万 家 量 化 睿选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 万家睿选 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年8 月27 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 收益 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合报 告 等内容,保 证复 核内 容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 万家睿选 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理 人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 万家睿选 2018 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 51
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 53
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 53
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 53
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 54
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 59
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 59
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60 万家睿选 2018 年半年度报告
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12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
万家睿选 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家量 化睿 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 万家睿 选
基金主 代码 004641
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年8 月4 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 137,645,634.65 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在坚持 风险 收益 合理 定价 的理念 基础 上， 利用 行业 内
领先的 机器 学习 算法 ，并 引入多 维度 数据 ，建 立有 效
因子组 合， 在合 理控 制风 险的基 础上 ，寻 求基 金资 产
的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 的股 票资 产投 资主 要以自 主开 发的 量化 多因 子
模型为 基础 ，对 股票 池进 行投资 价值 定量 分析 ，从 而
构建市 场上 具备 超额 收益 的股票 投资 组合 。通 过采 用
积极主 动的 投资 策略 ，结 合宏观 经济 变化 趋势 、货 币
政策及 不同 债券 品种 的收 益率水 平、 流动 性和 信用 风
险等因 素， 运用 久期 调整 、凸度 挖掘 、信 用分 析、 波
动性交 易、 品种 互换 、回 购套利 等策 略， 权衡 到期 收
益率与 市场 流动 性， 精选 个券， 构造 债券 投资 组合 。
本基金 参与 股指 期货 交易 以套期 保值 为目 的， 利用 股
指期货 剥离 部分 多头 股票 资产的 系统 性风 险。
业绩比 较基 准
中证 800 指数 收益 率*50%+ 一年 期银 行定 期存 款收 益
率（税 后）*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金,风 险 高于货 币市 场基 金和 债券
型基金,属 于较 高风 险、 较 高预期 收益 的证 券投 资基
金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 田青
联系电 话 021-38909626 010-67595096
电子邮 箱 lanj@wjasset.com tianqing1.zh@ccb.com 万家睿选 2018 年半年度报告
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客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 010-67595096
传真 021-38909627 010-66275853
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200122 100033
法定代 表人 方一天 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《上海 证券 报》 、 《中 国证 券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.wjasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
万家睿选 2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 19,070,351.86
本期利 润 -770,579.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0043
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.41%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.17%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -5,336,388.32
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0388
期末基 金资 产净 值 132,309,246.33
期末基 金份 额净 值 0.9612
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -3.88%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
4、本 基金 合同 生效 于 2017 年8 月4 日， 无可 比期 间数据 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.22% 1.52% -4.02% 0.69% -0.20% 0.83%
过去三 个月 -8.26% 1.22% -5.49% 0.58% -2.77% 0.64%
过去六 个月 -7.17% 1.21% -6.64% 0.58% -0.53% 0.63%
自基金 合同
生效起 至今
-3.88% 1.00% -3.61% 0.49% -0.27% 0.51%
万家睿选 2018 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： （1 ）本 基金 合同 生效 日期 为 2017 年8 月4 日 ， 基金合 同生 效起 至披 露时 点未满 一年 。
（2 ） 本基 金建 仓期 为基 金 合同生 效后 三个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 本基 金合 同有
关规定 。报 告期 末各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 要求。 万家睿选 2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国 际实业 股份 有限 公司 和山 东省国 有资 产投 资控 股有 限公司,住 所地 址为
中国 （ 上海） 自由 贸易 试 验区浦 电 路 360 号8 层 （ 名义楼 层9 层） ， 办公 地址 为中国 （上 海） 自 由
贸易试 验区 浦电 路360 号8 层 （名 义楼 层9 层）,注 册资 本1 亿 元人 民币 。 目 前 管理 五十 九只 开放
式基金 ，分 别为 万 家 180 指数证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 万家 行业 优 选
混合型证券投 资基金（LOF ） 、万家货币市 场证券投 资 基金、万家和 谐增长混 合 型 证券投资 基金、
万家双引擎灵 活配置混 合 型证券投资基 金、万家 精 选混合型证券 投资基金 、 万家稳健增 利债券型
证券投资基金 、万家中 证 红利指数证券 投资基金 （LOF ） 、万家添利 债券型证 券 投资基金（LOF）、
万家中证创业 成长指数 分 级证券投资基 金、万家 信 用恒利债券型 证券投资 基 金、万家日 日薪货币
市场证 券投 资基 金、 万家 强化收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 万家 上证50 交易 型开 放式 指数
证券投资基金 、万家新 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家双 利债券型 证 券投资基金 、万家现
金宝货币市场 证券投资 基 金、万家瑞丰 灵活配置 混 合型证券投资 基金、万 家 瑞兴灵活配 置混合型
证券投资基金 、万家品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、万 家瑞益灵 活 配置混合型 证券投资
基金、万家新 兴蓝筹灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家瑞和灵 活配置混 合 型证券投资 基金、万
家颐达 保本 混合 型证 券投 资基金 、 万 家颐 和保 本混 合型证 券投 资基 金、 万家 恒瑞 18 个 月定 期开 放
债券型证券投 资基金、 万 家年年恒祥定 期开放债 券 型证券投资基 金、万家 鑫 安纯债债券 型证券投
资基金、万家 鑫璟纯债 债 券型证券投资 基金、万 家 瑞旭灵活配置 混合型证 券 投资基金、 万家家享
纯债债券型证 券投资基 金 、万家瑞盈灵 活配置混 合 型证券投资基 金、万家 年 年恒 荣定期 开放债券
型证券投资基 金、万家 瑞 祥灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 瑞富灵活 配 置混合型证 券投资基
金、 万家 鑫稳 纯债 债券 型 证券投 资基 金 、 万 家瑞 隆 混合型 证券 投资 基金 、 万 家恒 景 18 个月 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金、 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 鑫享 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
万家现金增利 货币市场 基 金、万家消费 成长股票 型 证券投资基金 、万家宏 观 择时 多策略 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、万 家鑫瑞 纯债 债券 型证 券投 资基金 、万 家玖 盛纯 债 9 个月定 期开 放债 券 型
证券投资基金 、万家天 添 宝货币市场基 金、万家 量 化睿选灵活配 置混合型 证 券投资 基金 、万家安
弘纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、万家 家 瑞债券型证券 投资基金 、 万家臻选混 合型证券
投资基金、万 家瑞尧灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家家裕债 券型证券 投 资基金、万 家成长优万家睿选 2018 年半年度报告
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选灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 瑞舜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家家乐债 券型证券
投资基金、万 家潜力价 值 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家量 化同顺多 策 略灵活配置 混 合型证
券投资 基金 和万 家新 机遇 龙头企 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
卞勇
本基金
基金经
理， 万 家
180 指数
证券投
资基金 、
万家中
证红利
指数证
券投资
基金
(LOF) 、
万家中
证创业
成长指
数分级
证券投
资基金 、
万家上
证50 交
易型开
放式指
数证券
投资基
金、 万 家
家瑞债
券型证
券投资
基金、 万
家量化
同顺多
策略灵
活配置
混合型
证券投
资基金
2017 年8 月4 日 - 9 年
量化投 资部 总监 ，基 金经
理， 硕士 研究 生 。2008 年
进入上 海双 隆投 资管 理有
限公司 ，任 金融 工程 师；
2010 年进 入上 海尚 雅投
资管理 有限 公司 ，从 事高
级量化 分析 师工 作；2010
年 10 月进 入在 国泰 基金
管理有 限公 司， 历任 产品
开发、 专户 投资 经理 助理
等职务 ； 2014 年 4 月进 入
广发证 券担 任投 资经 理职
务；2014 年 11 月进 入中
融基金 管理 有限 公司 担任
产品开 发部 总监 职务 ；
2015 年 4 月加 入本 公司 ，
现任量 化投 资部 总监 。 万家睿选 2018 年半年度报告
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的基金
经理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超 过该 证券 当日 成 交量的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ，国 内宏 观 经济政 策以 防风 险、 去杠 杆为主 ，3 月份 开始 的中 美贸易 纠纷 ，增
加了市场的不 确定性。 出 于对经济下行 的担忧、 中 美贸易摩擦的 反复、去 杠 杆过程中伴 随的股票
质押平仓风险 、债务违 约 、信用风险提 升等问题 使 得市场信心较 为脆弱， 投 资者风险偏 好显著降万家睿选 2018 年半年度报告
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低。宏观层面 ，目前国 内 经济温和放缓 ，PPI 回落 、社融收缩， 通胀压力 不 大。货币政策 基调仍
然维持 稳健 中性 ，流 动性 转向合 理充 裕。
本报告 期内 本基 金正 常运 作,量 化选 股模 型平 稳运 行 。 本基 金将 在坚 持风 险收 益 合理定 价的 理
念基础上，利 用行业内 领 先的机器学习 算法，引 入 多维度数 据， 建立有效 因 子组合，顺 应市场的
变化， 在合 理控 制风 险的 基础上 ，勤 勉尽 责， 寻求 基 金资 产的 长期 稳健 增值 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9612 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-7.17% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-6.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年下 半年 ， 下 半 年流动 性维 持宽 松 ， 但 随 监管对 非标 融资 的进 一步 加强 ， 实 体经 济
融资快速收紧 ，融资成 本 有所上升，预 计金融体 系 流动性好于实 体经济流 动 性局面延续 。在强监
管背景下，信 用风险仍 然 显著大于利率 风险。此 外 ，中美贸易摩 擦仍然具 有 较大的不确 定性。市
场的机 会或 更多 来自 于结 构化供 给侧 改革 。
站在当前时点 ，我们认 为 不宜过度悲观 ，市场在 当 前点位上继续 大幅杀跌 的 可能性很小。 当
前 A 股 估值 已处 近年 低位 ，主要 指数 估值 已处 于历 史较低 分位 数水 平， 在充 分消化 负面 因素 的 影
响后，市场信 心有望修 复 ，市场估值也 将回复正 常 水平。基本 面 良好、业 绩 增速符合预 期并且与
估值相 对匹 配的 绩优 价值 和优质 成长 股有 望获 得较 好的市 场表 现。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 管理 人与 中债 金融 估值中 心有 限 公 司签 署了 《中债 信息 产品 服务 协议 》 ， 本基 金管 理人
与中证 指数 有限 公司 签署 了《中 证债 券估 值数 据服 务协议 》 。 万家睿选 2018 年半年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家睿选 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规 定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净 值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 万家睿选 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 万家 量化 睿选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 6,770,585.10 21,145,073.31
结算备 付金
1,473,460.68 21,365,399.43
存出保 证金
2,230,737.75 4,612,408.29
交易性 金融 资产 6.4.7.2 101,696,372.45 361,483,308.43
其中： 股票 投资
101,224,395.32 361,122,008.43
基金投 资
- -
债券投 资
471,977.13 361,300.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 21,500,000.00 2,500,000.00
应收证 券清 算款
222,914.03 1,762,621.44
应收利 息 6.4.7.5 -1,551.60 15,274.71
应收股 利
- -
应收申 购款
9,814.19 30,264.67
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
133,902,332.60 412,914,350.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
193,877.77 1,605,075.94
应付管 理人 报酬
168,253.43 538,514.35
应付托 管费
28,042.23 89,752.38
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 885,865.11 2,354,043.59
应交税 费
2.58 - 万家睿选 2018 年半年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 317,045.15 126,504.20
负债合 计
1,593,086.27 4,713,890.46
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 137,645,634.65 394,232,193.83
未分配 利润 6.4.7.10 -5,336,388.32 13,968,265.99
所有者 权益 合计
132,309,246.33 408,200,459.82
负债和 所有 者权 益总 计
133,902,332.60 412,914,350.28
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基 金 份额 净值0.9612 元， 基金 份额 总额137645634.65 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 万家 量化 睿选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
一、收入
2,661,291.61
1.利息 收入
287,391.28
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 106,736.72
债券利 息收 入
461.78
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
180,192.78
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
21,637,673.91
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 21,941,458.77
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -3,167.62
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -1,176,251.33
股利收 益 6.4.7.16 875,634.09
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 6.4.7.17 -19,840,931.09
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 577,157.51
减：二、费用
3,431,870.84
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,397,729.85
2．托 管费 6.4.10.2.2 232,954.98
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,591,281.35 万家睿选 2018 年半年度报告
第 18 页 共 60 页
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6． 税 金及 附加
0.63
7．其 他费 用 6.4.7.20 209,904.03
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
-770,579.23
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-770,579.23
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年8 月4 日， 无 上年度 可比 期间 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 万家 量化 睿选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
394,232,193.83 13,968,265.99 408,200,459.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -770,579.23 -770,579.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-256,586,559.18 -18,534,075.08 -275,120,634.26
其中：1.基 金申 购款 7,613,130.39 246,321.76 7,859,452.15
2. 基金 赎回 款 -264,199,689.57 -18,780,396.84 -282,980,086.41
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
137,645,634.65 -5,336,388.32 132,309,246.33
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年8 月4 日， 无 上年度 可比 期间 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______李杰______
____ 陈 广益____ 万家睿选 2018 年半年度报告
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基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
万家量化睿选 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会（以 下简称“ 中国 证监会” ） 《关 于准予万 家 量化睿选灵 活配置混 合型 证券投资基 金注册 的
批复》 （证 监许 可[2017]569 号文 ）批 准， 由万 家基 金管理 有限 公司 作为 基金 管理人 于 2017 年 7
月 3 日至2017 年 7 月 28 日向社 会公 开募 集 ， 募集 期结束 经安 永华 明会 计师 事务所 （特 殊普 通 合
伙）验资并出具 安永华明(2017) 验字 第 60778298_B03 号验资报告后 ，向中国 证监会报送基金 备
案材料。基金 合同于 2017 年 8 月 4 日生 效。 本基 金为契约型开 放式证券 投 资基金，存续 期限
不定期 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币937,133,525.86 元 ， 在 募集 期
间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 315,926.82 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
937,449,452.68 元 ，折 合 937,449,452.68 份 基 金份额 。本 基金 的基 金 管 理人为 万家 基金 管理 有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行的股 票 （包含主板、 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 股指 期货、 国债 期货 、 股票期 权、 权证 以及
债券等金融工 具（包括 国 债、金融债、 央行票据 、 地方政府债、 企业债、 公 司债、可交 换公司债
券、 可 转换 公司 债券 （ 含 可分离 交易 可转 债） 、 中小 企业私 募债 券、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超 短
期融资 券、 次级 债等） 、 资 产支持 证券 、 债 券回 购、 银行存 款、 货币 市场 工具 及法律 法规 或中 国证
监会允 许基 金投 资的 其 他 金融工 具（ 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定） 。本 基 金可参 与融 资业 务。
本基金 为混 合型 基金 ， 股 票资产 占基 金资 产的 0%-95% ； 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 和国 债期
货合约 需缴 纳的 保证 金以 后， 本 基金 保留 的现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资 产
净值的 5%；权 证投资占 基 金资产净值 的 0-3% 。如果 法律法规或中 国证监会 变 更投资品种的 投资
比例限 制 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可以 调 整上述 投资 品种 的投 资比 例。 本基 金的 业绩 比
较基准 为： 中证 800 指 数 收益率*50%+ 一 年期 银行 定 期存款 收益 率（ 税后 ）*50% 。
6.4.2 会计 报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报万家睿选 2018 年半年度报告
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告和半 年度 报告>》 及其 他 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及 允 许的基 金行 业 实 务操
作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本半年 度报 告所 采取 的会 计政策 、会 计估 计与 上年 度报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券万家睿选 2018 年半年度报告
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取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在2018 年1 月1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价 方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税； 万家睿选 2018 年半年度报告
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存 款 6,770,585.10
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 6,770,585.10
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 106,583,959.84 101,224,395.32 -5,359,564.52
贵金属投资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 443,200.00 471,977.13 28,777.13
银行间 市场 - - -
合计 443,200.00 471,977.13 28,777.13
资产支 持证 券 - - - 万家睿选 2018 年半年度报告
第 23 页 共 60 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 107,027,159.84 101,696,372.45 -5,330,787.39
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
单位： 人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
合同/ 名义 金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 11,063,880.00 11,063,880.00 -
其他衍 生工 具 - - -
合计 11,063,880.00 11,063,880.00 -
注： 期货 投资 采用 当日 无 负债结 算制 度 ， 相 关价 值 已包含 在结 算备 付金 中 ， 具体投 资情 况见 下表 ：
代码名 称持 仓量 （买/卖 ） 合约市 值（ 元） 公允 价值 变动（ 元） 风险 说明
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IC1812 IC1812 9 9,015,120.00 -1,206,880.00 -
IF1812 IF1812 2 2,048,760.00 -213,240.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -1,420,120.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -1,176,251.33
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元） -1,581,766.67
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 21,500,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 21,500,000.00 -
万家睿选 2018 年半年度报告
第 24 页 共 60 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,393.07
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,629.78
应收债 券利 息 381.49
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -6,010.14
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 54.20
合计 -1,551.60
注：其 他为 证券 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期期 末本 基金 未持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 885,865.11
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 885,865.11
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 364.35
预提费 用 316,680.80
合计 317,045.15 万家睿选 2018 年半年度报告
第 25 页 共 60 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 394,232,193.83 394,232,193.83
本期申 购 7,613,130.39 7,613,130.39
本期赎 回( 以"-" 号填列) -264,199,689.57 -264,199,689.57
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 137,645,634.65 137,645,634.65
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 17,870,742.78 -3,902,476.79 13,968,265.99
本期利 润 19,070,351.86 -19,840,931.09 -770,579.23
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-20,927,013.79 2,392,938.71 -18,534,075.08
其中： 基金 申购 款 894,286.37 -647,964.61 246,321.76
基金赎 回款 -21,821,300.16 3,040,903.32 -18,780,396.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 16,014,080.85 -21,350,469.17 -5,336,388.32
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 50,016.46
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 54,466.71
其他 2,253.55
合计 106,736.72 万家睿选 2018 年半年度报告
第 26 页 共 60 页
注：其 他为 直销 申购 款利 息收入 及证 券结 算保 证金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 608,732,204.15
减：卖 出股 票成 本总 额 586,790,745.38
买卖股 票差 价收 入 21,941,458.77
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买 卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-3,167.62
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -3,167.62
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
623,610.64
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
626,262.52
减：应 收利 息总 额 515.74
买卖债 券差 价收 入 -3,167.62
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持 证券 投资 。 万家睿选 2018 年半年度报告
第 27 页 共 60 页
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无买 卖权 证差价 收入 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -
股指期 货- 投资 收益 -1,176,251.33
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 875,634.09
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 875,634.09
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -18,259,164.42
—— 股 票投 资 -18,287,941.55
—— 债 券投 资 28,777.13
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -1,581,766.67
—— 权 证投 资 -
股指期 货投 资 -1,581,766.67
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估 - 万家睿选 2018 年半年度报告
第 28 页 共 60 页
增值税
合计 -19,840,931.09
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 576,873.25
转换费 284.26
合计 577,157.51
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,591,281.35
银行间 市场 交易 费用 -
合计 1,591,281.35
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 22,315.49
信息 披 露费 171,865.31
银行汇 划费 用 6,723.23
债券帐 户维 护费 9,000.00
合计 209,904.03
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日,本 基 金无需 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。 万家睿选 2018 年半年度报告
第 29 页 共 60 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，与 本基 金存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 售机 构
中泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
中泰证 券 13,374,426.35 1.41% - -
注：本 基金 成立 日 为 2017 年8 月4 日 ，无 上年 度可 比数据 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本报告 期内,本 基金 未通 过 关联方 席位 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本报告 期内,本 基金 未通 过 关联方 席位 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本报告 期内,本 基金 未通 过 关联方 席位 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中泰证 券 12,455.61 1.41% 12,455.61 1.41% 万家睿选 2018 年半年度报告
第 30 页 共 60 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
注：本 基金 成立 日 为 2017 年8 月4 日 ，无 上年 度可 比数据 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可 比 期间
2017年1 月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,397,729.85 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,004,030.96 -
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的 1.5% 的年 费率 计提 。管 理费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个工 作日 内、 按照 指 定的账 户路 径进 行资 金支 付， 基 金管 理人 无需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
2、本 基金 成立 日为2017 年8 月4 日 ，无 上年 度可 比数据 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
232,954.98 -
注：1 、本 基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.25% 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管 费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一万家睿选 2018 年半年度报告
第 31 页 共 60 页
致的财 务数 据 ， 自 动在 月 初 5 个工 作日 内、 按照 指 定的账 户路 径进 行资 金支 付， 基金 管理 人无 需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ，支付 日期 顺延 。
2、本 基金 成立 日为2017 年8 月4 日 ，无 上年 度可 比数据 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内无 基金 管理人 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 内无 除基 金管理 人以 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 6,770,585.10 50,016.46 - -
注：
1、 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国建 设股 份有 限公司 保管 ，活 期存 款按 银行同 业利 率计 息。
本 基 金 的 证 券 交 易 结 算 资 金 通 过 托 管 银 行 备 付 金 账 户 转 存 于 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司,2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日获 得的 利息 收入为 人民 币 15,905.66 元,2018 年 6 月 30
日结算 备付 金余 额为 人民 币 1,473,460.68 元。
2、本 基金 成立 日为2017 年8 月4 日 ，无 上年 度可 比数据 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 不存 在在 承销期 内直 接购 入关 联方 所承销 证券 的情 况。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 报告 期未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限制的 证券 。 万家睿选 2018 年半年度报告
第 32 页 共 60 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300266
兴源
环境
2018
年2
月5
日
重大事
项停牌
19.99
2018 年7
月2 日
11.97 45,800 1,129,207.10 915,542.00 -
300072
三聚
环保
2018
年6
月19
日
重大事
项停牌
23.28
2018 年7
月10 日
18.38 37,500 1,231,709.29 873,000.00 -
300324
旋极
信息
2018
年5
月30
日
重大事
项停牌
9.49 - - 38,987 429,520.80 369,986.63 -
600844
丹化
科技
2018
年6
月1
日
重大事
项停牌
5.36 - - 52,600 308,592.05 281,936.00 -
300197
铁汉
生态
2018
年5
月28
日
重大事
项停牌
4.71 - - 55,050 382,825.50 259,285.50 -
300118
东方
日升
2018
年5
月7
日
重大事
项停牌
10.80
2018 年8
月7 日
9.63 21,600 245,324.01 233,280.00 -
600745
闻泰
科技
2018
年4
月17
日
重大事
项停牌
30.48 - - 7,000 208,691.97 213,360.00 -
002310
东方
园林
2018
年5
月25
日
重大事
项停牌
13.07
2018 年8
月27 日
13.47 10,700 203,885.13 139,849.00 -
002602
世纪
华通
2018
年6
月12
日
重大事
项停牌
32.50 - - 2,600 83,720.00 84,500.00 -
000415
渤海
金控
2018
年1
重大事
项停牌
5.84
2018 年7
月17 日
5.20 11,700 67,275.00 68,328.00 - 万家睿选 2018 年半年度报告
第 33 页 共 60 页
月17
日
002437
誉衡
药业
2018
年6
月11
日
重大事
项停牌
6.20
2018 年8
月13 日
5.57 4,100 27,284.00 25,420.00 -
300146
汤臣
倍健
2018
年1
月31
日
重大事
项停牌
16.60
2018 年7
月31 日
16.50 1,200 16,451.17 19,920.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证券 款余额 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无持 有 因交易所市场 债券正回 购 交易而作为抵 押的债券 ， 无因从事交易 所
市场债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理 人制 定了政策 和程 序来识别及 分析这些 风险, 并设定适当 的风险限 额及 内部控制流 程,通过
可靠的 管理 及信 息系 统持 续监控 上述 各类 风险 。
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任, 或 者 基 金 所 投 资证 券 之 发 行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息, 导致 基 金 资产 损失 和 收益变 化的 风险 。 本 基金 均投资 于具 有良 好信
用等级 的证 券, 且通 过分 散 化投资 以分 散信 用风 险。 本 基金投 资于 一家 公司 发行 的证券 市值 不超 过
基金资产净值 的 10%, 且本 基金与由本基 金管理人 管 理的其他基金 共同持有 一 家公司发行的 证券,
不得超 过该 证券 的10% 。 万家睿选 2018 年半年度报告
第 34 页 共 60 页
本基金的银行存款均存放 于信用良好的银行, 申 购 交易 均 通 过 具 有 基 金 销 售 资格 的 金 融 机 构
进行。另外, 在交易所 进行 的交易均与 中国证券 登记 结算有限责 任公司完 成证 券交收和款 项清算,
因此违约风 险发生的 可能 性很小;基金 在进行银 行间 同业市场交 易前均对 交易 对手进行信 用评估,
以控制 相 应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 。 因此，除在附 注
6.4.12 中 列示 的本 基金 期 末持有 的流 通受 限证 券外 ， 其余 均能 及时 变现 。 此 外， 本 基金 可通 过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 资产的公
允价值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需 求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具以 及 股票市场，公 司建立了 健 全的流动性风 险
管理的内部控 制体系， 在 申购赎回确认 、投资交 易 、估值和信息 披露等运 作 过程中专业 审慎、勤
勉尽责地管控 基金的流 动 性风险，维护 投资者的 合 法权益，公平 对待投资 者 。本基金运 作期间公
司对组合短期 变现能力 、 流动性受限资 产比例等 流 动性指标进行 持续的监 测 和评估，基 金未出现
因投资 品种 变现 困难 或投 资集中 而无 法以 合理 价格 及时变 现 基 金资 产以 支付 赎回款 的情 况。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本
基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付万家睿选 2018 年半年度报告
第 35 页 共 60 页
金、存 出保 证金 、债 券投 资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
6,770,585.10 - - - - - 6,770,585.10
结算备 付金
1,473,460.68 - - - - - 1,473,460.68
存出保 证金
120,399.75 - - - - 2,110,338.00 2,230,737.75
交易性 金融 资产
- - 471,977.13 - - 101,224,395.32 101,696,372.45
买入返 售金 融资
产
21,500,000.00 - - - - - 21,500,000.00
应收证 券清 算款
- - - - - 222,914.03 222,914.03
应收利 息
- - - - - -1,551.60 -1,551.60
应收申 购款
- - - - - 9,814.19 9,814.19
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 29,864,445.53 - 471,977.13 - - 103,565,909.94 133,902,332.60
负债
应付赎 回款 - - - - - 193,877.77 193,877.77
应付管 理人 报酬 - - - - - 168,253.43 168,253.43
应付托 管费 - - - - - 28,042.23 28,042.23
应付交 易费 用 - - - - - 885,865.11 885,865.11
应交税 费 - - - - - 2.58 2.58
其他负 债 - - - - - 317,045.15 317,045.15
负债总 计 - - - - - 1,593,086.27 1,593,086.27
利率敏 感度 缺口 29,864,445.53 - 471,977.13 - - 101,972,823.67 132,309,246.33
上年度 末
2017 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 21,145,073.31 - - - - - 21,145,073.31
结算备 付金 21,365,399.43 - - - - - 21,365,399.43
存出保 证金 300,778.29 - - - - 4,311,630.00 4,612,408.29
交易性 金融 资产 - - 361,300.00 - - 361,122,008.43 361,483,308.43
买入返 售金 融资
产
2,500,000.00 - - - - - 2,500,000.00
应收证 券清 算款 - - - - - 1,762,621.44 1,762,621.44
应收利 息 - - - - - 15,274.71 15,274.71
应收申 购款 - - - - - 30,264.67 30,264.67
资产总 计 45,311,251.03 - 361,300.00 - - 367,241,799.25 412,914,350.28 万家睿选 2018 年半年度报告
第 36 页 共 60 页
负债
应付证 券清 算款 - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - 1,605,075.94 1,605,075.94
应付管 理人 报酬 - - - - - 538,514.35 538,514.35
应付托 管费 - - - - - 89,752.38 89,752.38
应付 交 易费 用 - - - - - 2,354,043.59 2,354,043.59
其他负 债 - - - - - 126,504.20 126,504.20
负债总 计 - - - - - 4,713,890.46 4,713,890.46
利率敏 感度 缺口 45,311,251.03 - 361,300.00 - - 362,527,908.79 408,200,459.82
注： 该 表统 计了 本基 金的 利率风 险敞 口。 表中 所示 为本基 金资 产及 交易 形成 负债的 公允 价值,并按
照合约 规定 的重 新定 价日 或到期 日孰 早进 行了 分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金与 资产 负债 表日 的利 率风险 状况 ；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ，且 除利 率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动；
银行存 款 、 结 算备 付金 及 存出保 证金 以活 期存 款计 息， 假定 利率 变动 仅影 响 该类资 产的
未来收 益， 而对 其本 身的 公允价 值无 重大 影响 ；买 入返售 金融 资产 利息 收益/ 卖出回 购
金融资 产款 的利 息支 出在 交易时 已确 定， 不受 利率 变化影 响；
分析
相关风 险变 量的 变 动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个
基点
6,386.34 5,250.29
市场利 率上 升 25 个
基点
-6,284.84 -5,161.94
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无重 大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格 因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。 本 基金 通 过投资 组合 的分 散化 降低 其他市 场价 格风 险，
并且本基金管 理人每日 对 本基金所持有 的证券价 格 实施监控，通 过组合估 值 、行业配置 分析等进万家睿选 2018 年半年度报告
第 37 页 共 60 页
行市场 价格 风险 管理 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 101,224,395.32 76.51 361,122,008.43 88.47
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 471,977.13 0.36 361,300.00 0.09
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 101,696,372.45 76.86 361,483,308.43 88.56
注： 基金 为混 合型 基金 ， 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ； 每 个交 易日 日终 在 扣除股 指 期 货和 国债
期货合 约需 缴纳 的保 证金 以后， 本基 金保 留的 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金 资
产净值 的 5% ； 权证 投资 占 基金资 产净 值的 0-3% 。于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基 金面临 的整 体其 他
价格风 险列 示见 上表 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 的市 场价 格风 险主 要源于 证券 市场 的系 统性 风险， 即从 长期 来看 ，本 基金
所投资 的证 券与 业绩 比较 基准的 变动 呈线 性相 关， 且报告 期内 的相 关系 数在 资产
负债表 日后 短期 内保 持不 变；
以下分 析， 除市 场基 准发 生变动 ，其 他影 响基 金资 产净值 的风 险变 量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
股票基 准指 数下 降 100 个
基点
-847,598.71 -4,034,066.15
股票基 准指 数上 升 100 个
基点
847,598.71 4,034,066.15
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 上表 为市 场价
格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。 万家睿选 2018 年半年度报告
第 38 页 共 60 页
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 万家睿选 2018 年半年度报告
第 39 页 共 60 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 101,224,395.32 75.60
其中： 股票 101,224,395.32 75.60
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 471,977.13 0.35
其中： 债券 471,977.13 0.35
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 21,500,000.00 16.06
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,244,045.78 6.16
8 其他各 项资 产 2,461,914.37 1.84
9 合计 133,902,332.60 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 559,665.00 0.42
B 采矿业 1,498,813.20 1.13
C 制造业 57,553,887.79 43.50
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
969,508.00 0.73
E 建筑业 2,596,969.10 1.96
F 批发和 零售 业 1,059,397.00 0.80
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,365,816.00 1.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 12,685,913.31 9.59 万家睿选 2018 年半年度报告
第 40 页 共 60 页
业
J 金融业 10,286,104.84 7.77
K 房地产 业 2,867,090.00 2.17
L 租赁和 商务 服务 业 1,133,966.00 0.86
M 科学研 究和 技术 服务 业 474,611.20 0.36
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,303,220.90 1.74
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 3,729,961.42 2.82
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,139,471.56 1.62
S 综合 - -
合计 101,224,395.32 76.51
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600346 恒力股 份 350,800 5,142,728.00 3.89
2 600309 万华化 学 100,000 4,542,000.00 3.43
3 000676 智度股 份 261,800 3,241,084.00 2.45
4 600519 贵州茅 台 3,500 2,560,110.00 1.93
5 300059 东方财 富 154,500 2,036,310.00 1.54
6 001979 招商蛇 口 100,600 1,916,430.00 1.45
7 601318 中国平 安 31,500 1,845,270.00 1.39
8 300408 三环集 团 70,000 1,645,000.00 1.24
9 300015 爱尔眼 科 49,998 1,614,435.42 1.22
10 600664 哈药股 份 354,400 1,406,968.00 1.06
11 300124 汇川技 术 40,320 1,323,302.40 1.00
12 002415 海康威 视 34,850 1,293,980.50 0.98
13 002711 欧浦智 网 152,700 1,279,626.00 0.97
14 600104 上汽集 团 31,600 1,105,684.00 0.84
15 603019 中科曙 光 23,000 1,055,010.00 0.80
16 300136 信维通 信 33,000 1,014,090.00 0.77
17 000040 东旭蓝 天 97,532 985,073.20 0.74
18 002384 东山精 密 41,000 984,000.00 0.74 万家睿选 2018 年半年度报告
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19 600256 广汇能 源 238,880 977,019.20 0.74
20 300070 碧水源 69,300 965,349.00 0.73
21 300474 景嘉微 20,400 948,192.00 0.72
22 000651 格力电 器 19,673 927,581.95 0.70
23 300266 兴源环 境 45,800 915,542.00 0.69
24 300142 沃森生 物 45,200 903,096.00 0.68
25 601668 中国建 筑 165,340 902,756.40 0.68
26 300296 利亚德 68,500 882,280.00 0.67
27 300024 机器人 50,500 878,700.00 0.66
28 300072 三聚环 保 37,500 873,000.00 0.66
29 600036 招商银 行 32,586 861,573.84 0.65
30 300003 乐普医 疗 23,400 858,312.00 0.65
31 300122 智飞生 物 18,421 842,576.54 0.64
32 300459 金科文 化 82,100 793,086.00 0.60
33 000333 美的集 团 14,900 778,078.00 0.59
34 601888 中国国 旅 11,900 766,479.00 0.58
35 600585 海螺水 泥 22,700 759,996.00 0.57
36 300347 泰格医药 11,900 736,253.00 0.56
37 600031 三一重 工 81,500 731,055.00 0.55
38 000661 长春高 新 3,200 728,640.00 0.55
39 300144 宋城演 艺 29,900 702,650.00 0.53
40 000063 中兴通 讯 52,300 681,469.00 0.52
41 300168 万达信 息 33,152 676,300.80 0.51
42 300595 欧普康 视 14,400 645,408.00 0.49
43 300253 卫宁健 康 51,500 638,085.00 0.48
44 002304 洋河股 份 4,500 592,200.00 0.45
45 601288 农业银 行 170,900 587,896.00 0.44
46 300098 高新兴 73,340 585,253.20 0.44
47 600763 通策医 疗 12,000 584,040.00 0.44
48 601166 兴业银 行 39,200 564,480.00 0.43
49 300357 我武生 物 14,100 562,167.00 0.42
50 600016 民生银 行 79,100 553,700.00 0.42
51 002044 美年健 康 24,000 542,400.00 0.41
52 300723 一品红 12,900 536,124.00 0.41
53 002714 牧原股 份 11,800 524,628.00 0.40
54 600681 百川能 源 40,100 519,696.00 0.39
55 300529 健帆生 物 12,000 514,680.00 0.39
56 601328 交通银 行 87,900 504,546.00 0.38
57 300166 东方国 信 33,800 497,874.00 0.38 万家睿选 2018 年半年度报告
第 42 页 共 60 页
58 300450 先导智 能 15,766 476,763.84 0.36
59 300009 安科生 物 25,400 468,376.00 0.35
60 300170 汉得信 息 28,600 464,464.00 0.35
61 601398 工商银 行 87,300 464,436.00 0.35
62 600567 山鹰纸 业 119,900 462,814.00 0.35
63 300088 长信科 技 79,500 461,100.00 0.35
64 603387 基蛋生 物 8,901 451,992.78 0.34
65 300315 掌趣科 技 103,400 432,212.00 0.33
66 300182 捷成股 份 55,700 422,206.00 0.32
67 300433 蓝思科 技 20,100 421,698.00 0.32
68 600030 中信证 券 25,400 420,878.00 0.32
69 600741 华域汽 车 17,700 419,844.00 0.32
70 300444 双杰电 气 27,500 417,450.00 0.32
71 300418 昆仑万 维 21,200 400,256.00 0.30
72 600836 界龙实 业 97,900 396,495.00 0.30
73 601100 恒立液 压 18,580 387,950.40 0.29
74 300014 亿纬锂 能 21,600 380,160.00 0.29
75 300558 贝达药 业 6,800 378,556.00 0.29
76 300316 晶盛机 电 28,470 378,366.30 0.29
77 300271 华宇软 件 21,400 378,352.00 0.29
78 600338 西藏珠 峰 18,200 377,104.00 0.29
79 300413 快乐购 9,900 375,606.00 0.28
80 300324 旋极信 息 38,987 369,986.63 0.28
81 000880 潍柴重 机 48,000 369,120.00 0.28
82 000078 海王生 物 76,300 367,003.00 0.28
83 600083 博信股 份 18,000 359,460.00 0.27
84 300274 阳光电 源 39,800 357,006.00 0.27
85 601601 中国太 保 11,200 356,720.00 0.27
86 300073 当升科 技 10,400 354,224.00 0.27
87 300618 寒锐钴 业 2,700 346,518.00 0.26
88 601139 深圳燃 气 61,800 342,990.00 0.26
89 601988 中国银 行 94,200 340,062.00 0.26
90 300010 立思辰 27,400 335,376.00 0.25
91 600000 浦发银 行 34,800 332,688.00 0.25
92 300203 聚光科 技 12,900 330,240.00 0.25
93 300113 顺网科 技 18,500 322,085.00 0.24
94 300285 国瓷材 料 15,900 317,046.00 0.24
95 600173 卧龙地 产 72,400 311,320.00 0.24
96 300287 飞利信 43,200 310,608.00 0.23 万家睿选 2018 年半年度报告
第 43 页 共 60 页
97 300055 万邦达 26,800 307,932.00 0.23
98 300133 华策影 视 28,900 307,785.00 0.23
99 300308 中际旭 创 5,000 300,200.00 0.23
100 300115 长盈精 密 23,100 299,607.00 0.23
101 002176 江特电 机 30,500 296,460.00 0.22
102 300199 翰宇药 业 20,400 291,312.00 0.22
103 600844 丹化科 技 52,600 281,936.00 0.21
104 300355 蒙草生 态 46,900 281,869.00 0.21
105 300207 欣旺达 31,100 280,211.00 0.21
106 000568 泸州老 窖 4,590 279,347.40 0.21
107 300463 迈克生 物 11,100 276,723.00 0.21
108 300077 国民技 术 24,700 274,664.00 0.21
109 300367 东方网 力 21,500 268,750.00 0.20
110 300750 宁德时 代 3,719 267,619.24 0.20
111 300180 华峰超 纤 24,460 264,901.80 0.20
112 300628 亿联网 络 4,000 263,640.00 0.20
113 300026 红日药 业 72,000 262,800.00 0.20
114 600837 海通证 券 27,600 261,372.00 0.20
115 300197 铁汉生 态 55,050 259,285.50 0.20
116 300496 中科创 达 8,700 256,389.00 0.19
117 300244 迪安诊 断 13,300 252,833.00 0.19
118 300377 赢时胜 18,500 251,415.00 0.19
119 300080 易成新 能 51,300 251,370.00 0.19
120 600566 济川药 业 5,100 245,769.00 0.19
121 300294 博雅生 物 7,900 244,821.00 0.19
122 300212 易华录 10,240 242,176.00 0.18
123 000818 航锦科 技 20,700 240,741.00 0.18
124 300409 道氏技 术 6,000 240,660.00 0.18
125 300053 欧比特 20,600 238,960.00 0.18
126 601169 北京银 行 38,800 233,964.00 0.18
127 300118 东方日 升 21,600 233,280.00 0.18
128 300145 中金环 境 29,500 230,985.00 0.17
129 300257 开山股 份 15,100 230,879.00 0.17
130 300068 南都电 源 19,100 228,818.00 0.17
131 300423 鲁亿通 9,976 227,951.60 0.17
132 300222 科大智 能 12,100 224,334.00 0.17
133 300251 光线传 媒 21,900 222,942.00 0.17
134 000858 五 粮 液 2,900 220,400.00 0.17
135 601009 南京银 行 28,100 217,213.00 0.16 万家睿选 2018 年半年度报告
第 44 页 共 60 页
136 000001 平安银 行 23,500 213,615.00 0.16
137 600745 闻泰科 技 7,000 213,360.00 0.16
138 300676 华大基 因 2,200 212,982.00 0.16
139 300027 华谊兄 弟 34,391 211,848.56 0.16
140 300001 特锐德 18,600 211,296.00 0.16
141 300002 神州泰 岳 49,800 207,666.00 0.16
142 002142 宁波银 行 12,700 206,883.00 0.16
143 300323 华灿光 电 15,800 204,136.00 0.15
144 300020 银江股 份 21,100 200,661.00 0.15
145 300699 光威复 材 4,400 198,880.00 0.15
146 603799 华友钴 业 2,000 194,940.00 0.15
147 601388 怡球资 源 75,000 189,000.00 0.14
148 601211 国泰君 安 12,800 188,672.00 0.14
149 300083 劲胜智 能 38,400 185,088.00 0.14
150 600426 华鲁恒 升 10,500 184,695.00 0.14
151 300085 银之杰 14,100 183,018.00 0.14
152 300078 思创医 惠 19,100 181,068.00 0.14
153 002460 赣锋锂 业 4,583 176,812.14 0.13
154 300431 暴风集 团 11,300 171,534.00 0.13
155 601628 中国人 寿 7,500 168,900.00 0.13
156 601688 华泰证 券 10,800 161,676.00 0.12
157 601229 上海银 行 9,600 151,296.00 0.11
158 000717 韶钢松 山 22,700 148,912.00 0.11
159 300364 中文在 线 21,000 147,840.00 0.11
160 300284 苏 交科 18,540 147,022.20 0.11
161 600486 扬农化 工 2,600 145,418.00 0.11
162 002310 东方园 林 10,700 139,849.00 0.11
163 601818 光大银 行 38,200 139,812.00 0.11
164 300081 恒信东 方 12,700 138,684.00 0.10
165 600260 凯乐科 技 5,000 134,200.00 0.10
166 300310 宜通世 纪 21,000 133,980.00 0.10
167 300458 全志科 技 7,300 130,816.00 0.10
168 300422 博世科 8,900 126,825.00 0.10
169 600683 京投发 展 27,200 124,848.00 0.09
170 300148 天舟文 化 27,600 124,200.00 0.09
171 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.09
172 600015 华夏银 行 16,200 120,690.00 0.09
173 600276 恒瑞医 药 1,560 118,185.60 0.09
174 600196 复星医 药 2,800 115,892.00 0.09 万家睿选 2018 年半年度报告
第 45 页 共 60 页
175 000963 华东医 药 2,400 115,800.00 0.09
176 002475 立讯精 密 5,100 114,954.00 0.09
177 002466 天齐锂 业 2,300 114,057.00 0.09
178 000157 中联重 科 27,200 111,792.00 0.08
179 000776 广发证 券 8,400 111,468.00 0.08
180 002027 分众传 媒 11,400 109,098.00 0.08
181 002236 大华股 份 4,700 105,985.00 0.08
182 300679 电连技 术 2,800 105,308.00 0.08
183 002456 欧菲科 技 6,500 104,845.00 0.08
184 600703 三安光 电 5,400 103,788.00 0.08
185 601788 光大证 券 9,300 102,114.00 0.08
186 300427 红相股 份 7,000 100,800.00 0.08
187 600887 伊利股 份 3,600 100,440.00 0.08
188 600028 中国石 化 15,400 99,946.00 0.08
189 601155 新城控 股 3,200 99,104.00 0.07
190 600466 蓝光发 展 15,580 96,596.00 0.07
191 600919 江苏银 行 15,000 96,150.00 0.07
192 600048 保利地 产 7,700 93,940.00 0.07
193 300398 飞凯材 料 4,800 93,888.00 0.07
194 002219 恒康医 疗 8,900 93,806.00 0.07
195 000791 甘肃电 投 21,200 93,280.00 0.07
196 300467 迅游科 技 2,900 93,090.00 0.07
197 603986 兆易创 新 840 91,156.80 0.07
198 000002 万
科Ａ 3,700 91,020.00 0.07
199 600176 中国巨 石 8,880 90,842.40 0.07
200 600999 招商证 券 6,400 87,552.00 0.07
201 601377 兴业证 券 16,600 87,482.00 0.07
202 000702 正虹科 技 15,100 86,976.00 0.07
203 600029 南方航 空 10,200 86,190.00 0.07
204 603589 口子窖 1,400 86,030.00 0.07
205 002602 世纪华 通 2,600 84,500.00 0.06
206 002685 华东重 机 10,200 83,946.00 0.06
207 000537 广宇发 展 8,600 82,904.00 0.06
208 600645 中源协 和 4,200 80,892.00 0.06
209 002736 国信证 券 8,800 80,080.00 0.06
210 002202 金风科 技 6,200 78,368.00 0.06
211 300174 元力股 份 3,700 78,366.00 0.06
212 600618 氯碱化 工 9,100 77,441.00 0.06
213 000815 美利云 9,400 76,798.00 0.06 万家睿选 2018 年半年度报告
第 46 页 共 60 页
214 002365 永安药 业 5,300 76,161.00 0.06
215 000166 申万宏 源 17,400 76,038.00 0.06
216 600390 五矿资 本 9,500 73,625.00 0.06
217 002707 众信旅 游 7,600 72,960.00 0.06
218 300006 莱美药 业 17,100 71,136.00 0.05
219 300268 佳沃股 份 5,000 70,650.00 0.05
220 601012 隆基股 份 4,200 70,098.00 0.05
221 000415 渤海金 控 11,700 68,328.00 0.05
222 000581 威孚高 科 2,900 64,119.00 0.05
223 601901 方正证 券 9,500 63,555.00 0.05
224 600109 国金证 券 8,800 62,568.00 0.05
225 600369 西南证 券 16,200 62,370.00 0.05
226 300038 梅泰诺 5,800 61,828.00 0.05
227 000783 长江证 券 11,300 61,359.00 0.05
228 601998 中信银 行 9,800 60,858.00 0.05
229 002127 南极电 商 6,300 59,157.00 0.04
230 600958 东方证 券 6,100 55,693.00 0.04
231 000683 远兴能 源 18,900 53,487.00 0.04
232 300567 精测电 子 600 47,760.00 0.04
233 000728 国元证 券 6,400 47,360.00 0.04
234 300400 劲拓股 份 3,400 45,934.00 0.03
235 600673 东阳光 科 4,400 45,452.00 0.03
236 002013 中航机 电 6,000 45,420.00 0.03
237 601918 新集能 源 11,900 44,744.00 0.03
238 601555 东吴证 券 6,400 43,712.00 0.03
239 000662 天夏智 慧 6,676 42,926.68 0.03
240 300121 阳谷华 泰 3,000 42,090.00 0.03
241 000058 深 赛 格 8,200 41,984.00 0.03
242 600201 生物股 份 2,450 41,870.50 0.03
243 600739 辽宁成 大 2,700 40,986.00 0.03
244 000425 徐工机 械 9,500 40,280.00 0.03
245 600019 宝钢股 份 4,900 38,171.00 0.03
246 600160 巨化股 份 5,200 38,064.00 0.03
247 002803 吉宏股 份 1,100 37,268.00 0.03
248 002514 宝馨科 技 6,300 36,540.00 0.03
249 000623 吉林敖 东 2,000 35,960.00 0.03
250 600061 国投资 本 3,800 35,264.00 0.03
251 300094 国联水 产 5,100 35,037.00 0.03
252 601997 贵阳银 行 2,800 34,608.00 0.03 万家睿选 2018 年半年度报告
第 47 页 共 60 页
253 000830 鲁西化 工 2,000 34,160.00 0.03
254 300017 网宿科 技 3,100 33,201.00 0.03
255 600812 华北制 药 7,600 32,984.00 0.02
256 603808 歌力思 1,400 31,514.00 0.02
257 300571 平治信 息 450 30,690.00 0.02
258 601198 东兴证 券 2,300 29,992.00 0.02
259 600926 杭州银 行 2,600 28,834.00 0.02
260 300554 三超新 材 760 26,782.40 0.02
261 300649 杭州园 林 900 26,559.00 0.02
262 002673 西部证 券 3,500 26,425.00 0.02
263 000606 神州易 桥 3,900 25,740.00 0.02
264 000932 华菱钢 铁 3,000 25,500.00 0.02
265 600793 宜宾纸 业 1,800 25,452.00 0.02
266 002437 誉衡药 业 4,100 25,420.00 0.02
267 601881 中国银 河 3,000 24,390.00 0.02
268 000042 中洲控 股 1,600 23,728.00 0.02
269 300437 清水源 1,400 23,268.00 0.02
270 002373 千方科 技 1,700 22,185.00 0.02
271 603108 润达医 疗 1,900 21,318.00 0.02
272 300391 康跃科 技 2,000 20,600.00 0.02
273 002168 深圳惠 程 2,000 20,560.00 0.02
274 300146 汤臣倍 健 1,200 19,920.00 0.02
275 000560 我爱我 家 3,050 17,263.00 0.01
276 000703 恒逸石 化 1,100 16,368.00 0.01
277 300058 蓝色光 标 2,800 15,960.00 0.01
278 300033 同花顺 400 15,548.00 0.01
279 002447 晨鑫科 技 4,500 15,390.00 0.01
280 002832 比音勒 芬 370 13,690.00 0.01
281 002717 岭南股 份 1,390 13,635.90 0.01
282 000591 太阳能 3,700 13,542.00 0.01
283 601336 新华保 险 300 12,864.00 0.01
284 300159 新研股 份 1,800 12,744.00 0.01
285 600963 岳阳林 纸 2,400 12,432.00 0.01
286 300132 青松股 份 1,100 11,913.00 0.01
287 002670 国盛金 控 1,000 10,770.00 0.01
288 600658 电子城 1,900 9,937.00 0.01
289 600516 方大炭 素 400 9,752.00 0.01
290 601838 成都银 行 1,100 9,625.00 0.01
291 002624 完美世 界 300 9,303.00 0.01 万家睿选 2018 年半年度报告
第 48 页 共 60 页
292 002035 华帝股 份 300 7,329.00 0.01
293 603959 百利科 技 400 7,156.00 0.01
294 600779 水井坊 100 5,523.00 0.00
295 002677 浙江美 大 300 5,220.00 0.00
296 603429 集友股 份 200 4,538.00 0.00
297 600291 西水股 份 300 4,008.00 0.00
298 600438 通威股 份 500 3,450.00 0.00
299 000519 中兵红 箭 400 3,108.00 0.00
300 002798 帝欧家 居 100 2,960.00 0.00
301 300076 GQY 视讯 400 2,092.00 0.00
302 300506 名家汇 100 2,073.00 0.00
303 600866 星湖科 技 500 1,940.00 0.00
304 000952 广济药 业 100 1,437.00 0.00
305 000712 锦龙股 份 100 998.00 0.00
306 002354 天神娱 乐 100 926.00 0.00
307 603025 大豪科 技 8 154.72 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 6,954,839.92 1.70
2 000895 双汇发 展 5,438,201.20 1.33
3 600346 恒力股 份 5,348,864.60 1.31
4 601006 大秦铁 路 4,459,232.93 1.09
5 601668 中国建 筑 4,186,901.00 1.03
6 601318 中国平 安 4,108,231.00 1.01
7 300122 智飞生 物 3,961,047.00 0.97
8 601688 华泰证 券 3,612,734.00 0.89
9 600031 三一重 工 3,588,452.50 0.88
10 000002 万
科Ａ 3,535,400.00 0.87
11 000676 智度股 份 3,131,934.00 0.77
12 600782 新钢股 份 3,087,728.96 0.76
13 600565 迪马股 份 3,070,395.00 0.75
14 600703 三安光 电 3,066,954.49 0.75 万家睿选 2018 年半年度报告
第 49 页 共 60 页
15 601225 陕西煤 业 2,729,272.52 0.67
16 000980 众泰汽 车 2,593,854.00 0.64
17 300059 东方财 富 2,512,034.98 0.62
18 600340 华夏幸 福 2,466,061.31 0.60
19 600522 中天科 技 2,434,164.00 0.60
20 600585 海螺水 泥 2,406,566.00 0.59
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 22,234,680.10 5.45
2 600519 贵州茅 台 16,963,569.81 4.16
3 000402 金 融 街 13,678,770.10 3.35
4 600690 青岛海 尔 10,787,725.44 2.64
5 000338 潍柴动 力 10,774,007.50 2.64
6 002008 大族激 光 10,641,656.92 2.61
7 300015 爱尔眼 科 10,551,266.89 2.58
8 601919 中远海 控 10,397,621.80 2.55
9 600036 招商银 行 10,114,442.32 2.48
10 600674 川投能 源 8,733,703.22 2.14
11 000651 格力电 器 8,642,975.51 2.12
12 002601 龙蟒佰 利 7,961,054.86 1.95
13 601688 华泰证 券 7,799,157.12 1.91
14 000895 双汇发 展 7,638,377.53 1.87
15 603799 华友钴 业 7,343,507.36 1.80
16 601012 隆基股 份 7,109,398.67 1.74
17 600820 隧道股 份 6,243,971.00 1.53
18 601288 农业银 行 6,195,370.00 1.52
19 000959 首钢股 份 6,070,447.56 1.49
20 601211 国泰君 安 5,889,751.47 1.44
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 345,181,073.82
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 608,732,204.15 万家睿选 2018 年半年度报告
第 50 页 共 60 页
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用
本项卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 471,977.13 0.36
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 471,977.13 0.36
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128024 宁行转 债 3,613 377,955.93 0.29
2 128035 大族转 债 819 94,021.20 0.07
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称 持仓量 （买/ 合约市 值 公允价 值变 动 风险说 明 万家睿选 2018 年半年度报告
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卖） （元） （元）
IC1812 IC1812 9 9,015,120.00 -1,206,880.00 -
IF1812 IF1812 2 2,048,760.00 -213,240.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -1,420,120.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -1,176,251.33
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元） -1,581,766.67
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 以套期 保值 为目 的， 利用 股指期 货剥 离部 分多 头股 票资产 的系 统性
风险。 基金 经理 根据 市场 的变化 、现 货市 场与 期货 市场的 相关 性等 因素 ，计 算需要 用到 的期 货合
约数量 ，对 这个 数量 进行 动态跟 踪与 测算 ，并 进行 适时灵 活调 整。 同时 ，综 合考虑 各个 月份 期货
合约之 间的 定价 关系 、套 利机会 、流 动性 以及 保证 金要求 等因 素， 在各 个月 份期货 合约 之间 进行
动态配 置。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 可基 于谨 慎原 则运 用国债 期货 对基 本投 资组 合进行 管理 ，提 高投 资效 率。本 基金 主要
采用流 动性 好、 交易 活跃 的国债 期货 合约 ，通 过多 头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值操 作。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,230,737.75
2 应收证 券清 算款 222,914.03
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -1,551.60
5 应收申 购款 9,814.19 万家睿选 2018 年半年度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,461,914.37
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128024 宁行转 债 377,955.93 0.29
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 万家睿选 2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,734 36,862.78 0.00 0.00% 137,645,634.65 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
5,012.87 0.0036%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
万家睿选 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 8 月 4 日 ） 基金 份额 总 额 937,449,452.68
本报告 期期 初基 金份 额总 额 394,232,193.83
本报告 期基 金总 申购 份额 7,613,130.39
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 264,199,689.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 137,645,634.65
万家睿选 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
报告期 内无 涉及 基金 管理 人的重 大人 事变 动。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 情况 未发 生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到稽 查或者 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 万家睿选 2018 年半年度报告
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例
国信证 券 1 247,491,839.10 26.02% 230,489.04 26.02% -
长江证 券 1 224,778,014.55 23.63% 209,336.08 23.63% -
川财证 券 1 131,747,214.08 13.85% 122,695.56 13.85% -
西部证 券 2 85,034,101.84 8.94% 79,191.89 8.94% -
兴业证 券 2 80,198,188.61 8.43% 74,688.44 8.43% -
华创证 券 2 56,736,836.23 5.96% 52,839.14 5.96% -
东兴证 券 1 41,228,241.97 4.33% 38,396.06 4.33% -
中信证 券 4 22,265,090.46 2.34% 20,735.67 2.34% -
民生证 券 1 13,478,243.64 1.42% 12,552.68 1.42% -
中泰证 券 2 13,374,426.35 1.41% 12,455.61 1.41% -
光大证 券 1 12,654,711.77 1.33% 11,785.23 1.33% -
东北证 券 1 9,586,392.11 1.01% 8,928.01 1.01% -
方正证 券 1 8,439,286.66 0.89% 7,859.43 0.89% -
申万宏 源 1 4,176,319.30 0.44% 3,889.45 0.44% -
中银国 际 2 24,500.00 0.00% 22.82 0.00% -
高华证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
恒泰证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
西藏东方财
富证券
2 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
天风证 券 2 - - - - -
华泰证 券 4 - - - - -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信万家睿选 2018 年半年度报告
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息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
本基金 本报 告期 内新 增国 金证券 交易 席 位1 个 、 华 泰证券 交易 席 位2 个 、 信 达证券 交易 席 位2 个、
中信证 券交 易席 位2 个、 中银国 际交 易席 位1 个。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - 414,300,000.00 32.60% - -
川财证 券 - - 529,500,000.00 41.66% - -
西部证 券 - - 9,300,000.00 0.73% - -
兴业证 券 - - 30,300,000.00 2.38% - -
华创证 券 626,650.00 100.00% 17,000,000.00 1.34% - -
东兴证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
民生证 券 - - 30,100,000.00 2.37% - -
中泰证 券 - - - - - -
光大证 券 - - 17,700,000.00 1.39% - -
东北证 券 - - 222,700,000.00 17.52% - -
方正证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
高华证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - - 万家睿选 2018 年半年度报告
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东方证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
恒泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
西藏东方财
富证券
- - - - - -
广州证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
万家睿选 2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。 万家睿选 2018 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 万家 量 化睿选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 发行 及募 集的 文件
2 、 《万 家量 化睿 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、本报告期内 在中国证 监 会指定 媒介上 公开披 露 的 基金净值、 、季 度报告、 更 新招募说明 书
及其他 临时 公告
5 、万 家量 化睿 选灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2018 年半年 度报 告原 文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
7 、 《万 家量 化睿 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：www.wjasset.com
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
