 1,502,057.00 0.24
注：本 项卖 出金 额按 买卖 成交金 额( 成交 单价 乘以 成 交数量)填列,不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 79,285,532.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 76,184,529.24
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用;本 项卖
出金额 均按 卖出 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 111,433,250.00 17.90
其中： 政策 性金 融债 111,433,250.00 17.90
4 企业债 券 528,984,000.00 84.96
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 208,894,000.00 33.55
7 可转债 （可 交换 债） 13,703,787.00 2.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 863,015,037.00 138.60 万家颐和 2018 年半年度报告
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101654057
16 沪 国际
MTN001
600,000 59,436,000.00 9.55
2 136533 G16 能新 1 600,000 58,932,000.00 9.46
3 136513 16 电投 03 500,000 49,765,000.00 7.99
4 101664039
16 上实
MTN001
500,000 49,540,000.00 7.96
5 136510 16 华电 01 500,000 49,185,000.00 7.90
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告 期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金将 根据 风险
管理的 原则 ，主 要选 择流 动性好 、交 易活 跃的 股指 期货合 约进 行交 易， 以对 冲投资 组合 的系 统性
风险、 有效 管理 现金 流量 或降低 建仓 或调 仓过 程中 的冲击 成本 等。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
万家颐和 2018 年半年度报告
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7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的 国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金投资国 债期货以 套 期保值为目的 ，以回避 市 场风险。故国 债期货空 头 的合约价值主 要
与债券组合的 多头价值 相 对应。基金管 理人通过 动 态管理国债期 货合约数 量 ，以萃取相 应债券组
合的超 额收 益。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 98,796.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,766,178.65
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,864,975.09
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132007 16 凤凰 EB 4,713,800.00 0.76 万家颐和 2018 年半年度报告
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2 123006 东财转 债 1,202,700.00 0.19
3 113011 光大转 债 1,014,800.00 0.16
4 113009 广汽转 债 997,000.00 0.16
5 132006 16 皖新 EB 993,900.00 0.16
6 128019 久立 转 2 918,500.00 0.15
7 113014 林洋转 债 451,200.00 0.07
8 128021 兄弟转 债 1,394,100.00 0.22
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
万家颐和 2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,001 303,288.79 500,043,000.00 82.40% 106,837,876.08 17.60%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从 业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
万家颐和 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 23 日 ） 基金 份额 总额 878,580,628.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 626,638,715.49
本报告 期基 金总 申购 份额 118,597.35
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 19,876,436.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额 减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 606,880,876.08
万家颐和 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
报告期 内无 涉及 基金 管理 人的重 大人 事变 动。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 情况 未发 生改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到稽 查或者 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 万家颐和 2018 年半年度报告
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例
东方证 券 2 155,470,061.64 100.00% 144,789.32 100.00% -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务 的开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东方证 券 100,572,152.48 100.00% 18,545,500,000.00 100.00% - -
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20180630 200,017,000.00 0.00 0.00 200,017,000.00 32.96%
2 20180101-20180630 300,026,000.00 0.00 0.00 300,026,000.00 49.44%
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未 来本基金 如果出 现巨额赎 回甚至集 中赎回 ，基金管 理人可能 无法及 时变现基 金资产， 可能对 基金
份 额净值产 生一定 的影响； 极端情况 下可能 引发基金 的流动性 风险， 发生暂停 赎回或延 缓支付 赎回
款项； 若个 别投 资者 巨额 赎回后 本基 金出 现连 续六 十个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元， 还可 能
面临转 换运 作方 式、 与其 他基金 合并 或者 终止 基金 合同等 情形 。
万家颐和 2018 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家颐 和保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值 、 季 度报 告、 更 新招募 说明 书及
其他临 时公 告。
5 、万 家颐 和保 本混 合型 证 券投资 基 金2018 年 半年 度 报告原 文。
6 、万 家基 金管 理 有 限公 司 董事会 决议 。
7 、 《万 家颐 和保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站： www.wjasset.com
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
