万 家 瑞 舜 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意, 并 由董事 长签 发。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年8 月27 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 利润分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2018 年2 月2 日（基 金合 同生 效日 ）起至 6 月30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 49
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 49
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 55
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家瑞 舜灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 万家瑞 舜灵 活配 置混 合
基金主 代码 005317
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 2 月 2 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 123,431,725.66 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家瑞 舜灵 活配 置混 合 A 万家瑞 舜灵 活配 置混 合C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 005317 005318
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 70,011,060.75 份 53,420,664.91 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 灵活 运用 股票 资产投 资策 略、 债券 资产 投资策 略等 多种 投资 策 略 ，
充分挖 掘潜 在的 投资 机会 ，追求 基金 资产 长期 稳定 增值。
投资策 略
本基金 的股 票资 产投 资主 要以自 主开 发的 量化 多因 子模型 为基 础， 对 股 票 池 进
行投资 价值 定量 分析 ， 从 而构建 市场 上具 备超 额收 益的股 票投 资组 合 。 对 债 券
的投资 将作 为控 制投 资组 合整体 风险 的重 要手 段之 一， 通过 采用 积极 主 动 的 投
资策略 ， 结 合宏 观经 济变 化趋势 、 货 币政 策及 不同 债券品 种的 收益 率水 平 、 流
动性和 信用 风险 等因 素， 运用久 期调 整、 凸度 挖掘 、信用 分析 、波 动性 交 易 、
品种互 换、 回购 套利 等策 略， 权 衡到 期收 益率 与市 场流动 性， 精选 个券， 构 造
债券投 资组 合 。 本 基金 将 通过对 中小 企业 私募 债券 进行信 用评 级控 制 ， 通 过 对
投资单 只中 小企 业私 募债 券的比 例限 制 ， 严 格控 制 风险 ， 对 投资 单只 中小 企 业
私募债 券而 引起 组合 整体 的利率 风险 敞口 和信 用风 险敞口 变化 进行 风险 评 估 ，
并充分 考虑 单只 中小 企业 私募债 券对 基金 资产 流动 性造成 的影 响， 通 过 信 用 研
究和流 动性 管理 后 ， 决 定 投资品 种 。 本 基金 参与 股 指期货 交易 以套 期保 值为 目
的， 利用 股指 期货 剥离 部 分多头 股票 资产 的系 统 性 风险 。 基 金经 理根 据市 场 的
变化、 现货 市场 与期 货市 场的相 关性 等因 素， 计算 需要用 到的 期货 合约 数 量 ，
对这个 数量 进行 动态 跟踪 与测算 ， 并 进行 适时 灵活 调整。 同时 ， 综 合考 虑 各 个
月份期 货合 约之 间的 定价 关系、 套利 机会 、 流 动性 以及保 证金 要求 等因 素 ， 在
各个月 份期 货合 约之 间进 行动态 配置 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率*50% ＋中 证全 债指 数收 益率
*50%
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 其预期 风险 和预 期收 益 高于货 币市 场基 金和 债 券 型
基金， 低于 股票 型基 金， 在证券 投资 基金 中属 于预 期风险 较高 、 预 期收 益 也较万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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高的基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 上海银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 闻怡
联系电 话 021-38909626 021-68475888
电子邮 箱 lanj@wjasset.com custody@bosc.cn
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95594
传真 021-38909627 021-68476936
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路 168 号
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路 168 号 37 层 、42 层
邮政编 码 200122 200120
法定代 表人 方一天 金煜
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、《 中国 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.wjasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点
中国 （上 海 ） 自 由贸 易实 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 万家基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 电
路360 号 8 层（ 名义 楼 层9 层）
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 万家瑞 舜灵 活配 置混 合 A 万家瑞 舜灵 活配 置混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年2 月2 日 - 2018
年 6 月30 日)
报告期(2018 年2 月2 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -2,441,498.60 -1,554,613.65
本期利 润 -3,845,404.80 -2,062,196.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0329 -0.0327
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.32% -3.29%
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.09% -4.33%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -2,860,607.59 -2,314,223.50
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0409 -0.0433
期末基 金资 产净 值 67,150,453.16 51,106,441.41
期末基 金份 额净 值 0.9591 0.9567
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -4.09% -4.33%
注:1 、本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润 中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
4、 本 基金 合同 生效 日期 为 2018 年 2 月 2 日 ，合 同 生效当 期不 是完 整报 告期 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家瑞 舜灵 活配 置混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.49% 0.35% -3.54% 0.64% 2.05% -0.29% 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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过去三 个月 -3.69% 0.31% -3.98% 0.57% 0.29% -0.26%
自基金 合同
生效起 至今
-4.09% 0.28% -7.07% 0.61% 2.98% -0.33%
万家瑞 舜灵 活配 置混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.67% 0.35% -3.54% 0.64% 1.87% -0.29%
过去三 个月 -3.90% 0.31% -3.98% 0.57% 0.08% -0.26%
自基金 合同
生效起 至今
-4.33% 0.28% -7.07% 0.61% 2.74% -0.33%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： （1 ）本 基金 合同 生效 日期 为 2018 年2 月2 日 ， 基金合 同生 效起 至披 露时 点未满 一年 。
（2 ）根据基 金合同规 定, 基金合同生 效后六个 月内 为建仓期, 本基金尚 处于 建仓期。报 告期末 各
项资产 配置 比例 符合 法律 法规和 基金 合同 要求 。 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国 际实业 股份 有限 公司 和 山 东省国 有资 产投 资控 股有 限公司,住 所地 址为
中国 （ 上海） 自由 贸易 试 验区浦 电 路 360 号8 层 （ 名义楼 层9 层） ， 办公 地址 为中国 （上 海） 自 由
贸易试 验区 浦电 路360 号8 层 （名 义楼 层9 层）,注 册资 本1 亿 元人 民币 。 目 前管理 五十 九只 开放
式基金 ，分 别为 万 家 180 指数证 券投 资基 金、 万家 增强收 益债 券型 证券 投资 基金、 万家 行业 优 选
混合型证券投 资基金（LOF ） 、万家货币市 场证券投 资 基金、万家和 谐增长混 合 型证券投资 基金、
万家双引擎灵 活配置混 合 型证券投资基 金、万家 精 选混合型证券 投资基金 、 万家稳健增 利债券型
证券投资基金 、万家中 证 红利指数证券 投 资基金 （LOF ） 、万家添利 债券型证 券 投资基金（LOF）、
万家中证创业 成长指数 分 级证券投资基 金、万家 信 用恒利债券型 证券投资 基 金、万家日 日薪货币
市场证 券投 资基 金、 万家 强化收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金、 万家 上证50 交易 型开 放式 指数
证券投资基金 、万家新 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家双 利债券型 证 券投资基金 、万家现
金宝货币市场 证券投资 基 金、万家瑞丰 灵活配置 混 合型证券投资 基金、万 家 瑞兴灵活配 置混合型
证券投资基金 、万家品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、万 家瑞益灵 活 配置混合型 证券投资
基金、万家新 兴蓝筹灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家瑞和灵 活配置混 合 型证券投资 基金、万
家颐达 保本 混合 型证 券投 资基金 、 万 家颐 和保 本混 合型证 券投 资基 金、 万家 恒瑞 18 个 月定 期开 放
债券型证券投 资基金、 万 家年年恒祥定 期开放债 券 型证券投资基 金、万家 鑫 安纯债债券 型证券投
资基金、万家 鑫璟纯债 债 券型证券投资 基金、万 家 瑞旭灵活配置 混合型证 券 投资基金、 万家家享
纯债债券型证 券投资基 金 、万家瑞盈灵 活配置混 合 型证券投资基 金、万家 年 年恒荣定期 开放债券
型证券投资基 金、万家 瑞 祥灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 瑞富灵活 配 置混合型证 券投资基
金、 万家 鑫稳 纯债 债券 型 证券投 资基 金 、 万 家 瑞 隆 混合型 证券 投资 基金 、 万 家恒 景18 个月 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金、 万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基 金、 万家 鑫享 纯债 债券型 证券 投资 基金 、
万家现金增利 货币市场 基 金、万家消费 成长股票 型 证券投资基金 、万家宏 观 择时多策略 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、万 家鑫瑞 纯债 债券 型证 券投 资基金 、万 家玖 盛纯 债 9 个月定 期开 放债 券 型
证券投资基金 、万家天 添 宝货币市场基 金、万家 量 化睿选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、万家安
弘纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、万家 家 瑞债券型证券 投资基金 、 万家臻选混 合型证券万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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投资基金、万 家瑞尧灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、万家家裕债 券型证券 投 资基金、万 家成长优
选灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 瑞舜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家家乐债 券型证券
投资基金、万 家潜力价 值 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家量 化同顺多 策 略灵活配置 混合型证
券投资 基金 和万 家新 机遇 龙头企 业灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期
限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
柳
发
超
本基金 基金 经理 、 万 家鑫 璟纯债
债券型 证券 投资 基金 、 万 家鑫安
纯债债 券型 证券 投资 基金 、 万家
鑫通纯 债 债 券型 证券 投资 基金、
万家鑫 稳纯 债债 券型 证券 投资
基金、 万家 鑫享 纯债 债券 型证券
投资基 金、 万家 鑫丰 纯债 债券型
证券投 资基 金、 万家 天添 宝货币
市场基 金、 万家 瑞尧 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
2018 年 2 月2 日 - 4
柳发超 ，CFA ，
上海财 经大 学
硕士。2014 年
3 月至 2016
年 7 月任 国海
富兰克 林基 金
管理有 限公 司
债券研 究员 、
基金经 理助
理，2016 年加
入万家 基金 管
理有限 公司 。
高
翰
昆
本基金 基金 经理 ， 万 家双 引擎灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 万
家双利 债券 型证 券投 资基 金、 万
家增强 收益 债券 型证 券投 资基
金、 万 家瑞 丰灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 、 万 家瑞 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 、 万 家瑞和
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、
万家颐 达保 本混 合型 证券 投资
基金、 万家 颐和 保本 混合 型证券
投资基 金、 万家 瑞盈 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金、 万家 瑞祥灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 万
家鑫瑞 纯债 债券 型证 券投 资基
金、 万 家家 裕债 券型 证券 投资基
金、 万 家家 乐债 券型 证券 投资基
金、 万 家瑞 富灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 基金 经理 。
2018 年 3 月1 日 - 9
基金经 理， 英
国诺丁 汉大 学
硕士。2009 年
7 月加 入万 家
基金管 理有 限
公司， 历任 研
究部助 理、 交
易员、 交易 部
总监助 理、 交
易部副 总监 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定,依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管 理 和 运 用 基 金资 产, 在 认真 控 制 投 资 风 险的 基 础 上,为 基 金 持 有 人 谋取 最 大 利益, 没 有 损 害 基金
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易 制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超 过该 证券 当日 成 交量的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观经 济分 析
2018 年上 半年 国内 经济 基 本面表 现出 了一 定的 韧性 。 年初 环保 停限 产对 经济 形成了 一定 的负万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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面影响，供需 均有所放 缓 ，但进入二季 度，供需 均 明显恢复，并 带动工业 品 价格再次上 涨。上半
年基建放缓态 势明显， 但 制造业投资和 地产投资 仍 在需求层面对 经济形成 了 一定支撑， 尤其地产
投资，销售增 速下滑尚 未 对投资增速形 成明显拖 累 ，与库存水平 较低有关 。 欧美经济上 半年表现
总体稳中向好 ，外需上 半 年仍稳健，贸 易战影响 主 要仍在于预期 层面。货 币 环境总体偏 松 ，银行
间流动性持续 超预期宽 松 ，但受监管措 施落地以 及 严监管预期的 影响，宽 货 币向宽信用 的传导并
不顺畅，信用 收缩明显 ， 尤其是非标大 幅下滑带 动 社融增速明显 下行，企 业 再融资环境 恶化。国
内通胀 压力 总体 可控 ，食 品价格 总体 维持 低位 ，工 业品价 格向 消费 品价 格传 导仍不 明显 。
2. 市场回 顾
年初以 来国 内债 券收 益率 明显下 行， 其中 ，10 年国 开从 1 月 5.10 附近 下行 至 8 月初 的 4.10
一线 ， 下 行幅 度接 近 100bp ，1 年国 开从 年初 的 4.40 左右下 行 至2.70 一 线 ， 曲 线陡峭 化下 行 。 利
率债走牛的核 心原因在 于 资金面持续超 预期宽松 以 及严监管导致 金 融数据 大 幅下滑后基 本面预期
弱化，而贸易 战等外部 因 素也在预期层 面助力行 情 开展。紧信用 使得企业 再 融资环境恶 化，信用
基本面弱化， 信用风险 事 件屡有发生， 市场风险 偏 好下降，二季 度出现阶 段 性的信用债 抛售潮，
信用利差大幅 走阔，信 用 与利率出现背 离，而高 低 等级信用之间 也出现分 化 。权益方面 ，受到经
济下行 预期 以及 贸易 战等 内外部 不确 定性 影响 ， 一 季度权 益市 场表 现欠 佳， 市场处 于弱 势调 整中 ，
相对而 言成 长风 格的 股票 表现更 好； 二季 度市 场整 体仍震 荡下 行， 尤其5 月 下旬经 历了 加速 下跌 ，
主因贸 易摩 擦反 复、 股票 质押平 仓风 险加 剧等 因素 造成投 资者 风险 偏好 明显 回落。
3. 产品运 作
本基金 一季 度积 极参 与了 利率交 易， 为账 户贡 献了 超额收 益， 但权 益仓 位仍 集中在 蓝筹 白马 ；
二季度 仍维 持高 等 级 信用 债和利 率债 的债 券配 置， 权益方 面则 降低 了仓 位， 保持谨 慎态 度 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 万家 瑞舜 灵活配 置混 合A 基金 份额 净值 为0.9591 元， 本 报告 期基金 份额 净 值
增长率 为-4.09% ； 截 至本 报告期 末 万 家瑞 舜灵 活配 置混 合 C 基 金份 额净 值 为0.9567 元， 本报 告期
基金份 额净 值增 长率 为-4.33% ； 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-7.07% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的 简要 展望
近期，我们注 意到政策 层 面发生了一系 列针对当 前 宏观经济运行 中实际问 题 所作出的调整 。
理财新规关于 非标投资 规 定的细化有助 于稳定市 场 机构预期、缓 解非标过 快 下滑的态势 ；财政支
出有明显加速 迹象，基 建 项目开工速度 预计加快 ， 而对城投企业 和基建项 目 的后续融资 也释放了
一定的温和信 号。我们 认 为对冲经济过 快下行风 险 的一系列措施 仍将继续 出 台，在此过 程中货币万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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环境总体将维 持宽松， 而 经济下行的方 向短期之 内 仍难以改变， 市场风险 偏 好也难以快 速回升，
因此债 券市 场继 续走 牛的 主线逻 辑并 没有 被动 摇。 当然， 汇率 贬值 始终 对国 内货币 政策 形成 牵制 ，
可能成为潜在 风险点； 地 方债三季度加 速发行在 供 给层面也可能 对行情开 展 的节奏形成 扰动；而
近期伴随着工 业品价格 再 度上行以及食 品价格低 位 反弹，叠加货 币宽松的 预 期，通胀预 期有所升
温，可能在远 期成为长 端 利率的风险因 素。信用 债 方面，上半年 信用利差 快 速走阔，信 用债存在
超调，随着稳 信用措施 的 不断出台，市 场对信用 基 本面的看法出 现边际改 观 ，7 月以来 信用债收
益率已 经出 现明 显下 行。 在货币 持续 宽松 的大 背景 下， 我 们认 为下 半年 信用 债仍将 有不 错的 表现 。
权益方面，我 们认为风 险 偏好的提升仍 需时日， 但 并不排除出现 结构性行 情 的可能性， 尤其收益
于三季 度以 来政 策变 化的 行业。
本基金将继续 做好信用 风 险管理和流动 性管理， 积 极关注市场机 会，为持 有 人获取较好的 投
资回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的 理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 管理 人与 中债 金融 估值中 心有 限公 司签 署了 《中债 信息 产品 服务 协议 》 ， 本基 金管 理人
与中证 指数 有限 公司 签署 了《中 证债 券估 值数 据服 务协议 》 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
结合法 律法 规及 基金 合同 的规定,本 基金 本报 告期 内 未进行 利润 分配 。
万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同以及托 管协议的 有 关约定，诚实 、尽责地 履 行了基金托管 人义务， 不 存在损害本 基金份额
持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 万家基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 万家 瑞舜 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 23,045,192.82
结算备 付金
377,093.21
存出保 证金
74,241.52
交易性 金融 资产 6.4.7.2 87,030,956.07
其中： 股票 投资
16,172,868.87
基金投 资
-
债券投 资
70,858,087.20
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 5,000,127.50
应收证 券清 算款
1,375,583.52
应收利 息 6.4.7.5 1,553,118.62
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
118,456,313.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
77,756.70
应付托 管费
11,108.11
应付销 售服 务费
7,265.06
应付交 易费 用 6.4.7.7 99,963.42 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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应交税 费
3,325.40
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 -
负债合 计
199,418.69
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 123,431,725.66
未分配 利润 6.4.7.10 -5,174,831.09
所有者 权益 合计
118,256,894.57
负债 和 所有 者权 益总 计
118,456,313.26
注： 报告 截止 日2018 年 6 月 30 日， 万家 瑞舜 灵活 配 置混 合 A 基 金份 额净 值 0.9591 元， 基金 份额
总额 70011060.75 份； 万 家 瑞 舜 灵 活 配 置 混 合 C 基 金 份 额 净 值 0.9567 元 ， 基 金 份 额 总 额
53420664.91 份。 万 家瑞 舜灵活 配置 混合 份额 总额 合计 为 123431725.66 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 万家 瑞舜 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年2 月2 日(基 金合 同生 效日) 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年2 月2 日(基金合同生效日)至2018 年6
月 30 日
一、收入
-4,797,466.67
1.利息 收入
2,578,184.88
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 886,092.90
债券利 息收 入
1,470,859.75
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
221,232.23
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-5,586,698.27
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -6,617,550.06
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 750,666.55
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 280,185.24
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-1,911,488.78
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
122,535.50
减： 二、费用
1,110,134.36
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 502,739.66
2．托 管费 6.4.10.2.2 71,819.91
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 51,400.81
4．交 易费 用 6.4.7.19 239,781.96
5．利 息支 出
235,502.29
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
235,502.29
6．税 金及 附加
1,268.29
7．其 他费 用 6.4.7.20 7,621.44
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-5,907,601.03
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-5,907,601.03
注：1 、 本 财务 报表 的实 际 编制期 间 为 2018 年2 月2 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2018 年6 月30 日。
2、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比期 间数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 万家 瑞舜 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年2 月2 日(基 金合 同生 效日) 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月 2 日(基金合同生效日)至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
200,022,715.04 - 200,022,715.04
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -5,907,601.03 -5,907,601.03
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-76,590,989.38 732,769.94 -75,858,219.44 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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其中：1.基 金申 购款 8,428,488.68 -399,473.40 8,029,015.28
2. 基金 赎回 款 -85,019,478.06 1,132,243.34 -83,887,234.72
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
123,431,725.66 -5,174,831.09 118,256,894.57
注：1 、 本 财务 报表 的实 际 编制期 间 为 2018 年2 月2 日 （ 基金 合同 生效 日 ） 至2018 年6 月30 日。
2、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1
至 6.4 财 务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______李杰 ______
____ 陈广 益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
万家瑞舜灵活 配置混合 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 许可[2017]733 号文 《 关于 核准 万家 瑞舜 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金募 集的 批复 》 的 批准， 由万 家基 金管 理有 限公司 作为 基金 管理 人 于2017 年11 月 15 日向
社会公开募集 ，募集期 结 束经立 信会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）验证并 出 具(2018) 信会师报 字
第ZA30020 号验 资报 告后 ， 向中 国证 监会 报送 基金 备案材 料。 基金 合同 于 2018 年2 月2 日正 式生
效，本基金为 契约型开 放 式，存续期限 不定。设 立 时募集的扣除 认购 费后 的 实收基金（ 本金）为
200,020,105.01 元 ，在 募 集期间 产生 的活 期存 款利 息为人 民 币 2,610.03 元 ，以上 实收 基金 （本
息）合 计为 人民 币 200,022,715.04 元 ，折合 200,022,715.04 份 基金 份额 。本 基金管 理人 为万 家
基金管 理有 限公 司， 注册 登记机 构为 万家 基金 管理 有限公 司， ，基 金托 管人 为 上海银 行股 份有 限公
司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 中国 证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 含中 小企 业私 募债 、 证券公 司短 期公 司债
券） 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 股 指期 货 、 资 产支 持证 券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金 融工 具 （但 须符 合 中国证 监会 相关 规定 ） 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为 ： 沪深 300 指 数收 益率万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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×50% ＋中 证全 债指 数收 益 率 ×50 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年6 月30 日的 财务
状况以 及2018 年2 月 2 日 （合同 生效 日） 至 2018 年6 月30 日的 经营 成果 和 净值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2018 年2 月 2 日 （合同 生效 日） 至 2018 年6 月30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 记账 本位 币和 编制 本财务 报表 所采 用的 货币 均为人 民币 。 除 有特 别说 明 外,均 以人 民币
元为单 位表 示。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资和 债万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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券投资 ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益；对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息, 单 独确认 为应 收项 目。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 公允价值变动 计入损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进行后续计量 ；
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认： （1 ）收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终
止； （2） 该金 融资 产已 转 移， 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者 （3 ） 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价 值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 按照 估值 日能 够取 得的相 同资 产或 负债 在活 跃市场 上未 经调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反
映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术 中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无法取得 相关资产 或 负债可观察输 入值或取 得 不切实可行的 情况下， 才 可以使用不 可观察输
入值。
（3） 如经 济环 境发 生重 大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
6.4.4.6 金 融资 产 和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利,且该种 法定权利 现 在是可执行的,
同时本基金计划以 净额结 算或同时变现该金 融资产 和清偿该金融负债 时, 金 融资 产 和 金 融 负 债以
相互抵 销后 的金 额在 资产 负债表 内列 示。 除此 以外, 金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列 示,
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购、 赎回引起 的 实收基金的变 动
分别于基金申 购确认日 、 赎回确认日确 认。上述 申 购和赎回分别 包括基金 转 换所引起的 转入基金
的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准 金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份额时, 申购或赎 回款 项中包含的 按累计未 分配 的已实现收 益/(损失) 占基 金净值比例 计算的
金额。 未实 现损 益平 准金 指 在申购 或赎 回基 金份 额时, 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得
/(损失)占 基金 净值 比例 计 算的金 额。 损益 平准 金于 基金申 购确 认日 或基 金赎 回确认 日确 认。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “损 益平 准金 ” 科 目中 核算,并 于期 末全额 转入 “ 未
分配利 润/( 累计 亏损)”。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本 金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提； 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 资产支持 证券投资 收益/（损失）于成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的 差
额入账 ；
(8) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(9) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(10) 公 允价 值变 动收 益/( 损失) 系本 基金 持有 的采 用 公允价 值模 式计 量的 交易 性金融 资产 、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(11) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.10% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 本基金 A 类 基金份额不收 取销售服务费 ，C 类基金 份额的 基金销 售服务费按 前一日基
金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(4) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 关协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 取待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收 益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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利自动 转为 相应 类别 的基 金份额 进行 再投 资， 且基 金份额 持有 人可 对 A 类、C 类 基金 份额 分别 选
择不同 的分 红方 式； 若投 资者不 选择 ，本 基金 默认 的收益 分配 方式 是现 金分 红；
3 、 基 金收 益分 配后 各类 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基 金收 益分 配基 准日 的各类 基金 份额
净值减 去该 类基 金份 额每 单位收 益分 配金 额后 不能 低于面 值；
4 、本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等分 配权 ；
5 、 在 符合 法律 法规 及基 金 合同约 定且 对基 金份 额持 有人利 益无 实质 不利 影响 的前提 下， 基金
管理人 可调 整基 金 收 益的 分配原 则和 支付 方式 ，不 需召开 基金 份额 持有 人大 会审议 。
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人 运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简 易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在2018 年1 月1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局 财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点 改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存 款 3,045,192.82
定期存 款 20,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 20,000,000.00
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 23,045,192.82 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 18,372,446.84 16,172,868.87 -2,199,577.97
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 58,976,654.69 58,927,687.20 -48,967.49
银行间 市场 11,593,343.33 11,930,400.00 337,056.67
合计 70,569,998.02 70,858,087.20 288,089.18
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 88,942,444.86 87,030,956.07 -1,911,488.79
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 5,000,127.50 -
买 入 返 售 证 券_ 银行
间
- -
合计 5,000,127.50 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,028.10
应收定 期存 款利 息 291,778.24 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 169.70
应收债 券利 息 1,259,353.08
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 656.10
应收申 购款 利息 100.00
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 33.40
合计 1,553,118.62
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期期 末本 基金 未持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 89,589.84
银行间 市场 应付 交易 费用 10,373.58
合计 99,963.42
6.4.7.8 其 他负 债
本基金 本报 告期 末未 有其 他负债 。
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
万家瑞 舜灵 活配 置混 合 A
项目
本期
2018 年 2 月2 日(基 金合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 120,000,982.60 120,000,982.60
本期申 购 9,198.11 9,198.11
本期赎 回( 以"-" 号填列) -49,999,119.96 -49,999,119.96
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 70,011,060.75 70,011,060.75
万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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金额单 位： 人民 币元
万家瑞 舜灵 活配 置混 合 C
项目
本期
2018 年 2 月2 日(基 金合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 80,021,732.44 80,021,732.44
本期申 购 8,419,290.57 8,419,290.57
本期赎 回( 以"-" 号填列) -35,020,358.10 -35,020,358.10
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 53,420,664.91 53,420,664.91
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额,赎 回含 转换 出份 额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
万家瑞 舜灵 活配 置混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -2,441,498.60 -1,403,906.20 -3,845,404.80
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
665,963.38 318,833.83 984,797.21
其中： 基金 申购 款 -88.25 -94.58 -182.83
基金赎 回款 666,051.63 318,928.41 984,980.04
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,775,535.22 -1,085,072.37 -2,860,607.59
单位： 人民 币元
万家瑞 舜灵 活配 置混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 -1,554,613.65 -507,582.58 -2,062,196.23
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
66,856.85 -318,884.12 -252,027.27
其中： 基金 申购 款 -220,736.27 -178,554.30 -399,290.57
基金赎 回款 287,593.12 -140,329.82 147,263.30
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,487,756.80 -826,466.70 -2,314,223.50
万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 2 日( 基金 合同 生效日) 至 2018 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 36,650.51
定期存 款利 息收 入 844,928.24
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,414.15
其他 100.00
合计 886,092.90
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月2 日( 基金 合同 生效日) 至2018 年6
月30 日
卖出股 票成 交总 额 72,427,532.04
减：卖 出股 票成 本总 额 79,045,082.10
买卖股 票差 价收 入 -6,617,550.06
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年2月2 日( 基金 合同 生 效日) 至2018 年6
月30日
债 券 投资 收 益——买 卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
750,666.55
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 750,666.55
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年2月2 日( 基 金 合同 生 效日) 至2018 年6
月30日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交 144,837,263.09 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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总额
减 ： 卖出 债券 （、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
141,312,367.50
减：应 收利 息总 额 2,774,229.04
买卖债 券差 价收 入 750,666.55
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 末无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月2 日(基 金合 同生效 日)至2018 年6 月
30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 280,185.24
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 280,185.24
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度末对 比数 据。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 2 月 2 日(基 金合 同生效 日) 至 2018
年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,911,488.78
—— 股 票投 资 -2,199,577.96
—— 债 券投 资 288,089.18
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
- 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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合计 -1,911,488.78
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月2 日(基 金合 同 生效日)至2018 年6
月 30 日
基金赎 回费 收入 122,535.50
合计 122,535.50
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月2 日( 基金 合 同生效 日)至2018 年6
月 30 日
交易所 市场 交易 费用 236,101.96
银行间 市场 交易 费用 3,680.00
合计 239,781.96
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月2 日( 基 金合 同 生效日) 至2018 年
6 月 30 日
审计费 用 -
信息披 露费 -
银行费 用 6,121.44
帐户维 护费 1,500.00
合计 7,621.44
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日,本 基 金无需 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，与 本 基 金存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
上海银 行股 份有 限公 司(“ 上海银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中泰证 券股 份有 限公 司（ “中泰 证券 ”） 基金管 理人 股东
万家共 赢资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 2 月 2 日(基 金合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
中泰证 券 169,817,520.99 100.00%
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度末对 比数 据。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年2 月2 日(基 金合 同生效 日) 至
2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
中泰证 券 86,805,185.26 100.00% - -
注：本 基金 为报 告期 内合 同生效 的基 金， 无上 年度 末对比 数据
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年2 月2 日(基 金合 同 生效日)
至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中泰证 券 348,900,000.00 100.00% - -
注：本 基金 为报 告期 内合 同生效 的基 金， 无上 年度 末对比 数据
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过 关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年2月2 日( 基金 合同 生 效日) 至2018 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中泰证 券 148,212.81 100.00% 99,963.42 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
注：本 基金 为报 告期 内合 同生效 的基 金， 无上 年度 末对比 数据 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月2 日( 基金 合同 生效
日)至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
502,739.66 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
31.20 -
注: 基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.70% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0.70% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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本基金 为本 报告 期内 合同 生效的 基金 ，无 上年 度末 对比数 据。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月2 日( 基金 合同 生效
日)至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
71,819.91 -
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.10% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .10% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 托管 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
本基金 为本 报告 期内 合同 生效的 基金 ，无 上年 度末 对比数 据。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年2 月2 日(基 金合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家瑞 舜灵 活配 置
混合A
万家瑞 舜灵 活配 置
混合C
合计
万家基 金管 理有 限公 司
51,388.62 51,388.62
合计
51,388.62 51,388.62
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万 家 瑞 舜 灵 活 配 置
混合A
万家瑞 舜灵 活配 置
混合C
合计
注：1 、 销 售服 务费 可用 于 本基金 市场 推广 、 销售 以 及 C 类 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用 。 本 基
金份额分为不 同的类别 ， 适用不同的销 售服务费 率 。其中，A 类 不收取销 售 服务费，C 类销售服
务费年 费率 为0.20% 。C 类基金 份额 的销 售服 务费 计算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计算 ，按月 支付 。由 基金 管理 人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内向 基金 托管 人 发
送基金 销售 费划 付指 令， 经基金 托管 人复 核后 于 3 个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给注册登
记机构，由注 册登记机 构 支付给基金销 售机构。 销 售服 务费每日 计提，按 月 支付。由基 金管理人
向基金 托管 人发 送基 金托 管费划 付指 令， 经基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 5 个工 作日 内从 基金
财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 ，若 遇法 定节 假日 、休息 日， 支付 日期 顺延 。
2、本 基金 为本 报告 期内 合 同生效 的基 金， 无上 年度 可比期 间数 据。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期内 基金管 理人未 运用 固有资金 投资本 基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
万家瑞 舜灵 活配 置混 合 A
关联方 名称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
万 家 共 赢 资 产
管理有 限公 司
8,399,282.57 15.7229% - -
注：本 基金 为本 报告 期内 合同生 效的 基金 ，无 上年 度末对 比数 据。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年2 月2 日( 基金 合同 生效日)至2018
年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海银 行 3,045,192.82 36,650.51 - -
注: 1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人上 海银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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2 、 本 基 金 的 证 券 交 易 结 算 资 金 通 过 托 管 银 行 备 付 金 账 户 转 存 于 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司,2018 年2 月 2 日至 6 月 30 日 获得 的利 息收 入为 人民 币 4,414.15 元,2018 年 6 月 30 日 结算 备
付金余 额为 人民 币377,093.21 元。
本基金 为报 告期 内合 同生 效的基 金， 无上 年度 末对 比数据 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 报告 期未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限制的 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300197
铁汉
生态
2018
年5
月28
日
重大
资产
重组
4.71 - - 84,450 563,000.00 397,759.50 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日止, 本基 金无 因 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
第 40 页 共 58 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合 约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的基金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ，本基金
均投资于具有 良好信用 等 级的证券，且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金持有一 家公司发
行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有
一家公 司发 行的 证券 ，不 得超过 该证 券 的10% 。
本基金的银行 存款均存 放 于信用良好的 银行，在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有
限责任公司完 成 证券交 收 和款项清算， 因此违约 风 险发生的可能 性很小； 本 基金在进行 银行间同
业市场 交易 前均 对交 易对 手进行 信用 评估 ，以 控制 相应的 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 9,940,000.00 -
合计 9,940,000.00 -
注：未 评级 债券 为超 短期 融资券 。
本基金 为报 告期 内合 同生 效的基 金， 无上 年度 末对 比数据 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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长期 信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 8,629,025.00 -
未评级 52,289,062.20 -
合计 60,918,087.20 -
注：未 评级 债券 为国 债， 国家政 策性 金融 债。
本基金 为报 告期 内合 同生 效的基 金， 无上 年度 末对 比数据 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 。 因此，除在附 注
6.4.12 中 列示 的本 基金 期 末持有 的流 通受 限证 券外 ， 其余 均能 及时 变现 。 此 外， 本 基金 可通 过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限一般 不超过基 金 持有的债券 资产的公
允价值 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具以 及 股票市场，公 司建立了 健 全的流动性风 险
管理的内部控 制体系， 在 申购赎回确认 、投资交 易 、估值和信息 披露等运 作 过程中专业 审慎、勤
勉尽责地管控 基金的流 动 性风险，维护 投资者的 合 法权益，公平 对待投资 者 。本基金运 作期间公
司对组合短期 变现能力 、 流动性受限资 产比例等 流 动性指标进行 持续的监 测 和评估，基 金未出现
因投资 品种 变现 困难 或投 资集中 而无 法以 合理 价格 及时变 现基 金资 产以 支付 赎回款 的情 况。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公 允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本
基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出保 证金 、债 券投 资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
3,045,192.82 20,000,000.00 - - - - 23,045,192.82
结算备 付金
377,093.21 - - - - - 377,093.21
存出保 证金
74,241.52 - - - - - 74,241.52
交易性 金融 资产
- - 30,029,724.20 28,897,963.00 11,930,400.00 16,172,868.87 87,030,956.07
买入返 售金 融资
产
5,000,127.50 - - - - - 5,000,127.50
应收证 券 清 算款
- - - - - 1,375,583.52 1,375,583.52
应收利 息
- - - - - 1,553,118.62 1,553,118.62
资产总 计 8,496,655.05 20,000,000.00 30,029,724.20 28,897,963.00 11,930,400.00 19,101,571.01 118,456,313.26
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 77,756.70 77,756.70
应付托 管费 - - - - - 11,108.11 11,108.11
应付销 售服 务费 - - - - - 7,265.06 7,265.06
应付交 易费 用 - - - - - 99,963.42 99,963.42
应交税 费 - - - - - 3,325.40 3,325.40
其他负 债 - - - - - - -
负债总 计 - - - - - 199,418.69 199,418.69
利率敏 感度 缺口 8,496,655.05 20,000,000.00 30,029,724.20 28,897,963.00 11,930,400.00 18,902,152.32 118,256,894.57
本基金 为报 告期 内合 同生 效的基 金， 无上 年度 末对 比数据 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 若市场 利率 发生 变动 而其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
384,517.70 -
2.市场 利率 上 升 25
个基点
-378,253.89
万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
第 43 页 共 58 页
注：该 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
本基金 为报 告期 内合 同生 效的基 金， 无上 年度 末对 比数据 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无重 大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价 值或 未来 现金 流量 因除市 场利 率和 外汇 汇率 以外的 市场 价格 因素 变动 而发生 波动 的风 险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大市场
价格风 险由 所持 有的 金融 工具的 公允 价值 决定 。 本 基 金通过 投资 组合 的分 散化 降低市 场价 格风 险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 16,172,868.87 13.68 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 70,858,087.20 59.92 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 87,030,956.07 73.59 - -
6.4.13.4.3.2
其他价 格风 险的敏 感性 分析
假设
1.若股 票基 准指 数发 生变 动而其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
1.股票 基准 指数 下 降 100 个 -189,529.54 - 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
第 44 页 共 58 页
基点
2.股票 基准 指数 上 升 100 个
基点
189,529.54
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 表中 为市
场价格风险 的敏感性 分析, 反映了在其 他变量不 变的 假设下,证券 市场组合 的价 格发生合理 、可能
的变动 时, 将对 基金 资产 净 值产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
第 45 页 共 58 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 16,172,868.87 13.65
其中： 股票 16,172,868.87 13.65
2 固定收 益投 资 70,858,087.20 59.82
其中： 债券 70,858,087.20 59.82
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 5,000,127.50 4.22
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,422,286.03 19.77
7 其他各 项资 产 3,002,943.66 2.54
8 合计 118,456,313.26 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,667,733.93 4.79
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 1,287,402.50 1.09
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,182,781.49 2.69
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 3,253,499.72 2.75
K 房地产 业 2,781,451.23 2.35
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
第 46 页 共 58 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 16,172,868.87 13.68
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类 的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 期末 未持 有港股 通股 票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600782 新钢股 份 207,629 1,158,569.82 0.98
2 600115 东方航 空 164,420 1,088,460.40 0.92
3 000932 华菱钢 铁 125,333 1,065,330.50 0.90
4 601111 中国国 航 117,986 1,048,895.54 0.89
5 600029 南方航 空 123,719 1,045,425.55 0.88
6 600282 南钢股 份 224,852 993,845.84 0.84
7 600019 宝钢股 份 123,453 961,698.87 0.81
8 601336 新华保 险 19,900 853,312.00 0.72
9 601155 新城控 股 25,859 800,853.23 0.68
10 600606 绿地控 股 111,200 727,248.00 0.61
11 002384 东山精 密 27,983 671,592.00 0.57
12 601988 中国银 行 180,800 652,688.00 0.55
13 600340 华夏幸 福 25,000 643,750.00 0.54
14 001979 招商蛇 口 32,000 609,600.00 0.52
15 601398 工商银 行 102,451 545,039.32 0.46
16 600491 龙元建 设 75,700 529,143.00 0.45
17 601601 中国太 保 14,600 465,010.00 0.39
18 300197 铁汉生 态 84,450 397,759.50 0.34
19 600068 葛洲坝 50,000 360,500.00 0.30
20 600030 中信证 券 16,917 280,314.69 0.24
21 601818 光大银 行 75,070 274,756.20 0.23
22 002179 中航光 电 5,093 198,627.00 0.17 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
第 47 页 共 58 页
23 600967 内蒙一 机 15,000 191,100.00 0.16
24 600760 中航沈 飞 5,255 189,390.20 0.16
25 601688 华泰证 券 12,183 182,379.51 0.15
26 000768 中航飞 机 10,000 156,400.00 0.13
27 600038 中直股 份 2,030 81,179.70 0.07
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601111 中国国 航 5,054,366.51 4.27
2 600019 宝钢股 份 4,630,536.00 3.92
3 601336 新华保 险 4,150,524.00 3.51
4 600782 新钢股 份 3,999,608.00 3.38
5 600340 华夏幸 福 3,811,822.20 3.22
6 002310 东方园 林 3,653,508.52 3.09
7 600029 南方航 空 3,569,895.00 3.02
8 002025 航天电 器 3,483,266.00 2.95
9 601818 光大银 行 3,349,258.00 2.83
10 600760 中航沈 飞 3,101,351.00 2.62
11 601601 中国太 保 3,094,079.00 2.62
12 600115 东方航 空 3,090,771.00 2.61
13 600282 南钢股 份 3,048,677.00 2.58
14 601155 新城控 股 2,990,707.00 2.53
15 601398 工商银 行 2,899,905.00 2.45
16 600606 绿地控 股 2,826,340.00 2.39
17 000768 中航飞 机 2,303,758.74 1.95
18 600038 中直股 份 2,259,207.00 1.91
19 600808 马钢股 份 2,206,822.00 1.87
20 601939 建设银 行 2,095,714.00 1.77
注： 买 入包 括基 金二 级市 场上主 动的 买入 、 新 股、 配股、 债转 股、 换 股及 行 权等获 得的 股票 ,“ 买
入金额 ”按 买卖 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
第 48 页 共 58 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002025 航天电 器 3,361,461.20 2.84
2 601111 中国国 航 3,330,196.16 2.82
3 600019 宝钢股 份 3,263,382.53 2.76
4 002310 东方园 林 2,952,490.30 2.50
5 600760 中航沈 飞 2,945,900.42 2.49
6 601818 光大银 行 2,913,273.91 2.46
7 601336 新华保 险 2,719,880.96 2.30
8 600340 华夏幸 福 2,664,673.12 2.25
9 600782 新钢股 份 2,193,297.87 1.85
10 601398 工商银 行 2,178,443.30 1.84
11 601601 中国太 保 2,148,867.68 1.82
12 600282 南钢股 份 2,130,316.06 1.80
13 601155 新城控 股 2,089,086.52 1.77
14 300059 东方财 富 2,008,296.17 1.70
15 600038 中直股 份 2,007,131.05 1.70
16 600029 南方航 空 2,004,697.17 1.70
17 601939 建设银 行 1,994,374.17 1.69
18 000768 中航飞 机 1,965,038.00 1.66
19 601288 农业银 行 1,929,735.21 1.63
20 600606 绿地控 股 1,924,104.09 1.63
注： 卖出 主要 指二 级市 场 上主动 的卖 出 、 换 股 、 要 约收购 、 发行 人回 购及 行 权等减 少的 股票 ,“ 卖
出金额 ”按买 卖 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 97,389,988.95
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 72,427,532.04
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 20,268,938.00 17.14 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
第 49 页 共 58 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 32,020,124.20 27.08
其中： 政策 性金 融债 32,020,124.20 27.08
4 企业债 券 8,485,650.00 7.18
5 企业短 期融 资券 9,940,000.00 8.41
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 143,375.00 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 70,858,087.20 59.92
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170215 17 国开 15 120,000 11,930,400.00 10.09
2 010303 03 国债 ⑶ 103,000 10,213,480.00 8.64
3 018002 国开1302 99,190 10,067,785.00 8.51
4 010107 21 国债 ⑺ 98,390 10,055,458.00 8.50
5 018005 国开1701 99,840 10,021,939.20 8.47
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 报告 期末 未持 有股 指期货 。 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2
基金投 资的 前 十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 74,241.52
2 应收证 券清 算款 1,375,583.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,553,118.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,002,943.66
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132007 16 凤凰 EB 143,375.00 0.12
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
瑞舜
灵活
配置
混合A
29 2,414,174.51 69,996,200.00 99.98% 14,860.75 0.02%
万家
瑞舜
灵活
配置
混合C
217 246,178.18 53,401,482.57 99.96% 19,182.34 0.04%
合计 237 520,808.97 123,397,682.57 99.97% 34,043.09 0.03%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家瑞 舜
灵活配 置
混合 A
1,313.89 0.0019%
万家瑞 舜
灵活配 置
混合 C
4,180.34 0.0078%
合计 5,494.23 0.0045%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
万家瑞 舜灵 活配 置混
合A
0~10 万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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有本开 放式 基金 万家瑞 舜灵 活配 置混
合C
0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家瑞 舜灵 活配 置混
合A
0
万家瑞 舜灵 活配 置混
合C
0~10
合计 0~10
万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
第 54 页 共 58 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
万家瑞 舜灵 活配
置混 合A
万家瑞 舜灵 活配
置混 合C
基金合 同生 效日 （2018 年 2 月 2 日） 基金 份
额总额
120,000,982.60 80,021,732.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
9,198.11 8,419,290.57
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
49,999,119.96 35,020,358.10
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,011,060.75 53,420,664.91
万家瑞舜灵活配置混合 2018 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
报告期 内2018 年 3 月1 日 增聘高 翰昆 为本 基金 基金 经理。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自合同 生效 日起 由立 信会 计师事 务所 为本 基金 进行 审计。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到稽 查或者 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中泰证 券 2 169,817,520.99 100.00% 148,212.81 100.00% -
华泰证 券 1 - - - - -
注:1 、 基金 专用 交易 席位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理 基金的特定要求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务 的开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
本基金 为报 告期 内成 立的 基金， 上表 所列 席位 均为 报告期 内新 增席 位。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证 券 86,805,185.26 100.00% 348,900,000.00 100.00% - -
华泰证 券 - - - - - -
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
20180202-20180425 ，
20180614-20180630
50,000,000.00 0.00 25,000,000.00 25,000,000.00 20.25%
2
20180401-20180401 ，
20180412-20180630
39,999,000.00 0.00 0.00 39,999,000.00 32.41%
3 20180202-20180613 49,999,000.00 0.00 49,999,000.00 0.00 0.00%
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未 来本基金 如果出 现巨额赎 回甚至集 中赎回 ，基金管 理人可能 无法及 时变现基 金资产， 可能对 基金
份 额净值产 生一定 的影响； 极端情况 下可能 引发基金 的流动性 风险， 发生暂停 赎回或延 缓支付 赎回
款项； 若个 别投 资者 巨额 赎回后 本基 金出 现连 续六 十个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元， 还可 能
面临转 换运 作方 式、 与其 他基金 合并 或者 终止 基金 合同等 情形 。
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家瑞 舜灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值 、 季 度报 告、 更 新招募 说明 书及
其他临 时公 告。
5 、万 家瑞 舜灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金 2018 年 半 年度报 告原 文。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、 《万 家瑞 舜灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站： www.wjasset.com
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
